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竟然有人提前知道苹果要暴跌，通过暗池交易 Darkpool在8月31日，把11亿美元的股票卖出了。这可是前所未有的大单卖出啊！过去几周几乎都大量买入，突然出现这么一个红色放量清仓，十分诡异，我们回头看8月31日的订单发现，全部都是卖出的股票，按照总价值排序，发现，有机构交易员狠狠的下了几笔3亿美元的大单，卖出3百万股苹果股票。苹果股价在9月1日触底，形成十字星信号，之后就开始曝出一系列的利空消息。
一切都来的太巧合了，下周二（9月12日）就是苹果发布会了，在发布会前的一周，诸多负面消息的集中爆发，一定会严重影响到消费者去购买下一代的iPhone的意愿，这背后究竟隐藏着什么阴谋？苹果是否真的会面临前所未有的危机呢，这个视频将为你揭晓！
大家好，欢迎来到美股投资网，本期视频探讨
1. 苹果大跌背后的多重原因
2. 苹果面临新的竞争对手压力
3. 苹果会坐以待毙吗？
4. 复盘苹果新机发布会后股价的走势分析！
首先我们看一下苹果为什么大跌？原因主要有三个
1.中国要求证府官员们，在工作时间段不得使用iPhone或者其他外国手机
知情人士透露，最近几周，在会议和群里当中，各领导发布了这方面的通知，但具体范围有多广并不清楚。这显然对于苹果和其他的外国品牌，是一个利空的消息。
根据中国国家统计局的数据显示，国企的员工人数仅在城市地区就超过5600万人。如果把地方也包括在内，影响十分巨大，有可能导致iPhone销量下降。
其实中国的这一限制措施与美国针对华为的禁令以及针对官员使用由中国拥有的TikTok的类似禁令如出一辙。随着中美关系在数十年来的低点附近徘徊，这两个超级大国都更加重视国家安全，担心数据泄露。
利空是利空但是我觉得这个消息对于苹果的影响应该不大，它首先的限定很多，先是政府官员，又规定是上班时间，目前通知的范围也不确定，所以具体能够对iPhone的销量能产生多大影响，不得而知，只是通过这些限定，可以知道影响相对有限。
值得一提的是，2021年，国内限制军队人员和主要国有企业员工使用特斯拉汽车，理由是担心特斯拉汽车收集的数据可能成为国家安全信息泄露的一个源头。但是现在特斯拉汽车在中国仍卖得很好。
2. 欧盟打压苹果
欧盟的《数字市场法案》首批名单上，赫然就有苹果、微软、谷歌、亚马逊和Meta，也包括了中国的字节跳动。欧盟把它们定位守卫者。这些守卫者提供关键的平台服务，包括浏览器、搜索、操作系统，社交媒体、中间商等。法案要求，在未来6个月内，这些公司必须要和竞争对手共享数据，也要让自己的服务能够和其他玩家兼容。如果不执行，那么将会面临数十亿美元的罚款。而这个法案就是要增加欧洲科技行业的竞争。
在列举的各种平台服务当中，苹果的应用商店就在里面。这对于苹果来说是一个重大的打击。因为法案要求苹果必须开放它的应用市场，简单来说就是不准垄断。对于欧洲的任何用户，如果想要下载App，除了苹果的应用市场里有，其他的应用市场应该也要有。
而之前苹果就是利用它应用市场的行业地位，向开发者收取高达30%的分成。显然一旦开放后，面对其他应用市场的竞争，30%的分成势必要下降，也会弱化苹果的竞争力。谷歌的安卓应用市场，就率先砍价，2021年就把分成比例从30%，下调至15%。年初对于欧洲国家又再降3%，到12%。所以，如果苹果想保持竞争力，可能也要被迫将分成也改为12%。
苹果的利润非常依赖它的应用市场，而苹果的服务业务，现在已经成为对它股价贡献最多的业务，也是未来增长最重要的业务，所以这个消息，对于苹果的业绩和估值都有着直接的冲击。
3. 竞争对手华为新品在国内卖爆
现在华为Mate60Pro销量火爆，订单已经到了1700万台。1700万台是什么概念？此前历代Mate系列机型10年累计销量只有1亿台！
根据全球著名的半导体行业观察机构TechInsights数据，华为在2023年Q2表现出了一些复苏，同比增长28%。这一增长来自华为在中国的忠实粉丝，以及中东和其他新兴市场的4G用户。TechInsights预计，华为智能手机的复苏之旅将在今年继续，出货量预计将达到3500万部(同比增长36%)。到2023年底，仅Mate 60 Pro在中国的出货量预计将超过100万部，超过之前的Mate 50 Pro机型，预估Mate 60系列出货量将在其生命周期(大约两年)内达到500万至600万部。
根据Counterpoint Research的数据，苹果可能会在2024年损失1000万部iPhone出货量。苹果在2022年出货了2.247亿部iPhone，因此这个数字将占（iPhone）总出货量的4.5%左右。
美银分析师推测，华为手机销量狂飙、iPhone 损失的这 1000 万部销量，会将苹果 2024 年的每股获利 (EPS) 折损 11 美分。但如果苹果流失的是自华为 2019 年遭制裁后获得的 3000 万部销量，对苹果 EPS 的冲击将达到 34 美分。
根据美银预测，苹果 2024 年 EPS 估为每股 6.46 美元，以周五股价计算，那么市盈率约 27 倍。如果市盈率维持此水平，而 EPS 减损 34 美分、降为 6.12 美元，代表股价将跌到约 165 美元。当然这些都只是概略的计算，并非美银认为会出现的基本情境。该公司对苹果目标价为每股 210 美元，理由是 iPhone 15 对股价的提振效果有望超乎预期，或是中国禁令对苹果的影响可能没有那么严重。
我们现在思考一个问题，Mate60 Pro为什么在国内会狂欢？
这就不得不提一下Mate60 Pro搭载的新型麒麟9000s芯片。TechInsights是这样评价的，新型麒麟9000s芯片代表了TechInsights 记录以来，中国设计和制造的里程碑！
这似乎向国内发出了一个信号就是：就是宣告了美国对华为的芯片禁运和封锁彻底的破产！本来不封锁也许没有发展那么快，反而一封锁华为发展的很快了，所以这部手机不管做的好与不好，国内都非常的关注！当然了它从硬件、软件、服务、内容全部是国产化，这部手机已经不是代表只是封锁个芯片的问题。
2019年华为的手机的出货量全球第二，在国内市场已经超过了苹果，已经是第一了，这是高端手机的较量，所以2019年华为是已经进入了巅峰。可就是在巅峰的时候，美国的芯片法案推出就是在20年大概5月份左右，不仅是芯片的禁令，是所有华为手机里边，只要有美国技术全部封锁，大概有13000多个零部件，大概都会跟美国的一些专利技术相关，所以整个芯片的封锁及科技的封锁，让整个华为的C端业务几乎崩盘。
华为可以称得上一个非常伟大的企业，优秀的企业是抓住趋势，顺势而为，而伟大的企业是苦难成就伟大。华为在最艰难的时候还是有很多人在嘲讽的，说华为肯定完蛋了，三年之内肯定看不到这个品牌。华为确实最艰难的时候，把他的小兄弟荣耀都卖掉了，所以华为是经历了一个非常艰难的时期，就是手机是没有办法造出来，因为没有芯片啊，因为里面所用的所有技术。很核心的技术都是跟美国企业相关的。
在经济学当中有一个理论叫做微笑曲线，加工、生产、组装是价值链的低端，销售服务是价值链的中间，技术研发、品牌是价值链的高端。芯片就属于价值链的高端。
所以加上本身这次华为新款手机的质量过硬再加上各大新闻媒体写出的芯片情怀，自然华为是卖爆了，这款手机在国内已经远超它本身只是一部手机的意义！
在这里我要给大家普及一个知识
芯片节点是芯片制造中的一个重要概念，常用来衡量芯片制造技术的先进程度！芯片节点指的是芯片上晶体管的尺寸和间距。一般来说，晶体管尺寸越小，芯片的性能就越好，但制造难度也更高。
新型麒麟9000s芯片是2到2.5节点，这也就意味着华为跟先进制程的5G芯片其实还有3到5年的差距，即将发布的iPhone15系列，已经用到4纳米的芯片，现在华为麒麟9000s芯片应该达到或者接近7纳米。从7纳米到5纳米再到4纳米还需要一个很长很艰难的研发过程。华为和苹果相比，苹果依然是大哥。
但是不得不说苹果这位大哥的信号真的很差！
很多人用了整整好几年的苹果，包括我在内，苹果手机什么质量当然不怀疑！一台手机用个几年肯定不卡。但是高铁上，地铁里。包括电梯里，地下通道。苹果手机完全没信号，其实苹果手机信号差的问题由来已久，iPhone12系列换回了高通基带，但是苹果手机信号差的问题却并没有被解决，一直到目前的iPhone14系列苹果手机的信号依旧很差。这是很多人换手机品牌的原因。
华为的信号一直不差，另外Mate 60 Pro是全球首款支持卫星通话的手机，即使在没有地面网络信号的情况下，也可以从容拨打、接听卫星电话，让你时刻在线，我觉得在这点上苹果确实是输的！
华为的几款新机确实已经让很多人担忧苹果的未来！但是苹果会坐以待毙吗？当然不会！这场新品发布会就是苹果翻盘的关键所在！也会将是决定苹果未来的关键一役！全球都在期待着苹果推出令人惊艳的新品，以重新夺回市场的主导权。无论是升级版的iPhone还是革命性的新技术，苹果都必须在发布会上展示出令人信服的亮点。
现在网友们的热情对iPhone 15的热情依然很高！近一周,iPhone 15在淘宝天猫热度飙升389%。据网友截图显示,咨询苹果客服的队伍一度排到了30多位。不少人在询问iPhone新品上市时间、配置等问题,让客服忙得焦头烂额。不过,苹果客服始终守口如瓶,仅透露发布会当天会有特别活动！
苹果的保密工作做的是真的好！
现在单纯去看15的亮点确实不多，15标准版明显挤牙膏，芯片还是A16，刷新率60Hz，换了屏幕形态（刘海变灵动岛），主摄常规升级（14Pro同款），15Pro系列的亮点会更多些，毕竟有3nm A17，Max有潜望长焦，USB3.2速率的Type-C，整机减重等等~。
但是最终的发布会还没来，所以真正的亮点到底是什么，我们也不知道！但是华为放出了大招，那么苹果绝不会坐以待毙！绝对会弄一个亮点满足消费者，让我们再次感受科技的力量！就像去年的“灵动岛”，这一功能堪称苹果发布会的最大亮点，那可是此前从未被剧透的内容。发布会过后订单就爆了！
我们就看苹果发布会给力不给力了！很简单给力就会将消费者的购买欲望推向高潮，因为满足了消费者的预期。
对苹果来说，中国是确实最重要的市场之一，约占公司总收入的19%！在2023年4～6月的817.97亿美元销售额中，包括中国大陆、台湾、香港在内的“大中华地区”约占2成。无论何时，苹果从未改变重视中国的态度。
再谈竞争关系，华为新品推出的时间是国内8 月29 日，比苹果足足早了两周！在激烈的科技行业竞争中，时间毫无疑问会是关键因素，早发布新产品就可以为品牌赢得更多的曝光和销售机会。这是品牌竞争的常用手段。
另外在竞争激烈的市场中，竞争对手可能会采用各种策略来获得竞争优势。其中之一就是在关键时刻发布或者突显负面信息，以转移消费者的注意力或降低对方的品牌形象。这些咱们都理解，无论是华为还是苹果或者是其他的竞争关系，有时候就看手段高明不高明，大众是怎么理解而已。
不过说到底这只是一部手机而已！最终，我们消费者会基于自己的研究、偏好和经验来做出购买决策。虽然短期内的新闻报导或负面信息可能会影响一些消费者的决策，但长期而言，产品的质量、性能和价值会是决定因素。
为什么苹果新机发布会后股价往往先跌后涨？
在发布新iPhone手机之前，苹果股价基本呈现涨势。据道琼斯的市场数据，在发布新款手机前一个月，股价往往平均上涨4.6％。本周大跌近6%是由于市场放出了众多的负面消息。
从历年的苹果发布会上来看，通常在发布会前一个交易日以及当天的盘前交易中，苹果股价会因为市场炒作而上涨。
然而，每次发布会当天，股价基本下跌。自2007年1月9日首款iPhone问世以来，苹果股价在iPhone发布日当天超过八成都是收跌的。2007年苹果发布初代iPhone当天，股价大涨8.3%，但此后的十余个iPhone新品发布日之中，只有iPhone 5和iPhone 11发布当天股价上涨，其余均下跌。
为什么发布会后股价会下跌呢？因为在发布会后，市场预期得到释放，股价就会下跌。一些批评者开始批评新iPhone的各方面问题，比如价格太贵、屏幕问题、外观设计等等。在过去十年中，这样的抱怨每年都会重现，苹果股价也会因此出现短暂的下滑。但从历史表现来看，苹果公司在发布新款iPhone后的几个月，通常股价表现都很出色。
今年我们美股投资网会怎么布局呢？欢迎联系我们，获取分析！好了，今天的视频到这里就要结束了，你觉得苹果发布会将会出什么奇招，你对华为新机怎么看？今年你会换苹果新品吗？欢迎在评论区留言。
8月结束，美股投资网实现盈利160%，而标普500才18%，超出指数9倍之多。两个月前我们就公布过，我们用的五大顶级交易策略 50W美股账号公开
不为人知人工智能股 DELL
戴尔DELL 公布第二财季业绩、下季度指引均大超预期，傲人的业绩让市场“切身体会”到，把握AI风口后，PC巨头会有多“疯狂”。
9月1日周五，戴尔股价暴涨超约21%，至68.19美元，刷新历史新高，今年以来戴尔股价已涨超67%。分析师认为，无疑公布的亮眼的财报起到了一定提振作用，但更需要注意的是，过去几个月，戴尔对AI相关业务的部署，已开始逐步在财报上体现，PC市场或许有望在AI的加持下开始复苏。
财报显示，戴尔第二财季收入下降13%，至229亿美元，高于市场预期的208亿美元；调整后每股净利润为1.74美元，高于市场预期的1.14美元。
拆分业务来看，第二财季戴尔计算机业务的收入同比下降16%，至129亿美元，超出市场预期，该部门在消费者和企业中的销售业绩也好于预期；服务器和网络业务收入下降3%，至42.7亿美元，依然超出分析师预测。
戴尔预计第三财季营收将在225亿美元至235亿美元之间，高于市场预测的216.7亿美元。对于2024财年，戴尔上调全年营收指引至895亿美元至915亿美元。分。
戴尔科技集团副董事长兼首席运营官Jeff Clarke表示：“AI已经表现出了长期的推动力，将助力我们的产品组合需求持续攀升。”
分析师普遍认为，AI对戴尔业绩的加持已经开始在服务器和网络业务方面显现，随着更多AI功能融入PC，预计明年AI业务将继续对PC产生积极影响。
天风国际分析师郭明錤更是直呼，长尾效应与边缘云计算将成为AI算力爆发式增长的两个关键因素，而在这之中，戴尔将成为被低估的受益者。
AI或成为戴尔业绩的长期推动力
戴尔正在AI领域不断探索，希望为各大尝试运用AI的公司提供更快的基础设施硬件和解决方案。
戴尔的两个主要业务为基础设施解决方案集团（ISG）和客户解决方案集团（CSG）。其中，ISG专注于企业级基础设施解决方案，CSG专注于消费者和企业客户的计算设备。
在第二财季，ISG实现营收近85亿美元，同比下降11%，但环比上涨11%。其中，存储收入为42亿美元，中档存储阵列产品PowerStore的需求持续增长，而软件定义存储产品PowerFlex也已经连续八个季度实现需求增长，第二季度需求同比翻番。
服务器和网络收入为43亿美元，对AI（人工智能）优化服务器的需求继续增长。营业利润为10亿美元，约占ISG营收的12.4%。
另一方面，CSG实现营收129亿美元，同比下降16%，环比增长8%。商业客户收入为106亿美元，为了帮助组织在本地运行复杂的AI工作负载，对工作站的需求持续增长。消费者收入为24亿美元。营业利润为9.69亿美元，约占CSG营收的7.5%。
Jeff Clarke表示，AI已经成为了一个“长期助推因素”，在戴尔的产品组合中对AI的需求持续增长。公司继续专注于市场中利润最高的几个领域，保持在这些领域中的领先地位。
今年5月英伟达与戴尔合作推出 Project Helix，开发集成AI服务，被称为戴尔生成式AI解决方案，该项目涉及与英伟达的深度整合，涵盖IT基础架构、PC和专业服务，采用具有大型语言模型（LLM）的全栈GenAI，旨在满足GenAI开发过程中的所有需求。
就在一个月前，戴尔宣布将联手英伟达，全力开发生成式AI，作为Project Helix的扩展，公司与英伟达合作推出新的戴尔生成式AI解决方案，提供帮助企业在本地构建生成式AI模型的工具。
这项服务如今已经落地，另据媒体援引供应链消息称，戴尔今年AI服务器备货量或将高达2万台，明年还会继续增长。
郭明錤认为，Nvidia与戴尔合作共同满足长尾效应和边缘计算的需求还有一个好处，那就是在向主要PC制造商分配更多AI芯片的同时，要求PC制造商帮助销售PC和笔记本电脑显卡。在AI芯片供应紧张而PC/笔记本电脑显卡库存偏高的时候，这种紧密合作可以创造双赢。
Clarke指出，PC端的边缘AI应用非常重要，可以称其为“杀手级”应用程序，它将推动生产力的提升，每当市场看到能在PC端推动生产力的新应用程序时，市场都会反弹：
今年年底我们将推出带有 CoPilot 的新版 Windows，所有人都希望能拥有支持人工智能的PC。
如果你想要求你的PC完成更多认为，通常意味着它需要更强大的CPU、更多内存、更多存储空间、更好的显示器等等，这也是提高平均销售价格（ASP）的另一种方式。
今天美股一开盘一度大跌，延续昨天的跌势，投资者的情绪跌至谷底，科技明星股集体大跌，英伟达NVDA大跌3.8%，META 大跌3.5%，特斯拉一度跌到212美元。
而就在市场最恐慌的时候，我的前辈，老巴菲特的名言《当别人恐慌时，你就要贪婪》很自热而然的浮现在我脑海中。贪婪就是要下单，要克服人性中的一些本能和情感，让大脑控制着你的双手，去按下键盘下单买入，这就是所谓的“反人性”。但真正能有几个投资者敢在今天，大盘没跌到位，没有明确的支撑的时候，敢炒底呢？
这只能靠股感，毕竟我之前在美国纽约证券交易所担任分析师多年，积累的经验形成的股感对市场的预判，因为我们觉得，大盘都跌了这么多天，空头也会趁周五获利买入回补空头仓位。于是，我们在英伟达 417美元日内底部，提示VIP期权社区，买NVDA看涨期权
除了期权，我们英伟达股票我们也买入了，持股过财报
今天大盘强劲反弹，英伟达从最低417反弹到435。
另外，我们看空特斯拉半个月以来，首次建仓TSLA 在214美元，
在我们的推特账号 @TradesMax，也免费公布我们的炒底，做到公开透明。
此外，昨天我们入手的医疗股， CRSP 47.8美元买入，
今天它完全不受大盘影响，逆势大涨4%，涨到48.9美元，这就是我们量化选股的威力。
更让我们兴奋的是什么？StockAI
那是我们即将发布的美股AI大模型 StockAI，这周我们每天继续验证它的成功率和回报率，因为这周市场很差，如果它都能选出优质的公司，打败大盘那就是真正的牛。结果让我们很惊讶，StockAI的表现十分稳健而且盈利不错。下周，我们将陆续在VIP社群发布。
耗时15年，美股投资网联合美股大数据StockWe推出全球首个美股AI大模型StockAi是一个通用性的量化选股模型，包含美股数据参数值达到1亿。
为什么要做大模型？
截止2023年，全美上市公司有10000家，每天每一家公司都有上上下下的波动，所以每天市场上出现的交易机会将至少有30000个以上。但人的时间和精力有限，很难每天快速扫描和紧盯着每一机会。所以投资者需要有这么一个强大的选股工具，能选出当天或未来几天的交易机会。我们美股投资网团队把使用十多年的策略，通过编程的方式，结合大数据和AI，把每天的机会筛选出来进行交易。
什么是通用性？
通用性意思是我们不必需要考虑美股公司所在的不同行业，这个大模型能做出一个跨行业的选股。这样就更大程度扩大我们选股范围。同时，通用模型能选出不受大盘干扰的个股，不管大盘当天是牛市还是熊市，依然能逆势上涨。
什么是稳定性？
市场每天都千变万化，经历不同的经济周期，去年有效的策略，很可能到今年就不好用了。所以要研发出一个能持续稳定赚钱的策略，极其困难，这就是为什么我们花了整整十多年，一直在不断打磨这个大模型，去观察每天它的一个运行情况，不断调整参数和优化，才有今天的稳定性。
大模型背后的原理？
我们的大模型是由10个中小型的模型组成，每个模型都对接着整个华尔街每天的实时大数据，比如美股机构的期权大单，大资金的流动，美股的财报数据等。一般，华尔街大机构的模型分两大类，一类是预测Predict，另外一类是交易Trading；预测模型是帮你选出要买或做空什么公司。而Trading是告诉你，什么时候去执行操作，什么时候止盈。而我们这个模型将包括了预测+交易。
为什么耗时这么久？
模型研发完成后，经过3年的不断优化，不断打磨，着重三大方面：扩大选股范围，降低不确定性，提升回报率。
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上期视频我们答应粉丝朋友，这期视频会深度分析特斯拉面临残酷的竞争！并探讨国内新能源汽车制造新势力逐渐崛起是否真的会对特斯拉构成威胁。特斯拉又为何如此依赖降价策略？大家好，欢迎来到美股投资网，事实上，通过之前的调研和分析，我们已经明确特斯拉面临的严峻形势。而我朋友在上海车展现场直播团队是负责人，他的爆料更加坚定了我的观点。
他说呢，在中国市场，特斯拉的销售状况并不乐观。为了刺激需求，特斯拉不得不依靠各种促销和优惠措施。与此同时，国内新能源汽车品牌的质量也逐渐提升，给特斯拉带来了更大的竞争压力。
我们用数据说话！在今年1月到5月的中国最畅销的电动汽车排名当中，比亚迪 Song是排第一，比亚迪秦plus是第二，而特斯拉ModelY是第三，而Model3竟然排到了第十名
再来看最新销量数据，2023年7月24日-7月30日中国市场新能源品牌销量：比亚迪遥遥领先4.84W，虽说第二名是特斯拉的1.06w。但是比亚迪是特斯拉的四倍还要多的多，第三名埃安0.94W、理想0.79W、五菱0.76W这些数据也都不差呢
2023年7月24日-7月30日中国市场新势力品牌销量：理想0.79W，蔚来0.54W，小鹏0.38W，深蓝0.35W，零跑0.33W~
这都让我们替特斯拉感受到后背发凉。
为什么MODEL3卖不动了呢？
第一，你想想6年造型未改款，你能不审美疲劳吗？这早就磨平了大家的耐心！当然可能大家都在等着新款MODEL3的发售吧，毕竟谍照图半年前就已经满天飞了，六年都等了谁还差这几个月？当马斯克还在想着怎么为了造火箭提升特斯拉销量的时候，我们大家想的是你到底什么时候出改款的MODEL3。
而且我很多朋友说特斯拉的内饰就是拖拉机，毛坯房，毫无购买的欲望，我们来看看竞争对手理想L9的内饰，这个为家庭打造的全球智能旗舰SUV，它一上市就火爆了！分分钟让人深陷其中，爱不释手！后排奢侈程度拉满，且不说传统一些小桌板，腿托，座椅通风加热，电动调节，按摩垫条，nappa皮全部具备，冰箱彩电大沙发应有尽有！说说这冰箱把，简直是奶爸奶妈的心头好，冷藏自然是不用说了，竟然还能温奶呢！后排娱乐屏可采用手势操作。科技感爆棚，如果手势加语音那就更加的超级实用。
第二，国产新势力崛起的太强了！暂且不说比亚迪了吧，你看小鹏，理想，蔚來，外加超级强势的，埃安，长安全部在抢特斯拉的份额，资本全部进入这个行业，卷的太厉害了。国内车企更实惠的价格、智能化的技术以及软件都更符合国内市场的偏好，
对标特斯拉Model Y车型的小鹏G6，配置也能基本碾压特斯拉。
在动力方面，小鹏G6分别搭载三元锂和磷酸铁锂电池，最长纯电续航也会在700公里以上，零百加速只要3.9秒。特斯拉Model Y则搭载了三元锂电池，在国内目前只有长续航版上市，最长纯电续航为594公里，零百加速为5秒。
小鹏汽车一直拥有卓越的自动驾驶能力，其城市辅助驾驶（XNGP）功能在全球都处于第一梯队。G6 Max版本免费搭载XNGP功能，而特斯拉的辅助驾驶功能则需要加价6.4万。
制造技术上，G6是国内首款同时采用前后一体化铝压铸车身和CIB电池底盘一体化技术的量产车，而Model Y仅仅是后地板一体式压铸钢铝车身。就连鹏友们一直心心念念的Nappa真皮座椅，Max版本也免费安排上了。
在电动化和智能化转型的进程中，中国车企迎来弯道超车的机会。
汽车是全球第一大消费品，除了家和办公室，车将成为人类的第三大空间。去年有一个数据，日本的丰田轿车在中国的销量下滑了50%，这个数字可了不得！今年上半年，丰田全球销量同比微增5.5%；但在中国市场出现了2.8%的下滑。6月单月销量同比下滑12.8%，是三个月来首次月度下滑。
丰田开不坏，一车传三代！这是多么强的口碑，几代汽车人呐，想干掉日企的汽车，想在国产汽车，在燃油车这个领域要超过丰田太难了。可是在新能源当中，国产汽车换道超车了，去年中国的新能源汽车已经占到了全球新能源汽车的60%，实现了一次非常好的漂亮的弯道超车。
新能源这个赛道对中国来说才刚刚开始，全球的新能源格局是中国的一堆新能源品牌和一个特斯拉在较量，所以当汽车出来的时候，你一天到晚在想着马车怎么样跑的更帅，有意义吗？当手机出来了，你还在想着传呼机怎么样传呼的更快，有意义吗？
现在电车为什么崛起了呢？这是一场能源大战，这一场大国博弈，国家对中国的新能源很支持，电车技术，其实在为无人驾驶做铺垫，在这个无人驾驶领域当中，电车肯定比油车更有优势，因为电车的反应速度更快，加速速度更快，控制速度更快。5G也是在为人工智能做基础，因为4G有延缓，网络有延缓，你怎么无人驾驶？地图跟你导航的这个过程当中，它延迟了，网络断了，那这个怎么办？所以5G它可以解决这个问题很多。
所以说啊，无人驾驶出事故，你不用想20年30年之后，无人驾驶一定是个趋势，你要相信无人驾驶一定比有人驾驶安全，这个机器又不会喝酒，机器又不会闹情绪，机器又不会跟老婆吵架，机器又不会发脾气，只不过现在技术还在完善的阶段，当5G起来了，传感技术，各方面技术起来，硬件达到了5G网络达到了，这个无人驾驶就出来了。
无人驾驶出来，生态的改变巨大，买一辆车，你可以听课的同时，你的车不用停在停车场，可以直接挂到滴滴上，它就可以去接客挣钱，听完课之后，你说下午6点钟来接我，它就来接你，接到了你了，你可以在车上喝着咖啡，还可以继续写你的笔记。
小米为什么要布局车，它不是为了生产车，因为除了家和办公室，车将成为人类的第三大空间。所以所有的车企为什么去抢车联网，它要抢的是这个入口，人们在车上可以购物，可以娱乐，可以刷短视频，你可以看小说，有了很多的链接点，这个叫做技术改变。
所以数据化智能商业时代已经到来，国内的汽车人一直在努力，在旧的世界里面，只有被制定规则权利，当旧的世界崩塌，新的世界开始建立的时候，财富将重新的洗牌，中国新能源车企正在改变全球汽车产业竞争格局，也拥有了重塑产业模式、打造世界级品牌的机会。
特斯拉真的只有降价才可以自救吗？
首先，降价有一个前提条件，那就是它降得起。二季度财报显示，特斯拉单车毛利润约为8800美元，，相当于比亚迪的7倍左右。也就是说特斯拉是玩得起降价的，这与那些顶着巨额亏损的新势力降价行为有根本区别。
当然，特斯拉降价的主要原因并不是因为这个，就是因为它遭遇到了越来越强大的竞争压力，他要卷死对手。特斯拉是2023年最先决定在中国市场上降价的新能源车企，但一番折腾下来，上半年它的市场占有率反倒跌破了10%，这就说明，特斯拉的竞争对手们并没有因为特斯拉的降价行为而停滞不前。
在这种情况下，特斯拉要想扩大市场份额，或者保住现有的市场份额，只有两个办法。
首先，推出一些具有革命性意义的新技术，从竞争对手那里抢客户；其次，继续降价，打击那些财力有限的对手。从目前的情况看，特斯拉的4680电池、FSD完全自动驾驶短期内都不太可能在中国市场上落地，因此降价就成了最可靠的竞争手段。
可以说，特斯拉如果不降价，在一系列车祸与林志颖刹车门的持续发酵下，那么无论是它的品牌口碑以及销量都面临一个严峻的下行局面，但通过降价，特斯拉赢得了良心厂商的称号，推动口碑反转并持续上行。
最新消息特斯拉旗下Model 3、 ModelY 在中国香港将于8月4日再次降价,部分车型的降价幅度高达11.9%。看来内地降价也不会等太久了。再降价你会买吗？
特斯拉对国产车有何影响？
特斯拉与比亚迪在国内是行业双寡头，但是特斯拉的品牌影响力又超过比亚迪，因此特斯拉的长期降价行为肯定会给国产新能源厂商带来不小的冲击，尤其是那些销量暂时无法突破，而且玩不起长期价格战的造车新势力。这段时间以来不少造车新势力的新车给出了“地板价”，这是顶着巨大的资金风险，实行以价换量。如果特斯拉继续降价，这些厂商很有可能无力跟进，最终被市场淘汰。
但从整个市场来看，特斯拉的降价是有利的。消费者是用脚投票，特斯拉性能不错，品牌影响力强大，如果再给出一个亲民的价格，消费者没有理由不选择。事实上，前段时间16家厂商搞的“不打价格战承诺书”很快就没人再提，原因很简单，只有那些有实力的厂商才有资格玩价格战；连价格战都玩不起的厂商，很难在中国市场上生存。
总结一下：特斯拉降价行为两个目的：1.卷死同行抢占更多的市场2.当其他同行被卷死，它的市场占有率就会遥遥领先，下一步就能靠配套软件（矩阵）赚钱，而且用户付费不是一次性的，而是按月付费的，长年累月稳定地薅羊毛。
中国新能源汽车销量占据全球60%的份额，其中国厂商又贡献了其中80%的销量，这是一个令人瞩目的成就，展现了中国新能源汽车行业的快速崛起，但我们仍然需要像特斯拉这样的强大竞争者。它以更低的价格和更强大的性能成功吸引了我们消费者的目光。正是因为有了这种激烈的竞争，整个市场才能保持活力和前进动力。
一个充分竞争的市场是非常有前途的市场。毫无疑问，我们消费者可以有更多选择和更好的体验。
美股周一收高，开始了繁忙的一周，市场本周关注三大央行利率决议。标普大盘本周迎来最繁忙的二季度财报，其中包括微软和Alphabet，META等科技巨头的财报，它们是今年股市走强的关键推动力。
截至收盘，道指涨幅为0.52%，连续第11个交易日上涨，创下自2017年2月以来的最长连涨纪录；纳指涨幅为0.19%；标普500指数涨幅为0.40%。
电影《大空头》原型之一、现任Neuberger Berman高级投资组合经理的艾斯曼表示：“到目前为止，还没有经济衰退的迹象。因此，只要没有经济衰退的迹象，我认为市场可能会继续融涨（melt up）。
“融涨”这个概念是美股长期多头亚德尼在2016年的一篇博客文章中提出的，指的是，由于不想错过股市上涨赚钱的机会，投资者蜂拥入场（而不是基本面发生变化），从而导致市场中的多头越来越多，市场情绪超级乐观，市场不断走高，甚至加速上涨，最终导致市场崩溃。
今日华尔街最知名的美股大空头Mike Wilson承认错误！他本周一在给客户的一份报告中承认，判断错误，持有的悲观情绪过长了。在通胀下降和成本削减的大背景下，2023年美股的估值高于他们的预期。
今天我们把握了什么机会？
上周美股大跌时，我们公众号文章就大胆点评，提示大家这是上车的好机会。
文章回顾:美股重挫是机会！又是上车的良机！
今天，特斯拉开盘下跌破260美元，主要因为瑞银分析师发布下调评级的研究报告，把特斯拉评级从买入下调至中性，但目标价从220美元上调至270美元。
我们立即提示VIP社区260美元重仓入手特斯拉，因为260是特斯拉的关键支撑
VIP今日截图曝光：
而且，根据美股大数据量化交易终端 StockWe.com,一开盘，蛮多的特斯拉看涨期权成交，机构交易员一切都在为今天的反弹做出准备!
果然，今天特斯拉全天都一路走高，这就是我们每天要挖掘的机会，就是在不能涨太多的时候进场，不然后面就没有上涨空间了。
今天特斯拉最高价来到了269.85美元，收盘价为269.06，涨幅为3.48%。盘后涨0.55%
除了正股，我们也买入了特斯拉看涨期权，1.26美元买入
到收盘，该期权接近翻倍，盈利100%
中概股大行情
另外今天，今天中概极度活跃，多只国内的中概股集体大涨，NIO +10%， XPEV +9.9%，BILI +10%，背后的原因是，国内召开了大会议，分析研究当前经济形势，强调，“要活跃资本市场，提振投资者信心。”积极扩大国内需求、大力推动现代化产业体系建设。
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于是，我们抓准机会，一开盘就入手 阿里 BABA，94.3美元，在中国全面恢复旅行和国际商务活动后，薇信和支付宝宣布将允许在其支付账户中添加维萨卡和万事达卡等海外卡，以方便中国海外用户的移动支付。
随后，阿里一直走高，大涨5.5%
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本周重点
“超级央行周”本周重磅来袭！美联储、欧洲央行和日本央行即将轮番登场公布最新利率决议，牵动全球投资者的敏感神经。
经历一年多激进加息周期后，美欧等地的高通胀降温态势逐渐明晰。在此背景下，各大央行的货币紧缩证策立场是否会有所改变？这无疑是本次“超级央行周”的看点之一。
美联储最新货币证策指引备受瞩目。芝加哥商品交易所美联储观察工具显示，目前，市场认为美联储在本次会议上加息25个基点已是“板上钉钉”，预计美联储在年内余下三次议息会议不加息的概率均超过60%。
此外标普大盘本周迎来最繁忙的二季度财报期之一，大约40%的道指成分股和30%的标普500成分股将发布财报，其中包括三大科技巨头——“AI领头羊”微软，以及同样在AI领域深耕多年，引领全球AI发展的Meta Platforms与Alphabet。
华尔街分析师们预期，在ChatGPT背后的强大AI技术加持下，微软第四财季营收将达554.8亿美元，创下微软营收新高，普遍预期微软Q4每股收益将达到2.55美元。
华尔街对于Meta和谷歌同样予以无比强劲的业绩预期，期望这些引领全球AI发展的科技巨头们通过AI技术实现营收加速增长。
交易员还关注周五发布的美国6月个人消费支出PCE物价指数，这是美联储首选的通胀指标，预计核心PCE环比从0.3%降至0.2%，同比从4.6%降至4.2%，继续展示通胀降温的趋势。
尽管特斯拉( TSLA )利润率因降价举措而承压，电动汽车市场需求也相对疲软，但该股今年以来出人意料地上涨了近136%。然而，有分析人士指出，在大幅上涨后，特斯拉目前被高估了，该股目前的估值不受基本面支撑，投资者应该选择获利了结。
1、交付增长或放缓
特斯拉在交付量上有着良好的纪录，过去三年的年增长率约为54%。特斯拉在2022年交付了超130万辆电动汽车，较2021年增长了45%，这略低于其增长50%的目标。
特斯拉在去年年底开启了一轮降价潮，以提振消费者需求。特斯拉在今年第一季度的交付量为422,875辆，第二季度的交付量466,140辆更是创下新的季度交付纪录。按照这个速度，特斯拉有望在2023年180万辆的交付目标，这意味着增长40%。
可以看出，尽管特斯拉的年交付量有望继续强劲增长，但增速已经开始放缓。鉴于特斯拉老化的车型阵容，这种放缓是合理的，因为其Model 3已经推出了6年，Model Y已经推出了3年，而Model S和Model X是小众车型。
因此，特斯拉若想保持每年50%左右的交付量增长，推出新车型和更新现有车型至关重要。特斯拉预计将在未来几个月更新Model 3，而已经多次推迟交付的电动皮卡Cypertruck预计要到2024年才能开始交付。这两款车型将是特斯拉在明年保持增长的重要推手。在这之后，特斯拉预计将推出的平价电动汽车Model 2将对该公司大幅提高年交付量至关重要。
特斯拉在供应方面的能力更令人印象深刻，尤其是其上海超级工厂，目前的年产能超过100万辆，远高于最初年产75万辆的目标。强劲的产能是特斯拉在电动汽车领域非常有竞争力的关键，这使该公司能够在降低价格的同时保持较高的盈利水平。
特斯拉通常在季度末推动交付。不过，目前有迹象表明，第二季度结束后市场需求相当疲软，特斯拉的库存可能会超出预期，这表明该公司第三季度的交付或遭受压力。
另一方面，特斯拉向与福特汽车、通用汽车、Rivian、Polestar和梅赛德斯等其他汽车制造商开放其在美国的超级充电站网络是一个有利于该公司未来收入增长的因素。这清楚地表明，特斯拉的超级充电站网络具有竞争优势，该公司有望在未来从中获利。
尽管很难量化特斯拉将从中获利多少，但这增加了特斯拉来自超级充电站网络的长期收入流，且特斯拉的超级充电站网络的高利用率带来的较低额外成本是该公司未来几年盈利能力增长的重要推动力。
2、估值过高
分析人士指出，在其模型预测中，未来三年特斯拉的年交付量将以每年约37%的速度增长，这意味着到2025年，特斯拉的年交付量将达到近340万辆。不过，随着规模的扩大，特斯拉要维持30%-40%的交付量增长将变得更为困难。因此，在2026年后，特斯拉的年交付量预计将增长10%-20%左右，到2031年年交付量将增长750万辆左右。另一方面，特斯拉未来的平均每辆车营收将下降，主要是因为Model 2将是一款更便宜的电动汽车，到2030年将占特斯拉交付量的很大一部分。
分析人士认为，特斯拉的毛利率将在2023年第二季度见底，预计将为18.7%，并在第三季度和第四季度分别回升至19.2%和20.6%。由于特斯拉工厂和更大规模和更高利用率带来的高效率，特斯拉的毛利率将在未来几年内恢复，在中长期内处于20%-25%之间，这将使其成为未来几年全球最赚钱的汽车制造商之一。
此外，在运营费用方面，特斯拉近年来的表现很好。随着营收增加和成本增长的放缓，运营费用在总营收中的权重一直在下降，2021年这一比例为13.2%，到2022年则降至8.9%。
不过，分析人士根据现金流贴现估值模型计算得出，特斯拉的内在价值约为每股150美元，这远低于该股目前的股价。特斯拉的股价似乎被高估了，尽管机器人、超级充电站网络等业务带来的收入在未来可能很重要，但现在难以量化。特斯拉目前的市值似乎并没有基本面支撑，该股近期的上涨似乎具有高度投机性。
不知道大家有没有发现这周一个规律就是：大盘股基本上已经不怎么涨了，涨的比较多的反而是之前那些之前的做空很厉害的二线成长股。
就拿大牛股CVNA来说吧，今天它又又又暴涨了！
我们在周一（7月10日）就果断提示VIP 在32美元就果断抄底，
因为我们利用，专门跟华尔街机构合作的美股大数据量化分析软件的期权-权利金激增模型，发现当天的CVNA权力金是激增的，而且呢还排在排行榜第一位！
错过CVNA这次行情的小伙伴估计得拍断大腿。
而今天7月12日的权利金激增排行榜如下：英伟达Call排第一，总权利金都快达到了3亿美元，CVNA排在第二
再比如二线热门股SNAP今天涨几乎5%，昨天它涨11%
技术面上SNAP经过两次财报的爆雷跌到了8美元附近的支撑位，与前期低点形成三重底，不知道即将到来的7月25号财报，他们的管理层会不会故意让财报好看一次呢，来一个猛烈的超预期，如果到时候真的这样的话，那股价很可能就像直升机一样被拉起！
今天股价已经稳稳的站在200天均线之上，这是一个非常好的看涨信号。
ROKU,昨天涨将近8%,因为宣布跟Spotify合作,观众可以在看电视的时候购买Spotify商家的产品，这是妥妥的双赢！利好ROKU又利好SHOP，
UPST 周一涨几乎11%，FUBO一路上涨几乎15%
我们看美股大数据的做空比例，我们可以看到CVNA做空比例高达58%，UPST 做空比例36%，这样的情况就很容易出现逼空行情。当然类似的股还有很多很多
二季度财报季在本周五正式拉开帷幕，市场正迫切寻求新的“催化剂”以提振市场情绪！在科技龙头再度回到新高且超买情况依然明显的环境下，7月中启动的二季度业绩是否能够兑现并超出预期将变得至关重要。人工智能在上个季度财报中推动收益增长之后，本季度的关注点将更多地转向AI承诺是否开始转化为实质性的利润，以及预计何时能实现这一点。
今天就让我们提前洞悉美股Q2财报季！分析科技股高估值风险怎么看待？分析师怎么预计此次财报？打头阵的银行股将表现怎么样？
留意科技股已经涨多的相对估值风险
因为对AI的狂热，纳斯达克100指数在上半年创下了40年来的最佳表现，但这只是让过剩流动性得以进入金融体系的一种说法。在这种积极乐观的情绪中，投资者也敢大胆入手风险更高的资产，而人工智能的炒作正好满足了这一目的，抢走了因监管打击和反复出现的系统性故障而备受打击的加密货币领域的风头。
自2000年科技泡沫起，纳斯达克单年度上涨超30%仅出现5次。如果我们进一步观察那斯达克100指数对比罗素2000指数（小型股），相对估值创2000年科技泡沫以来新高；
所以综合这二点来看，我们必须留意科技股已经涨多的相对估值风险，
在证券市场，投资者常常受到的主要危害之一，就是来自于高估值。而且，投资者越是喜欢跟风，追逐短期暴涨的股票，这些暴涨股票的估值就会变得更高，投资者受到高估值的危害就更大。
标普500和纳斯达克100 12个月远期市盈率分别为19倍和27倍，科技股目前的价格较大市溢价54%，是45年来除互联网泡沫之外最高，远高于26%的历史平均溢价。
考虑到基本面的前景，股票在目前的水平上被高估几乎成了既定的事实，如果英伟达和微软等在AI领域处于领先地位的公司的收益令我们投资者失望，它们就更容易受到股价下跌的影响。
我们看一下本轮财报季分析师整体是怎么预计的？
1，预计第二季度利润将同比下降7.2%。如果下降7.2%预测准确，这是连续第三个季度下降，
标志着创2020年第二季度以来最大降幅，当时大流行暴发曾导致企业利润骤降32%。
2，二季度每股收益预计将继续按年下降6.8%，同样，如果下降6.8%的预测准确，这也将标志着标普500指数盈利年率创下了2020年第二季度以来最低，也标志着标普500指数成份股公司盈利连续第三个季度按年下降。
我们研究发现，从今年初到一季报期间，专业分析师们对标普500今明两年的EPS预期分别下滑了4%和3%，不过现在这些预期已经开始企稳回升。
3，营收预期令人担忧，预计收入增速比去年同期下降0.4%。
不过分析师对今年剩余时间利润状况的预期仍相对乐观。FactSet的数据显示，分析师预计标普500指数成分股公司的利润在第三季度将增长约0.3%，第四季度将增长约8%。
4.在11个行业中，预计有7个行业的盈利将同比增长，其中非必需消费品领涨，平均增速为26%，另外通讯服务和房地产行业是Q2财报季中业绩预期平均增速的前三；在标普500指数成分股中占近四分之一的科技股第二季度收益预计将下降4%，此外，材料和能源则是Q2业绩下滑的重灾区。
此外在MLIV Pulse的346名受访者中，55%的人表示，即将到来的财报季将对股市不利。
对经济软着陆的乐观情绪正在消散，因为居高不下的通胀让美联储保持强硬态度。在今年上半年股市强劲上涨之后，市场对利率将在更长时间内走高的预期，以及联邦快递、埃克森美孚和耐克等公司公布的糟糕财报，都在打压市场人气。
综合这几点，以及我们之前提到的，华尔街一直在下调盈利预期，受访者也这么悲观，难道第二季度财报真要凉了？其实也未必。
华尔街给出这么惨淡的预期其实就相当于设置了一个很低的门槛，到时候财报公布出来就可以轻松超预期，这就会让我们投资者更有信心抄底！这个情况在上个季度尤其如此。
不过还是要提醒大家如果到时候真的没有能超过这些悲观的预期，那时候多头可能就惨了。
过去两个财报季推动美股上涨的背后逻辑是“好于预期”，但这一次可能悬了。这是越来越多策略师的看法。分析师表示，美股本季度财报若想要延续上半年涨势，那么这个标准要比现在高很多，因为相对于全球其他地区，美股的估值已经大幅飙升。
不过让我们换一个角度看问题！
第一，科技股并不像看上去那么贵。
科技股比2021年12月创下的历史高点低约1%。自那以来，该行业的收益增长了约5%，这意味着尽管科技股接近历史高点，但其估值已经有所改善。而且，该行业（业绩）有超出预期的历史。
虽然科技板块在未来12个月的基础上较标普500指数溢价很多，是所有板块中最高的，但在过去10年中，科技板块的业绩超预期的情况总体上超过了其他板块，这使得它比当前的估值预期更为便宜。
第二，科技企业利润高。
2022年的股市大幅抛售使科技高管们将注意力从增长转向了利润，因此，过去几个月以来，他们将重点放在提高效率和大幅削减成本上，以维持或提升利润率。
这些努力得到了回报，科技行业的利润率保持在所有行业中最高，达到24%，远远超过标普500指数12%的利润率。
由于经济可能在2023年第四季度进入温和衰退，我们可能正进入一个回报率更具挑战性的时期，企业净利润将成为投资者关注的重点，而科技公司已经证明其有能力做到这一点。
第三，科技主导投资。
最近的人工智能浪潮突显出一个事实，即越来越多的公司正将支出投向科技领域。我们统计得出超过200家公司在第一季度财报电话会议上提到了“人工智能”，而且呢最近的一项行业调查显示，约65%的公司计划投资人工智能。
第四，科技企业变得更分散化。
自互联网泡沫以来，科技公司已经变得更加多元化，许多科技巨头最近都扩宽了服务的领域，这应该会增加该行业的弹性。
最后，考虑到分析师预测企业利润将在今年剩下的时间内增长，我们仍将关注未来几个季度企业能否实现业绩预期，以及未来的盈利预期能否撑住股票估值。
美国“六大行”的财报季将于本周五开始，届时摩根大通、花旗和富国银行将公布Q2业绩。美国银行、高盛和摩根士丹利均计划于7月18日发布财报。
这张图是KBW关于2023年-2024年六大行盈利预期：
我们可以仔细的对比这六大行调整前2023/2024年预期，2023/2024年EPS预期调整后,数字几乎都是下降！也就表明分析师一直在下调盈利预期，将上涨的存款成本以及银行在上周宣布年度监管压力测试结果后回购股份的计划（或不回购）纳入其中。
其实银行盈利预测的下调并不令人意外，由于储户转移资金来赚取更高的存款利率，银行业的利润正在受到挤压。值得注意的是，其中三家银行2024年每股收益预期低于2023年预期，这可能会增加股票的下行压力。
这是KBW对六大行的目标价和今年股票的总回报预期,其中只有富国银行，高盛以及摩根士丹利可以跑赢大市。
在罗素3000指数总资产规模最大的50家银行中，Factset调查的分析师给出了2023年盈利预期，这张图是自去年年底以来降幅最大的20家银行。
这50家资产规模最大的银行中，西太平洋银行PACW作为唯一一家预期2023年出现净亏损的银行，下调幅度位居第一。该银行致力于通过资产出售来改善其流动性，最近宣布了一项向ARES出售贷款组合的交易。
这是分析师最青睐的50家银行，Factset调查的至少75%的分析师，将其中10家银行给予“买入”/“与大市持平”评级。根据目标价预期，按个股12个月上涨潜力排序如图所示：
这张图是分析师最青睐的10只银行股，并给出相应的盈利预期：
第一公民银行股份（FCNCA）的每股收益预期大幅上调，反映出该公司收购破产的硅谷银行所带来的利润丰厚
下周，我们还将会看到一些备受瞩目的公司，比如特斯拉、Netflix、IBM、美国银行、高盛，摩根士丹利、嘉信理财、美国运通、强生，美国联合航空将公布财报。
7月最后一周将进入财报季高潮，届时科技巨头将发布第二季度财报，微软和Alphabe都将于7月25日(星期二)公布，Meta 将于7月26日(星期三)发布，亚马逊将于7月27日(星期四)发布。苹果将于8月3日(星期四)公布财报。
我们通过美股大数据的机构暗池大单和期权异动，帮投资者统计出财报前，每一家公司当天总权利金Call和Put比例，过去5天和10天看涨和看跌比例，以及把机构专用的暗池交易的大单，统计出过去5天买卖的比例。
最近的美股着实走出了一个“大意外”，尽管美联储鲍威尔不断强调加息步伐不能停止，7月再加息25个基点已经是大概率事件，但美股还是走出了霸道牛市。这令我们许多分析人士感到很好奇，当十年国债收益率一路飙高之时，理论上资产价格是要缩水的呀，而为何美股却走出了相反方向？
是不是资本市场已经完全不惧美联储了呢？另外我们也将告诉大家一个判断通胀下降的重要指标。
本周三鲍威尔在葡萄牙举行的欧洲央行会议上发表讲话，重要的也就是这两个信息：
1.强调抑制通胀的重要性，经济继续具有弹性，通胀可能会继续上升
2.不会放弃连续加息的可能性
但是市场并不care他说的话，市场认为现在的情况不像美联储说的，反而是更适合暂停加息或者降息。是美联储在愚弄市场吗？还是市场就是这么傲娇，就只跟随自己的内心？
首先我们要承认，鲍威尔说的话也有道理，最近公布的一些经济数据也都还是不错的。
Case-Shiller房价指数跌幅小于预期，消费者信心指数达到10个月来的新高。再加上失业率处于历史低位，人们不禁要问，我们今年甚至明年是否真的会陷入衰退？
当然问题在于，在如此强劲的经济形势下，将通胀率降至美联储2%的目标可能很难。我们认真调研发现衡量货币供应的重要指标M2的下降是通胀下降的信号。
这里我们需要给大家去解释一下
M0：流通中现金；
M1：MO + 企业活期存款；
M2：M1+准货币（定期存款+居民储蓄存款+其它存款）。
对于这三种货币，又分别有三种叫法，分别是：现钞（M0）、狭义货币（M1）和广义货币（M2）
M2通常走在通胀的前面，我们可以看到，M2实际上在4月份开始转为上升，这可以归因于向银行系统提供的紧急贷款。
谈到通货膨胀，另外两个重要因素也呈上升趋势；工资增长和租金。
我们可以从下图看到4月份工资增长有所增加。
这张图显示的是纽约一套三居室公寓的平均租金，我们可以看到已经开始飙升。
考虑到这些不错的数据，通胀可能会比投资者预期的更有弹性，这可能让市场会感到意外。
鲍威尔明确表示，两次加息并非不可能，但市场听进去了吗？
从芝加哥商品交易所的数据可以看出，美联储在7月会议上加息的可能性为81.8%。然而，近70%的投资者预计美联储将在下次会议上暂停加息。
之后呢?
58.6%的人预计11月会议利率不变，26.5%的人预计加息25个基点，11.7%的人预计降息25个基点。
现在，市场在上个月已经改变了他们的预期：
绿线为6月6日的有担保隔夜融资利率（SOFR）预期路径，蓝线为6月26日的SOFR预期路径。我们可以看到，已经出现了有意义的重新定价，但投机者仍预计利率将从目前水平大幅下调。
现在我们来解释当十年国债收益率一路飙高之时，理论上资产价格要缩水，为何美股却走出了相反方向？
我们首先整理了近十年来十年国债收益率和标普500指数的走势情况
对于资本市场，其定价能力确实与十年国债有密切关系，如2018年美联储的加息政策令标普500指数产生了明显的跌宕。不过两者关系又不完全呈现负相关性，相反在很多时候呈现出同涨同跌的现象（如图中所标注那般）。
此剧情在2023年3月后更是再度上演，十年国债收益率从3.38%上涨到接近3.8%的水平，标普500指数则创造了技术性牛市。
这就需要我们再来思考资本市场定价与债市的另一层关系，这个关系在非宽松货币政策下，往往非常明显，但是却又被我们经常忽视：
一，贴现率上升虽然对资产价格有负面效应，但如果经济的良好走势可以稀释此负面因素，那么利率对资本价值的影响就相对可控，就像过去十年美国经济发展良好，互联网科技领域更迎来黄金发展期，即便美联储有加息行为，但市场在短期调整之后仍然持续走高；
二，在很多时候债市与股市可谓是互相对冲关系，简而言之，如果经济基本面走势良好，市场风险偏好上行，资金便从债市流入股市，这就会导致债券账面价值缩水，进而提高债券收益率。
回望暴力加息下的美国经济，此前全球主流分析都认为这将严重影响美国经济，使美国乃至西方主流经济体陷入萧条，但迄今为止，美国就业市场仍高于预期（低失业率），零售等行业经济指标也相当不错，衰退预期落空。在此背景之下，高通胀就被解读为：需求仍然旺盛，这也就使得企业财报预期相对稳定。
如我们刚才所说，股债两市乃是有“互为对冲关系”的，当经济衰退这只靴子迟迟不落下，且还有走高的势头时，也就会改变资本市场的市场偏好。
美国CNN恐惧与贪婪指数是用于衡量投资者对市场情绪的常用指标，在图中我们可以看到2023年硅谷银行事件之后，市场情绪便开始越加乐观。
NAAIM 经理人持仓指数，由美国主动型经理人协会制作发布，数据可以反映美国经理人目前持有股票仓位的情况。可以看到也就是那时候起经理人股票持仓开始放大。
整个分析过程下来，我们就可以得到如下反应链条：美国宏观经济好于预期——投资者越加乐观——股票持仓占比增加——由于股债对冲，债市资金流向股市——提高债券收益率。
也就是说，当前债市的高收益率其实是股市高亢的“果”，这可能与相当多人士观点相悖，我们仍然想强调：债市收益率和股市之间并非一直是教科书中所表达的负相关性，而是有一条隐秘的对冲逻辑，在此逻辑下市场的风险偏好是可以使两大指标相向而行。
“市场偏好”成了此轮“牛市”的重要推动力，强市场偏好下资金往往倾向于高风险资产，甚至可以忽视美联储加息的影响。基于这个分析框架，
我们简单总结美股继续牛市的几个场景：
其一，美国经济实现软着陆，“风险偏好”预期得到兑现；
这也是目前一部分市场人士倾向的判断，加息加到这个份上，经济指标依然良好，软着陆的预期在提高。也因此，最近鲍威尔越来越“鹰派”，表达加息不到收尾时候，但资本市场仍然比较高亢，似乎完全不惧加息了。
毫无疑问，美联储通常通过定期发布声明、发布会和经济展望等途径与市场保持沟通。这种透明度可以帮助市场参与者更好地理解美联储的政策意图和决策过程，从而减少不确定性和恐慌情绪。
但是如果市场预期美联储将采取适度、适时的行动来维持经济稳定，那么市场可能会对其政策变化做出相对冷静的反应，而不会出现过度悲观或过度乐观的情绪。
但是若未来经济走势要在继续加息中掉头，将明显影响“风险偏好”，因此接下来美国宏观经济指标就非常重要了。
提醒大家的是这并不意味着市场对美联储的行动永远都是无惧的。市场仍然会对美联储的政策决策产生反应，并可能出现剧烈波动，特别是在政策变化的时候。
其二，非美经济体的中性复苏；
2023年6月15日，欧元区加息25个基点，彼时部分市场人士认为这是收紧流动性，妥妥的利空。但很遗憾，这对美股其实是妥妥的利好。
欧元越加息，汇率越强势，市场交易者就会购买欧元，置换出美元，使得美元定价资产流动性充裕，进而利好市场。
我们之所以强调是弱复苏而不是衰退和强复苏，原因也比较简单：衰退会改变整个市场的资本风险水平，引发连环风险，在金融自由化背景之下，一国或者一个经济体的问题将会传导至全球，而强复苏则会使美元直接下场购买非美资产，这些对美股都不是利好的。
其三，从现在美股的驱动因子来看，主要有两点：
一个是成长股的领跑，很明显的特征就是纳斯达克指数大幅跑赢道琼斯指数，传统价值股蓝筹股表现较为低迷。其中科技股，尤其是大科技公司是本轮牛市的主导，前7大科技公司基本贡献了指数的全部涨幅；
另一个就是随着风险溢价的降低，抵消了一部分无风险利率的上行。大家都知道，无风险利率可能和目前市场上整体的通胀基准利率都有相关，所以企业在这个环境当中，纷纷经历了通胀、加息，并采取“降本”措施以获得更高的运营效率，这在一定程度上也提升了企业的估值。
此外，还有一个重要的先决条件就是市场上的资金也较为充沛，疫情后无论是政府刺激还是美联储释放的流动性，都在一定程度上延伸至美股市场。而近期的通胀回落、衰退预期降低等，也支持投资者更高的风险偏好。
除了英伟达，市场上还有很多家美股公司，对外宣传自己是这次AI大革命的受益者，能让AI去优化现有的业务，降低现有的成本，又或者是靠AI开拓新的业务，从而产生更多的营收，事实真的是如他们所说的一样吗？今天我给大家一一分析多个AI相关的公司，告诉你哪些是真AI，哪些是伪AI公司？我们美股投资网会从多个专业角度去给大家分析，内容很干，立即开始。
首先第一家是甲骨文代号ORCL
这家公司最近成为美股Al浪潮中仅次于英伟达的亮眼存在，公司股价6月就有九次刷新历史新高，过去12个月里，累计上涨73%，跑赢了亚马逊、苹果、谷歌等一众大型科技股。凭借最近几天的大涨，甲骨文CEO Larry Ellison身价已经超过贝佐斯、比尔盖茨和巴菲特，达到1520亿美元，成为了全球第三大富豪。
甲骨文作为全球最大的数据库提供商之一，然而，这次ChatGPT的浪潮属于AI领域的一大类，就是内容生成式AI，而甲骨文是生成式人工智能软件的“头号”供应商，公司的Gen2云服务已迅速成为运行生成式人工智能工作负载的首选，就连英伟达的AI基础架构也在使用甲骨文的集群。
现在市面上英伟达的GPU不是很难买到吗？所以，英伟达把自家32000个GPU芯片放到云端，只要你的公司能连到网上，就能直接调用这32000个GPU，而不需要买回去，安装到电脑里面了。这就是甲骨文与英伟达合作建立了首个用于训练AI模型的GPU云。
此外甲骨文与英伟达还有其他合作，在全新的云基础设施OCI上运行战略性英伟达 AI 应用。
甲骨文创始人埃里森今年在AI领域上押下重注。公司重点投资了OpenAI的竞争对手Cohere，这是一家总部位于多伦多的初创公司，专注于企业生成式AI的公司，目前Cohere的估值超过20亿美元，甲骨文也因此大赚一笔。
甲骨文将把Cohere的生成式AI技术嵌入到自己的一系列产品中，而Cohere将使用甲骨文的云来训练、构建和部署其生成式人工智能模型。
该公司2023财年的营收达到创纪录的500亿美元。公司的基础设施业务和云服务强劲增长。相比微软、谷歌、亚马逊这些竞争对手，甲骨文主打的就是一个便宜可靠。甲骨文的价格通常比其他云服务商便宜23%至33%，并且，其数据中心专门配置了用于运行图像识别模型和大语言模型的硬件，运行AI模型的速度更快。
你说，甲骨文是一家真AI公司，还是伪AI公司呢？当然算是真AI了。
第二家公司就更厉害了
在AI技术的应用领域，都离不开AI基础层，AI基础层包括：算法（AI模型）+数据+算力，这些要素在AI开发中扮演着重要的角色。那么掌握大数据的公司在AI方面必然具有重大优势。那么全球哪一家公司拥有最多是数据呢？
是拥有最多智能手机的苹果？还是搜索之王谷歌，让你思考3秒，3,2,1，好，答案是谷歌。
根据我们调研发现，谷歌拥有市场占有率第一的搜索引擎，移动设备最多的安卓手机，最大的视频网站Youtube以及最大的谷歌地图和邮箱等，让谷歌稳居世界数据榜首。
谷歌多个产品处于垄断的市场地位，源源不断的为谷歌提供海量的数据，这是ChatGPT无法超越的，而ChatGPT的算法，也是基于谷歌开源Transformer模型，现在Facebook母公司Meta也开源了他们AI大型语言模型LLaMA，和ChatGPT不相伯仲。所以，没有任何一家公司在算法上有很深的护城河。
谷歌凭借数据量形成了重大的优势，因为数据越多，AI被训练得越好，越能生成更精准的内容。
我个人认为，谷歌推出智能的聊天机器人“Bard”早晚会超越ChatGPT，这有助于谷歌保持其主导市场份额。调查显示，自微软推出GPT版的必应(Bing)以来，谷歌的市场份额一直没有改变。同样，GOOG的股价也跑赢了纳指，在可预见的未来，目前的势头有望持续下去。
另外，谷歌云可能是投资者今天想要购买Alphabet股票的原因。谷歌云为全球1000家最大公司中的近60%提供服务，是Alphabet业务中增长最快的部分，2023年第一财季（截至3月31日）收入增长28%，甚至击败了主要的云竞争对手微软Azure和亚马逊AWS。
作为全球云计算三巨头之一的谷歌云，在GPU算力供应方面有三大优势：算力供应充足，在全球主要区域都有GPU现货；能提供多款高端GPU，包括A100、L4等；价格实惠，能帮用户节省超过50%的成本。
谷歌可能是下半年最值得我们关注的的股票。最新的财报公布后股价其实表现很一般，但从估值来看，谷歌目前的市销率和市盈率略低，这意味着它还有更大的上涨空间。它就是第二家真AI公司。
第三家是美国AI软件平台市场的领导者Palantir PLTR
它主要为美国国防部门、金融机构等提供大数据监测和分析软件。4 月26 日，Palantir 发布视频宜布推出继 Gotham、 Foundry 和 Apollo 之后的第四款平台产品一一人工智能平台（AIP)，这个平台最大的特色在于能够将 OpenAl的 GPT-4 和谷歌的 Bard等大语言模型（LLM）架成到私有网络中。
AIP的潜力已经引起极大关注，公司报告称，对该产品的需求“前所未有”地多。其中值得注意的案例是，一家大型保险公司部署了AIP来处理自动化索赔，从而实现了快速部署和成本节约。这种快速推出人工智能解决方案的能力使Palantir成为政府机构和商业领域的游戏规则改变者。
从AIP 产品发布至今，Palantir 股价已经几乎翻倍，充分说明投资人对 Al 在 Palantir 产品及业务场景中的应用前景充满信心。
在知名研究和咨询公司Forrester一份研究报告中，Palantir被认可为人工智能和机器学习(AI/ML)软件平台的领导者，进一步巩固了在行业中的地位。值得注意的是，Palantir的数据驱动运营和决策平台Foundry操作系统在产品愿景、性能、市场方法和应用程序等关键标准上获得了最高分。
图示1：Forrester浪潮领导者：AI/ML平台（2022年第三季度）
5月初，Palantir更新了2023财年的财务指导，同时发布了2023年第一季度的业绩，显示出喜忧参半的局面。
从负面来看，尽管PLTR第一季度的收入超出市场预期3.8%，但2023财年收入指导的中点仅从之前的22.05亿美元略微增加了0.2%，达到目前的22.1亿美元。这表明，考虑到宏观经济压力和政府相关项目的潜在资金缺口，Palantir管理层对公司的收入增长前景仍持谨慎态度。
从积极的方面来看，Palantir将其2023财年全年营业利润率指导值从之前的23%上调至24%，这是基于其指导值的中点。PLTR在本财年每个季度的GAAP基础上也指导了正收益。在2023年第一季度财报发布会上，Palantir特别提到了“持续严格的支出管理”，这有望成为支持公司盈利能力提高预期的关键因素。
然而，我们投资者关注的不是PLTR 2023年的财务业绩，而是该公司的长期人工智能增长潜力。
真AI公司，鉴定完毕！
第四 Splunk（SPLK）
机器学习是人工智能的一个重要子领域，涉及使用大量数据来快速改进业务系统和流程。Splunk为希望使用AI技术的企业提供了一个领先的平台，目前为超过90家财富100强公司提供服务。
大多数投资者可能不会将啤酒酿造与机器学习联系起来，但Heineken每年分发130亿加仑的酒精饮料，确保批次之间的一致性需要极高的精确度。该公司使用Splunk的服务来进行管理。Splunk提供实时洞察，帮助Heineken管理酿造、库存、定价和分销，甚至考虑天气模式等小细节。但这只是Splunk多样化客户群的一部分，其中还包括汽车制造商、披萨店，甚至迈凯伦一级方程式赛车队。
Splunk对其商业模式做出了一些积极的改变，这对过去三年的财务状况产生了有利的影响。然而，由于云预订比例的增加，该公司在21财年初开始失去指导，收入增长连续三个季度下降。营业利润率也转为负值，股价在21年第三季度达到峰值后开始下跌。尽管Splunk经历了一系列管理层变动，包括首席执行官Doug Merritt和两位总裁的辞职，但在新任首席执行官Gary Steele的领导下，Splunk在接下来的六个季度中连续超过了预期的高端水平。
在今年第一季度，每年在Splunk平台上花费至少100万美元的客户数量同比增长17%至810家。Splunk的股价仍较历史高位下跌了54%，但由于财务状况改善以及投资者对科技行业的积极情绪，该股今年已上涨18%。随着人工智能继续在企业界成为主流，Splunk可能会继续成为受欢迎的提供商。因此现在可能是我们关注该股的好时机。
第五药物研发公司薛定谔Schrodinger（SDGR）
SDGR 是一家药物研发软件公司，同时也在开发自己的治疗方法，他们利用AI去帮助研发药物，去帮助客户确定治疗所需疾病的合适分子。其程序可以帮助预测分子的行为和潜在结果。
该公司近来的增长都是由人工智能所推动。它将其平台用于其他行业，包括能源、半导体和航空航天。
该公司医疗股今年以来累计上涨超154%。目前该公司有包括九个正在试验的项目和两种药物在等FDA批准.
AI并不是该股今年上涨的唯一原因。第一季度，该公司报告的收入为6480万美元，同比增长33%。虽然软件收入略有下降，但3260万美元的药物发现收入弥补了这一不足，比去年同期增长108%。
我们认为，SDGR股价还有上行空间，因为该公司刚刚加入标普小型股600指数，而且业务表现良好，尤其是其软件业务是主要的增长动力，SDGR深厚的经验和多年的计算数据是其软件的关键差异化因素，这应该使其能够继续夺取份额。此外，一些明显的催化剂即将出现，可能会推动股价有更好的势头。
我们预计，随着合作的续签，软件收入增长将在下半年出现强劲增长，从而使增长从第二季度开始加速。虽然这公司也使用AI去优化业务，并并不算是一家真正的AI公司。如果营收增长势头能够持续下去，我不会对市盈率从现在开始进一步回升感到意外。
第六家公司：修图之王Adobe （ADBE）
修图之王Adobe今年迄今，Adobe的股价一路飙升，大涨46%，因其最新推动AI进展的消息引发了投资者的关注。
Adobe首席执行官Shantanu在业绩报告会上表示：Adobe第二财季收入创下新高，反映了市场对其云产品的强劲需求。鉴于丰富的数据集、基础模型和无处不在的产品界面新闻，Adobe的突破性创新将引领生成式AI的新时代。
今年3月下旬，Adobe在美国洛杉矶发布了其生成式AI工具Firefly，可由文字内容生成图像内容。用户可以直接让其绘制自己想要的图像，也可以在图片编辑环节让AI帮忙执行命令。此外，Firefly还可以生成创意文本，有点类似于微软Word中的艺术字。
它主要是利用旗下图库Adobe Stock、开放授权内容和版权已失效的内容来进行训练，可以让企业安全地使用，不怕有版权问题的生成式人工智能。
在我们看来，Adobe拥有成为AI赢家的特征的三大武器——规模、独特的数据集和庞大的可货币化客户群。
第七家公司营销软件巨头 SalesForce (CRM)
推出两款生成式AI新产品，分别是Marketing GPT和Commerce GPT，为从业者提供一系列AI工具，从而为客户提供个性化的营销服务和个性体验。
用户在Marketing GPT中通过自然语言，就可以直接进行数据查询。对目标客户，用户可以要求GPT直接撰写活动文案，或者针对性地修改电子邮件。此外，这GPT能像人类助手一样为营销人员提供建议。营销人员能更高效地获取用户画像，并将客户快速细分至归纳好的受众群体中。
我个人认为，这只是ChatGPT的一个升级版，他们只是把AI作为一个辅助工具，加入到现有产品中，并不能带了重大的产品创新和增加营收。更像是ChatGPT的客户，所以，是一家伪AI公司。
同理ServiceNow (NOW)是一家提供企业管理的软件平台
就在上个月，ServiceNow推出了它的第一个生成式AI工具，能连接到其软件自动化平台以及搜索里面，并创造更智能的虚拟客服去用自然语言去回答客户。这智能客服很多年前不就有了吗？之前是固定好回复内容，现在是把内容给AI 训练好，让AI去理解，能结合上下文去回复客户而已，仍旧无法和真人相比，所以，也不是是一家真AI公司。
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