Altice USA公司上市 17年来美国市场最大的电信公司

2017-06-22

Altice

欧洲电信和媒体巨头Altice USA今天在纽约证券交易所上市。代号ATUS，这桩IPO交易对Alitce USA的估值超过200亿美元是欧洲移动通讯公司Altice NV在美国的子公司，由纽约Cablevision Systems Corp.和Suddenlink Communications两家公司合并而成。按照发行价30美金，公司共筹资19亿美金，成为今年第二大IPO上市。

收购扩张：

Altice近年来在美国迅速扩张，收购了法国第二大电信运营商SFR、葡萄牙电信付费业务MEO、Optimum通信以及美国Cablevision公司等等。Altice在美国21个州拥有分点，共有490万名客户。过去两年收购Suddenlink Communications和Cablevision Systems后，净债务超过了200亿美元。在此基础上，Altice积累了过硬的技术储备，可以迅速提高税息折旧及摊销前利润。这样一来，它就能额外的现金来偿还沉重的债务，减轻负担，甚至用于其他收购。

股权分配：

Altice准备在纽约证券所出售小额股之后，回收约3.310亿美元的股票。正式上市后，私人股权投资公司BC Partners和加拿大退休金计划投资委员会均将减少股权。Altice美国子公司——Altice USA计划向投资者提供总值4.65千万的A股股票，每股约27-31美元，共筹资约14亿美元。在此水平上，该公司股票价值将达到214亿美元，相当于上市的6.5%。据了解，A股在公司将不设投票权，几乎全部由AlticeUSA公司最大股东Patrick Drahi拥有的B类股份则完全掌握了投票控制权。募资完成后，Drahi将拥有25% A股股权，100%的B股股权。

Altice分公司负责人表示，公司一方面需要在未来几年内筹集大量资金来抵消支出、偿还债务，一方面也可能继续投入到会产生大量债务的特殊交易中。Altice表示，其形式净损失从2011年的11亿美元减少到现在的7.21亿美元，调整后的EBITDA收益从27.7亿美元上涨至33亿美元。

公司前景：

面对千兆宽带建设热潮，2016年12月，Altice USA宣布打算在未来5年内向“所有”Optimum消费者和“大部分”Suddenlink消费者推出光纤连接服务。该运营商并未公布扩张的具体区域，仅表示会在未来几个月内宣布。据了解，该项光纤网络将为消费者带来最高可达10Gbps的网速。不过看起来Altice将会采取渐进的方式提高网速，而不是一次性达成目标。Altice USA CEO Dexter Goei表示，这对于公司来说将是一项长线投资项目。