美股周五收跌,但三大股指本月均录得涨幅。投资者在标普500指数创新高及英伟达公布稳健业绩后获利了结。7月核心PCE通胀数据表明特朗普关税政策正在对美国经济产生影响,价格上涨仍将是美股面临的风险。受美国劳工节假期影响,下周一(9月1日)美股休市。
芯片股集体回调,英伟达 NVDA 大跌3.5%,AMD 跌3.5%
部分原因是 MRVL 财报暴雷,但主要原因是,据《华尔街日报》周五报道,阿里巴巴 BABA 研发了一款新的 AI 推理芯片,以加强中国的自主化进程,减少对英伟达的依赖。不同于以往由台积电代工的限定场景芯片,这款芯片由中国厂商制造,兼容英伟达平台,便于工程师复用原有软件工具。它并非用于AI训练,而是锚定“推理”这一需求正在爆发的应用场景。
在美国限制中国获取先进AI芯片与制造技术背景下,这一举措无疑是中国减少对美依赖、强化产业链自主化的关键一步。阿里如此布局,表明其意图继续加码“AI+云”战略,并以此推动下一阶段增长。据报道,阿里将在未来三年投入 530亿美元于AI与云服务建设
与此同时,比肩英伟达的国产AI芯片崛起势头惊人。以寒武纪为代表,其主打产品“思元590”本季度订单井喷,收入高达2.47亿美元,股价疯涨。这反应了市场对国产替代路径的期待与赌注。
不仅阿里与寒武纪,上海初创MetaX也加入这场赛跑。该公司7月发布了一款H20替代芯片,通过组合两枚较小芯片提升性能,尽管功耗高,但正争取量产中。与此同时,华为的昇腾系统以堆叠与集群方式展现推理计算实力,部分性能甚至可与英伟达最顶级 Blackwell 系统抗衡,尽管整体功耗仍偏高。
值得关注的是,DeepSeek等AI初创利用国产芯片配合模型创新,已经在社交平台上掀起一阵股市热潮,这种“软硬协同”路径被Interconnected Capital创始人Kevin Xu在博文中指出,可能比预期更快缩短中国与美国AI差距。












