美股投资网获悉，据《The Information》报道，Meta(META)已与谷歌(GOOGL)展开磋商，计划采用谷歌的Gemini人工智能模型，以增强自身的广告定向精准度。

消息公布后，Meta股价在盘后交易中下跌，截至发稿，Meta夜盘下跌0.3%，而谷歌股价则上涨近1%。

该媒体援引知情人士补充称，这场磋商发生在Meta部分员工与谷歌云(Google Cloud)团队之间——值得注意的是，Meta与谷歌在数字广告领域本是直接竞争对手。目前磋商已取得进展，这一动态也成为Meta自研AI模型落后于竞品的最新信号在自身技术追赶不及的情况下，这家由马克·扎克伯格领导的公司至少已开始探讨“采用竞争对手技术”的可能性。

一名知情人士透露，Meta部分员工提议，利用Meta的广告数据对谷歌的Gemini及Gemma模型进行优化调整;另有消息人士表示，Meta正评估是否通过Gemini模型提升内容理解能力。

值得关注的是，上月已有报道称，Meta与谷歌云签署了一项为期六年的重大云计算合作协议，价值超100亿美元。

资讯来源：美股投资网 TradesMax.com 美股大数据 StockWe.com

美股投资网获悉，近日，Meta(META)推出了名为“Vibes”的新内容流，该功能嵌入Meta AI应用及meta.ai平台，主打AI生成短视频的创作与分享，可理解为TikTok或Instagram Reels的变体，但发布后用户反馈并未如预期，称刷到的每一条视频本质上都是“AI生成糟粕”(AI slop)。

Meta首席执行官马克·扎克伯格在Instagram的帖子中宣布了Vibes的上线，帖子中附带了一系列AI生成视频案例一群毛茸茸的生物在毛茸茸的立方体间跳跃;一只猫在揉面团;还有一位古埃及女性在阳台自拍，背景正是古埃及风貌。

据Meta介绍，用户浏览新内容流时，会看到创作者与其他用户生成的AI视频。随着使用时间推移，Meta的算法将逐步推送个性化内容。

用户既可以从零开始生成视频，也能对内容流中的现有视频进行二次创作。发布前，用户可添加新视觉元素、叠加音乐并调整风格，完成后可直接发布至Vibes流、私信分享给他人，或跨平台发布到Instagram、Facebook的快拍(Stories)与Reels功能中。

Meta首席AI官亚历山大·王(Alexandr Wang)在帖子中透露，在公司持续研发自有AI模型的同时，Vibes初期版本已与AI图像生成工具Midjourney及Black Forest Labs达成合作。

然而，这款新内容流恐怕难获用户认可，其展示的AI功能引发了用户的广泛负面评论，加剧了市场对于其AI战略能否获得用户认可并实现商业价值的疑虑。尤其是AI技术兴起已导致社交媒体平台被“AI生成糟粕”充斥。

这一问题已蔓延至全球，连YouTube等平台都在着手整治。更令人费解的是，Meta今年早些时候还曾表示要打击Facebook上的“非原创”内容，并建议创作者专注于“真实叙事”，而非制作无价值的短视频，如今的举措显然与之相悖。

Vibes的推出，正值Meta因担忧在AI领域落后于OpenAI、Anthropic及谷歌DeepMind等竞争对手，而大举投入重整AI业务之际。

今年6月，在多名核心员工离职后，Meta对AI业务进行重组，成立了名为“Meta超级智能实验室”(Meta Superintelligence Labs)的专门部门。据报道，该部门随后进一步拆分为四个团队，分别聚焦基础模型、研究、产品集成及基础设施领域，彰显其在AI赛道的发力姿态。

资讯来源：美股投资网 TradesMax.com 美股大数据 StockWe.com

美股市场连续第三个交易日收跌。，截至收盘，标普500跌幅0.50%；道指跌幅0.38%；纳指跌幅0.50%；

本次回调并非传统利空消息触发，反而是经济数据超预期强劲。初请失业金人数降至年内最低，二季度GDP意外上修至3.8%，创两年新高。

强劲数据削弱了美联储（Fed）降息的理据。此前市场过度透支的降息预期正在被修正，导致股.票估值面临压力。

政府10月暂停降息的概率已升至15%左右，确认了市场对Fed政策路径的重新评估。当“好消息”不再意味着流动性宽松，它就成了引发市场调整的诱因.

除了宏观因素，两个关键信号加剧了市场的谨慎：

• AI叙事遭遇质疑：投资者开始担忧AI板块的融资节奏和资本开支扩张过快，其模式类似1999-2000年的互联网泡沫。若资金链在紧缩周期中承压，高估值股.票容易引发“踩踏”。
• 美元美债齐涨：美元突然上涨，并伴随美债收益率一同起飞。这表明全球资金正在重新定价美国资产。无风险收益率的提高对美股估值构成系统性压力。

标普500已连续108个交易日没有出现超2%的跌幅，长时间的平静期积累了较高的“脆弱性”。就像一根绷紧的橡皮筋，轻微的拨动也可能造成剧烈的弹动。

CoreWeave再获$65亿算力大单

云计算服务商CoreWeave（CRWV）周四宣布与OpenAI达成一项价值$65亿的新合作协议，进一步加强了其作为AI算力基础设施核心供应商的地位。此举意味着CRWV将为ChatGPT的母公司提供额外算力，以满足OpenAI模型训练与运行的爆发式需求。

OpenAI算力需求几何级扩张

这已是CRWV与OpenAI签订的多份数十亿美元级合作中的最新一笔。回顾历史合作，两家公司最初于去年3月签署了价值119亿的算力协议，随后在今年5月又追加了一份40亿的协议。

如今，新的$65亿订单使双方的合作规模再次扩大，CRWV联首席执行官迈克尔・英特拉托尔对能扩大与AI前沿领导者OpenAI的合作表示荣幸。

OpenAI对算力资源的持续、巨额投入，不仅印证了其在AI技术上的雄心，也侧面反映出当前顶尖AI模型的研发和运营，仍是资金和算力密集型游戏，对于高性能GPU集群的需求是几何级增长且无止境的。

客户集中度风险浮现

然而，市场对CRWV的狂热增长模式也开始出现警惕的声音。

Hedgeye Risk Management周四发布的研报明确指出，客户高度集中的趋势即将显现。

报告分析，CRWV作为OpenAI和英伟达这两家AI生态核心公司的基础设施伙伴，其未来业务的集中度极高。分析师预测：“我们认为到2027年底，英伟达和OpenAI将成为CRWV仅有的两大核心客户。”

CRWV最新财报数据显示，仅微软一家贡献的营收占比就达到了70%。虽然微软既是CRWV的客户，同时也是OpenAI的重要投资者和云服务伙伴，但这种营收的极端集中性，对CRWV的未来增长稳定性构成了显著“集中度风险”。

CRWV的“双刃剑”

美股投资网分析认为，CRWV与OpenAI的深度绑定是一把“双刃剑”。

积极一面在于，它确保了CRWV在当前全球最炙手可热的AI赛道中拥有稳定且爆炸性的现金流。紧密合作使其能够提前规划和采购英伟达的最尖端GPU，形成强大的先发优势和进入壁垒，进一步巩固其在高性能云计算领域的地位。

不利的一面在于。高度依赖少数核心客户，意味着CRWV的命运将与这些巨头的战略选择和发展前景高度绑定。

一旦OpenAI或英伟达的战略方向发生重大调整，或选择将部分算力需求转移至自建数据中心或其他云服务商，CRWV的营收将遭受剧烈冲击。这种“寡头客户依赖症”投资者在评估其长期价值时必须纳入考量的关键风险点。

加 30万粉丝群，一起交流美股心得！

IBM周四股价上涨的原因是公司宣布在量子计算领域取得技术里程碑。

详情：IBM 与总部位于伦敦的汇丰银行合作，测试在债券交易中使用量子计算机。根据新闻稿，这次试验在预测交易能否以报价成交的准确率上，比传统技术提高了 34%。受此利好消息推动，IBM 股价大涨。

团队使用多台 IBM 量子计算机进行实验，目标是优化场外交易（OTC）市场中的报价请求（RFQ）。IBM 和汇丰还在 IBM 量子计算机上验证了真实且具有生产规模的交易数据，用来预测赢得客户询价的概率。

汇丰集团量子技术主管 Philip Intallura 表示：“这是债券交易领域的全球首创。这意味着我们终于有了一个实际案例，证明今天的量子计算机能够在规模化的真实商业场景中解决问题，提供竞争优势，而这种优势会随着量子计算机的发展持续增强。”

IBM 和汇丰表示，量子实验对于解锁新算法和应用至关重要，随着量子计算机的规模化，量子技术有望重塑行业并塑造计算的未来。