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8月11日，特斯拉CEO马斯克在X平台上宣称，他与Meta创始人CEO扎克伯格的“笼中格斗”计划将在一个以古罗马为主题的“史诗地点”举行，比赛将由马斯克和扎克伯格的基金会管理，产生的收益将捐给退伍军人组织以及意大利两家儿童医院。
意大利表示已准备好上演这场比赛。意大利文化部长根纳罗·桑朱利亚诺在最新发表的一份声明中表示，他已与马斯克讨论举办“大型慈善且具有历史意义的活动”。
“比赛不会在罗马举行。最重要的是，预计将向意大利两家重要的儿科医院捐赠大量数百万欧元，用于加强设施和科学研究，以防治儿童疾病。”他在一份声明中说，“这也将是一个在全球范围内宣传我们的历史以及考古、艺术和文化遗产的机会。”
从北到南，意大利拥有数百处古罗马和希腊遗址，包括卡普阿圆形剧场和那不勒斯附近遭受灾难的庞贝城遗址；西西里岛阿格里真托的古希腊神庙；公元30年竣工的维罗纳竞技场至今仍举办歌剧、音乐会和其他活动。
意大利媒体猜测，如果“笼中格斗”上演，可能会在那不勒斯附近的庞贝古城。
不过扎克伯格尚未确认这场比赛。他在Threads平台上回应道“我喜欢这项运动，自从埃隆向我发起挑战的那天起，我就已经做好了战斗的准备。如果他同意实际邀约，你会听到我的消息。在那之前，请假设他所说的任何事情都没有得到同意。”
这场原计划定于8月26日的“笼中格斗”举行时间可能仍有变数。马斯克上周曾表示，他的肩部有问题，可能需要进行小手术，恢复期为“几个月”。
意大利也有政客对这场比赛表示反对。意大利前工业部长兼自由党党魁卡洛·卡伦达(Carlo Calenda)表示“我觉得令人难以置信的是，意大利的文化遗产竟然被提供给了两位像愚蠢的青少年一样放纵自己的亿万富翁。有些东西根本就是非卖品。其中之一就是一个伟大国家的尊严和历史。”
资讯来源：美股投资网 TradesMax.com
8月14日一早，特斯拉官方微博发文称，即日起，特斯拉中国Model Y长续航和高性能版降价1.4万元。其中，Model Y长续航版起售价从31.39万元调整为29.99万元；Model Y高性能版从36.39万元调整为34.99万元。
同时，2023年8月14日（含）至2023年9月30日（含）期间，下订Model 3后轮驱动版现车并完成交付，且通过合作保险机构购保险补贴买相应车险的用户，可享保险补贴8000元。
新浪微博（@特斯拉）
不仅如此，针对通过好友引荐下订全新Model S/X并提车的购车用户，特斯拉中国方面还提供3500元引荐奖励（限用于抵扣车辆尾款）、增强版自动辅助驾驶功能（EAP）90天免费试用权等福利，并可享受FSD（完全自动驾驶能力）限时转移等福利。作为引荐人的特斯拉车主，也可获得7000积分奖励（用于兑换超级充电里程额度等）。
特斯拉方面表示，早在今年6月，特斯拉中国就推出过8000元现车限时保险补贴政策，加上Model Y相关车型售价调整，以及多重福利重重加码，这将进一步激励消费者抓紧体验“智能标杆电动车”的驾驶乐趣。
全国乘用车市场信息联席会秘书长崔东树在接受《美股投资网》分析师采访时分析称，特斯拉此轮降价主要是基于两方面考虑一是当前动力电池原材料价格进一步下降，致使其制造成本进一步降低；另一方面则是因为特斯拉在欧洲市场产能进一步提升，上海超级工厂出口压力减小，其急需扩大中国市场销量。
有网友直呼“心脏受不了”
8月14日，特斯拉全球副总裁陶琳第一时间通过个人微博转发调价图片并发文称“购车福利来了，感谢车主们的支持。”
但对于特斯拉此次降价“有人欢喜有人忧”。其中，不少网友留言吐槽称“刚提车啊，要不要这么残忍”“去年6月底买的长续航版Model Y，降了8万多”“以后不买特斯拉了，心脏受不了”等等。此外，也有网友在庆幸自己提车前等到了降价“赶上了”“日赚1.4万元”“昨天才通知下个礼拜交付的，真好”。
新浪微博（@特斯拉）
事实上，今年以来，特斯拉在全球范围内已进行了多轮调价。今年第一季度，特斯拉“降价潮”席卷全球，涉及Model 3和Model Y。1月6日，特斯拉宣布对国产Model 3与Model Y进行大幅降价。其中，国产Model 3起售价降至22.99万元，Model Y起售价降至25.99万元。进入4月后，特斯拉在全球范围内再次掀起新一轮降价，涉及车型主要也为Model 3和Model Y。
不过，进入5月后，特斯拉又在4天内（5月2日~5日）进行两轮涨价。5月2日，特斯拉中国官网显示，特斯拉旗下两款国产车型全系涨价2000元。而5月5日，特斯拉再次宣布对其在华销售的Model S及Model X售价上调1.9万元。
随后，特斯拉又对产品进行了降价。7月1日，特斯拉通过官网及社交平台宣布，用户购买全新Model S/X两款车型现车，可享受3.5万至4.5万元不等的优惠福利。计入优惠后，此前售价为80.89万元的Model S双电机全轮驱动版77.39万元起售、此前售价102.89万元的Model S Plaid三电机全轮驱动版98.89万元起售；而此前售价89.89万元的Model X双电机全轮驱动版现车价86.39万元起、此前售价105.89万元的Model X Plaid三电机全轮驱动版现车价要101.39万元起。
在7月举行的2023中国汽车论坛上，国家信息中心副主任徐长明曾对外表示，当前特斯拉汽车的单车平均利润达到1万美元（约合人民币7.1万元），此前已经降了3万元。如果再继续打“价格战”的话，特斯拉仍有4万元的降价空间。
特斯拉CEO马斯克在2023年第二季度财报电话会上曾表示，如果宏观经济环境不稳定，特斯拉还会继续进行降价。
“国内降价潮引发特斯拉跟进”
大规模的降价让特斯拉利润率及毛利率出现了明显下滑。官方数据显示，特斯拉今年二季度营业利润为23.99亿美元，同比下降3%，环比一季度下降9.9%；营业利润率为9.6%，同比下降了493个基点。而特斯拉今年第二季度的毛利率为18.2%，较第一季度的19.3%下滑了1.1个百分点，低于市场预期的18.8%。
事实上，早前摩根士丹利分析师Adam Jonas就曾分析称，如果继续降价，叠加银行业危机对消费者的连锁反应、EV竞争加剧和经济增长放缓，特斯拉汽车毛利率至少为20%的目标可能在随后的几个季度难以实现。
值得注意的是，尽管特斯拉利润率及毛利率下降，但其在今年第二季度新车交付量却大幅提升。财报显示，今年第二季度，特斯拉共生产了约47.97万辆电动车，同比增长约86%；交付量约为46.61万辆，同比增长约83%。其中，今年第二季度，Model S和Model X车型的交付量约1.92万辆；Model 3和Model Y的交付量约44.69万辆，对公司第二季度总销量贡献度高达约95.88%。“牺牲车辆利润率来换取更多产量是说得通的。”马斯克称。
在财报中，特斯拉将此成绩归功于新工厂的持续扩大生产，以及上海和加州超级工厂的强劲表现。
公开消息显示，特斯拉已向德国当地政府提交书面申请，计划对柏林超级工厂进行扩建。该扩建计划将分三个阶段进行，全部完成后年产能将达到100万辆。
“特斯拉欧洲工厂产能的快速提升，让国外市场对特斯拉上海工厂出口量需求进一步降低，这是特斯拉降价的主要原因之一。”崔东树表示，进入8月后，哪吒汽车、极氪等车企在国内掀起的多品牌降价，加速了特斯拉新一轮降价的到来。
资讯来源：美股投资网 TradesMax.com
千亿私募景林资产最新美股持仓出炉。
8月11日，景林资产的海外子公司景林资产管理香港有限公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）向美国证监会提交了截至2023年二季度末的美股持仓数据（13F文件）。报告期内，其美股持仓总市值20.69亿美元（约合人民币149.76亿元），环比增幅约20%。
根据美国证监会规定，管理资产规模超过1亿美元的基金经理，必须在每个季度结束后的45天内，公布一份名为“13F”的文件，以披露股票、债券方面的持仓。
值得注意的是，美股13F仅是景林资产通过其香港子公司进行投资的头寸，并不包含中国内地主体的美股头寸。
在今年二季度，景林资产大举加仓了拼多多、网易、满帮集团、中通快递、理想汽车等多只中概股，并非常看好AI人工智能方向的长期机会。
拼多多稳居持仓第一位
根据13F文件，截至6月30日，景林资产在美股持有28只证券，合计持仓市值达到20.69亿美元（约合人民币149.76亿元），环比增幅约20%。
其中，景林资产在今年第二季度新买进5只证券，加仓8只证券；同时清仓5只证券，减持5只证券。前十大持仓总市值为17.03亿美元，占其美股持仓总市值的82.32%，与今年一季度相差无几。
具体来看，二季度末其美股前十大重仓股分别是拼多多、脸书母公司Meta、网易、Doordash、新东方、英伟达、中通快递、微软、富途控股、满帮集团，中概股依旧占主导。
拼多多在今年二季度末仍然稳坐景林资产的第一大重仓股，持有470.17万股，较一季度末加仓了46.26万股，持股市值达到3.25亿美元。自2022年二季度起，拼多多进入景林资产美股披露范围，随后连续四个季度加仓，自2023年一季度开始，成为景林资产美股组合的持仓首位。
脸书母公司Meta位居第二位，景林资产在二季度也对其大幅加仓41.84万股，持股数量达到104.79万股，期末持股市值也高达3.01亿美元。Meta是AI概念股，前不久刚刚宣布将推出开源大型语言模型Llama 2，可免费用于研究和商业用途。
此外，景林资产还加仓了网易53.12万股，二季度末的持股数量增至231.83万股，持有总市值达到2.24亿美元，成为第三大重仓股。
值得关注的是，与一季度相比，前十大重仓股新出现了富途控股和满帮集团，其中富途控股是景林资产新进持有。
富途控股是一家互联网跨境券商，今年5月该公司发布公告称，响应中国证监会对跨境证券业务的整改要求，从5月19日起从中国境内应用商店下架“富途牛牛”APP。公告发布后，富途控股震荡调整，二季度仍跌超20%，不过景林资产在二季度对其加仓180万股左右，期末持仓市值约7160万美元。
满帮集团则有“货运数字化第一股”之称，今年二季度景林资产加仓满帮集团258万股，增持了258.31万股，期末持股增至989.75万股，持有市值为6156.22万美元，位居持仓第十位。
另外，景林资产还增持了理想汽车、爱奇艺等多只中概股；减持了BOSS直聘、东南亚网约车和送餐平台Grab、小赢科技等；清仓了谷歌、Sea、阿里巴巴、特斯拉、云数据库公司Snowflake等5只个股。
看好AI领域长期机会
从美股投资网分析师获得的景林资产最新观点来看，该私募对AI板块积极乐观，看好AI领域长期机会。
景林资产合伙人、基金经理蒋彤认为，自Chat GPT引发全球关注之后，全球尤其是中美对算力的需求激增，这一轮AI浪潮会带来显著商业价值，使得算力、模型投入在商业上可以持续健康态势，因此公司前瞻布局了此类优质资产。未来，作为生产力工具，AI的应用面非常广泛而且需求旺盛，有望带来产业链由高算力投入到高收入回报的良性循环。在布局平台类资产以及算力产业链之后，公司会更聚焦于应用端的投资机会。
景林资产合伙人、基金经理金美桥也表示，以ChatGPT为代表的人工智能技术发展日新月异，将极大提升未来的劳动生产率。目前市场关注的重点集中在具备人工智能属性的科技巨头，未来随着人工智能应用端的发力，一些具有特殊技术和独特应用场景的公司大概率也会快速成长起来。
“随着大语言模型的发展和通用AI的商业化落地。也许在不久的将来，制约真正智能机器人的障碍都会迎刃而解。理解自然语言、自由移动和执行自然语言交代的任务这三件事一旦突破，机器人就会成为真正意义上的具备认知、理解、完成能力的智能设备。”景林资产总经理高云程指出，“未来的世界会是大不同的，我们的投资应该在有安全边际的前提下积极参与其中，这是不被淘汰的唯一机会。”
谈及A股市场，景林资产同样维持乐观，并持续关注中长期经济恢复的成效。
景林资产表示，市场对于二季度以来偏弱势的经济数据已经形成一致预期，且市场已经较为充分地定价了悲观预期，存货去化的进程可能在接近尾声。
从估值方面来看，景林资产表示，今年以来全球主要股市中的多数均创出了近年新高甚至历史新高，而无论A股、港股还是中概股的走势均明显滞后、估值水平很低，后续仍有反弹空间。
具体来看，当前A股市场股权风险溢价（ERP）处于历史均值1个标准差之上，且接近于2020年初和2022年4月水平，反映了市场情绪依然悲观，后续存在继续被修正的空间。同时，MSCI中国指数12个月远期市盈率目前交易在11.0x，处于过去10年平均值以下1.1个标准差，估值仍具备明显的吸引力。
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事件描述
2023年8月10日，美国劳工统计局公布2023年7月份的CPI数据美国7月CPI同比增加3.2%, 前值3%，市场预期3.3%；核心CPI同比增加4.7%, 前值4.8%，市场预期4.7%。
核心观点
1、7月美国CPI、核心CPI双双如期持平在0.2%。CPI同比因低基数小幅反弹至3.2%，核心CPI同比涨幅有所回落，美国通胀压力趋于缓和。
2、7月美国CPI环比仍在上涨，主要归功于住房相关分项反弹、食品饮料价格走高和暑期娱乐消费火热。
3、7月商品通胀加速回落，主要受利率上升抑制需求、新车折扣加大以及二手车供需结构改善影响，但原油价格上涨并未完全反映到CPI中，或存在价格传导的时滞。
4、我们预计，尽管短期内美国整体CPI的走势或存在波折，但核心通胀压力持续趋缓，通胀料难出现大幅反弹，因而美联储较大概率在9月选择结束加息。
目录
1.CPI环比持平，同比因低基数反弹
2.环比缘何上涨住房、食品和娱乐
3.商品通胀加速回落，原油涨价影响未现
4.通胀压力趋缓，加息或已走至终点
以下是正文
CPI环比持平，同比因低基数反弹
7月美国CPI、核心CPI环比双双持平在0.2%，与预期持平。CPI同比虽受低基数影响反弹至3.2%，但低于市场预期的3.3%，而核心CPI同比涨幅也回落至4.7%。整体来看，美国通胀压力趋于缓和。
环比缘何上涨住房、食品和娱乐
7月美国CPI环比为何仍在上涨？从结构来看，主要归功于住房相关分项反弹、食品饮料价格走高、暑期娱乐消费火热。
其中，住房贡献了CPI环比涨幅中的绝大部分，主要住所租金和自有房等价租金粘性仍然较强，分别拉动CPI上涨0.03pct、0.13pct。
受饲料成本抬升、供给偏紧影响，食品价格环比涨幅扩大，拉动CPI环比上涨0.03pct。娱乐服务费用也在暑期消费的带动下，较上月环比增加0.8%。
商品通胀加速回落，原油涨价影响未现
7月美国核心商品CPI环比跌幅扩大至-0.3%，带动CPI环比下降0.06pct，受利率上升抑制需求、新车折扣加大以及二手车供需结构改善影响，7月新车、二手车价格分别环比下降0.1%、1.3%。
而7月以来沙特等主要产油国持续减产，也推动WTI油价环比上涨15%，但这一变动却并未完全反映到CPI中，发动机燃油价格环比仅上涨0.2%，能源CPI环比涨幅也缩小至0.1%，或存在价格传导的时滞。
通胀压力趋缓，加息或已走至终点
7月美国CPI同比低于市场预期增强了市场对美联储结束加息的信心，数据公布后市场反映偏鸽，美债利率大幅回落、美元指数走弱，美股高开高走。在我们看来，尽管未来在基数的影响下，美国整体CPI读数或有反弹可能，油价上行的影响也可能反映到下月的通胀数据当中，短期内美国整体CPI的走势或一波三折，但美联储关注的核心通胀压力已经出现企稳信号。一方面，房租环比涨幅并未扩大，同比也在持续回落，说明房价向房租的传导正在持续反映；另一方面，多因素共振下，汽车价格也在持续回落。
我们预计，随着核心通胀压力持续趋缓，通胀料难出现大幅反弹，因而在9月FOMC会议上，美联储有较大概率选择结束加息。而考虑到当前美国就业仍有韧性，年内几无可能开启降息。
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多重利空冲击下，近期美国股市上涨势头出现裂痕。
市场人士分析，惠誉调降美国主权信用评级和一系列国债发行计划给利率带来新压力，从而抑制了对美国经济走向的一些乐观情绪，股市因此承压，尤其是对利率敏感的成长型股。
鉴于大盘指数中高市值科技股所占权重之大，不少市场人士担忧，这些股票若进一步回调，可能演变成一波幅度更大、范围更广的抛售。
上周，以科技股为主的纳斯达克100指数自3月份以来首次跌破50日移动均线，并且过去两周累计跌幅创下去年12月份以来的最高水平。被视为全球资产定价之“锚”的10年期美债收益率略有回落但仍处高位，至4.168%，此前一周曾创去年11月以来的最高水平4.206%。
“这（美国国债收益率上升）令股市受到惊吓。”富国银行股票策略主管克里斯·哈维（Chris Harvey）向美股投资网分析师表示，上周市场对微软、奈飞、特斯拉、优步和美国超微公司等公司的负面反应 “表明乐观情绪有所降温”，在10年期美债收益率回落至4.05%的前阻力位以下之前，股市情绪可能依然低迷。
科技股面临进一步回调风险
FactSet数据显示，9日，追踪纳斯达克100指数的交易所交易基金（ETF）Invesco QQQ Trust Series 1 (QQQ）收盘跌破50日移动均线，为3月10日以来首次。截至11日收盘，该指数过去两周累计下跌4.8%，根据道琼斯市场数据（Dow Jones Market Data），这是自去年12月23日以来的连续两周跌幅最高纪录，当时其在两周内累计下跌了5%。几乎贡献美股上半年所有涨幅的七支权重科技股中，苹果公司、英伟达、微软和特斯拉上周的收盘价也均处于各自的50日均线水平之下。
BTIG首席技术分析师克林斯基（Jonathan Krinsky）在一份研报中称，QQQ和其他几种以科技股为主的热门ETF正接近“成交量口袋区”(volume pocket)，面临迫在眉睫的进一步回调风险。
克林斯基称，对过去三年量价数据的分析表明，基于历史量价情况，QQQ如果持续低于368美元，将很容易遭受更快速的抛售。股票分析师使用历史量价数据来分析特定证券可能出现的支撑位和阻力位。
量价指标衡量的是特定证券在一定时期内一段价位区间的交易量。克林斯基在分析中回顾了过去三年的情况。
他补充道，从4月底到6月中旬，QQQ在六周内累计上涨约16%，反转以同样快、甚至更快的速度发生的可能性由此上升。根据FactSet的数据，截至上周收盘，QQQ今年以来累计上涨约38.5%。
9月议息会议季是拐点？
哈维对美股投资网分析师表示，目前公用事业、大宗商品和低波动性股票等避险类股票“已被推向超卖的技术水平”。同时，“高贝塔指数（波动性高于整体股市平均水平的股票组成的市场指数）虽然有所反弹，但还没有达到2021年的泡沫水平。这表明许多人已经‘冲到了船的一边’，超卖反弹正在酝酿之中。”他说道。
“不过，我们并不认为我们即将迎来拐点。”哈维进一步说道，“这个拐点可能会在夏季过后、当日程表排满时出现，也就是9月份的会议季，届时预计又会掀起乐观、寻求风险的浪潮。”
自5月底以来，美股市场广度逐渐改善，更多的行业加入上涨行列，分歧点在于，如果大型科技股的涨势进一步瓦解，是否会拖累整体市场走低，或者是否会有其他类股力挽狂澜，对股市形成支撑。经过上个月所谓的“特殊再平衡”调整之后，前述几支权重科技股合计占到纳斯达克100指数成分股总市值的40%。
Sierra Investment Management首席投资官奥宾（James St. Aubin）表示，看起来市场参与者似乎已愿意轮动到市场中估值相对较低的其他领域。“领跑者显露疲态，但落后者正迎头赶上。”但奥宾补充道，如果资金全面流出，转向现金和债券，股市前景将趋于黯淡。
EPFR Global的数据显示，截至8月9日的一周，美国债券基金吸引58亿美元流入；美国股市则出现三周来首次资金流出，规模达16亿美元。
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据美国有线电视新闻网（CNN）11日报道，亚马逊警告部分在美国办公的员工称，公司正在密切关注员工的个人出勤情况，并已向不遵守“重返办公室”规定的人发送电邮。
社交媒体上流传的截图显示，亚马逊在给部分员工的邮件中写道，“分配的办公大楼已经准备好了，但你目前没有达到我们的期望。希望你现在开始每周至少线下办公三天。”
一些收到邮件的员工表示非常愤怒，但也有部分员工声称他们从未去过办公室，也没有收到邮件警告。亚马逊回应CNN称，“收到邮件的都是很少使用工牌进入亚马逊办公楼的员工。在过去一两个月内，每周出勤不到3天的员工才会收到邮件。而他们的办公楼早已在两个月前就准备就绪。” 据英国《金融时报》报道，员工工牌与个人信息挂钩，部分员工认为公司的行为侵犯了个人隐私。
虽然亚马逊在邮件补充道，自“重返办公室”规定于5月1日生效以来，许多亚马逊员工已经遵守了该规定，“你可以感受到亚马逊员工和团队之间协作力的激增”。但事实上，该规定遭到了许多员工的抵制甚至是罢工抗议。今年5月，逾千名亚马逊员工举行罢工抗议，抱怨公司的管理制度“僵化、一刀切”。
亚马逊恢复线下办公带活周边经济
亚马逊首席执行官安迪·贾西表示，此前，受疫情影响，公司规定一部分团队完全居家办公，另一部分则坚持全部在办公室工作。公司观察到，线下办公更加有利于适应企业文化、增强员工间的联系、促进员工互相学习。
此外，7月20日，亚马逊在公司官网发布了一组数据，称恢复线下办公带活了公司周边的经济。统计数据显示，自“重返办公室”规定执行以来，亚马逊办公楼所在的西雅图南湖联合区与前两年同期相比客流量增加了82%，该区餐饮场所的交易量增长了86%，酒店交易量增长了92%。
2023年5月，亚马逊办公楼所在的西雅图南湖联合区客流量与前两年相比增长82%。亚马逊官网
2023年5月，亚马逊在西雅图市的酒店订单量与前两年相比增长130%。亚马逊官网
多家公司表态不出勤将担责
CNN评论称，尽管遭到抵制，亚马逊执行“重返办公室”政策的决心依旧坚定，且亚马逊并非个例。疫情开始初期，许多科技巨头采取了远程办公的方式。现如今，这些公司正在全面恢复线下办公。
6月，谷歌宣布计划严格执行每周三天线下办公的混合工作制。同月，Meta也要求公司员工自9月起必须线下办公3天。
上周，Zoom宣布了一项重返办公室政策，要求办公室附近的员工“每周两天在现场”。
此外，据彭博社6月报道，花旗警告称，如果员工不遵守办公室出勤政策，将不得不“承担责任”。法国著名广告公司阳狮集团（Publicis）警告其美国员工，若不遵守每周线下工作三天的政策，可能会影响薪酬和晋升机会。
共享办公巨头WeWork表示，在美国本土市场，恢复线下办公的趋势仍落后于全球其它地区。亚马逊首席执行官也在公司官网中提到，“对于一些员工来说，再次适应新的工作方式需要一些时间。让成千上万的员工重回办公室并不简单，我们需要一些时间来制定计划。”
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在年初至今“狂飙式”上涨之后，英伟达股价能否维持涨势，是投资者当前最关心的话题之一。
著名价值投资者盖伊·斯皮尔（Guy Spier）近日在一次采访中表示，自己并不持有任何英伟达的股票，也没有投资该公司的计划。他认为该股目前太贵，建议投资者远离。
盖伊·斯皮尔（Guy Spier）是传奇投资者沃伦·巴菲特的“忠实门徒”，2008年他和另一位著名投资者Mohnish Pabrai以65.01万美元的出价竞拍到了与巴菲特共进午餐的机会。
斯皮尔遵循巴菲特的投资原则，著有《价值投资者教育》一书，管理着价值3.5亿美元的海蓝宝石基金（Aquamarine Fund）。
海蓝宝石基金成立于1997年，年化回报率达到9%，超过标普500指数、摩根士丹利资本国际世界指数、富时100指数等主要指数的回报率。
尽管在人工智能乐观情绪的推动下，英伟达股价今年飙升了约185%，但斯皮尔对该股估值持谨慎态度。
斯皮尔表示，按照目前的价格，英伟达可能不是一项出色的投资，并警告潜在买家要小心。他强调了寻找具有增长空间的被低估的机会的重要性。
值得注意的是，基于过去12个月的公司业绩，英伟达目前的市盈率为220倍，即使放在以高估值著称的科技行业，这一市盈率也高得惊人。根据FactSet的数据，亚马逊的市盈率为110倍，特斯拉的市盈率为70倍。
青睐美光
与避开英伟达形成鲜明对比的是，斯皮尔在其投资组合中持有全球最大的存储芯片生产商之一美光科技。
他认为存储芯片行业正在整合，只剩下四个主要竞争对手。随着芯片需求增加，该行业的利润将保持稳定或增长。他还表示，存储芯片行业的竞争可能会进一步减少，为现有厂商提供稳定的利润池。
今年以来，美光股价累计上涨了约28%，该股也是AI热潮的受益者之一。市场认为ChatGPT的火爆将导致生成式人工智能技术和服务器的蓬勃发展，从而拉动对美光科技存储芯片的需求。
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随着美股财报季的结束，包括苹果和微软在内的一些科技大公司的股价都出现了明显的回调。
美国投行Wedbush Securities分析师Dan Ives最新报告称，二季度财报稳健，加上美联储的鹰派态度有所缓和，意味着投资者应该开始买入科技股。虽然大盘指数继续震荡，但科技股的任何回调都可能是“短暂的”，人工智能（AI）可能会领涨股市。
Ives还重申了他今年早些时候的预测，即科技股将在年底前再上涨12%-15%。
Ives对科技股的信心源自于他对AI的信心，他认为在企业云支出和超大规模项目的推动下，科技股料将迎来新一轮牛市。
AI淘金热
一场关于AI的淘金热已成为资本市场今年的热门话题，一些人甚至将其与互联网的早期发展相提并论。
Ives指出，“从过去一个月我们参加的数百次电话会议来看，很明显，AI主题正在改变企业和消费者未来的格局，并在这种背景下为赢家和输家创造了一个截然不同的支出环境。”
他补充道，从财报总体表现来看，个人电脑和基础设施等领域表现疲软，而云计算、网络安全、数字广告和企业等领域基本上表现强劲。
当然，科技公司并不全然乐观，例如Fortinet、Datadog、Snap和Alteryx等AI概念股也报告了业绩疲软。Ives对此解释道，此类担忧可能只是暂时的，AI仍有望在未来几年主导市场。
“我们现在正处于人工智能的用例研究阶段和构建阶段，最终将为大规模的支出周期做好准备…罗马不是一天建成的，人工智能生态系统也不是一天建成的，但我们要清楚的是，这种构建的影响菜刚刚开始波及消费者/企业领域。”
此外，7月份的CPI报告显示美国通胀继续降温，这应该会让美联储在即将到来的9月份FOMC会议上永久暂停加息。一些人甚至预计美联储将在明年初降息。
随着美联储可能结束加息周期，以及AI支出相关的持续走强，Ives认为“年底前的风险环境是绿灯”，牛市将延伸到未来12至18个月。
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根据美国证券交易委员会(SEC)披露，全球领先对冲基金桥水基金(Bridgewater Associate, LP)提交了截至2023年6月30日的第二季度持仓报告(13F)。
据统计，桥水基金二季度持仓总市值达161.93亿美元，上一季度总市值为163.88亿美元，环比下跌1.18%。桥水基金在二季度的持仓组合中新增了77只标的，增持了270股同时，还减持了342只个股并清仓了91只个股。其中前十大持仓指数占总市值的35.19%。
前五大重仓股中，标普500指数ETF-iShare(IVV)位列第一，持仓约201万股，持仓市值为8.97亿美元，较上季度持仓数量回升了10%，占投资组合为比例5.54%。
核心MSCI新兴市场ETF-iShare(IEMG)位列第二，持仓约1793万股，持仓市值约为8.83亿美元，占投资组合比例为5.46%。
保洁(PG)和强生(JNJ)分别列三、四位，持仓市值分别为7亿美元和5.26亿美元，占投资组合比例分别为4.33%、3.25%。其中，强生较上季度持仓量下降了11%。根据美股大数据 StockWe.com 追踪，JNJ 本周五继续出现巨量的期权成交，接近100万个合约未平仓，机构等待JNJ公布重磅消息。
可口可乐(KO)位列第五，持仓市值约为4.94亿美元，占投资组合比例为3.05%。
从持仓比例变化来看，前五大买入标的分别是：标普500指数ETF-iShare(IVV)、默沙东(MRK)、中国大盘股ETF-iShare(FXI)、菲利普莫里斯(PM)、MSCI中国ETF-iShare(MCHI)。
前五大卖出标的分别是：SPDR黄金ETF(GLD)，黄金信托ETF(IAU)，Meta(META)，万事达(MA)，家得宝(HD)。
根据美国证券交易委员会(SEC)披露，摩根大通(JPM) 公布了截至2023年6月30日第二季度(Q2)的持仓报告(13F)。
摩根大通Q2持仓总市值为9202亿美元，上一季度为8208亿美元，环比增长12%。摩根大通在Q2的投资组合中新增了726只标的，增持3186只标的，减持2417只标的，清仓787只标的;其中前十大持仓标的占总市值的20.84%。
在前五大重仓股中，微软(MSFT)位列第一，持仓1.13亿股，持仓市值约384.89亿美元，占投资组合比例为4.18%，持仓数量较上季度增加19%。
苹果(AAPL)位列第二，持仓1.5亿股，持仓市值约291亿美元，占投资组合比例为3.17%，持仓数量较上季度增加11%。
SPDR标普500指数ETF(SPY)位列第三，持仓约5966万股，持仓市值约264亿美元，占投资组合比例为2.87%，持仓数量较上季度增加14%。
摩根大通全球股市收益ETF(JPGE)、亚马逊(AMZN)分别位列第四、第五，持仓市值分别为208亿美元、175亿美元，占投资组合比例分别为2.71%、1.70%。
从持仓比例变化来看，前五大买入标的分别是：微软(MSFT)、英伟达(NVDA）、标普500ETF-Vanguard(VOO)、Meta(META)、苹果(AAPL)。
前五大卖出标的分别是：SPDR标普500看跌指数ETF (SPY,PUT)，摩根大通全球股市收益ETF(JPGE)，美国短期国债ETF-iShares(SHV)，艾伯维(ABBV)，SPDR标普500看涨指数ETF(SPY,CALL)。
新建仓方面，小摩建仓中心为JPMorgan BetaBuilders Emerging Markets Equity ETF(BBEM)，持仓市值约为4.87亿美元。其次，小摩建仓VANGUARD ULTRA-SHORT BOND ETF-ETF Shares (VUSB) 约434万股，持仓市值约为2.13亿美元。
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