今天英伟达持仓概念股 AI超大规模提供商 NBIS盘后狂飙70%，股价来到了108.58美元。驱动股价暴涨的核心原因，是微软与 Nebius 达成了一项高达 194 亿美元的多年期合作协议。根据 Nebius 提交给 SEC 的文件，微软将从其购买 174 亿美元的人工智能云计算服务，并保留最高 20 亿美元的追加采购选项，协议有效期至 2031 年。

早在去年 12 月，我们便判断 NBIS 有望成为华尔街下一个人工智能宠儿。当时，NBIS 还处于“被忽视”的阶段——分析师几乎没有覆盖，市场尚未意识到它相对于 CoreWeave 的价值被低估。我们果断在 28 美元布局。如今，这一布局已带来4 倍回报！

7 月 18 日，我们美股投资网团队经过几十小时调研后，表达了对 NBIS 基础设施战略的长期看好，并系统分析了其技术布局与成长逻辑。公开视频

随着微软 194 亿美元大单落地，NBIS 的核心逻辑终于被市场充分验证。

从前瞻布局，到阶段性跟踪，再到逻辑兑现，这正是我们研究体系与判断力的最好体现。

只要你肯努力去研究，市场肯定不会亏待你！

微软和Nebius合作这意味着，Nebius 将在新泽西州 Vineland 的数据中心为微软提供专属算力，分阶段部署，最快将在今年晚些时候开始交付。微软并未披露算力的具体用途，但外界普遍认为，这与其生成式 AI 产品和 Azure AI 云业务的扩张有关。

美股投资网分析认为，对 Nebius 来说，这是一次“改变命运”的合同，不仅锁定了未来数年的大额现金流，也为公司在 2026 年后的进一步扩张打下基础。随着 AI 浪潮持续，Nebius 的数据中心业务有望加速放量。

对微软来说，这是解决算力短缺的关键一步。过去一年，微软的 AI 云需求长期供不应求，尤其是在 OpenAI 模型训练与企业级 AI 部署的背景下，算力瓶颈已成为限制增长的重要因素。

因此，这笔交易既为 Nebius 打开了确定性的成长通道，也让微软在 AI 赛道的基础设施层面补上了一块“短板”。