周二美联储 9 月份政策会议之前，美股涨势暂歇。标普和纳指跌落纪录高位，纳指终结六连涨。截至收盘，标普500指数跌幅0.13%；道指跌幅0.27%；纳指跌幅0.07%。

本周经济数据较为稀疏，但周二零售销售数据的公布为市场提供了重要线索。美国8月零售销售增长了0.6%，超过了预期的0.2%，这表明尽管面临持续的通胀压力和不稳定的劳动力市场，消费者支出依然强劲。

这一数据反映出美国消费者的韧性，显示尽管通胀高企，消费需求依然稳健。对于未来经济增长的预期，投资者自然会从中寻得一丝乐观情绪，但也未必能完全消除对经济放缓的担忧。

甲骨文（ORCL）股价周二上涨近3%，美股投资网分析认为，甲骨文将加入参与中.美初步协议的企业财团，以支持TikTok继续运营。

根据达成的协议，甲骨文将继续与TikTok保持现有的云服务合作。甲骨文的服务器负责存储TikTok美国用户的数据，这是TikTok在2022年启动的“德克萨斯计划”（Project Texas）的一部分。该计划旨在确保TikTok的用户数据在美国本土存储，以应对美国Z府的监管要求。

美国财政部长贝森特周一在新闻发布会上表示，在美国之前对TikTok的审查措施出台之前，两大国已经在马德里举行的贸易谈判中就TikTok的协议框架达成了初步共识。预计他们将在周五举行会谈，以完成这一协议的最终细节。

英国成美股科技巨头新增长引擎？

在周二特朗普总统到访英国之际，一场由华尔街科技巨头主导的资本盛宴正拉开帷幕。微软、英伟达、谷歌、OpenAI和Salesforce（CRM）等一众美国科技巨头，集体宣布了总额超过400亿美元的巨额投资，旨在将英国打造成为其在欧洲乃至全球的人工智能基础设施新中心。

这其中，微软计划到2028年向英国豪掷300亿美元，用于建设人工智能基础设施。这笔资金不仅将用于资本扩张，更包括高达151亿美元的业务运营费用。

微软与英国云计算公司Nscale的合作，计划打造英国“规模最大的超级计算机”，这台配备超过2.3万个先进图形处理器（GPU）的设备，无疑将大幅提升微软在英国市场的算力优势。这不仅是微软海外市场扩张的信号，更可能预示着公司在云计算和人工智能领域的长期增长潜力。

值得注意的是，微软总裁布拉德·史密斯曾对英国的监管环境有所抱怨，但此次巨额投资的落地，无疑表明英国Z府在监管政策上的调整已成功赢得了科技巨头的信任。这是一个积极的信号，它表明全球主要经济体正在为吸引高科技投资而努力，为科技股的全球化发展创造了更好的外部环境。

除了微软，其他美股重量级玩家也纷纷加码：

• 英伟达宣布与合作伙伴共同投资110亿英镑（约合150亿美元），计划部署12万个Blackwell GPU芯片，这是其在欧洲有史以来最大规模的芯片部署。
• 谷歌母公司Alphabet宣布将向英国人工智能发展投资50亿英镑（约合68亿美元），并在伦敦附近新建数据中心。
• OpenAI 的“Stargate UK”计划则与微软的战略紧密相连。虽然 OpenAI 独立进行投资，但其计划在英国部署高达 3.1 万个 GPU 的算力，这无疑将为微软在人工智能领域的长期战略布局带来巨大想象空间。在微软与 OpenAI 紧密的合作关系下，OpenAI 的投资实际上也为微软的云服务和 AI 业务增长提供了动力。
• Salesforce 将其在英国的投资额提升至 60 亿美元，这反映了其在企业级软件服务领域的扩张雄心。

美股投资网分析认为，这些巨额投资不仅代表了对英国市场的信心，更重要的是，它们为相关科技巨头在全球化竞争中构建了强大的护城河。

在当前美股市场对人工智能概念追捧的热潮下，这些具体的投资行动为公司的长期增长叙事提供了实实在在的证据，或将进一步提振相关个股，并为纳指、标普500等主要指数注入新的上涨动力。

华尔街聚焦美联储降息

华尔街对美联储将在周三下午2:00（东部时间）宣布降息充满信心。尽管通胀有所上升，分析师预计劳动力市场的放缓将说服政策制定者降低利率。交易员预计降息25个基点的概率为96%，而降息幅度较大的可能性为4%。

这次为期两天的联邦公开市场委员会（FOMC）会议，其重要性已远超单纯的货币政策决策。除了备受关注的利率设定和未来经济展望，美联储还需应对前所未有的政治压力。

政策与政治的交织

本次会议的一大变数是新任理事斯蒂芬·米兰的加入。作为特朗普总统的最新任命，米兰被广泛预期将投下反对票，力主更大幅度的降息。他的立场与主流意见相左，也反映出白宫对美联储的持续施压。特朗普总统和财政部长斯科特·贝森特近期多次公开呼吁“大幅降息”，并批评美联储行动滞后。

这种政治干预使得美联储在履行其“物价稳定”和“充分就业”双重使命时，面临愈发复杂的局面。

纽约梅隆银行的策略师约翰·维利斯指出，美联储的两个目标正处于“紧张状态”，而政治化程度的加深让这家央行正面临“愈发复杂的局面”。尽管存在内部分歧，市场仍普遍押注多数票将支持25个基点降息，这凸显了美联储内部中间派的力量。

“点阵图”与鲍威尔的信号

在利率决定基本已成定局的情况下，市场的真正焦点将转向会议结束后发布的“点阵图”和美联储主鲍威尔的新闻发布会。

“点阵图”将勾勒出官员们对未来利率走向的预期。高盛经济学家戴维·梅里克尔预计，点阵图可能暗示未来还将有两次降息，而非三次。这与市场的激进预期形成对比，但仍预示着宽松周期的开启。

鲍威尔在新闻发布会上的措辞将成为解读美联储未来政策路径的关键。他在8月怀俄明州杰克逊霍尔的讲话中已释放出“鸽派”（倾向于宽松）信号，强调了劳动力市场的重要性。

市场普遍预计，他将延续这一基调，即便无法完全满足特朗普Z府“大幅降息”的要求，也会通过言辞暗示未来的政策调整，为市场提供进一步的指引。

总之，本次美联储会议的决定虽然没有太多悬念，但其背后的政治角力、内部意见分歧以及对未来经济走向的预测，使得这次会议成为一个至关重要的时刻。它不仅是对当前经济形势的回应，更是一次对美联储独立性及其在复杂环境中平衡双重使命能力的考验。

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