客服微信号 MaxStockWe 客服微信2号 MaxTrades 客服Telegram号 MaxMeigu 邮箱 buy@tradesMax.com 电话 (626)378-3637
黄仁勋公开表态：OpenAI 将是下一个市值数万亿美元的超级公司！
其核心逻辑是：OpenAI 不只是做一个产品，而是构建一个完整的“生态系统”，
B2C（消费者端）：ChatGPT、Sora 类产品，已经形成稳定的付费订阅模式。
B2B（企业端）：提供 API，支持无数公司接入 GPT 模型，这类似“AI 云基础设施”
商业模式清晰，有望复制苹果、微软、谷歌的生态级扩张；
本周推出的Sora2更加认证了这一点，每个人通过AI生成带音效的有趣视频，然后发布到Sora应用，和好友互动，吸引粉丝关注，直接挑战短视频老大Tiktok和谷歌的地位。
而关键的关键，是AI 应用背后真正的瓶颈是数据的存储！也是我们本期视频要讨论的投资机会的核心！！！
每一条 Sora2 视频、每一次 AI 交互，都会形成海量数据。这些数据不仅需要算力来处理，更需要无数的硬盘和存储系统去承载。
现实正在发生。根据三星和海力士本周三的声明，OpenAI CEO Sam Altman 已在首尔签署意向书，将两家存储巨头纳入“星际之门”超级数据中心计划。随着项目扩张，OpenAI 的存储需求可能达到每月 90 万片晶圆——是当前全球 HBM 总产能的两倍多！
那么，为什么会是这么恐怖的需求量？我们可以更直观地理解：
让 AI 写文字，几乎不占空间；
生成一张图片，大约 1MB；
一段音乐或声音，大约 5MB；
一分钟视频就是 50MB；
如果这段视频被翻译成 10 种语言、裂变成 “古风版、换脸恶搞版”，数据体量立刻呈几何级数爆发。
一旦这种逻辑迁移到 Instagram 30亿用户的规模，数据洪流将是无穷无尽的！
因此，一旦 Sora 2 普及，OpenAI 毫无疑问将成为全球最大的存储买家之一。它不仅要买进海量的内存（DRAM/HBM）和闪存（NAND），还要疯狂采购 HDD 和 SSD，甚至直接与存储寡头签下十年级的战略合作。
此外微软、谷歌、亚马逊、Meta 这些云计算巨头它们已经提前出手，不计成本地以天价长约，锁定了未来几年存储芯片的核心产能！
换句话说，未来几年，整个 AI 生态都会成为全球最大的存储需求引擎。真正要爆发的，不是一家公司的订单，而是整个存储产业链的系统性繁荣。
这就引出了三个决定性的问题：
谁能在内存市场（DRAM/HBM，高速内存）里真正跑出来，赚到最多的钱？
当闪存芯片（NAND）涨价、供不应求时，谁能像“卖水人”一样，躺着收钱？
在硬盘和固态硬盘（HDD/SSD）领域，谁会在这场 AI 数据爆发里，那几家美股公司将会成为最大赢家？视频你一定要看到最后，保证让你收获满满！
大家好，这里是美股投资网，我们团队2008年成立于美国硅谷，投入超百万美元招聘哈佛、清华、北大的数据科学研究员，以及谷歌Meta工程师，专注于打造可媲美高盛、摩根士丹利等华尔街投行级别的美股AI量化分析软件工具StockWe.com，并免费开放给全球美股投资者使用，只需登录官网即可！热线电话 626 378 3637
存储芯片：「饥饿游戏」开启
如果算力是 AI 城市的“电力引擎”，那么存储就是确保电力永不中断的“电网与能源命脉”。如今，全球存储芯片市场正在进入一场前所未有的“饥饿游戏”——供给紧张，而需求却在无休止地膨胀和抢夺。
在深入理解这场抢夺战之前，我们需要先理清 AI 的存储体系。CPU 和 GPU 是“大脑”，而三类存储芯片则构成了它的“记忆结构”：
DRAM 像办公桌，速度最快，用来处理眼前的数据，但一旦断电就会清空；
NAND 像文件柜，速度稍慢，却能长期保存，是 SSD 等核心存储的基础；
HDD 则是档案库，容量最大、成本最低，专门存放冷数据和备份。
一句话概括，AI 的大脑依靠 DRAM 高速处理数据，结果和资料再被分流回 NAND 或 HDD，以保证既能即时运算，又能长期存储。
过去，像 DRAM、NAND 这样的专业芯片，只在半导体行业扮演着默默无闻的“配件”角色。但随着 Sora 2等生成式 AI 应用的蓄势待发，存储芯片正从幕后走向台前，成为了整个科技产业无法回避的战略物资。
训练大型AI模型时，数据量动辄 PB 级（百万 GB），强依赖 HBM（高性能 DRAM）与 DRAM 的高速缓存，这就像 AI 需要一个无比巨大的超级临时工作台。
而在我们每一次使用 ChatGPT、每一次生成 AI 视频时，背后都需要在极短时间内调用庞大的内存资源。简而言之，AI 不是在“消耗存储”，而是在“吞噬存储”，其对存储的依赖程度远远超过以往任何一种应用场景。
问题是，这场“饥饿游戏”的紧张感，来自供需严重失衡。
在需求端，大客户正在疯狂提前锁货。据美股投资网了解到，全球三大内存巨头，三星、SK 海力士、美光的库存几乎被 AWS、微软、谷歌、Meta 这些云厂商包揽一空。为了保证 2026 年 AI 项目的顺利交付，这些公司在 2025 年就大幅增加订单，直接透支了未来的供应。
在供给端，厂商为了追求更高的利润率，将有限的产能优先分配给利润丰厚的 HBM 和企业级 NAND 产品，导致面向普通市场的标准产品供给进一步收紧。
研究机构预测，从 2025 年四季度开始，DRAM 与 NAND 的价格将持续上调，而到 2026 年，缺货程度可能比此前预期更为严重。当供给有限，而需求刚性且不断上涨时，价格和利润率在未来几年被系统性抬升，是必然的结局。
与此同时，传统存储环节的变动也同步加剧了市场紧张。HDD（传统硬盘）厂商如西部数据（WDC）和希捷科技（STX），在利润压力下不得不选择削减部分产能。虽然冷数据的存储需求并没有消失，但这使得高容量 HDD 的交付周期被迫拉长。
面对这种不确定性，一部分对稳定性和速度要求更高的云厂商，不得不将订单转向 SSD（固态硬盘）或企业级 eSSD。由于 SSD 主要由 NAND Flash 构成，这种连锁反应进一步推高了 NAND 的需求与紧张度。当高速存储（NAND）和低速存储（HDD）的供需错配同时出现，整个存储产业链都陷入了前所未有的“供不应求”局面。
摩根大通大幅上调了全球存储市场的规模预测，将未来两年全球存储市场的规模将比原先高出 6% 至 24%，到 2027 年，更是有望逼近 3000 亿美元！
要知道，这并不是普通的半导体周期反弹，而是一场由 AI 爆发式需求 + 高额资本壁垒推动的超级繁荣。扩产需要至少一到两年，而 AI 的数据洪流却在当下加速喷涌。这意味着什么？意味着供给迟缓、需求汹涌的“饥饿游戏”，已经无法避免。未来三到四年，存储将不再是配角，而会成为重塑整个半导体版图的核心力量。赢家，必将诞生在这场供需对决的刀尖之上。
核心存储芯片制造商
在全球存储格局中，真正的核心玩家是掌握 DRAM/HBM、NAND 与 HDD 三大赛道的寡头厂商。他们既是价格的制定者，也是技术路线的掌舵者。
在 DRAM（动态内存）与 HBM（高带宽内存）赛道
行业重心正在从传统的通用内存向高附加值的高带宽内存转移。HBM 已经成为AI芯片的关键配套资源，直接决定了 AI 算力的效率。
在这一过程中，美光（MU）正处在一个由“追赶者”转向“份额兑现者”的阶段。公司不仅确认 2025 年 HBM 产能已全部售罄，并预计 2026 年的产能将在数月内被锁定。这种极高的订单可见度，让美光在与客户谈判中拥有了更强的定价权。同时，数据中心业务已成为利润的核心来源，占比提升至 56%，，毛利率高达 51.5%。
虽然 SK 海力士依旧保持领先，但美光正在英伟达供应链中不断提升存在感，并且已经着手推进下一代 HBM4 的商务谈判。这意味着，在高端内存领域，美光不仅能受益于需求爆发，还能逐渐提升行业中的话语权。
NAND Flash（闪存芯片）赛道
根据最新预测，2025 年 Q4 NAND 合同价将继续上涨 5%–10%，部分品类甚至出现 15%–20% 的短期跳升，这证明了 AI 数据需求驱动下的刚性扩张正在传导至价格端。全球三大 NAND 供应商目前产能利用率均已接近满载，而订单提前锁定至 2026 年，使现货市场更为紧俏。
美光 (MU) 在 NAND 赛道具备双主业的结构性优势。公司 3D NAND 正迈向 >300 层，并在 2025 年进入量产。层数越高，意味着单芯片容量越大、存储成本越低，这是决定 NAND 龙头竞争力的关键指标。随着大模型推理和 AI 视频生成对高速大容量 SSD 的需求暴涨，美光在“算力+存力”的双周期中同步受益，具备穿越单一品类波动的对冲与弹性。
此外SanDisk（SNDK）已经从WDC分拆独立上市，成为市场上少见的纯 NAND 标的。这意味着投资者终于能够直接押注 NAND 周期本身，而不是通过混合业务的WDC间接参与。SNDK 的纯粹性让其在 NAND 上行周期中具备更强的业绩弹性，但同时也更容易受到价格波动和资本开支的影响，风险与机会并存。
在 NAND 产业链中，慧荣科技（SIMO）是典型的“卖水人”。作为全球最大的独立 SSD 控制器供应商，它不直接参与 NAND 制造，却是 SSD 系统不可或缺的“大脑”。控制器的作用在于调度读写、进行错误纠正和寿命管理，因此无论 NAND 的价格如何波动，SIMO都能跨周期稳定变现。它的 PCIe Gen5 控制器已经量产，在客户端和数据中心 SSD 中均有重要地位，这种“卖水人”模式为产业链提供了一种相对稳定的投资选项。
在 HDD（传统硬盘）赛道
目前全球 HDD 基本上由WDC和STX两家公司掌控。由于市场过于集中，这两家公司拥有强大的定价权。特别是在近年来 HDD 厂商因利润压力选择主动减产的背景下，市场供给收紧，进一步增强了它们提价的能力。
对于亚马逊、谷歌云和 Meta 这样的超大规模数据中心运营商而言，HDD 依旧是平衡成本与容量的唯一选择。在这两大巨头中，WDC的优势在于它既保留了 HDD 业务的现金流基础，同时又通过旗下 NAND 业务分享闪存周期的红利。虽然 SNDK 的分拆让它的 NAND 敞口被削弱，但作为一体化的存储巨头，WDC 依然具备跨品类的平衡能力。
相比之下，STX则更专注于高容量 HDD 技术的迭代，聚焦在冷存储市场，以稳健的现金流为其价值核心。
企业级存储系统
PSTG 提供了与芯片制造和组件业务不同的投资视角，它代表了企业级存储市场从传统硬件转向服务和软件的趋势。与传统芯片厂商不同，PSTG 并不生产 NAND，而是提供全闪存存储阵列与软件定义存储解决方案。它的增长逻辑在于 HDD 向 SSD 的替代趋势，以及 AI 数据中心对高性能存储的刚性需求。
FlashArray 和 FlashBlade 已在企业级客户和云服务商中获得越来越多的订单，这让 PSTG 能够获得高毛利的合同和持续的成长动力。不过，由于高度依赖上游 NAND 的供应，其毛利结构依旧会受到一定影响，这也意味着它更像是“结构性成长股”，而不是价格的制定者。
今天的视频到这里就结束了，你最看好哪家？欢迎评论区留言，打开官网StockWe.com订阅我们VIP会员获得更多有深度、有价值的内容和分析，临走前记得点赞、打开小铃铛通知，你的每一次互动，都是我们美股投资网持续输出优质美股内容的最大动力。
美股投资网获悉，随着全球最大的运动服装公司耐克(NKE)围绕跑步和篮球等特定运动项目重新调整业务，其转型计划初见成效。数据显示，耐克2026财年第一季度营收为117亿美元，按汇率中性基准计算下降1%，但好于市场预期的110亿美元;摊薄后每股收益为0.49美元，也好于市场预期。
耐克直营业务营收为45亿美元，按汇率中性基准计算下降5%;批发业务营收为68亿美元，按汇率中性基准计算增长5%。
耐克预计本季度营收将下降个位数百分比，符合预期。
耐克首席执行官Elliott Hill致力于重塑耐克，他采取了一系列措施，包括清理旧库存、重新调整公司架构，甚至更换了多位高层管理人员。此前的管理层过于激进地减少了与长期批发合作伙伴的合作，并过度强调休闲鞋类产品而忽视了跑鞋等高性能产品，导致了公司销售陷入长期低迷。
此次转型计划在于重新将产品开发和营销的重点放在体育领域上，并重新与零售商建立合作关系。
耐克的跑步业务此前一直面临着来自昂跑和Hoka等品牌的竞争，但目前似乎正在复苏。Hill表示，耐克已经重新设计了旗下三大跑步系列——Vomero、Structure和Pegasus，这推动了该品类在当前季度的销售额增长超过20%。
耐克六年来首次重返亚马逊平台，其运动鞋也再次成为Foot Locker门店的主打商品。
Hill大力宣扬在跑步和批发业务方面取得的进展，但补充说，进展“不会是完全线性的。”
他在与投资者和分析师的电话会议上表示“我们知道还有很多事情需要证明。”
美国关税以及对消费者非必需支出的担忧，给Hill的转型计划带来了压力。耐克已上调部分产品价格，目前预计关税将导致公司成本增加15亿美元，高于此前预期的10亿美元。耐克表示，关税损害了毛利率。
大中华区销售依然疲软，该公司面临着所谓的“结构性挑战”。Hill表示，他最近访问了中国，耐克正专注于重组其产品线，专注于中国的特定运动项目。
他表示“这需要投资，也需要时间。”
Hill对位于俄勒冈州比弗顿的耐克总部的公司架构进行调整。8 月份，耐克裁减了不到1%的员工，这一举措对公司的各个部门都产生了影响。
上周，耐克的女性业务取得了重要进展与企业家兼真人秀明星Kim Kardashian旗下的内衣品牌Skims携手，推出了备受期待的新品牌NikeSkims。此前屡屡延期的NikeSkims于上周五推出了首批系列产品，并计划于2026年在全球上市。Hill表示，消费者对NikeSkims的反响“非常强烈”。
GlobalData董事总经理Neil Saunders表示“耐克的业绩有所改善，很大程度上得益于其与零售合作伙伴更紧密的合作和关系的加强。然而，要优化销售业绩，并削弱竞争对手在零售领域建立的紧密关系，耐克还有很多工作要做。”
截至发稿，耐克盘后涨近4%。
资讯来源：美股投资网 TradesMax.com 美股大数据 StockWe.com
美股投资网获悉，人工智能公司OpenAI周二正式发布一款全新独立社交应用“Sora”，允许用户生成并分享AI视频，与好友互动。
Sora应用目前采取邀请制，首发于苹果iOS平台，未来将扩展至安卓系统。该应用基于升级版的Sora 2视频生成模型，用户不仅可以通过文本提示生成短视频，还能浏览他人创作内容。应用还引入“虚拟分身”功能，允许用户创建高度逼真的AI化身及声音，并在获得授权的情况下插入到好友制作的视频中。
尽管ChatGPT已吸引每周超7亿用户，OpenAI在视频生成领域仍面临激烈竞争。谷歌(GOOG,GOOGL)、Runway AI和Midjourney等同样提供AI视频工具，其中部分产品生成速度更快、成本更低。此次Sora的发布，标志着OpenAI迈出打造社交媒体产品的重要一步，直接与TikTok及Meta(META)近期推出的AI视频流“Vibes”正面交锋。分析人士认为，Sora或将为OpenAI打开广告营收等新渠道，并进一步提升其技术知名度。
OpenAI工程师Thomas Dimson在媒体简报中承认，内部起初对AI生成视频流持怀疑态度，但“虚拟分身”功能让团队相信这可能对世界有积极意义。他指出“很多社交平台逐渐偏离了人与人之间的连接，而我们希望Sora能重新带回这种互动。”
技术上，Sora 2着力解决长期困扰AI视频生成的两大难题，物理规律与场景衔接。OpenAI表示，新软件能更准确地呈现流体动力学、浮力等效果，并能在多镜头视频中更忠实地遵循用户提示。同时，Sora 2还可自动拼接场景，并利用AI生成多语言对话、音效和背景噪音。Sora团队负责人Bill Peebles称“我们认为这可能是视频生成的ChatGPT时刻。”
为应对潜在滥用，OpenAI强调Sora不会允许生成涉及公众人物的视频，且所有视频都带有水印以标明AI生成。同时，应用屏蔽了屏幕录制功能，以限制视频外部传播。
资讯来源：美股投资网 TradesMax.com 美股大数据 StockWe.com
1.10月2日(周四)美股盘前，美股三大股指期货涨跌不一。截至发稿，道指期货跌0.02%，标普500指数期货涨0.25%，纳指期货涨0.49%。
2.截至发稿，德国DAX指数涨1.27%，英国富时100指数涨0.04%，法国CAC40指数涨1.41%，欧洲斯托克50指数涨0.1.52%。
3.截至发稿，WTI原油跌0.42%，报61.52美元/桶。布伦特原油跌0.0.44%，报65.06美元/桶。
市场消息
美国ADP就业数据意外录得负值，投资者押注美联储年内再降息两次。ADP周三公布的9月私营部门就业报告显示，就业人数意外减少3.2万，远低于华尔街预期的增加4.5万。这一“爆冷”数据被市场解读为美国就业市场显著恶化的最新信号，并强化了投资者对美联储在年底前再实施两次各25个基点降息的预期。在联邦政府因预算僵局部分停摆之际，通常被视为“非农前瞻指标”的ADP数据罕见地获得了更大关注。由于劳工统计局(BLS)原定于本周五发布的9月非农就业报告因政府关门取消，市场短期内不得不依赖ADP的数据来评估就业状况。
美国9月制造业PMI连续第七个月收缩，价格端仍明显承压。美国供应管理协会(ISM)周三公布的数据显示，美国制造业在9月继续陷入收缩区间，反映出行业需求疲软与外部环境不确定性对工厂活动的持续压制。最新制造业PMI录得49.1，高于8月的48.7，但仍低于荣枯线50，显示制造业已连续七个月收缩。在分项指标中，产出指数重返扩张区间至51，较8月大幅回升3.2个百分点;但新订单指数回落至48.9，结束上月的短暂扩张。出口订单指数更降至43，较8月下跌4.6个百分点，显示外需依旧低迷。库存指数下降至47.7，反映企业去库存压力上升。
美国9月份裁员人数下降37%，年初至今裁员总数高于2024年全年。全球再就业公司Challenger, Gray & Christmas周四公布的数据显示，美国雇主9月宣布裁员54,064人，较8月下降37%，较去年同期的72,821人减少26%。2025年截至目前，企业已宣布裁员946,426人，为2020年疫情期间(当时休闲酒店等行业几近停摆，导致裁员208万人)以来的最高年初至今累计数。该数字也是该公司统计36年来第五高的年初至今总数。年初至今裁员总数较去年同期增长55%，较2024年全年总数高出24%。
美最高法院拒绝特朗普立即罢免美联储理事库克，将于明年1月正式听取辩论。美国最高法院周三驳回了总统特朗普要求立即解雇美联储理事库克的申请。这一裁决意味着，在最高法院明年1月正式听取辩论并作出最终裁决之前，库克将继续留任。库克自去年8月以来一直坚守职位，当时特朗普宣布以“房贷欺诈”指控将其撤职。库克方面已明确否认相关指控。下级法院此前认为库克在诉讼中“很可能胜诉”，并授予临时禁令，阻止她在案件审结前被解职。司法部随后提起上诉，但最高法院表示将暂缓行动，同时不见任何大法官对此提出异议。
FOMC票委古尔斯比政府关门致数据缺失 加大美联储决策难度。2025年FOMC票委、芝加哥联储主席古尔斯比周三表示，美国政府关门期间缺乏官方数据，这将使美联储官员更难解读经济形势。古尔斯比重申了对近期服务业通胀回升的担忧，他表示这可能意味着在受关税影响最小的经济领域，价格压力将持续存在。他表示，虽然有许多非政府来源的劳动力市场数据，但通胀统计数据并非如此。
欧盟拟将钢铁进口关税大幅提高至50%，以保护本土钢铁行业。一份提案草案显示，欧盟计划将钢铁进口关税提高至50%。此举将使欧盟的关税水平与美国看齐，后者正寻求应对亚洲的产能过剩问题。欧盟目前实行一项保护其钢铁产业的临时机制，该机制规定在配额用尽后对大多数进口钢材征收25%的关税。该机制将于6月到期，欧盟一直致力于以一项更永久性的法规取而代之，并计划于下周公布。根据草案，处理欧盟贸易事务的欧盟委员会计划将关税税率提高至50%，"以最大限度降低贸易转移风险"。一旦进口量超过特定配额，将适用此更高税率。
高盛私人投资者兴趣浓厚 黄金涨势远未结束。长期看好黄金的高盛集团表示，由于私人投资者的兴趣浓厚，黄金价格仍有进一步上涨的空间，甚至可能超过该行的预期。包括Daan Struyven在内的高盛分析师表示，流入黄金ETF的资金意外强劲，超过了此前模型预测的水平。私人投资者大力投资黄金的可能性给分析师的预测带来了“巨大的上行风险”。他们原本预计黄金价格到2026年中期将达到每盎司4000美元，到明年年底则将达到每盎司 4300美元。
个股消息
传美国超微公司(AMD)与英特尔(INTC)洽谈代工合作。消息人士指出，英特尔(INTC)正与美国超微公司(AMD)进行初步洽谈，探讨由英特尔代工生产部分AMD芯片的可能性。这一消息刺激英特尔股价周三飙升7%，AMD股价也上涨逾1%。若双方合作成功，这将成为英特尔代工业务的重大突破。分析人士指出，大客户的加入不仅有助于英特尔在先进制程研发上加大投入，还将向整个半导体行业释放出其具备承接顶级客户订单的信号。目前，AMD的芯片主要由台积电(TSM)代工。
伯克希尔将以97亿美元收购西方石油(OXY)旗下OxyChem化工部门。巴菲特旗下伯克希尔巴菲特于周四宣布了其多年来规模最大的一笔交易伯克希尔(BRK.A,BRK.B)将以 97 亿美元收购西方石油的化工部门 OxyChem。此次收购 OxyChem 的交易，可能是巴菲特在明年 1 月将首席执行官(CEO)职位移交副董事长格雷格・阿贝尔之前的最后一笔重大交易。沃伦・巴菲特计划继续担任伯克希尔公司董事长，并将继续参与决策该集团超过 3440 亿美元现金的使用方式。
Stellantis(STLA)第三季度销量增长 6%，至32.48万辆。Stellantis第三季度在美国销售汽车324,825辆，较去年同期增长6%，并在9月份创下过去15个月以来的最高月度市场份额。按品牌划分，吉普销量增长11%，克莱斯勒销量增长45%，抵消了道奇2%的下滑和Ram品牌5%的下滑。菲亚特本季度销量增长2%，而阿尔法·罗密欧销量下降21%，仅为1,614辆。
重要经济数据和事件预告
22:00美国扣除国防耐用品订单月率
22:00美国工厂订单月率
22:30美国EIA天然气库存
资讯来源：美股投资网 TradesMax.com 美股大数据 StockWe.com
美股投资网获悉，英特尔(INTC)证实其仍计划在俄亥俄州建设一座价值数十亿美元的工厂。此前，美国俄亥俄州共和党参议员伯尼·莫雷诺上周致信英特尔首席执行官陈立武，要求他就该项目延期一事提供最新情况。
据报道，英特尔发言人表示“我们继续与当地利益相关方、俄亥俄州国会代表团以及俄亥俄州政府密切合作，以满足该州的需求和推进英特尔的优先事项。”这个被称为“俄亥俄一号”的项目“仍然是我们在美国本土拓展尖端制造业长期计划的重要组成部分。”
莫雷诺对该项目的建设开工所需时间过长表示担忧，并指出该公司获得了政府的多项激励措施。
莫雷诺写道“州和地方官员竭尽全力协助贵公司实现公司所宣称的2025年开业时间表。俄亥俄州为贵公司提供了价值20亿美元的公共激励措施，并斥资至少6.91亿美元新建了大量公共基础设施。然而，英特尔在2024年宣布裁员30%，再次推迟了该项目，并且第一家工厂最早也要到2030年才能开业——比最初公开宣布的2025年开业时间晚了五年。”
他还提到了为英特尔保留的发电能力，可供其他感兴趣的实体使用，包括 Meta Platforms(META)。
他补充道“此外，我要求贵公司停止因未能有效利用过剩电力而继续将额外的基础设施成本转嫁给俄亥俄州的纳税人。如您所知，Meta曾要求贵公司暂时将约200兆瓦的电力重新分配给其使用。鉴于该项目持续延期，为了保护俄亥俄州辛勤工作的纳税人的利益，最好将英特尔未使用的剩余电力重新分配给有兴趣使用这些电力的实体，例如Meta，以抵消任何基础设施成本。”
英特尔近期吸引了来自公共和私营部门的巨额投资。该公司于周一晚些时候透露，已以每股23美元的价格向软银发行并出售了8695万股股票。今年8月，英特尔获得美国政府111亿美元投资，但该公司警告称，这笔投资可能会损害其在其他国家的业务。本月早些时候，英特尔和英伟达(NVDA)签署了一项协议，将共同开发个人电脑和数据中心芯片。与此同时，英伟达表示将向英特尔投资50亿美元。
资讯来源：美股投资网 TradesMax.com 美股大数据 StockWe.com
美股投资网获悉，美国能源部长克里斯·赖特表示，美国政府已同意收购Lithium Americas(LAC)股份，证实了上周引发该公司股价飙升的报道。受该消息影响，Lithium Americas周二盘后上涨35.3%。
在美国政府考虑入股的消息传出之后，Lithium Americas本周表示，其和合资伙伴通用汽车(GM)已与美国能源部就获得23亿美元联邦贷款的条件进行了商谈。
Lithium Americas耗资约30亿美元的Thacker Pass项目在特朗普第一任期末获得批准，而美国能源部贷款项目办公室提供的贷款已于去年由拜登政府完成发放。通用汽车正依靠Thacker Pass项目来满足其电动化转型所需的大部分锂需求。
另外，媒体报道称，美国能源部将持有Lithium Americas 5%的股份，以及该公司与通用汽车合资成立的Thacker Pass 5%的股份。
此举是特朗普政府为加速发展关键矿产本地供应链所做出的最新努力。今年早些时候，美国国防部宣布向MP Materials(MP)投资4亿美元，用于资助一家生产稀土磁铁的新工厂。
资讯来源：美股投资网 TradesMax.com 美股大数据 StockWe.com
美股投资网获悉，特斯拉(TSLA)将在本周四公布最新季度交付数据。得益于美国消费者在本周初7,500美元电动车税收抵免到期前的抢购潮，市场预计即将公布的交付量将为本年度最佳。然而，分析人士普遍认为，这一推动效应难以持续，欧洲市场疲软仍将是隐忧。
本季度的交付数据将成为观察美国补贴政策对销量拉动程度的重要指标。中国市场方面，特斯拉9月推出六座版Model Y L，有望支撑销量，而欧洲市场则因车型老化、竞争力不足以及CEO埃隆·马斯克的政治立场影响消费者情绪而持续下滑。分析预计，特斯拉今年第三季度的全球交付量将低于去年同期，且第四季度可能进一步下降。
分析师指出，美国税收抵免的到期更多是促使消费者提前购车，而非吸引新增买家。随着补贴的消失，特斯拉本周已在美国上调汽车租赁价格。马斯克早在7月就警告，公司将面临“几个艰难季度”，直到明年下半年自动驾驶软件和服务收入加速增长，才有望缓解压力。
华尔街预计特斯拉第三季度交付量约为441,500辆，全年2025年总交付量或约为160万辆，同比下降约10%。尽管截至9月的季度业绩将是今年最强，但仍较去年同期的462,900辆低约6%。
在税收优惠到期前，美国车企普遍加大营销力度。Mahoney Asset Management首席执行官Ken Mahoney表示，税收抵免确实推高了本季度需求，但其到期或导致美国第四季度需求缺口，而在中国市场的价格下调与促销活动可能继续压缩利润率。德意志银行分析师则认为，中国市场尤其是Model Y L的推出有望在第四季度缓解冲击，但该车型最快要到明年底才会进入美国。
此外，市场还关注特斯拉能否在年底前推出更低价版本的Model Y，以扩大潜在买家群体。欧洲方面压力依旧。数据显示，今年8月特斯拉在欧洲及英国的销量同比下降22.5%，市场份额降至1.5%，主要受插电式混动车型走俏及中国品牌崛起影响。
截至发稿，特斯拉股价涨近2.8%，报457.14美元。
资讯来源：美股投资网 TradesMax.com 美股大数据 StockWe.com
美股投资网获悉，得益于Model Y的强劲需求，特斯拉(TSLA)在欧洲多数国家的销量实现增长，其中法国和丹麦两国今年首次录得销量提升。但分析师指出，随着竞争日趋白热化以及产品阵容老化未见更新，这家汽车制造商恐面临市场份额流失的风险。
数据显示，9月，特斯拉在丹麦市场销量同比增长20.5%，Model Y成为该国最畅销的电动汽车;挪威市场销量增长14.7%，增长动力来自Model Y与Model 3的需求;西班牙市场注册量增长3.4%，这得益于Model Y注册量激增60%。
在经历了大半年的销量低迷后，特斯拉在法国的注册量终于回升2.74%，但在瑞典和荷兰市场，作为销售指标的新车注册量已连续九个月下滑。具体来看，特斯拉在瑞典的注册量下降了64%，至1726辆，尽管这较8月份的210辆已有大幅回升;在荷兰，9月销量下降了48%。
虽然此次部分欧洲市场的销量增长对特斯拉而言是积极信号，但其在欧洲大陆拓展市场的近期挑战仍在加剧一方面，特斯拉现有车型阵容已显老化;另一方面，来自中国的平价电动汽车竞争压力持续升级。今年8月，中国头部车企比亚迪(01211)在欧盟成员国的销量第二次超过特斯拉。
供应链专业机构SC Insights的联合创始人Andy Leyland指出，随着中国车企在德国、英国、法国等欧洲核心市场加快布局销售网络，特斯拉面临的竞争压力还将进一步加大。Leyland表示“特斯拉能否在这样的竞争中站稳脚跟，将成为其未来发展的关键。”
Schmidt Automotive Research的Matthias Schmidt表示，此次销量微升“更多反映了下降趋势触底，而非预期中的复苏即将到来的任何切实迹象”。
他补充道，一款价格更亲民的Model Y版本或将在2026年有所帮助，但“我们预计，在竞争更为激烈的市场环境中，特斯拉的处境仍将艰难”。
特斯拉的竞争困境还因部分消费者对其首席执行官马斯克的抵制而雪上加霜。马斯克曾资助特朗普去年的美国总统竞选，并公开支持欧洲极右翼政党。
特斯拉则辩称，其于6月在多个欧洲市场开始交付的改款Model Y将引领欧洲销售的复苏。
英国电动汽车倡导组织Electric Vehicles UK主席Andy Palmer表示“特斯拉或许仍是行业内的‘大鱼’，但如今的‘池塘’里已挤满了实力强劲的竞争者。除非对现有车型阵容进行更新，否则它的市场份额还会持续流失。”
从整体数据来看，今年1-8月，特斯拉在欧盟地区的销量同比下降42.9%，全欧洲范围内销量同比下降32.6%。同期，欧盟范围内的电动汽车总销量增长了24.8%。
特斯拉全球第三季度交付数据将于周四公布，目前市场预估交付量在44.5万至47万辆之间。
资讯来源：美股投资网 TradesMax.com 美股大数据 StockWe.com
美股投资网获悉，微软(MSFT)正将其面向消费者的人工智能订阅服务整合到Office产品中，押注这款普及度极高的生产力套件将助力公司更好地与OpenAI的ChatGPT竞争。
微软于周三宣布推出更高价位的Microsoft 365套餐，在现有Word、Excel、Outlook等Office应用基础上，将集成聊天机器人及图像生成等AI功能。微软消费者首席营销官尤瑟夫·梅赫迪表示，当前付费使用Copilot Pro聊天机器人(支持手机和网页端)的用户最终将迁移至新套餐。
自与OpenAI合作以来，微软一直加速将人工智能融入其产品线。但如今，两家公司在客户争夺上的竞争日趋激烈。微软的个人版Copilot应用正与市场领导者ChatGPT正面交锋，而OpenAI也在不断渗透企业市场——这恰是微软的主要收入来源。
今年1月，微软开始向个人用户提供原Office套件的AI功能，但随之提高了价格。不过订阅用户在尝试创建或编辑图像等功能时遇到了使用上限。
新版Microsoft 365高级套餐定价为每月19.99美元，较ChatGPT Plus和即将停售的Copilot Pro低1美分，包含AI研究助手、更强大的图像生成功能及其他已向企业客户开放的工具。
对于所在公司未购买Copilot服务的高级套餐用户，可将这些AI功能带入工作场景，用于编辑文档或整理邮件。梅赫迪表示"大量用户正将AI技术带入工作场景，现在我们的新方案能为其提供更优选择。"
微软将继续以每月10美元的价格向个人用户销售基础版Microsoft 365，家庭套餐为每月13美元。面向企业端的生产力套件版本不受此次调整影响。梅赫迪透露Microsoft 365个人付费用户数近9000万，但未透露Copilot Pro的具体用户规模。
资讯来源：美股投资网 TradesMax.com 美股大数据 StockWe.com
周三，全球首富马斯克的个人财富突破5000亿美元，成为史上第一个身价跨过这一门槛的人，这主要是得益于特斯拉(TSLA)股价反弹以及这位科技企业家旗下其它初创公司估值飙升。
根据福布斯富豪榜，截至美国东部时间下午4:15，马斯克的净资产达到了5001亿美元，但目前回落至5000亿美元下方。
甲骨文公司创始人拉里·埃里森在《福布斯》榜单上排名第二，截至目前，净资产约为3507亿美元。
马斯克的财富与特斯拉密切相关，截至9月15日，他持有特斯拉超12.4%的股份。今年以来，特斯拉股价上涨了逾14%，周三收盘上涨3.3%，令马斯克的净资产增加了60多亿美元。
在经历了年初的动荡之后，随着马斯克将重心重新转向旗下公司，投资者信心改善，特斯拉股价一路走高。特斯拉董事会主席Robyn Denholm上个月表示，马斯克已 “完成” 政治服务，回归特斯拉公司，重新回到公司的 “核心位置”。
几天后，马斯克披露他购买了价值约10亿美元的特斯拉股票，这显示出他对特斯拉未来的巨大信心。特斯拉正加速从一家汽车制造商转型为人工智能和机器人巨头。
尽管如此，汽车销量下滑和持续的利润率压力仍拖累了特斯拉股价，使其成为美股“科技七巨头”中表现最差的股票之一。
特斯拉董事会上个月提出了一项1万亿美元的薪酬计划，为马斯克设定了宏伟的财务和运营目标，同时也满足了他增持公司更多股份的要求。
特斯拉预计将于本周四发布三季度交付数据。市场普遍预计，由于美国消费者赶在电动汽车税收抵免到期前购车，特斯拉Q3交付数据将表现强劲。不过，分析师认为，这一推动效应难以持续。
马斯克的人工智能初创公司xAI和火箭公司SpaceX今年的估值也有所上升。
Pitchbook的数据显示，截至今年7月，xAI的估值为750亿美元。今年9月有报道称，该公司正在进行一轮融资，估值有望达到2000亿美元，但马斯克随后否认了这一报道，称该公司当时并未进行任何融资。
7月有报道称，SpaceX正在讨论融资和出售内部股票的计划，该交易对SpaceX的估值约为4000亿美元。
本文转载自“财联社”，作者卞纯；美股投资网财经编辑黄晓冬。
资讯来源：美股投资网 TradesMax.com 美股大数据 StockWe.com
微信分析师 微信公众号
