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美股投资网获悉，全球最大规模计算机网络和互联网设备制造商之一的思科(CSCO)给出了本季度强劲的业绩指引，显示出这家全球最大规模之一的网络基础设备供应商正受益于使用突破式人工智能技术带来的网络硬件系统需求。自2024年下半年以来，随着企业人工智能基础设施支出持续升级，以及与英伟达(NVDA)合作带来数据中心网络设备强劲需求，思科堪称“焕发第二春”，实现业绩与股价持续扩张，其中股价自2024下半年以来大涨超30%，股价于今年2月创下历史新高，一举超越互联网泡沫时期的最高点。
互联网时代的奠基者思科，在2000年“互联网泡沫破裂”之后，近二十年内股价与业绩可谓一蹶不振。然而，随着ChatGPT掀起全球企业与各政府部门史无前例的人工智能部署与投资热潮，思科业绩在数据中心高性能网络设备强劲需求之下大幅扩张，投资机构也开始重新青睐这家被市场唾弃近二十年之久的计算机设备与专业互联网服务提供商。整体来看，思科业绩受益于AI相关的硬件基础设施需求增长，尤其是数据中心高性能网络设备(交换机、路由器、安全互联方案)的需求激增。
AI热潮可谓持续推动基础硬件需求扶摇直上，该公司周三公布最新业绩报告，其中业绩指引展望显示，管理层预计截至7月底的当季销售额将达到145亿美元至147亿美元，超出华尔街分析师们平均预期的145亿美元;剔除某些项目后，思科管理层预计每股利润最高可达0.98美元(预测区间为0.96美元-0.98美元)，而华尔街分析师平均预测为0.95美元。
截至4月26日的2025财年第三季度，思科销售额实现同比增长11%至141亿美元，符合华尔街平均预期。剔除某些项目后，每股利润升至0.96美元，高于华尔街分析师平均预期的0.92美元以及上年同期的0.88美元。
思科业绩报告还显示，其产品订单同比增长20%;剔除Splunk贡献后，新订单仍增长9%。在第三财季，来自网络大规模客户的AI基础设施硬件订单超过6亿美元，整体规模提前一个季度超过了思科管理层拟定的10亿美元目标。
该公司还表示，其业绩指引展望已计入“基于当前的特朗普政府贸易政策”的相关关税政策影响。这些征税及更广泛的经济不确定性曾拖累其他科技公司的前景。
思科CEO查克·罗宾斯在业绩电话会议上重点指出，思科尚未看到客户采购模式出现“显著变化”，并预计尽管存在经济和关税不确定性，但AI支出仍将持续。这也显示出人工智能转型计划非常重要，特朗普关税政策目前并未阻止客户们积极布局人工智能算力基础设施。
AI热潮之下，互联网时代的奠基者思科“焕发第二春”
随着大型科技企业以及超大规模云计算服务提供商们继续积极扩展AI算力基础设施——大部分原因是为应对ChatGPT、Claude以及DeepSeek等人工智能应用软件带来的AI算力需求激增，身为AI算力基础设施核心供应商的思科业绩因此获得持续提振。
在首席执行官查克·罗宾斯的领导之下，思科还在积极拓展网络安全以及远程安全管理工具等云端网络防御业务领域，帮助公司增加了数十亿美元的经常性销售额规模。
“我们在人工智能领域的动能源于我们网络安全产品与高性能网络基础设备组合的实力、全球可信赖合作伙伴关系，以及我们为客户们带来的实际价值，”罗宾斯在业绩声明中表示。
消息公布后，思科股价在美股盘后交易中上涨逾2%。在最新的第三财季财报与业绩指引展望发布前，今年以来该股已累计上涨3.5%，甚至小幅跑赢标普500指数。
思科所供应的高性能交换机和路由器是计算机网络和互联网数据传输的核心设备之一。该公司同时也在大力推进软件产品和SaaS订阅服务业务，这一转型因去年收购大数据分析公司Splunk而加速。
人工智能可谓助力思科重拾增长曲线。思科自2024年以来股价与业绩齐增，很大程度上因为这家互联网时代的最强奠基者、网络设备行业老牌巨头在高性能数据中心网络设备方面——主要包括数据中心高性能网络组件以及专业互联解决方案，具有领先优势，并且与“AI芯片霸主”英伟达的全面合作关系也推动思科直接受益于AI热潮之下全球数据中心大规模新建设趋势带来的强劲硬件需求，以及扩建所带来的硬件升级需求。
随着大规模AI训练与推理的普及，数据中心对高速、低延迟网络设备的需求急剧上升。AI工作负载(例如大模型训练、实时推理等)要求天量级数据在大量AI GPU、ASIC或其他加速器之间高速传输，进而对数据中心的交换机、路由器、互连系统等提出更高性能要求。作为多年来全球领先的数据中心高性能网络设备供应商，思科在该领域网络设备(包括高密度交换机、路由器和专用互联解决方案)方面具有巨大需求优势，因此能直接受益于这种硬件大规模新增与升级需求。
思科2024年以来持续与英伟达开展更紧密的合作关系，这种合作主要体现在优化数据中心互联以及数据中心网络集成解决方案开发利用英伟达领先业内的AI GPU加速技术，双方合作致力于提供能更好支持AI训练和推理的高性能网络基础设施;双方不断探索将英伟达的硬件与思科的高性能网络基础设备更紧密地整合，为客户提供一体化的数据中心解决方案，帮助客户们在构建愈发庞大的AI集群时既能获得强大的计算能力，也能确保数据传输的高效性和稳定性。
思科管理层对该公司未来的业绩增长信心十足，尽管未来的业绩比较基数将提高，但受益于高性能网络硬件、网络安全等领域的产品更新周期，公司认为仍有充足的增长动力，尤其是AI基础设施领域的企业级网络设备大规模采购与升级需求，以及与AI密切相关的安全功能增强将进一步支撑订单的持续增长。此外，该公司通过与英伟达的深入合作进一步扩大企业AI市场规模，这对于公司中长期的营收增长和市场竞争力具有战略意义。
此外，该公司同时宣布了高管调整首席财务官斯科特·赫伦(Scott Herren)将于7月26日卸任，本月已向公司递交通知。55岁的马克·帕特森(Mark Patterson)——自2000年起一直担任思科高管，将接任CFO。该公司还任命53岁的吉图·帕特尔(Jeetu Patel)为总裁兼首席产品官，即日起生效;这位53岁的员工此前担任执行副总裁兼产品主管。
关税难挡全球企业持续布局人工智能算力基础设施
思科最新的业绩展望表明，尽管微软等大型数据中心运营商削减或者延缓了部分AI数据中心建设项目，以及部分企业在面临宏观经济和关税政策不确定性下暂缓支出，但是与AI算力密切相关的投资仍将继续，这也是为何台积电、安费诺、鸿海等AI算力产业链的核心供应商们在特朗普面向全球的关税大棒重压下仍然重申强劲的业绩指引，显示出关税政策并未导致任何程度的AI算力需求降温。
有着“芯片代工之王”称号的台积电此前公布的业绩同样显示AI算力需求猛增，净利润猛增60%，更重要的是，在特朗普面向全球的关税大棒重压下，台积电重申强劲的业绩增长数据。台积电维持其2025年的营收增长预期，预计今年的增长速度仍将达到25%左右，与1月份设定的目标完全一致，其中人工智能(AI)相关的营收规模预计将翻番。
在业绩电话会议中，台积电管理层仍然预计未来5年(即2024-29年)营收复合年增长率目标约为20%，其中人工智能相关营收预计将增长45%左右，与上次业绩会议给出的强劲预期完全一致，暗示台积电没有看到特朗普面向全球的激进关税政策带来的任何程度需求降温。
“我们没有看到任何客户真正从根本上放慢AI基础设施建设脚步。”罗宾斯在与分析师们的业绩电话会议上表示。“人工智能转型极其重要，他们会持续投入，直到有可能被迫停下来为止。”
值得注意的是，该公司还提供了关于周二宣布的与沙特阿拉伯Humain公司的合作细节。Humain是一家旨在推动沙特AI发展的公司，由沙特主权财富基金出资设立。罗宾斯表示，双方正讨论由思科主要提供高性能网络设备、AI计算能力、安全以及其他服务的方案。
罗宾斯解释称，Humain总体投入“可能达到数千亿美元”，未来规模或可比肩美国主要的网络服务提供商。
来自Wedbush的分析师团队表示，包括英伟达、亚马逊、AMD以及思科等公司与Humain达成的合作协议，被视为扩大所有人工智能产品潜在市场的“巨大机遇”。“利雅得的主题很明确……人工智能革命即将席卷沙特王国，利雅得将在未来十年成为人工智能芯片、软件、自主/机器人和数据中心网络组件的主要买家。”
其他美国大型科技公司——比如AMD和亚马逊，公开了与Humain合作的金额，但是思科并未给出数字。赫伦在接受采访时表示，该合作仍处于“早期阶段”。
资讯来源：美股投资网 TradesMax.com 美股大数据 StockWe.com
美股周三多数上涨，科技股推动纳指走高，市场继续关注国际贸易局势及其对美股后续走势可能产生的影响。交易员担忧这轮反弹可能已经见顶。
截至收盘，美股三大指数收盘涨跌不一，道指连续第二个交易日收跌。道指跌幅为0.21%；纳指涨幅为0.72%；标普500指涨幅为0.10%。
周三特朗普再度点评市场。他最新表示，美国财长贝森特很好，数字让他看起来更好，他懂市场，贝森特一上电视，一切都要涨。
此外据美股投资网了解到，美国不会在贸易协议中寻求美元贬值。财政部长贝森特是唯一负责处理这些问题的成员，未委派他人进行货币政策磋商，仅在贝森特在场时才可谈判。
“沙特效应”点燃科技股
AMD大涨4.68%。
此前报道该公司将为沙特至美国之间建设的数据中心网络提供高性能芯片与软件支持，该项目总投资预计高达100亿美元，标志着AMD在全球AI与算力基础设施领域的进一步布局。
今日公司宣布其董事会已批准一项60亿美元的股票回购计划。此次授权之前，该公司已批准40亿美元股票回购计划。
AMD首席执行官苏姿丰在声明中表示：“此次扩大的股票回购计划反映了董事会对AMD战略方向、增长前景以及持续产生强劲自由现金流能力的信心。”
超微计算机（SMCI）的股价飙升超过15%。
周二晚间宣布与沙特阿拉伯数据中心公司DataVolt达成一项200亿美元的交易。
谷歌收高3.66%。
沙特风投机构STV在谷歌母公司Alphabet支持下成立1亿美元AI基金，重点支持中东和北非地区的早期AI初创企业，并加速区域性AI基础设施建设。不过谷歌的出资比例尚未披露。
英伟达的股价上涨超过4%，本周的累计涨幅突破了15%。这轮涨势不仅让英伟达股价突破了年度盈亏平衡线，还标志着公司成功摆脱了年初以来的低迷局面。
截至目前，英伟达的年内涨幅已达约0.7%。然而，尽管如此，英伟达的股价仍与今年1月创下的52周高点相比，存在超过13%的差距。
随着周三的股价上涨，英伟达正式加入 Meta和微软的行列，成为第三只实现 2025 年正收益的 “七巨头” 成员。数据显示，Meta 和微软年内股价涨幅分别达到 12.7% 和 7.2%，显示出市场对其 AI 布局和业务增长的认可。
英伟达的股价攀升背后，是公司与沙特阿拉伯达成的重大合作。英伟达首席执行官黄仁勋在周二宣布，英伟达将向沙特阿拉伯出售超过1.8万枚顶级AI芯片。黄仁勋随特朗普及其他科技行业高管一同前往利雅得，出席了沙特 - 美国投资论坛。
美股投资网认为，沙美之间的这笔交易有助于缓解英伟达面临的出口限制压力，尤其是在一些市场的限制措施可能对公司造成数十亿美元的收入损失的背景下。英伟达此次向沙特出售数千枚芯片的计划，预计将有效对冲因市场限制带来的收入压力。
英伟达突破长期下行通道，我们美股投资网看涨NVDA 5月28日的财报，我们已经在100美元重新建仓英伟达。美股这一轮上涨由散户和公司回购推动，基金经理们却措手不及，仓位已经降至两年最低水平，FOMO情绪让对冲基金害怕错失！将会纷纷买入，进一步推高大盘！
桥水Q1持仓曝光
根据周三公布的最新13F报告，桥水基金在截至今年3月31日的第一季度内进行了多项投资调整。报告显示，桥水大幅减持了SPDR标普500 ETF（SPY），同时大举买入了SPDR黄金ETF（GLD）。尽管在该季度减持了SPY，但其仍然是桥水基金的最大重仓股，占比达到8.7%。
在新建仓方面，桥水的投资集中在SPDR黄金ETF（GLD），该项投资规模高达3.19亿美元，成为该季度最大的新增持仓。除了黄金，桥水还大幅增持了金融板块，特别是新建了对安达保险Chubb（CB）和高盛的投资。
与此相比，医疗保健板块是桥水减持最为显著的领域，退出了包括莫德纳（MRNA）和CorVel（CRVL）等个股。此外，桥水还对多个科技股进行了减持，涉及的公司包括谷歌母公司Alphabet（GOOGL）、英伟达、APP和META等。
在中概念股方面，桥水基金在第一季度新进了京东的股份，并且增持了阿里巴巴和百度的持仓。
根据美股投资网的了解到的数据，桥水本季度披露了664项投资，其总市值较上一季度下降了1.2%，降至216亿美元。
以下为桥水基金在一季度新建仓情况，建仓幅度位居前列的包括黄金、京东、美联航（UAL）、安达保险Chubb（CB）和达美航空（DAL）：
以下为桥水基金在一季度清仓退出的情况。清仓幅度位居前列的是：安森美半导体、莫德纳、LYFT、CHWY等：
以下为桥水基金在一季度主要增持的情况，BABA和BIDU两大中概股位居前列，增持后，桥水持有的阿里巴巴市值约7.5亿美元。
中概股在今年一季度表现远超美股大盘，阿里巴巴在当季更是飙涨超过55%，百度在当季也录得超过9%的上涨。其其余主要增持包括Booking（BKNG）、Palo Alto Networks（PANW）和ServiceNow（NOW）等。
以下为桥水基金在一季度主要减持的情况。除了标普500ETF，桥水的减持重点集中在大型科技股，减持幅度位居前列的是谷歌、英伟达、APP和META。今年一季度，伴随着美股下挫，这些科技股当季均录得下跌。
美股SMCI超微电脑股价大涨20%原因是沙特阿拉伯数据中心公司DataVolt与超微电脑签署了一份多年期合作协议，达成200亿美元的交易。
超微电脑声明称，该协议将加快向DataVolt位于沙特阿拉伯王国和美国的超大规模AI园区交付超高密度GPU平台和机架系统。
DataVolt在声明中表示，这笔价值200亿美元的交易深化了两家公司之间的战略合作关系，标志着一个重要的里程碑，也标志着其对人工智能和数据中心解决方案的承诺。
此外，谷歌、甲骨文、Salesforce、AMD、Uber科技和DataVolt将在美国和沙特两国投资800亿美元用于尖端变革技术。
华尔街见闻网站周二文章提到，超微电脑的合作伙伴英伟达和AMD将向沙特阿拉伯人工智能公司Humain供应半导体产品，用于其大型数据中心项目。英伟达将向Humain出售超过18000块其最新的人工智能芯片。
当前，美国半导体行业巨头们正在努力扩大AI加速器芯片的客户群。目前，这一市场主要由少数几家数据中心运营商主导，包括微软和亚马逊等。吸引主权AI，即由国家支持、旨在建立本国人工智能能力的项目，是拓展客户群的重要策略之一。
彭博行业研究分析师Woo Jin Ho表示，与DataVolt达成的这项多年期协议进一步印证，尽管竞争日益激烈，超微公司在AI服务器领域中稳固的战略地位。“我们预计超微公司将成为支持DataVolt AI数据中心建设的多家AI服务器供应商之一，有望获得数十亿美元级别的项目机会。”
花旗分析师Asiya Merchant也指出，该协议预计将加速向沙特和美国的超大规模AI园区交付高性能机架系统与GPU平台。
Raymond James的分析师本周早些时候开始对超微电脑进行覆盖，并给予“跑赢大盘”的评级。他们在报告中称超微电脑是“AI优化基础设施领域的市场领导者”，并指出公司当前在1450亿美元的AI平台市场中占有9%的份额，未来有望进一步提升。
不过需要注意的是，超微电脑股价近几个月表现波动较大，市场对其会计操作及下调财务预测感到担忧：
去年夏季，做空机构兴登堡（Hindenburg Research）发布报告，声称找到了超微公司会计操纵的证据。
去年10月，安永会计师事务所辞去公司审计师职务，对财务报告内部控制和其他事项表示担忧。去年11月，超微公司任命德豪会计师事务所（BDO）为其新的审计机构。
今年2月，超微电脑及时提交了2024财年及2025财年前两季的财务报告，赶在纳斯达克的最后期限前避免被摘牌。
本月早些时候，超微电脑再次下调全年销售预期，承认会遭受特朗普关税的冲击。
以色列美国股票券商平台eToro今天将在美股上市IPO，美股代号ETOR，发行价52美元，现在机构竞价62美元，公司提供多样化的金融服务，包括美股、加密资产和教育内容，在75个国家拥有350万个注资账户。 eToro 的财务数据显示其收入增长强劲，现金流充裕，但其对波动剧烈的加密货币市场的依赖也带来了风险。
公司介绍
这家以色列公司通过出售近600万股股票筹集约3.1亿美元，使公司估值达到约42亿美元。此前该公司设定的发行价区间为每股46至50美元。现有投资者还将额外出售近600万股。
今年1月特朗普总统重返白宫时，IPO市场曾显现复苏迹象——此前由于利率上升和通胀担忧，该市场经历了长期低迷。云计算公司CoreWeave三月的成功上市为eToro、在线借贷平台Klarna和票务转售平台StubHub等拟上市企业带来了积极信号。
但关税不确定性暂时打乱了这些计划。这家零售交易平台于三月提交IPO申请，却因关税政策动荡导致市场震荡而暂缓上市。Klarna与StubHub也采取了相同策略。
eToro以股票代码ETOR登陆纳斯达克的表现，或将成为检验公开市场风险偏好的风向标。数字物理治疗公司Hinge Health已启动IPO路演，周二提交的文件显示其计划通过上市募集4.37亿美元。同日，金融科技公司Chime也向美国证券交易委员会提交了招股说明书。
由Yoni Assia、Ronen Assia兄弟与David Ring于2007年联合创立的eToro，其商业模式与Robinhood等平台类似，通过交易相关费用（包括买卖价差）以及取款、货币兑换等非交易活动盈利。
该公司去年净利润从1530万美元飙升至1.924亿美元，增幅近13倍。加密货币业务扩张显著，2024年数字资产相关收入增长两倍多，突破1200万美元。加密货币在其净交易贡献中的占比从上年10%提升至25%。
这并非eToro首次尝试公开上市。2022年股市暴跌期间，该公司曾放弃通过与特殊目的收购公司（SPAC）合并上市的计划，该交易原拟赋予其超100亿美元估值。
首席执行官Yoni Assia去年初接受采访时表示，eToro始终以上市为目标，但正“评估最佳时机”，同时与纳斯达克等交易所建立合作关系。“我们始终关注公开市场，”他当时表示，“我确信我们终将成为一家上市公司。”
eToro在招股书中披露，贝莱德集团已表示有意以发行价认购1亿美元股票。公司计划在本次发行中出售500万股，现有投资者及高管将另行出售500万股。本次发行的承销商包括高盛、杰富瑞和瑞银。
美股投资网获悉，联合健康(UNH)周三公布新任首席执行官Stephen Hemsley的基本年薪将为100万美元，在此之前，该公司宣布Andrew Witty因个人原因辞去首席执行官一职。
这家管理式医疗巨头补充道，董事会及其薪酬和人力资源委员会“在考虑了市场数据、委员会独立薪酬顾问的建议和其他因素后”批准了Hemsley的薪酬方案。
现年72岁的Hemsley担任该公司的董事会主席，并曾经担任首席执行官。在Witty周一突然离职后，Hemsley被联合健康任命为首席执行官，任命立即生效。
尽管Hemsley同时担任联合健康董事长和首席执行官，但他将不再以董事身份领取薪酬。
据报道，现年60岁的Witty曾是英国制药商葛兰素史克(GSK)的首席执行官，他于2018年加入联合健康，担任其药房福利管理部门Optum RX的负责人，并于2021年成为该公司的首席执行官。Witty在2024年的基本工资为150万美元。
截至发稿，联合健康盘前涨2.2%。该股周二收跌17.8%。
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盘前市场动向
1. 5月14日(周三)美股盘前，美股三大股指期货齐涨。截至发稿，道指期货涨0.05%，标普500指数期货涨0.20%，纳指期货涨0.34%。
2. 截至发稿，德国DAX指数跌0.31%，英国富时100指数涨0.03%，法国CAC40指数跌0.43%，欧洲斯托克50指数跌0.33%。
3. 截至发稿，WTI原油跌1.10%，报62.97美元/桶。布伦特原油跌1.04%，报65.94美元/桶。
市场消息
CPI降温只是“虚晃一枪”！通胀最快下月杀“回马枪”。周二的数据显示，4月份消费者物价指数(CPI)出人意料地降温，整体通胀率同比降至2.3%，相较于3月份的2.4%有所下降。不过，多位华尔街人士表示，贸易战的影响尚未在数据中得以体现，接下来的几个月可能会见证物价的新一轮大幅上涨。摩根士丹利财富管理部门的首席经济学家Ellen Zentner表示“这个(4月CPI)数据并不重要，因为关税的影响实际上将在下个月的数据中开始显现。”贝莱德全球固定收益首席投资官Rick Rieder称，他认为关税对通胀的影响将在夏季的几个月里“升级”。他指出，目前，除了汽车价格略有上涨外，几乎没有证据表明关税已经对通胀产生了影响。Janus Henderson美国证券化产品主管兼投资组合经理John Kerschner也表示，他认为关税带来的通胀压力可能从6月份开始显现。高盛则估计，美联储偏爱的通胀指标——核心个人消费支出(PCE)年率，可能会从3月份的2.6%，在年底前升至3.6%。美国银行分析师在CPI数据发布后写道“数据中可能已经有关税影响的迹象，因为一些进口量大的品类——家居用品、药品、IT商品和玩具，在当月价格上涨加速。但我们仍预计，在未来几个月会看到更明显的证据。”
花旗、小摩齐喊话押注今年“最惨”美股可获短期回报。随着贸易紧张局势的缓解，华尔街两家大行对美国股市做出了同样大胆的预测——大举买入今年跌幅最大的股票，以快速获得短期利润。花旗和摩根大通的股票交易主管表示，他们未来几周尤其看好小盘股、科技硬件类股和住宅建筑商类股，这些股票在最近一轮上涨中的表现都落后于标普500指数。花旗美国股票交易策略主管Stuart Kaiser还表示，在当前环境下，他还青睐那些财务状况较弱的公司的股票。摩根大通交易部门全球市场情报主管Andrew Tyler则表示，鉴于短期内可能出现逼空行情，通过衍生品买入受到重创的板块(如零售或可选消费品)是合理的。
瑞银与华尔街同行唱反调下调美股评级！尽管在中美调整双边关税水平后华尔街其他机构变得更加乐观，但瑞银财富仍对美股采取观望态度——与华尔街其他变得更加乐观的机构形成鲜明对比，对近期反弹表示怀疑。瑞银的投资主管Mark Haefele将美国股市的评级从“有吸引力”下调至“中立”，他指出，他并非看空股市，也不是建议客户抛售股票，而是认为过去一个月股市上涨过快。他在给客户的报告中写道“虽然90天的缓和期提供了喘息机会，但不确定性仍然很高，投资者很快就会开始关注这一临时解决方案能否演变成一项持久协议。双方建设性的态度表明有进一步谈判的意愿，但达成持久协议面临的挑战可能会导致市场波动。”他建议客户对美股保持战略性配置，且仍预计股市在未来12个月内会上涨。
美元“小阳春”难挡漫长“熊途”! 对冲基金们警告关税政策将引爆美元抛售潮。常年与全球最大规模的机构投资者交流的华尔街定制化投资研究公司Exante Data创始人Jens Nordvig指出，在中美紧张贸易局势缓和后的美元反弹之势，不过是昙花一现。他表示，多数大型对冲基金客户表示一场可能将持续多年的“美元熊市”才刚刚开始，导火索则是特朗普政府混乱无序、颠覆全球贸易体系的“美国经济改造行动”。尤其是特朗普政府反复无常的关税举措已造成巨大规模的金融市场动荡，投资者们对于美元资产的信心被不可逆地动摇。他的核心预测在于与上月在加征关税后迅速抛售美元的投机客们截然不同的是，过去十年间买入数万亿美元美国股票和美国国债的机构投资者们仍在重新校准与减持美元资产投资组合，势必将进一步给美元带来巨大抛售压力。虽然他们可能需要数月时间才能削减持仓或大幅累积做空美元的对冲头寸，但诺德维格强调美元的新一轮最疼痛时期即将到来。
高盛揭秘特朗普“理想油价”40-50美元区间最合其意。高盛发表研报表示，通过对美国总统特朗普有关石油话题的社交媒体推文进行内部分析发现，他似乎偏好每桶石油价格在40美元至50美元之间。包括Daan Struyven在内的分析师在一份报告中称，特朗普“一直关注石油和美国的能源主导地位，发布了近900条相关推文”。他们还表示，“由此推断，特朗普对WTI的偏好价格似乎在每桶40至50美元左右，在这个价格区间，他发布有关油价推文的倾向最低”。分析显示，当WTI突破50美元关口时，“特朗普往往会发声呼吁降低价格(或对价格下跌表示欢迎)。相反，当油价非常低(WTI低于30美元)，为保护美国页岩油产业，他又会转而支持油价回升”。
个股消息
英伟达(NVDA)、AMD(AMD)拿下中东大单！据悉，沙特人工智能公司Humain称将与英伟达在沙特建设人工智能工厂。同时，英伟达首席执行官黄仁勋宣布，将向沙特出口1.8万块顶级人工智能芯片。另据知情人士透露，特朗普政府正在考虑一项允许阿联酋进口超过100万颗英伟达先进芯片的协议，这一数量远远超出了拜登时代人工智能芯片法规的限制。AMD(AMD)则宣布，将与Humain开展100亿美元合作，为"从沙特延伸至美国"的数据中心提供芯片和软件。周三美股盘前，截至发稿，英伟达、AMD均涨超3%。
传特斯拉(TSLA)将重启中国零部件进口，用于美国Cybercab和Semi卡车生产。一位知情人士透露，在中美贸易紧张局势降温后，特斯拉(TSLA)计划从本月底起恢复运送中国生产的零部件前往美国，用于Cybercab自动驾驶出租车和Semi电动卡车的生产。这表明在上周末日内瓦谈判后，全球两大经济体之间贸易紧张局势的缓和已对商业活动产生了立竿见影的影响。据上月报道，在特朗普将中国商品关税上调至145%后，特斯拉暂停了零部件运输计划，这一举措可能打乱特斯拉对备受期待的两款车型启动大规模生产的计划。此前，特斯拉计划于10月开始这两款车型的试生产，并将在2026年实现大规模生产。截至发稿，特斯拉周三美股盘前涨近3%。
索尼(SONY)Q4业绩好坏参半，宣布2500亿日元股票回购计划，警告关税将造成1000亿日元盈利损失。财报显示，索尼Q4销售额为2.6万亿日元，同比下降24%，不及市场预期的3.03万亿日元;营业利润为2036亿日元，同比下降11%，好于市场预期;归属于公司股东的净利润为1977亿日元，同比增长5%，好于市场预期的1450亿日元。展望2025财年，索尼预计全年营业利润为1.28万亿日元，关税将对全年营业利润带来1000亿日元的负面影响。即使剔除关税影响，索尼对2025财年营业利润的预期也不及市场预期的1.5万亿日元。与此同时，索尼宣布了高达2500亿日元的股票回购计划，并宣布了部分剥离索尼金融部门的时间表。截至发稿，索尼周三美股盘前涨近5%。
与DataVolt达成200亿美元合作协议，超微电脑(SMCI)盘前大涨。超微电脑与总部位于沙特阿拉伯的数据中心企业DataVolt达成一项多年期合作协议。超微电脑公司在周二发布的声明中表示，这项价值200亿美元的协议预计将“加快为DataVolt位于沙特阿拉伯和美国的超大规模人工智能园区交付超高密度GPU平台和机架系统”。截至发稿，超微电脑周三美股盘前涨超14%。
多数热门中概股盘前走高。周三美股盘前，截至发稿，腾讯音乐(TME)涨超5%，霸王茶姬(CHA)、理想汽车(LI)、万国数据(GDS)涨近3%，百度(BIDU)、美股投资网控股(FUTU)、拼多多(PDD)、传奇生物(LEGN)、好未来(TAL)涨近2%。
重要经济数据和事件预告
21:10 美联储副主席杰斐逊就经济前景发表讲话
23:00 美国5月IPSOS主要消费者情绪指数PCSI
次日05:40 2027年FOMC票委、旧金山联储主席戴利参加一场炉边谈话
业绩预告
周四早间思科(CSCO)
周四盘前沃尔玛(WMT)、阿里巴巴(BABA)、网易(NTES)、有道(DAO)、高途(GOTU)、阿特斯太阳能(CSIQ)、贝壳(BEKE)
资讯来源：美股投资网 TradesMax.com 美股大数据 StockWe.com
美股盘前，美国公布4月CPI同比增2.3%，为自2021年2月以来最低水平。这一数据本应为市场情绪带来利好，然而投资者对此仍显谨慎，主要担忧4月初生效的部分关税措施，其通胀冲击可能在未来几个月才逐步显现。
美国短期利率期货在CPI数据公布后上涨，交易员强化了对美联储年内降息的押注。目前市场普遍预计，首次降息或将在9月落地，紧随其后的是10月的第二次降息。这一变化凸显了通胀放缓正在推动货币政策预期的重新定价。
此外据美股投资网了解到，沙特计划向美国投资约6000亿美元，首批资金将聚焦能源、国防、科技和关键矿产等战略领域。这被视为美国供应链安全战略的重大助力，也释放出国际资本看好美国中长期增长的信号。
政策方面，特朗普Z府计划撤销拜登执政时期的AI芯片限制。此后，美国商务部的一名发言人确认了这一消息。
美国商务部的发言人表示：
“拜登的AI规则过于复杂，官僚主义严重，会阻碍美国的创新。我们将用一项更简单的规则取而代之，从而释放美国的创新潜力，并确保美国在AI领域的主导地位。”
受这些利好消息提振，芯片板块全面走高，英伟达大涨超6%，强势领涨，带动科技股整体走强，成为纳指和标普500上涨的主要动力。医疗保险巨头联合健康（UNH）大跌近18%，对道指构成显著拖累，抑制其整体表现。
截至收盘，道指跌幅为0.64%；纳指涨幅为1.61%；标普500涨幅为0.72%。标普500指数抹平今年迄今的跌幅，转为小幅上涨。
马斯克星链落地沙特
根据美股投资网了解到，马斯克周二在沙特-美国投资论坛上宣布，他的卫星互联网服务商星链（Starlink）已获得沙特阿拉伯在海事和航空领域的批准。
马斯克在利雅得的论坛上"感谢王国批准星链"，并希望在未来将特斯拉自动驾驶出租车（Robotaxi）引入沙特阿拉伯。
马斯克表示：你可以把汽车或未来的汽车看作是有四个轮子的机器人。我认为在王国内拥有自动驾驶汽车会非常令人兴奋。
此外，马斯克透露他已向特朗普和沙特王储Mohammed bin Salman展示了特斯拉正在开发的Optimus人形机器人。多年来，特斯拉一直告诉投资者，自动驾驶汽车和人形机器人是其未来盈利的关键。
截至周二收盘，特斯拉涨幅近5%，市值持稳于万亿美元上方，较年内低点已反弹逾50%。
HIMS继续狂飙
今天我们此前超级看好的AI医疗股HIMS再次狂飙近16%！
昨日我们文章表示,特朗普将于今日早上在白宫签署一项重大行政令，大幅下调处方药和药品价格，降幅预计在30%至80%之间。对于主打低价处方药直供和远程问诊服务的HIMS 而言，此举无疑构成实质性利好。
此前我们的美股大数据AI选股模型显示，HIMS于5月6日（上周二）首次获得10颗星的满分评级，当时提示提示买入价格42.97美元。截至目前，累计涨幅已达49%！
5月6日（上周三）我们再次提示HIMS 49.7入手，今日轻轻松松达到目标价60美元。
市场不会等待犹豫的人。对于真正看好的公司就要果断出手，持续出手！这专业选手该有的状态！
为什么英伟达AMD大涨？
美股周二盘中，科技巨头英伟达涨超6%，五个交易日累计涨幅已超过14%，AMD亦走高超4%。芯片股的强劲表现背后，是中东地区AI基础设施加速建设的新进展。
沙特阿拉伯AI企业Humain宣布与英伟达建立战略合作，将在沙特本土建设大规模AI工厂。该合作是在美国总统特朗普访问沙特、卡塔尔和阿联酋期间达成的。美股投资网了解到，本次中东之行将围绕能源合作与技术基础设施展开，AI成为重点议题之一。
黄仁勋表示:
AI正成为如同电力与互联网一样的“国家级基础设施”。沙特凭借丰富的能源资源，有能力支撑大规模AI算力部署，而英伟达将提供核心技术能力，帮助其构建面向未来的AI生态。
根据初步规划，未来五年内，Humain将在沙特建设一个由数十万块英伟达GPU驱动的AI数据中心，峰值发电能力预计可达500兆瓦。首批部署将包括18000块英伟达最新推出的GB300 Grace Blackwell芯片，并搭载InfiniBand高性能互连网络，为大模型训练与推理提供高效能基础设施。
此外，Humain还将部署英伟达Omniverse平台，打造支持多租户架构的虚拟现实与数字孪生环境。这将助力制造、物流、能源等行业向“工业4.0”转型，并在本地构建完整的AI产业闭环。
人才培养同样被纳入合作计划。英伟达与Humain将联合开展大规模AI技能培训项目，覆盖仿真技术、机器人、数字孪生等领域，目标是在数年内为沙特本地培养数千名AI开发者和工程技术人员。
此外，Humain还与英伟达竞争对手AMD达成合作。根据周二发布的声明，AMD将为沙特至美国之间的数据中心网络提供高性能芯片与软件支持。该项目预计投资规模达100亿美元，虽尚未明确AMD的具体出资比例，但已明确其作为主要供应商参与。
AMD CEO苏姿丰表示，与Humain的合作标志着全球AI基础设施建设进入新阶段。双方将共同打造一个在性能、开放性与覆盖范围方面“前所未有”的全球AI平台。
Humain是沙特主权财富基金PIF支持下的AI子公司，承担着推动本国人工智能生态体系建设的核心任务。其目标是在2030年前，将沙特打造成全球领先的AI强国，涵盖从芯片、算法、平台到人才的全产业链布局。
随着各国纷纷启动“主权AI”战略，英伟达与AMD此番进军沙特，被视为对全球AI市场版图的前瞻性布局。在当前美国本土AI算力资源日趋紧张的大背景下，中东国家提供的低成本能源与政策支持，使其成为AI硬件厂商开拓海外市场的重要一环。
这一系列合作，不仅体现出芯片巨头对新兴国家算力市场的高度重视，也标志着“国家级AI”竞争正在从模型研发走向底层基础设施的全面争夺。
据最新美股大数据 StockWe.com 显示，英伟达(NVDA)GB200 机架出货量显著改善，摩根士丹利认为这可让投资者放心。该行分析师约瑟夫・摩尔在报告中称：“若截至 4 月已出货 2500 台机架，今年剩余时间每月出货量维持 1500 台，总出货量将达 1.5 万台左右。”对此，摩尔对英伟达的评级为 “增持”，他认为这些数据能消除对机架数量下降的担忧。
据悉，机架数量反映的是 GB200 的产能和交付能力，而非芯片本身性能。例如，单台机架可能集成多颗 GB200 芯片，机架出货量增加意味着更多芯片被实际部署到数据中心，直接体现市场对 AI 算力的需求强度。
出货量有望实现显著的月环比改善，意味着全年出货量将大幅提升。并且，上述数据表明英伟达 4 月季度出货量未超过需求。摩尔表示：“中国台湾省的原始设计制造商(ODM)团队发现，4 月 3 家 ODM 厂商机架出货量接近 1500 台，这一转折点与我们对英伟达的预估相符，应能缓解投资者担忧。”
另外，最近的行业检查显示，4 月后情况可能继续改善，存在进一步上涨空间。CoreWeave(CRWV.US)和 xAI 等公司已要求使用 HGX B200 构建 48 到 64 个 GPU 的机架。
摩尔补充道：“我们乐观是基于对买家和其他市场参与者的行业调查，这些结果显示未来几个季度需求将大幅增强。目前市场焦虑的核心是对 GB200 瓶颈导致库存过剩的担忧，而数据改善对股价是利好。”
过去一个月，美国市场迎来强势反弹，而时间点，正好对上了特朗普的“喊话买入”。
标普500指数 (SPX)在特朗普宣布“解放日”关税后大幅下跌，但在他4月9日表示“现在是买入的好时机”（当时是他暂停实施本世纪最严厉的关税的几个小时前）后的一个月里，该基准指数上涨了17%。
5月8日他重申了这一点，高喊“你最好现在就去买股票”。这也引发了外界对其在“大搞内幕交易”的质疑声。
值得注意是的，纳指更是从4月9日以来累计反弹逾20%，正式进入“技术性牛市”。
技术性牛市并非从基本面分析得来，而是指在一段较短时间内，市场指数或某些股票价格从低点反弹达到一定的涨幅。通常情况下，这一涨幅被设定为20%。当股市经历了长期下跌后，如果指数或股价反弹超过20%，便称之为进入了“技术性牛市”。技术性牛市的出现，通常伴随着市场的乐观情绪和投资者信心的恢复。
随着美国华尔街以及全球股市再次迎来新一轮强劲涨势，金融市场的整体表现仿佛特朗普的“解放日”关税冲击从未发生过。
苹果、亚马逊、英伟达以及特斯拉等美国大型科技巨头的股价在此前的美国资产抛售浪潮中遭受重创，在周一中美贸易层面达成积极共识后普遍大涨，强势领涨美股市场。
具体来看，自4月9日以来，科技巨头中特斯拉 (TSLA) 带头反弹超40%，英伟达 (NVDA) 涨超27%市值重返3万亿美元上方，微软 (MSFT) 、 Meta Platforms (META) 、苹果 (AAPL) 、亚马逊 (AMZN) 等均反弹逾20%，而谷歌-A (GOOGL) 因搜索领域的主导地位面临严峻挑战仅反弹9%。
除了科技巨头外，美股市场近期“热门股票”也均走出了一波不错的行情。除了宏观层面消息外，这些公司基本面也迎来了也迎来了利好。
具体来看，
美国远程医疗公司 Hims & Hers Health (HIMS) 自4月9日以来累计升逾111%。
消息面上，该公司与诺和诺德合作，以降低价格出售减肥药Wegovy。此外，该公司一季度业绩超出市场预期，并维持其2025年营业收入指引，并稍微上调了全年盈利指引。
AI+教育巨头多邻国多邻国 (DUOL) 累计升逾76%，股价创下历史新高。
该公司一季度业绩表现亮眼，在用户活跃度、付费订阅、收入增长及 AI 技术创新等多个维度，实现新突破。
美国能源公司 NRG Energy (NRG) 升逾76%，股价创下历史新高，市值逼近300亿美元。
该公司一季度盈利和营收均超预期，此外拟斥资120亿美元收购发电资产。消息称，此次收购LS Power旗下的天然气发电资产组合及工商业虚拟电厂（C&I VPP）平台，将采用现金加普通股的交易方式，通过新增18座总装机容量约13吉瓦（GW）的天然气发电设施，NRG的发电能力将实现翻倍。
比特币“巨鲸” Strategy (MSTR) 飙升逾70%股价重返400美元上方，消息面上，近期比特币同样迎来强势的上攻突破10万美元。
此外，广告界的淘宝 The Trade Desk (TTD) 、模拟芯片巨头微芯科技 (MCHP) 、网红券商 Robinhood (HOOD) 、“数据中心液冷龙头” Vertiv Holdings (VRT) 、美国二手车零售商 Carvana (CVNA) 均发布了超预期的业绩。
机构怎么看？
周一，在大型科技股的带动下，纳指已较上月低位反弹超20%，进入“技术性牛市”。
标普500指数则大涨3.3%，报收5844.19点，成功突破关键技术水平，200日移动均线，这是该指数30多个交易日以来首次站上这一长期趋势指标。
Ritholtz Wealth Management首席市场策略师Callie Cox表示：
200日均线是过去市场复苏中的“分水岭”，如果能守住这一水平，市场才有可能走向新高，否则，这只是一次情绪主导的短期反弹。
韦德布什证券全球科技研究主管丹尼尔•艾夫斯周一在一份报告中表示：
随着中美明显加速达成一项更广泛的协议，我们相信市场和科技股将在2025年创下新高，未来几个月，投资者可能会关注贸易谈判的下一步行动。
多头在今天一早获得重大胜利，在我们看来，周末的会谈属于最佳情境。
而摩根士丹利策略师Wilson警告称美国股市尚未安全无虞。有“华尔街最准分析师”之称的美银分析师Hartnett预计，市场将在贸易协议公布后"买预期、卖事实"。
Singular Bank策略主管Scholtes警告，即使中美达成协议，美国股市也不太可能很快重返历史高点。贸易不确定性已经对企业造成实质损害，投资者应保持谨慎立场。
此外，投资者还需注意的是，5月15日20:40（周四）美联储主席鲍威尔在第二届Thomas Laubach研究会议上致开幕词，投资者需要密切留意鲍威尔对于最新贸易局势演变下利率走向的看法。
这次会议将重点关注货币政策和经济方面的研究，预计将为美联储承诺每五年进行一次的货币政策框架审查提供学术视角，至16日。
另外，关于中美谈判，投资者仍需密切留意接下来的进展。美国财长贝森特周一表示，预计将在未来几周再次与中方的代表会面，开始敲定一项更大的协议。
中国社科院世界经济与政治研究所研究员高凌云12日对《环球时报》记者表示，当前关税对企业和消费者而言仍然是一个较大的负担，但好在双方同意建立经贸磋商机制，后续可以继续进行谈判。
社科院学者杨水清则告诉《环球时报》记者，不能忽略行业关税这一中长期风险。美国政府正在针对半导体、药品、汽车、关键矿物等进行“232调查”，这些行业属于战略品行业，其关税可能会增高。
美股投资网获悉，虎牙(HUYA)于美东时间2025年5月13日盘前公布了2025年第一季度财报。数据显示，Q1营收为15.086亿元人民币(约合2.079亿美元)，较2024年同期的15.040亿元人民币增长0.3%，超出市场平均预期的1.89亿美元。
其中，游戏相关服务、广告及其他收入为3.704亿元人民币(约合0.51亿美元)，同比增长52.1%。增长主要源于游戏相关服务收入的增加，这主要得益于公司与腾讯及其他游戏公司的合作深化，但部分被品牌广告收入的下降所抵消。
2025年第一季度直播收入为11.382亿元人民币(1.568亿美元)，2024年同期为12.604亿元人民币，主要受宏观经济和行业环境持续影响。
公司Q1归母净利润为90万元人民币(约合10万美元)，2024年同期为7100万元人民币;Non-GAAP归母净利润为2400万元人民币(约合330万美元)，2024年同期为9250万元人民币。
2025年Q1 Non-GAAP基本和摊薄每股ADS净利润均为0.10元人民币(约合0.01美元)。2024年第一季度非美国通用会计准则基本和摊薄每股ADS净收入分别为0.40元和0.39元人民币。
成本与费用方面，成本营收有所增加，研发、销售和营销费用下降，一般和行政费用上升。
虎牙联席首席执行官兼高级副总裁黄俊洪先生评论道“2025 年第一季度，我们持续强化直播内容生态系统，深化与游戏公司和内容平台的合作，并有效推进战略业务转型。我们很高兴地看到，受游戏相关服务、广告及其他业务增长的推动，我们的总收入同比保持稳定。”
用户数据方面，移动端平均月活跃用户数为8340万，较2024年同期的8260万有所增加;付费用户数为440万，与去年同期持平。
公司持续推进股份回购计划，截至2025年3月31日，已回购2100万份ADS，价值6980万美元。
虎牙正着力于实施“AI+直播”战略，推出“虎小Ai”等AI功能以提升电竞观看体验。本月初，虎牙全新AI智能体“虎小Ai”上线，并在虎牙最高等级的《英雄联盟》自制赛事“传奇杯”S3比赛中进行实时AI解说。
此外，虎牙正积极拓展国际市场，联席CEO黄俊洪先生称，“在专注国内市场的同时，我们通过不断拓展国际业务，尤其是依托全球移动应用服务平台，积极探索并提升在海外市场的游戏相关商业化能力。
第一季度，我们海外游戏相关服务收入环比实现数倍增长。鉴于当前发展态势和市场趋势，我们相信，通过扩大海外用户群体和拓展业务规模，我们的国际业务将成为虎牙未来发展的关键增长引擎。”
资讯来源：美股投资网 TradesMax.com 美股大数据 StockWe.com
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