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油价跌超3% WTI失守49美元关口 布油从十周新高回落

作者  |  星期二, 01 8月 2017 12:53  |  发布于 大盘_黄金

 

美油WTI和布伦特油价集体跌超3%,从盘中稍早的十周新高回落。

WTI原油期货跌幅扩大至3.3%,失守49美元关口,暂报48.53美元/桶。布伦特油价也跌超3%,徘徊于51美元/桶的整数位上下。

而周一的WTI油价在5月24日以来首次收高于50美元关口,至50.17美元/桶,周二亚市期间触及50.43美元/桶的十周新高。布伦特油价也一度触及十周高位,接近53美元/桶

WTI在7月累涨9%,单月涨幅创2016年4月以来最高,主要得益于7月最后一周的表现。当周累涨4美元或8.6%,为今年以来最好的单周涨幅,主要受美国EIA原油库存降幅超预期和沙特承诺8月限制出口至年内最低660万桶/日的提振。布伦特上周也累涨9%,站上52美元/桶。

高盛看淡制裁委内瑞拉对油价影响

油价也受到美国即将就原油项目制裁委内瑞拉的消息提振,但高盛却在最新研报中看淡制裁对油价的积极影响,认为实际效用极为有限。

研报表示,如果美国决定暂时不再进口委内瑞拉的原油,该国可以转而销售给印度和中国等油需大国,虽然运费会增加,但石油销售收入仅会下滑1.5美元/桶。

而如果美国暂时不再出口轻质油给委内瑞拉,也不会严重损害该国将国内重质油和美国轻质油混合起来出口的工业模式。只有布伦特跌破34美元/桶时,才会令委内瑞拉的石油出口不再盈利。

技术指标超买 油价难站稳50美元关口

瑞穗美国分部的能源期货主管Robert Yawger表示, 动能指标显示上周以来的油价面临超买,势必引发近期回调。

Tradition Energy市场研究主管Gene McGillian也认为,当油价终于触及50美元的重要心理关口后,投资者开始意识到,如果没有持续的利好消息支撑,油价将很难维持高位。因此重点要关注本周的EIA原油库存以及石油钻井机活跃数。美股投资网 tradesmax.com

 

 

占比最大的两个板块—科技股和金融股走势背离

作者  |  星期五, 28 7月 2017 15:45  |  发布于 大盘_黄金

 

美股两个占比最大的两个板块——科技股和金融股近期走势异常——在科技股上涨当日,金融股往往下跌,反之亦然。

高盛的策略师注意到了这种模式。高盛报告中的图表显示,3个月来,科技和金融股同涨同跌的情况不到30%,低于长期80%左右的水平。而且,在今年初的一段时间里,两个行业的相关性是负的——意味着科技和金融股分别在跷跷板的两端。

标普500科技板块占该指数的23%,今年累计上涨19%。今年以来,金融指数占比14.5%,今年上涨了7%。而在金融股内,银行股今年累计小幅下跌。

高盛指出,这一现象的背后是投资者的不同预期:所谓的通胀交易——预期美国经济加速增长、利率上升;或者所谓的通缩交易——预计慢增长、慢加息。

在通货膨胀的时候,国债收益率或将上涨,并提振银行股。当经济数据疲软时,国债收益率下滑,投资者将投资成长型股票,即使经济低迷,也能获得增长。FANG等科技巨头在某种程度是投资者对通缩下注——因为科技公司可以在通缩环境下有机地快速发展,而且他们的业务本身也是通缩的动力。

这给我们带来了反直觉的情况:高成长科技巨头的股票通常像无聊债券一样被交易,而金融股已经成为了经济加速的代名词。美股投资网 Tradesmax.com

高盛策略师David Kostin认为,科技股和金融股之间的严重分化将在年内结束。而且两个板块的表现都应该会超过标普500指数。

Kostin说:“科技股将受益于相对于其他板块更强劲的预期销售增长,而利率上升的前景以及将资本回报给股东的能力将有利于金融股。两个行业的积极基本面趋势可能会导致金融股与科技股之间的回报正相关。”

Kostin预计,年终标普500指数将为2400点,比目前下跌约3%。

而股票的“隐含相关性”反映了这种背离的情况。跟踪这一指标的CBOE恐慌指数处于多年低点。摩根大通股票衍生品策略师Marko Kolanovic周四指出,股票间相关性近期急剧下降与1993年和2000年类似。Kolanovic警告投资者对股市处于历史低位的波动性保持警惕,这可能意味着我们非常接近股市的转折点。

 

美联储7月FOMC决议声明要点总结

作者  |  星期三, 26 7月 2017 15:01  |  发布于 大盘_黄金

美联储在通胀率方面作出两大调整,留意到通胀率已经下滑,舍弃了“近期”一词,并在通胀率低于目标方面放弃了“一定程度上”这一表述。

美联储暗示,资产负债表正常化可能会“相对迅速地”启动。

通胀率变化仅仅是承认近期数据现状而已。

预计会在9月份宣布调整资产负债表。

美联储几乎没有针对加息前景给出任何线索。

美联储决议声明:将相对迅速地缩表,目前仍然会对所持资产进行再投资。

重申FOMC正密切关注通胀形势。

基础/核心通胀率下滑,目前保持在2%下方;重申通胀率将回升至2%

基于市场的通胀率仍然偏低,基于调查的通胀率几乎保持不变。

短期之内,通胀率将在一定程度上低于2%

此次决议声明获得FOMC一致投票通过。

 

美股部分股票估值可能过高 但牛市还没到尽头

作者  |  星期三, 19 7月 2017 11:43  |  发布于 大盘_黄金

 

美国银行(BAC)Bank of America)、IBMVisa(V)等美国企业相继公布了今年第二季度财报。不过,如今却有越来越多的投资者坚持认为,美国股市已经见顶了。他们的观点是:美股牛市已经持续了8年之久,即将“寿终正寝”;美联储削减资产负债表以及加息或令美股经历一段比预期更为艰难的时期;特朗普税改缺乏进展的状况已令美国股市增长势头放缓;从技术面来看,美国股市估值过高。

  美国股市估值是否真的过高?

  然而,分析师认为,美国股市目前处于历史高位,主要是因为美国企业盈利处于历史高位。与此同时,全球经济正在改善。

  那么,美国股市估值是否真的过高呢?众所周知,盈利预期是影响股票价格的重要因素之一。根据摩根大通(JPM)JP Morgan)的数据,标普500指数的远期市盈率为17.5倍。虽然这一远期市盈率数据略微有点高,但从历史数据来看,仍差强人意。因为标普500指数二十年的远期市盈率平均值为16倍。

  分析师指出,那些认为科技股估值过高的观点也是不正确的。因为科技股的市盈率仍低于历史平均水平。据悉,科技股目前的远期市盈率为17.9倍。然而,其二十年的远期市盈率平均值为20.8倍。

  高盛(GS)集团表示:“尽管美国股市的市盈率已从2007年的高位有所扩大,但它们本身并不是风险的来源。尤其是在短期内,如果美国股市的波动性仍保持稳定的话,那么它们就不会成为风险的来源。我们预计,各行业每股收益增长良好的状况可能会助推美国股市再创新高,并有助于降低市盈率。”

  美股确实存在一些估值过高的股票

  当然,美国股市中确实存在一些估值过高的股票。以下即是一些例子:

  目前,苹果(150.6454, 0.57, 0.38%)Apple)公司的股票的12个月远期市盈率为16倍,录得五年以来的最高水平。也许该公司的股票可能会在今年再涨30%,但分析师认为,该股票存在很大的风险。

  分析师还指出,更为糟糕的股票是能源股。根据摩根大通的数据,能源股当前的远期市盈率为26.3倍。然而,其二十年的远期市盈率平均值为17.4倍。

  据FX678观察,目前国际油价徘徊在40美元/-45美元/桶之间,远低于分析师在今年早些时候做出的60美元/桶的预估值。这是导致能源股下跌的重要因素。

  以埃克森美孚(80.375, -0.23, -0.28%)ExxonMobil)为例,该公司本应在今年第二季度每股盈利99美分。但因国际油价没有上涨,该公司的每股盈利已经降到了85美分。并且,该公司的每股盈利仍在继续走低。

  牛市并未“寿终正寝”

  分析师表示,尽管市场上确实存在这些估值过高的股票,但标普500指数本身的远期市盈率只是适度增长。

  高盛集团称:“只要宏观经济基本面依然支持全球经济增长,全球经济衰退的风险较低。与此同时,全球央行仍保持宽松的货币政策。那么,我们将不会看到牛市的终结。与此同时,全球股市和企业盈利均将处于纪录新高。”

 

纳指九连涨创纪录,个股重要新闻

作者  |  星期二, 18 7月 2017 20:23  |  发布于 大盘_黄金

美股涨跌不一,在NFLX财报向好带动下纳指连涨九天并创收盘纪录新高。IBM季度利润好于预期,收入不及预期;联合大陆航空季度利润和收入均好于预期。API原油库存意外增加,油价下挫;由于已有3名共和党参议员反对直接撤销奥巴马医改,法案无法获过半票数而流产,美元大跌。

个股重要新闻

科技及医药类公司新闻

  • TSLA:特斯拉上涨2.7%,报328.2美元。21世纪福克斯CEO James Murdoch和约翰逊出版公司CEO Linda Johnson Rice进入特斯拉董事会担任独立董事。

  • GOOG:谷歌上涨1.3%,报965.4美元。谷歌正式发布谷歌眼镜企业版,摄像头从之前的500万像素升级到了800万像素,并且延长了续航时间、提高了无线网络连接速度和处理器性能。

  • PYPL:PayPal上涨2.4%,报60美元。PayPal达成协议,将在欧洲市场提供Visa借记卡。

  • NFLX:奈飞上涨13.5%,报183.6美元。公司二季度收入和利润均好于预期,且收费用户猛增520万户总量超一亿户。

  • AMD:AMD下跌2.3%,报13.5美元。巴克莱将其评级下调至逊于大盘,巴克莱指出AMD的新产品并不足以带来足够的吸引力。

  • PBYI:制药公司Puma上涨8.5%,报93.5美元。公司旗下的试验性乳腺癌治疗药物获得了FDA批准,该药物用于治疗带有特定基因突变的早期乳腺癌患者。

  • NVS:诺华制药上涨1.8%,报84.8美元。诺华季度利润好于预期,收入符合预期,公司资产净值的增加推动了净收入的增长。

  • PRAN:制药公司Prana Biotechnology上涨8%,报2.9美元。公司宣布和日本制药公司Takeda Pharmaceutical合作研发帕金森治疗药物PBT434。

  • MBRX:制药公司Moleculin Biotech上涨20.6%,报2.1美元。公司与MD安德森癌症中心签署了一项新的技术许可协议,该协议与它的主要实验性抗癌药物安那霉素有关。

  • CAPR:制药公司Capricor Therapeutics上涨98.6%,报1.4美元。公司旗下用于治疗杜氏肌营养不良症的实验性药物获得了FDA的罕见小儿疾病治疗药物资格。

  • TTOO:医学诊断产品制造商T2 Biosystems上涨12.4%,报3美元。公司称其T2细菌面板获得欧盟CE认证,从而能够在欧盟市场销售。

中概股新闻

中概股收盘大幅上涨。

宝尊电商涨0.2%,京东涨3.3%,阿里巴巴涨1.7%,猎豹移动涨2.2%,蓝汛涨1.1%,陌陌涨2.8%,途牛涨0.4%,晶科能源涨7.7%,新东方涨2.8%,晶澳太阳能涨2.0%,搜狐涨2.3%,网秦和携程涨1.4%,宜人贷涨9.0%,微博涨2.7%,好未来涨4.1%,网易涨2.4%,人人涨0.3%,中芯国际涨4.1%,华住涨4.9%,百度涨0.7%,唯品会涨4.0%,新浪涨2.0%,阿特斯太阳能涨0.8%,欢聚时代涨2.0%,聚美优品涨8.6%,迅雷涨1.8%,一嗨租车涨0.8%,中通快递涨1.4%。国双跌6.2%,乐居跌2.4%,环球资源跌0.5%。

  • BABA:阿里巴巴上涨1.67%,报153.75美元。“盒马鲜生”成阿里新零售样本,重投入下谨慎扩张。中美首轮经济对话前夕,马云牵头商界领袖先行铺路。

  • BIDU:百度上涨0.68%,报189.51美元。百度与微软为推动无人驾驶开展智能云合作。

其他重要公司新闻

  • ERIC:爱立信下跌16.7%,报6.1美元。爱立信二季度亏损,且亏损程度要比预期的更加严重,公司同时下调了移动基础设施市场预期。

  • HOG:哈雷戴维森下跌5.9%,报49美元。哈雷戴维森季度利润好于预期,但收入不及预期,公司同时下调了全年出货量及利润率指引。

  • GS:高盛下跌2.6%,报223.3美元。高盛二季度债券交易收入暴跌40%,录得2015年4季度以来最差表现,但收入和利润均好于预期。

  • CMG:连锁餐厅Chipotle Mexican Grill下跌4.3%,报375美元。维吉尼亚州Sterling的一些顾客在该餐馆就餐后出现了严重疾病,随后CMG关闭了该餐馆。

  • JNJ:强生集团上涨1.8%,报134.5美元。强生集团季度利润好于预期,收入略逊于预期。在成功的引入一系列新产品后,强生发布了高于预期的全年指引。

 

特朗普长子涉及“通俄门”刺激避险 金价止跌反弹

作者  |  星期二, 11 7月 2017 21:20  |  发布于 大盘_黄金

 

现货黄金周二美市盘中短线涨幅逾6美元,金价最高上探至1216.31美元/盎司,但之后再度回落。

特朗普长子公布电邮透露大选期间接触俄罗斯人士的细节,重燃特朗普的“通俄门”危机,引发市场避险情绪,金价短线走高。

耶伦“亲密盟友”表示,缩表或很快开始,加息也许快到尽头利好黄金。市场静待耶伦半年度货币政策报告。

因市场预期原油供应过剩状况继续好转,油价大涨逾1%

国际现货黄金周二亚市早盘开于1213.95美元/盎司后,金价震荡上行,之后转入窄幅盘整。盘中最低下探1208.00美元/盎司,最高上涨至1217.40美元/盎司,收于1217.10美元/盎司,上涨3.16美元,涨幅0.26%。欧市金价延续盘整走势,波动较小,多空出现胶着状况,涨跌不明。美市金价加大波动幅度,大幅下挫录得日内低点1208.00美元/盎司后强力反弹,多头强势上攻,录得日内高点1217.40后转高位盘整,终收于1217.10美元/盎司。

特朗普长子重燃“通俄门”危机黄金创日高

特朗普长子小唐纳德·特朗普公布电邮透露大选期间接触俄罗斯人士的细节,令特朗普的“通俄门”危机重燃。

电邮显示,”俄罗斯政府希望帮助“他父亲竞选美国总统,有人向他提供能将民主党候选人希拉里定罪的“高级别敏感信息”。小特朗普称公布电邮是“为了完全公开透明”。

同时电邮还显示,俄罗斯终身检察官曾参与提供会对希拉里定罪的一些官方文件和信息,并认为它们会对特朗普非常有用。它们是很高级别的敏感信息,但能支持特朗普。

此后美股下挫、黄金和美债价格走高,10年期美债收益率刷新日低。

 

油市 WTI重挫3%跌破46美元

作者  |  星期三, 05 7月 2017 10:42  |  发布于 大盘_黄金

WTI原油欧洲午盘跌幅快速扩大至逾3%,最低触及45.52美元/桶,创630日以来新低。布油跌2.5%48.19美元。此前媒体报道称,俄罗斯将在7OPEC会议上反对任何进一步减产的计划,尽管它希望坚持目前的OPEC协议

空头重新占领原油市场。WTI原油期货欧洲午盘跌幅快速扩大至逾3%,跌破46美元,最低触及45.52美元/桶,创630日以来新低,较日内高点回落1.74美元。

此前媒体援引四位俄罗斯政府官员表示,俄罗斯将在7OPEC会议上反对任何进一步减产的计划,尽管它希望坚持目前的OPEC协议

据报道,知情俄罗斯官员称,在作出延长减产协议不久后就加大减产力度,将会向石油市场发出错误信息。

这位知情官员还表示,此举将暗示OPEC、俄罗斯和其盟友对于现在每天总计减产180万桶不足以支持油价感到紧张不安。

贝莱德全球首席投资策略师Richard Turnill表示,对供应过剩的担忧再度袭击原油市场,而预期中的供需再平衡所需时间比我们想象中来得更久一点。

澳新银行(ANZ)分析师Daniel Hynes表示:“目前的市场环境并不能支撑原油价格持续走高,供需面的表现对市场是利空的。至于原油价格跌破50美元/桶后所带来的影响,则还需观望。”

头条

总结:美股上半年表现,纳指创下8年最佳表现 油价跌14%

作者  |  星期五, 30 6月 2017 18:09  |  发布于 大盘_黄金

纳指累涨14.07% 创2009年以来最佳上半年表现

标普500指数收涨3.71点,涨幅0.15%,报2423.41点。道指收涨62.60点,涨幅0.29%,报21349.63点。纳指收跌3.93点,跌幅0.06%,报6140.42点。能源股今日领涨股市。

本周,标普500指数跌0.61%,道指累跌0.21%,纳指累跌1.99%。6月份,标普500指数累涨0.48%,道指累涨1.63%,纳指累跌0.94%。

第二季度,标普500指数累涨2.57%,道指累涨3.33%,纳指累涨3.87%。

2017年上半年,标普500指数累涨8.25%,道指累涨8.04%,纳指累涨14.07%、创2009年以来最佳上半年表现。

 

油价上半年累跌14%

美油2017年上半年累跌逾14%,创下1998年来最糟糕的上半年表现。石油钻井结束连增23周趋势限制油市跌幅。

WTI 8月原油期货收涨1.11美元,涨幅2.47%,报46.04美元/桶,本周累涨7%,但6月份整体下跌4.7%、第二季度累跌约9%、2017年上半年累跌14.3%。布伦特9月原油期货收涨1.14美元,涨幅2.4%,报48.77美元/桶,上半年年累跌约14.2%。

据全球第三大油田服务商贝克休斯(Baker Hughes)统计,截止6月30日当周,美国石油钻井机活跃数减少2台,总数至756台,从2015年4月以来新高小幅回落。

这一数据在连涨23周后首降,此前创逾30年最长连涨周期,但仍是去年同期数值330台的两倍。此外,美国6月30日当周的天然气钻井数增加1台,至184台;总钻井数减少1台,至940台。

 

 

美联储耶伦伦敦会谈-金融体系安全度大大提高

作者  |  星期二, 27 6月 2017 14:38  |  发布于 大盘_黄金

 

美联储主席耶伦在伦敦参加“全球经济事务”会谈,谈及金融体系安全度大大提高,银行压力测试合规,并断言在我们有生之年不会再重演类似于2008年的金融危机。

美元指数刷新13天低点至96.504,美股跌幅扩大,纳指跌超1%,标普500指数跌0.5%,道指跌近0.3%。

 

美联储副主席费希尔表示,资产市场显然存在上行风险偏好。相比以往,金融脆弱性是温和的。

他呼吁密切关注风险偏好升温,并指出居高不下的公司债问题近期出现改善。

费希尔表示,美联储在影子银行方面仍然缺乏足够多的信息。如果认为所有风险都已经消退,那将非常愚蠢。高资产价格可能会导致未来出现稳定性风险

 

 

 

美国大型银行全部通过压力测试

作者  |  星期五, 23 6月 2017 14:06  |  发布于 大盘_黄金

 

美国联邦储备委员会22日公布的最新一次银行压力测试结果显示,接受测试的34家大型银行全部通过压力测试。这也是美国大型银行连续第三年全部通过压力测试。

  美联储在压力测试结果中说,在假设的极端不利经济环境下,包括美国银行、花旗银行、富国银行等在内的34家美国大型银行的资本抗压能力全部达标。

  本次压力测试中假设的极端情形包括全球经济严重衰退、美国国内失业率升至10%、证券和房地产价格大幅下降等。

  测试结果显示,在这种极端情形下,从2017年第一季度至2019年第一季度,这34家银行的贷款损失总额将为3830亿美元;整体一级普通资本充足率将为9.2%,低于2016年第四季度的12.5%,但高于去年8.4%的压力测试结果,也高于美联储设定的4.5%的下限。

  根据美联储要求,资产超过500亿美元的银行必须参加压力测试。这34家银行的总资产占美国国内银行业总资产的75%以上。

  美联储实施压力测试的目的是确保金融机构在面临不利条件时有足够资本维持运营。美联储理事鲍威尔当天表示,压力测试结果显示,大型银行在极端情形下仍具有充足资本,能够继续为企业和家庭提供贷款。

  这是美联储自2009年以来进行的第七轮压力测试,也是美联储依据2010年通过的金融监管法案(又称《多德-弗兰克法案》)对大型金融机构进行的第五次压力测试。

  美联储把银行压力测试分成两个项目,一项是《多德-弗兰克法案》规定的测试内容,即22日公布的压力测试结果。另一项是更加细致的“全面资本分析和审查”测试,或称CCAR测试,此项测试结果将于28日公布

 



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