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美股投资网获悉，周二美股收盘后，英伟达(NVDA)市值超越微软(MSFT)，重夺全球市值最高上市公司头衔。数据显示，周二收盘时，英伟达市值为3.446万亿美元，高于微软的3.441万亿美元。
英伟达并非首次坐上全球市值最高上市公司的宝座。自去年 6 月以来，英伟达与苹果(AAPL)和微软一直在市值排名榜首交替领先。英伟达上一次成为市值最高的公司是在1月24日。
在过去几年里，人工智能热潮推动了英伟达的收入飙升，该公司的GPU推动全球数据中心和生成人工智能崛起的核心。数据显示，英伟达股价在过去五年里飙升了近1500%，过去12个月的涨幅为22%。
英伟达5月底公布的财报显示，第一季度营收为441亿美元，同比增长69%，环比增长12%，再次超出预期;Non-GAAP净利润为199亿美元,同比增长26%，环比下降15%。数据中心业务仍然是英伟达营收的主要来源。该业务第一季度营收达391亿美元，同比增长73%，环比增长10%。游戏业务营收为38亿美元，创下历史新高，同比增长42%，环比增长48%。
值得一提的是，出口管制是英伟达本季度财报和电话会议中的关键词。4月份新增的H20出口限制让英伟达在本财季产生70亿美元(包含过剩库存、采购义务和预期收入减少)的损失。英伟达预计2026财年第二季度营收约为450亿美元，其中包括因H20出口管制而可能产生的80亿美元收入损失。
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美股投资网获悉，2025年6月2日，美国银行(美银)发布了一份关于波音(BA)的详细研报，宣布将波音的股票评级从“中性”上调至“买入”，并将其目标价从185美元大幅上调至260美元。这一积极的评级变化反映了美银对波音未来业绩和市场前景的高度认可。以下是对这份研报的深度分析。
据了解，波音公司是全球领先的航空航天公司，也是大型商用飞机制造领域的双寡头之一。其业务领域涵盖了商用飞机、国防、太空与安全以及全球服务等多个细分市场。尽管波音在窄体喷气式飞机市场上面临空客的激烈竞争，但其在商用航空领域的复苏中仍占据重要地位。
美银认为，波音在近期的国际贸易谈判中扮演了重要角色，成为美国政府贸易协议中的“宠儿”。例如，波音在英国、卡塔尔、阿联酋和中国赢得了大量飞机订单，这些协议不仅为波音带来了直接的经济利益，还为其未来的全球贸易谈判奠定了基础。此外，波音在生产稳定、自由现金流(FCF)消耗缓解以及投资组合的重新聚焦方面也取得了显著进展。
美银的研报显示，波音在2023年和2024年的每股亏损分别为5.81美元和20.38美元，但在2025年有望实现扭亏为盈，预计每股收益将达到0.35美元，并在2026年和2027年分别增长至3.90美元和6.40美元。尽管波音的财务状况在过去几年中受到多重因素的影响，但美银预测，波音将在2026年实现自由现金流转正(29.24亿美元)，并在2027年改善至55.25亿美元。
在生产方面，波音的737项目取得了显著的运营改进。尽管在2025年第一季度，波音商用飞机部门(BCA)因罢工等因素报告了29亿美元的单位成本会计亏损，但预计这一指标将逐渐改善。波音计划在2025年底前将737-MAX的月产量提升至38架，并有可能在2025年底进一步提高至42架/月。这一生产提速计划得到了美国联邦航空管理局(FAA)的密切关注。
尽管前景光明，但波音仍面临一些挑战和风险。短期内，FAA对737生产上限的限制、Spirit AeroSystems的整合以及国防项目的执行都是波音需要克服的障碍。从长期来看，波音需要在新飞机项目上进行大量投资，以应对空客的市场份额挑战。此外，波音与股东、客户和监管机构之间的信任仍然非常脆弱，任何一次失败都可能导致其声誉再次受损。
为了缓解紧张的资产负债表，波音计划出售数字航空解决方案部门，预计交易金额约为106亿美元。美银预计，波音还将进行更多此类交易，以提供更多的现金流使用选项，支持保持投资级信用评级，并将更多资源投入到核心运营中。
美银指出，波音正从“危机修复”迈向“价值释放”的关键转型期若特朗普政府延续“以订单换取市场准入”的贸易策略，波音有望凭借其作为美国地缘政治谈判核心筹码的地位，在未来五年内斩获约500亿美元的新增订单。
与此同时，其国防业务板块正通过NGAD战斗机项目(F-47)的量产布局实现战略扩张，该机型预计2028年投入批量生产，整个生命周期内将为波音贡献超800亿美元的收入增量。在生产端，波音制定了激进的产能爬坡计划，目标到2027年实现每月44架的产量，并于2028年冲击48架大关，较当前产能提升近40%，同时通过精益生产改造使单架飞机成本较2025年水平下降18%，为利润率改善奠定坚实基础。
美银在研报中强调，波音的评级上调并非基于“短期催化剂”，而是对其“作为美国贸易战略资产+商业航空复苏核心标的”的长期信心。投资者需重点关注三大指标737 MAX月交付量、FAA对产能限制的解除时间，以及国防项目毛利率。在贸易保护主义抬头与航空业复苏共振的背景下，波音的估值修复空间值得期待，但供应链管理与质量管控仍是悬顶之剑。
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美股投资网获悉，美国银行在一份研报中表示，亚马逊(AMZN)通过大规模部署机器人技术，有望释放超百亿美元成本节约潜力，同时推动零售利润率的提升。基于这一乐观前景，该行将亚马逊的目标价从230美元上调至248美元，并重申“买入”评级。
报告指出，自2012年收购Kiva Systems以来，亚马逊在机器人技术领域持续投入，目前已有超过75万台机器人协助处理75%的客户订单。随着人工智能(AI)技术不断进步，2024年底，亚马逊推出了首个第12代自动化履约中心(FC)，并于2025年5月新发布八款主要提升配送站效率的机器人，这都标志着机器人应用进入初期阶段。展望未来，美银预计亚马逊将通过机器人实现1)降低人力依赖;2)提升订单准确率;3)优化仓储效率，从而带来显著成本节约。
另外，美银指出，在AI时代，零售购物透明度将持续提升，成本结构更低、配送速度更快的企业将更具优势。亚马逊表示，近期AI技术突破实现了“自动化与AI辅助员工的跨越式进步”，这为亚马逊在物流领域进一步拉开与竞争对手的差距创造了条件。该行认为，具备空间感知能力的机器人完成分拣、拣选和包装作业，可能成为履约与配送领域的重大突破。凭借AWS的AI技术优势，预计亚马逊将比竞争对手更早采用这些技术。
具体而言，美银表示，第12代FC(机器人数量增加10倍)可使旺季服务成本降低25%。预计第十二代设施的新建和改造将经历多年爬坡期(2024年仅有一处投入使用)。此外，亚马逊将在配送站部署更多机器人，并正在得克萨斯州和亚利桑那州测试自主无人机配送。假设新建FC实现20%的效率提升、升级配送站实现15%的效率提升、无人机在部分包裹配送中实现40%的成本节约，该行估算到2032年机器人技术可带来年均160亿美元的成本节约。
财务模型显示，亚马逊2024年零售业务营业利润率为5.4%，较2022年显著改善。假设广告业务利润率55%、第三方服务20%、订阅服务5%、自营业务盈亏平衡，且年度投资支出100亿美元，美银预计长期有望提升至11%，而在价格透明度极高的AI时代，机器人和无人机将增强亚马逊的配送速度优势，可能为长期零售利润率再贡献2个百分点，推动自营业务向盈利改善方向迈进。
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1. 6月4日(周三)美股盘前，美股三大股指期货齐涨。截至发稿，道指期货涨0.15%，标普500指数期货涨0.17%，纳指期货涨0.14%。
2. 截至发稿，德国DAX指数涨0.59%，英国富时100指数涨0.12%，法国CAC40指数涨0.55%，欧洲斯托克50指数涨0.46%。
3. 截至发稿，WTI原油涨0.06%，报63.45美元/桶。布伦特原油涨0.08%，报65.68美元/桶。
市场消息
美国经济展现“抗关税”韧性 非农前夕市场波澜不惊。期权交易商普遍预期，在周五美国非农就业报告公布后，标普500指数或将创下数月来最小波动幅度。这一现象凸显出，近期一系列超预期的经济数据有效缓解了投资者对特朗普政府关税政策冲击经济的忧虑。
标普500指数逼近历史高点，经济学家警告就业数据或成转折点。尽管关税局势混乱以及美国联邦赤字飙升引发债市恐慌，美国股市却依旧强劲上涨。标普500指数在过去一个月内大涨6.3%，创下自1990年以来5月份的最佳表现，距离历史高点仅一步之遥。据美国银行的数据，这轮反弹主要得益于科技巨头的亮眼表现。在过去七周经历了诸多担忧之后，标普500指数年初至今已转为上涨，截至周二收盘年内上涨1.74%，较4月初低点反弹19.8%。尽管市场情绪高涨，经济学家们警告称，这种乐观或将遭遇现实的冲击，尤其是来自劳动力市场的潜在疲软。消费支出是美国经济增长的核心动力，而就业市场的变化则直接影响消费者信心与支出水平。
特朗普签署命令将进口钢铝关税提高至50%，6月4日生效。美国总统特朗普于周二签署了一项命令，将进口钢铁和铝及其衍生制品的关税从25%提高至50%。该关税政策自美国东部时间2025年6月4日00时01分起生效。据悉，该命令指出，此前的25%钢铝关税“尚未使国内产业能够发展并维持满足其持续健康和国防需求所需的产能利用率”。该命令称“提高先前征收的关税将为这些产业提供更大的支持，并减少或消除钢铁、铝及其衍生产品的进口对国家安全构成的威胁。”与此同时，根据该命令，美国从英国进口的钢铝关税仍将维持在25%。
特朗普关税暂缓同时设限，英国获五周窗口期谈判钢铁协议。英国正面临新的五周期限，以敲定与美国的贸易协议。此前，美国总统特朗普免除了对英国钢铁和铝出口加征的关税，使其免于现有关税翻倍。英国获得了豁免，避免了50%的高额关税，同时双方正在就特朗普和英国首相斯塔默上月宣布的关税减免协议的细节进行谈判。但白宫宣布实施新税率的公告中保留了将这一税率适用于英国钢铁和铝的可能性，前提是总统认为英国未遵守协议。这一结果意味着，英国仍面临其最亲密盟友加征关税的威胁，尽管它正努力按照特朗普和斯塔默达成的协议取消此前25%的关税。
美国财政部祭出“QE替代方案”，百亿美债回购创纪录。4月14日，当“特朗普解放日”后美债收益率狂飙之际，市场猜测外国可能在抛售美债维稳本币汇率，加之2万亿美元基差交易平仓的连锁反应，美国财政部长贝森特现身彭博电视安抚市场。访谈中他透露每周与美联储主席鲍威尔共进早餐，更撂下狠话“若美联储不作为，我将亲自出手。”手握“政策工具箱”的财政部，其杀手锏正是“扩大美债回购”(变相量化宽松托市)。六周后的今天，面对30年期美债收益率逼向5%的危险水位，坐视不管的美联储终于逼出了财政部的大动作。
马斯克怒批特朗普税改法案，称其为“令人作呕的浪费”。在上周还与美国总统特朗普一同出现在椭圆形办公室，热情参加分析师会的马斯克，本周突然“变脸”。这位世界首富周二在社交平台X上，强烈抨击特朗普正推动的税改与支出法案，称其为“可耻的怪物”、“令人作呕的浪费”，甚至点名批评支持法案的议员“你们知道自己做错了”。这项被特朗普称为“One Big Beautiful Bill”的议案，正处于参议院审议阶段。马斯克的公开反对，给国会共和党内本就不安的保守派增添了筹码。来自犹他州的共和党参议员Mike Lee在社交媒体上呼吁“让这项法案变得更好”。
美国信用卡手续费之争阻碍稳定币法案推进。美国零售商及其在参议院的同盟者试图强制要求信用卡处理业务与Visa(V)和万事达(MA)展开竞争，这一举动使得旨在迅速通过由加密货币行业和特朗普支持的稳定币法案的努力变得复杂起来。堪萨斯州共和党人罗杰·马歇尔提出了这项修正案，该修正案得到了伊利诺伊州民主党人迪克·德宾的支持。迪宾此前曾领导过一项成功的跨党派行动，旨在降低借记卡费用。这项信用卡竞争措施在副总统杰德·万斯担任参议员期间也得到了支持，当时他还是其他具有民粹主义倾向的共和党人之一。
个股消息
慧与科技(HPE)Q2业绩超预期，关税阴霾有望削弱。慧与科技第二财季营收、业绩超预期，并表示预计今年关税对其业务的影响将有所减轻。这家总部位于德州的公司在声明中称，第二财季销售额同比增长6%至76.3亿美元，高于分析师平均预期的74.6亿美元，调整后每股收益为38美分，高于分析师平均预期的33美分。首席执行官安东尼奥・内里(Antonio Neri)在采访中表示，关税对公司利润的影响预计将更为温和，全年调整后利润受关税负面影响预计为每股4美分，低于此前预期的7美分。公司同时上调了全年盈利指引，预计每股收益为1.78-1.90美元(原指引下限为1.70美元)，高于市场预期的1.80美元。
嘉银科技(JFIN)一季度实现营收17.8亿，同比增长20.4%。嘉银科技一季度公司实现贷款撮合交易量约356亿元，同比增长约58.2%，实现营收约17.76亿元，净利润约5.4亿元。在股东回报方面，3月公司更新了派息政策，将派息比例由不低于上一财年税后净利润的15%，提升至30%左右。5月董事会已批准每ADS 0.8美元的派息计划，派息金额相比去年增长约60%;在回购计划方面，现行的股票回购计划上限为3000万美元，董事会批准将其有效期延长至2026年6月12日。
美元树(DLTR)Q1营收同比增长5.4%至46亿美元，Q2调整后每股收益将同比锐减50%。美元树发布业绩预警，尽管一季度营收同比增长5.4%至46亿美元，同店销售额超预期增长5.4%，但受关税成本攀升及消费环境承压影响，公司预计二季度调整后每股收益将同比锐减50%。尽管关税压力显著，美元树维持全年净销售额预期不变，并上调持续经营业务每股收益预期。公司透露，其直接进口产品中约六成来自中国(特朗普政府加征关税重点目标)，但通过供应链优化已缓解大部分增量成本压力。CEO迈克·克里登强调，历史经验表明公司在经济波动期更具韧性，当前市场变化正转化为扩张机遇。
网络安全巨头CrowdStrike(CRWD)Q2营收预测不及预期。CrowdStrike 第一季度业绩，由于披露的第二季度营收预测低于市场预期，其股价大幅下挫。公司在声明中称，Q2销售预期最高达到11.5亿美元，低于分析师平均预测的11.6亿美元。根据声明，在截至4月30日的财年第一季度，这家总部位于奥斯汀的公司营收达11亿美元，与分析师预期一致，同比增长近20%，但净亏损达1.102亿美元，每股盈利为44美分，而去年同期净利润为4280万美元，每股盈利为17美分。调整后每股收益为73美分，超出市场平均预期的65美分。销售与营销、研发及管理成本上升，部分归因于去年夏季的大规模软件宕机事件。
超越微软(MSFT)!英伟达(NVDA)重回全球市值第一。周二美股收盘后，英伟达市值超越微软，重夺全球市值最高上市公司头衔。数据显示，周二收盘时，英伟达市值为3.446万亿美元，高于微软的3.441万亿美元。英伟达并非首次坐上全球市值最高上市公司的宝座。自去年 6 月以来，英伟达与苹果(AAPL)和微软一直在市值排名榜首交替领先。英伟达上一次成为市值最高的公司是在1月24日。在过去几年里，人工智能热潮推动了英伟达的收入飙升，该公司的GPU推动全球数据中心和生成人工智能崛起的核心。数据显示，英伟达股价在过去五年里飙升了近1500%，过去12个月的涨幅为22%。
连续八月下滑！特斯拉(TSLA)中国5月批发销量同比下降15%至61662辆。5月特斯拉中国制造电动汽车销量同比下降15%，共计销售61662辆。该统计涵盖上海超级工厂生产的Model 3和Model Y车型的国内销量及出口量。这已是特斯拉在这个全球最大汽车市场连续第八个月出现同比销量下滑。不过相较4月，其国产Model 3/Y的交付量环比微增5.5%。特斯拉在欧洲市场表现更为糟糕，其中5月英国新车销量暴跌逾45%。
重要经济数据和事件预告
20:15美国5月ADP就业人数变动(万)。
21:45美国5月SPGI服务业PMI终值。
22:00美国5月ISM非制造业PMI。
22:30美国截至5月30日当周EIA原油库存变动(万桶)。
20:302027年FOMC票委、亚特兰大联储主席博斯蒂克、美联储理事丽莎·库克出席“美联储倾听”的活动。
次日02:00美联储公布经济状况褐皮书。
待定 美国财长贝森特主持金融稳定监管委员会(FSOC)会议。
业绩预告
周四盘前挚文集团(MOMO)
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美股投资网获悉，网络安全领域的重要参与者CrowdStrike Holdings Inc.(CRWD)周二成为股票市场焦点，主要因华尔街知名投资机构Wedbush Securities 表示，基于近期的企业渠道调研数据，对这家网络安全公司的业绩前景“信心十足”。
“我们将CrowdStrike的目标股价从475美元大幅上调至525美元，反映了我们对 CrowdStrike 业绩增长故事的更加有信心，因为我们的最新调查显示，其交叉销售数据与货币化路径正迈入基于2026财年的下一个重大增长阶段，”Wedbush资深分析师Dan Ives在致客户报告中写道。
CrowdStrike 计划在周二美股收盘后公布2026财年第一财季业绩数据。华尔街分析师们普遍预计，该公司上一财季的每股收益约0.66美元，营收高达11.1 亿美元，即营收有望同比大幅增长超20%。
Wedbush对于CrowdStrike 维持“跑赢大盘”这一长期看涨评级，称华尔街分析师们予以的季度预期“可轻松超越”，且网络安全相关的订单动能非常强劲，主要得益于人工智能驱动的订单大幅增长。
Ives领导的Wedbush策略团队补充表示“随着未来12个月至18个月该公司的AI驱动产品套件在企业领域持续扩张，CrowdStrike 在新老客户中的市场份额和心智份额地位正不断提升。”
虽然CrowdStrike的2025财年第三、第四季度业绩均好于市场预期，但给出的财报前瞻指引都令投资者们感到失望。
如果去年没有出现影响至全球的“蓝屏事件”，在AI时代之下CrowdStrike在网络安全领域的前景可谓非常乐观。股价层面，在“蓝屏事件”之后，CrowdStrike股价耗费了足足四个月的时间才收复这一负面事件造成的全部跌幅。
网络安全领军者CrowdStrike因一次拙劣的软件更新引发全球范围的微软Windows操作系统短暂崩溃，严重影响全球各行各业，造成航班停飞、医疗程序取消/中断、股票交易等金融服务中断以及重要节目停播等重大影响，导致其股价在2024年创下有史以来最糟糕的连续两日暴跌幅度。
统计数据显示，继2023年暴涨超140%之后，美股“AI大牛股”之一的CrowdStrike的股价在2024年7月全球宕机事件发生之前，股价涨幅已经高达40%，主要因为投资者们预期全球企业在网络安全方面的投资将继续飙升，以及期望将AI技术融入网络安全领域的CrowdStrike估值趁着全球AI投资狂潮持续提升。
在全新生成式AI技术加持下的网络安全服务兼具低技术门槛带来的无与伦比便捷性，以及AI技术带来的网络安全服务效率指数级提升，这两点对于正在布局AI软件应用的企业来说非常具备吸引力。开发AI软件应用离不开AI大模型以及企业级大数据这两大核心技术的支持，而聚焦低技术操作门槛以及高效率的“AI+网络安全服务”无疑将为这两大技术提供更强大的网络安全保驾护航服务。
CrowdStrike力争将突破性的生成式人工智能技术全面融入其网络安全平台服务中，特别是通过引入一位名为“Charlotte”的人工智能安全分析师。这一功能旨在为CrowdStrike Falcon®平台的每一位用户赋能，使他们能够快速创建基于生成人工智能帮助下的工作流程。通过向Charlotte这位虚拟的AI分析师提问以及互动，用户们可以快速便捷地以低门槛AI聊天机器人操作方式调动各大核心模块，实时了解实时网络安全漏洞、威胁因素和其他安全问题，显著增强平台的有效性和用户体验。
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美股投资网获悉，美国总统唐纳德·特朗普(Donald Trump)旗下社交平台Truth Social距离为普通投资者推出比特币交易所交易基金(ETF)更近了一步。纽约证券交易所(NYSE)旗下负责大部分ETF交易的全电子平台NYSE Arca于周二提交的一份文件披露，一只与特朗普媒体公司相关联的比特币基金正申请挂牌。
特朗普是Truth Social母公司特朗普媒体与科技集团(DJT)的控股股东。近几个月来，该集团发出一系列动作，频频向加密货币领域靠拢从为数字资产产品申请商标，到上周在拉斯维加斯公布25亿美元比特币储备计划。若此次ETF申请获批，它将成为加密货币基金市场中与政治关联最紧密的产品之一，而加密市场目前正在蓬勃发展。
这是特朗普向加密货币领域扩张的最新动作，而此类名为19b-4的文件是监管机构决定是否批准该基金在美国交易所上市交易的必要前置程序。
这只名为"Truth Social比特币ETF"的基金旨在追踪比特币价格，为投资者提供一种无需直接持有加密资产即可参与的简易渠道。此次申请的背景是，特朗普媒体集团(Trump Media)与加密货币平台Crypto.com今年3月宣布达成合作，计划在获得监管批准后于年内推出一系列数字资产产品。
这其中包括由比特币、Crypto.com原生代币Cronos等加密货币与传统证券组合而成的产品。这些产品将以特朗普媒体品牌冠名，并通过主要经纪平台及覆盖全球1.4亿用户的Crypto.com应用程序向投资者开放。
自2024年1月现货比特币ETF推出以来，相关市场规模已激增至超1300亿美元。贝莱德旗下iShares比特币信托(IBIT)以近690亿美元资产占据最大份额，成为全球最大数字资产管理产品。
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美股投资网获悉，慧与科技(HPE)在美东时间周二盘后公布了第二财季业绩，营收、业绩超预期，并表示预计今年关税对其业务的影响将有所减轻。报告发布后，该股一度上涨近5%。这家总部位于德州的公司在声明中称，第二财季销售额同比增长6%至76.3亿美元，高于分析师平均预期的74.6亿美元，调整后每股收益为38美分，高于分析师平均预期的33美分。
截至发稿，慧与科技在美股夜盘上涨3.6%，报18.33美元，但年内累计跌幅仍达17%。
首席执行官安东尼奥・内里(Antonio Neri)在采访中表示，关税对公司利润的影响预计将更为温和，全年调整后利润受关税负面影响预计为每股4美分，低于此前预期的7美分。
公司同时上调了全年盈利指引，预计每股收益为1.78-1.90美元(原指引下限为1.70美元)，高于市场预期的1.80美元。
慧与预计，截至10月的全财年营收在剔除汇率波动后将增长7%-9%(原指引为7%-11%)。
人工智能浪潮推动了对高性能服务器等硬件的需求，慧与和戴尔科技(DELL)、超微电脑(SMCI)等厂商均受益于此。
但由于需要为服务器配置英伟达(NVDA)等厂商的昂贵AI芯片，该业务线利润率较低。慧与科技在财报中披露，截至4月30日的季度内，AI系统收入达10亿美元，远超分析师预期的7.98亿美元。竞争对手戴尔最近一季的AI服务器收入为18亿美元。
然而，慧与未能像部分同行那样充分抓住市场机遇。激进投资者Elliott Investment Management已持有该公司15亿美元股份(4月公开持股信息)，正对其施压。内里称与投资者的对话属私密范畴，拒绝置评与Elliott的具体互动。
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美股投资网获悉，摩根大通发表研报表示，在人工智能(AI)产品需求旺盛、非AI半导体业务趋稳以及VMware业务持续发力的共同作用下，博通(AVGO)预计将公布符合或略高于市场预期的第二季度财报，并对第三季度业绩给出乐观指引。该行维持对博通的“增持”评级，目标价为250美元。
摩根大通表示，博通的AI相关收入需求保持强劲，成为业绩增长的主要驱动力。谷歌(GOOGL)TPU v6 3nm ASIC芯片已开始量产爬坡，预计将为博通2025财年剩余时间及2026财年带来显著收入贡献。摩根大通预测，该芯片项目生命周期内收入将超过150亿美元，成为全球最强定制XPU AI加速器。
在AI网络领域，博通的Tomahawk 5/Jericho 3 AI产品需求持续旺盛，下一代3nm工艺的Tomahawk 6芯片预计于2025年下半年开始量产。综合来看，受益于谷歌TPU处理器的持续放量、Meta(META)/字节跳动等其他ASIC项目的推进以及AI网络产品的稳定需求，博通2025财年AI业务收入有望达到190亿至200亿美元，同比增长约60%。
非AI半导体业务方面，随着行业周期性趋势改善，无线领域有望实现收入增长，企业级、服务器/存储、宽带等板块需求趋于稳定。软件基础设施业务中，威睿凭借强大的软件续约能力(向高平均售价的VCF全栈解决方案转换和升级)，与大型企业客户的合作持续深化，业务势头保持强劲。
摩根大通预计，博通第二季度营收、盈利和自由现金流(FCF)将符合或略高于市场预期，订单情况保持稳固。基于第二季度较高的营收基数，预计第三季度营收环比增长5%-7%，达到161亿美元左右，高于市场普遍预期，其中AI业务收入有望突破50亿美元。
总的来说，凭借在AI基础设施领域的领先地位(全球第二大AI半导体供应商、第一大定制芯片AI ASIC供应商及云/AI网络交换/路由芯片供应商)，以及多元化的终端市场布局和行业领先的毛利率、运营利润率和自由现金流利润率，摩根大通将博通视为其半导体覆盖领域的首选。
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美股投资网获悉，研究机构New AutoMotive周三发布的初步数据显示，今年5月，特斯拉(TSLA)在英国的新车销量同比下降了45%以上。
数据显示，特斯拉的市场份额一直在下降，部分原因是首席执行官埃隆·马斯克支持欧洲极右翼政客。上个月，特斯拉在英国的销量为1758辆，低于上年同期的3244辆。
不过，今年到目前为止，特斯拉仍然是英国最畅销的电池电动汽车。
根据New AutoMotive的数据，5月份英国新车注册量增长4.3%，达到144,098辆，其中纯电动汽车销量同比增长28%。
中国汽车品牌比亚迪5月在英国的新车销量增加了一倍多，达到1388辆。
值得注意的是，特斯拉在欧洲市场遭遇“滑铁卢”。根据欧洲汽车制造商协会(ACEA)数据，特斯拉4月在欧洲仅售出7261辆汽车，同比骤降49%。这一下滑发生在同期欧洲纯电动车整体销量同比增长34.1%的背景下。
法国汽车行业协会PlateformeAutomobile的数据显示，特斯拉5月仅售出721辆汽车，同比减少67%。尽管特斯拉推出了最畅销车型ModelY的重新设计版本，但其注册量仍降至2022年7月以来的最低水平。
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美股投资网获悉，用于运行人工智能的电力需求激增促使Meta Platforms(META)与美国最大的核电运营商Constellation Energy(CEG)签订了一份为期20年的购电协议，该协议的电价很可能比其竞争对手微软(MSFT)去年签订的类似协议便宜。
根据杰富瑞分析师Paul Zimbardo的预测，Meta预计将为来自伊利诺伊州克林顿核电站的能源支付每兆瓦时约80美元的价格。这个预测是基于该公司提供的指引做出的。相比之下，微软为从宾夕法尼亚州三里岛核电站获得的能源需要支付至少每兆瓦时110美元。
这两个核电站均由Constellation运营。两项协议的详细内容并未公开。Constellation首席执行官Joe Dominguez在接受采访时表示，这些合同体现了“可靠清洁能源的公平价格”，但未提供进一步细节。
Paul Zimbardo指出，Meta与微软所支付的预期电价不同，是因为三里岛核电站的发电需要重启一座核反应堆。该核电站曾于2019年因经济原因关闭，而重新启动该设施的成本预计为16亿美元。相比之下，克林顿核电站当前已在正常运行中。他表示“重启一个核电站和运营一个已经运转的核电站，两者之间存在差异。”
科技巨头们的行动已经表明，他们愿意为核能支付高额溢价。虽然核能通常比化石燃料发电更昂贵，但这些企业认为，核能作为无碳排放的电力来源，将有助于它们在AI浪潮带来用电需求激增的同时，实现其雄心勃勃的气候目标。数据中心需全天运转，而风能和太阳能并非全天候可用，核电的稳定供能特性正好满足了它们对电力和气候责任的双重需求。
独立能源开发商Invenergy LLC的首席执行官Michael Polsky表示“我们必须认识到，有些能源会比其他能源成本更高。核能将比天然气更昂贵。所以，如果我们希望未来拥有核能，就必须承认它的成本会更高。”
此外，根据与Meta的协议，Constellation将投资提升克林顿电站发电能力。该公司同时考虑在该站点增建新反应堆——该选址已获联邦政府批准建设第二机组。
资讯来源：美股投资网 TradesMax.com 美股大数据 StockWe.com
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