亿万富翁埃隆·马斯克周二（5月23日）指出，当前人工智能（AI）领域有谷歌和微软两大科技巨头在主导市场，他认为有必要出现强大的“第三匹马”，与前二者相抗衡。

周二，马斯克在伦敦举行的《华尔街日报》CEO理事会峰会上表示，有必要开展AI业务。上月，马斯克已创建一家名为X.AI的AI公司。

马斯克还曾在一档专访节目中直言，要推出一款自己的AI聊天机器人“TruthGPT”，旨在“最大限度地寻求真理，并试图理解宇宙的本质”。

雄心勃勃

周二的会上，当被问及X.AI公司最近在做什么时，这位亿万富翁称，“我认为这场（人工智能）比赛中应该有第三匹重要的马。”

对此，马斯克并没有透露太多，“我不想在这里过早宣布，但OpenAI与微软的关系似乎相当良好。X.AI、推特和特斯拉可能会有类似的合作。”

马斯克的话相当于在暗示，有可能将他商业帝国的各个部分合并到他雄心勃勃的AI愿景中去。

其中，推特可能会是他创建AI业务努力的重要组成部分；而特斯拉也一直在使用AI来改善其先进的辅助驾驶功能。

事实上，马斯克对AI的兴趣和野心可以追朔到2011年，当时他是伦敦AI初创公司DeepMind的早期投资者。

几年后，他与Sam Altman联合创立了非营利组织OpenAI，但由于双方的意见存在分歧，马斯克于2018年离开了OpenAI。马斯克离开后，OpenAI也与微软的关系越发密切。

AI监管与安全问题

马斯克在峰会上表示，“先进的AI存在消除或限制人类发展的风险。”。

在随后的采访中，他称，“我不认为AI会试图摧毁所有人类，但它可能会把我们置于严格的控制之下。”

依照马斯克的说法，更有可能的是，AI可能会出于“为全人类安全”的目的，控制所有形式的技术，有效地扮演“超级保姆”的角色。

当被问及AI法规时，马斯克重申了他的声明，即建立一个由独立各方和行业领袖组成的监管社区，来了解这些科技公司都在做些什么。

马斯克等一众行业人士及专家还在3月签署了一封联名“公开信”，呼吁立即停止开发比OpenAI的GPT-4系统“更强大”的人工智能。

不过对于自家的“TruthGPT”，马斯克却称其为“通往安全的最佳途径”。

此外，马斯克还表示，目前美国和欧洲拥有“最先进”的人工智能，“中国当然紧随其后，而且拥有扩大规模和优化的资源。”

资讯来源：美股投资网 TradesMax

市场前景不明，在投资者转向货币市场基金等风险更低的投资标的之际，企业回购为美股提供重要支持，成为市场上最坚实的多头力量之一。

据股市研究机构Birinyi Associates的数据，罗素3000指数成份股公司今年已经累计公布了逾6000亿美元的股票回购计划，与去年创纪录回购速度一致。据该机构的统计，2022年全年，上述指数成份股公司合共完成了规模达1.1万亿美元的股票回购，同时宣布了1.3万亿美元的回购计划，两项指标均创历史新高。

位于纽约的汇盛金融首席经济学家陈凯丰在接受美股投资网分析师采访时表示“现在各大机构都在不断卖出美股，美股不上不下的主要原因就是企业回购，可以说是形成了一种较为脆弱的平衡。”

截至5月24日收盘，标普500指数年初至今累计上扬7.2%，纳指年内大涨19.3%，而同期，道指则下跌1.1%。

“处境确实异常艰难”

近期美股面临重重挑战，债务上限谈判陷入僵局，区域银行危机仍未完全平息，潜在衰退可能渐行渐近，市场悲观情绪越发浓厚。

陈凯丰表示“目前华尔街金融机构购买了大量看跌期权，如果市场暴跌，他们就能从中获利，如果市场坚挺，他们也在天天亏损，其实现在机构也在等待机会，处境确实异常艰难。”

据美国银行援引EPFR Global的数据，截至17日的一周，投资者从美股中撤出76.4亿美元资金，已是连续八周出逃美股，同期，货币市场基金则实现83.6亿美元资金净流入。今年初至5月16日，投资者总共净买入85亿美元股票，然而，如果剔除企业回购的部分，投资者实际净卖出253亿美元股票；其中，机构投资者和散户分别撤资126.7亿美元以及109.9亿美元。

嘉盛集团资深分析师陈（Jerry Chen）在发送给美股投资网分析师的报告中表示“鉴于宏观背景具有挑战性，估值普遍被高估，市场信心并不足够。投资者似乎不太愿意重新涉足表现严重落后的市场领域，例如小型股、区域银行和低质量周期股，但大型科技股一枝独秀，仍被广泛持有。”

陈凯丰认为，下一步美股涨跌取决于美联储的利率决定。他说“如果开启降息周期，美股就能实现上涨，因为投资者仓位都很低。但如果不降息甚至加息的话，美股将会大跌，因为大家对现状都非常悲观。”

同时，他称，下半年可以学习“股神”巴菲特，投资包括能源、食品等在内的实体经济相关板块，选择高现金流、低估值、持续回购的企业。

科技巨头成回购大户

值得一提的是，今年美股回购主要集中于几大科技巨头，标普道琼斯指数公司的数据显示，今年一季度，苹果、谷歌母公司Alphabet、脸书母公司Meta以及微软是最为积极的回购大户，其中，苹果投入191亿美元回购自家股票。

回购行为不仅推动大盘，也提振上述公司股票大涨。年初至今，Meta股价实现翻番，暴涨107.1%，苹果、Alphabet和微软涨幅分别为32.3%、37.0%以及30.9%。

陈表示“在现金为王的当下，这些科技巨头坐拥大量现金流，虽然也不免受到当前大环境的影响，但相对安全可靠，充当了市场亟需的避风港，相信大型科技公司今年将继续跑赢大盘。”

不过，资产管理公司Janus Henderson全球股票收益主管洛夫豪斯（Ben Lofthouse）表示，“当前资金成本远高于此前，如果回购活动放缓，我不会感到惊讶。如果美国出现严重衰退，可能会看到回购规模回落。”

资讯来源：美股投资网 TradesMax

周二（5月23日），苹果在官网宣布，公司与博通达成了一项多年期的、价值数十亿美元的协议。

通过这项合作，博通将负责开发包括FBAR滤波器在内的5G射频组件，以及尖端的无线连接组件。

另外，博通位于科罗拉多州柯林斯堡的一个主要生产设施，将负责部分FBAR滤波器的设计和制造。

苹果CEO蒂姆·库克表示，“我们很高兴与博通做出承诺，利用美国制造业的独创性、创造力和创新精神。”消息公布后，博通盘初一度涨近3%，现涨幅收窄至2.2%附近。

新闻稿写道，苹果已经帮助支持了柯林斯堡工厂的1100多个工作岗位，新的合作关系将使博通能够继续投资于关键自动化项目，以及技术人员和工程师的技能进步。

苹果声称，对博通的投资也是苹果2021年对美投资承诺的一部分。当时公司宣布在5年内在美国9个州投资4300亿美元，发展5G、芯片和人工智能等尖端技术，并在全美范围内增加2万个工作岗位。

苹果称，公司正按计划实现这一目标，并已经通过向数十个领域的支出，支持了270多个工作岗位。库克也在新闻稿中写道，“我们将继续深化我们对美国经济的投资，我们对未来有着不可动摇的信念。”

值得一提的是，美股投资网此前报道曾提到，有知情人士透露，苹果公司正在推动在其设备内使用自研部件，这项行动包含了在2025年淘汰博通的Wi-Fi和蓝牙芯片的计划。

当时，苹果这项“据传”的行动被认为将颠覆全球芯片行业，潜在变化势必将冲击博通。对于博通来说，苹果的iPhone手机一直是其芯片业务增长的重要动力，该公司一直在财报电话会议上称苹果为“北美大客户”。

如今，苹果官宣继续与博通合作，表明苹果自己造芯片并没有那么容易。先前，金融服务公司AB Bernstein分析师Stacy Rasgon表示，博通的射频芯片设计和制造很复杂，短期内不太可能被取代。

去年年底，博通首席执行官Hock Tan表示，他相信博通将在苹果面前站稳脚跟，“我们拥有最好的技术，能够为客户创造价值。如果你不是最优秀的，就没有理由去寻找其他的东西。”

资讯来源：美股投资网 TradesMax

5月24日，小鹏汽车（09868.HK/XPEV）公布了2023年第一季度未经审计财务数据。

今年第一季度，小鹏汽车实现营收40.3亿元，较2022年的74.5亿元下滑45.9%，较2022年第四季度的51.4亿元下滑21.5%，其中汽车销售收入35.1亿元，同比下降49.8%，环比下降24.6%；净亏损达到23.4亿元，同比增加37.6%，环比收窄1%。

毛利率方面，今年第一季度，小鹏汽车毛利率为1.7%，去年同期毛利率为12.2%。同比降低10.5个百分点；更关键的汽车毛利率则由去年第四季度的5.7%下跌至负2.5%，这是小鹏近三年以来首次出现负的汽车毛利率。

小鹏汽车对此表示，毛利率同比和环比减少主要由于一季度价格战中小鹏进行“新春调价”销售促销增加，以及新能源汽车补贴届满所致。

此外，今年一季度，小鹏汽车研发费用达到13亿元，同比增长6.1%，占营业收入的32.3%；而销售、一般及行政开支为人民币13.9亿元，同比减少15.5%，环比减少21%。

截至2023年3月31日，小鹏汽车现金及现金等价物、受限制现金、短期投资及定期存款为人民币341.2亿元，较去年底减少41.3亿元。

自去年下半年开始，由于小鹏G9上市失败、小鹏内部“动刀”组织架构、特斯拉降价等多重因素影响，小鹏汽车销量表现低迷。今年以来尽管销量逐步回暖，但连续四个月均未突破万辆，距其2022年月销1.5万辆的高光时刻仍有差距。

今年一季度小鹏汽车累计销量为1.82万辆，连续5个季度销量环比下滑，甚至不如理想汽车单月销量水平。

小鹏汽车董事长及首席执行官何小鹏在财报电话会上表示，3月全新上市的小鹏P7刺激了订单量增长，表现超出预期，但由于供应链准备不足（主要是电池），P7i产能未能满足交付需求，6月开始，小鹏汽车将和供应商大幅提升零部件产能，进一步放大p7i的销量。

除了P7i以外，小鹏汽车对上海车展首次亮相的小鹏G6更是寄予厚望。G6是小鹏汽车首款采用SEPA2.0技术架构的新车型，并拥有800V电气架构、前后车身一体压铸、XNGP等技术。据悉，该架构可将研发周期缩短20%，架构部分的零部件通用化率最高可达80%，从而实现新车型研发费用和BOM成本的大幅下降。

何小鹏透露，G6将在6月上市，7月开始大规模交付并迅速爬坡，预计三季度G6月交付量爬坡速度快于G9和P7i。

“G6的月销量达到P7销量的两倍是合格水平。”在他看来，G6将会成为中国20-30万元新能源SUV市场的热销爆款，带动小鹏汽车的总交付量在三季度同比和环比均取得远高于行业的高速增长，形成其战略和组织调整后的第一个销量拐点。

除了被视为爆款的G6外，第四季度小鹏汽车将发布旗下首款7座纯电MPV车型，代号为X9，推动小鹏汽车销量再上一个台阶。

“第一季度我对公司的战略、组织和管理团队进行了果断的调整，我很有信心在接下来的几个季度打造产品销量、团队士气、客户满意度和品牌口碑的正循环。”何小鹏表示。

4月12日，小鹏汽车宣布阶段性的组织架构调整已完成，总裁王凤英已全面负责产品规划与销售服务体系，并在品牌营销上进一步强化。在内部组织管理结构上，小鹏汽贸和UDS（用户发展服务中心）两个渠道团队完成合并；销售体系上，全国两大渠道的销售大区撤除，调整为小区制。截至今年一季度末，小鹏的门店数量达到425家，共覆盖145座城市。

在销售渠道上，何小鹏透露，目前小鹏汽车已完成渠道扁平化管理，未来将对小鹏汽车的渠道网络优胜劣汰，提高一二线城市销售网络效率的同时，将在三四线城市引入更多优秀经销商，以支撑小鹏汽车15-35万元主销价位段的产品布局和销量目标。

此外，小鹏汽车预计，第二季度交付量将为2.1万-2.2万辆，环比增长15%-21%，总收入将介于45亿元-47亿元。根据小鹏已披露的4月销量（7079辆），这意味着五月和六月其月均销量仍在1万辆以下的水平。

谈及当前市场价格竞争激烈，何小鹏表示将采用规模优先的平衡定价法，考虑到碳酸锂等材料成本的波动以及市场竞争的逻辑，将为G6以及后续车型提供有竞争力的定价，且能在相当长时间保持价格稳定。

资讯来源：美股投资网 TradesMax

周三，微软年度开发者大会的第二场重头戏上演，微软首席产品官帕诺斯·帕奈登场，向世界演示“塑造未来的Windows操作系统”。

站在观众席上，帕奈又把昨天微软CEO纳德拉展示的Windows Copilot演示视频放了一遍。面对面无表情的观众们，帕奈说道“对于这一屋子人来说，会用AI、必应、ChatGPT是非常自然的事情，但对于更多的人而言，他们只是听说过有这个东西，就像当年我们尝试了解互联网是什么一个样。”

对于这些用户而言，他们根本就不知道Windows有哪些设定或功能，自然也不可能向AI下达指令。正因如此，微软的Windows Copilot不仅会回应用户的需求，也会主动揣测用户可能需要什么样的功能，并主动提供一系列选项给用户。

（注意右下角的提示框，来源现场视频）

另一个例子是，用户可以选中记事本中的一段文字，并发送给Windows Copilot，接下来AI会主动询问是否需要“解释”、“改写”或“总结”这段话。

（来源现场视频）

同样的情况也适用于音频。用户可以把录音丢到侧边栏里，然后要求AI进行文字转写以及翻译等。

（来源现场视频）

当然，对于AI重塑人类使用电脑系统的叙事来说，这只是一个开始。

帕奈强调，微软这两天一直在讲各种插件，而各位眼前的Windows，就是实现最高难度AI应用的平台。对于开发者而言，这一天已经近在眼前，Windows Copilot将在6月出现在预览版的Windows 11上。

向来嗅觉灵敏的互联网巨头们，早已开始新一轮的布局。帕奈介绍，包括Spotify、Snapchat、Facebook Messenger一众软件，都已经进入了微软的PC应用商店。要知道这些软件在两年前，都仅仅只是移动应用软件。现在人们可以把手机放在兜里，仅仅用电脑就可以延续自己的工作流，而现在AI带来了更多的可能性。

Meta旗下即时通讯应用WhatsApp的总监Will Cathcart也出现在了周三的会议上。作为全球第一大通讯软件，WhatsApp正在与微软合作为大屏幕设备提供崭新的通讯体验。伴随着算力的提升，PC版本的WhatsApp在视频通话中也能提供诸如背景模糊等功能。

（来源现场视频）

对于AI应用生态非常重要的开发者们，微软也在本周发布了开发者控制中心Dev Home（开发者之家）。简单来说，这项工具能够帮助开发人员更加方便地设置和使用Windows进行软件开发工作，包括为机器设置开发环境、连接GitHub和相关的存储库、安装工具等。作为微软的产品，这项工具自然集成了“会写代码、修改错误和写注释”的GitHub Copilot。

（来源现场视频）

微软也为开发者提供了一系列工具，以多种形式将Copilot集成到他们自己的软件中。

（来源现场视频）

在周三的发布会上，微软还公布了一些新功能，包括能够帮助用户安装新机器后“一键重装所有应用”的Restore，以及由AI赋能的应用商店用户评论总结。此外，微软也将在近期在应用商店上线AI Hub，向用户展示一系列AI应用“能干什么”，以此激励更多人开启AI之旅。

（来源现场视频）

值得一提的是，在帕奈登场之前，微软的产品团队也展现了365 Copilot的一系列新功能，其中包含横跨AI、元宇宙、VR等概念的Microsoft Mesh。微软此前已经推出“虚拟阿凡达”的功能，使用虚拟形象帮助镜头前的打工人更加自在。

（来源现场视频）

而Mesh则是更进一步，直接跨入了元宇宙的范畴。同时微软也帮助全球多个著名机构打造专属的虚拟线上空间。

（来源现场视频）

不过与Meta的Horizon Worlds一样，微软的“元宇宙阿凡达”同样也只有半截身子，至少说明目前AI的水平还不足以解决元宇宙“太丑”的问题。

资讯来源：美股投资网 TradesMax

美股5月24日盘后，英伟达盘后股价飙升，一度涨近30%，一举刷新此前346美元的股价记录，创下历史新高。截至发稿，公司股价报380.6美元/股，涨24.63%。

截至当天美股收盘，英伟达市值为7542亿美元。以盘后最高涨幅29.3%计算，其市值一度暴涨2210亿美元——大约相当于1.3个AMD（1744亿美元市值）、近2个英特尔（1210亿美元市值）、3个美光（728亿美元市值）。

支撑股价飙升的是英伟达盘亮眼的一季报，其盘后公开的多项业绩数据大幅超出市场预期

公司一季度实现营收71.9亿美元，同期下降13%，但依旧大大超出市场预期的65.2亿美元；预计第二季度营收110亿美元上下浮动2%，高出市场预期（71.8亿美元）53%；

一季度数据中心营收42.8亿美元，同比增长14%，环比增长18%，市场预期39.1亿美元；游戏营收22.4亿美元，同比下降38%，环比增长22%，市场预期19.8亿美元；汽车业务营收2.96亿美元，创下历史新高；

一季度调整后每股收益1.09美元，市场预期0.92美元；一季度毛利润率66.8%，市场预期66.6%。

值得注意的是，其中数据中心营收创下历史新高，英伟达将此归因于GPU，由于云计算平台与大型科技公司竞相部署AI芯片，GPU需求水涨船高。

公司CEO黄仁勋表示，计算机行业正在同时发生两项转变加速计算与生成式AI。随着各家公司竞相将生成式AI，全球那些万亿美元规模的已安装数据中心基建，将从通用计算过渡到加速计算。

而随着市场对AI兴趣激增，英伟达正在“显著”增加与其数据中心业务相关的产品供应。英伟达整个数据中心产品系列（包括H100、Grace CPU、Grace Hopper Superchip、NVLink、Quantum 400 InfiniBand和BlueField-3 DPU）都在生产中，公司将大幅增加供应，以满足需求。

▌算力需求暴增下还有服务器厂商订单“创纪录性”积压 多环节有望受益

在眼下的AI时代，“算力即权力”似乎已成为行业主旋律，算力设施需求量仍在持续攀升。OpenAI指出，AI大模型要持续取得突破，所需要消耗的计算资源每3~4个月就要翻一倍，资金也需要通过指数级增长获得匹配。

需求飙涨下，英伟达GPU价格自然也是水涨船高。之前已有代理商透露，英伟达A100 5个月价格累计涨幅达37.5%，同期A800价格累计涨幅达20.0%。同时，英伟达GPU交货周期也被拉长，之前拿货周期大约为一个月，现在基本都需要三个月或更长，甚至部分新订单“可能要到12月才能交付”。

值得一提的是，服务器供应商超微电脑（Super Micro Computer）5月初公布2023财年第三财季报（截至今年3月31日），营收12.8亿美元，同比下滑5%；公司预计第四财季（截至6月30日）营收将增至17亿-19亿美元。

在财报会议上，超微电脑明确表示，AI服务器业务需求高增，正迎来创纪录暴涨、顶级客户的强劲订单以及订单“创纪录性的”积压。公司向主要客户交付新平台的速度加快，2023财年有望迎来强劲收尾。其还补充称，AI服务器出货量可能会受到供应链瓶颈的限制。

随着算力资源需求与日俱增，招生证券指出，数据中心或将成为未来核心竞争力保障之一，而服务器作为数据中心的核心设备未来亦有望受益于算力需求的增长浪潮。

国金证券也指出，海量数据的收集、清洗、计算、训练以及传输需求，催化AI产业链加速迭代升级，带动服务器增长与AI服务器占比提升，利好英伟达及服务器产业链大量使用的CPU、GPU、PCB、DDR5/HBM存储器、服务器散热、光芯片/光模块等，A股细分板块有望持续受益

1）计算芯片GPU为AI训练算力之源，在训练服务器中价值量占比超过80%。国产服务器CPU芯片渗透率低，建议关注AI及信创推动核心行业服务器CPU本土化浪潮；

2）PCBAI服务器PCB价值量是普通服务器的价值量的5~6倍，建议关注在载板和服务器PCB上具有较好格局的厂商；

3）存储芯片建议关注在DDR5以及HBM上有布局的相关厂商；

4）服务器散热AIGC驱动芯片级散热模块、液冷市场总量增加和边际增速提升，建议关注专业温控厂商、布局液冷技术的服务器厂商以及提供包含芯片级散热的完整解决方案的供应商；

5）光芯片/光模块建议关注高端产品领先布局的光模块厂商以及相对稀缺的光芯片厂商。

资讯来源：美股投资网 TradesMax

随着苹果一年一度的全球开发者大会（WWDC）日益临近， MR（混合现实）再次成为今年业内关注的焦点。 “从目前各个渠道了解到的信息来看，今年发售MR的概率非常大。”一位接近产业链的人士告诉美股投资网分析师，“我们预测今年大会应该会先推出媒体试用款，量产则还需要一段时间。”

不过，也有业内人士认为，苹果MR今年大概率还是会跳票“目前软件端开发者这块没有什么消息，我们认为如果要出的话一定会有开发者参与，光有硬件没意义的。”自2015年坊间首次传出苹果将涉足VR领域，至今8年来，苹果的MR始终“只听其声，不见其人”。

尽管MR是否会如期亮相依然是个未知数，但整个产业无疑都在翘首以盼。分析师注意到，近期A股市场上对于苹果MR的预期不断升温，相关果链公司频频接受机构调研。“此次苹果若能成功发布新品MR，对于行业而言将具有里程碑式的意义。”天风证券全球科技首席分析师孔蓉认为，抛开目前讨论较多的定价等问题，苹果MR对于业界而言更多具有标杆意义。

集最好科技方案于一身

MR或许是苹果苦苦寻找的下一个“iPhone时刻”。日前，就有媒体进一步透露，公司的多位高层都参与了这一项目，以推动这一项目成功。

苹果CEO库克曾对外表示，AR是一个像智能手机一样伟大的想法，苹果希望AR眼镜能在10年后取代iPhone，那么可以预计它未来的总销量将会达到数十亿台。

尽管MR设备年年“跳票”，但从专利技术的积累速度上，也能窥见苹果MR团队的实力之强。据分析师不完全统计，目前苹果官方披露申请的相关专利，包括显示类、扫描类、手部识别、眼球追踪、音频、导航、监测、AI算法、操控、识别等多方面技术。

“苹果MR对于行业的意义不仅是硬件上的，我们更期待它能为‘XR+AI’的模式提供一个新思路。”孔蓉认为，如今随着大模型技术的迅猛发展，以AI为基础的操作系统开发已成为发展趋势。有了XR(VR、AR、MR技术的总称)设备诸如手势操控等精细化加持，AI的操作系统就有了更广阔的施展平台。

从目前各大券商分析机构披露的信息来看，此次苹果在MR头显“Reality Pro”的硬件配置方面可谓不遗余力。

显示屏方面，据中信建投最新研报分析，此次产品搭载了两块由索尼生产的1.4英寸、4K级高分辨率的MicroOLED屏幕。“不同于传统玻璃基底的液晶显示屏，硅基的像素尺寸更小，色彩更艳丽，能耗更低。”一位从事VR内容生产厂商的负责人告诉分析师，自己曾体验过最新的硅基OLED显示屏效果，它的人物画质可谓纤毫毕现，和目前市面上的VR产品完全不同。

搭载的芯片也是头显设备中重要的一环。据前述研报预测，此次产品芯片搭载了基于苹果M2打造的两枚处理器芯片，采用5nm工艺打造，并且该芯片已被应用于MacBook Pro等产品上。一位VR厂商告诉分析师，传统头显设备受芯片性能限制，往往将运算模块单独设计主机，因而也留下了“笨重”等弊病。“如果能够研发出适配头显设备的芯片，其意义不亚于当年的智能手机芯片。”

采访中多位业内人士提及，此次苹果MR产品中的“全彩透视”相关技术同样值得期待。“全彩透视技术一旦成熟，融合AR和VR的MR才算真正意义上的实现。”一位业内人士告诉分析师，所谓全彩透视指的是佩戴封闭式的头显设备，依然可以清晰且实时看到周围的景物，并进行精细交互。

产业链企业蓄势待发

苹果MR的风声早已吹到A股苹果产业链，近期相关公司频频公告称接受各大投资机构密集调研。分析师梳理发现，从综合方案解决商、摄像头模组、瞳距调节，到结构件、声学模组及整机组装，AR/VR产业链上市公司动作频频，积极投入AR/VR研发项目。

歌尔股份目前在研的8个项目中一半直接针对VR/AR设备，“轻量化”成为公司AR/VR研发项目的重要关注点之一。分析师注意到，歌尔股份投资的两项AR/VR及相关光学模组项目，合计投资额达到10亿元。目前，一项投资2022年已完成并达到预定可使用状态，另一项投资进度达到84.4%，预计2023年6月达到可使用状态。

同样为综合方案解决商的立讯精密，已经在办公场景、智能穿戴场景以及室内家庭应用场景中布局AR/VR/MR。公司关于VR一体机的研发项目已经通过设计、调试和验证阶段，未来将瞄准产品应用并规模化量产。

瞳距调节方面，兆威机电早前在投资者互动平台介绍，公司的微型传动系统可以应用于磁感应系统、瞳距调节驱动系统、头部自动松紧装置、智能眼镜隐藏式微型扬声器等AR/VR领域。

结构件厂商长盈精密透露，公司2022年在XR领域除已经建立长期合作关系的核心客户外，还取得了元宇宙行业重要客户的供应商资格，参与了行业所有头部客户主要XR产品的研发。华兴源创更是明确表示，公司的全资子公司华兴欧立通成功进入苹果供应商体系，并持续供应可穿戴电子产品的检测及组装设备。据悉，华兴源创从2013年至今一直保持与苹果的直接合作关系。

此外，三利谱VR头显折叠光路用偏光片实现量产出货并持续提升产品性能；国光电器已成为国内外主要头部VR企业声学模组供应商，为其产品稳定供货，并且已建成VR整机车间；瑞丰光电的MiniLED相关技术已应用到VR产品中，与国内外知名电子企业合作开发了各类Mini背光和显示产品方案，并建成了国内第一条Mini LED自动化生产线；领益智造的精密功能件、结构件已应用于头部VR品牌产品。

不少产业链公司研发取得进展主要客户包括苹果的智立方，其VR/AR摄像头测量系统处于样机验证阶段；杰普特的VR模组屏幕畸变色彩测试设备和第二代VR透镜成像质量智能检测装备，均处于样机试制阶段；德赛电池用于满足AR小电池小型化设计需求的PCM元器件埋嵌技术，已经处于试产阶段。

资讯来源：美股投资网 TradesMax

美股股指期货盘前走低，热门中概股普跌，京东跌超1%。新能源车板块普跌，小鹏跌超7%，Q1净亏损23.4亿元。

个股方面

京东、哔哩哔哩、拼多多跌超1%，阿里巴巴走低。

天风证券长期持续看好京东供应链和物流核心能力的发展潜力，该行给予2023年18.3xPE，目标价为187港元，维持“买入”评级。

新能源车板块走低，小鹏跌超7%。蔚来、特斯拉跌超1%。

小鹏汽车公告，第一季度营收40.3亿元人民币，预估42.2亿元人民币；第一季度净亏损23.4亿元，市场预期净亏损18.98亿元，上年同期净亏损17亿元；第一季度调整后每股亏损1.28元人民币。

马斯克23日表示，他已经向特斯拉董事会确定了一位接班人，如果自己发生意外，这个人将接管公司。不过，他没有透露这个人的名字。

其他美股，西太平洋银行盘前续近8%报7.97美元每股，该股收涨7.74%；据悉公司计划以折扣价出售26亿美元的房地产建设贷款，试图在美国区域性银行业危机中生存下来。

美股聚焦

对AI狂热过了头？高盛“泼冷水”投资者须保持谨慎

美共和党谈判代表债务上限谈判进展并不顺利

美股公司

苹果MR或将推出 “果链”企业频受调研

微软宣布Windows的“AI时刻”来了

资讯来源：美股投资网 TradesMax

今年以来，多家美国区域性银行在银行业危机中的迅速倒下，令越来越多的金融机构开始意识到，推特等网络社交媒体出现“情绪突变”时，产生了巨大市场影响力。

正是众多恐慌性负面推文在短时间内的集中发布，加剧了银行业危机时的民众挤兑情绪。而眼下，不光是美国诸多银行开始抓紧设计项目和计划，以应对随时可能滋生的网络威胁，美联储似乎也正开始把推特上的一系列推文的情绪变化，视为自身研判金融市场情绪转变和美国经济运行状况的重要依据……

美联储官网周二发表的一份公告表示，美联储的研究人员已根据推特数据开发了一种衡量信贷和金融市场情绪的新指标。他们表示，这些数据有助于预测人们对货币政策立场的感知变化。

美联储在报告中称，推特金融情绪指数(Twitter Financial Sentiment Index)能够对在该社交媒体平台上发布的信息进行自然语言处理，帮助预估次日的股市回报率。

美联储研究人员发现，在政策意外紧缩的影响下，这一市场情绪指标会恶化。同时，该指数在预测央行加息幅度方面也能起到一定的作用。

美联储议息会议一般会持续两天。包括Travis Adams等在内的四位美联储经济学家在报告中表示，在议息会议第一天时的推特情绪指标，可以预测与第二天发布的会议声明有关的限制性货币政策冲击的规模。

不过这些美联储经济学家也指出，关于美联储在某一次会议上将降息多少，该指数并不能提供多少有用信息。

马斯克可能没吹牛？

据美联储介绍，其编制的这一推特金融信心指数，是由自2007年以来的累计多达440万条与金融市场发展相关的推文构建成的。美联储开发人员构建了一个查询系统，将推文过滤到集群中，帮助确定单词的相关性。

该指数将能为美联储官员提供一个更为实时的金融市场情绪高频指标。美联储决策者此前曾强调，他们依赖于数据进行决策，但同时又认为许多统计数据往往存在滞后性。

美联储研究人员表示，这一推特金融情绪指数与其他情绪指标存在“高度关联”，如公司债的息差和密歇根大学消费者信心指数等。

除把握金融市场情绪的动向外，美联储另一组研究人员还根据推特数据创建了一个单独的劳动力市场指标，该指标可以帮助预测特定月份的失业人数，而不仅仅依赖每周发布的初请失业金人数。

值得一提的是，除了美联储外，标普道琼斯指数公司此前也曾和推特公司进行合作，开发过一类“标准普尔500推特情绪指数”，以追踪更广泛的市场投资者对美国热门股票的情绪变化。

事实上，在金融市场上，根据网络搜索趋势和社交媒体信息，来研判金融市场情绪变化和经济运行状况，本身并不是什么新鲜事。例如，大宗商品和加密货币交易员，平时就常常喜欢根据谷歌趋势的变化情况，来大致摸估黄金、比特币等热门资产的受欢迎程度。

而在这方面，显然又不得不提去年完成对推特收购的特斯拉掌门人马斯克了！

马斯克在上月底的一系列推文中曾写道“在特斯拉、Starlink和推特之间，我一个人掌握的实时全球经济数据可能比任何人都多。”他认为他完全有能力据此准确评估出全球经济的温度和脉搏。

马斯克认为，与美联储相比，他拥有的数据才是反映经济形势的“实时景像”，这让他能更好地了解了眼下经济领域真正在发生的事情。马斯克也因此得出了如果美联储继续加息，目前已经处于“轻微衰退”的美国经济将经历“严重衰退”的结论。

而如今，当美联储和越来越多的华尔街投行也开始越来越多运用推特的数据信息，马斯克上月表态似乎并没有在“夸海口”。

资讯来源：美股投资网 TradesMax

随着近期中国大型科技公司纷纷公布财报，多位华尔街分析师对这些中概股巨头的前景表达了看好。

华尔街分析师们提到，随着中国经济强劲复苏，这些科技巨头企业的电商、广告业务也随之强劲增长。而阿里近期宣布的云业务等分拆上市计划，更是为提振其估值带来助力。

经济回暖推动互联网业务增长

从最新公布的财报来看，中国科技三巨头BAT（百度，阿里巴巴和腾讯）的最新财报表现总体向好百度在今年第一季度的收入和利润超过了分析师预期，腾讯在连续几个季度的负增长和持平后恢复了增长，而阿里巴巴第一季度的收入表现虽未能达到预期，促使其港股股价上周五大跌超6%，不过也同比增长2%。

高盛亚洲互联网研究主管Ronald Keung认为“百度、阿里巴巴、腾讯的报告——大部分收益都好于预期。”

从BAT的财报发布会来看，三家巨头都将其财务业绩归功于中国疫情措施优化之后，国内经济出现强劲复苏。

国家统计局数据显示，今年第一季度，中国GDP同比增长4.5%，快于华尔街预期。在这一经济增长势头推动下，互联网电商、广告等业务也出现强劲增长。

巴克莱分析师Jiong Shao表示，中国科技企业的广告业务表现非常好，比如腾讯和百度的广告业务同比都增长了两位数。

Keung和Shao都表示，中国的电子商务行业正在复苏，尽管可能没有市场所希望的那么快。

“我认为，电商数据确实显示出相比于去年和前年的复苏，我们看到这种消费逐渐复苏的一些迹象，”他表示，“旅游业一直很强劲，而商品消费在3月份开始真正回升，其中包括服装。”

高盛分析师表示，他们“预计在618购物节期间，一些有吸引力的价格将进一步推动电商需求。”

阿里云上市或进一步提振估值

除了业务增长以外，阿里最新宣布的分拆上市计划也为提振估值带来动力。

在上周四的财报电话会议上，当阿里巴巴宣布了将菜鸟、盒马、云智能集团分拆上市的计划，而华尔街分析师们纷纷表达了乐观情绪。

Wedbush Securities分析师丹·艾夫斯表示，阿里巴巴分拆阿里云的计划是一个“毫无疑问的战略举措，我们相信这将增加阿里巴巴部分估值的总额”，也是“阿里巴巴故事朝着正确方向迈出的一步”。

巴克莱分析师Jiong Shao认为，阿里云作为阿里旗下聊天机器人产品通义千问背后的计算部门，“确实是皇冠上的宝石”，他预计“阿里云的价值在未来两三年内很容易达到1000亿美元左右。”

此外，摩根士丹利还在上周关于阿里巴巴的报告中提到，中国互联网公司的监管环境似乎正在优化，而阿里巴巴是主要受益者之一。

资讯来源：美股投资网 TradesMax