美股投资网获悉，Charter Communications(CHTR)将于7月24日盘前发布第二季度财报。该季度预计将反映公司在网络升级、农村版图扩张以及为与Cox Communications合并所做的前期投入。花旗研究分析师Michael Rollins警告称，EBITDA可能不及预期，主要受去年同期高基数效应、广告相关销售费用温和上升，以及“在未提价情况下宽带每用户平均收入(ARPU)或环比持平”等因素拖累。

Rollins指出“用户量增长乏力叠加竞争性ARPU逆风，对短期股价表现构成压制。”他还提及，Charter宽带用户同比流失达64%。

Rollins进一步表示，Charter面临的竞争压力依然严峻。虽然该公司在利用地面基础设施方面有一定选择空间，但与SpaceX(SPCX)在消费级手机服务领域的合作谈判可能困难重重。

“若Charter能将与Verizon的移动虚拟网络运营商(MVNO)协议转授予第三方，我们将感到意外。”Rollins写道。MVNO模式使Charter能够从拥有铁塔网络的Verizon(VZ)、AT&T(T)和T-Mobile(TMUS)等移动网络运营商处批量租赁蜂窝容量。

由于MVNO协议通常仅限于转售方，不允许再转授权给其他方，Rollins认为Charter若要与SpaceX达成合作，可能需通过建立分销协议来销售其Spectrum Mobile服务。

Rollins进一步指出“从更宏观的角度看，我们不会排除有线电视公司通过更具竞争力的市场策略，最终在宽带市场实现用户与收入份额的均衡——包括通过转售其宽带平台以换取更优的移动MVNO协议的可能性。”

花旗研究重申对Charter Communications的“买入”评级，但将目标价下调17%至190美元。

最专业的美股资讯,推荐美股大数据 https://Stockwe.com/

如何识别美股市场异常波动？美国机构主力资金买卖情况，出货和吸筹，使用美股投资网VIP会员，2008年成立于美国硅谷，由前纽约证券交易所分析师Ken创立，联合多位摩根斯坦利分析师，谷歌 Meta工程师利用AI和大数据，配合十多年美股实战经验和业内量化模型，建立了一个股市数据库 https://StockWe.com/ 每天处理千万级股票数据：捕捉期权大单，实时主力资金流向、机构持仓变化、川普突发新闻，精准交易信号第一时间发到您手机APP！