微信客服号 meigu88 美国和加拿大电话:(626) 378-3637 邮件:info@tradesmax.com

Brandon

 

仁宝今年以来不断向苹果展示出自家为 FossilGUCCILVPradaMichael Kors 等精品手表商代工智能手表的技术,总算让苹果点头成为 Apple Watch 第二家组装厂,目前位于中国大陆昆山厂已开始建置 Apple Watch 产线,最快第 4 季量产出货。

针对 Apple Watch Series 订单争夺战,广达、仁宝均不愿发表评论。供应链指出,仁宝初期将先代工 Apple Watch Series 1 Apple Watch Series 2,至于苹果尚未发表的 Apple Watch Series 3,苹果正在思考是否也让仁宝操刀;然而,对仁宝而言,至少已成功取得代工 Apple Watch 的门票,将来仍很有机会分食新机种订单。

业界分析,苹果选在此刻让仁宝加入 Apple Watch 生产,主要着眼点有二大因素,第一是扶植第二代工厂,借此削弱广达的议价能力,其次则是看好未来新产品销售能大幅提升,预先规划更多产能,确保供货无虞。aapl

苹果的 Apple Watch 上季度表现不俗,有分析机构估算 Apple Watch 单季为苹果贡献 10 亿美元营收,销量同比增长 50%。另外,最近有传闻苹果下一代 Apple Watch Series 3 将会拥有 LTE 蜂窝网络模块,可脱离 iPhone 独立联网,而且外观上也会有所改变。而最近的 HomePod 固件文件泄露出新手表还会带来更多锻炼模式,比如支持瑜伽、滑雪、水球、摔跤等新的锻炼方式。除此之外还有可能会带来全新的传感器,比如支持血糖监测等。

 

 

标普500科技股指数上周遭遇下挫,但2017年初至今累计涨幅已达21%,带动美股大盘走势迅猛上涨。所谓的“FAANG”组合——脸谱 (Facebook),苹果 (Apple),亚马逊 (Amazon),奈飞 (Netflix)和谷歌 (Google)——又是在科技股当中的佼佼者。

目前美股市场上空头仓位最多的20支股票当中,科技板块占了一半。十大科技龙头股的空仓头寸过去一个月增加了14亿美元,至410亿美元。

谷歌、苹果、奈飞、亚马逊、英特尔和脸谱均名列空头仓位最多的前十名。IBM、微软、Priceline和英伟达位列前20。若把全美被做空最多的电动车生产商特斯拉算作科技股的话,美股科技龙头股的空头仓位将超500亿美元。

“五千亿市值的公司如雨后春笋般出现,市场从未见过如此繁荣景象,多多少少有点不真实。”专注于科技公司的对冲基金Cadian Capital创始人Eric Bannasch指出,大多数科技公司还是在稳健增长的,但对于目前市场的怀疑、特别是针对特斯拉的担忧,Bannasch表示可以理解。

对冲基金行业的传奇人物Dan Loeb麾下管理108亿美元资金的Third Point上周五(8月11日)将手中持有的Snap公司(开发图片社交应用软件Snapchat的科技公司)股份全数抛售。自今年三月空开上市以来,Snap股价已经缩水逾50%

 

 

美股持续创新高,对冲基金总体表现尚可,但全球顶尖的对冲基金却在亏钱。

截至上月底,追踪对冲基金表现的HFRI加权综合指数年内上涨4.8%,同期标普500指数涨幅则达10%。

此外,据美银美林,今年上半年,54%的主动型基金的表现超过了Russell 1000指数的表现。按照这种态势,主动型基金今年有可能实现2007年来最好的表现。

但与这形成鲜明对比的是,最顶尖的对冲基金年内则处于亏损状态,其中不仅包括全球最大对冲基金桥水基金,还包括Two Sigma这类迅速崛起的对冲基金。

桥水基金

全球最大的桥水基金管理的资产规模达1600亿美元。截至7月,其旗下基金年内表现为:

Pure Alpha II旗舰基金:-2.8%

Pure Alpha基金:-1.6%

Major Markets基金:-7%

不过桥水也有一只赚钱的,Business Insider援引知情人士称,截至7月All Weather基金实现了6%的收益。

Two Sigma

Two Sigma管理的资产规模为304亿美元,其旗下基金年内表现为:

Absolute Return Macro Cayman (CTA策略) :截至7月收益为-7.19%

Risk Premia策略基金基本不赚不赔,上半年收益率为0.06%;

汇丰数据显示,截至7月28日,其Compass Cayman基金收益率为-3.8%。

Two Sigma旗下也有一只基金实现收益,Absolute Return Cayman Fund在7月当月实现1.25%的收益,截至7月年内收益为6.31%。

Maverick Capital

Maverick Capital管理的资产规模为105亿美元,截至6月,Maverick Fund USA年内收益率为0,Maverick Levered收益率为-1.7%。

不过Maverick旗下也有几只基金是赚的:截至6月,Maverick Long实现10.7%的收益,Maverick Long Enhanced实现10.8%的收益,Maverick Select实现4.9%的收益。

绿光资本(Greenlight Capital)

绿光资本管理的资产规模为70亿美元,但截至6月,其年内表现为亏损2.8%。

Carlson Capital

Carlson Capital管理的资产为100亿美元,截至7月其旗下基金表现为:

Black Diamond Thematic:-14.2%;

Double Black Diamond, LP:-2.1%;

Black Diamond Partners, LP:-3.7%;

Black Diamond Relative Value Partners, LP:-3.2%;

Black Diamond Energy, LP:-6.8%;

Black Diamond Arbitrage Partners, LP:6.2%;

Black Diamond Mortgage Opportunity, II:5.6%。

Tradesmax.com 美股投资网

Graham Capital

Graham Capital,管理的资产规模为144亿美元,截至7月,其旗舰基金Tactical Trend扣除管理费后亏损2.3%,Tactical Trend Capped Beta扣除管理费后亏损15.4%,K4D-10V基金亏损3.03%。

Highfields Capital

Highfields Capital管理的资产规模为124亿美元,旗下Highfields Capital IV LP基金管理着56亿美元资产,上半年收益为1.2%。

Balyasny

Balyasny管理的资产规模为126亿美元,截至6月,其Atlas Global基金收益为0.08%,Atlas Enhanced基金收益0.78%。

Caxton Associates

Caxton Associates管理的资金规模为80亿美元,汇丰数据显示,截至8月1日,其Caxton Global Limited Investment Limited基金亏损11%。

 

今年特许金融分析师(CFA)6月份三级考试通过率和去年相仿,而参加一级至三级考试的总人数创下新纪录。

  据CFA协会周二发布的声明,今年三级考试的通过率达到54%。和去年相比持平,同时也是2006年以来的最高水平,而2006年时曾达到76%。

  CFA协会7月份时公布称,今年一级考试的通过率为43%,二级考试通过率为47%,创下2006年以来的最高水平。协会还表示,总计31,631人参加了第三级考试,同比增加了10%,而参加一级、二级和三级考试的总人数则达到152,000人。

  CFA每年6月份同时开放一级至三级考试,而每年12月只能考一级。完成全部三级考试一般至少需要四年的时间,花销平均在3,000美元。能够顺利通过考试的学生平均学习时间达到1,000小时。

  CFA协会称,考试人数增长最快的地区是中国,今年有33,934人参加考试,连续第二年超过美国的考试人数。

 

 

阿里巴巴股价报收158.84美元,市值坐稳4000亿美元,成为亚洲第一家市值超4000亿美元公司,进入全球上市公司第一阵营。这距阿里巴巴市值突破3000亿美元仅仅过去两个多月。

  全球目前市值超过4000亿美元的上市公司只有7家,分别是苹果、谷歌、微软、亚马逊、Facebook和伯克希尔·哈撒韦公司,以及新晋成员阿里巴巴。

  今年以来,阿里巴巴股价已大涨超过70%,在过去一年,涨幅更是超过80%。在亚洲范围内,自今年68日股价达到142.3美元并以3600亿美元的市值成为亚洲市值最高公司以来,阿里市值维持迅猛增长。

  中国总体经济形势企稳向好促使包括阿里巴巴在内的中国公司的价值被广泛肯定,这是在阿里巴巴股价触及高值后国内舆论界的总体看法。而两个多月市值增长1000亿美元,表明资本市场正在越来越发现和认可阿里巴巴新零售、全球化等战略的价值与前景。

  天猫新零售成增长发动机和主引擎

  “阿里市值超越4000亿美元,更加坚定了我们跟随天猫推进新零售的信心!”卡西欧手表中国最大的代理商之一应连平说。他们已经在传统零售行业摸爬滚打20多年,并在天猫平台经营多年。

  应连平在银泰百货的门店是最早和天猫合作进行“新零售”升级改造的,这家仅6平米的线下店,由于新零售带来的技术升级,实现货品通、订单通、终端通、财务通,可以无缝把顾客转接到线上。

  “新零售能带来实实在在的效益”,应连平举例,仅半年,智慧门店将库存周转时间提升了20%-30%,通过对用户数据的深度运营,近10%的消费者在离店之后于天猫下单。

  “我们将把旗下全国150家门店全部‘新零售’。”新零售的威力不仅助推了阿里股价的腾飞,也让应连平这样千千万万的商业实践者得到实实在在的好处。

  在今天,“新零售”目前已经成为行业共识。Baba JD AMZN AAPL 

 

迪士尼表示,它将于2019年推出自己的流媒体服务,并将在明年初推出独立的ESPN内容专用流媒体服务。

迪士尼首席执行​​官鲍勃·艾格(Bob Iger)表示,这项新服务将包括迪斯尼皮克斯电影,工作室的大量迪士尼产品和电视内容图书馆。我们将为这个平台的原创迪士尼品牌电视和电影做出重大投资。Netflix股价在盘后交易时段下跌超过4

因为迪斯尼内容的丢失将对Netflix造成很大的打击,因为它提供了大量新的和怀旧的内容。华尔街也可能担心其他Netflix合作伙伴可能会跟随,特别是如果迪斯尼作为个人玩家成功的话。相关个股 NFLX DIS Hulu HBO

3D感应技术虽然该技术出现较早,且早期主要运用于游戏产业(微软Kinect)。但是最近3D感应技术上的进步以及其在智能手机方面的应用将使得其能够创造出下一个10亿美元级别的市场。预计到2021年,3D摄像头产业链将创造出90亿美元的市场

在市场规模上,智能手机市场差不多是电视游戏市场的50倍。根据行业领军公司Lumentum微软2010年发布的Kinect就是使用该公司的技术的观点,将3D感应技术应用在智能手机上能够显著缩小手机触点元件的大小同时提高智能手机的运算性能。

同时,3D感应技术在智能手机上的应用将使得大量其他新技术能够应用于智能手机系统上,智能手机上完成系统技术上革命性的转变。

公司个股方面,Lumentum(LITE)在该领域具有领导性的地位,市场消息称苹果公司将在其iPhone 8上采用公司的最新技术。而FinisarFNSR将在该技术领域提供有趣的选项。

星期二, 08 8月 2017 12:38

为什么科技股越来越贵?

 

我们知道,科技板块是疯狂的美股一直以来的香饽饽。在FAAMNG等巨头公司的带领之下,美国科技股今年累涨23%

我们也看到,包括BATJ还有陌陌等在内的中国科技股,年内累涨56%,是美国科技股同期涨幅的两倍有多。

那么,为什么全球的科技股,似乎都越来越贵?你可以用“业绩增长”来解释所有的个股,也可以用“机构看好”“资金拥堵”来解释这个板块,但这些,都不是最关键的原因。

回到本质上来,正如中银国际指出的,这是“智能科技”的时代,这些股价大涨的科技公司,正在颠覆人类的生活方式,价值前景自然无限。

未来 5~10 年,“智能科技”领域将不断有创新型企业涌现,其带动的相关产业规模将达到10万亿以上。以人工智能为首的“智能科技”将部分超越人类智能,“奇点”即将到来,世界将开启新的文明时代。

在信息化浪潮的这二三十年里,投资新科技,总能获得超额收益——比如,上世纪八九十年代的IBM和惠普,新世纪初的微软、思科和英特尔,十年前的谷歌和亚马逊,还有现在的Facebook

新科技的估值越来越高,而且估值抬升需要的时间也越来越短。这种高估值不但有这些科技公司自身的价值来支撑,也是整个社会发展的必然趋势。所以中银国际认为,高科技公司的高估值并不影响超额收益回报。

在上世纪60年代,随着以计算机为代表的第三次科技革命的发生,科技对于经济发展的推动力显著加强,经济对于劳动力、资本等有形资源的依赖下降,更多的倚重技术所带来的效率提高,新科技的价值因而大幅上升。

计算四次新科技代表性公司市盈率的算术均值,我们发现,整体估值在逐渐抬升:PC10.4,同期标普为12.5;通信软件为41.6同期标普为22.2;第一代互联网55.3,同期标普为17.0;到了移动互联网,上升至惊人的 587.6,而标普为 17.9,几乎不变。

由于人们对于新科技价值的判断越来越准确,使得估值抬升的速度越来越快。通信软件在经历9年发展后,估值明显超越同期标普;第一代互联网则只用了7年时间,开始发生估值的偏离;而到了移动互联网,仅仅一年时间,估值就已经被显著抬升。

那么,“智能科技”又包括了哪些科技行业呢?主要有四个:作为核心的人工智能,与物联网、大数据、云计算相互融合。微信平台 Tradesmax

回到股票市场上来,中国领先的科技公司已经在股价上表现出了价值。从智能科技的四个方面出发

当前国内的“智能科技”产业链的市场规模已经处于快速增长阶段。人工智能技术方面产业规模2017年将达到152亿,物联网到2015年规模攀升至7,510 亿,大数据2017年营收规模有可能突破280亿元,云计算产业2016年骨干企业收入均实现翻番。

相关个股aapl, ibm,fb,googl, nflx, baba, JD, WB, AMZN

 

 

哥伦比亚广播公司CBS Corp (NYSE:CBS)周一发布财报称,该公司第二财季共录得5800万美元净利,合每股盈利14美分。经调整停止经营和非经常性项目后的每股收益为1.04 美元。好于分析师预期的每股收益97美分。

同期录得营收32.6亿美元,好于分析师预期的31.1亿美元。年初以来该公司股价上涨逾1%,同期标普500指数(SPX)上涨11%。该股周一收盘报64.50美元,过去12个月股价上涨24%

 

华尔街分析师预测,Activision Blizzard将进军新兴业务,如电子竞技,消费品和广告业,是媒体和娱乐业的未来。

“凭借其稳定的核心专营权和众多未来增长机会,ATVI正在为21世纪的迪士尼式媒体业务,而且由于运营利润率(更高),”Jefferies分析师Timothy O'Shea在报告中写道。

“我们看到电子竞技,广告,手机游戏,整个游戏下载和消费类产品都有很大的机会,但是在第二季度,这个巨大的打击是由游戏开支驱动的,这是他们所有人最大的机会。”

视频游戏制造商 ATVI的股价在上周五的中午跌幅超过3%,即使报告比第二季度盈利预期好。 Activision Blizzard是市场表现最好的股票之一,截至周四,股价上涨77.2%,标普500指数回报10.4%。微信公众号: 美股投资网

O'Shea重申他的买入评级,并将Activision Blizzard的价格目标从68美元提高到78美元,比周四收盘上涨了22%。该分析师指出,该公司如何以每年约2,000万美元的价格卖出了其在埃斯特韦斯特联赛中的前七名球队。他希望Activision Blizzard能够通过“广播权,广告和赞助”在游戏中创造一个“NFL风格”的业务。相关个股 DIS ATVI

此外,O'Shea指出,该公司已经在过去21个财政季度的90%击败了其每股收益指引。以类似的方式,贝尔德看好游戏制造商未来的增长市场。Baird分析师科林·塞巴斯蒂安(Colin Sebastian)周四写道:“我们仍然受到公司广泛的主要特许经营组合的鼓舞,并认为增长机会仍然是新的头衔,增长的竞争优势和改善的货币化趋势。美股投资网 TradesMax.com

塞巴斯蒂安重申该公司的跑赢大市评级,并将其价格预测从60美元上调至68美元,同样在星期五,美银美林美林上调股票从中性购买评级

 

Copyright© 2007-2017 Tradesmax.com. All rights reserved.