马斯克近期为了满足 AI 数据中心庞大的电力需求，提出了要在美国建设 100 GW（吉瓦）太阳能产能的宏大计划，其团队也因此密集拜访了中国的光伏供应链（如晶科能源、协鑫等）。

在这个消息的刺激下，整个太阳能板块都迎来了大涨，但 SolarEdge (SEDG) 的涨幅之所以显得尤为突出，远超许多传统的太阳能电池板制造商，根据美股投资网调研，主要有以下几个核心逻辑：

1. 它是典型的“卖水人”逻辑（互补而非竞争）

马斯克向中国寻求的是光伏组件、电池片或硅片的技术和产能，以降低太阳能发电的硬件成本。然而，太阳能面板发出的电是直流电（DC），必须经过逆变器（Inverter）转换成交流电（AC）才能并入电网或供 AI 数据中心使用。

SolarEdge 是全球逆变器和功率优化器的绝对龙头。马斯克引进廉价的中国光伏面板，会极大刺激美国太阳能电站的装机量。装机量越大，对 SEDG 逆变器的需求就越高。SEDG 与中国光伏企业不是竞争关系，而是直接受益者。

2. 深度契合 AI 数据中心的储能与商用需求

马斯克的这波太阳能布局主要是为了解决 AI 算力的“电荒”。AI 数据中心需要的是 24/7 稳定、高效的电力供应。SEDG 近期在商业和工业（C&I）储能系统以及大型能源管理解决方案上发力明显（例如其在德国新推出的商业储能系统需求强劲）。这种“光储一体”的管理系统正是 AI 数据中心最需要的核心技术。

3. IRA 法案与“本土制造”的护城河

美国现行的 IRA（通胀削减法案）对光伏项目有严格的“本土制造比例（Domestic Content）”要求，达标才能获得最高补贴。

虽然马斯克在光伏面板端寻求中国供应链的合作，但在核心设备（逆变器）端，开发商仍需要采用美国本土制造的设备来凑齐补贴比例。SEDG 近年来已在美国大力布局本土产能。相比之下，有分析机构（如 Roth Capital）指出，特斯拉自家的逆变器目前缺乏足够的本土制造比例，这反而让 SEDG 在美国本土项目中具备了极强的竞争优势。

4. 极度超卖引发的“逼空行情” (Short Squeeze)

从金融市场的资金面来看，SEDG 在 2024 年到 2025 年期间，由于欧洲库存积压和高利率环境，股价经历了暴跌，市值蒸发了绝大部分，是一只被极度“超卖”且做空比例较高的股票。

近期除了马斯克的消息外，美国银行（BofA）和 TD Cowen 等投行也刚刚上调了 SEDG 的评级，指出其基本面已经触底并开始反转。“估值极低 + 重大利好 + 机构调高评级”的三重叠加，导致大量做空资金踩踏式平仓（逼空），从而直接推动了其股价的爆发式上涨，涨幅自然比那些此前跌幅较小的公司更猛烈。

简而言之，马斯克的行动解决了前端“发电面板”的成本问题，而 SEDG 刚好处于后端“电力转换与管理”的垄断级地位，再加上其股价处于谷底，自然成为了这波利好中弹性最大的标的。

周四美股录得连续第二个交易日收跌。尽管在尾盘时段，受油价回落的带动，主要股指从盘中低点有所回升，但整体市场情绪依然受到中东局势的显著影响。投资者密切关注伊朗战争的最新进展，这对能源价格和通胀预期构成了直接压力。

截至收盘，道指跌幅为0.44%；纳指跌幅为0.28%；标普500跌幅为0.27%。

盘前：油价冲上来，市场慌了

今日盘前，市场的核心关注点集中在中东局势对能源供应的影响。受地缘政治紧张局势升级的推动，国际油价快速上行。布伦特原油盘中一度触及111美元附近，WTI原油也升至97美元上方。

对于美股而言，油价的大幅波动不仅仅是商品价格的变动，更引发了市场对宏观经济环境的重新评估。投资者主要担心三个方面：

一是高油价可能推升通胀水平；

二是通胀压力可能导致美联储将高利率维持更长时间；

三是能源成本上升可能压缩企业利润空间。

此外，市场担忧的焦点不仅是航运通道是否被完全封锁，而且还包括持续的冲突威胁。只要能源设施仍面临风险，航运和保险成本就难以恢复正常。即使航道理论上保持畅通，实际运输成本和风险溢价的上升也是不可避免的。

因此，盘前市场交易的逻辑是持续性的能源冲击，这种冲击将直接传导至通胀预期和风险偏好。

开盘：市场反应悲观预期

开盘后，市场迅速对油价飙升做出反应，优先计价最坏情形。标普500指数早盘跌幅一度超过1%，随后才逐步收窄。

投资者担心，如果能源冲击导致通胀重新抬头，美联储将缺乏降息空间来安抚市场，这将给高估值资产带来更大压力。

因此，对利率敏感、依赖估值支撑的资产表现最为脆弱。此时，市场的担忧已从单纯的经济放缓，转向了更为复杂的“高油价与高利率并存”的局面。一旦市场接受这一组合，许多资产的估值逻辑都需要重新调整。

盘中：缓和信号促使市场修复

真正的转折出现在盘中。

随着消息面出现一些缓和信号，市场最悲观的预期开始往回收。特朗普表示战争“很快会结束”；同时又传出，以色列在特朗普要求下，将暂缓继续打击伊朗气田。这样的信号，并不代表局势真的已经转向，但足以让市场先把最极端的供给中断预期降一降。

于是你会看到一个很典型的盘中结构：油价从最疯狂的位置回落，股指也跟着把部分跌幅修回来。

美股投资网分析认为，这波修复的本质，不是风险偏好突然回来了，也不是资金重新全面看多，而是市场发现：白天的局势并没有朝最坏方向继续恶化。只要油价不继续往失控方向冲，美股就有机会喘一口气。

经济韧性未必转化为利好

如果只看今天公布的美国经济数据，其实并不差。

美国劳工部数据显示，截至3月7日当周，首次申请失业救济人数为21.3万人，较前周减少1000人；全美地产经纪商协会数据显示，2月成屋销售环比增长1.7%，折年率升至409万套。说明美国经济本身并没有突然垮掉，居民和就业端至少还保持着一定韧性。

然而，在当前环境下，稳健的经济数据未必能刺激市场上涨。这是因为市场当前的核心矛盾并非经济增长问题，而是通胀是否会再次上升。

在油价剧烈波动的背景下，经济数据偏稳反而意味着美联储没有急于降息的必要。过去“数据好则市场安心”的逻辑在此时并不完全适用。

美股投资网分析认为，投资者的注意力已从“增长担忧”切换至“再通胀风险”，这将决定未来几个季度市场估值中枢的位置。

散户情绪也在转冷

除了指数本身的波动，今天还有一个值得注意的信号：美国散户情绪也在明显降温。

根据美国个人投资者协会最新周度会员调查，未来六个月看空美股的散户比例从上周的46.4%升至52%，创下去年5月以来的高位；看多比例则从31.9%降至30.4%，降至去年9月以来较低水平；持中性看法的比例只有17.6%，同样处在偏低区间。

这说明，当前市场情绪已经不只是“谨慎”，而是明显朝悲观一侧倾斜。前面市场担心的那些问题——油价冲击、通胀压力、高利率维持更久——已经不只体现在盘面波动里，也开始真实反映在散户预期中。

当然，情绪极度悲观本身并不等于市场马上见底。站在反向投资的角度看，悲观情绪升温意味着更多个人投资者可能已经完成卖出、手里现金变多，后续一旦风险缓和，这部分资金确实可能重新回流市场。但在眼下这个阶段，它更像是在提醒我们：市场的恐慌情绪正在积累，而不是告诉我们拐点已经确认。

尾盘与展望：三巫日将至，波动可能放大

临近收盘，市场进一步收窄跌幅，表明盘中的恐慌情绪未继续恶化，短线资金开始进行回补和再平衡操作。

但从最终收盘结果看，这种回拉更像是对白天过度悲观定价的一次修正，并不意味着市场已经重新转强。标普500、纳指和道指最终仍然收跌，只有罗素2000小幅收涨，说明当前资金并未形成明确共识，而是在高波动环境下快速调整仓位。

更值得注意的是，根据美股大数据StockWe.com实时订单流来看，今天尾盘最强的信号是机构资金在最后两分钟集中扫入大量 SPY 看涨期权。

图中显示，15点57分到15点58分之间，SPY 几乎被大额 Call 单刷屏，最大一笔权利金高达 5.92 亿美元，随后又连续出现多笔 4 亿和 3 亿美元级别的大单，而且绝大多数都被标记为买方看涨。

更关键的是，这些订单大多集中在 3 月 20 日到期，也就是明天周五，说明资金抢的不是中期趋势，而是明天这一个交易日的波动本身。同时，这批 Call 的行权价从 355 一路覆盖到 630，分布非常广，说明这不是零散押注，而是大资金在整条 SPY 期权链上进行集中布局。

所以，单看这张图，尾盘资金明显是在押注明天市场存在向上修复甚至冲高的可能。

但问题在于，这些仓位大多集中在明天到期，再叠加三巫日的到期效应，明天即便出现反弹，更多也可能是技术性资金推动下的短线脉冲，而不一定代表市场已经重新回到稳固上升趋势。
再加上明天本身就是本季度的三巫日，股.票期权、股指期权和股指期货集中到期，成交量通常会明显放大，尾盘波动也更容易加剧。在当前又叠加油价和地缘局势扰动的背景下，市场很容易被技术性力量推向更极端的位置。

就在1月底，SaaS板块遭遇集中抛售、市场情绪跌至冰点的那段时间，恰好也是 AI Agent —— OpenClaw 爆火的起点。我们当时其实就已经有计划向大家介绍这两家公司，但考虑到当时市场情绪低迷，做出来的视频可能关注度有限，没什么人看，因此选择暂时搁置。

与此同时，这两家公司同样属于SaaS模式的软件企业，我们更希望在市场恐慌情绪缓解之后，再以更合适的时机推出相关内容。然而，市场每周都有新的热门话题，从英伟达财报，到光通信“超级周期”等主题不断占据焦点，也一再打乱了我们的制作节奏。

结果，这两家公司自底部以来已经反弹超过60%。如今股价来到相对高位，难免会有观众质疑：“是不是让我们高位接盘？”“错！”实际上，我们制作这期视频的核心目的，并不是单纯推介个股，让大家追高，而是希望帮助大家挖掘未来1-2年AI发展的关键趋势，以及一个尚未被广泛认知的潜力细分赛道。

如果你觉得当前价格偏高，可以选择等待回调后再布局；或者加入我们的VIP社群，我们是当时在低价第一时间发布实时交易提醒。视频的后半部分，也会附上相关截图供大家参考。话不多说，视频正式开始！

黄仁勋已经点爆下一轮 AI 财富主线

你知道，下一个 ChatGPT 是什么吗？

黄仁勋在 GTC 上给出的答案，可能会让很多人瞬间重新理解这一轮 AI 的财富逻辑。

他的答案不是更大的模型，而是OpenClaw。

老黄这次不是普通看好，他是直接把 OpenClaw 抬到了“历史级别”。

他说，这可能是“有史以来最重要的一次软件发布”。

他甚至拿它去对比 Linux——那个撑起整个互联网时代的底层系统。

Linux 花了 30 年才成为世界地基，而 OpenClaw，老黄原话：“只用了 3 周。”

但真正让华尔街后背发凉的，是他在GTC大会那句更狠的断言：

“未来所有公司，都必须制定自己的 OpenClaw 战略。因为 AI Agent（智能体），就是新时代的计算机。”

这句话，直接回答了和你钱包最相关的三个致命问题：

第一，AI 下一步是继续陪你聊天，还是直接下场替你干活？

第二，AI Agent 到底是真金白银的机会，还是又一个听起来很大的新故事？

第三，当AI Agent全面商业化，到底哪个行业会先爆发出万亿级的利润？

只要你把这三个问题想明白，你就看懂了下一轮财富到底往哪边流。

因为一旦 AI Agent 真正开始执行任务，最先被改写的，绝对不只是软件界面，而是它背后的云架构、安全边界和执行环境。这才是这条主线真正厉害的地方。

而我们这次把产业链彻底拆完之后，结论非常直接：不是所有的云，都适合承载 AI Agent。

现在很多传统云巨头，正面临一个极尴尬的现实：它们那套为“被动请求”设计的旧架构，根本跑不动这种高频、碎片化、又极度吃延迟的 Agent 需求。而这，反而给了两家美股公司，一次可能改命的史诗级超车机会。

一家，手里握着最关键的极致执行环境。

另一家，守着全球最重要的自主防御网关。

更关键的是，市场到现在，可能还没有把这件事真正定价进去。

作为美股投资网的深度干货，这期视频含金量极高，一定要看到最后，收获超乎想象！

为什么 Agent 是新时代的计算机？

在我讨论这两家潜力公司之前，必须给大家科普一个背景，过去四十年，从个人电脑到智能手机，再到云计算，计算机的底层逻辑其实一直没变：它本质上是一个被动工具。你不点击，它就静止。说白了，过去整个计算时代，始终都是“人操作机器”。

但 AI Agent 不一样。它不再需要你一步步教它怎么做，而是你只需要给出一个目标，它自己拆解任务、调用工具、执行流程，最后把结果交回来。这就像你坐进一辆自动驾驶出租车，只需要告诉它目的地，剩下的路线规划、路况应对和节奏调整，全都由它自己处理。

这也正是黄仁勋在 GTC 上如此高强度推 Agent 的核心原因：他看到的，不只是 AI 更聪明了，而是人与机器的分工第一次开始真正改变——人负责定目标，Agent 负责把事做完。

所以Agent一旦进入执行层，背后被拉动的是一整套新的基础设施需求：更多推理算力、更低延迟的网络、更高频的数据调用、更细的权限管理，以及更强的安全隔离。

黄仁勋拼命强调 Agent，本质上也是在为整个 AI 产业打开第二阶段的增长逻辑：

第一阶段卖的是“智能”，让大家看到 AI 会想、会答、会写；

第二阶段卖的是“执行”，让市场相信 AI 可以真正走进公司、嵌入流程、转化为利润。

但也正因为 Agent 开始真正“干活”，事情一下子变严肃了。一个只会聊天的模型，出错了顶多是答非所问；但一个会执行的 Agent，一旦出错，可能就是成本失控、数据泄露、权限越界，甚至直接把核心业务流程搞乱。

因为它面对的已经不是一个封闭的对话框，而是真实的数据库、敏感文件、内部接口和企业流程。Agent 越强，对底层运行环境的要求就越高。如果把一个高度自主的执行系统，直接扔到一套高延迟、成本不可控、安全边界又模糊的传统云架构上，那不叫升级，那叫把风险成倍放大。

这也正是“AI Agent 是新时代的计算机”这句话真正有分量的原因。既然它是新的计算机，那么围绕它的一切——运行环境、网络结构、安全模型、部署方式——都得跟着重做一遍。这也是当前市场最大的认知差：表面上，大家还在热议谁的模型更强、谁的芯片更快，但如果 Agent 这条主线真的成立，那么最先赚到钱的，未必是台前最热闹的那一层，反而可能是幕后那套让 Agent 跑得起来、跑得稳、跑得安全、跑得划算的基础设施。

因为 Agent 的负载特征，和传统网页、App 或批量处理完全不是一回事。传统互联网请求，大多是一次输入、一次返回；但 Agent 跑的是连续执行链条：先理解目标，再调用工具，读取信息，做出判断，然后继续进入下一步。它不是一个简单的响应系统，而是一个持续运行、带状态、多工具协同的执行系统。

这会带来三大挑战：延迟被步骤数指数级放大，导致长链路任务卡死；成本因长上下文与反复校验而失控；安全风险从“说错话”升级为“闯大祸”，必须与敏感操作严格隔离。

所以，Agent 真正需要的，不只是算力，而是四样东西同时成立：持续在线的执行环境、足够低的网络延迟、足够细的权限边界，以及可控的成本结构。谁能同时解决这四件事，谁才有资格吃到 Agent 落地这波钱。

也正因为如此，真正的投资机会，未必在那些体量庞大、转身缓慢的传统云巨头身上，反而更可能落在两类还没有被市场完全重估的公司身上：一类解决“跑得起来”，另一类解决“跑得安全”。

而在巨头转身的缝隙里，这两家公司，正好卡住了 Agent 时代最值钱的位置。

接下来的内容更加精彩，视频很长没看完，先点赞收藏，关键时刻能帮忙！

DigitalOcean：AI 代理的基础设施

第一家是 DigitalOcean，美股代号 DOCN。这是一家市值只有 70多亿美元的云基础设施公司。放在云计算这个巨头林立的赛道里，它体量不大，但它卡的位置非常特别——正好踩在 AI Agent 从“能演示”走向“能落地”的那一层。

为什么是它？因为 Agent 这波需求，最先起量的，未必是流程最复杂的大企业，反而更可能是大量中小团队、AI 原生创业公司，以及一批想尽快把 Agent 推进生产环境的开发者。对这些人来说，最重要的问题从是有没有一个环境，能让我尽快跑起来，而且别太贵、别太折腾。这恰恰就是 DOCN最擅长的地方。

它不是靠“比巨头更大”去竞争，而是靠“比巨头更简单、更直接、更容易上手”去卡位。你可以把 AWS、Azure 理解成大型工业园区，什么都有，但也复杂、也昂贵；而 DOCN 更像一个拿来就能开工的标准化厂房。对 Agent 来说，这种能力非常重要。因为在这个阶段，先跑起来，比什么都重要。

而且 DOCN 现在已经不是在讲概念了，它已经拿出了生产环境里的真实数据。

最典型的案例是 Workato。根据公司公开披露的数据，Workato 把 AI 负载迁到 DOCN 的优化环境之后，推理成本降到了每百万 token 0.77 美元，较原先下降 67%，同时硬件性价比提升 33%。

这个数字为什么关键？因为它直接打中了 Agent 商业化里最现实的痛点：不是模型能不能跑，而是同样一套任务，谁能跑得更便宜。企业不会因为“更酷一点”就持续买单，但一定会为“同样结果，成本低三分之二”认真掏钱。

另一个更有说服力的案例，是 Character.ai。DOCN 披露，在和 AMD 联合优化之后，Character.ai 在它平台上的生产环境推理吞吐提升了 2 倍，同时成本效率改善了 50%。更关键的是，Character.ai 本身每天处理的查询量超过 10 亿次。这说明 DOCN 接住的，不是什么实验室里的 demo，而是真实、高频、持续在线、而且对延迟和成本都极其敏感的生产流量。

如果说这些客户案例证明的是“产品已经能打”，那财务数据证明的就是：商业化已经开始进报表。

DOCN在 2025 年第四季度，已经把月度年化收入跑到 10 亿美元；更值得注意的是，AI 客户年度经常性收入达到 1.2 亿美元，同比增长 150%。这说明 AI 对它来说，已经不只是一个方向，而是开始成为能写进财报、能推动增长的真实收入。

更关键的是，管理层特别强调，超过 70% 的 AI 收入来自推理服务和核心云产品，而不是单纯卖裸 GPU。这句话很重要，因为它说明 DOCN 吃到的不是一次性的硬件红利，而是更长期、更稳定、也更符合 Agent 落地逻辑的执行型收入。

所以我认为，DOCN 真正值得重视的地方，不是它会不会变成另一个超级云，而是它很可能会成为 Agent 时代第一批被重新定价的基础设施平台。一旦市场开始按这个逻辑给它估值，这家公司被重新定价的空间，可能比表面看上去更大。

DOCN，我们美股投资网在 1 个月前，就已经通知 VIP 社群在 66.4 美元附近买入。截止本周三，股价来到 86.4 美元，阶段获利有 30%。

第二家是Cloudflare (NET)

如果说DOCN 解决的是“Agent 住哪儿、怎么算钱”的问题，那第二家Cloudflare（NET）解决的，就是“Agent 上路以后，会不会堵车、会不会失控、会不会出事故”。

这家公司过去很多人对它的印象，还是 CDN、网络安全、防火墙。但从它最新的产品架构图看得很清楚，Cloudflare 现在已经不是单点工具公司了。它上面有零信任和网络安全，中间有开发者平台，下面有自己的全球网络，Workers、R2、Durable Objects 这些能力都已经被放进同一张平台里。换句话说，它卖的不是某一个功能，而是一整套 Agent 时代的底层运行平台。

Cloudflare 最值钱的第一点，是它那张铺得足够广、也足够近的网络。它现在已经覆盖 330 多个城市、125 个以上国家，直接连接 13,000 多个网络，而且全球大约 95% 的联网入口，距离它的数据中心都在 50 毫秒以内。

这个数字放在普通网站身上，也许只是“加载快一点”，但放在 Agent 身上，差别就大了。因为 Agent 不是点一下、回一下，而是一连串动作：调模型、查工具、读数据、再执行下一步。中间每一步多慢几十毫秒，看起来不多，但叠十几步、几十步之后，整个系统就会明显发钝。

Cloudflare 的意义，就是尽量让这些动作都在离用户最近的地方完成，把这些一层层累加的小延迟压下去。

第二个关键点，是状态能力。Agent 不是说完一句话就结束，它要记得自己刚刚做了什么，任务做到哪一步，中间停下来之后还能不能接着干。

Cloudflare 的 Durable Objects，本质上就是给每个 Agent 一个长期在线、带状态、还能直接存数据的“工位”。

你可以把它理解成：不是让 Agent 每次开工都重新记忆，而是给它一个固定工位和长期记忆。对企业来说，这不是锦上添花，而是底线。因为很多真实业务，根本不是一句话就能做完的。

接下来更关键的，是控制和安全。Agent 真的接进业务以后，企业最怕的是它调错接口、碰到敏感数据、把账单跑爆，甚至把不该做的事做了。

Cloudflare 的 AI Gateway 值钱就值钱在这里。它可以统一做监控、缓存、限流、错误处理和模型切换，说白了就是站在 Agent 前面的一道总闸门：哪些请求该放，哪些该拦，哪些太贵要限流，主模型挂了以后要不要切备用模型，这些都能提前管住。

再加上 R2 的零出口费用，Cloudflare 连数据搬运这层“隐形税”也在帮企业压。很多 Agent 未来不是死在模型不够强，而是死在数据来回跑、账单失控，这一点市场现在其实还没有完全意识到。

更重要的是，这些东西已经开始写进财报，而不只是停留在 PPT 里。Cloudflare 2025 年第四季度营收 6.16 亿美元，同比增长 34%；全年营收 21.68 亿美元。

而且这家公司不是靠小客户堆出来的，73% 的收入已经来自大客户，财富500强里有 38% 都是它的付费客户，大客户数量同比还在增长 23%。再加上它每天拦截大约 2150 亿次网络威胁，你会发现，市场现在买的已经不只是“Cloudflare 是个网络公司”，而是在开始为它承接 AI 和 Agent 时代的新型流量和安全需求付钱。

所以如果用一句话概括，Cloudflare 解决的，其实是 Agent 从 demo 走向企业生产环境时最难的一步：怎么在安全可控的前提下，真正接入企业系统。

NET 这边，我们在今年1月底就提醒VIP社群，179.5 美元入手

到现在涨幅超 28%，说实话，那个时候买NET的时候，我们心里还是有点忐忑不安，因为它的企业价值 / EBITDA 一度高到 684 倍。这种估值水平一旦营收跟不上预期，股价回调肯定不少。

今天把这期视频做出来，不是为了让大家追高，而是把这两个公司背后的增长逻辑拆开给你看，让你明白，为什么我们当时会买，为什么会员能提前上车，以及为什么它们已经涨了一段，但这条线很可能还没有走完。

只要你很努力的去做分析一家公司，非常看好一个公司，但股价仍旧下跌，有可能是市场出现错杀的时刻，往往是你捡便宜的好时机。

如果你想第一时间看到我们在市场最混乱的时候，是怎么提前锁定这类机会、怎么分批布局、怎么动态跟踪仓位的，那欢迎加入美股投资网会员。

好了，今天的视频到这里就结束了，你怎么看待这两家公司，你认为谁的潜力更大，欢迎在评论区留言一起讨论，如果你喜欢这种不只讲新闻、而是把产业逻辑、公司卡位和投资机会一层层拆开的内容，记得帮我们点个赞，订阅频道，打开小铃铛。你们的每一个点赞和支持，都是我们继续深挖、持续输出高质量内容的最大动力。

各大投行摩根士丹利加入高盛与巴克莱的行列，将美联储下一次降息预期从6月推迟至9月——此前美联储已就中东冲突背景下的通胀风险发出警示。

这家华尔街投行目前预计，美联储将在9月和12月各降息25个基点，修正了此前6月、9月各降息一次的预测。

美联储主席鲍威尔在周三美联储维持利率不变后的新闻发布会上表示：“短期内，能源价格上涨将推高整体通胀，但现在判断其对经济影响的范围和持续时间还为时过早。”

最新预测显示，美联储官员集体预计联邦公开市场委员会（FOMC）将在年底前降息25个基点，而华尔街主要机构仍预期年内降息两次。

摩根士丹利策略师在报告中称：“美联储态度谨慎意味着降息推迟。我们观点的主要风险在于，降息会更晚到来，甚至根本不会到来”，“另一方面，油价第二轮飙升可能导致经济活动与劳动力市场走弱，进而促使降息。”

受中东冲突持续影响，全球近五分之一石油贸易必经的霍尔木兹海峡关闭，布伦特原油价格已突破每桶110美元。

据美股投资网获悉，芝加哥商品交易所美联储观察工具显示，交易员目前预计美联储9月维持利率不变的概率超过70%。

退休与财富服务机构Empower首席投资策略师玛尔塔・诺顿（Marta Norton）表示：“此前市场对降息的预期远超前美联储表态，如今投资者已大幅下调预期。若此前你因货币政策刺激而看涨股市，那这或许不再是你预想中的短期催化剂。”

去年，就业市场走弱促使以稳定就业与通胀为目标的美联储将基准利率降至当前3.50%-3.75%区间。

西北互惠财富管理公司（Northwestern Mutual Wealth Management Company）首席投资官布伦特・舒特（Brent Schutte）表示，其公司目前低配股票：“整体来看，这凸显了美联储面临的微妙平衡。通胀方面毫无进展，但就业市场依然疲软，且有进一步走弱迹象。”

鲍威尔会留任吗？

本周会议原本被视为鲍威尔作为美联储主席的倒数第二次会议，其主席任期将于5月到期。多次批评鲍威尔降息力度不足的美国总统特朗普，已提名前美联储理事凯文・沃什（Kevin Warsh）接任主席一职。

但鲍威尔周三表示，他将继续担任美联储主席直至继任者获得确认，且在针对美联储的刑事调查结束前不会离开该机构。

纽约梅隆银行（BNY）美洲宏观策略师约翰・维利斯（John Velis）称，鲍威尔关于调查结束后可能留任美联储理事会的表态，叠加通胀持续时长与降息重启时间的不确定性，推动美债收益率走高。

维利斯表示，鲍威尔若继续留任理事会，“沃什将难以快速上任并推动降息”。

Osaic首席市场策略师菲尔・布兰卡托（Phil Blancato）称，鉴于通胀高企，他倾向于增配大宗商品，但对美股持谨慎态度。

布兰卡托表示：“你别无选择，必须思考如何分散投资、降低美股敞口，因为归根结底，美联储不会出手拯救市场。”