摩根士丹利周三表示，SoFi （代号：SOFI）本周获得监管机构批准，将成立一家全国性特许银行，此举将有助于推动其股价大幅上涨。

这家投资银行认为这家金融科技公司的基本目标价为20美元，当前价格较周三13.96美元的价格上涨了约43%。摩根士丹利策略师Betsy Graseck和Jeffrey Adelson认为，该公司的看涨目标股价为28美元，较当前水平应该上涨100%。

周二晚些时候，SoFi获得了美国货币监理署(OCC)和美联储的批准，成为一家银行控股公司。这家以手机为主导的金融公司提供包括贷款、现金账户和借记卡在内的银行产品。但严格来说，它并不是一家银行。与许多金融科技公司一样，它依靠与联邦存款保险公司承保的银行的合作关系来持有客户存款和发放贷款.

然而，好消息同时也带来了一个警告:除非OCC特别授权，否则SoFi不能从事任何与加密货币相关的业务。同时摩根士丹利表示，SoFi需要改变过去的一些不利因素，才能成为一家全面服务的国家银行。

虽然正式进入银行业务会面对更多的监管，但也会改善公司的经济状况。通过切断中间人，SoFi从每笔交易中获得了更大的收益。该公司首席执行官Anthony Noto表示，国家银行执照将允许以更有竞争力的利率放贷，并为SoFi客户提供收益率更高的账户。

摩根士丹利也认为，OCC的批准将为SoFi提供三条盈利途径:

1.未来几个季度，SoFi将能够提供更具竞争力的存款产品，并提供全国性的贷款产品。摩根士丹利表示，SoFi一旦启动存款产品，预计将带来约2亿美元的收入，这要归功于在出售前持有贷款更长时间并降低资金成本的组合。

2.SoFi将能够吸引新客户，并为未来的交叉购买拓宽渠道。摩根士丹利补充称，SoFi在争夺千禧一代和Z世代客户的市场份额方面已经处于领先地位。

3.SoFi将能够扩大净利息收入，因为贷款将被持有更长时间。短期内，SoFi的贷款业务将通过学生贷款额大幅复苏。摩根士丹利表示，随着公共贷款冻结期满和储蓄消退，2023年与2020年相比，其贷款业务将累计增长92%。

与此同时，SoFi的下行风险包括竞争放缓增长和收入增长压力，学生贷款数量未能增加，加密货币业绩回落以及银行章程不被批准。

SoFi于2021年6月与Social Capital合并上市，后者是一家由Facebook前高管Chamath Palihapitiya支持的空白支票公司，被称为“SPAC King”。