微信客服号 niugu88 美国和加拿大电话:(626) 378-3637 邮件:info@tradesmax.com

Brandon

 

特朗普当选以来美元走强,美债收益率走高,黄金连遭抛售,11月最后一个交易日一度跌破1200美元/盎司,当月跌幅创三年半来新高。

黄金交投最活跃的期货合约——COMEX 明年2月黄金期货收跌16.90美元/盎司,跌幅1.4%,报1173.90美元/盎司,今年11月累跌约7.9%,创2013年6月以来最大单月百分比跌幅。

 

贵金属零售商及行情供应商Kitco发现,全球最大黄金ETF——SPDR Gold Trust截至本周一持仓885.04公吨,为今年6月以来最低水平。今年11月是过去三年该ETF抛售最惨重的一个月,共减持57.55公吨,11月8日特朗普胜选后抛售最严重。

谁是黄金抛售的幕后黑手?

华尔街见闻此前提到,自特朗普当选总统以来,黄金惨遭抛售。市场预期特朗普上台以后会推出财政刺激、减税、贸易保护措施,最终推高经济和通胀,美联储也将有空间加息。

受此提振,美债收益率走高,美元大幅飙高至十三年最高位,导致以美元计价的黄金价格承压。黄金在加息时并不会带来利息收益。

 

 

星期四, 01 12月 2016 00:00

油价暴涨10%的OPEC减产协议

 

OPEC八年来首次达减产协议,将减产约120万桶/日,新的产量目标为3250万桶/日,同时俄罗斯承诺减产30万桶/日。受此提振,油价一度涨逾10%,这是市场对OPEC当天会议的直接“表白”。

本周三布油涨幅在收盘前扩大至10.40%,刷新今年10月20日以来高位至52.24美元/桶。WTI涨幅尾盘扩大至10.10%,刷新今年10月27日以来高位至49.82美元/桶。收盘时布油与WTI涨幅略有收窄,分别为8.82%和9.31%。

 

14个OPEC的主要产油国一致同意,将日产油量减少120万桶,设定OPEC国家合计日产油上限为3250万桶。自2017年1月1日生效。

该协议的有效期为6个月,考虑当时的市场状况和前景,可再延长6个月。

这不但是OPEC国家八年来首次联合减产,而且这一上限处于今年9月OPEC达成减产限制目标3250万桶至3300万桶的低端。

Aberdeen Asset Management的投资策略师Bob Minter认为,此降幅比之前大多数人预测的都大,可能将油价推升至56至60美元/桶。

银河石化化工裘孝锋团队分析称,基于OPEC此番减产协定将产量目标设定在3250万桶/日,全球原油供应将出现一定的不足,尤其是到2017年下半年,全球原油供需得到平衡,库存将出现明显的下降。预计2017年原油价格有望突破60-65美元。

  • 非OPEC国家配合OPEC同意减产 俄罗斯挑大梁

卡特尔能源部长兼OPEC主席Mohammed Saleh al-Sada表示,重要的非OPEC产油国也同意减产,合计减产60万桶/日,其中俄罗斯减产额度约占二分之一(30万桶/日)。这是俄罗斯十五年来首次参与OPEC减产。

 

 

星期三, 30 11月 2016 00:00

美国企业盈利回归正增长轨道

 

  美企三季报披露目前接近尾声,超过98%的标普500成分股已发布业绩,整体盈利增长3.2%,结束了此前连续五个季度的同比下滑趋势,显著好于市场预期。

  在美国大选结束后,投资者对美企未来盈利前景的预期进一步改善,预计明年全年增速将达到至两位数,但特朗普贸易政策的不确定性和美元升值仍可能对美企盈利前景带来一定负面影响。

  盈利营收恢复正增长

  FactSet的统计显示,截至上周五,已经有98%的标普500成分股公司发布三季度业绩报告,其中72%的公司盈利好于预期,54%的公司收入好于预 期。信息技术(IT)板块表现最为突出,该板块88%的公司盈利超预期,75%的公司收入超预期,两项指标均居于各行业板块之首。

  上季标 普500整体盈利增长3.2%,结束了此前连续五个季度的同比下滑趋势,显著好于财报季开始前分析师预期的下滑2.2%。全部11个行业板块中,有8个板 块实现盈利同比增长,表现最好的是今年刚刚设立的房地产板块,盈利增速高达35%,其次是公用事业板块,增速达到16.4%,金融板块位居第三,增长 8%,IT板块增长3.4%,在主要行业中排名居后。

  能源板块继续成为整体业绩的最大拖累,上季盈利同比下滑63%。细分行业中,油气开发生产以及油气设备服务行业的盈利均同比大幅下滑85%,但油气储存运输板块盈利增长8%。如果剔除能源板块,上季标普500整体盈利增速将提升至6.5%。

 

 

摩根士丹利在最新的全球策略展望中给出投资建议——卖债买股。这与一年前的建议截然相反。

不过,摩根士丹利表示,最佳的股市投资机会不在近日受投资者追捧的美股。日本和欧洲的股票可以提供更高的回报。

 

摩根士丹利首席跨资产策略师Andrew Sheets向CNBC表示:“我认为现在是你对美国政策制定最有信心的时候。现在是一切都是可能的时刻。你可以梦想特朗普政府将做市场喜欢的一切,并不做任何市场不喜欢的事情。而这在特朗普正式任职前都是有可能的。”

近期,美国股市屡创新高。市场预计,特朗普政府将带来更高的通胀和更多的财政刺激。

在特朗普当选后的一周内,就有280亿美元的资金涌入股市。

 

 

 

 

据科技网站9to5Mac报道,苹果公司供应商计划明年下半年生产1.2亿-1.5亿台iPhone,这将创下iPhone的销量纪录。

台湾金融服务集团凯基证券( KGI Securities)分析师郭明池预计,苹果公司明年下半年将出售9000万-1.1亿台iPhone。

他表示,苹果公司的供应商(屏幕、镜头、芯片供应商)称,其定下了1.2亿台的目标。而如果需求强劲,其有望生产1.5亿台iPhone。

9to5Mac称,郭明池预计,明年苹果公司将推出三款带无线充电功能的新手机。其中一台将是全新的iPhone 8,另外两款将是升级版的iPhone 7和iPhone 7 Plus。

该公司分析称,玻璃底盘和更明亮、灵活的屏幕将令iPhone 8成为苹果公司最受欢迎的iPhone。

根据《华尔街日报》的报道,苹果计划为新款iPhone搭载至少10项新设计。明年将是iPhone系列上市10周年。

值得注意的是,iPhone的销量有时不及苹果公司计划制造的数量。据瑞银分析师称,去年,苹果公司多次下调向供应商提交的订单规模。

今年以来,iPhone销量连续三个季度同比下滑。Faceset调查的分析师们预计,苹果公司今年四季度将销售7800万台iPhone,较去年同期的7500万台有所上升。

 

星期二, 29 11月 2016 17:59

美国银行还有20%涨幅

华尔街一些分析师认为,考虑到当选总统特朗普的政策可能为银行巨头和其它金融部门提供的潜在增长,美国银行公司股票代号BAC的选举后期涨幅可能还不到一半。

BAC股票周二下跌0.1%,刷新早前收益高达1.2%,但仍在周五收盘价20.86美元的八年高点之间徘徊。该公司的股票数量接近1.14亿股,是美国主要交易所最活跃交易的股票。美股分析师 微信号 niugu88

美国银行的股票从选举以来已迅速上涨了19%,因为投资者预期共和党将占领白宫,国会将减轻银行业自金融危机以来面临的监管压力。相比之下,SPDR金融专业部门交易所交易基金XLF的11%升幅+ 0.27%,标准普尔500指数SPX增长3%,同时增长0.13%。

分析师Steven Chubak在Instinet表示,他认为银行的 高利率,改善经济增长和减少监管 - 还没有体现在目前的股价上,留下超过20%的涨幅机会。投资者需要了解更多关于特朗普对美国各行业的意义。

Chubak的保守估计美银价值估计为25美元,比当前水平高23%,是2008年10月24日以来最高的价格。

Keefe,Bruyette&Woods分析师Brian Kleinhanzl说,尽管股票已经在同业中表现最好,但他认为“仍然有上涨空间”,考虑到监管背景的改善以及长期利率将继续上升的预期。他提高了美国银行以超越市场表现,并将其股价目标从17.50美元提高到23.00美元 - 高于目前水平13%。美股分析师 微信号 niugu88

 

美股齐齐上涨,投资者消化美国经济数据,并关注OPEC会议和油价波动。

三大股指中,纳指表现最佳,涨幅扩大至0.58%,刷新盘中纪录高位至5400.01点,受助于苹果和四大科技股FANG(脸书、奈飞、亚马逊以及谷歌母公司Alphabet)均上涨。标普500指数逼近11月25日所创纪录高位2213.35点,道指也逼近11月25日纪录高位19152.14点。

周一,美股收跌,追踪美国小盘股走势的罗素2000指数跌逾1%,结束此前创下的15日连涨。

分析师认为,今年投资者的注意力主要在即将召开的OPEC会议上,交易员在等待产油国的决定,相关新闻并非十分积极,这让投资者十分紧张。

OPEC会议即将在维也纳举行,而在会议前,沙特和伊朗针对冻产存在意见分歧,油价一度大跌。截至今日凌晨,WTI原油期货跌2.24美元或4.6%,刷新日低至44.84美元/桶。布油一度跌2.29美元或约4.3%,刷新日低至46.92美元/桶。

 

星期一, 28 11月 2016 19:37

苹果最早明年推出曲屏iPhone

 

据苹果的供应商称,他们已被要求增加厚度更薄的有机发光二极管显示屏(OLED)产量,并提交比三星电子分辨率更高的屏幕样品,以显示出苹果手机的差别。

  苹果公司一直在努力应对智能手机的销售下滑,并面临在明年iPhone上市10周年之际发布一款火爆手机的压力。知情人士称,将发布的多款手机中的一款将配备OLED屏幕,但考虑到OLED显示屏的生产成本较高,这款手机的售价可能更高。

  知情人士称,这款手机是正在考虑的逾10款原型机中的一款,苹果最终也可能决定不发布这款手机。

 

 

 

特朗普总统竞选成功后,美股出现一波上涨行情。分析师们觉得美股越来越贵了,相比之下,日本股市的机会更多。日本政府财政支出、日本央行政策和改善的企业管理,都有利股市。

摩根士丹利策略分析师Jonathan Garner认为,日本是全球股市投资的首选之地,比美国要好。摩根士丹利给日本股市连升两级,从负面评价直接升至加仓。大摩认为,半导体制造商Sumco,丰田、本田、三菱等汽车制造商,以及电子元件制造商TDK,都是不错的投资选择。

State Street全球市场宏观策略总监Lee Ferridge表示,日元走软让日本股市看起来更具有吸引力。如果往美国之外看哪个市场值得投资,那么一定是日本。

美国大选结束后,美元飙升,连续创下13年半新高。美股上涨了大约3%,金融股涨幅居前。值此之际,日元下跌了接近8%,上周触及113.89,为3月来最低。日本股市表现超越主要股指,上涨了大约6%。

今年,贝莱德也推荐日本股市,原因是宏观环境好,日本政府财政支出、日本央行政策,和改善的企业管理,都有利股市。日本股市是发达国家中最便宜的,日元贬值后更是如此。美元强势的周期里,发达国家市场受益,新兴市场不会太好。

美国总统大选后,MSCI新兴市场ETF下跌了超过5%。由于货币贬值,新兴市场持有的美元债券负担加重,导致股市下挫。

 

星期一, 28 11月 2016 00:04

阿里巴巴和亚马逊的云战争

 

十年前,无论在美国、欧洲还是中国,无论是大公司还是初创公司,布局企业IT架构的思路都是一模一样的——购买服务器,部署一套IT系统,为公司的业务和战略提供信息支撑。IT对于企业来说,与其说是战略,不如说是一项必要的支出。

 

如今,硅谷或北京的初创公司除非是“疯了”才会购买IT基础设施,因为他们可以通过租用“公有云”的云计算服务来获取IT能力。

所谓“公有云”,是指第三方通过互联网为用户提供计算能力、数据库存储、应用程序和其他IT资源,用户无需自建IT基础设施,按需向第三方购买IT服务即可。

游戏规则是被亚马逊改变的。

 

2006年底,全球最大电商亚马逊在解决了管理超大型数据中心和复杂软件系统的问题之后,开始酝酿将这些能力和经验输出。AWS(Amazon Web Services)应运而生。

AWS的逻辑很简单,推出公有云服务,让创业公司绕过一次性数百万美元的IT硬件投入,转而通过多次小额支付从亚马逊获取IT能力。这个模式大获成功,硅谷超过80%的初创公司都成了AWS的忠实用户。

 

AWS还点燃了全球公有云市场。市场调研机构Synergy Research Group发布的2016年一季度数据显示,AWS独占全球云市场的31%。微软、IBM和Google共占22%的市场份额,第5到第24位的云服务提供商共占27%的市场份额。

 

直到2016年,外界才真切体会到亚马逊的这笔生意有多挣钱。2015年4月,AWS的业绩在公司成立后八年后第一次出现在财报里。AWS一季度营收为15.7亿美元,占亚马逊总营收的7%,却为亚马逊贡献了49%的利润。

 

到了2015年四季度,AWS营收增长了70%,达到24亿美元。亚马逊官方预测,AWS有朝一日将在营收上超过核心业务电子商务,成为新的支柱。

在太平洋的另一端,亚马逊的中国学生阿里云也成长飞快。阿里云复制了AWS的商业模式,占中国超过31%公有云市场份额,2015年爆发式增长,年增长率超过三位数。2016年,阿里云开始酝酿走出中国,与AWS直接交锋,为此在全球新建了8个数据中心。

 

AWS和阿里云战斗重点已经转移。继创业公司之后,从去年下半年开始,关键行业的大中型企业和政府终于开始试水云计算业务,而且开始尝试将核心业务应用到云上,这意味公有云服务开始进入主流市场,不再是小公司的专属。

 

市场研究公司Gartner报告称,全球公共云服务市场规模今年有望达到2040亿美元,每年的增长率接近20%。另一家研究公司Market Research的预测数据显示,2020年全球云服务市场规模将超过2700亿美元。

 

这引发了公有云平台新一轮战争。除AWS和阿里云之外,中外公有云巨头倾巢而动,传统IT巨头也迅速转变策略,向云计算市场转型。但这个市场绝非你死我活的零和博弈,鉴于云市场史无前例的开放性和合作性,未来的赢家将遍布产业链每个环节。

 

阿里云崛起

2010年,李彦宏认为云计算是新瓶装旧酒,马化腾认为云计算将变成水电一样的基础设施但实现还要上百年,马云认为“如果我们不做云计算,将来会死掉”

 

阿里云2009年成立,此后多年一直在为自己能在阿里巴巴内部应用而奋斗,谁也不会想到,今天的阿里云占据了中国云计算市场31%的份额。

 

2007年,阿里巴巴B2B业务势头正盛,淘宝、支付宝井喷式增长,IT后台系统的压力越来越大,可是传统的软、硬件供应商反应缓慢,也很难拿出像样的解决方案。

 

阿里巴巴首先从软件出发寻找解决办法,这个软件改革方案被扣上了一顶时髦的帽子——“SaaS(Software as a Service)云服务”。

 

彼时阿里软件总裁王涛信誓旦旦要成为中国最出色的软件公司,但却在接下来的两年内摇摆不定:先奉行平台战略,又放弃平台战略走应用软件商打包服务B2B,然后又推出“商业云”概念。

 

战略上的摇摆导致业绩惨淡。阿里巴巴事后总结,这是“盲目追风”的结果。王涛离去,时任阿里巴巴集团首席架构师王坚成为了阿里IT重构的主要操盘手。这次接棒令阿里巴巴得以完成从旧IT时代(软件部署模式)向新IT时代(云计算部署模式)的转型。

 

王坚在2009年9月主导成立了阿里云。时任集团执行副总裁的卫哲对外表态,阿里云将提供比亚马逊云计算更多的服务,“阿里巴巴希望用云计算的两大核心、海量存储和海量计算,为中小企业信息化服务”。

 

不过,和亚马逊一样,阿里云平台并非一开始就对外输出,而是先通过内部考验。

2009年春节过后的第一天,王坚和他的阿里云团队为自研的飞天系统写下第一行代码时,马云正在要求阿里云现任总裁胡晓明离开支付宝去创业,成立阿里小贷(阿里金融的前身)。马云要求,“只能做100万元人民币以下的贷款生意,用的是数据,而且必须跟阿里云在一起。”

 

“七年前的云计算,谁信啊!”,但“就像马被按在水槽上喝水,你喝也要喝,不喝也得喝”。

阿里云和当时的阿里小贷磨合的过程十分痛苦,问题频出。在一次内部会议上,胡晓明直接在PPT上打出“跪求工程师”的大字。“如果阿里云再不解决问题,阿里小贷就要死了。”

 

Copyright © 2016 Tradesmax.com. All rights reserved.