客服微信号 MaxStockWe 客服微信2号 MaxTrades 客服Telegram号 MaxMeigu 邮箱 buy@tradesMax.com 电话 (626)378-3637
美股投资网获悉，受人工智能(AI)基础设施需求爆发的强劲推动，戴尔科技(DELL)公布了远超市场预期的2027财年第一季度财报，同时大幅上调全年业绩指引。受此消息提振，公司股价在周四盘后交易中一度飙升近40%，突破440美元高位创历史新高，截至周四收盘，戴尔股价年内累计上涨超过150%，同期标普500指数涨幅约为10%。
财报显示，在截至5月1日的财季中，戴尔总营收同比暴涨88%至438.4亿美元，远超分析师平均预期的354.3亿美元。这是戴尔自2018年重返公开市场以来，创下的最快单季营收增速，此前的最高纪录为39%。
净利润方面表现更为惊人。戴尔Q1净利润从去年同期的9.65亿美元(合每股1.37美元)增长逾两倍，达到34.4亿美元(合每股5.24美元)，调整后每股收益达到4.86美元，大幅甩开市场预期的2.94美元。戴尔首席财务官大卫·肯尼迪指出，毛利率因向AI服务器倾斜的结构性变化而有所稀释，至18.1%，但毛利润金额仍同比增长57%至79亿美元，运营利润更是飙升154%至42亿美元。
AI服务器积压订单逾510亿美元，收入指引猛增
本季度业绩最大的“发动机”无疑是AI服务器。由搭载英伟达(NVDA)等厂商GPU的服务器驱动，戴尔AI服务器收入同比飙升757%，达到161亿美元。首席运营官杰夫·克拉克在声明中表示“AI的机会丝毫没有放缓的迹象。”
需求呈现出异常强劲且多元的态势，涵盖大型云服务租赁商(如CoreWeave(CRWV)、Nscale)、主权实体和传统企业。戴尔当季的AI订单预订额达244亿美元，客户数量突破5000家。截至季末，公司的AI服务器积压订单(backlog)达到了创纪录的513亿美元，且储备项目数倍于这一数字。
面对汹涌的需求，戴尔将2027财年全年的AI服务器收入预期从2月给出的500亿美元大幅上调至600亿美元，隐含约144%的同比增长。公司也相应地将全财年总营收指引由此前的1380亿至1420亿美元抬升至1650亿至1690亿美元;调整后每股收益预期则从此前的12.90美元上调至17.90美元，均远高于华尔街预期。
对于第二财季，戴尔预计营收为440亿至450亿美元，按中值计算同比增长约50%，非GAAP摊薄每股收益预计为4.80美元，上下浮动0.10美元。
标普全球Visible Alpha研究主管梅丽莎·奥托对此评价道“凭借规模优势、供应商关系以及优先满足需求的能力，戴尔在(内存)短缺期间抢占市场份额，比竞争对手处于更有利的位置。”
传统业务与PC市场同步回暖
一个值得关注的信号是，不仅AI服务器供不应求，传统服务器和存储业务也表现强劲。包含服务器、网络和存储的基础设施解决方案集团(ISG)总营收猛增181%，达到创纪录的290亿美元。其中，传统服务器和网络收入同比增长92%至85亿美元，克拉克解释称，除了大规模设备更新外，企业在部署AI推理和“智能体工作负载”时，需要更多CPU来协同GPU完成输入输出和内存管理等工作，为传统计算创造了增量需求。存储业务收入增长8%至43亿美元。
包含商业和消费PC的客户端解决方案集团(CSG)也不遑多让，营收同比增长17%至146亿美元。其中，面向企业的商用PC收入增长18%，延续了第七个季度的增长势头。克拉克估计，目前全球约三分之一的PC机龄已达四年以上，这将持续支撑企业换机需求，消费需求则得益于游戏业务的强劲表现。
“每天都在重新定价”供应链瓶颈与通胀压顶
尽管需求井喷，供应端的紧张状况却未见缓解。克拉克在分析师电话会议上直言，公司几乎“每天都在重新定价”，并无奈表示“我确信我们的客户感受到了这种压力”。他指出，当前世界处于通胀环境中，无论是燃料、原材料，还是DRAM、NAND内存和CPU等关键部件，价格都在以前所未见的速度上涨，且这种趋势预计会持续。
他明确表示，制约下半年业绩的“不是需求问题，而是供应问题”。除存储芯片外，标准计算机处理器和硬盘也出现短缺。公司正与合作伙伴尽力增加供应，但预计将在下半年继续面临明显的供应掣肘，并可能在财年末仍留有大量未完成订单。
多元增长动力国防大单与市场热议
除AI业务外，戴尔的增长动力也日益多元化。财报发布前夕，美国国防部宣布授予戴尔一份价值97亿美元的五年期合同，为其提供微软(MSFT)软件的相关许可管理服务。Evercore ISI的分析师认为，该交易“为戴尔提供了AI和企业业务之外的多元化增长”。
此外，市场还捕捉到一则引人注目的花絮根据美国政府道德文件，美国总统特朗普在第一季度内购入了戴尔股票。在本月早些时候的白宫活动中，特朗普甚至曾直言称“去买一台戴尔吧。”而几个月前，戴尔公司CEO迈克尔·戴尔及其夫人曾向与特朗普相关的儿童基金捐赠了62.5亿美元。这一信息连同戴尔暴涨的业绩，进一步点燃了市场的话题度。
最专业的美股资讯,推荐美股大数据 https://Stockwe.com/
如何识别美股市场异常波动？美国机构主力资金买卖情况，出货和吸筹，使用美股投资网VIP会员，2008年成立于美国硅谷，由前纽约证券交易所分析师Ken创立，联合多位摩根斯坦利分析师，谷歌 Meta工程师利用AI和大数据，配合十多年美股实战经验和业内量化模型，建立了一个股市数据库 https://StockWe.com/ 每天处理千万级股票数据：捕捉期权大单，实时主力资金流向、机构持仓变化、川普突发新闻，精准交易信号第一时间发到您手机APP！
美股投资网获悉，波音(BA)在恢复737 MAX产能方面取得关键进展。公司CEO Kelly Ortberg周三表示，波音已成功完成美国联邦航空管理局(FAA)针对737 MAX增产计划的关键“最终审查”，并预计将在未来几个月内把737 MAX月产量提升至47架。
目前，波音737 MAX月产量上限仍为42架。
分析人士指出，提高737 MAX产量对于波音而言至关重要，这不仅关系到公司现金流与债务压力，也将直接影响其能否重新挑战空客在全球单通道客机市场的主导地位。受消息刺激，波音股价周三盘中一度上涨3.7%。
自2024年一架737 MAX客机发生险些酿成灾难的事故后，美国FAA曾将波音737 MAX月产量限制在38架，并引发公司高层全面调整。此后，波音一直在逐步恢复产能。Ortberg表示，目前公司正在稳步推进增产，并预计未来几个月即可达到47架月产量目标。
除了增产进展外，市场同样高度关注波音重新打开中国市场。Ortberg透露，他近期访问中国期间，波音已获得200架飞机采购承诺。这也是中国近十年来首次大规模采购美国制造商用飞机。
数据显示，自2022年7月以来，中国主要航空公司已订购或承诺采购约700架空客飞机。此外，中国也是全球首个在737 MAX两起空难后停飞该机型的国家，并直到2023年才重新允许其恢复商业飞行，比美国FAA批准复飞时间晚了数年。
分析人士指出，自特朗普重返白宫以来，波音已重新获得大量国际订单。包括沙特、卡塔尔以及韩国等国在内的多项贸易协议中，波音飞机采购均成为重要组成部分。
除了产能与订单恢复外，波音还透露，737 MAX系列中长期延迟认证的MAX 7与MAX 10机型，目前已进入最终认证阶段。Ortberg表示，公司已获得FAA完整飞行测试授权，并预计剩余测试过程不会出现重大问题。
根据公司计划，MAX 7与MAX 10预计将于明年开始向客户交付。不过，波音787 Dreamliner(梦想客机)项目目前仍面临部分瓶颈。Ortberg表示，由于787客机座椅认证问题仍未解决，公司可能需要更长时间才能实现该机型月产10架目标。
最专业的美股资讯,推荐美股大数据 https://Stockwe.com/
如何识别美股市场异常波动？美国机构主力资金买卖情况，出货和吸筹，使用美股投资网VIP会员，2008年成立于美国硅谷，由前纽约证券交易所分析师Ken创立，联合多位摩根斯坦利分析师，谷歌 Meta工程师利用AI和大数据，配合十多年美股实战经验和业内量化模型，建立了一个股市数据库 https://StockWe.com/ 每天处理千万级股票数据：捕捉期权大单，实时主力资金流向、机构持仓变化、川普突发新闻，精准交易信号第一时间发到您手机APP！
美股ASTC (Astrotech Corporation) 股票这两天暴涨的主要原因是：公司宣布了一项聚焦月球资源开发的新战略计划。
具体来说，这项计划包括：
月球资源开发
自主月球工业基础设施建设
未来基于月球的先进计算和半导体业务
这一具有前瞻性和科幻色彩的战略转型激发了市场的极大热情，导致其股价在周三及随后出现大幅上涨并一度触及关键价位。
在这个信息爆炸的时代，真正稀缺的是筛选信息的能力。
你需要一个足够专业的团队，从数千只美股中，替你精准挖掘那些被低估、即将爆发的优质标的。
而我们美股投资网每天的工作，就是做这件事。
在特朗普投资ONDS暴涨前一天，我们再次布局
就在特朗普今天宣布投资无人机的前一天，美股投资网VIP社群入手 ONDS ，10.06美元买入
我们VIP入场后，股价随后大涨8%，而今天因为特朗普暴涨27%
原因是据知情人士透露，特朗普正与一批无人机公司洽谈融资协议，作为其提升国内产能、降低这种日益重要武器成本举措的一部分。这些潜在协议是私营无人机公司与五角大楼数月磋商的结果。
此前五角大楼的投资涉及有条件贷款，要求企业在达到特定基准后才能获得资金。据称拥有约2100亿美元贷款权限的战略资本办公室，也已对多项关键矿产项目进行投资。
这一努力与美国五角大楼的“无人机主导权”计划目标一致。该计划耗资11亿美元，旨在到2027年底前储备约30万架低成本攻击无人机。美国需要大幅提升制造能力并压低成本才能实现这些目标。目前许多美国制造的无人机售价远超五角大楼在“无人机主导权”计划中设定的约5000美元单价上限。尼罗斯公司在近期“无人机主导权”竞赛中位列第二。
根据2025年的一项估算，美国每年可生产多达10万架无人机。作为对比，乌Ke兰去年制造了约400万架。无人机行业一直指责国防部采购量不足，无法为未来生产提供资金支持。
ONDS 在2026年1月，就成为我们“2026必買10股”名单
而年初我们首次推介时，它的价格只有8.46美元，截至目前累计涨幅已达63%！
不知道你是否又错过了？
文章回顾：
美股 涨到我怀疑人生！这两小盘股，给了你无数次上车机会！ONDS 和 RDW
而对于期权我们也把握住了，5月20日，我们提醒期权群，買了ONDS 竞价0.71美元到期日2026年6月18日的看涨期权。截止今天翻了3.5倍！
SNOW与MDB财报后炸裂
再来说发财报的2家公司
第一个是SNOW
我们之前深度文章《被美股市场错杀SaaS公司，是否因AI智能体迎来大反转》通过深度推演，在财报前就把它和DOCN、CRM放在了同一条逻辑线上。
当时我们指出，SNOW的核心问题不是“有没有AI”，而是AI能不能重新拉动它的数据消耗量——企业AI一旦落地，就会消耗企业数据云资源，而SNOW卡住的是企业数据，护城河比开发者云更深，因为数据、权限、治理和业务规则一旦沉淀进去，迁移成本极高。
我们还专门提醒，如果产品收入明显超过指引上限、RPO增速维持高位、管理层明确说AI工作负载正在推动用量加速，这三件事同时验证，SNOW的逻辑就会像DOCN一样被市场重新定价。
结果如何？5月27日财报一出，SNOW今天直接暴涨47%！
而我们上期文章提醒你们关注SNOW时，它的价格只有152.45美元。截止今天涨幅60%！
为什么暴涨？
再来说另外一家另一家数据库巨头 MDB 。
我们在5月21日，我们通知VIP社群买入MDB，价格316.8美元。
我们明确判断：MDB将于5月29日发布财报，而AI应用正在推动数据库需求爆发——无论大模型还是AI Agent，底层都需要灵活、高扩展的数据库来存储和处理非结构化数据。
MDB的文档型数据库正是AI应用构建中最受欢迎的数据层，开发者粘性极强。市场此前因宏观担忧过度压制了它的估值，但财报大概率会成为催化剂。
结果今天收盘涨幅已经超10%的，盘后财报炸裂，股价再次爆拉24%。
但是盘后价格冲高后回落，我们第一时间在VIP社群提示：在395美元卖出，将这份 25% 的波段收益稳稳收入囊中。
美股投资网自己的实盘，3个月盈利 91.6%
在美股市场，利润是认知的补偿。无论是对行业趋势的预判，还是对买卖时机的卡点，专业的团队都能为你提供超越市场的视角。欢迎加入我们社群，与我们共同捕捉下一个爆发机会。
仅限VIP，说明来意
神预测！就在特朗普宣布投资无人机的前一天，美股投资网VIP社群提醒买入 ONDS ，10.06美元买入
随后大涨8%，今天继续暴涨27%，
我们买的ONDS 看涨期权Call 暴涨了350%
原因是据知情人士透露，特朗普正与一批无人机公司洽谈融资协议，作为其提升国内产能、降低这种日益重要武器成本举措的一部分。这些潜在协议是私营无人机公司与五角大楼数月磋商的结果。
讨论方包括战略资本办公室--该贷款机构由拜登政府设立，旨在为国家安全供应链关键企业提供资金支持。此前五角大楼的投资涉及有条件贷款，要求企业在达到特定基准后才能获得资金。据称拥有约2100亿美元贷款权限的战略资本办公室，也已对多项关键矿产项目进行投资。
这一努力与美国五角大楼的“无人机主导权”计划目标一致。该计划耗资11亿美元，旨在到2027年底前储备约30万架低成本攻击无人机。许多国防官员表示，美国需要大幅提升制造能力并压低成本才能实现这些目标。目前许多美国制造的无人机售价远超五角大楼在“无人机主导权”计划中设定的约5000美元单价上限。尼罗斯公司在近期“无人机主导权”竞赛中位列第二。
根据2025年的一项估算，美国每年可生产多达10万架无人机。作为对比，乌克兰去年制造了约400万架。无人机行业一直指责国防部采购量不足，无法为未来生产提供资金支持。
ONDS公司正从通信业务转向防务无人机赛道，旗下OAS板块提供获美军认证的侦察与反无人机系统，契合五角大楼“无人机主导权”计划，其双业务模式与扩张动作，使其成为本土产能建设的潜在受益标的，短期情绪提振明显。
订阅VIP获得第一手独家情报 https://StockWe.com/vip
美股市场里，投资韩国（South Korea / Korea）的 ETF 主要有以下几类：
韩国整体指数 ETF
韩国科技 / 半导体 ETF
韩国杠杆 ETF
韩国主题 ETF（国防、AI、芯片等）
其中最核心、流动性最大的是：
EWY
FLKR
KORU
目前韩国市场最大的驱动力，其实已经变成：“AI半导体超级周期”。因为韩国股市本质上越来越像：“AI Memory 半导体指数”。
核心就是：三星Samsung Electronics 和SK Hynix SK海力士
最近 SK Hynix 因 AI HBM 内存需求暴涨，已经成为全球AI行情核心受益者之一。
根据美股大数据 https://StockWe.com/ 追踪，今天华尔街机构交易员买入大量 EWY的 6月18日的看涨期权Call，总价值1200万美元
下面是目前美股最主要 Korea ETF：
iShares MSCI South Korea ETF（EWY）
这是全球最著名、规模最大的韩国 ETF。
iShares MSCI South Korea ETF (EWY)
官方页面：
iShares EWY 官方网站
特点：
韩国国家ETF龙头
流动性最大
机构资金最喜欢
基本等于韩国核心资产组合
主要持仓：
Samsung Electronics
SK Hynix
Hyundai
Kia
Samsung Biologics
本质上：
EWY 非常像：
“韩国AI半导体ETF”。
因为 Samsung + SK Hynix 权重极高。
截至2026年，
EWY 资产规模已经超过220亿美元。
最近韩国AI半导体行情爆发，
EWY 表现极强。
适合：
长线配置韩国
看好AI Memory
看好SK Hynix
看好Samsung
Franklin FTSE South Korea ETF（FLKR）
Franklin FTSE South Korea ETF (FLKR)
官方页面：
Franklin FLKR 官方网站
这是目前非常受欢迎的“低费率韩国ETF”。
最大优势：
管理费非常低。
特点：
Expense Ratio 仅约0.09%
长线持有成本低
和 EWY 非常类似
核心持仓也高度集中于：
Samsung
SK Hynix
很多人把它当：
“低费用版 EWY”。
最近表现也非常强。
适合：
长期定投韩国
低成本投资
看好韩国AI产业
Direxion Daily MSCI South Korea Bull 3X Shares（KORU）
Direxion Daily MSCI South Korea Bull 3X Shares (KORU)
官方页面：KORU 官方网站
这是韩国ETF里面最疯狂的。
它是：“韩国指数3倍做多ETF”。
也就是说：韩国涨10%，KORU 理论可能涨30%。
由于韩国最近AI半导体暴涨，KORU 今年波动极其夸张。
但风险极大：
杠杆损耗
波动率衰减
回撤非常恐怖
适合：
短线交易
高风险投机
AI行情爆发阶段
不适合长期持有。
韩国国防 ETF（KDEF）
PLUS Korea Defense Industry ETF (KDEF)
这是近年新兴热门方向。
韩国军工近几年全球爆发：
韩华
KAI
LIG Nex1
因为：
欧洲军费扩张
韩国军火出口暴涨
无人机与导弹需求提升
KDEF 本质是：“韩国军工ETF”。
最近表现也非常强。
Roundhill Memory ETF（DRAM）
虽然不是纯韩国ETF，但韩国权重非常高。
Roundhill Memory ETF (DRAM)
官方页面：DRAM 官方网站
它重点投资：
SK Hynix
Samsung
Micron
本质是：“AI HBM内存ETF”。
由于韩国是全球Memory霸主，
所以 DRAM 很大程度也是韩国AI受益ETF。
Emerging Markets ETF 中的韩国
很多新兴市场ETF，韩国权重其实非常高。
例如：
iShares Core MSCI Emerging Markets ETF (IEMG)
Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (VWO)
但注意：
MSCI体系包含韩国，
FTSE体系很多不包含韩国。
因此：IEMG 韩国权重明显更高。
简单总结
如果你：
想投资韩国整体市场：
EWY
FLKR
想赌韩国AI半导体：
EWY
DRAM
想高风险高弹性：
KORU
想赌韩国军工：
KDEF
当前韩国市场最核心逻辑其实只有一句话：
“AI Memory 超级周期。”韩国股市现在越来越像：“SK Hynix + Samsung 的放大器”。
而 AI HBM 内存，正是当前全球AI基础设施最缺的东西之一。
美股投资网获悉，英国石油(BP)前董事长Albert Manifold表示，自己遭公司无故突然解职，事前未收到任何通知、也未得到相关解释，他还驳斥公司关于其存在不当行为的指控。此事进一步加剧了这家英国石油巨头领导层更迭引发的动荡。
英国石油周二解雇了上任八个月的Manifold，理由是其存在与“公司治理标准、监督和行为”相关的严重问题。受该消息影响，英国石油股价周二跌近4%。该公司在声明中没有提供更多细节，但知情人士透露，此前曾有人投诉Manifold对员工态度咄咄逼人，并存在不当处理敏感信息和试图绕过董事会的行为。
Manifold在一封电子邮件声明中表示“我被毫无预警、毫无解释地解雇了。我完全不同意对我行为的描述，我绝不会允许这种虚假说法流传下去。”
人事动荡持续上演，英国石油前景引发担忧
Manifold遭解雇是英国石油领导层持续动荡的最新事件。在过去的几年里，英国石油已经更换了三位首席执行官。在该公司正试图扭转多年来业绩不佳的局面之际，Manifold的离职再次引发了人们对公司内部运作机制的质疑。此前，Manifold曾被视为加速英国石油战略重启的关键人物。
不过，解雇Manifold的决定巩固了新任首席执行官Meg O’Neill的领导权。她是 Manifold 去年聘请的，并且已经开始着手对公司进行改革。
Manifold在声明中写道“在担任董事长期间，我致力于推动英国石油实现真正的变革削减成本、杜绝铺张、督促全体员工严守更高标准。董事会今早发布的声明，也认可了我工作的专注度与推进效率。”
在Manifold离职的消息传出之前，投资者们对他带来的许多变革表示欢迎，其中包括迅速任命O’Neill担任首席执行官，使其成为大型石油公司首位女性掌门人。
周二早些时候，英国石油表示将继续执行Manifold自去年10月上任以来所倡导的战略。这位爱尔兰人曾执掌建材巨头CRH Plc。他推动英国石油加大对核心石油和天然气业务的投资，提升运营效率并出售资产。
激进投资者埃利奥特投资管理公司(Elliott Investment Management)曾多次倡导此类变革，该公司一年多前就开始持有英国石油的股份。埃利奥特拒绝就Manifold被解职一事发表评论。
接替Manifold担任临时董事长的Ian Tyler在一份声明中表示“董事会对我们制定的战略方向充满信心，公司正在迅速推进以实现这一目标。”
分析师怎么看？
Manifold的措施显示出成效。受原油价格上涨和高额交易利润的推动，英国石油成为自今年2月伊朗战争爆发以来业绩第二好的石油巨头。但现在，分析师担心不确定性将再次影响其收益。
“我们原本认为，Manifold能够推动各项变革，包括加快对核心油气资产的投资，并进一步简化业务，” TD Cowen 驻纽约分析师Jason Gabelman在一份报告中写道。“持续的领导层变动至少会让人质疑变革的速度。”
巴克莱银行分析师Lydia Rainforth表示“我们原本对Manifold领导下的公司出现转机抱以期待，但我们认为，对于董事会的决策过程，确实需要提出一些严肃的质疑。”
不过，Quilter Cheviot全球能源分析师Maurizio Carulli指出，Manifold离职的消息无疑令人意外，但在过去20年里，英国石油高层突然离职的情况其实并不少见。他表示“尽管这一消息短期内构成利空，但过去一年英国石油在运营改善和战略重整方面已取得显著进展，这些成果来自整个组织及管理团队的共同努力，而非某一个人的功劳。”
周三美股盘前，英国石油跌1.88%，部分原因是美伊达成停火60天的协议，布伦特原油价格应声下跌近3%。
最专业的美股资讯,推荐美股大数据 https://Stockwe.com/
如何识别美股市场异常波动？美国机构主力资金买卖情况，出货和吸筹，使用美股投资网VIP会员，2008年成立于美国硅谷，由前纽约证券交易所分析师Ken创立，联合多位摩根斯坦利分析师，谷歌 Meta工程师利用AI和大数据，配合十多年美股实战经验和业内量化模型，建立了一个股市数据库 https://StockWe.com/ 每天处理千万级股票数据：捕捉期权大单，实时主力资金流向、机构持仓变化、川普突发新闻，精准交易信号第一时间发到您手机APP！
美股投资网获悉，韩国人工智能(AI)芯片初创公司FuriosaAI宣布将与博通(AVGO)达成战略合作，共同开发其第三代(下一代)AI推理加速器，目标于2028年上半年出样。
据悉，双方此次合作不再局限于传统的ASIC合作模式。该芯片将结合2nm先进制程的计算裸晶(Die)、独立的I/O 裸晶、HBM4(E)内存堆栈，采用博通的纵向扩展以太网技术实现机架内多芯片全连接，并以机架级系统形式出货。
双方此次合作建立在RNGD的商业化成熟基础之上。RNGD是FuriosaAI面向数据中心推理场景推出的AI芯片，目前已进入量产阶段，并采用台积电5纳米先进制程制造。RNGD是一款功耗180瓦、基于PCIe接口的AI加速器。FuriosaAI表示，RNGD已被三星SDS和LG AI Research部署，用于标准风冷数据中心的大语言模型和智能体AI工作负载。
FuriosaAI表示，其张量收缩处理器 (TCP) 架构针对AI计算的数学核心进行了优化。该芯片将内存访问视为首要任务，专注于高带宽数据传输和大规模张量运算，而非管理数千个细小线程。
博通半导体解决方案事业部总裁Charlie Kawwas表示“推理性能不再仅仅取决于原始计算能力，它越来越取决于服务器和机架之间的数据重用和通信效率。通过将FuriosaAI的TCP架构与博通市场领先的XPU技术和IP平台、以太网纵向扩展和交换矩阵相结合，我们正在构建一个能够解决大规模智能体AI关键瓶颈的平台。”
与博通的合作延续了FuriosaAI围绕垂直整合推理基础设施构建的更广泛战略。FuriosaAI在今年早些时候把推出RNGD的努力定位为减少对英伟达(NVDA)软件生态系统依赖的更大推动的一部分。该公司首席执行官June Paik当时表示“我们面临的挑战是用自己的软件栈替换CUDA引擎。”
与博通的合作将这一战略从单服务器优化扩展到机架级网络和集群架构。两家公司将这一合作定位为不仅仅是芯片层面的协作。该机架级推理平台将FuriosaAI的推理架构与博通以太网架构、PCIe技术、先进封装能力和AI基础设施IP相结合，实现推理集群在数千个节点上的扩展。
值得一提的是，博通与FuriosaAI的这一合作也反映了AI基础设施内部正在发生的更广泛转变，推理工作负载开始与推动英伟达崛起的训练系统分道扬镳。虽然大规模模型训练仍然严重依赖紧密耦合的GPU集群和NVLink等专有互连技术，但运营商在生产规模部署推理基础设施时越来越多地面临一系列不同的约束，包括功率密度、网络效率、内存带宽、延迟和Token吞吐量等。
HyperFrame Research网络和基础设施副总裁兼实践负责人Ron Westfall表示，大规模推理正在将AI基础设施的优先级从塑造GPU密集型训练集群的需求转移开。他表示“大规模推理将瓶颈转向优化总体拥有成本、内存带宽和每Token功耗。”
对于博通与FuriosaAI的合作，Ron Westfall表示，这一合作反映了随着AI部署规模超越紧密耦合的训练系统，行业对网络效率的日益重视，“优化网络效率和机架级互连性现在与原始芯片性能一样，对推理经济性至关重要”。
此外，博通的以太网和PCIe技术将提供扩展大型推理集群所需的高带宽机架级连接。该架构也标志着行业在基于以太网的AI基础设施方面的增长势头，供应商正在寻找专有GPU架构的替代方案。博通越来越多地将自己定位为支撑大型AI集群的网络、交换和互连基础设施的核心供应商，特别是在超大规模云服务商追求定制加速器和异构计算环境的背景下。
最专业的美股资讯,推荐美股大数据 https://Stockwe.com/
如何识别美股市场异常波动？美国机构主力资金买卖情况，出货和吸筹，使用美股投资网VIP会员，2008年成立于美国硅谷，由前纽约证券交易所分析师Ken创立，联合多位摩根斯坦利分析师，谷歌 Meta工程师利用AI和大数据，配合十多年美股实战经验和业内量化模型，建立了一个股市数据库 https://StockWe.com/ 每天处理千万级股票数据：捕捉期权大单，实时主力资金流向、机构持仓变化、川普突发新闻，精准交易信号第一时间发到您手机APP！
美股投资网获悉，汇丰银行发布报告称，微软(MSFT)与人工智能初创企业Anthropic的合作可能为这家Windows制造商带来高达430亿美元的新营收。汇丰银行予微软“买入”评级，目标价为571美元。
汇丰银行分析师斯蒂芬·伯西在报告中写道“我们预计Anthropic到2030年的营收将达到约2410亿美元，而我们此前预计其2025年的营收将低于50亿美元。值得注意的是，Anthropic约占微软剩余履约义务(RPO)的比例为 5%，OpenAI 则为 46%。因此，随着 Anthropic的营收快速增长，微软与Anthropic的新合作关系可能成为其营收大幅增长的来源。”
伯西补充道“如果我们假设Anthropic到2030年的算力需求支出将占其营收的60%，那么这将为云基础设施提供商带来每年1440亿美元的营收机会。如果微软Azure能够获得其中30%的份额，那么到2030年，这将为微软带来每年430亿美元的营收机会。”
伯西表示，微软目前从Anthropic获得的营收“微乎其微”。
在首席执行官萨蒂亚·纳德拉的领导下，微软于2025年11月宣布与英伟达、Anthropic建立新的战略合作伙伴关系。作为合作的一部分，英伟达和微软承诺分别向Anthropic投资至多100亿美元和50亿美元。Anthropic当时还表示，将投资300亿美元用于购买微软Azure的算力资源，并计划额外采购高达1吉瓦的算力。
截至发稿，微软盘前跌0.81%，报412.70美元。微软今年迄今股价跌近14%，资本支出高增、AI竞品带来的竞争压力等因素令其股价持续承压。
最专业的美股资讯,推荐美股大数据 https://Stockwe.com/
如何识别美股市场异常波动？美国机构主力资金买卖情况，出货和吸筹，使用美股投资网VIP会员，2008年成立于美国硅谷，由前纽约证券交易所分析师Ken创立，联合多位摩根斯坦利分析师，谷歌 Meta工程师利用AI和大数据，配合十多年美股实战经验和业内量化模型，建立了一个股市数据库 https://StockWe.com/ 每天处理千万级股票数据：捕捉期权大单，实时主力资金流向、机构持仓变化、川普突发新闻，精准交易信号第一时间发到您手机APP！
微信分析师 微信公众号
