三国央行重磅签署。

美元突然传来一则利空消息，第十届东盟财长和央行行长会议在印尼首都雅加达举办期间，印尼央行与马来西亚央行和泰国央行签署了有关本币交易的谅解备忘录，以减少对美元的依赖。

当前，美股市场对全球AI总龙头英伟达的预期愈发乐观。其中，华尔街最乐观的机构直言，2023年以来，英伟达的主上升浪仅仅是一个开始，将英伟达的目标价大幅上调至1100美元，目标总市值达2.72万亿美元（约合人民币近20万亿元），较最新股价的潜在涨幅高达139%。

另外，华尔街最后一家看空机构也无奈选择“投降”。8月23日，晨星公司将英伟达的股票评级上调为“持有”。据媒体汇编的数据，晨星公司上调后，华尔街机构给予英伟达的评级均为“买入”与“持有”，数量分别为54个、5个。

美元突遭“空袭”

据新闻消息，第十届东盟财长和央行行长会议在印尼首都雅加达举办期间，印尼央行与马来西亚央行和泰国央行签署了有关本币交易的谅解备忘录，以减少对美元的依赖。

报道称，印尼此前已与东盟成员国泰国、马来西亚建立了本币结算合作。新签署的协议是本币结算的扩充，即使用各自的货币进行贸易和直接投资，企业不需要使用美元作为中介。

其实，2023年以来，“去美元化”持续成为全球热议的焦点话题之一，据观察者网援引综合“今日俄罗斯”（RT）、卫星通讯社等俄媒报道，俄罗斯总统普京在约翰内斯堡金砖国家工商论坛闭幕式发表视频讲话时称，金砖国家经济关系中“客观存在且不可逆转”的“去美元化”进程正在加速，金砖国家进出口业务的美元份额正在减少。

报道称，普京在演讲中表示，在全球GDP中累计份额已达到26%的金砖五国，正在寻求减少相互交易中对美元的依赖，美元正在一个“客观存在和不可逆转”的过程中失去其全球作用。

另外，据《环球时报》此前报道，从美联储暴力加息到美债危机，美元的角色都在令全球许多国家越来越警惕。“去美元化正在以‘惊人’的速度进行。”美国彭博社5月的一篇报道援引数据分析称，如今美元在全球各国政府外汇储备中所占比例大约为58%。这比2001年时的73%有了明显下降，而上世纪70年代末，美元在外汇储备中的占比还高达85%。

对于“去美元化”的影响，美国前总统特朗普在接受采访时警告观众称，美元如果失去其作为世界储备货币的主导地位，其结果会比输掉战争更为严重。

疯狂的英伟达

华尔街最乐观的机构直言，2023年以来，英伟达的主上升浪仅仅是一个开始。截至最新收盘，英伟达年内累计涨幅已高达215%，年内总市值已增加7768亿美元（约合人民币56605亿元）。

当英伟达披露了一份超预期财报后，华尔街投行Rosenblatt直接将英伟达的目标价从800美元大幅上调至1100美元，目标总市值达2.72万亿美元（约合人民币近20万亿元），较最新股价的潜在涨幅达139%。Rosenblatt重申了对英伟达股票的“买入”评级。

Rosenblatt的分析师Hans Mosemann表示，英伟达的人工智能（AI）增长故事为“所有周期之源头”，英伟达连续2个季度取得史诗般的业绩，这是前所未有的，而且才刚刚开始。

据最新财报显示，第二财季，英伟达的营收达135.1亿美元，调整后每股收益2.7美元；该公司预计，第三季度的营收为160亿美元，均大幅超过市场预期。

Mosemann强调，英伟达拥有无与伦比的研发能力，以及它在AI、数据中心领域的长期优势。即使面对激烈竞争，这些因素也将巩固该公司作为长期增长最快的公司的地位。

英伟达首席执行官黄仁勋在财报电话会议上强调，英伟达正在关注价值1万亿美元的数据中心机会，大多数据中心将从通用计算转向加速计算，用于生成AI大模型。

Mosemann强调，随着万亿美元服务器市场的大部分转向加速计算，英伟达未来的增长潜力巨大。他还提到，英伟达旗下新平台包括Hopper、L40S、Grace-Hopper在内，都将进一步推动公司的发展。

同时，这位分析师提示，目前英伟达面临的最紧迫问题是，产品供应存在限制，预计这些限制将在2025年缓解。

Mosemann表示，供应预期改善将显著提高英伟达的每股收益，未来其有可能超过目前的估值，并由此证明提高目标价是合理的。从战略上讲，随着产品供应每季度都在增加，业绩大幅增长的势头将会一直延续到2024年。

最后的空头“投降”

面对股价、业绩双双暴涨，华尔街最后一家看空英伟达的机构也无奈选择了“认输投降”。

8月23日，晨星公司（Morningstar）将英伟达的股票评级上调为“持有”。

据媒体汇编的数据，晨星公司上调后，华尔街机构给予英伟达的评级均为“买入”与“持有”，数量分别为54个、5个。

在英伟达披露最新财报后，晨星分析师Brian Colello在报告中写道，对AI的需求增长、英伟达将如何巩固AI芯片领导者的地位更乐观了。

晨星公司根据当前股价、分析师对股票“公允价值”的估计，以及该估值的“不确定性评级”来确定总的评级。Colello将英伟达的公允价值从300美元/股上调至480美元/股。

目前，英伟达投资者担忧的是，由AI需求拉动的业绩可以持续多长时间。

晨星公司预测，在截至2024年1月的财年中，英伟达的数据中心业务（包括人工智能GPU）预计将产生410亿美元的收入，而去年同期为150亿美元。

在刚刚过去的季度中，英伟达数据中心营收达到103.2亿美元，同比增加171%，远高于市场预期的79.8亿美元。

Colello预计，英伟达数据中心业务明年的销售额将达到600亿美元，2028财年将达到1000亿美元。他还补充道，英伟达的这种增长在大型科技股中可能是前所未有的，预计所有类型的企业都会投资AI。

周三，英国《金融时报》报道，三位接近英伟达的人士透露称，目前英伟达计划将旗舰H100显卡的产量至少增加两倍，到2024年H100的出货量将达到150万至200万块，比今年预期的50万块大幅跃升。英伟达H100的需求火爆异常，以至于到2024年都已售罄。

资讯来源：美股投资网 TradesMax.com

美东时间8月28日，本周美股“开门红”，三大股指集体收涨，道指涨逾200点，本周将公布个人消费支出与8月非农就业报告等市场关注的重要数据。

小鹏汽车拟收购滴滴智能汽车开发业务资产，收购的最高总对价约为58.35亿港元。基于此，小鹏汽车将打造一款A级智能电动汽车，项目代号“MONA”。周一收盘小鹏汽车涨5.25%。

美国WTI原油周一收高，突破80美元大关，市场关注热带风暴Idalia的发展，以更好评估其对原油供应可能造成的风险。

美国2年期国债发行中标收益率5.02%

创2006年以来最高水平

据美国财政部周一公布，完成规模450亿美元的两年期美国国债标售，中标收益率为5.024%，超过上个月招标结果，票面利率为5%，均达到2006年以来的最高水平。

此外，一个半小时后进行的460亿美元5年期国债拍卖中标收益率为4.4%，也超过了去年9月创下的2007年以来的最高纪录。

截至收盘，道指涨213.08点，涨幅为0.62%，报34559.98点；纳指涨114.48点，涨幅为0.84%，报13705.13点；标普500指数涨27.60点，涨幅为0.63%，报4433.31点。

美元传来利空消息，在第十届东盟财长和央行行长会议期间，印尼央行与马来西亚央行和泰国央行签署有关本币交易的谅解备忘录，以减少对美元依赖。

俄总统普京公开表示，在全球GDP中累计份额已达到26%的金砖五国，正在寻求减少相互交易中对美元依赖。

本周投资者将迎来多项重要经济数据，包括周三盘前的美国二季度GDP修正值数据，周四盘前的美联储首选的通胀指标——个人消费支出（PCE）指数，以及周五8月非农就业报告。经济增速、通胀和就业都是对美联储政策路径具有重要影响力的宏观经济指标。

OpenAI推出ChatGPT企业版

周一，OpenAI推出ChatGPT企业版（ChatGPT Enterprise），增加了一些功能和隐私保护措施，目的是吸引更多企业客户并增加收入。

该公司首席运营官Brad Lightcap没有透露企业版的具体定价，但是他提到“OpenAI可以根据不同需求与每家公司合作，找出最适合他们的方案。”

有媒体报道称，自去年11月推出以来，财富500强企业中超过80%的公司都采用了ChatGPT。尽管越来越多的机构利用ChatGPT进行编程和“头脑风暴”，但仍有一些企业刻意与AI工具保持距离，担心重要数据的安全性及隐私性。

美股大型科技股多数收涨，万得美国TAMAMA科技指数涨0.71%，苹果涨0.88%，亚马逊跌0.09%，奈飞涨0.49%，谷歌涨0.87%，脸书涨1.67%，微软涨0.22%。

小鹏汽车拟收购滴滴智能汽车开发业务资产

热门中概股多数收涨，优信涨18.88%，宝尊电商涨12.47%，叮咚买菜涨10.51%，虎牙直播涨9.96%，微博涨7.93%，阿里巴巴涨2.71%，京东涨2.58%，百度涨2.58%；优点互动跌19.07%，普普文化跌8.47%，亿邦通信跌6.71%，百世集团跌5.61%。

新能源汽车股集体上涨，蔚来汽车涨1.71%，小鹏汽车涨5.25%，理想汽车涨1.4%。

据香港万得通讯社，小鹏汽车拟收购滴滴智能汽车开发业务资产，收购的最高总对价约为58.35亿港元。公司与滴滴亦同时签订战略合作协议，双方将达成战略合作，将利用各自优势资源，携手推广智能电动车及相关技术在全球的应用与普及，共同推动交通和汽车产业的变革。

滴滴将向小鹏出售智能电动汽车项目相关资产和研发能力。小鹏汽车将基于此打造一款A级智能电动汽车，项目代号“MONA”，作为其全新品牌的首款产品，该车型与小鹏汽车现有品牌形成差异化优势，预计2024年由小鹏汽车量产推向市场。

WTI原油周一收高

能源股集体收涨

美国能源股集体收涨，埃克森美孚涨0.85%，雪佛龙涨0.69%，康菲石油涨0.87%，斯伦贝谢涨2.44%，西方石油涨0.65%。

消息面上，雪佛龙收到澳大利亚液化天然气工厂罢工的通知，行动将于9月7日开始，称将继续通过谈判过程努力寻求符合员工和公司利益的结果。

淡水河谷印尼与华友钴业、华利镍业（印尼）在印度尼西亚雅加达就合作建设高压酸浸（HPAL）冶炼项目签署了确定性合作协议。该项目旨在生产年产能为6万吨镍金属量和约5000吨钴金属量的氢氧化镍钴产品（MHP），该产品可进一步加工成电动汽车电池。

纽约商品交易所10月交割的西德州中质原油（WTI）期货价格上涨27美分，涨幅为0.3%，收于每桶80.10美元。

据相关机构评估，热带风暴Idalia可能在周一晚间发展成为飓风，并在周三到达佛罗里达州海湾，或对该地区的能源运营造成影响。

特朗普涉嫌干预2020年大选案

将于明年3月4日开庭审理

据新闻，8月28日，美国华盛顿联邦地区法院法官塔尼娅·丘特坎（Tanya Chutkan）将美国前总统特朗普涉嫌干预2020年大选案的审判日期定于2024年3月4日。丘特坎没有采纳特朗普团队将审判日期推迟至2026年4月的要求。

特朗普随后通过社交媒体表示，他将对此案审判日期提出上诉，但没有提到具体细节。

涉嫌干预2020年大选案是特朗普当前面临的4起刑事诉讼之一。另外三起分别是“非法持有机密文件”案，该案目前定于明年5月开庭审理；纽约州“封口费”案，该案定于明年3月开庭审理；以及涉嫌推翻2020年总统选举佐治亚州计票结果的案件。

俄军战机黑海上空拦截美军两架无人机

中新社消息，俄罗斯国防部28日发表声明称，俄军两架战机当天在黑海上空拦截了两架执行侦察任务的美国空军无人机。

俄国防部28日在社交媒体发文说，俄空天军空域监控设备当天在黑海西南部上空记录到美国空军一架MQ-9“死神”和一架RQ-4“全球鹰”无人机朝俄边界飞行，并在克里米亚半岛地区进行空中侦察。

为防止可能侵犯俄边界的行为，并阻止这两架美军无人机的电子侦察，俄防空执勤部队随即调派两架战机升空。由于俄防空执勤部队的行动，美国空军的无人机改变飞行方向，离开了空中侦察区域。

俄国防部27日曾发表声明称，俄军一架苏-30战机当天在黑海水域上空拦截了一架美国空军的MQ-9A“死神”无人机。

资讯来源：美股投资网 TradesMax.com

在高企的房贷利率和高房价双重打压下，美国“刚需”愈发压力山大。

8月24日，美国住宅贷款抵押机构房地美公布周度抵押贷款市场调查，美国最受欢迎的30年期抵押贷款利率本周升至平均7.23%，创下2001年以来的最高水平。

自去年初以来，美国抵押贷款利率已经翻了一番。在高利率冲击下，普通民众的首次买房和置换需求被迫搁置，二手房市场供应短缺，买家争夺有限的房源，“冰封”的美国楼市陷入量跌价涨的尴尬境地。

居外IQI集团联合创始人兼CEO卡希夫·安萨里（Kashif Ansari）对美股投资网分析师表示，房贷利率上涨了两三个百分点，利息负担会大幅增加，30年还款总额将几乎增加一倍之多。预计相对较高的贷款利率可能将维持好几年，很难回到疫情初期的低位。

美国房贷利率为何持续走高？

在美国房贷利率走高背后，近期飙升的美国国债收益率是关键原因。

抵押贷款利率以美国国债为基准，在美联储维持高利率更久等因素支撑下，本周10年期美债收益率一度突破4.35%，创下2007年以来新高。

与房地美数据类似，美国抵押贷款银行家协会（MBA）本周公布的数据显示，截至8月18日当周，30年期固定抵押贷款利率上升15个基点至7.31%，创下2000年末以来的最高水平。

虽然美联储9月会议大概率将暂停加息，但未来的货币政策仍未明朗，美联储大概率仍将偏鹰派，美债收益率和美国房贷利率短期内恐难大幅回落。Realtor.com首席经济学家Danielle Hale表示，虽然外界普遍预计美联储政策制定者9月将保持利率不变，但更开放的问题是，9月之后美联储是否会进一步加息。

一些经济学家预计美国房贷利率或仍有上涨空间。穆迪分析公司副首席经济学家Cris deRitis表示，如果美联储再次加息，10年期美债收益率继续上涨，那么抵押贷款利率将达到8%。目前，30年期固定抵押贷款利率和10年期美债收益率之间的利差约为300个基点，这样的利差是极不寻常的，从历史上看，只有在金融危机时期才会达到这个水平。

在房贷利率持续走高的同时，贷款需求则在持续下滑。本周MBA抵押贷款申请指标降至184.8，创下近30年来的最低水平。MBA副总裁兼副首席经济学家Joel Kan表示，利率上升和购买力下降导致购房者退出市场，住房供应不足也使许多市场的房价居高不下，增加了购房者的负担，购房抵押贷款申请降至1995年4月以来最低水平。

美国楼市陷入“畸形”

在高利率冲击下，美国楼市陷入“畸形”，量跌价涨让不少刚需已经放弃了购房希望。

美国全国房地产经纪人协会（NAR）8月22日公布的数据显示，美国7月成屋（二手房）销售总数年化为407万户，不及预期的年化415万户，6月为年化416万户，7月份房屋销售速度为2010年7月同期以来最慢。环比来看，美国7月成屋销售总数下降2.2%，差于预期的下降0.2%，6月为下降3.3%。

截至7月底，美国有111万户待售成屋，为1999年以来最低的7月份库存水平，较去年同期下降了14.6%，约为新冠疫情前供应量的一半。按照目前的销售速度计算，只需要3.3个月的时间就能消耗掉市场上的供应量。

由于二手房市场上的房源很少，一些买家只能转而购买新建房屋，新建住宅销量升至一年多来的最高水平。美国商务部8月23日公布的数据显示，美国7月新屋销售意外环比增长4.4%至年化71.4万户，创逾一年来新高，开发商继续受益于房地产市场有限的库存。

美国住宅建筑商协会首席经济学家Robert Dietz表示，新建房屋通常占住房库存总量的12%，但目前却至少占整个市场的30%。

需要注意的是，新房市场的机会也吸引了巴菲特的目光。8月中旬的13F报告显示，截至二季度末，巴菲特旗下伯克希尔哈撒韦新建仓的3只股票都是房地产股，包括美国销量最大的房屋建筑商DR Horton，持仓市值为7.264亿美元。另两家房屋建筑商为NVR和Lennar，持仓市值分别为7056.8万美元和1723.8万美元。

库存方面，截至7月底，美国共有43.7万户新屋待售，按目前的销售速度计算，需要7.3个月的时间消耗掉市场上的供应量，为2022年初以来的最低水平。

在美国楼市整体成交量下滑的大背景下，房价保持了坚挺。随着供应短缺继续推动买家竞价，7月份美国成屋价格中位数为40.67万美元，比去年7月份上涨1.9%。此外，7月新屋售价中位数攀升至43.67万美元，远超新冠疫情前的水平。

对此，房地美首席经济学家Sam Khater表示，由于下定决心购房的买家不得不争夺“低得可怜”的房源，房屋价格正在攀升。

楼市“解冻”仍需时日

在抵押贷款利率居高不下和高企的房价双重暴击下，美国楼市“解冻”仍需时日。

根据Black Knight Inc数据，美联储连续加息导致潜在买家的购买力不断缩水，再加上库存供应不足，房价被不断推高，市场交易量接连下滑。美国的住房可负担性已经跌至1984年以来的最低点。

美国房地产经纪人协会首席经济学家Lawrence Yun分析称，如果未来房贷利率升至8%，房地产市场将进一步冻结，买家减少，卖家也大幅减少，但高利率不会立即影响房屋价格。只要就业市场不极速冷却，房价将保持稳定，房屋销售将再次下降。如果发生因大面积裁员造成的经济衰退，那么由于一些人被迫卖房而买家又减少了，房价将下跌。

在一系列因素打击下，接下来美国成屋销量或将进一步下滑。牛津经济研究院美国经济学家Michael Pearce对美股投资网分析师表示，7月成屋销售跌幅超出了预期，在今年余下时间里，预计较高的抵押贷款利率和温和的经济衰退会挤压需求，供应将保持紧张，成屋销售可能会进一步下滑。

与此同时，7月房价上涨的势头可能很难持续。Michael表示，美国成屋库存仍处于紧张状态，抵押贷款利率高企将使更多卖家在未来几个月持观望态度。尽管美国7月房价中位数同比上涨了1.9%，但鉴于美国经济仍在一步步走向衰退，预计价格增长不会持续下去。

整体而言，美国楼市已经彻底告别疫情初期低利率时代的狂欢。安萨里对分析师分析称，业主、买家和房产业界将接受新现实，楼市也会有一系列转变高利率使业主越来越不愿卖掉手头现房，更多买家会转向新房市场，利好建筑商；越来越多的居民也会转向出租房市场，推高房租，出租公寓会吸引更多关注。

在买房难大环境下，租房就成了一些本要买房的刚需无奈的选择。Bright MLS首席经济学家Lisa Sturtevant表示“进入秋季，房地产市场正处于关键时刻。按揭贷款利率飙升，对于一些消费者来说，租房和购买之间的决定将倾向于租房，特别是在租金下降和新公寓上线的地方。”

需要注意的是，在高利率冲击下，全款买房的优势愈发凸显。安萨里对分析师表示，对于美国楼市的外国买家来说，由于他们更倾向于全款购房，高利率的影响相对较小，他们在谈判中也能获得更大优势，亚洲留学生与新移民家庭抵美后的购房意愿将更明确，而亚裔经纪人也将越来越忙。

与此呼应的是，美国全国房地产经纪人协会（NAR）8月公布的《2023年美国住宅房地产国际交易报告》显示，在美国房贷利率飙升的背景下，更喜欢全款买房的海外买家相对具有成本优势。在海外买家的交易中，全现金销售占42%，而在所有现房买家中，全现金销售仅占26%。

资讯来源：美股投资网 TradesMax.com

正如之前承诺的一样，马斯克上周末用一辆搭载HW3的Model S，向外界直播展示了特斯拉FSD 12测试版。

在这场45分钟的直播中，坐在方向盘后、举着手机的马斯克仅干预了一次车辆行为，车辆在非预设道路上，便能自行礼让行人、避开路障、路口转向、在两条直行道中选择一条车少的。

马斯克表示，FSD 12可以在不熟悉的环境中离线使用；若有干预行为发生，系统会记录并发回特斯拉分析。

而在直播开始后约20分钟时，马斯克进行了全程唯一一次干预接管。当时，这辆Model S需要直行，因此停下等待红灯。但当左转信号灯转绿时，车辆竟然也紧跟启动，好在马斯克与一旁的工程师及时制止。

在这之后，马斯克表示，要给FSD“投喂”更多左转红绿灯的视频。

投喂视频就能“喂”出“AI代驾”？

实际上，在这场直播中，当车辆自行在减速带减速、避开滑板车骑行者时，马斯克多次强调，FSD 12中没有任何一行相应代码，人为设定车辆作出这些动作——其没有被训练过如何读取路标，也不知道什么是滑板车，FSD 12完成这些行为完全是大量视频训练的结果。通过视频训练数据，AI可以自己学习驾驶，“像人类一样做事”。

如果FSD在特定场景下没有作出正确决策，特斯拉便会向其神经网络训练投入更多数据（主要是视频）。

当然，平庸随意的数据是不够的，供给神经网络的数据需要精心挑选。马斯克也特别强调，来自优秀驾驶员的高质量数据，才是训练特斯拉自动驾驶的关键。

“大量平庸的数据并不能改善驾驶，数据管理相当困难。我们有很多软件，可以控制系统选择什么数据、训练什么数据。”

而对特斯拉而言，其数据的一大主要来源便是来自全球各地的车队。马斯克还透露，特斯拉在世界各地拥有多名FSD测试驾驶员，包括新西兰、泰国、挪威、日本等。

从2020年起，特斯拉便开始将Autopilot决策从编程逻辑转向神经网络与AI。经过3年的发展，从本次马斯克的FSD 12直播也能看到，几乎整个决策与场景处理已转移至特斯拉神经网络与AI上。

FSD 11独占控制堆栈中有超过30万行C++代码，而12中代码寥寥。之前马斯克也曾指出，车辆控制（vehicle control）是“特斯拉FSD AI拼图”上的最后一块拼图，其将使得这30万行以上的C++代码减少约2个数量级。

全AI端到端驾驶控制

特斯拉FSD 12是其最重要的一次升级，实现了全AI端到端的驾驶控制。

至于为何选择端到端方案？马斯克直播之前与WholeMars连线时，给出了更多细节。

“人类就是这么做的，”他表示，“光子输入，手脚动作（控制）输出。”——人类依靠眼睛和生物神经网络开车，对于自动驾驶而言，摄像头与神经网络AI便是正确的通用决策方案。

虽说AI神经网络难以解释具体细节，但相应地，人类乘客在打车时，也无法准确地知道司机在想什么，只能看到司机的评价。

券商指出，端到端方案与之前的关键区别之一就在于，传统的模块化架构是将智能驾驶拆分称单独任务，交由专门的AI模型或模块来处理，例如感知、预测、规划等；而端到端AI则是“感知决策一体化”，即将“感知”与“决策”融合到一个模型中。

目前，特斯拉绝大多数训练还是需要依靠英伟达的GPU，特斯拉自家的Dojo超算则是作为辅助。今年以来，特斯拉已为训练花费了20亿美元。

特斯拉还正在加班加点，筹备一个新算力集群，其中包含1万颗英伟达H100，有望在本周一（8月28日）上线。值得一提的是，该集群使用的是Infiniband进行连接传输，马斯克更坦言，如今Infiniband比GPU更缺。

资讯来源：美股投资网 TradesMax.com

对于微软收购动视暴雪此事的最新进展，微软公司最新表态，在监管机构点头之前，公司尽最大努力重视来自监管方面的担忧。

微软副董事长兼总裁史密斯（Brad Smith）在周一（8月28日）播出的一项采访中称，“我认为我们需要让监管机构自己来定，他们需要做出决定，尤其是在英国。从我的角度来看，我们真正努力要做的就是把这些担忧放在心上（给予重视）。”

上周二（8月22日），微软向英国监管机构提交了一份收购美国游戏发行商动视暴雪的新提案，旧版收购提案遭到英国监管机构的驳回。

新的协议

目前，微软和动视已经达成了一项新的并购协议，并已递交给英国竞争和市场管理局（CMA），该局将对这份协议进行调查，最后期限为10月18日。

此次的新协议规定，微软在未来15年内不会获得动视现有PC和主机游戏的云使用权，也不会获得动视发布的新游戏的云使用权，而这些游戏的云流媒体权利将永久提供给法国育碧娱乐公司（Ubisoft Entertainment SA）。

动视暴雪旗下拥有《魔兽世界》、《使命召唤(Call of Duty)》等热门游戏。

今年4月，CMA阻止了微软以690亿美元收购动视暴雪的最初要约，原因是这笔交易将会提升微软在游戏领域的影响力，并引发了新兴云游戏市场的反竞争担忧。

CMA还担心，若收购完成，微软可能只允许动视暴雪的这些热门游戏在微软自家的Xbox和其他微软平台上使用。

当然，微软方面也提出了缓解竞争担忧的补救措施，例如，如果消费者购买了动视的游戏，微软将向云游戏平台提供免费的流媒体授权。

其实，不仅CMA，美国监管机构——美国联邦贸易委员会（FTC）也曾试图在一场法律战中驳回这起收购案，但旧金山的一名联邦法官做出了有利于微软和动视暴雪的裁决，允许该交易在美国继续进行。而欧盟的监管机构却是于今年5月顺利批准了这项收购。

关于监管方面的担忧，微软总裁史密斯发出三连承诺，“我们并没有试图消除它们，我们并没有试图淡化它们，我们并没有试图忽视他们。”

他在最新采访中说指出，“我认为，这（收购交易）将取决于监管机构，尤其是现在的英国监管机构，来决定这条道路是否清晰。”

史密斯指出，“我认为，在技术领域，无论我们谈论的是软件、硬件还是制药，有时候公司可以在创新方面走到一起，生产更好的产品，同时可能需要采取措施来解决监管方面的担忧。”

资讯来源：美股投资网 TradesMax.com

周四（8月24日），土耳其央行货币政策委员会将基准利率从17.5%上调至25%，远超市场预期的20%。

本次加息幅度达到了750个基点，是该行2018年以来单次最大加息幅度，先前市场预测的幅度仅为250个基点。

央行声明公布后，土耳其里拉对美元和欧元的汇率快速走高。截至发稿，美元兑土耳其里拉、欧元兑土耳其里拉均暴跌超5%，先前一度跌超6%。

土耳其央行在声明中称，该行决定继续实施货币紧缩政策，以稳定通货膨胀预期，控制定价行为的恶化。8月初，土耳其统计署公布的7月份通胀率反弹至47.83%，高于6月份的38.21%，结束了连续8个月的回落。

对于这次的意外加息，经济学家表示，土耳其央行的最新决定是事先准备好的，旨在传递新上任的央行行长想要改变政策的强烈信息。展望未来，预计央行的政策行动将集中在进一步修订和取消其复杂的监管和做法上。

今年6月，土耳其政府任命哈菲泽·盖伊·埃尔坎担任央行行长，当时市场认为，摆脱“非传统”经济政策的流程将很快推进。

自埃尔坎上任以来，土耳其央行已经执行了两次货币紧缩行动，分别加息了650个基点和250个基点，将基准利率从8.5%上调至17.5%，但是这两次行动的幅度都没有市场预计的来得大，一度引发里拉汇率刷新低位。

布朗兄弟哈里曼全球货币策略主管Win Thin认为，“在连续两次鸽派决定之后，我真的很难对这次鹰派决议感到兴奋。”Thin指出，如果土耳其央行在9月21日再次大幅加息，他才会相信事情发生了实质性的变化。

凯投宏观高级新兴市场经济学家Liam Peach表示，“最新的利率变动将在很大程度上让投资者相信，回归政策正统的趋势已经走上正轨。”他表示，未来几个月利率可能会升至30%以上。

Peach补充称，“对于宏观经济前景来说，让利率提高到更高水平，可以为解决土耳其的宏观失衡问题铺平道路。但土耳其总统埃尔多安会否支持这一决定是另一回事，我们不能排除埃尔坎（新行长）被解职的可能性。”

资讯来源：美股投资网 TradesMax.com

周四，在越南即时通讯和游戏发行市场排名第一的平台公司VNG宣布，已经向美国证券交易委员会提交F-1表（外国公司招股书），计划在纳斯达克交易所挂牌上市。

（来源SEC）

随着越南首富范日旺的电动车公司Vinfast上周登陆纳斯达克，暴增的市值也引发市场对东南亚概念股的好奇心。由于Vinfast流通股数量稀少，这家成立6年、2023年目标销量5万辆的新兴电动车企业，市值一直维持在800亿美元左右，与保时捷、比亚迪、梅赛德斯-奔驰等传统车企龙头肩并肩。

（全球上市车企市值排名，来源companiesmarketcap）

当然，与Vinfast的特殊情况不太一样，VNG更贴近于资本市场对于海外赴美科技股的印象。

VNG是什么坐拥“越南微信” 腾讯是最大股东

VNG麾下最知名的业务正是即时通讯软件Zalo。根据互联网数据平台DataReportal的统计，到今年1月越南大概有7800万网民，其中超过90%是Zalo的用户。

（软件介绍页，来源AppStore）

除了即时通讯业务外，VNG也涉猎数据中心、移动支付、智能家居、音乐流媒体、电商等产业，但游戏业务依然是VNG的主要收入来源，公司也是腾讯、金山、网易、完美世界多款游戏在东南亚地区的发行商。

把VNG称为“越南小腾讯”，除了同样经营即时通讯业务外，腾讯也是VNG的第一大股东。招股书数据显示，在完成IPO和架构重组的事宜后，腾讯将持有6515万股VNG的A类股，占所有A类股的47.4%，新加坡政府投资公司、淡马锡和蚂蚁集团也是VNG的主要股东。管理团队则通过持有B类股掌握公司的控制权。

（来源F-1表）

按照惯例，VNG的第一版招股书只披露将在纳斯达克发行2170万股A类股，并没有透露招股价。不过据路透社援引知情人士报道称，VNG希望在美股IPO中募资1.5亿美元，计划上市的时间点大概在9月底至10月。

虽然早在2004年就已经成立，同时也顶着“越南第一家独角兽公司”（估值超过10亿美元）的称号，但VNG目前仍未实现盈利，而且营收高度依赖游戏这一项业务。

根据招股书中的财报显示，VNG在今年上半年营收总额等值1.66亿美元，其中游戏业务营收达到1.35亿美元，即时通讯、媒体和其他业务的营收加起来接近3000万美元。由于VNG的财务报表中，把金融科技业务的营收定义为扣除用户激励后的佣金、费用收入，所以这一块到今天还是“负营收”的状态。

（VNG财务数据，来源F-1表）

如果VNG能够顺利完成IPO，也将是首家登陆美国市场的越南科技股。事实上，在2017年时任越南总理阮春福访美期间，曾亲自见证VNG与纳斯达克交易所签订合作准备上市的备忘录。VNG并没有说明预期中的IPO为何会拖了这么久。

（来源纳斯达克交易所）

东南亚公司IPO逐渐冒头

正如前文所述，随着Vinfast在美股市场维持着令人惊讶的市值，给来自东南亚的IPO增添不少看头。

除了VNG外，菲律宾地产公司双龙集团也在8月初宣布，正在考虑让旗下酒店业务Hotel101 Global登陆纳斯达克交易所，可能会通过反向收购SPAC加速上市流程。双龙集团表示，基于近期的业绩表现，对Hotel101的目标估值最高可达170亿美元。公司表示，通过募资将助力Hotel101拓展国际业务，计划在2026年前开拓包括中国、美国在内的市场。

对于东南亚公司开始出现在美国市场，纽约股票转让代理人公司VStock Transfer的创始人Seth Farbman解读称，虽然无法保证这些公司的IPO能在未来取得什么样的结果，但人们对国际公司的兴趣日益浓厚，以及该地区知名企业出现在美股，表明这些寻求扩张业务并进入全球资本市场的东南亚初创企业有着光明的前景。

资讯来源：美股投资网 TradesMax.com

周五（8月25日），以迈克尔·哈特内特（Michael Hartnett）为首的美国银行策略师在最新的报告中表示，人工智能可能无法帮助科技股摆脱困境。

哈特内特曾在去年精准地预测了美股的大跌，被称作“华尔街最准分析师”。

美银策略师们在报告中写道，科技股正在陷入困境，围绕人工智能热潮的利好，将被长时间高利率的负面影响所掩盖，“我们看到的下半年，更多的是麻烦，而不是人工智能新规则的时代。”

策略师们着重强调了央行流动性与科技股之间的相关性，他们指出，在当前的加息周期中，纳斯达克综合指数一直在测试创纪录高点，但同一时期的央行资产负债表减少了约3万亿美元，这是极不协调的。

截至发稿，纳斯达克综合指数本月已累跌5.8%，科技股密度更高的纳斯达克100指数也跌5.7%，势将录得今年以来的最差月度表现。昨日，录得强力业绩的英伟达公司，股价最终也仅收涨0.1%。

上半年，纳斯达克综合指数和纳斯达克100指数一度涨势如虹，部分是由于人们对“AI有望提升科技行业利润”的预期感到兴奋。不过之后，如美银策略师所述的那样，货币政策成为了投资者中更普遍的主题。

发稿前不久，美联储主席鲍威尔在杰克逊霍尔全球央行年会上表示，该行将谨慎地决定是否再次加息，“在通胀持续放缓之前，将采取限制性政策。如果有必要，美联储随时准备进一步提高利率。”

上周，哈特尼特预计，鉴于经济动荡和美债收益率飙升，标普500指数将下跌4%，至4200点。过去10年，标普500指数在9月的平均变动为下跌1.5%。

资讯来源：美股投资网 TradesMax.com

周四（8月24日），土耳其央行货币政策委员会将基准利率从17.5%上调至25%，远超市场预期的20%。

本次加息幅度达到了750个基点，是该行2018年以来单次最大加息幅度，先前市场预测的幅度仅为250个基点。

央行声明公布后，土耳其里拉对美元和欧元的汇率快速走高。截至发稿，美元兑土耳其里拉、欧元兑土耳其里拉均暴跌超5%，先前一度跌超6%。

土耳其央行在声明中称，该行决定继续实施货币紧缩政策，以稳定通货膨胀预期，控制定价行为的恶化。8月初，土耳其统计署公布的7月份通胀率反弹至47.83%，高于6月份的38.21%，结束了连续8个月的回落。

对于这次的意外加息，经济学家表示，土耳其央行的最新决定是事先准备好的，旨在传递新上任的央行行长想要改变政策的强烈信息。展望未来，预计央行的政策行动将集中在进一步修订和取消其复杂的监管和做法上。

今年6月，土耳其政府任命哈菲泽·盖伊·埃尔坎担任央行行长，当时市场认为，摆脱“非传统”经济政策的流程将很快推进。

自埃尔坎上任以来，土耳其央行已经执行了两次货币紧缩行动，分别加息了650个基点和250个基点，将基准利率从8.5%上调至17.5%，但是这两次行动的幅度都没有市场预计的来得大，一度引发里拉汇率刷新低位。

布朗兄弟哈里曼全球货币策略主管Win Thin认为，“在连续两次鸽派决定之后，我真的很难对这次鹰派决议感到兴奋。”Thin指出，如果土耳其央行在9月21日再次大幅加息，他才会相信事情发生了实质性的变化。

凯投宏观高级新兴市场经济学家Liam Peach表示，“最新的利率变动将在很大程度上让投资者相信，回归政策正统的趋势已经走上正轨。”他表示，未来几个月利率可能会升至30%以上。

Peach补充称，“对于宏观经济前景来说，让利率提高到更高水平，可以为解决土耳其的宏观失衡问题铺平道路。但土耳其总统埃尔多安会否支持这一决定是另一回事，我们不能排除埃尔坎（新行长）被解职的可能性。”

资讯来源：美股投资网 TradesMax.com

对于近期引发舆论热议的新冠BA.2.86变异株，美国疾病控制与预防中心在周三推出了首版风险评估报告。在人类对这个新变异病毒的认知尚浅的时刻，提供了一些现有的线索和推断。

（来源美国CDC）

基于现有的认知，美国CDC表示现有的新冠检测和治疗手段，对BA.2.86变异株似乎依然有效。BA.2.86变异株可能更加容易突破疫苗接种和历史感染所留存的保护。科学家们正在评估即将上市的新疫苗（针对XBB 1.5）的保护效力，CDC目前的评估是新疫苗依然会对预防重症和住院有效。最后，按照现有的数据，CDC手头并没有证据显示该变异株可能会引发更重的症状。

CDC同时表示，虽然目前并不清楚这个病毒的传播能力如何，但它的传播方式与其他变异株是一样的。因此例如接种疫苗、佩戴贴合口鼻的高质量口罩、增加空气流通和洗手等个人保护的建议也是一样的。

CDC手头还有哪些信息？

病例数据截至CDC发布评估的8月23日，全球一共只有9个BA.2.86的测序数据，其中丹麦3个、南非和美国各2个，以色列和英国也报告1例。美国方面，除了之前报道过的密歇根大学医院病例外，另一个病例来自弗吉尼亚州的杜勒斯国际机场，美国CDC在那里为入境旅客进行匿名自愿混检，所以即便现在初步结果显示BA.2.86感染者入境，也没办法找到具体的人了。

（来源CDC官网）

美国CDC认为，多个地区都出现这种病毒，也是新变异株在国际间传播的证据。由于今年以来新冠病毒测序数据较过去几年大幅下降，意味着会有更多的新变异株在被发现前已经传播很长一段时间了。不过美国CDC也指出，近些日子美国的住院数据上升不太可能与BA.2.86有关。

致病性不清楚，但美国CDC正在监控出现BA.2.86的地区，主要是看住院率有没有上升，到目前为止还没有出现这种情况，但现在下定论还是早了一些。

废水监测在美国的常规废水样本检测中，已经初步显现BA.2.86存在的迹象。

病毒基因组学与2022年初占主导地位的奥密克戎BA.2相比，BA.2.86发生超过30处变异。与在2023年的大部分时间占据主导地位的XBB.1.5相比，BA.2.86也有超过35处变异。这种程度的变异类似于初代奥密克戎与此前其他变异株（例如德尔塔）的差别程度。

免疫影响病毒样本尚未广泛用于更可靠的实验室抗体检测，而且现在了解其对免疫的现实影响还为时过早。几乎所有美国人都因疫苗接种、既往感染，或者打完疫苗又被感染而拥有抗体，这些抗体很可能会继续提供一些保护，例如防止新变异病毒引发严重疾病。

人类已经难以监测新冠病毒趋势

英国媒体援引东安格利亚大学传染病专家Paul Hunter称，现在大概只有百分之一的新冠病例会去做检测，而检测样本中也只有很小一部分会做基因测序，所以人们搞不清楚BA.2.86到底是什么状况也很正常。

根据英国政府截至8月中上旬的数据，英国的新冠确诊病例和住院人数都出现明显上升，但医学界普遍预期这个数据更有可能与EG.5大范围传播有关。不过世卫组织也在上周的评估中表示，总体来说现有证据表明，EG.5相对目前流行的其他奥密克戎并不具有额外的公共卫生风险。

（英国新冠住院数据，来源每日邮报）

英国雷丁大学的微生物学家Simon Clarke也给出了也给出另一个角度的分析，他认为种种迹象显示，BA.2.86已经乘坐飞机在全球飘荡了很长一段时间了。但在该病毒已经在全球范围内广泛传播的假设下，全球范围内尚未出现住院数据的激增，可能是一个令人感到安慰的信号，说明我们的疫苗仍在提供有效保护。

根据南非在周三早些时候的报告，该国发现的两例BA.2.86病例，是早在7月24日和28日就采样的。瑞士也在8月5日和6日的废水样本中检出了BA.2.86病毒。

资讯来源：美股投资网 TradesMax.com