在9月初，成立于1998年的美国科技公司谷歌（Alphabet）迎来了创立25周年的日子，集团CEO桑达尔·皮查伊（Sundar Pichai）在官方博客发布了一份热情洋溢的公开信，并高呼伴随着谷歌对人工智能技术的探索，将推动下一个25年的非凡科技进步。

（来源谷歌Blog）

从亮眼的一面来说，在过去25年里，谷歌已经拥有15个用户数量超过5亿的产品，更有6款产品的用户基数高达20亿人。单单这一家公司，独占全球数字广告收入的四成。

但站在2023年9月的视角来看，这家市值达1.7万亿美元的公司也面临着不少挑战公司赖以维生的搜索引擎业务即将面临反垄断官司的冲击，与此同时，长期在人工智能领域深耕的谷歌却被OpenAI抢了风头，甚至微软还把大模型加入Bing，向着谷歌的基本盘发起挑战。

针对这一系列的问题，Alphabet、谷歌CEO皮查伊在本周初发布的《Wired》专访中做出了详细的回答。

质疑在AI领域谷歌是否动作慢了？

虽然谷歌很早就开始在人工智能领域展开探索，甚至启发OpenAI的Transformer论文都是谷歌的研究人员撰写的。但在这一轮AI生产力浪潮中，谷歌却一直以追赶者的形象出现。

皮查伊强调，谷歌一直在思考人工智能领域的机会，当他2015年出任CEO时，深度神经网络已经显而易见，所以他也推出了“人工智能优先”的战略。谷歌也考虑过推出面向消费者的大型AI产品，但在这方面公司的确更加谨慎。

“你可以想象一下，当用户使用谷歌询问‘3个月大的婴儿应该用多少剂量的退烧药’时，答案的正确性意味着怎样的责任”，皮查伊举例称。

谷歌掌门也称赞了OpenAI，指出ChatGPT展现了产品与市场的契合度，对谷歌来说这也是一个令人兴奋的时刻。不过他再次强调“需要谨慎”，因为技术的发展是一个长期过程，他也对谷歌目前所处的位置非常自信。

至于“谷歌拥有人才和技术，却被OpenAI抢了先”这种说法，皮查伊反驳称，对于未来5至10年来说，这种次序并不重要，事实是在人们看到大语言模型如何运作后，谷歌能做的事情更多了。皮查伊强调要区分“信号和杂音”，在这里信号是，人工智能是一种深刻的平台转变，它正处于可以更深入应用的阶段。

如何处理AI时代的搜索引擎广告转变？

与Bing类似，谷歌也在今年跟进推出了SGE（生成式搜索引擎），但这也意味着若用户的搜索习惯出现改变，几乎支撑谷歌绝大部分营收的数字广告业务模式将面临挑战。

不过皮查伊对此有不同的观点，他指出在AIGC搜索引擎中，谷歌也会给用户提供一系列来源的网站链接，公司也希望用户能够使用这些链接，所以核心体验部分并不会发生改变。早期实验显示，公司做得到以适合用户的方式提供广告空间。事实上，在当年移动互联网浪潮起势时，也有过类似的质疑，他相信在当前这个过渡期里谷歌能做得更加好。

如何看待反垄断官司？

皮查伊表示，这个案件发生在一个出现空前创新的时代，看看现在的AI浪潮，出现了大量的软件和选项供人们获取信息。谷歌每年要做出上千处改动，来提升搜索体验。他期待能够在法庭上证明这一点。

谷歌掌门强调，在人们获取信息这件事上，是一个非常动态、广阔的领域，公司需要非常努力地不断创新，才能保持在前列。

强调将与英伟达继续紧密合作

虽然谷歌多年前就在开发并使用自研AI芯片（TPU），但皮查伊避开了“英伟达市场支配地位”的话题，强调谷歌将继续与其展开深入合作。

皮查伊强调，谷歌与英伟达的合作已经超过10年了，包括在安卓系统的深入合作。许多谷歌云的用户也是英伟达的用户，所以维持这种合作非常重要。半导体行业是一个非常动态、合作的行业，需要长期深耕研发和大量的资本投入。皮查伊对谷歌与英伟达之间的合作感到满意，并相信将在未来10年继续这样的紧密合作。

谷歌CEO对人工智能有何长期隐忧？

在皮查伊眼里，人工智能风险分为短期、中期和长期三种，必须根据所处的阶段平衡地投入资源。

他表示，近期来看，最突出的风险是大语言模型的幻觉问题——机器人会胡说八道。在有些创造性的领域（例如给狗狗取名字）出现这种情况是合适的，但并不适合用来回答“儿童用药的剂量”。所以眼下，最重要的是测试模型安全性，并确保隐私保护和避免引入偏见。

从中期来看，皮查伊最担心的是，人工智能到底会取代还是增强劳动力，在某些领域AI将会是破坏性的力量。而对长期而言，开发强大智能代理会成为更重要的问题——“它们”的价值观能否与人类保持一致？我们该如何控制“它们”？

对于近期上映的电影《奥本海默》，皮查伊表示正在看原著，他的习惯是读完原著再去看电影。

对于这部电影的主题，皮查伊也引申道，包括谷歌在内，所有在某种程度上从事强大技术研究的人——人工智能、基因编辑等，都必须负起责任。

资讯来源：美股投资网 TradesMax.com

周一（9月11日），美国芯片制造商高通公司在官网宣布，其与苹果公司达成了芯片供应协议。

新闻稿写道，高通将为苹果2024年、2025年和2026年推出的智能手机提供 Snapdragon（骁龙）5G调制解调器（基带芯片）。声明称，这份协议巩固了高通在5G技术和产品应用领域的持续领先地位。

据媒体报道，两家公司的协议原定于今年结束，这意味着将于本周二发布的iPhone 15原本是最后一批只依赖高通基带芯片的手机系列。高通最新预计，到2026年，在新发售的iPhone中仍将有20%使用其提供的5G基带芯片。

对于高通来说，公司将在这三年继续保持其在苹果供应链中利润丰厚的地位。据瑞银估计，高通2022财年获得的442亿美元收入中约有22%来自苹果。消息公布后，高通公司在美股早盘上涨超3%，盘前一度涨近8%。

而对于苹果来说，这一决定表明公司似乎难以摆脱对高通产品的依赖。虽然这家iPhone制造商一直在努力研发自己的5G基带芯片，但研发可能比先前预期更具挑战性，进而导致进度缓慢。

据了解，苹果2018年就启动了这一项目，并于2019年以10亿美元收购英特尔的基频芯片事业部门，同时收购英特尔相关部门约2000名员工，正式投身5G基带的研发。

2020年，苹果将开发基带芯片视为“关键战略转型”，当时公司负责硬件技术的高级副总裁Johny Srouji表示，这项工作正在全速推进。不过目前来看，5G基带甚至成了比处理器芯片更难啃的硬骨头。

美股投资网先前分析曾提到，苹果一方面在收购英特尔团队之后中途人员流失严重；另一方面，研发基带芯片看似简单，难的是需要技术和经验上的长期积累。

与此同时，苹果或许还面临着利益受损方的“阻挠”。一份来自FossPatents的报告指出，苹果自研5G基带芯片失败不是因为技术故障，而是因为会侵犯高通的两项专利。

资讯来源：美股投资网 TradesMax.com

苹果秋季新品发布会将于9月13日召开，预计苹果将发布iPhone15等新品。

业内人士分析称，随着苹果新机发布，苹果产业链迎来旺季。9月11日，一位招聘中介人士对美股投资网分析师表示，深圳富士康iDPBG事业群招聘待遇为21元/小时。公开资料显示，iDPBG事业群负责苹果iPhone手机组装生产。

此外，一家招聘机构9月10日晚间发布的公告称，深圳富士康龙华和观澜厂区iPEBG事业群目前的入职奖金为6480元。分析师了解到，iPEBG事业群负责的业务是苹果机构件生产。

来源招聘中介公告

有机构分析称，预计iPhone出货量有望与去年大体持平。苹果稳定的出货量依然是供应链业绩的基本保障。

苹果发布会前瞻

9月13日1点，苹果将举办秋季新品发布会。德邦证券研报预测称，iPhone、Apple Watch等产品将迎来更新。除了常规的性能升级外，根据现有公开信息，iPhone 15系列将全系采用灵动岛，更换全新的USB-C接口。Pro系列或将使用全新的钛合金中框，并将应用潜望式摄像。Watch或将采用3D打印技术生产外壳。

集邦咨询预估，iPhone 15新机因Pro系列的量产较为顺畅，以及独具潜望式镜头的Pro Max有望带动更多购买人气，预估Pro系列的产出占比可望拉升至六成以上。预估iPhone全年生产总数在2.2亿部至2.25亿部，同比下降约5%。

针对iPhone 15系列新机规格预测，集邦咨询称，硬件方面，受欧盟订定法案的限制，苹果也将于今年加入USB-C充电接口行列；iPhone 15、iPhone 15 Plus两款的升级在于主镜头同步Pro系列采用4800万像素（48MP）主镜头，以及改为灵动岛的面板设计。Pro系列的规格则包含处理器芯片升级，并且引入钛铝合金中框，其中Pro Max更将搭载潜望式镜头，优化成像表现。

机构预计iPhone出货量有望与去年大体持平

浦银国际称，在过去三年，iPhone在全球智能手机市场的份额逐步攀升，在2020年、2021年、2022年的市场份额分别为15.9%、17.3%、18.8%。苹果在高端智能手机市场的地位比较巩固。尤其在750美元（约合人民币5000元）以上价格段，苹果的市场份额更是从2019年62.8%的低点，连续大幅跃升至2020年、2021年的68.2%、75.9%，并在2022年稳定在75.2%。

浦银国际认为，苹果从底层芯片到操作系统的一体化架构以及优异的用户体验，是目前iPhone产品的重要护城河和高端的基本保障。同时，围绕iPhone的其他消费电子产品，包括电脑、平板、手表、耳机等，都增加了消费者对于苹果体系的忠诚度。

兴业证券认为，明年全球手机市场有望重回增长，宏观因素改善，新兴市场有望率先走出复苏。消费电子板块增量在于以穿戴为代表的新品，苹果今年成功发布其首款MR产品，代表消费电子将进入空间计算时代，MR将成为下一轮行情主线。

浦银国际称，预计iPhone出货量有望与去年大体持平。苹果稳定的出货量依然是供应链业绩的基本保障，而下行风险主要来自于潜望式摄像头等零部件初期良率较低导致供应瓶颈。今年iPhone 15系列将有望在A系列SoC、潜望式摄像头、钛合金金属中框等方面进行升级。

资讯来源：美股投资网 TradesMax.com

周杰伦经纪公司紧急回应。

9月9日早间，一则关注“周杰伦演唱会受伤”的话题冲上微博热搜榜首位，且话题状态显示为“爆”。当日，周杰伦经纪公司杰威尔音乐官博紧急发布声明称，针对9月8日天津演唱会上，有媒体报道杰伦被困在铁球里一事，公司澄清此为子虚乌有，也与主办方无关。

另外，光刻机巨头CEO的最新发声引发关注。日前，荷兰光刻机巨头阿斯麦（ASML）CEO温彼得（Peter Wennink）在电视节目上说“完全孤立中国是没有希望的。如果我们不分享技术，他们就会自己去研究。”温彼得认为，试图通过禁止技术移民和出口管制等方式孤立中国，实际上会削弱西方自己。

回到市场层面，全球AI总龙头英伟达突遭抛售，9月以来，英伟达股价累计跌幅达7.7%，总市值缩水约933亿美元（约合人民币6800亿元）。另外，据英伟达向美国证券交易委员会提交的最新文件显示，公司总裁兼CEO黄仁勋在3个交易日内合计卖出约8.91万股英伟达股票，总价值约4282.82万美元。黄仁勋通过此番兑现股权获利逾4200万美元（约合人民币3亿元）。

周杰伦天津演唱会突发意外

9月9日早间，一则关注“周杰伦演唱会受伤”的话题冲上微博热搜榜首位，且话题状态显示为“爆”，引发大量网友关注。

据顶端新闻报道，9月8日晚，周杰伦在天津奥体中心体育场举行演唱会。据现场观众爆料，在演唱会进行中，有设备突发故障，导致能量球未打开，周杰伦被卡在里面将近20分钟，疑似受伤。

报道称，当晚演唱会中途，大屏突然显示，“请大家稍待片刻，我们马上重新开始”。另据现场观众透露，原定开场曲目《半兽人》《本草纲目》都被取消，演唱会第一首歌曲更改为《说好不哭》。随后有某音乐博主称，所有腿部动作较大的舞蹈都取消了，还说自己已经向工作人员询问，周杰伦的确受伤了。

当晚一位周杰伦歌迷描述称“天津演唱会开场，断电了，他在圆球里关了20分钟，腿好像伤了。”

9月8日晚间，有现场观众发布微博透露，出现意外状况后，周杰伦安慰现场歌迷称“我前面的心跳非常快，有时候快到自己无法控制，我就觉得，前面这些状况，一定要好好弥补你们一下……感觉又回到了正常，既然回到了正常，那我们就多唱几首。”

对此，周杰伦经纪公司杰威尔音乐官博9月9日发布声明称，针对9月8日天津演唱会上，有媒体报道杰伦被困在铁球里一事，公司澄清此为子虚乌有，也与主办方无关。声明称，周杰伦身体没有问题，谢谢各位歌迷的关心，也请大家放心。

据公开资料显示，周杰伦天津演唱会主办方为天津市滚石文化发展有限公司。

光刻机巨头CEO最新发声

9月8日，观察者网报道，日前，荷兰光刻机巨头阿斯麦（ASML）CEO温彼得（Peter Wennink）在当地电视节目Nieuwsuur上说“完全孤立中国是没有希望的。如果我们不分享技术，他们就会自己去研究。”

报道称，温彼得认为，试图通过禁止技术移民和出口管制等方式孤立中国，实际上会削弱西方自己。

从9月1日开始，在美国方面的压力下，荷兰政府出台的半导体设备出口管制新规正式生效，ASML发运TWINSCAN NXT2000i及后续推出的浸润式光刻系统，都要获得荷兰当局的许可。

但ASML日前表示，荷兰政府已经颁发了许可证，允许ASML今年继续发运前述被列入出口管制新规的光刻系统，今年年底前ASML仍然能够履行与客户签订的合同，发运这些光刻设备。

今年二季度，这家光刻机巨头共出货113台光刻系统，其中对中国大陆的出货占比达到24%（去年同期只有10%），虽然仍不及中国台湾的34%，但环比大幅提升16个百分点。

温彼得警告称，保护主义就是试图不与其他国家合作来保护自己的经济，“但这会导致我们应对能源和社会数字化领域重大转型的能力较差，然后我们必须接受后果并进口中国汽车，因为它们更好、更便宜。”

“这已经非常明显了，比如2023年最好的电池和电动汽车都来自中国。在德国，他们刚刚举办了一场大型车展，这令人感到惊讶。在中国，他们正变得更努力、更快、更专注，而我们太自满了。”他说道。

温彼得认为，政府们缺乏远见，他对荷兰和其他欧洲国家的收入能力表示担忧，并呼吁加强合作，承担更多风险，以应对与其他大国的竞争，政府必须在这种合作中发挥促进作用。

突然抛售

据英伟达向美国证券交易委员会（SEC）提交的最新文件显示，公司总裁兼CEO黄仁勋在三个交易日内合计卖出约8.91万股英伟达股票。

根据文件，黄仁勋分别在9月1日、5日、6日兑现期权，每天卖出29688股英伟达股票，合计卖出约8.91万股。

黄仁勋通过行使期权，以每股4美元获得了这些股票，总价值约为35.63万美元，而他卖出这些股票时，英伟达股价平均约为每股480.87美元，总价值约为4282.82万美元，这意味着，黄仁勋通过此番兑现股权获利逾4200万美元（约合人民币3亿元）。

二级市场方面，自9月1日以来，英伟达股价持续走弱，截至最新收盘，累计跌幅达7.7%，总市值缩水约933亿美元（约合人民币6800亿元）。

与其他上市公司高管一样，黄仁勋的主要薪酬包括基本工资、股票奖励和其他福利。

黄仁勋在2023财年（截至1月29日）获得了2135.69万美元的总薪酬，由于未能达到财务目标，他的薪酬减少了约250万美元，降幅为10%。不过，这一情况今年将得到逆转。

凭借人工智能（AI）东风，英伟达今年股价暴涨了两倍有余，而黄仁勋的个人财富也水涨船高。根据彭博亿万富翁指数，黄仁勋目前个人资产达到419亿美元（约合人民币3000亿元），是全球第29大富豪。

黄仁勋大部分财富都来自他在英伟达的股份。根据2023年的委托书，黄仁勋以个人名义和家族信托持有英伟达约3.5%的股份，未行使的限制性股票不包括在内。

随着AI产业呈指数级增长，英伟达无疑正处于鼎盛时期，该公司目前市值约为1.13万亿美元，是美股市值排名第五的公司。

近日，传奇投资人、投资机构Research Affiliates的董事长罗伯阿诺特（Rob Arnott）警告称，英伟达的股票在今年惊人的反弹后形成了资产泡沫，如果泡沫破裂，可能引发更大范围的市场崩盘。

资讯来源：美股投资网 TradesMax.com

周四（9月7日），希尔顿酒店集团在官网宣布，希尔顿将在2,000家酒店安装多达2万个特斯拉电动汽车充电器，以打造酒店业中最大的电动汽车充电网络。

具体来看，希尔顿将从2024年初开始，在美国、加拿大和墨西哥的2,000家酒店安装多达20,000个特斯拉“通用壁挂连接器”（Universal Wall Connector），从而让希尔顿成为拥有最大电动汽车充电网络的酒店公司。

来源希尔顿官网

新闻稿称，每家选定的酒店将至少配备6个特斯拉充电器，在电动汽车数量急剧增加的大环境下，希尔顿有望成为自驾旅行者首选的酒店。

声明还提到，特斯拉近期推出的“通用壁挂连接器”可为北美车型“无缝充电”，能让更多车主享受到特斯拉发展优质充电服务的努力。

据特斯拉北美官网介绍，通用壁挂连接器同时适用于特斯拉和非特斯拉的电动汽车，每小时可增加多达44英里的续航里程，“非常适合住宅、公寓、酒店以及工作场所”。

目前通用壁挂连接器售价595美元一个，普通消费者最多一次性下单12个，订单将于今年10月开始发货。

希尔顿首席品牌官Matt Schuyler写道， “通过与特斯拉扩大协议，我们将在极短的时间内显着改变北美通用电动汽车充电器的格局。”

Schuyler补充称，“该电动汽车充电器网络将为我们的客人提供更多价值，在更多地点提供急需的夜间充电服务。”

特斯拉充电基础设施高级主管Rebecca Tinucci表示，在希尔顿酒店等热门目的地安装基础设施，这意味着电动汽车车主的旅程中不需要有加油站。

Tinucci还强调，“为了确保电动汽车的大规模采用，我们的共同行业目标必须是大幅改善电动汽车的体验，让体验超过汽油车，而不仅仅是满足它。”

Deepwater Asset Management的执行合伙人Gene Munster预测，未来几年美国电动汽车的采用率将稳步增长，从2020年的2%增加到2025年的22%。

日内，本田发布声明称，已同特斯拉达成协议，自2025年起在北美上市的电动车型将采用北美充电标准（NACS），使其客户能够使用特斯拉超级充电站。

资讯来源：美股投资网 TradesMax.com

在过去一年多时间里的美联储“噤声期”期间，有着“新美联储通讯社”之称的著名分析师Nick Timiraos的每次发文，几乎都会引发市场人士的高度关注。

而在上周末，他刚刚发布了一篇题为《美联储官员的利率立场正在发生重要转变》的专栏文章，也立刻引发了众多华尔街知名人物的广泛阅览和转载。

安联首席经济顾问埃尔·埃利安(Mohamed El-Erian)周日就在X平台发布推文就直接“点名”了这篇最新重磅报道。他在推文中写道，“Nick Timiraos的这篇文章将在市场上引起广泛关注。这是一篇重要的文章。。”

事实上，正如那颇为吸引人的标题一样，Timiraos在文章开篇就开门见山地表示，“在通胀持续高企的威胁下，过去一年多来，美联储的政策制定者们一致认为，他们宁愿加息过多，也不愿加息过少。但如今，这种情况正在发生转变……”

Timiraos指出，尽管一些官员目前仍然倾向于过度加息，理由是他们可以在以后再行降息。但现在，其他官员认为风险已更加平衡——他们担心加息会导致不必要的经济衰退，或者引发新一轮的金融动荡。

Timiraos表示，近来美国数据显示通胀放缓，劳动力市场过热程度降低，这些都推动了向更加平衡的利率倾向的转变。此外，过去一年半以来实施的异常快速的加息行动，预计将在未来数月继续抑制需求。

美联储官员在过去12次货币政策会议中，有11次会议宣布了加息决定，最近一次发生在7月的议息会议上，将基准联邦基金利率上调至5.25%-5.5%，为22年来的最高水平。

在展望下周即将召开的9月议息会议时，Timiraos表示，美联储官员似乎普遍同意在9月19-20日的会议上维持利率不变，以便有更多时间观察经济对加息的反应。而更大的争论在于什么会促使他们在11月或12月再次加息。

在今年6月发布的利率点阵图中，大多数官员预计年内需要再加息25个基点。Timiraos指出，将于9月会议结束时公布的最新点阵图预测可能会显示，额外加息仍在考虑之中，但最终是否会加息还是个未知数。

Timiraos还提到了美联储官员们如今对于经济数据态度的潜在微妙转变在过去的一年里，美联储官员们一直将经济放缓的证据作为暂停加息的理由。而随着通胀降温，官员们的责任已转向提供经济加速的证据，以证明加息是合理的。

这一点从美联储主席鲍威尔最近的措辞中可以明显看出。上个月，他在描述美联储是否会再次收紧政策时，两次使用了“可能”(could)一词，而不是更有力的“将会”(would)。鲍威尔上月在杰克逊霍尔全球央行大会上表示，经济增长走强的证据“可能危及进一步的进展，可能需要进一步收紧货币政策”。

未来美联储将步入“微调阶段”？

在最新文章中，Timiraos还再度谈及了美联储官员内部当前存在的立场分歧。

以梅斯特、沃勒、洛根为代表的的美联储鹰派阵营仍然对通胀感到焦虑，并希望再次加息，以此作为应对通胀的保险措施。这些政策制定者担心在结束紧缩政策后，却在未来几个月发现紧缩力度不够。如果金融市场认为通胀和利率已经趋于平稳，而事实却恰恰相反，这可能会造成特别大的破坏。

而另一个阵营则更支持暂停加息。他们希望将焦点从利率必须提高多少，转移到利率能在当前水平维持多久。虽然美国经济在二季度GDP年化季率强劲增长了2.1%，本季度增速可能超过3%，但这些官员对这种增长能否持续持怀疑态度，特别是考虑到全球其他经济体的增速放缓，以及过去加息带来的滞后影响。

对此，Timiraos认为，美联储已经来到了一个政策“微调阶段”。可以肯定的是，加息一次与不加息之间的差别可能并不大。

Timiraos援引前美联储高级经济学家、现任花旗集团首席经济学家的Nathan Sheets的话称，“一个是对的，另一个明显是错的吗？我很怀疑，现在剩下的就是微调了。”

其他经济学家则表示，支出和增长数据可能会在美国经济真正出现放缓前夸大经济实力。

PGIM Fixed Income首席全球经济学家Daleep Singh指出，“政策事故总是这样发生的一味着重于滞后的经济数据。”

他表示，现在大多数前瞻性指标都表明，尽管限制性政策可能仍然是合适的，但高实际利率所带来的限制程度可能很快就会“超过经济的承受能力”。

资讯来源：美股投资网 TradesMax.com

今年以来，美股科技股走出一轮强劲的上涨行情，纳斯达克指数涨幅超过30%。美国对冲基金对美股市值最大的7只科技股的敞口达到创纪录水平。与此同时，国内资金也在加大对科技板块的布局力度。多家内外资机构认为，伴随美联储加息步入尾声、AI技术创新提升企业盈利水平，科技板块仍将在未来较长时间里带来显著的超额收益。

高盛近日公布的数据显示，对冲基金对美股市值最大的7只科技股的敞口达到创纪录水平。目前，微软、苹果、亚马逊、英伟达、特斯拉等7只市值最大的美股合计约占高盛追踪的对冲基金所持股票总净市值的20%。

据统计，美股科技股“七巨头”年初至今平均涨幅超过35%，其中AI龙头英伟达涨幅更是超过200%。受此推动，以科技股为主的纳斯达克指数涨幅超过30%。高盛的机构经纪业务部门在发给一个特定客户群的报告中表示，对冲基金继续追捧大型科技股和人工智能主题。

根据华尔街顶级投行和对冲基金早前披露的二季度持仓报告，美股科技股仍是其重要加仓标的。数据显示，截至二季度末，摩根大通大手笔增持微软、谷歌；瑞银提高了亚马逊、英伟达和谷歌的仓位。

在美国对冲基金看好美股科技股之际，国内资金也在加大对科技板块的布局力度。Choice数据显示，截至9月7日，华夏恒生科技ETF、华泰柏瑞南方东英恒生科技ETF、景顺长城中证港股通科技ETF和大成恒生科技ETF下半年以来份额分别增长19.48亿份、75.43亿份、16.35亿份、13.48亿份。目前，前两只ETF的最新规模分别达到204.36亿元、136.64亿元。

对于美股科技股后市走向，浙商证券在研报中分析称，从短期策略视角来看，美国通胀和美联储货币政策是本轮美股科技股行情的核心驱动因素。当前美国CPI处于下行通道，参照20世纪70年代美国通胀经验，本轮美国CPI有望持续回落，反弹概率较低。同时，在美国经济增长动能逐渐走弱的背景下，美联储紧缩政策有望迎来拐点。这两个因素或将成为美股科技股进一步上扬的动力。

华宝基金总经理助理、国际业务部总经理、基金经理周晶认为，美股科技股的上行趋势可能只处于一个开始的阶段，在本轮美联储加息步入尾声、AI革命提升企业盈利水平的双重因素共振下，美股科技板块投资机遇仍在，而且可能从算力、大模型端向大数据、应用层等领域延伸，从龙头企业向非龙头绩优公司扩散。

“从美股市场来看，今年以来表现优异的是半导体、设备等硬件公司，而软件服务、信息科技等领域还有较大的上涨空间。站在投资的角度，我们认为这是一个可持续表现的主题。AI产业链可以大致分为数据、算力、算法和应用四个环节，在国内，这一链条上的各个环节都有相关的优秀企业值得布局。”贝莱德基金首席投资官陆文杰称。

南方香港成长灵活配置混合基金经理表示，随着宏观经济步入新的成长周期、优秀企业的业绩持续释放和兑现，确定性会逐步提升，市场的波动会逐步变窄。低估值背景下，优秀港股公司的业绩会逐渐反映到股价上，可能会形成戴维斯双击。“我们相信，在巨大技术变革的背景下，本轮AI长周期有可能复制移动互联网周期，会涌现很多新的商业模式和成长股。”

资讯来源：美股投资网 TradesMax.com

资深市场人士、研究公司Yardeni Research总裁Ed Yardeni表示，美国股市本月可能会遭遇抛售，因为9月份通常是一年中股票回报率最糟糕的季节性月份。

“人们普遍认为9月是股市的糟糕月份，自1928年以来，有55%的9月都是如此。”他说。

CFRA Research的数据显示，自1945年以来，标准普尔500指数在9月份平均下跌0.7%。

Yardeni在报告中列举出了9月份可能导致股市下跌的六大风险

1. 债券收益率上升

最近债券收益率一直在上升，周二10年期美国国债收益率收于关键的4.25%上方。推动收益率上升的因素是不断上涨的油价和对通胀的担忧。如果通胀仍处于高位，可能引发美联储进一步加息。

“联邦公开市场委员会将在9月20日决定做什么存在不确定性，”Yardeni说。

2. 油价上涨

周二，在俄罗斯和沙特阿拉伯均表示将把自愿减产协议延长至今年年底之后，油价大幅上涨。

看涨石油的人可能还认为，随着中国政府刺激经济，石油需求将被进一步提振。这些发展加剧了对通胀的担忧。

3.通胀担忧

投资者仍在从2021年和2022年困扰市场的通胀冲击中恢复过来，尽管过去一年取得了进展，但如果通胀再次加速，市场仍可能出现一些挥之不去的波动。

“下周三公布的CPI数据可能会在未来几天加剧市场的紧张情绪。通货膨胀率与去年同期相比增长了2.5%，这确实是一个非常令人高兴的惊喜。但克利夫兰联邦储备银行（Cleveland Fed）的CPI追踪器显示，整体和核心利率分别为3.8%和4.5%，这将是令人不快的意外。”

4. 美联储

“就连联邦公开市场委员会的参与者也不知道他们将在下次会议上做出什么决定。8月份的CPI将对他们是否会投票提高联邦基金利率产生重大影响。他们还将提供最新的经济预测摘要。”

市场目前预计美联储将结束其加息周期，因此任何意外加息都将被投资者视为负面消息。

5. 潜在的联合汽车工会罢工

美国汽车工人联合会可能会在本月底对底特律的所有三家汽车制造商进行罢工。这可能会抑制经济，并推高汽车价格。

6. 政府关门

Yardeni说“共和党强硬派在联邦预算问题上与共和党温和派和民主党人玩‘懦夫游戏’。而不是妥协，结果可能是政府关闭，可能在本月底，但更有可能在10月。”

资讯来源：美股投资网 TradesMax.com

周杰伦经纪公司紧急回应。

9月9日早间，一则关注“周杰伦演唱会受伤”的话题冲上微博热搜榜首位，且话题状态显示为“爆”。当日，周杰伦经纪公司杰威尔音乐官博紧急发布声明称，针对9月8日天津演唱会上，有媒体报道杰伦被困在铁球里一事，公司澄清此为子虚乌有，也与主办方无关。

另外，光刻机巨头CEO的最新发声引发关注。日前，荷兰光刻机巨头阿斯麦（ASML）CEO温彼得（Peter Wennink）在电视节目上说“完全孤立中国是没有希望的。如果我们不分享技术，他们就会自己去研究。”温彼得认为，试图通过禁止技术移民和出口管制等方式孤立中国，实际上会削弱西方自己。

回到市场层面，全球AI总龙头英伟达突遭抛售，9月以来，英伟达股价累计跌幅达7.7%，总市值缩水约933亿美元（约合人民币6800亿元）。另外，据英伟达向美国证券交易委员会提交的最新文件显示，公司总裁兼CEO黄仁勋在3个交易日内合计卖出约8.91万股英伟达股票，总价值约4282.82万美元。黄仁勋通过此番兑现股权获利逾4200万美元（约合人民币3亿元）。

周杰伦天津演唱会突发意外

9月9日早间，一则关注“周杰伦演唱会受伤”的话题冲上微博热搜榜首位，且话题状态显示为“爆”，引发大量网友关注。

据顶端新闻报道，9月8日晚，周杰伦在天津奥体中心体育场举行演唱会。据现场观众爆料，在演唱会进行中，有设备突发故障，导致能量球未打开，周杰伦被卡在里面将近20分钟，疑似受伤。

报道称，当晚演唱会中途，大屏突然显示，“请大家稍待片刻，我们马上重新开始”。另据现场观众透露，原定开场曲目《半兽人》《本草纲目》都被取消，演唱会第一首歌曲更改为《说好不哭》。随后有某音乐博主称，所有腿部动作较大的舞蹈都取消了，还说自己已经向工作人员询问，周杰伦的确受伤了。

当晚一位周杰伦歌迷描述称“天津演唱会开场，断电了，他在圆球里关了20分钟，腿好像伤了。”

9月8日晚间，有现场观众发布微博透露，出现意外状况后，周杰伦安慰现场歌迷称“我前面的心跳非常快，有时候快到自己无法控制，我就觉得，前面这些状况，一定要好好弥补你们一下……感觉又回到了正常，既然回到了正常，那我们就多唱几首。”

对此，周杰伦经纪公司杰威尔音乐官博9月9日发布声明称，针对9月8日天津演唱会上，有媒体报道杰伦被困在铁球里一事，公司澄清此为子虚乌有，也与主办方无关。声明称，周杰伦身体没有问题，谢谢各位歌迷的关心，也请大家放心。

据公开资料显示，周杰伦天津演唱会主办方为天津市滚石文化发展有限公司。

光刻机巨头CEO最新发声

9月8日，观察者网报道，日前，荷兰光刻机巨头阿斯麦（ASML）CEO温彼得（Peter Wennink）在当地电视节目Nieuwsuur上说“完全孤立中国是没有希望的。如果我们不分享技术，他们就会自己去研究。”

报道称，温彼得认为，试图通过禁止技术移民和出口管制等方式孤立中国，实际上会削弱西方自己。

从9月1日开始，在美国方面的压力下，荷兰政府出台的半导体设备出口管制新规正式生效，ASML发运TWINSCAN NXT2000i及后续推出的浸润式光刻系统，都要获得荷兰当局的许可。

但ASML日前表示，荷兰政府已经颁发了许可证，允许ASML今年继续发运前述被列入出口管制新规的光刻系统，今年年底前ASML仍然能够履行与客户签订的合同，发运这些光刻设备。

今年二季度，这家光刻机巨头共出货113台光刻系统，其中对中国大陆的出货占比达到24%（去年同期只有10%），虽然仍不及中国台湾的34%，但环比大幅提升16个百分点。

温彼得警告称，保护主义就是试图不与其他国家合作来保护自己的经济，“但这会导致我们应对能源和社会数字化领域重大转型的能力较差，然后我们必须接受后果并进口中国汽车，因为它们更好、更便宜。”

“这已经非常明显了，比如2023年最好的电池和电动汽车都来自中国。在德国，他们刚刚举办了一场大型车展，这令人感到惊讶。在中国，他们正变得更努力、更快、更专注，而我们太自满了。”他说道。

温彼得认为，政府们缺乏远见，他对荷兰和其他欧洲国家的收入能力表示担忧，并呼吁加强合作，承担更多风险，以应对与其他大国的竞争，政府必须在这种合作中发挥促进作用。

突然抛售

据英伟达向美国证券交易委员会（SEC）提交的最新文件显示，公司总裁兼CEO黄仁勋在三个交易日内合计卖出约8.91万股英伟达股票。

根据文件，黄仁勋分别在9月1日、5日、6日兑现期权，每天卖出29688股英伟达股票，合计卖出约8.91万股。

黄仁勋通过行使期权，以每股4美元获得了这些股票，总价值约为35.63万美元，而他卖出这些股票时，英伟达股价平均约为每股480.87美元，总价值约为4282.82万美元，这意味着，黄仁勋通过此番兑现股权获利逾4200万美元（约合人民币3亿元）。

二级市场方面，自9月1日以来，英伟达股价持续走弱，截至最新收盘，累计跌幅达7.7%，总市值缩水约933亿美元（约合人民币6800亿元）。

与其他上市公司高管一样，黄仁勋的主要薪酬包括基本工资、股票奖励和其他福利。

黄仁勋在2023财年（截至1月29日）获得了2135.69万美元的总薪酬，由于未能达到财务目标，他的薪酬减少了约250万美元，降幅为10%。不过，这一情况今年将得到逆转。

凭借人工智能（AI）东风，英伟达今年股价暴涨了两倍有余，而黄仁勋的个人财富也水涨船高。根据彭博亿万富翁指数，黄仁勋目前个人资产达到419亿美元（约合人民币3000亿元），是全球第29大富豪。

黄仁勋大部分财富都来自他在英伟达的股份。根据2023年的委托书，黄仁勋以个人名义和家族信托持有英伟达约3.5%的股份，未行使的限制性股票不包括在内。

随着AI产业呈指数级增长，英伟达无疑正处于鼎盛时期，该公司目前市值约为1.13万亿美元，是美股市值排名第五的公司。

近日，传奇投资人、投资机构Research Affiliates的董事长罗伯阿诺特（Rob Arnott）警告称，英伟达的股票在今年惊人的反弹后形成了资产泡沫，如果泡沫破裂，可能引发更大范围的市场崩盘。

资讯来源：美股投资网 TradesMax.com

今天你酱香拿铁了吗？

9月7日，贵州茅台和瑞幸联名的酱香拿铁的热度依然不减。不少网友反映，全国多个门店显示，酱香拿铁已售罄。

7日下午，瑞幸紧急回应由于热度远超预期，目前原料供应不足，多数门店本周内陆续出现售罄。公司已经向贵州茅台紧急采购新一批53度飞天茅台酒。

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瑞幸回应正加急采购飞天茅台、将长期售卖

9月7日下午，瑞幸咖啡官方微博发布《酱香拿铁断货及补货通知》。

《通知》显示，瑞幸咖啡方面已向贵州茅台紧急采购新一批53度飞天茅台酒，并组织供应商紧急生产，成品将会加急配送到门店。补货从10号和19号起以两轮进行，分别面向部分城市和全国门店的恢复供应。

同时，瑞幸咖啡方面表示，酱香拿铁是瑞幸咖啡和贵州茅台共同推出的战略级长线单品，将长期售卖。

3000万的茅台能卖多久？

自9月4日正式上架以来，茅台与瑞幸联名推出的“酱香拿铁”持续登上热搜。上市当天就陆续有多个门店出现缺货的情况。现在瑞幸自己也承认本周内将陆续全面缺货。

根据宣传资料，“酱香拿铁”使用白酒风味厚奶，含53度贵州茅台酒，酒精度低于0.5%。而据厚奶供应商塞尚乳业称，在厚奶生产过程中，茅台酒厂押运来价值3000万元的茅台，并派人盯着一瓶瓶加进原料中。

那么，3000万元的茅台可以做成多少杯酱香拿铁呢？有好事的网友算了一笔账，每杯“酱香拿铁”约含1.51ml至2.26ml53度飞天茅台酒。

按照飞天茅台酒1499元/瓶的建议零售价计算，3000万元可以买到20013瓶酒，共计1000.65万毫升制作出443万—663万杯“酱香拿铁”。

如果按照飞天茅台酒969元/瓶的出厂价来计算，3000万元可以买到30960瓶，制作出684万—1025万杯“酱香拿铁”。

而根据瑞幸咖啡官方发布数据显示，酱香拿铁单品首日销量突破542万杯，单品首日销售额突破1亿元。显然，这意味着瑞幸应该是按照飞天茅台的出厂价来采购的。

瑞幸向左 茅台向右

7日早间，“瑞幸加茅台，华尔街跪下来”一度登上热搜。

原来是6日晚间，瑞幸股价一度涨超5%，涨超30亿人民币。截至收盘，瑞幸咖啡粉单每股超35美元，总市值近97亿美元（约合700亿元人民币），相比一年前股价翻了一倍。

另外一边，贵州茅台的股价却小幅下跌，7日更是下跌超1%，北向资金净卖出4.69亿元，总市值跌至2.31万亿，从4日的2.34万亿蒸发了300亿元。

有营销专家表示，“酱香拿铁”为瑞幸带来了声量和销量，却只为茅台带来了热闹。茅台酒水产能有限，供不应求，酱香拿铁营销再好却无法转化成茅台自己的购买力。

今年茅台冰淇淋一周年庆活动上，茅台集团董事长丁雄军曾表示，茅台冰淇淋一年销量超过1000万杯。

按照最贵的66元/杯计算，一年的营收仅6.6亿元，而瑞幸的酱香拿铁一天的营收就高达1亿元。相比之下，贵州茅台的第二增长曲线并没有那么成功。

为了触达年轻消费者，丁雄军还表示，贵州茅台还将加大研发酒心巧克力、含酒饮品、棒支、软冰等产品，建立不同类型、不同价位、特色显著的产品矩阵。未来茅台冰淇淋（咖啡、巧克力等）或以统一的阵容成为茅台一个业务分支。

资讯来源：美股投资网 TradesMax.com