美股投资网获悉,据知情人士透露,奈飞(NFLX)正着手调整收购华纳兄弟探索公司(WBD)的交易条款,探讨以全现金方式收购该公司旗下的影视工作室及流媒体业务。
此次条款调整,意在加速推进这桩原本需耗时数月才能完成的交易。该收购案不仅遭到部分政界人士反对,还面临竞购对手派拉蒙(PSKY)的阻击,就连机构投资者也对这宗交易的态度呈现明显分歧。
根据双方最初达成的协议,华纳兄弟股东每股将获得23.25美元现金及4.50美元的奈飞普通股并设有保护条款若奈飞股价跌破97.91美元,将启动调整机制。自去年10月奈飞正式发起收购以来,其股价已累计下跌约四分之一。
为推进此次收购,奈飞已从华尔街多家银行筹得590亿美元融资,这也是史上规模最大的过桥贷款之一。目前,奈飞已通过发行长期债券,为其中约250亿美元债务完成再融资。
资深信贷分析师Stephen Flynn在周二发布的研报中指出,奈飞具备进一步融资的能力,且不会影响其稳健的信用评级。
他表示“奈飞资产负债表状况极佳,净杠杆率维持在较低水平。”
自去年12月初选择与奈飞达成合作后,华纳兄弟便不断遭遇派拉蒙的搅局,后者试图迫使华纳放弃现有协议、转而接受己方报价。
派拉蒙首席执行官大卫・埃里森及其父亲——甲骨文(ORCL)联合创始人拉里・埃里森,不仅发起针对华纳兄弟股票的要约收购、为404亿美元的交易资金提供个人担保,还以获取奈飞交易估值细节为由,将华纳兄弟诉至法庭。
此外,派拉蒙方面还计划提名董事进入华纳兄弟董事会,以此阻挠这宗收购交易落地。
受奈飞调整收购方案的消息提振,周二收盘华纳兄弟股价上涨1.62%,报收28.86美元;奈飞股价同步上涨1.02%,收于90.32美元。
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