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SHEIN与TEMU诉讼再起背后：出海巨头争夺供应链红利

作者 Robert | 2023-07-23 | 发布于新闻快讯

瞄准供应链红利出海，这一赛道越来越卷了。近日，继SHEIN美国起诉TEMU商标假冒侵权后，TEMU又将SHEIN告上法庭。

一个是早已凭借快时尚在全球出圈的独角兽，一个是背靠拼多多近年异军突起的出海新秀，两个同样来自中国的跨境电商巨头，在瞄准中国供应链优势红利出海的进程中，竞争逐渐白热化。

出海巨头缘何缠斗升级？海外价格战“越卷越低”，品牌出海、提升附加值，成为赛道的迫切需求。

SHEIN近期开放除自营服装外的品类招商，引入第三方卖家，走平台化模式。

年底硝烟已起

SHEIN起诉抄袭侵权、碰瓷，TEMU反诉垄断

自TEMU进入北美市场后，两者硝烟已起。2022年12月底，SHEIN将TEMU告上美国法院，指控TEMU让社交媒体上的 KOL 们发表贬低自己的言论。SHEIN 还称 TEMU 试图冒充自己，诱导消费者相信TEMU跟SHEIN有品牌关联，从而欺骗客户下载TEMU应用程序。

根据前者向法院提供的截图，几个冒名顶替的账户 @SHEIN_DC、@SHEIN_USA 和 SHEIN_NYC（如今已经删除）在其页面上给出了 Temu 的下载链接。

SHEIN希望法院阻止TEMU在营销中使用自己的名字，并就欺诈及侵权行为产生的损失索赔。彼时TEMU发言人称，公司坚决否认所有指控，并积极捍卫自己的权利。但此后，这一诉讼并未更新进展。

今年3月，SHEIN再度修改诉状并提交北美法院，内容提及TEMU商标假冒和侵权，包括抄袭其SHEIN品牌的产品与图片、销售带有SHEIN品牌logo产品、销售SHEIN品牌的假冒产品，并通过修图、换脸等方式逃避侵权责任，商标淡化、不当来源标识和不正当竞争、投放虚假广告、商业欺诈、版权侵权、商业诋毁以及不当得利等多项指控。

实际上，今年早些时候已有亚马逊卖家起诉TEMU侵犯品牌版权。比如，经营运动器材类的中国品牌FitBeast，其某款商品在亚马逊销售定价为25.99美元，但TEMU上的售价不足5美元，由此指控Temu及其供应商复制并出售这些产品侵权并影响销售。据业内人士透露，亚马逊已经公开鼓励自己平台的卖家投诉TEMU，数十位亚马逊卖家称在TEMU上发现自己产品的同款图片与描述。

近日，TEMU将战火进一步升级。根据美国马萨诸塞联邦地区法院最近披露的起诉文件，TEMU声称SHEIN与8000余家中国独立服装制造厂商签订了排他协议，消费者的选择减少甚至还阻碍了美国“超快时尚市场”的扩张。

对此，SHEIN方面称这些为无端指控，表示TEMU 的诉讼没有法律依据，会用强有力的法律手段保护自己的权益。

尽管已升级为平台模式，但SHEIN在其优势服装类目仍以自有品牌的自营模式经营，作为SHEIN自有品牌服装的战略级供应商，光前年一年就为SHEIN的消费者生产了约2000万件衣服，工厂主刘宗（化名）表示，其工厂约七成产能供给SHEIN，其余三成是交付给其他客户。当中，供应给SHEIN的服饰，均为SHEIN品牌的产品，“先是百件小单试款，如果卖爆了数字化产线会收到提示，加紧排单生产”，刘宗讲述合作模式。

除了自营品牌外，SHEIN在其他品类上也于今年五月开启平台化模式，引入第三方卖家瞄准全品类。南都·湾财社也向多名深圳卖家求证，是否有“排他协议”一说，卖家们均表示没有听说。虽然可以多平台上货，但随着两大平台持续拼招商、抢卖家、争同类商品低价，有卖家就向分析师吐槽平台新增买手核价后，会被多轮压价，利润率走低。

追问

出海巨头们缠斗，究竟在争什么？

从快时尚巨头到平台化模式

SHEIN转型与TEMU正面交锋

长达九个月诉讼纠纷的背后，是两个同样受益于中国供应链红利的巨头，在海外生意对核心资源的争夺。

8美元一件的皮大衣、3美元一条的连衣裙，物美价廉让海外消费者停不下来买买买，这是SHEIN得以快速出圈的重要秘籍。以中国供应链为基础，利用数字化建立起小单快反的柔性供应链，这也让SHEIN一跃成为比肩ZARA、H&M这样的快时尚巨头。基于女装自有品牌所构建的护城河，SHEIN目前开放了其他类目的平台化招募，引入更多第三方卖家。从快时尚巨头到平台化模式，SHEIN的转型也开启了与TEMU的正面交锋。

同样，背靠拼多多的TEMU，其母公司能在国内迅速崛起、比肩淘宝京东等电商巨头的底层逻辑，除了“砍一刀”的社交运营秘籍，还在于依托供应链打出的“低价”牌。不同于以自营起家，TEMU出海从诞生之初便走平台化路线。

同样瞄准出海，同样依托的是国内供应链的红利，SHEIN与TEMU，刺入的正是电商巨头亚马逊的腹地。以“自营+平台”模式盘踞全球电商市场的亚马逊，是众多跨境卖家布局出海市场的第一站。

近年，随着海外合规要求提升、消费需求不断细分，海外消费者的选择变得多元化，多平台布局也成为中国卖家们的共识。出海拼增量，也成为阿里、拼多多、京东、抖音等国内电商巨头们的新角力点。继SHEIN之后，TEMU、速卖通、LAZADA、TIKTOK等也加入平台对供应链资源的争夺战中。

争供应链资源拼低价？

下半场的跨境电商，该往哪里走

相较于亚马逊在全球积累日久的仓储配送、售后服务以及巨大流量等先发优势，新平台们的崛起更多依托于质优价低的商品，而国内贴近于上游的供应链资源正是各方瞄准的“香饽饽”。

以SHEIN为例，2008年以低价婚纱率先打开海外市场，此后依托各大厂家资源、结合数字化能力，逐渐打造起快时尚品牌SHEIN成熟的全球供应链。而早前，为继续深耕服装供应链护城河，SHEIN则将目光瞄准印度，媒体报道其与印度最大企业集团信实工业达成协议，共同打造链路推动印度服装行业供应链实现全球出口。

在平台化模式开放后，SHEIN把目光放至全品类，希望招募家居、配饰箱包、母婴等新品类的第三方卖家。为了圈粉源头商户，SHEIN与TEMU都开启了全托管模式，并且打出免费入驻等众多扶持政策。不需要懂海外运营或者搞定配货发货，商户只需要把货供到指定仓库，后续的一条龙服务都将交由平台运营打理。

同样，龙头亚马逊也感受到了追兵们带来的压力。接受南都·湾财社采访时，亚马逊中国副总裁金彦箴就曾表示，亚马逊非常关注类似佛山灯具、潮汕玩具等中国产业带资源。而这些上溯至上游产业链的力量，正是中国供应链核心的源头商家。

不过，随着平台们的生意边际不断交接与互补，商品价格越压越低，也变相给中国卖家出海带来新挑战。已相继在SHEIN、TEMU、TIKTOK等三大跨境平台全托管超过半年，本身就是留学生的卖家达达坦言，各家平台的游戏规则“抄得太快了”。

“之前平台上货没有太多的限制，从TEMU开始搞了核价规则，七月初SHEIN也跟进了，亚马逊和京东这些跨境平台同样也有。”达达表示，新卖家如果要在进驻后争取更多流量倾斜，就必须抓紧上新、铺货，商品更新快、能跑出爆款潜质的单品，平台就会给予更多的关注和推流。

“但问题是，平台也在全网比价、比款，如果不能够低于核价部门给出的建议价、或者某些时候要配合活动价，那这个商品就没办法上架。上新速度跟不上，就有可能错过新手的流量期”，还在垂类走铺货模式，达达告诉南都·湾财社，不管是贸易商、还是厂家，未来可以预见赛道会越来越卷。

在达达这类新手卖家外，大卖们对于平台的争夺战早有预判。以外贸铺货吃到最早一批跨境电商红利，大卖早已为转型做蓄力铺垫。规模突破30亿级，利郎达集团上溯供应链上游，更多寻找有创意附加值或核心硬实力的商品。

现任天津市互联网协会跨境电商分会会长、利朗达集团副总裁万晓文对南都·湾财社强调品牌出海的重要性，“即便是非科技智造类的小商品，能不能做到小而美，或者做到更多附加值，都是差异化突围的方向。”

但对于位处供应链上游的产业带而言，多平台共同抛来的橄榄枝，给了它们更多的选择。产业带出海，成为中国出海的新趋势。不过，随着商品价格越发透明，供应链管理与品牌运营成为下一角力方向。

避免陷入低价、同质化内卷，结合“中国制造”优势的创意、科技、品牌力的多维比拼，才是跨境电商下半场的主旋律。

采写南都·湾财社分析师陈盈珊

资讯来源：美股投资网 TradesMax

OpenAI遭微软“劈腿”后祭出大动作：ChatGPT安卓版下周上线！

作者 Robert | 2023-07-23 | 发布于新闻快讯

OpenAI公司的ChatGPT工具自去年11月发布以来已经以令人震惊的速度获得了大量用户，不过近期的流量却显得有些力不从心。该公司日前官宣，将于下周发布一款安卓版的应用程序。

该公司周六（7月22日）在推特上宣布，安卓版ChatGPT将于下周推出，但没有列出具体日期。并且该推文直接链接到了谷歌Play商店的预订页面，用户可以在那里注册，一旦应用程序可用就可以安装它。

早在今年5月份，其iOS应用程序版本就已经发布，自那时起ChatGPT就被带到了iPhone和iPad等移动端上。

目前，谷歌公司的巴德（Bard）聊天机器人尚且没有专门的移动应用程序来代替它的网络界面；不过，微软今年2月份开始就推出了移动端的必应（Bing）聊天工具，可以在安卓和iOS应用程序上使用。

ChatGPT热度不似从前

在过去的几天里，网上开始对ChatGPT出现了一些质疑声，有用户公开抱怨GPT-4模型与其先前的推理能力以及其他输出相比变得“更懒惰”和“更愚笨”了。OpenAI本周回应了后一种说法，称其将继续更新API接口。

分析机构Sensor Tower和Similarweb的数据显示，6月份ChatGPT的网络流量和应用安装量都有所下降。

Sensor Tower指出，在美国市场，iOS版ChatGPT应用下载量在6月份环比下降了38%；而根据Similarweb的数据，ChatGPT今年6月的全球桌面和移动设备流量较上月下降9.7%，其网站的独立用户访问量下降5.78%，6月的访客花在该网站上的时间也减少了8.5%。

恰逢此时，OpenAI又迎来一个强大的对手。Meta本周二（18日）宣布，将发布其开源大模型LLaMA的商用版本Llama 2，为初创企业和其他企业提供了一个强大的免费选择，以取代OpenAI和谷歌出售的昂贵的专有模型。

且Meta的此次大动作中有微软的身影。Meta的Llama 2将由微软通过其Azure云服务发布，并将在Windows操作系统上运行。

众所周知，微软又是OpenAI公司的“大腿”，对此微软公司发言人也解释了为何该公司会支持一个可能降低OpenAI价值的产品。发言人称，“让开发者选择他们使用的模型类型，将有助于扩大微软作为人工智能工作首选云平台的地位。”

这个解释可以说是半句没有提到OpenAI。事实上，微软和OpenAI的关系早就没有表面上的这么亲密了，可以说是“一个图技术，一个图有钱”，而且ChatGPT本身实际上也在和必应形成竞争。

在微软官宣与Meta合作后，OpenAI祭出了安卓版ChatGPT这个“大招”。若是安卓版像iOS版本一样受欢迎，那么在接下来的几周内，将看到一些关于OpenAI浏览量的数据大变动。

资讯来源：美股投资网 TradesMax

OpenAI、谷歌等顶级人工智能公司做出承诺-将负责任地开发AI技术

作者 Robert | 2023-07-23 | 发布于新闻快讯

周五(7月21日)，美国白宫发布公告称，已与大型科技公司达成协议，为人工智能(AI)的开发设置更多防护措施，包括开发水印系统等，来控制误导信息的传播和其他风险。

（来源白宫官网）

白宫表示，亚马逊、Anthropic、谷歌、Inflection、Meta、微软和OpenAI七家主要人工智能公司做出自愿承诺，帮助实现人工智能技术安全、可靠和透明的发展。

公告中称，这些公司做出的自愿承诺强调了人工智能未来的三个基本原则安全、保障和信任，这标志着朝着开发负责任的人工智能迈出了关键一步。

白宫指出，美国政府希望抓住人工智能带来的巨大的机遇，但同时也要管理人工智能带来的风险，保护美国人民的权利和安全。

一名白宫官员表示，根据协议，上述公司将开发水印系统，水印将嵌入到平台中，这样用户创建的任何内容(文本、图像、音频和视频等)都可以显示出是否是，以及是由哪个人工智能系统创建的。

据悉，水印嵌入到内容中，可能会让用户更容易发现深度伪造的图像或音频，从而降低相关风险。不过，目前尚不清楚在信息共享过程中水印将如何显现。

这些公司承诺，在人工智能系统发布之前，将对其进行多项安全测试，还将引入外部专家进行评审。

这些顶级人工智能公司还承诺，随着人工智能的发展，将重点保护用户隐私，并确保该技术不存在偏见，不被用来歧视弱势群体。其他承诺包括为医学研究和减缓气候变化等科学问题开发人工智能解决方案。

白宫官员同时指出，新的承诺不能取代联邦行动或立法，白宫正在积极制定一项“管理人工智能使用”的行政命令。

自生成式人工智能爆火以来，世界各地的立法者都在开始考虑如何减轻这种新兴技术对国家安全和经济的危险。

拜登政府曾在5月份向公众征求意见，寻求制定一项国家人工智能战略，以防范错误信息和该技术的其他潜在缺点。

美国参议院多数党查克·舒默今年6月呼吁进行“全面立法”，以推进和确保对人工智能的监管。

资讯来源：美股投资网 TradesMax

iPhone新机显示屏被曝生产问题-Pro系列上市之际可能严重缺货

作者 Robert | 2023-07-23 | 发布于新闻快讯

综合科技媒体报道，苹果iPhone 15 Pro和iPhone 15 Pro Max的显示屏在制造方面遇到了困难，可能导致这两个机型在9月上市时的设备数量有限。

报道写道，先前有传言称iPhone 15 Pro和iPhone 15 Pro Max的黑色边框（边框）将比iPhone 14 Pro机型更窄，正是因为边框收窄这点造成了问题。

据传iPhone 15 Pro的边框仅为1.55毫米，这意味着在屏幕可用面积相同的情况下，整个机器的尺寸较iPhone 14 Pro缩小一些。

科技媒体The Information透露，苹果的供应商为这两款机型采用了新的制造工艺，给LG Display制造的显示屏带来了问题。日内早些时候，美国银行分析师Wamsi Mohan也在报告中指出，iPhone 15设备可能会推迟“几周”。

Mohan称这将导致部分机型推迟到10月份上市，但The Information认为苹果仍将如期在9月份上市iPhone 15的Pro系列。

报道称，在显示屏与金属外壳结合的过程中，LG显示屏未能通过可靠性测试。为了通过测试，苹果正在调整LG显示屏的设计。好消息是，三星也能为苹果提供屏幕，只是订单数没LG那么多。

值得一提的是，苹果2021年为Apple Watch Series 7增加显示屏尺寸时也遇到了类似的“外观复杂性”问题，导致该设备被推迟了大约一个月。

The Information认为，苹果应该不会推迟iPhone 15 Pro和iPhone 15 Pro Max的上市时间，而是在上市时减少供应量，这意味着有很大概率会出现缺货，对Pro Max的冲击可能更大。

需要指出的是，iPhone机型在刚上市时供不应求的情况并不罕见，通常人们要等上几个月苹果公司才会明显提高产量、满足需求。在这种情况下，苹果的利润率很可能会受到影响，假日季度的营收也会低于预期。

The Information称，鸿海的组装线正处于“风险爬坡” （risk-ramp）阶段，即大量生产的前一个阶段，预计量产将于8月份开始。

资讯来源：美股投资网 TradesMax

AMD苏姿丰：除了台积电之外-还会考虑其他代工厂商来生产芯片

作者 Robert | 2023-07-23 | 发布于新闻快讯

周五（7月21日），超威半导体公司（AMD）首席执行官苏姿丰表示，除了台积电之外，AMD还会考虑其他代工厂商来生产AMD设计的芯片，以确保供应链的弹性。

苏姿丰称“对于先进的（芯片）开发，我们目前没有任何（计划）。”她承认，鉴于台积电一直在芯片制造行业占据主导地位，且掌握着尖端技术，AMD想找合适的其他代工厂商并不容易。

作为全球规模最大的芯片制造企业，从10纳米制程开始，台积电便在芯片代工领域遥遥领先。排在台积电之后的则有三星、联华电子和格芯等，苏姿丰并未透露任何候选公司的名字。

苏姿丰对利用台积电在台湾地区以外的工厂持开放态度，例如该公司在美国亚利桑那州的工厂。

她表示“事实上，包括美国和日本在内的世界各地正在发展更多的（芯片）制造业，我认为这是一件好事。我们希望利用不同地区的制造（基地）来为我们提供一定的灵活空间。”

台积电周四在财报会议上宣布，由于熟练工人短缺等因素，该公司在美国亚利桑那州4纳米晶圆工厂的投产时间已由2024年末推迟至2025年。

随着科技公司竞相开发ChatGPT等生成式人工智能，芯片行业获得了极大的提振。凭借生成式人工智能这股东风，英伟达今年股价暴涨了两倍有余，原因是其在GPU（图形处理器）领域占据主导地位。

作为英伟达的主要对手之一，AMD虽然在CPU（中央处理器）领域表现突出，但在GPU领域处于追赶地位。

苏姿丰称“使用GPU的人工智能领域有很大的机会，因此我们大幅增加了资源，人工智能是公司的最高优先事项。”

资讯来源：美股投资网 TradesMax

AI带回了“那个男人”！四年前隐退的谷歌联合创始人布林重返公司

作者 Robert | 2023-07-23 | 发布于新闻快讯

过去大半年兴起的AI浪潮，正将一位四年前“隐退”的谷歌传奇人物带回了行业的第一线。

他就是谷歌联合创始人谢尔盖·布林。

据当地媒体报道，近几个月来，这位昔日功成身退的亿万富翁，每周都会有三到四天造访谷歌位于加州山景城(Mountain View)的办公室，与研究人员一起努力开发该公司的下一个大型人工智能(AI)系统。

传奇归来

知情人士表示，布林在谷歌的大部分时间，都会与AI研究人员一同共事于新建的查尔斯顿东区大楼里。此地从谷歌园区原来的中心地带步行不远即可到达。

身兼谷歌和Alphabet首席执行官的桑达尔·皮查伊(Sundar Pichai)也在这座大楼里有办公室。

毫无疑问，与2019年辞去谷歌高管职务后表示的将不再插手具体业务的做法相比，布林如今的新立场有了明显变化。

对于美国科技行业而言，布林的大名在圈内可谓“如雷贯耳”。

现年49岁的布林与拉里·佩奇(Larry Page)在斯坦福大学攻读博士期间曾合作进行网络搜索研究，在此基础上，两人于1998年联合创办了谷歌。在那一年，布林只有24岁，而佩奇只有25岁。

2019年12月4日，身为谷歌联合创始的人谢尔盖·布林宣布，将公司控制权转交给谷歌首席执行官桑达尔·皮查伊（Sundar Pichai），谢尔盖·布林也就将卸任总裁一职，同时该职位被取消。

虽然布林近年来偶尔也会出现在谷歌总部，但他的主要精力基本都放在了慈善事业上。根据S&P Capital IQ的数据，布林目前仍是Alphabet的第二大个人股东，持股数量仅次于佩奇，所持股份价值接近900亿美元。

决战AI

对于布林而言，如今能够吸引他回到谷歌办公室的一大关键原因，显然就是在年内炙手可热的AI技术。

知情人士称，布林去年底就曾在谷歌参加过有关AI的会议，而现在他参与的频率和强度都进一步增强。他目前正与一群研究人员密切合作，打造人们期待已久的谷歌AI模型Gemini。

据知情人士透露，布林和谷歌研究人员一同讨论了“损失曲线”等技术问题，“损失曲线”是一种衡量AI程序在一定时间内性能变化的方法，布林每周都会召集谷歌员工讨论新的AI研究。此外，布林还会涉及到一些人事事务，比如聘用抢手的研究人员。

不少谷歌现任和前员工表示，布林在谷歌的影响力不断扩大，反映出该公司当前在AI领域所处的攻坚阶段，以及他对这项技术的长期兴趣。

谷歌目前是AI技术研发的先驱之一，但在将其转化为新产品方面落后于竞争对手微软。微软支持的生成式人工智能公司OpenAI去年率先发布了AI聊天机器人ChatGPT，谷歌此后一直在追赶的过程中。

Gemini是谷歌试图打造的一款通用型AI程序，据悉可以与OpenAI的GPT-4模型相媲美。据知情人士透露，负责Gemini项目的谷歌高管Demis Hassabis在最近一次全公司会议上告诉员工称，该项目将于今年晚些时候推出。

一位熟悉谷歌CEO皮查伊想法的人士表示，皮查伊目前对布林的参与也感到非常兴奋，并鼓励他作出贡献。

值得一提的是，在领导谷歌的过程中，布林与AI技术之间的渊源其实也颇深。谷歌在2011年就成立了一个名为“大脑”(Brain)的研究部门——如今已经与收购的AI研究公司DeepMind合并，而“大脑”团队就脱胎于布林早年间领导的Google X部门。

在2018年发出的一封股东信中，布林曾写道“AI的能力和潜力，以及通过计算来解决重要问题的潜力从未如此巨大。AI的新春天是我有生以来计算领域(见到)的最重大发展。”

资讯来源：美股投资网 TradesMax

AMC为什么暴涨？优先股转普通股申请被驳回

作者 Brandon | 2023-07-21 | 发布于新闻快讯

7月21日盘后，美国影院AMC暴涨的原因是：美国特拉华州一名法官驳回将APE优先股转换为普通股的申请被。这一进展被视作散户投资者的巨大且意外的胜利，AMC美股盘后飙涨超93%。

今年3月，AMC院线公司拟议将优先股转换为普通股，这一套利交易的目的明显：AMC每股就能从中获利5美元。但是AMC此举将稀释那些将该公司从破产边缘拯救出来的散户投资者的权益。

7月21日的这项裁决出乎投资者和分析师的预料，使急于进行资本重组的AMC公司重新回到原点。由于利率上升导致贷款融资变得困难，AMC一直渴望转换APE并发行新股来融资。

自今年2月份以来，APE一直是控辩双方诉讼的主题。此案使AMC与许多参与“散户抱团股”反弹的散户投资者分道扬镳，这些投资者在疫情最严重的时候拉抬股价，拯救了这家陷入困境的连锁影院。

该公司去年发行了优先股APE，其中包括向Antara Capital LP发行30%的股份，此后一直在尝试将其转换为普通股。

3月对原始APE转换计划进行投票的普通股股东中，约有70%表示赞成，尽管参与的人数相对较少。但许多其他散户投资者要么反对稀释其股票的举措，要么干脆不对公司提案进行投票。数百名散户投资者写信给法庭反对和解协议，其中四人出席了6月的和解听证会（其中一人还带着律师）正式表示反对。

由养老基金和散户股东牵头的股东集体诉讼指控AMC实施非法企业工程计划，旨在排挤其投资者基础。该诉讼特别关注“镜像投票”条款，要求股票存托公司根据APE的实际投票比例对所有优先股进行投票。

周五，随着AMC的大涨，其他“散户抱团股”也在盘后跟随上涨。其中，游戏驿站一度涨6%，WKHS涨近2%。

AMC周五盘后迎来的好消息正值美国散户抱团股暴涨之际。

今年迄今，散户抱团股ETF累计上涨61%，明星抱团股中，不乏一些涨幅吊打英伟达的超级赢家：比特币矿商Riot Platforms累涨439%，AI借贷平台Upstart Holdings累涨308%，Coinbase累涨196%，电动汽车股Carvana累涨了740%。

看起来散户抱团股一团火热，但看空美股的市场参与者则相信，一场全面崩盘的完美风暴正在酝酿之中。

2021年末，散户投资者同样争先恐后地大举买入，但之后就遭遇了惨烈的熊市：年初散户蜂拥入市的时候，VIX指数和看跌期权与看涨期权比率同样处于低位；但到2022年1月初，三大股指均已见顶，标普500在一年里累计下跌了19%。

AMD全球服务器CPU市场份额突破25%

作者 Brandon | 2023-07-21 | 发布于新闻快讯

就在市场将目光聚焦在AMD确认由台积电代工其将于今年第四季度发布的最新Instinct MI300系列生成式人工智能加速器之际，AMD首席执行官苏姿丰（Lisa Su）透露，AMD的服务器市场份额持续进步，已超过25%。

在最近于台北举行的一次新闻发布会上，苏丽莎在回答 DIGITIMES 记者的提问时说："我们在 CPU 业务上确实取得了不错的进展。实际上，我认为我们的服务器市场份额已经超过了 20%，......应该超过 25%"。

这意味着 AMD 的业绩已经超过了 DIGITIMES Research 分析师此前的预期。主要关注服务器行业的 DIGITIMES 分析师预计，到 2023 年，AMD 的份额将远远超过 20%，而 Arm 的份额将达到 8%。

这意味着，与 2022 年底相比，AMD 的份额将再跃升 7-8 个百分点。根据 Mercury Research 的数据，AMD 的总市场份额从 2022 年初的 10.7% 增长到年底的 17.6%，而英特尔则从年初的 89.3% 下降到 82.4%。AMD 在 CPU 市场（不包括物联网和定制芯片）的总份额从 2021 年的 23.3% 上升到 29.6%，而英特尔的份额则从 2021 年的 76.7% 下降到 2022 年的 70.4%。

现在，台积电是AMD在AI GPU市场挑战霸主英伟达的关键，尽管后者也依赖台积电代工。

"MI300是世界上最复杂的产品，如果没有与台积电的合作，我们是做不到的。"苏炳添间接否认了韩国媒体关于AMD可能将AI芯片生产转移到采用4nm工艺技术的三星电子的报道，他幽默地问记者： "你相信韩国媒体吗？"

除了台积电之外，DIGITIMES Research分析师Stella Weng认为，供应链合作伙伴肯定会很高兴有AMD作为英伟达的替代者。"目前，有足够的产能支持 AMD。"

由于生成式人工智能应用不断扩大，市场对高端人工智能 GPU 的需求持续急剧上升，英伟达在这一领域牢牢占据主导地位，而 AMD 正在加紧追赶。据业内人士透露，这两家美国芯片制造商都将向台积电下达晶圆开工订单，用于生产其所有高端 AI GPU 系列产品。

市场观察家认为，AMD 的成功不仅得益于其技术和战略，还得益于其与提供先进工艺节点（特别是 7 纳米以下工艺）的合作伙伴的密切合作。

半导体寒冬不相信AI：台积电Q3财测不及预期-全年收入指引下调

作者 Robert | 2023-07-21 | 发布于新闻快讯

台积电今日发布超预期二季报，Q2实现营收4808亿元新台币，尽管同比下滑10%，环比下降5.5%，但仍超出此前预期的4783.4亿元新台币；净利润1818亿元新台币，同比下降23%，环比下降12.2%，同样超出预期（1736.1亿元新台币）。

若以美元计算，台积电第二季度营收为156.8亿美元，同比下降13.7%，环比下降6.2%。

另外，台积电二季度毛利率54.1%（预估52%-54%），营业利润率为42%，净利润率为37.8%。

其先进制程产品的营收占比进一步扩大。5nm制程晶圆的出货量占台积电Q2晶圆销售总额的30%；7nm制程晶圆占23%。总体而言，二季度，先进制程（包含7nm及更先进制程）的营收达到晶圆销售总额的53%。在一季度，先进制程营收占全部晶圆销售金额的51%。

台积电Q2各制程出货量占比

聚焦到两大主要业务线，HPC（高性能计算）业务和手机业务，前者保持四成以上的营收占比，后者营收占比逐季降低。

台积电Q2各产品线出货量占比

披露业绩后，台积电随即召开了法说会。对三季度乃至全年的业绩预测、先进制程（含先进封装）进展、海外扩厂进度、资本支出计划、人工智能等焦点问题做出了回应。

全线大跌！美股八大科技巨头市值蒸发超3680亿美元

作者 Robert | 2023-07-21 | 发布于新闻快讯

7月20日，欧洲股市全线上涨，英国富时100指数、法国CAC40指数均涨逾0.7%。美股三大指数分化，道琼斯工业指数上涨0.47%，纳斯达克指数大跌逾2%。科技股大跌，特斯拉暴跌近10%，市值蒸发898亿美元；奈飞大跌逾8%。苹果、亚马逊、谷歌、脸书、微软、奈飞、英伟达、特斯拉市值合计蒸发超3680亿美元。

7月20日，人民币保持强势。离岸人民币对美元汇率在接连升破7.23、7.22、7.21、7.20、7.19五道关口后，更是一度收复7.17大关，日内最多上涨近650点，截至收盘，离岸人民币对美元汇率大涨572点。

综合新华社、新闻报道，7月20日，土耳其央行货币政策委员会宣布将基准利率从上月的15%上调250个基点至17.5%。

美股分化科技股大跌

7月20日，欧洲主要股指全线上涨，英国富时100指数上涨0.76%，法国CAC40指数上涨0.79%，德国DAX指数上涨0.59%，欧洲STOXX50指数上涨0.26%。

美股三大指数分化，截至收盘，道琼斯工业指数上涨0.47%，纳斯达克指数、标普500指数分别下跌2.05%、0.68%，科技股全线大跌。

大型科技股全线下跌。苹果、亚马逊、谷歌、脸书、微软、奈飞分别下跌1.01%、3.99%、2.32%、4.27%、2.31%、8.41%。此外，英伟达下跌3.31%。消息面上，此前，奈飞宣布第二财季营收81.9亿美元，低于83亿美元的市场预期。

美股银行股多数上涨。摩根大通、高盛集团、摩根士丹利、美国银行、富国银行分别上涨1.26%、3.05%、0.70%、0.51%、1.86%，花旗集团下跌0.23%。

中概股多数下跌。京东上涨0.71%，阿里巴巴下跌0.21%，拼多多下跌0.47%，金山云下跌5.62%，比特数字、达达集团、知乎逾4%，蔚来下跌3.01%，小鹏汽车上涨0.33%，理想汽车上涨0.19%。

消息面上，7月20日，美国劳工部公布，美国上周初请失业金人数为22.8万人，创2个月来新低，预期24.2万人，前值23.7万人；四周均值23.75万人，前值24.675万人；至7月8日当周续请失业金人数175.4万人，预期172.9万人，前值自172.9万人修正至172.1万人。

分析师称，虽然劳动力市场仍然紧张，但上周的下降很可能是由于数据难以根据季节性模式进行调整所造成的夸大效应。

摩根士丹利首席股票策略师Mike Wilson表示，美国的通货膨胀即将转变为通货紧缩，成为企业盈利的主要阻力，进而影响股价，而投资者尚未考虑到这一点。消费者价格和生产者价格正在放缓，这引发了投资者对美国经济软着陆的期待。加息的全部影响要在实体经济中显现出来，大约需要12个月的时间。这可能意味着通胀降温的速度将比预期快得多，直至价格实际开始下跌。其结果可能不仅是通胀放缓（物价上涨速度较慢），而是彻底的通缩（物价下降）。

特斯拉大跌近10%

市值蒸发898亿美元

7月20日，特斯拉大跌9.74%，创近3个月最大单日跌幅，市值为8333亿美元，较前一交易日减少898亿美元。

7月20日，特斯拉发布的今年第二季度财报显示，今年第二季度营收249亿美元，同比增长47%，高于市场预期的245.1亿美元，再创新高；净利润（GAAP）为27.03亿美元，同比增长20%，高于市场预期的23.9亿美元。营收创历史新高背后是特斯拉在今年第二季度利润率的持续下滑，以及毛利率降至4年来新低。财报显示，特斯拉今年二季度营业利润为23.99亿美元，同比下降3%，环比一季度下降9.9%；营业利润率为9.6%，同比下降了493个基点。而特斯拉今年第二季度的毛利率为18.2%，较第一季度的19.3%下滑了1.1个百分点，低于市场预期的18.8%。

特斯拉CEO马斯克称，三季度产量将因工厂升级略有下降，若经济环境恶化还会降价。

土耳其央行将基准利率上调至17.5%

7月20日，土耳其央行货币政策委员会宣布将基准利率从上月的15%上调250个基点至17.5%，这是土耳其连续第二个月上调基准利率。央行货币政策委员会称，将根据需要继续及时、渐进地进一步加强货币紧缩政策，直至通胀前景得到显著改善。

目前，土耳其通货膨胀水平接近40%，2022年更一度超过85%，创下24年来最高。为对抗高通胀，6月22日，土耳其央行货币政策委员会宣布，将基准利率上调650个基点至15%，这是土耳其自2021年3月以来首次提高基准利率。但由于加息幅度未达到市场预期，引发土耳其里拉对美元汇率持续下跌，今年以来，里拉贬值幅度已经超过28%。

此前外界普遍预期，土耳其央行应至少上调基准利率至20%。

资讯来源：美股投资网 TradesMax