据台湾电子时报今日报道，苹果供应链消息称，2023年iPhone 15零部件备货力道不及2022年同期，略估初步备货量仅约8300万~8500万支水准，同比下降逾8%。2022年同期iPhone备货预估量约9000万支以上，甚至“还有喊到近1亿支”。

的确，从细分零部件环节来看，2023年的iPhone备货氛围显得颇为悲观消极。

其中，VCM（音圈电机）环节，以往苹果VCM大宗订单由日系ALPS、Mitsumi等公司拿下，而2023年日系厂商释放的信号，确实不如2022年强劲。

显示屏环节，上周已有报道指出，iPhone 15及iPhone 15 Pro Max显示屏在制造方面遭遇困难，可能导致这两个机型在9月上市时的设备数量有限。The Information透露，苹果的供应商为这两款机型采用了新的制造工艺，给LG Display制造的显示屏带来了问题。

另外，光学龙头大立光近日更“敲响警钟”——目前手机客户普遍悲观，没有一家乐观，“包括准备发表新机的客户也是”。

之前市场认为，手机市场已开始出现回温，但大立光董事长林恩平认为，这只是中低阶手机市场销售的略为走升，至于高阶市场的销售，客户端看法仍然相对保守，主要问题在于“卖不好”。

他补充称，大立光客户端的4-5月拉货动能都比3月要差，主要原因为对于高阶潜望式手机镜头、8P镜头等，客户虽然都有浓厚兴趣，但相对在销售层面看法保守，即使纳入设计，相对采购量也不大。

潜望式镜头方面，林恩平指出，目前客户均积极寻求导入，高低端都有。目前模组厂良率已克服，但传感器良率较差，“下半年新机出货有往后延迟一点”——值得注意的是，iPhone 15系列的亮点之一便有望包含潜望式镜头设计，市场猜测此番表述与iPhone 15有关。

总体而言，美国银行分析师Wamsi Mohan在报告中指出，iPhone 15设备可能会推迟“几周”，部分机型或将推迟到10月上市，但The Information认为苹果仍将如期在9月份上市iPhone 15的Pro系列。

资讯来源：美股投资网 TradesMax

周五（7月21日），超威半导体公司（AMD）首席执行官苏姿丰表示，除了台积电之外，AMD还会考虑其他代工厂商来生产AMD设计的芯片，以确保供应链的弹性。

苏姿丰称“对于先进的（芯片）开发，我们目前没有任何（计划）。”她承认，鉴于台积电一直在芯片制造行业占据主导地位，且掌握着尖端技术，AMD想找合适的其他代工厂商并不容易。

作为全球规模最大的芯片制造企业，从10纳米制程开始，台积电便在芯片代工领域遥遥领先。排在台积电之后的则有三星、联华电子和格芯等，苏姿丰并未透露任何候选公司的名字。

苏姿丰对利用台积电在台湾地区以外的工厂持开放态度，例如该公司在美国亚利桑那州的工厂。

她表示“事实上，包括美国和日本在内的世界各地正在发展更多的（芯片）制造业，我认为这是一件好事。我们希望利用不同地区的制造（基地）来为我们提供一定的灵活空间。”

台积电周四在财报会议上宣布，由于熟练工人短缺等因素，该公司在美国亚利桑那州4纳米晶圆工厂的投产时间已由2024年末推迟至2025年。

随着科技公司竞相开发ChatGPT等生成式人工智能，芯片行业获得了极大的提振。凭借生成式人工智能这股东风，英伟达今年股价暴涨了两倍有余，原因是其在GPU（图形处理器）领域占据主导地位。

作为英伟达的主要对手之一，AMD虽然在CPU（中央处理器）领域表现突出，但在GPU领域处于追赶地位。

苏姿丰称“使用GPU的人工智能领域有很大的机会，因此我们大幅增加了资源，人工智能是公司的最高优先事项。”

资讯来源：美股投资网 TradesMax

过去大半年兴起的AI浪潮，正将一位四年前“隐退”的谷歌传奇人物带回了行业的第一线。

他就是谷歌联合创始人谢尔盖·布林。

据当地媒体报道，近几个月来，这位昔日功成身退的亿万富翁，每周都会有三到四天造访谷歌位于加州山景城(Mountain View)的办公室，与研究人员一起努力开发该公司的下一个大型人工智能(AI)系统。

传奇归来

知情人士表示，布林在谷歌的大部分时间，都会与AI研究人员一同共事于新建的查尔斯顿东区大楼里。此地从谷歌园区原来的中心地带步行不远即可到达。

身兼谷歌和Alphabet首席执行官的桑达尔·皮查伊(Sundar Pichai)也在这座大楼里有办公室。

毫无疑问，与2019年辞去谷歌高管职务后表示的将不再插手具体业务的做法相比，布林如今的新立场有了明显变化。

对于美国科技行业而言，布林的大名在圈内可谓“如雷贯耳”。

现年49岁的布林与拉里·佩奇(Larry Page)在斯坦福大学攻读博士期间曾合作进行网络搜索研究，在此基础上，两人于1998年联合创办了谷歌。在那一年，布林只有24岁，而佩奇只有25岁。

2019年12月4日，身为谷歌联合创始的人谢尔盖·布林宣布，将公司控制权转交给谷歌首席执行官桑达尔·皮查伊（Sundar Pichai），谢尔盖·布林也就将卸任总裁一职，同时该职位被取消。

虽然布林近年来偶尔也会出现在谷歌总部，但他的主要精力基本都放在了慈善事业上。根据S&P Capital IQ的数据，布林目前仍是Alphabet的第二大个人股东，持股数量仅次于佩奇，所持股份价值接近900亿美元。

决战AI

对于布林而言，如今能够吸引他回到谷歌办公室的一大关键原因，显然就是在年内炙手可热的AI技术。

知情人士称，布林去年底就曾在谷歌参加过有关AI的会议，而现在他参与的频率和强度都进一步增强。他目前正与一群研究人员密切合作，打造人们期待已久的谷歌AI模型Gemini。

据知情人士透露，布林和谷歌研究人员一同讨论了“损失曲线”等技术问题，“损失曲线”是一种衡量AI程序在一定时间内性能变化的方法，布林每周都会召集谷歌员工讨论新的AI研究。此外，布林还会涉及到一些人事事务，比如聘用抢手的研究人员。

不少谷歌现任和前员工表示，布林在谷歌的影响力不断扩大，反映出该公司当前在AI领域所处的攻坚阶段，以及他对这项技术的长期兴趣。

谷歌目前是AI技术研发的先驱之一，但在将其转化为新产品方面落后于竞争对手微软。微软支持的生成式人工智能公司OpenAI去年率先发布了AI聊天机器人ChatGPT，谷歌此后一直在追赶的过程中。

Gemini是谷歌试图打造的一款通用型AI程序，据悉可以与OpenAI的GPT-4模型相媲美。据知情人士透露，负责Gemini项目的谷歌高管Demis Hassabis在最近一次全公司会议上告诉员工称，该项目将于今年晚些时候推出。

一位熟悉谷歌CEO皮查伊想法的人士表示，皮查伊目前对布林的参与也感到非常兴奋，并鼓励他作出贡献。

值得一提的是，在领导谷歌的过程中，布林与AI技术之间的渊源其实也颇深。谷歌在2011年就成立了一个名为“大脑”(Brain)的研究部门——如今已经与收购的AI研究公司DeepMind合并，而“大脑”团队就脱胎于布林早年间领导的Google X部门。

在2018年发出的一封股东信中，布林曾写道“AI的能力和潜力，以及通过计算来解决重要问题的潜力从未如此巨大。AI的新春天是我有生以来计算领域(见到)的最重大发展。”

资讯来源：美股投资网 TradesMax

当人们还在感叹AI初创企业强大的吸金能力、高薪挖角的“壕气”之时，首批AI独角兽之一的Jasper已经宣布了裁员消息。该公司成立于2021年，在成立仅18个月后（2022年10月）就达到了15亿美元的估值，这个成长速度让同行业的大部分独角兽企业都望尘莫及。

对于裁员，其创始人兼CEO Dave Rogenmoser给出的说法叫“重塑团队”。7月12日早上，Rogenmoser发布公告，鉴于行业变化太快，为了集中精力整合资源，公司将启动裁员。Rogenmoser表示，被裁员工都是业内第一批开发、推广和支持人工智能产品的人，将帮助被裁人员寻找及推荐合适的新工作岗位。

值得注意的是，作为AIGC创业潮中首批崭露头角的企业，Jasper似乎并没有走到穷途末路。2022年10月Jasper完成了1.25亿美元的融资，并在过去两年分别实现了4000万美元与7500万美元的营收（2022年为预测值）。

截至2022年底，其付费用户已经增加到10万名，包括IBM、Intel、zoom、airbnb等。其中四分之三的用户每月支付80美元或更多的费用来获得Jasper的高级人工智能写作模板套件。

是什么迫使Jasper做出了裁员抉择？

▌成也萧何败萧何 OpenAI扮演重要角色

在ChatGPT之前，Jasper的产品是最被看好的AI文本生成工具。

Jasper是一家利用AIGC技术进行内容创作的公司，旗下主要产品JasperAI是一种内容写作工具，它可以帮助用户总结长篇内容、利用AI生成100%原创内容，还可以修改内容或改造旧内容。

JasperAI内置了60多个模板，支持超过25种语言，适用于广告、博客、电商、邮件、视频、网站等场景以及Facebook、Google、Amazon、Instagram、Linkedin等平台，进入模板后只要用户提供一些信息（如标题、产品基本信息描述、语气），它将在几秒时间内显示生成的内容，经常被用来帮助企业、媒体人、营销人员、博主等扩展撰写营销文案、编写儿童书籍等。

回顾Jasper的“发家史”，OpenAI在其中扮演了重要的角色。

早在2018年，Rogenmoser创办的公司便被Y Combinator接纳，后者是著名的创业孵化器，彼时OpenAI的现任CEO Sam Altman 还是Y Combinator的总裁。

2020年，OpenAI推出GPT-3，Rogenmoser利用自己在Y Combinator的关系获得了内测资格。

2021年1月，Dave Rogenmoser基于GPT-3API推出了Jasper AI。

简而言之，Jasper利用OpenAI的大模型建立了自己的业务并实现了商业落地。

也正因为如此，Jasper被部分人认为是套壳GPT的公司，没有自己的技术护城河，这也成了Jasper“朱楼起又塌”的关键原因。

随着OpenAI发布基于GPT-3.5的ChatGPT，并迅速将大模型迭代到GPT-4，比Jasper AI效果更好且更便宜的ChatGPT逐步赢得用户心智。

这无疑是一种降维打击，ChatGPT免费提供给用户，Plus服务只需每月20美元。而仍然基于GPT-3的Jasper AI，其最便宜的套餐的月费为49美元。

正因为ChatGPT所带来的冲击，Jasper网站的访问流量在短短3个月内下降了近40%。

据The information报道，面对横空出世的ChatGPT，Rogenmoser坦言“真的让每个人都神经紧绷”，他迅速联系了Altman，后者为其提供保证“我们不会试图与我们的合作伙伴竞争。”

但此时，无论是Rogenmoser本人，还是外围看客，都对Jasper的没落心知肚明。短短数月间，Jasper从高处跌落，公司不再是AI创业领域的种子选手，三位创始人不再“花费大量时间在豪华浴缸里梦想着征服全球”。

知名投资人朱啸虎认为，类似Jasper这种基于ChatGPT二次开发的公司面对GPT-4只有死路一条。

出门问问李志飞也评价称，“ChatGPT的发布把很多浅度用户从Jasper那里吸走了，看来为写作场景而定制的模版和UI并没有留住非专业用户。面对专业用户，Jasper原本存在一种可能的路径，那就是自建大模型、开发出独特的满足专业用户的产品feature，从而留住专业用户。但目前看起来这条路也并不乐观。”

▌Jasper跌倒 其他AI公司吃饱？

当然，仍有人看好Jasper。前京东O2O副总裁任鑫泽认为，Jasper还是有存在价值的，这个价值不在AI层面，而在更上层。包括相比ChatGPT更易用的界面，全面的营销场景写作模板等。

船大难掉头，从另一个角度看，Jasper在彻底陷入泥沼前选择断臂求生，同样是一种智慧。

大家都见证了大模型的快速迭代升级，据不完全统计，全球已发布数百个大模型，仅在中国就发布了100多个。对于借力外部大模型的初创公司而言，如何应对核心技术的缺失、如何找到开辟自己的生存之道至关重要。

废墟之下小草青青，一个有意思的现象是，在Jasper的裁员公告底下，一群创业公司、风投机构当面“挖墙脚”，直接贴上了自己的招人需求。

AI创业冷热交织，个体之间的悲欢并不相通，有人向上，有人深潜，在一定程度上意味着这场AI竞赛势必旷日持久，在初始阶段收获风光的企业不一定能笑到最后，巨头通吃的趋势下，手握杀手锏的企业才值得押注。

资讯来源：美股投资网 TradesMax

据知名科技分析师、深水资产管理公司（Deepwater Asset Management）的管理合伙人Gene Munster称，特斯拉的“全自动驾驶”（FSD）功能对该公司股价而言意义重大，这项技术有潜力每年带来高达200亿美元的收入。

Munster提到了埃隆·马斯克在特斯拉第二季度财报电话会议上的声明。马斯克在电话会上证实，特斯拉正在与一家大型制造商就全自动驾驶软件授权进行谈判。

马斯克多年来一直承诺推出全自动驾驶的特斯拉，目前这一大胆的承诺尚未成为现实。目前特斯拉的辅助驾驶系统仍然需要人类驾驶员随时准备好接管。周三马斯克在财报会议上再次重申，特斯拉将在今年年底前实现完全的自动驾驶功能。

未来股价有望迎重大利好

特斯拉分享FSD技术可能对股价是一个重大推动，因为竞争对手可能会使用率先进入市场的技术，而不是花钱开发自己的版本。

“FSD授权的财务潜力巨大。”Munster在周三的一份报告中表示。

Munster估计，虽然特斯拉目前向客户收取每月199美元的费用，从Autopilot升级到FSB，但如果将价格降至每月100美元，并将该软件授权给市场上25%的新车和轻型卡车，这有可能使公司的营收增加约40亿美元。

他表示，到第五年，公司年营收可能会增加200亿美元。他估计，10年后，特斯拉的营业收入可能达到1000亿美元，这意味着FSD授权将使其营业利润增加20%。

“虽然这些目标还需要很多年才能实现，但这表明FSD授权是有意义的，值得等待。”Munster表示。

今年以来，AI热潮席卷华尔街，特斯拉也从中受益。特斯拉股价年内上涨约143%，该公司实现L5自动驾驶的目标是主要的推涨因素之一。

周四，特斯拉股价大跌近10%。周三公布的财报显示，由于大幅降价策略，该公司第二季度利润率下滑。

但Munster表示，未来几年特斯拉利润率可能会走高，预计到2024年底毛利率有望达到20%。

资讯来源：美股投资网 TradesMax

【重磅新闻】

7月24日起内地投资者将不得通过沪深股通买入A股

据证监会官网，修订后的《内地与香港股票市场交易互联互通机制若干规定》已于2022年7月25日起施行，香港经纪商不得再为内地投资者新开通沪深股通交易权限。根据安排，上述规定设置了一年过渡期，即已开通沪股通、深股通交易权限的内地投资者在2023年7月23日前可继续通过沪股通、深股通买卖A股，7月24日后，投资者所持A股可继续卖出。

这意味着，今年7月24日起，存量投资者不得再通过沪深股通主动买入A股，所持A股可继续卖出，无持股内地投资者的交易权限由香港经纪商及时注销。

成品油调价窗口将开启

按照国内现行成品油调整机制，国内第15轮油价调整将于7月26日24时起开启。根据机构测算，新一轮油价调整大概率还是会出现上调。在油价统计周期的第7个工作日，参考原油变化率为4.56%，预计汽油上调200元/吨，大幅超出50元/吨的调价红线。按50升的油箱计算，加满需要多出8元的成本。如此轮上涨最终确定，国内油价将迎来“三连涨”。

美联储将公布利率决议

7月27日，美联储将公布利率决议。

据CME“美联储观察”显示，美联储7月维持利率在5.00%-5.25%不变的概率为7.0%，加息25个基点至5.25%-5.50%区间的概率为93.0%；到9月维持利率不变的概率为6.2%，累计加息25个基点的概率为82.7%，累计加息50个基点的概率为11.2%。美联储前主席伯南克周四表示，美联储7月料将加息，7月可能是本轮加息周期的最后一次加息。

下周有555.93亿元市值限售股解禁

数据统计显示，下周共有71家公司限售股陆续解禁，合计解禁27.34亿股，按7月21日收盘价计算，解禁总市值为555.93亿元。

从解禁市值来看，7月24日是解禁高峰期，26家公司解禁市值合计347.24亿元，占下周解禁规模的62.46%。按7月21日收盘价计算，解禁市值居前三位的是国博电子（99.51亿元）、科思股份（79.85亿元）、国光连锁（49亿元）。从个股的解禁量看，解禁股数居前三位的是西南证券（6.7亿股）、国光连锁（4.35亿股）、立新能源（2.35亿股）。

【新股机会】

下周7只新股发行

下周，A股将有7只新股发行，其中，7月24日发行的是金凯生科、长华化学；7月25日发行的是民爆光电、华虹公司；7月28日发行的是盟固利、华勤技术、蓝箭电子。

资讯来源：美股投资网 TradesMax

一个曾经因石油开采历经繁荣和沉寂的美国南部小镇，又因为有望成为全球锂产业重镇再度引发了关注。

马格诺利亚镇，位于阿肯色州的南部，坐落在从得克萨斯州延伸到佛罗里达州的Smackover地层上。这种地质富含盐水卤水，曾经被石油公司视作“麻烦”，现在却变成这些化石燃料公司谋求转型的必争之地。

（美国Smackover地层，来源Wiki）

据《华尔街日报》报道，美国石油巨头埃克森美孚于今年5月，在马格诺利亚地区附近的地方斥资上亿美元买了一块接近12万英亩的土地。卖方的一位顾问曾预期，这个项目可能拥有相当于400万吨碳酸锂的资源，大约可以为5000万辆电动车提供动力。

据悉，埃克森美孚准备在小镇附近建造一座世界级规模的锂加工设施，目标的最高年产能将达到7.5万至10万吨锂。据行业分析人士称，这相当于去年全球成品锂产能的15%。

知情人士表示，这个巨型项目可能会通过分阶段来建造。同时石油巨头也需要提高卤水提锂技术的利润率，这样才能推进项目的规模化生产。埃克森美孚还将受益于包含在通胀缩减法案中的绿色能源补贴，该法案允许对生产锂的支出提供10%的税收抵免。

除了埃克森美孚以外，美股上市公司标准锂业、Tetra技术也有意在该地区建设锂产能。相较于传统采矿，钻井提锂的方式更清洁，并且面临较少的监管风险。标准锂业的首席执行官Robert Mintak曾表示，Smackover地层有机会成为美国锂产业的中心，类似于二叠纪盆地、西德克萨斯、新墨西哥对美国石油产业的重要程度一样。

Mintak进一步表示，由于资源将持续更长时间，经济效益会更好。与石油相比，产品的前景也更有利。在科氏工业的支持下，标准锂业正在研究建设美国第一座商业化提锂设施的可行性，目标产能为6000吨/年，计划在2024年动工。公司也有计划在马格诺利亚再建一座年产3万吨的锂提取工厂，那个地方的锂浓度也会更高一些。

对于这些工业巨头而言，肆虐美国的通胀是难以回避的逆风，Mintak预期随着建筑材料涨价，建设一个2.5万吨级别的工厂大概需要花15亿美元。

美好的前景亦存隐忧

毫无疑问，工业巨头的轮番入驻定能给这个沉寂已久的小城带来经济上的繁荣，但对于当地1.2万居民来说，这件事情也存在不同的审视角度。

由于其所在的位置，马格诺利亚在上个世纪也曾是当地石油产业的枢纽，但在80年代原油过剩危机后，石油公司就离开了这个小镇，给当地的居民几乎什么都没有留下，持续处于衰退的状态。

根据分析预测，光是埃克森美孚、标准锂业、Tetra技术的项目，在2028年就需要6000名员工和1600辆卡车。

当地主官Parnell Vann接受媒体采访时表示，这也意味着当地将会出现新房短缺，道路、供水和污水系统也没有做好准备。当地虽然有阿肯色州南部大学，但周边几乎都是农田。等到这些问题爆发的时候，就为时已晚了。

锂是生产电动车电池的重要材料，但在马格诺利亚，尽管城镇上空到处弥漫着关于锂的讨论，但当地官员、小商贩和其他人均表示，无法想象自己会去开电动汽车。

当地法官Doug Fields表示，电动车对他一点儿吸引力也没有，但在城镇广场边上很快将会建造当地的第一座电动车充电站，他并不会介意电动车停在那里。

资讯来源：美股投资网 TradesMax

事件

7月7日晚，纳斯达克宣布，纳斯达克100指数将于2023年7月24日星期一市场开盘前进行“特别再平衡”（Special Rebalance）。根据指数编制规则，“特别再平衡”通过重新分配权重以解决指数中权重过度集中问题，但不会导致证券的剔除或增加。调整基于7月3日的流通股数量。

根据指数编制规则，如果指数中权重公司（权重超过4.5%的公司）的合计权重超过48%，则纳斯达克将对相关权重公司的权重进行限制调整，相关权重公司在指数中的合计权重将调整为不超过40%。

截至7月3日，纳斯达克100指数中，微软、苹果、英伟达、亚马逊、特斯拉、谷歌这6家公司在指数中的权重超过4.5%，合计权重为51.2%，超过48%。因而这6家公司权重预计将被调低，而Meta权重低于4.5%，或无需调整。预计调整之后，苹果、微软和亚马逊等科技巨头仍将在该指数中占据主导地位。

点评

AI浪潮下，七大科技股股价大增使得纳斯达克100指数中权重过于集中。截至2023年7月21日，AI浪潮驱动之下，2023年纳斯达克100指数上涨41%，其中英伟达、苹果、微软、Meta、亚马逊、特斯拉和谷歌这七大科技股的指驱达到74.6%。这使得市值加权指数——纳斯达克100指数成分股中，大型公司权重过于集中，截至7月21日，上述七大科技股权重占比高达54.7%。

短期“特别再平衡”或给相关公司带来抛售压力，但影响不会太大。纳斯达克100指数调整之后，Invesco QQQ等重磅的指数跟踪型ETF也需要相应地调整持仓比例。截至2023年7月21日，跟踪纳斯达克100指数的Inveso QQQ资产规模高达2088.9亿美元。但此次再平衡策略本身不太可能对纳斯达克100指数及相关公司未来的表现产生深刻影响。历史上，纳斯达克100指数进行过两次“特别再平衡”，分别发生在1998年12月、2011年5月，两次“特别再平衡”并未导致纳斯达克100指数大幅调整。此外，在2011年5月的调整中，由于苹果在指数中权重超过20%，其权重被调低的幅度大，而苹果股价在4月5日公告宣布后，至4月15日最大回撤幅度达到-4%，此后大幅回升，调整当日5月2日下跌1.1%，但较公告宣布日有1.5%的涨幅，且股价此后也未有明显下跌。

中期我们维持策略报告《震荡市，结构致胜》中对美股的判断震荡市，三季度美股指数上下两难，四季度随着美国经济走弱而有调整风险。AI主导的科技行情中长期仍将延续并扩散，但是，下半年多数阶段，科技行情最多保持震荡横盘、等待新的科技进展或盈利改善，警惕四季度经济走弱、风险溢价上升导致科技行情的调整风险，那时可能是下半年更好的逢低布局时机。

风险提示大国博弈风险；美联储政策紧缩超预期；美国经济下行超预期。

资讯来源：美股投资网 TradesMax

瞄准供应链红利出海，这一赛道越来越卷了。近日，继SHEIN美国起诉TEMU商标假冒侵权后，TEMU又将SHEIN告上法庭。

一个是早已凭借快时尚在全球出圈的独角兽，一个是背靠拼多多近年异军突起的出海新秀，两个同样来自中国的跨境电商巨头，在瞄准中国供应链优势红利出海的进程中，竞争逐渐白热化。

出海巨头缘何缠斗升级？海外价格战“越卷越低”，品牌出海、提升附加值，成为赛道的迫切需求。

SHEIN近期开放除自营服装外的品类招商，引入第三方卖家，走平台化模式。

年底硝烟已起

SHEIN起诉抄袭侵权、碰瓷，TEMU反诉垄断

自TEMU进入北美市场后，两者硝烟已起。2022年12月底，SHEIN将TEMU告上美国法院，指控TEMU让社交媒体上的 KOL 们发表贬低自己的言论。SHEIN 还称 TEMU 试图冒充自己，诱导消费者相信TEMU跟SHEIN有品牌关联，从而欺骗客户下载TEMU应用程序。

根据前者向法院提供的截图，几个冒名顶替的账户 @SHEIN_DC、@SHEIN_USA 和 SHEIN_NYC（如今已经删除）在其页面上给出了 Temu 的下载链接。

SHEIN希望法院阻止TEMU在营销中使用自己的名字，并就欺诈及侵权行为产生的损失索赔。彼时TEMU发言人称，公司坚决否认所有指控，并积极捍卫自己的权利。但此后，这一诉讼并未更新进展。

今年3月，SHEIN再度修改诉状并提交北美法院，内容提及TEMU商标假冒和侵权，包括抄袭其SHEIN品牌的产品与图片、销售带有SHEIN品牌logo产品、销售SHEIN品牌的假冒产品，并通过修图、换脸等方式逃避侵权责任，商标淡化、不当来源标识和不正当竞争、投放虚假广告、商业欺诈、版权侵权、商业诋毁以及不当得利等多项指控。

实际上，今年早些时候已有亚马逊卖家起诉TEMU侵犯品牌版权。比如，经营运动器材类的中国品牌FitBeast，其某款商品在亚马逊销售定价为25.99美元，但TEMU上的售价不足5美元，由此指控Temu及其供应商复制并出售这些产品侵权并影响销售。据业内人士透露，亚马逊已经公开鼓励自己平台的卖家投诉TEMU，数十位亚马逊卖家称在TEMU上发现自己产品的同款图片与描述。

近日，TEMU将战火进一步升级。根据美国马萨诸塞联邦地区法院最近披露的起诉文件，TEMU声称SHEIN与8000余家中国独立服装制造厂商签订了排他协议，消费者的选择减少甚至还阻碍了美国“超快时尚市场”的扩张。

对此，SHEIN方面称这些为无端指控，表示TEMU 的诉讼没有法律依据，会用强有力的法律手段保护自己的权益。

尽管已升级为平台模式，但SHEIN在其优势服装类目仍以自有品牌的自营模式经营，作为SHEIN自有品牌服装的战略级供应商，光前年一年就为SHEIN的消费者生产了约2000万件衣服，工厂主刘宗（化名）表示，其工厂约七成产能供给SHEIN，其余三成是交付给其他客户。当中，供应给SHEIN的服饰，均为SHEIN品牌的产品，“先是百件小单试款，如果卖爆了数字化产线会收到提示，加紧排单生产”，刘宗讲述合作模式。

除了自营品牌外，SHEIN在其他品类上也于今年五月开启平台化模式，引入第三方卖家瞄准全品类。南都·湾财社也向多名深圳卖家求证，是否有“排他协议”一说，卖家们均表示没有听说。虽然可以多平台上货，但随着两大平台持续拼招商、抢卖家、争同类商品低价，有卖家就向分析师吐槽平台新增买手核价后，会被多轮压价，利润率走低。

追问

出海巨头们缠斗，究竟在争什么？

从快时尚巨头到平台化模式

SHEIN转型与TEMU正面交锋

长达九个月诉讼纠纷的背后，是两个同样受益于中国供应链红利的巨头，在海外生意对核心资源的争夺。

8美元一件的皮大衣、3美元一条的连衣裙，物美价廉让海外消费者停不下来买买买，这是SHEIN得以快速出圈的重要秘籍。以中国供应链为基础，利用数字化建立起小单快反的柔性供应链，这也让SHEIN一跃成为比肩ZARA、H&M这样的快时尚巨头。基于女装自有品牌所构建的护城河，SHEIN目前开放了其他类目的平台化招募，引入更多第三方卖家。从快时尚巨头到平台化模式，SHEIN的转型也开启了与TEMU的正面交锋。

同样，背靠拼多多的TEMU，其母公司能在国内迅速崛起、比肩淘宝京东等电商巨头的底层逻辑，除了“砍一刀”的社交运营秘籍，还在于依托供应链打出的“低价”牌。不同于以自营起家，TEMU出海从诞生之初便走平台化路线。

同样瞄准出海，同样依托的是国内供应链的红利，SHEIN与TEMU，刺入的正是电商巨头亚马逊的腹地。以“自营+平台”模式盘踞全球电商市场的亚马逊，是众多跨境卖家布局出海市场的第一站。

近年，随着海外合规要求提升、消费需求不断细分，海外消费者的选择变得多元化，多平台布局也成为中国卖家们的共识。出海拼增量，也成为阿里、拼多多、京东、抖音等国内电商巨头们的新角力点。继SHEIN之后，TEMU、速卖通、LAZADA、TIKTOK等也加入平台对供应链资源的争夺战中。

争供应链资源拼低价？

下半场的跨境电商，该往哪里走

相较于亚马逊在全球积累日久的仓储配送、售后服务以及巨大流量等先发优势，新平台们的崛起更多依托于质优价低的商品，而国内贴近于上游的供应链资源正是各方瞄准的“香饽饽”。

以SHEIN为例，2008年以低价婚纱率先打开海外市场，此后依托各大厂家资源、结合数字化能力，逐渐打造起快时尚品牌SHEIN成熟的全球供应链。而早前，为继续深耕服装供应链护城河，SHEIN则将目光瞄准印度，媒体报道其与印度最大企业集团信实工业达成协议，共同打造链路推动印度服装行业供应链实现全球出口。

在平台化模式开放后，SHEIN把目光放至全品类，希望招募家居、配饰箱包、母婴等新品类的第三方卖家。为了圈粉源头商户，SHEIN与TEMU都开启了全托管模式，并且打出免费入驻等众多扶持政策。不需要懂海外运营或者搞定配货发货，商户只需要把货供到指定仓库，后续的一条龙服务都将交由平台运营打理。

同样，龙头亚马逊也感受到了追兵们带来的压力。接受南都·湾财社采访时，亚马逊中国副总裁金彦箴就曾表示，亚马逊非常关注类似佛山灯具、潮汕玩具等中国产业带资源。而这些上溯至上游产业链的力量，正是中国供应链核心的源头商家。

不过，随着平台们的生意边际不断交接与互补，商品价格越压越低，也变相给中国卖家出海带来新挑战。已相继在SHEIN、TEMU、TIKTOK等三大跨境平台全托管超过半年，本身就是留学生的卖家达达坦言，各家平台的游戏规则“抄得太快了”。

“之前平台上货没有太多的限制，从TEMU开始搞了核价规则，七月初SHEIN也跟进了，亚马逊和京东这些跨境平台同样也有。”达达表示，新卖家如果要在进驻后争取更多流量倾斜，就必须抓紧上新、铺货，商品更新快、能跑出爆款潜质的单品，平台就会给予更多的关注和推流。

“但问题是，平台也在全网比价、比款，如果不能够低于核价部门给出的建议价、或者某些时候要配合活动价，那这个商品就没办法上架。上新速度跟不上，就有可能错过新手的流量期”，还在垂类走铺货模式，达达告诉南都·湾财社，不管是贸易商、还是厂家，未来可以预见赛道会越来越卷。

在达达这类新手卖家外，大卖们对于平台的争夺战早有预判。以外贸铺货吃到最早一批跨境电商红利，大卖早已为转型做蓄力铺垫。规模突破30亿级，利郎达集团上溯供应链上游，更多寻找有创意附加值或核心硬实力的商品。

现任天津市互联网协会跨境电商分会会长、利朗达集团副总裁万晓文对南都·湾财社强调品牌出海的重要性，“即便是非科技智造类的小商品，能不能做到小而美，或者做到更多附加值，都是差异化突围的方向。”

但对于位处供应链上游的产业带而言，多平台共同抛来的橄榄枝，给了它们更多的选择。产业带出海，成为中国出海的新趋势。不过，随着商品价格越发透明，供应链管理与品牌运营成为下一角力方向。

避免陷入低价、同质化内卷，结合“中国制造”优势的创意、科技、品牌力的多维比拼，才是跨境电商下半场的主旋律。

采写南都·湾财社分析师陈盈珊

资讯来源：美股投资网 TradesMax

OpenAI公司的ChatGPT工具自去年11月发布以来已经以令人震惊的速度获得了大量用户，不过近期的流量却显得有些力不从心。该公司日前官宣，将于下周发布一款安卓版的应用程序。

该公司周六（7月22日）在推特上宣布，安卓版ChatGPT将于下周推出，但没有列出具体日期。并且该推文直接链接到了谷歌Play商店的预订页面，用户可以在那里注册，一旦应用程序可用就可以安装它。

早在今年5月份，其iOS应用程序版本就已经发布，自那时起ChatGPT就被带到了iPhone和iPad等移动端上。

目前，谷歌公司的巴德（Bard）聊天机器人尚且没有专门的移动应用程序来代替它的网络界面；不过，微软今年2月份开始就推出了移动端的必应（Bing）聊天工具，可以在安卓和iOS应用程序上使用。

ChatGPT热度不似从前

在过去的几天里，网上开始对ChatGPT出现了一些质疑声，有用户公开抱怨GPT-4模型与其先前的推理能力以及其他输出相比变得“更懒惰”和“更愚笨”了。OpenAI本周回应了后一种说法，称其将继续更新API接口。

分析机构Sensor Tower和Similarweb的数据显示，6月份ChatGPT的网络流量和应用安装量都有所下降。

Sensor Tower指出，在美国市场，iOS版ChatGPT应用下载量在6月份环比下降了38%；而根据Similarweb的数据，ChatGPT今年6月的全球桌面和移动设备流量较上月下降9.7%，其网站的独立用户访问量下降5.78%，6月的访客花在该网站上的时间也减少了8.5%。

恰逢此时，OpenAI又迎来一个强大的对手。Meta本周二（18日）宣布，将发布其开源大模型LLaMA的商用版本Llama 2，为初创企业和其他企业提供了一个强大的免费选择，以取代OpenAI和谷歌出售的昂贵的专有模型。

且Meta的此次大动作中有微软的身影。Meta的Llama 2将由微软通过其Azure云服务发布，并将在Windows操作系统上运行。

众所周知，微软又是OpenAI公司的“大腿”，对此微软公司发言人也解释了为何该公司会支持一个可能降低OpenAI价值的产品。发言人称，“让开发者选择他们使用的模型类型，将有助于扩大微软作为人工智能工作首选云平台的地位。”

这个解释可以说是半句没有提到OpenAI。事实上，微软和OpenAI的关系早就没有表面上的这么亲密了， 可以说是“一个图技术，一个图有钱”，而且ChatGPT本身实际上也在和必应形成竞争。

在微软官宣与Meta合作后，OpenAI祭出了安卓版ChatGPT这个“大招”。若是安卓版像iOS版本一样受欢迎，那么在接下来的几周内，将看到一些关于OpenAI浏览量的数据大变动。

资讯来源：美股投资网 TradesMax