客服微信号 StockWe8 客服微信2号 MaxTrades 客服Telegram号 MeiguM 邮箱 buy@tradesMax.com 电话 (626)378-3637
美股投资网获悉，消费电子巨头苹果公司(AAPL)计划于美东时间9月9日(9月10日1点)推出其最新款iPhone和其他几款全新产品，华尔街知名投资机构Wedbush Securities在周二表示，越来越多的市场调研证据表明，下一代苹果智能手机可能将为苹果产品粉丝以及苹果股票粉丝们带来他们期待已久的“增长复兴”与新一轮“超级升级换代周期”。
Wedbush资深分析师丹·艾夫斯领导的团队在一份投资者报告中写道:“我们最近对于亚洲供应链的调研让我们对于苹果新一代智能手机需求更有信心，在这个超级升级换代周期中，科技巨头之一的苹果将在未来一年迎来期待已久的增长复兴。”分析师们补充表示，他们现在更加相信iPhone 16全系列的初始出货量将超过9000万部。
“过去几周，我们看到整个亚洲供应链的更多迹象表明，这次全新的iPhone升级周期可能是历史性的周期，用超级周期来形容丝毫不为过。目前我们估计全球范围大约有高达3亿部iPhone在4年多内没有进行升级换代。”艾夫斯带领的团队补充道。“我们认为，随着人工智能驱动的iPhone升级周期即将到来，苹果在2025财年能够实现销售超过2.4亿部iPhone新产品。”
美东时间周一，苹果公司发出秋季产品活动邀请函，宣传标语正式定为“Glowtime”，这可能是苹果对升级版Siri及其新推出的“苹果智能”(Apple Intelligence)的新型人工智能技术的全面认可。
苹果总计市值目前高达3.45万亿美元，稳坐“全球最高市值上市公司”这一宝座。Wedbush Securities对苹果的股票评级为“跑赢大盘”，12个月内的目标股价则定为285美元。截至周一美股收盘，苹果股价收于227.180美元。
其他华尔街机构普遍看好苹果未来12个月内的股价走势，其中华尔街大行摩根士丹利予以273美元目标股价，并且重申“增持”评级。Tipranks显示华尔街分析师予以的苹果平均目标价高达247.43美元，意味着市值高达3万亿美元的“市值巨无霸”苹果在华尔街分析师眼中的普遍上行潜力接近10%。
首席财务官“无缝过渡”
苹果公司周一还宣布，长期担任首席财务官的卢卡·马斯特里将于2025年1月1日卸任，由苹果公司的资深员工凯文·帕里克接替这一重要职位。
对于此项人事变动，来自Wedbush 的艾夫斯领导的团队表示，过渡可以说是“无缝隙”，因为帕里克“多年来一直接受着成为这个角色的培训工作”。
。马斯特里将继续留在苹果公司，领导企业服务团队，这一团队包括信息系统和技术、信息安全以及房地产和开发等部门，并向首席执行官蒂姆·库克直接汇报工作。
苹果首款AI iPhone，对于苹果业绩与股价而言至关重要
苹果已经宣布将在9月10日于加州库比蒂诺总部举办新闻发布会，预计将发布全新款的iPhone、Apple Watch以及AirPods。此次发布会对苹果无论股价还是业绩而言都至关重要，该科技巨头正押注于这些嵌入端侧人工智能的新硬件产品，试图重振iPhone和可穿戴设备的销量增长曲线。
多次精准提前透露iPhone更新细节的苹果产品爆料人马克·古尔曼(Mark Gurman)最新发文称，此次秋季发布会实际上提前了一天，主要是因为在美东时间9月10日，副总统哈里斯和共和党总统候选人特朗普将举行首场电视辩论。随着美国总统临近决胜时刻，这场辩论吸引了全世界目光。
古尔曼透露，即将发布的iPhone 16两款Pro系列的手机将拥有更大的屏幕，并拥有新的相机功能，比如新增的“拍照按钮”。但随着ChatGPT等对话式人工智能工具越来越融入消费者的日常生活之中，这场发布会的关注焦点预计将是苹果智能(Apple Intelligence)，以及更加关注这套人工智能工具将如何整合到所有的新款iPhone中。
外观层面，古尔曼爆料称，高端iPhone机型的屏幕尺寸可能会更大，摄像头的凸起设计也将重新调整，颜色选择方面也会有所变化，并且还预计iPhone 16和16 Plus的主要变化之一将是背部摄像头系统切换为垂直排列。至于iPhone 16 Pro和16 Pro Max，传闻称这些机型可能配备更大的屏幕，同时保留苹果标志性的三摄像头布局，并且可能会引入新的青铜色。
苹果通常会在发布新机型的同时向所有用户推出最新版本的iPhone iOS操作系统，但是这一次可能有所不同。今年的系统版本命名为iOS 18，预计会包含Apple Intelligence功能，如总结信息和生成图像等日常应用的AI功能。然而，苹果最近的开发者预览版显示，这些功能可能会在硬件发布后不久才正式推出。
果粉们期待已久的新一轮“超级升级周期”即将开启?
万众瞩目的首款AI iPhone——即iPhone 16系列，即将登场。iPhone 16系列，可谓是苹果第一款真正由端侧人工智能大模型所驱动的消费电子设备。可能正如Wedbush Securities分析师团队所预测的那样，首款AI iPhone——iPhone 16系列或将拉开苹果新一轮“超级升级周期”。
6月10日，苹果在其全球开发者大会上发布了一系列人工智能功能。这项名为“苹果智能”(Apple Intelligence)的新型人工智能技术包括AI一键总结通知、自动转录语音备忘录和生成自定义表情符号的苹果自主化工具。
在Apple Intelligence技术框架之下，嵌入端侧AI大模型的ChatGPT等AI聊天机器人能够与苹果Siri语音助手全面整合，此举将使苹果iOS系统用户能够仅用语音就能够控制单个应用程序(App)的所有功能，并在一定程度上实现应用程序全面联动与交互。Siri的定位或将不再是笨拙的形式化语音助手，而是类似于“全能AI伴侣”的角色。
目前，头部智能手机硬件厂商纷纷下场自研大模型，而且正在把能离线运行的端侧AI大模型，植入到新一代机型中，打造所谓的 “AI 智能手机”。相比调用云端算力的通用AI大模型，端侧本地大模型可以让智能手机用户更加高效、便捷、安全地使用ChatGPT等类似产品，并且借助端侧AI有望实现更符合用户个人需求的“私人AI助理”，类似于电影《HER》那样的“全能AI伴侣”。
为了实现智能手机上运行AI大模型，一些智能手机硬件制造商正在研究集成专用的AI处理器，这些专有AI芯片专为高效处理AI任务设计，力争提高运算效率和能耗比。制造商们还力争通过云计算和边缘计算结合，某些复杂的AI处理在云端完成，而实时或敏感的任务在本地处理，以及探索使用模型剪枝、量化和知识蒸馏等技术减少大模型的实际规模和计算需求，使其适合在算力资源大幅受限的应用设备终端顺利运行强大的AI大模型。
研究机构Canalys发布的研究报告显示，该机构预计2024年全球16%的智能手机出货量为AI智能手机，而到2028年，该机构预计这一比例将呈指数级增长至54%，在2023年—2028年间的AI智能手机市场规模的复合增速(CAGR)将高达63%，主要受消费者对AI全能助手和端侧自动化处理等增强功能需求的强力推动;预计这一转变将率先出现在高端智能手机机型上，然后逐渐为中端智能手机所采用，反映出端侧生成式AI作为更普适性的先进技术渗透整体智能手机市场的趋势。
资讯来源：美股投资网 TradesMax.com 美股大数据 StockWe.com
美股投资网财经获悉，美国股票期权市场的交易员预计，全球最具主导地位的人工智能芯片制造商英伟达(NVDA)即将发布的财报将引发其自身股价逾3000亿美元的波动。分析公司ORATS的数据显示，期权定价表明，交易员预计该公司股价周四将出现9.8%左右的波动，该公司将于周三美股盘后公布业绩。ORATS的数据显示，这一波动幅度高于英伟达过去三年发布财报前的预期涨幅，也远高于同期该股8.1%的平均绩后波动幅度。
分析师说，考虑到英伟达的市值约为3.11万亿美元，该股9.8%的波动幅度将转化为约3050亿美元的波动，这可能是历史上任何一家公司在公布业绩后的最大预期波动幅度。根据LSEG的数据，这一波动幅度将使标普500指数许多成分股公司的市值相形见绌，例如奈飞(NFLX)与默沙东(MRK)的市值也仅约3000亿美元。
高盛也表示，如果英伟达在周三财报公布后上涨，大多数投资者可能会措手不及。高盛交易部门周一在报告中表示，英伟达在周三公布第二季度财报后，其股票市值可能会出现高达近3000亿美元的大幅波动，这一估计基于的近期期权定价数据。
无论向上还是向下，这种市值波动相当于这家市值超3万亿美元的芯片制造商股价可能超过9%的变化。英伟达保持着单日最大市值波动记录，即3300亿美元，这一记录发生在7月末，当时股价从长达数周的下跌中反弹。
英伟达目前是标普500指数中第二大公司，权重约为6.5%，因此其业绩可能会对整个市场产生重大影响。事实上，盈透证券首席策略师Steve Sosnick强调了英伟达对于整个市场的核心作用。Sosnick在周二的一份报告中分析了盈透证券平台上最活跃的25笔交易，其中超过70%与英伟达有关联。
英伟达的业绩对整个市场有重大影响，主要是由于该公司的芯片被广泛视为人工智能领域的黄金标准。今年以来，该股上涨了约150%，贡献了标普500指数今年以来18%涨幅中的约四分之一。Sosnick表示:“仅这一点就对标普500指数的整体盈利能力做出了巨大贡献，是该公司在支撑市场。”
期权定价表明，交易员更担心错过英伟达的大幅上涨，而不是受到大幅下跌的冲击。根据Susquehanna Financial对期权数据的分析，交易员认为该股到周五涨幅超过20%的可能性为7%，而跌幅超过20%的可能性只有4%。
Sosnick表示:“(在盈利之前)人们通常想要购买对冲，他们想要购买保险，但在英伟达的案例中，很多保险都是FOMO(害怕错过)保险。他们不想错过一次上涨。”
期权交易员之所以为英伟达的大幅上涨定价，部分原因与该公司股价过去的波动程度有关。根据对Trade Alert数据的分析，英伟达今年的平均30天历史波动率(衡量股价在30天内滚动波动的幅度)约为其他所有市值超过1万亿美元的公司的两倍。
英伟达证券做市商Susquehanna金融集团的策略师Christopher Jacobson称“期权只是反映了股票的实际走势。这只是对人工智能的持续不确定性/乐观情绪，以及机会的最终规模，再加上英伟达已成为机构和散户广泛追捧的股票。”
资讯来源：美股投资网 TradesMax.com 美股大数据 StockWe.com
根据美股大数据 StockWe.com 统计，财报前，英伟达的隐含波动率在10%，意味着将可能朝任意方向波动10%，只从2008年以来，英伟达财报没有一次跌超过8%。
从最新的机构 13F 文件，持有英伟达的共同基金和对冲基金等机构，每个季度数量仍旧在上升！
摩根士丹利在25日的研报中，对英伟达的业绩表示乐观，本季英伟达财报大概率超预期，市场对于公司下季度营收指引预期也再度提高。但更为关键的是，即使推出的 Blackwell 系列 GPU 稍有延迟，但 H200 芯片的需求仍将推动业绩指引的发布。
大摩指出，如果英伟达的收入超出预期，AI相关股票的价格可能会有3-15%的上涨空间。相反，若不及预期，整个AI股票组可能会有5-10%的下跌空间，并且股票选择的优先级可能会逆转。
大摩表示，目前市场对于英伟达下季度营收指引预期再度提高。但更为关键的是，公司需要平息投资者对Blackwell延迟（由于芯片设计的重做）的担忧。
1.英伟达的营收与股票表现：市场预期英伟达二季度营收将同比翻倍，大约为286.8亿美元。第三季度的收入指引可能会接近市场预期的315亿美元，甚至超过330亿美元，但这些数字可能对股票的影响不大。真正的关注点在于英伟达能否缓解投资者对可能因芯片设计调整导致的Blackwell延迟的担忧。
2.供应链和资本支出：虽然不能完全排除延迟的可能性，但由于强劲的采购需求和云计算厂商增加资本支出，人工智能芯片市场依然良好。英伟达作为主要的硅芯片供应商，受益于大规模数据中心公司的高资本支出，供应链收益集中且增长可观。
3.AI相关股票的投资建议：尽管市场对AI股票的耐心减少，但摩根士丹利建议不要放弃AI相关股票，认为英伟达将继续超预期增长。虽然目前AI股票的估值较高，但尚未达到泡沫水平，市场对于AI的强劲需求将持续支撑这些估值。
4.供应链和数据中心的趋势：大规模生产预计将在2025年后期开始。台积电在产量方面没有问题，第三季度收入预计环比增长9.5%。美国和中国的大型数据中心运营商在AI服务器方面的采购积极性增加，尤其是中国公司，如腾讯和阿里巴巴，资本支出大幅增长，主要用于GPU和CPU服务器。
总的来说,大摩对AI行业保持乐观,认为即使短期波动,长期增长前景仍然强劲。在近期芯片抛售之后，英伟达是他们的首选股。
美股投资网注意到，摩根斯坦利整个投行持有价值416亿美元的英伟达，最近8月14日公布的仓位，稍微减仓英伟达0.4%，价值2亿美元。
相反，美国银行 BAC并不看好这次财报
预计其业绩或令人失望，并提出了一种对冲该股潜在亏损风险的方法，即购买标普500指数的看跌期权。也就是买入 SPY 的Put
美国银行股票衍生品研究团队副总裁冈萨洛•阿西斯(Gonzalo Asis)在报告中表示，投资者“可能低估了业绩表现令人失望的风险”，对冲这种风险的“更有吸引力”的途径并非购买英伟达的看跌期权，而是购买标普500指数的看跌期权。
随着8月初的市场抛售和波动率指数(VIX)的爆炸式增长，以及投资者目前对美联储即将降息的热切关注，美国银行看到了风险出现的可能。
Asis表示，标普期权相对于英伟达期权更“便宜”，并发布了以下图表:
明天盘后见分晓！
美股投资网今年预测英伟达财报精彩文章
为了满足不同粉丝的需求，美股投资网开通知识星球给大家订阅，每天我会分享很多干货美股信息，突发重磅新闻的精华，提高金融认知，终身受益！
+30万粉丝社群，扫描下方二维码
+客服微信号 MaxFund 或 StockWe8
精彩深度文章
美股Sell in May，Go Away？我不认同？如何操作？
订阅深度报告，手机浏览器打开
https://StockWe.com/col/depthreport
本文翻译 美国做空机构Hindenburg Research 总结内容 原文：https://hindenburgresearch.com/smci/
- Super Micro Computer Inc. 是一家位于加利福尼亚州硅谷的服务器制造商，市值达350亿美元，乘着人工智能热潮的发展浪潮而兴起。我们进行了为期三个月的调查，包括与前高级员工和行业专家的访谈以及对诉讼记录、国际公司和海关记录的审查，发现了明显的会计问题、未披露的关联方交易证据、制裁和出口控制的失败以及客户问题。
2018年，由于未能提交财务报表，Super Micro曾一度被纳斯达克暂时摘牌。到2020年8月，美国证券交易委员会（SEC）指控该公司存在“广泛的会计违规行为”，主要涉及超过2亿美元的不当收入确认和低估的费用，从而人为抬高了销售额、收益和利润率。
- 在支付了1750万美元的SEC和解金不到三个月后，根据诉讼记录和前员工的访谈，Super Micro开始重新雇用直接参与会计丑闻的高层管理人员。一位前销售人员告诉我们：“他们几乎全都回来了。几乎所有因为不当行为被解雇的人都回来了。”
- 根据2024年4月提交的一项诉讼，Super Micro在与SEC达成和解后仅三个月就重新开始“不当收入确认”、“确认不完整的销售”以及“规避内部会计控制”。
即使在与SEC达成和解后，由于销售配额的压力，销售人员仍通过使用“部分出货”或在季度末运输有缺陷的产品来填充分销渠道，这些行为在我们与前员工和客户的访谈中得到了证实。一位前销售人员描述了如何根据虚构的需求预测向分销商推动产品，完成部分出货，然后再编造一个借口解释为什么其余部分没有交付。“现在你有一个问题。也许是会计问题。”
前员工告诉我们，Super Micro的商业文化并没有改善。一位前高级销售总监表示：“我不认为公司在我开始工作的五年里有任何实质性的改变，而我是在那次摘牌事件后不久开始工作的。”
在2018年初会计丑闻爆发后离职的三位高级员工分别被重新雇用，担任董事会成员、CEO顾问和业务发展副总裁。前首席财务官Howard Hideshima于2018年1月离开公司，后来因会计违规行为被SEC单独指控。2023年5月，他被Super Micro CEO的兄弟拥有的一家关键关联方公司聘用。
一位新任首席财务官于2018年1月被聘用来帮助公司从丑闻中恢复过来，员工们称赞他为人正直。他帮助Super Micro重新上市，但于2021年1月辞职。一位前销售总监暗示他是被公司排挤出去的。
除了对收入会计的最新质疑，我们发现Super Micro与已披露和未披露的关联方之间的关系为可疑的会计行为提供了沃土。例如，由Super Micro CEO梁建章的兄弟控制的关联方供应商Ablecom和Compuware在过去三年中共获得了9.83亿美元的付款。Ablecom部分由Super Micro CEO梁建章和他的妻子拥有。
这些关系看起来有些奇怪。Super Micro向这些实体提供组件，这些实体将其组装并再卖回给Super Micro。尽管Super Micro拥有自己庞大的工厂，但这些关联方仍然向其出租仓库和工厂空间。
这些关联方似乎几乎没有其他业务：自2020年以来，Ablecom出口到美国的产品中约99.8%是发给Super Micro的，Compuware出口到美国的产品中约99.7%是发给Super Micro的，根据贸易记录显示。
除了已披露的关联方外，我们还发现了未披露的关联方的证据。Super Micro CEO的最小的兄弟拥有两家台弯公司，这些公司生产服务器组件。媒体报道和前员工表示这些公司是Super Micro的供应商。
这两家公司在Super Micro位于台弯的科技园区内运营，但Super Micro并未披露与它们之间的关联方交易。
Super Micro的CEO的另一个兄弟经营一家已披露的关联方，但他也是未披露的香港和台弯实体的董事和股东，这些实体似乎在转售Super Micro产品并提供“专业OEM服务”。该公司与关联方Compuware在同一栋楼内运营。
总体而言，已披露和未披露的关联方在收入确认和报告利润率方面构成了会计风险。一位前高管告诉我们：“基本上，这是一个治理问题，这显示了梁建章对你的看法并不在意……你确实有理由担心，因为你永远不知道背后隐藏着什么。”
- 除了CEO的兄弟，公司还与一个关键客户有着奇怪的关系。据彭博社报道以及Lambda首席运营官的确认，2024年2月，Super Micro在Lambda Labs的一轮3.2亿美元融资中进行了未披露的投资。
2024年8月，Super Micro签署了一份“非同寻常”的6亿美元合同，用于租赁加利福尼亚数据中心的空间并将其转租给Lambda。首席财务官在解释这一安排时含糊其辞。
2023年10月，由Super Micro CEO的兄弟经营的两家关联方公司，其中一家部分由Super Micro CEO拥有，据报道向一家名为Leadtek的小型台湾科技公司投资。Leadtek的网站上展示的产品几乎与Super Micro的产品相同，但Super Micro并未披露与Leadtek之间的关系，这显然是一个未披露的关联方。
- Super Micro声称其液冷技术将“彻底改变行业”，并称其为“竞争优势”。但在最近的一次行业会议上，Super Micro展示了关联方Ablecom的液冷解决方案，根据Ablecom的一位工程师的说法，Ablecom拥有多项液冷技术专利。然而，Super Micro从未披露其液冷技术中有任何关联方的参与。
- 除了对关联方和专有产品的质疑，Super Micro在2006年因向伊朗出口被禁产品而认罪。CEO表示公司当时还处于起步阶段，并已从错误中吸取教训。
-当俄罗斯在2022年2月入侵乌克兰时，美国政府对向俄罗斯出口高性能计算机和组件实施了严格的限制和禁令。Super Micro披露其某些产品受到出口禁令的影响，并表示自战争开始前一天起已暂停所有销售，并且“未记录来自俄罗斯的收入”。
-根据我们对超过45,000笔进出口交易的审查，自乌克兰战争爆发以来，Super Micro的高科技组件向俄罗斯的出口激增了大约三倍，显然违反了美国的出口禁令。
-自入侵以来，至少有46家公司处理了Super Micro产品到俄罗斯的业务，这些公司现在都被列入了OFAC制裁名单或美国政府的观察名单。
自入侵以来，Super Micro向俄罗斯出口的产品中近三分之二是美国政府警告的“高优先级”组件，可能被俄罗斯军方用于战场。
-俄罗斯最大的“超级计算机”之一的供应商是Super Micro产品在俄罗斯的最大进口商之一，这家公司名为Niagara Computers，自俄罗斯-乌克兰战争爆发以来，已收到价值至少4630万美元的Super Micro产品，根据贸易数据，这些销售最初是通过一家位于加利福尼亚的分销商完成的，但后来是通过三家新成立的土耳其空壳公司完成的，其中一家最终因向俄罗斯走私受限制物品而被制裁。
- 近3000万美元的Super Micro组件也通过一家新成立的香港空壳公司运往俄罗斯最大的民用-军用双用途芯片进口商，该俄罗斯进口商目前也受到OFAC制裁。
-自2016年以来，Super Micro与一家名为Fiberhome的中国国有公司合作成立了一家合资企业，该公司参与了美国政府所指控的“侵犯人权和滥用行为”、高科技监控以及对中国西部少数民族社区的压迫。
-自Fiberhome在2020年被美国政府列入观察名单以来，Super Micro已向合资企业销售了大约1.96亿美元的复杂计算机组件。Super Micro解释说，合资企业本身并未被列入观察名单，尽管其合作伙伴被列入了名单。
- 除了会计问题和逃避制裁，竞争和质量问题已经导致主要公司完全停止使用Super Micro产品或减少其市场份额。
- Nvidia是Super Micro的关键合作伙伴和芯片供应商。2024年5月，Nvidia的CEO黄仁勋公开支持了Super Micro的竞争对手：“没有人比戴尔更擅长为企业构建端到端的大规模系统。”
- 根据彭博情报，CoreWeave是Super Micro在过去一年中最大的客户。但在2023年，CoreWeave在三个月内收到三批不合格的Super Micro产品后，转向了戴尔，并将其2024年的大部分采购转移给了戴尔。
- 我们发现在欧洲至少有两个Super Micro客户也转向了戴尔，其中一个在2023年4月取消了对Super Micro的订单，因为他们担心Super Micro出口给俄罗斯。
- 根据贸易数据，Super Micro产品在过去三年中的全球市场份额每年减少了1-2%，这是一个明显的指标，表明其产品在激烈竞争的AI市场中的吸引力正在下降。
- 我们还发现，在与公司断绝关系之前，Super Micro的某些大客户已停止使用Super Micro产品，这些客户包括腾迅、华为、黑莓以及与AWS的合作。
- 根据巴克莱研究公司（Barclays Research）2023 年 9 月的报告，特斯拉一直从超微公司独家采购服务器。但最近在 2024 年 5 月的报道和埃隆-马斯克（Elon Musk）的文章显示，戴尔现在已经赢得了特斯拉和马斯克的xAI 的主要交易，侵蚀了超微的排他性。
- 超微公司承认，它在全球最大的科技公司（被称为 “超大规模公司”）中 “排名靠后”。亚马逊AWS 曾是 Super Micro 的客户，但根据一名前雇员的说法，该公司因交付问题与Super Micro 断绝了关系。
- Digital Ocean 是一家美国云服务提供商，据Digital Ocean 的一名员工称，在出现服务问题后，该公司从Super Micro 转向了戴尔，并将这种关系描述为充满可靠性问题的 “火车失事”。
- 在 Super Micro 的网站上，Genesis Cloud 被吹捧为一个 “成功的故事”。但现任和前任员工告诉我们，情况并非如此： “灾难性的。在技术方面，这是我在这个行业中......最糟糕的经历之一。
由美股大数据 StockWe.com 翻译
美股投资网获悉，惠普(HPQ)与美国商务部签署了一项临时协议，将根据《芯片与科学法案》获得高达5000万美元的拟议直接资助。
拟议的资助将支持惠普在俄勒冈州科瓦利斯现有工厂的扩建和现代化，同时创造250多个生产和建筑工作岗位。
在其他产品中，拟议的资金将支持硅器件的制造，硅器件是生命科学实验室设备的关键部件，用于药物发现、单细胞研究和细胞系开发。
通过利用惠普在微流控和微机电系统方面的能力，这些设备可以提高生命科学研发的速度和精度。
美国商务部长雷蒙多表示“拜登-哈里斯政府对惠普的拟议投资表明了我们如何投资于半导体供应链的每一个环节，以及半导体技术对药物发现和关键生命科学设备创新的重要性。”
拟议资金推动的扩张将加强该公司在科瓦利斯建立的实验室到工厂的生态系统，该生态系统也是其全球三个卓越研发中心之一。
该部门表示，该公司的设备服务于公共卫生倡议的重要重点领域，为包括哈佛医学院、美国疾病控制中心和默沙东(MRK)在内的合作机构提高了绩效效率。
据了解，《芯片法案》的资助旨在增加美国的半导体制造和研究，尤其是在先进半导体方面。
包括英特尔(INTC)、SK海力士、三星(SSNLF)、台积电(TSM)、美光科技(MU)和德州仪器(TXN)在内的几家公司已根据该法案获得了资金。
资讯来源：美股投资网 TradesMax.com 美股大数据 StockWe.com
美股投资网获悉，随着第二季度房地产投资信托(REIT)财报季的落幕，富国银行对其投资评级进行了调整，反映出对住宅REIT的不同预期。富国银行的分析师James Feldman对几家住宅REIT的评级进行了如下调整MAA房产信托(MAA)的评级由“持股观望”提升至“增持”，卡姆登物业信托(CPT)的评级由“减持”上调至“持股观望”，American Homes 4 Rent(AMH)的评级同样从“持股观望”上调至“增持”，而Invitation Homes(INVH)的评级则从“增持”下调至“持股观望”。
Feldman对MAA房产信托的评级上调基于预期该公司将更平稳地恢复同店收入增长。他预计，随着时间的推移，阳光地带的供应压力将减轻，如果该地区的需求持续超过沿海地区，MAA房产信托的业绩将继续向好。
卡姆登物业信托的评级上调至持股观望，这反映了市场对其在华盛顿特区、南加州和佛罗里达市场的强劲表现的期待，这些地区的业绩有望抵消阳光地带的潜在疲软，同时预计未来几个季度交易活动将更加活跃。
Feldman在其分析报告中指出“卡姆登物业信托在华盛顿特区拥有的13.5%净营业收入敞口显著增强了其投资组合的基本面。特别是在北弗吉尼亚州，该市场在WELLS MF多户住宅领域内，至今为止展现出了最为强劲的租金增长势头。”
American Homes 4 Rent的评级上调至增持，这家专注于独栋住宅租赁的REIT被认为有很大的成长空间，通过收购和开发来扩大投资组合，增加盈利，并通过提高密度和规模实现运营协同效应。
总体而言，富国银行对单户住宅租赁需求持乐观态度，预计American Homes 4 Rent和Invitation Homes的租赁需求均将增长。然而，Feldman指出，与American Homes 4 Rent相比，Invitation Homes面临更大的投资组合集中度风险，且新租赁定价能力相对较弱。
与此同时，华尔街对MAA房产信托的平均评级为持有，而其他三只股票均获得了买入评级。
资讯来源：美股投资网 TradesMax.com 美股大数据 StockWe.com
美股投资网注意到，美国国家航空航天局(NASA)局长比尔·尼尔森上周六宣布，由于波音(BA)的Starliner星际客机遭遇一系列技术难题，原计划搭乘该太空舱的两名宇航员布奇·威尔莫尔和苏尼·威廉姆斯将被迫改乘SpaceX的飞船返回地球，时间预计在明年初。这一决定无疑是对波音公司星际客机项目的重大打击。
在经历了多年的延误、技术故障和供应链事故后，将美国宇航局宇航员布奇·威尔莫尔和苏尼·威廉姆斯送往国际空间站 (ISS) 原本是星际客机的转折点。根据对公开文件的分析，自 2016 年以来，星际客机已使波音公司超支 16 亿美元。
自今年6月5日Starliner成功发射并将首批两名宇航员送入太空以来，该项目就一直受到技术问题的困扰。太空舱的泄漏和部分推进器故障导致原本计划停靠国际空间站的八天任务被大幅推迟，而后续的技术评估也未能给出明确的解决方案。
Starliner的推进系统出现故障，NASA 认为有问题的推进器不安全，无法返回。因此，威尔莫尔和威廉姆斯将于明年乘坐 SpaceX 龙飞船（Crew Dragon）返回地球，这是波音公司在马斯克主导的太空公司竞争中遭受的最新羞辱。
此次任务原本是 NASA 批准 Starliner 进行常规飞行前的最后一次测试。波音公司新任首席执行官凯利·奥特伯格现在必须决定是继续向 Starliner 投入资金(分析师怀疑该部门永远不会盈利)，还是解散太空舱业务，专注于重塑其核心飞机制造部门受损的声誉。
在其航天业务的其他方面，美国政府监管机构已多次报告称，作为 NASA 巨型太空发射系统 (SLS) 火箭的主要承包商，波音公司的进度已经落后于计划数年，并且超出预算数十亿美元。SLS 火箭是美国月球计划的核心运载工具。
波音已在试图出售其与洛克希德马丁公司合资成立的一家独立火箭发射公司。
NASA局长尼尔森表示，他周六与奥特伯格进行了交谈，在谈话结束后，他 100% 确信Starliner将再次搭载宇航员。但如果星际客机的问题持续存在，这并不能保证长期承诺。
当被问及波音公司在星际线飞船当前任务完成后是否会继续参与该项目时，波音公司的一位发言人拒绝置评，她表示，公司正专注于让飞船安全返回。
“我不确定最终的决定权在 NASA。波音将不得不承担大部分费用，就像他们一直以来所做的那样，”NASA 前副局长、NASA 商业载人航天计划的主要设计人之一洛里·加弗 (Lori Garver) 表示。
分析人士表示，波音公司可能会继续保留 Starliner 项目，部分原因是波音公司在其国防业务的其他项目中遭遇了更糟糕的情况。未来，Starliner 可能会为 NASA 以外的客户提供服务，例如旨在在 2030 年后取代国际空间站的私人空间站，但这些努力可能会发生变化。
NASA的困境
NASA将波音公司视为马斯克 SpaceX 的重要后盾，SpaceX 是除美国竞争对手俄罗斯和中国外唯一能够将人类送入轨道的实体。
波音公司已经在2014年获得的45亿美元的NASA合同上花费了超过一半的资金，而星际客机尚未获得认证。尽管该合同是固定价格结构，但其金额已增加了 3 亿美元，其中包括六次认证后的星际客机任务，每次发生事故都会使计划进一步落后。
SpaceX 的的载人龙飞船于 2020 年获得认证，自签署最初价值 26 亿美元的合同以来，已为 NASA 执行了 10 次载人任务。NASA 购买了更多龙飞船任务以弥补波音的延误，使 SpaceX 的合同价值增至 49 亿美元。
为了让太空舱获得 NASA 的认证，波音公司可能不得不重新执行前往国际空间站的宇航员任务。该公司已经不得不重复 2022 年的无人驾驶任务，耗资近 5 亿美元。
“我不会排除任何可能。我们有前进的选择，”NASA 太空运营负责人、前宇航员肯·鲍尔索克斯 (Ken Bowersox) 周六在被问及星际客机是否可以在不重来的情况下获得认证时表示。他没有具体说明选择哪些。
五年前，星际客机首次无人驾驶测试因几个关键软件故障而失败。自那时起，SpaceX 在火箭发射、载人航天和卫星制造方面都超过了波音。
美国宇航局监察长估计，龙飞船的任务价格约为每个座位 5500 万美元，而星际客机的任务价格约为 9000 万美元。
波音面临深层问题
多年来，波音的太空部门一直面临技术员工流失的问题许多人加入了 SpaceX 和杰夫·贝佐斯的蓝色起源。据 10 位曾在波音太空部门工作过的人士称，波音公司笨重的供应链使得航天器设计比马斯克更灵活、基本上垂直整合的运营更为复杂。
波音公司在一份声明中表示，公司为其星际客机的员工感到自豪，并指出公司已在财报电话会议上承认了劳动力和供应链面临的挑战。
在星际客机的整个开发过程中，推进系统的硬件，有时甚至是软件，一直存在问题。今年夏天，在飞船首次尝试发射的几个小时前，发现了新的问题。用于加压推进剂的氦气从法兰上的一个小密封件中泄漏出来。
美国宇航局认为泄漏风险较低，并允许星际客机发射。但官员们表示，推进系统存在“设计漏洞”，波音公司必须在下一次任务前解决这一问题。
太空发射系统 (SLS) 火箭是波音太空部门面临的另一个问题。美国宇航局监察长在 8 月份的一份报告中指出，质量控制存在严重问题，同时表示波音位于路易斯安那州米丘德的 SLS 员工“缺乏足够的航空航天生产经验、培训和指导”。
波音公司的一位发言人表示，公司不同意该报告中的许多“断言，包括任何声称我们的米乔德员工不合格的说法”。
与星际客机不同，NASA 为 SLS 的延误和开发问题买单。监察长报告反复指出，成本超支的程度尚不清楚，因为 NASA 并没有准确跟踪这些超支情况。
NASA正试图将 SLS 所有权移交给波音公司和联合承包商诺斯罗普·格鲁曼公司，以降低成本，但这似乎不太可能。
“波音的其他业务并不太容易受到干扰。但太空业务呢？那就是另一回事了，”航空航天分析师理查德·阿布拉菲亚 (Richard Aboulafia) 表示。
阿布拉菲亚相信奥特伯格会仔细计算数字，并与美国宇航局进行谈判，以使星际客机项目变得可行，尽管他并不认为这是正确的一步。
“如果我是凯利奥特伯格的顾问，尽管我不是，但我会说......至于太空业务，你也许要考虑出售它，”阿布拉菲亚表示。
资讯来源：美股投资网 TradesMax.com 美股大数据 StockWe.com
美股投资网获悉，嘉银科技(JFIN)今日(8月27日)发布其2024年第二季度未经审计的财务报告。财报显示，嘉银科技在2024年二季度促成交易金额达约240亿元;实现营业收入约14.76亿元;实现净利润约2.38亿元。
另一方面，嘉银科技也在此次财报发布前公布了最新的现金派息方案。其董事会已批准每股普通股派发0.125美元，即每ADS派发0.50美元。预计此次将分配的现金总额约为2660万美元。
今年二季度，嘉银科技在风控能力、科技能力、获客能力方面经受住了市场的复杂考验。公司完成了既定战略目标，第二季度公司实现营业收入14.76亿元，同比增长约15.5%，保持了健康增长的势头。至二季度末，复借率保持在67.1%，平均借款金额为9080元人民币。
八月初，嘉银科技发布了2023年度的ESG报告，体现了公司坚持可持续发展理念，并在科技赋能、助力小微、员工关怀、环境保护和社会公益等领域取得了丰硕成果。
报告期内，嘉银科技依托强大的智能风控和AI技术，不断提升普惠金融的覆盖面和精准度，增强小微金融服务的可获得性。至报告期末，嘉银科技累计服务小微企业主超50万户，累计小微促成交易金额约200亿元人民币。
此外，嘉银科技还延续了多年来在公益助学、青少年心理健康关怀、志愿者服务领域的投入，累计帮助了13个省、20所乡村学校改善基础设施和教学水平。报告期内，嘉银科技“心灵微笑”项目全面发力，联合7个市县教育主管部门开展师生心理健康培训，覆盖学校近1000所。2023年成立的嘉银科技志愿者服务队更是达到近百人规模，报告期内累计开展志愿活动9次，服务总时长达1000多小时。
嘉银科技董事长严定贵表示，第二季度所取得的成绩证明了公司在发展战略和风险管理领域的优势。在不断变化的市场条件下，这突显了公司业务发展的稳定性和适应性。经过连续几个季度的观察，嘉银科技认为市场的整体环境正在改善，这为公司在未来一段时间内加快业务增长提供了有利的条件。展望未来，嘉银科技将继续通过科技创新和战略性业务探索来推动公司业绩的持续发展。
资讯来源：美股投资网 TradesMax.com 美股大数据 StockWe.com
美股投资网财经获悉，博通(AVGO)和日立集团旗下专注数据存储、基础架构与混合云管理的子公司Hitachi Vantara今天宣布，双方已合作推出一种新的私有和混合云解决方案，旨在处理数据扩散和人工智能需求的复杂性。
新的解决方案结合了Hitachi Vantara的统一计算平台和博通的VMware云基础平台。
Hitachi Vantara首席产品官Octavian Tanase表示:“随着越来越多的企业面临人工智能时代的现实，他们正在积极寻求解决方案，帮助他们扩大规模，提高数据可靠性，同时不牺牲成本或环境承诺。”
博通VMware云基础部门产品副总裁Paul Turner补充道“Hitachi Vantara和博通之间的长期合作伙伴关系现在提供了一个全面的、面向未来的私有云和混合云解决方案。”
两家公司表示，该平台旨在通过混合服务器虚拟化存储和外部存储，为部署业务和关键任务工作负载提供灵活性。
国际数据公司(IDC)今年夏天早些时候发布的一份报告称，2024年第一季度，用于云部署的计算和存储基础设施产品的支出同比增长了37%。IDC全球企业基础设施跟踪研究主管Juan Pablo Seminara表示:“人工智能相关投资的爆炸式增长继续推动云基础设施支出的增长，这不仅影响服务器，而且开始对企业存储产生积极影响。”
资讯来源：美股投资网 TradesMax.com 美股大数据 StockWe.com
在商业世界中，平衡短期利润释放与长期商业生态健康是永恒的命题。尤其是在当前市场环境之中，短期有效需求不足等制约服务业经济回暖的因素依然存在，企业或许更需要在短期回报与长期可持续发展之间做出抉择。
尽管市场上越来越多的企业正转向业务的收缩与防守，以求通过降本来优化盈利指标，但这些年每每以高增长示人的拼多多（PDD）似乎正准备反其道而行之。相比于一味追求短期利润，拼多多更像是真正的长期主义者，公司愿意为长期的健康付出巨大的当下代价，哪怕这意味着将不可避免地牺牲短期利润。
日前，拼多多披露了2024年Q2财报。数据显示，第二季度拼多多总营收为971亿元（人民币，单位下同），同比增加86%；归母净利润320亿元，同比大增144%。
财务数据曲线依然陡峭，但相比于市场对拼多多这家过去几年跑出了“成长加速度”的公司的高预期而言，二季度拼多多似乎“慢了下来”。不过在美股投资网看来，身处“高质量发展”的时代语境之下，规模已经挺进新的量级的拼多多现下投入更多精力用来建设平台生态其实不失为明智之举。毕竟风物长宜放眼量，平台长期竞争力的塑造有赖于健康且富有养分的“土壤”，而拼多多投入百亿扶持新质商家以及进行商家生态治理，未来势必会带来长期的正向影响。
“普惠”向上、向善创造多赢新机遇
在内外部经济形势充满变化的新常态里，如何保持战略定力做好份内事、甚而实现高质量发展是摆在所有企业面前的“必答题”。
就拿身处竞争日趋激烈的电商行业的拼多多来说，当前消费者需求正日渐多元化，这便要求拼多多与时俱进、积极调整自身策略来适应消费者的消费需求。
在拼多多的商业价值观里，“强供应链”始终是服务好消费者的重要前提条件。为了满足消费者趋于多元化的需求，这些年来拼多多一直在供应链创新方面积极“做文章”。
二季度，拼多多的“农云行动”继续深入了全国各大农产区，帮助特色农产品打响产地品牌，力求让更多优质农产品能够走进千家万户。
举例而言，每年5月正是荔枝的上市季。然而今年受恶劣天气影响，广东、海南等产区的荔枝大面积减产，如妃子笑等知名品种同比减产接近4成，这直接导致其市场价格翻了好几倍。针对这一情况，拼多多“农云行动”联合产品商家，推动当地荔枝从源头上行百亿补贴，并通过大额补贴、全程冷链等方式让消费者能够享受到价廉物美的荔枝。
而在备受瞩目的618大促期间，拼多多更是“火力全开”，积极发挥主观能动性助“燃”消费热情。数据显示，大促首周，拼多多百亿补贴的商家数量同比口径下增幅便超过了九成，其中农产品商家数量同比增加了83%。
与此同时，响应国家政策号召，拼多多在大促首周便投入了10亿元补贴助力家电下乡、以旧换新，帮助消费者解锁了“回血式”新玩法。而在这一过程里，不少新品牌、老国货也都实现了超额增长。以创维为例，入驻拼多多两个月，该品牌便通过爆款冰箱、彩电达成了销售额破亿元的里程碑。
另外，值得一提的是拼多多也十分重视科技创新在赋能平台发展过程中的作用。Q2期间，拼多多研发投入同比增加了6%至29亿元。据了解，这主要源于拼多多在运营和研发上进行了新一轮的投入。譬如，期内拼多多进一步向制造业的产业链进行了数字化赋能，并针对某些细分品类成功地推出了定制化产品。
“远见”锚定长期重投平台生态建设
柯林斯在其经典著作《基业长青》中抛出过一个重要观点“远见，是成功企业的前提。”
美股投资网认为，站在当前时间节点，企业有远见的意义或许更胜于过往。以电商行业为例，眼下互联网流量红利已经退散，平台间竞争烈度持续增强。在行业价值重构的当下，短期利润指标与长期发展目标难免有所冲突，这便要求企业在眼前的利益和“诗与远方”之间做出抉择。
而透过拼多多的最新财报，公司显然已经给出了“答案”。为了支持平台生态的可持续发展，拼多多宣布将在未来的12个月之内，加大力度投入、扶持优质商家。
据介绍，拼多多将投入百亿资源包用来扶持具有产品、技术创新能力的新质商家、新质产业带，大幅度减免优质商家的交易手续费，未来一年预计减免幅度高达100亿元。同时，拼多多也将继续加强高质量生态发展的正向激励，全方位提升供应链上行的质量和效率。
最新的消息显示，近期拼多多已经在以强大的执行力推进相关工作。比如，拼多多已先后向商家推出资源位技术服务费、推广软件服务费可退权益。
除了倾力扶持重点商家外，拼多多也将同步坚决地进行平台和商家的生态治理，打击不法作弊商家，推动产业带去芜存菁，为新质商家营造更有效、更健康的生态环境。考虑到过去几年拼多多规模快速扩容，如今公司主动“慢”下来进行生态治理更像是稳妥的固本培元之举，这对于平台长期可持续发展意义深远。
综合拼多多的上述种种举措来看，公司接下来的发展战略思路其实已分外清晰。
诚然，受到加大扶持和治理力度影响公司短期内利润或许会有所波动，但长远来看对商家的赋能和反哺显然有利于拼多多推进高质量供给的建设，同时更高质量的平台生态最终也能促进形成正向的商业生态循环。更关键的是，在这一过程里，产业带商家、消费者以及平台均将够长期获益。而届时如此这般的多赢局面，显然也会是社会各界所乐见的罢。
资讯来源：美股投资网 TradesMax.com 美股大数据 StockWe.com
微信分析师 微信公众号
