客服微信号 StockWe8 客服微信2号 MaxTrades 客服Telegram号 MeiguM 邮箱 buy@tradesMax.com 电话 (626)378-3637
过去一周的一大批美国经济新闻拉开了美联储政策制定者接下来的决策。
首先是央行在杰克逊霍尔举行的年度会议，接着是一份决定成败的就业报告，然后是更多重要数据，最后是美联储 9 月 17-18 日的会议。
总的来说，市场普遍认为美联储应该在下个月开始降利息
杰克逊霍尔全球央行年会，鲍威尔重磅演讲或为9月降息铺平道路，美联储和欧洲央行7月货币政策会议纪要，美国民主党举行全国代表大会，加沙停火谈判或最终敲定协议。
全球央行年会，鲍威尔会说些什么？
作为全球最重要的央行会议之一，本届杰克逊霍尔全球央行年会定于8月22日至24日举行，届时包括美联储在内的给各大央行、顶级经济学家齐聚一堂，就全球经济与货币政策最为迫切的问题展开探讨。
近年来，杰克逊霍尔会议不仅是政策制定者和经济学家交流思想的平台，更成为美联储货币政策风向标。下周，市场将密切关注鲍威尔在该会议上的每一句发言。
分析表示，鲍威尔下周的演讲将为9月降息铺平道路，而降息的具体幅度将由月底发布的8月非农就业报告决定。
美银美林认为，鲍威尔本次讲话将围绕“劳动力市场稳定”。如果他在防止劳动力市场疲软方面进行更坚决的表态，这将被视为一个重要的政策信号。
消费者支出是美国经济增长的最大驱动力，占其三分之二，因此零售收益尤为重要。尽管该领域还有许多公司尚未公布结果，但其他面向消费者的公司提供了一个悲观的画面，成本上升已经拉升了预算，疫情储蓄已经减少。
沃尔玛业绩强劲是因为消费者转向低价产品尽管沃尔玛业绩看起来很强劲，预计今年的净销售额将增长高达4.75%，但深入分析揭示了一些消费并不那么健康的迹象。分析指出，沃尔玛的购物者正在购买必需品而不是高价产品，公司是通过从竞争对手那里夺取市场份额实现的增长。
消费咨询公司Quo Vadis Capital的创始人John Zolidis表示：这说明并不是真正的积极、全面清晰的信号，如果你考虑我们所看到的数据的大部分，所有公司的评论称我们仍然处于消费疲软的状态，这将从其他零售商那里得出的结论。Landsberg Bennett首席投资官Michael Landsberg认为，沃尔玛总是声称他们一直有低价，并且他们在很多事情上降低了价格，这表明美国企业界看到消费正在放缓。
随着经济软着陆预期升温，美债收益率窄幅波动。2年期美债收益率周涨1个基点至4.06%，基准10年期美债周跌5.1个基点至3.89%，仍处于年内低位。联邦基金利率期货显示，市场预期9月降息25个基点的概率已经超过50%，成为了最大热门选项。
富达国际宏观和战略资产配置全球主管艾哈迈德（Salman Ahmed）表示：“我们认为经济增长放缓，通胀也在减弱，美联储将开始降息，但不会出现恐慌局面。我们将看到2～3次降息，很可能是2次而不是3次，除非失业率持续上升。”
随着对人工智能的乐观情绪重新抬头，科技公司普遍迎来反弹，人工智能风向标英伟达近一周累计涨幅近19%，创去年5月以来最佳表现。截至上周五，标普500指数和纳指已经实现日线七连阳，三大股指也从两周前的暴跌中收复失地。
部分资金开始已经回流。高盛集团全球市场部门董事总经理鲁布纳（Scott Rubner）表示，在过去一个月，按照美元金额计算，根据市场信号和波动率走势，而不是基本面买入股票的系统化基金CTA卖出规模一度达到四年来最大，“但现在市场已经平静下来，芝加哥期权交易所波动率指数VIX回落到长期均值以下，估计系统化基金买入股票的规模将达到1万亿美元之多。”
最近美国经济数据表现复杂，引发了市场的广泛关注。7月新屋开工大幅下滑，这表明在抵押贷款利率居高不下的背景下，住房需求依然脆弱。
与此同时，8月消费者信心指数出现了五个月来的首次上升，这主要得益于通胀的企稳，使得人们对财务状况的看法更加乐观。消费者信心上升的部分原因是美国总统拜登决定不寻求连任。在副总统卡玛拉-哈里斯成为民主党提名人后，民主党选民信心回升，更多消费者认为哈里斯在经济方面会做得更好。
另外，7月美国超过一半的州失业率上升，显示全国就业市场的疲软态势已超出飓风“贝里尔”的影响范围。德克萨斯州失业率小幅上升0.1个百分点至4.1%，低于全国平均水平，其他27个州和华盛顿特区也出现失业率上升，其中10个州的升幅至少为0.2个百分点。尽管飓风被认为是导致了自疫情以来最疲软的招聘步伐之一和三年来最高的失业率，但美国劳工统计局表示，飓风对数据没有明显影响。密歇根州和明尼苏达州的失业率显著上升，内华达州的失业率则升至5.4%，为全美最高之一。经济状况是选民最关心的问题，总统竞选活动正将精力集中在将决定2024年大选结果的摇摆州。
市场的焦点逐渐转向了即将在杰克逊霍尔召开的央行会议，特别是美联储主席鲍威尔的讲话。市场普遍预期鲍威尔可能会为美联储未来的货币政策路径提供更为明确的指引。本周早些时候发布的零售销售数据强于预期，以及上周初请失业金人数下降，这些数据表明，经济衰退的担忧可能被夸大。8月初，因经济衰退的担忧，美股一度遭到抛售，但最新的经济数据似乎缓解了这种恐慌情绪。
尤其值得注意的是，近期发布的PPI和CPI通胀数据，增强了市场对美国经济能够实现软着陆的信心。这些数据不仅缓解了市场对通胀的担忧，也支持了市场对美联储可能在9月政策会议上降息的预期。Invesco的全球市场策略师David Chao认为，通胀正在减弱，美联储在9月降息25个基点的可能性很大。然而，他也指出，7月的通胀数据降低了大幅降息的可能性。
尽管当前经济数据表现良好，市场情绪转好，但也有专家对此持谨慎态度。Aviva Investors的多资产组合经理Sotirios Nakos警告称，软着陆的前景可能并不稳固，市场可能会继续随着新的经济数据波动。而富达国际宏观和战略资产配置全球主管Salman Ahmed则认为，尽管美联储可能开始降息，但整体降息幅度可能有限，大约会有2到3次降息，除非失业率继续上升。
标普500指数与纳指连续第7个交易日上涨。三大股指本周均录得较大涨幅。道指一周上涨2.94%，创今年迄今的最大单周涨幅。标普500指数上涨3.93%，纳指上涨5.29%，均创下自11月以来的最大单周涨幅。
美股周五收高，截止收盘，道指涨幅为0.24%；纳指涨幅为0.21%；标普500指数涨幅为0.20%。
另外，欧洲股市周五上涨，斯托克欧洲600指数录得5月份以来最大单周涨幅，涨幅为2.5%，主要受全球经济数据整体正面影响，缓解了对经济健康状况的担忧。尽管美国7月新建住宅数据不佳导致股市涨幅回落，但汽车和零售类股表现强劲，意大利股市因假期结束恢复交易表现尤为突出。拜耳公司在美国的癌症诉讼中取得胜利，其股价大幅上涨也推动了市场情绪。
花旗：“特朗普交易”红利或已见顶，锁定美债市场收益
花旗集团策略师决定放弃此前推荐的“特朗普交易”，建议客户出清押注30年期美债跑输5年期国债的头寸。此前在拜登辩论表现不佳、特朗普连任概率增加时，他们曾建议此类交易，预期特朗普的财政政策和高关税会推高通胀，压低长期债券表现。随着近期美国失业率上升和哈里斯取代拜登成为民主党总统候选人，花旗认为特朗普胜选概率降低，选择平掉剩余头寸。
策略师预计，美联储主席鲍威尔在杰克逊霍尔会议上不太可能暗示激进的宽松政策，零售销售强劲和低于预期的初请失业金人数使美联储在9月降息25个基点的可能性增加，而降息50基点的可能性较低。鉴于大选不确定性降低，市场焦点将转向美联储政策。虽然收益率曲线趋陡的策略曾被视为正确，但花旗选择获利了结，以应对接下来一个月内收益率曲线变动的不确定性。
我们另外来看一下哈里斯这边，哈里斯在北卡罗来纳州的集会上提出了她的“机会经济”方案，承诺通过降低生活成本、提供补贴和税收优惠，提升中产阶级和贫困群体的经济保障。
她批评特朗普的关税政策加重了美国家庭的负担，并提出包括提高儿童税收抵免、提供首次购房者补贴、限制处方药费用以及建设负担得起的住房等具体措施，以确保所有美国人都有机会成功。哈里斯的经济蓝图旨在回应选民对物价上涨的不满，并承诺改善普通美国人的经济生活。具体举措包括：
1. 将儿童税收抵免从2000美元提高到3600美元，出生第一年可达6000美元，扩大收入所得税抵免（EITC）。
2. 为首次购房者提供最高2.5万美元的新房首付补贴。
3. 立法限制处方药年自付费用至2000美元，胰岛素每月自付不超过35美元。
4. 增加联邦医保平台补贴，降低购买成本。
5. 在首个任期内建造300万套中产阶级可负担的住房和出租房。
6. 加强对大企业的监管，打击哄抬物价，颁布首个禁止食品价格哄抬的联邦禁令。
哈里斯对比特朗普的经济计划，批评其关税政策相当于对日常用品征收“全国性销售税”，将增加美国家庭每年3900美元的开销。她提出的经济计划强化了拜登的政策，包括提高首次购房者补贴、限制药品价格等，但一些经济学家质疑其价格上限的效率和高昂成本。无党派组织估算，哈里斯的计划将导致美国政府十年内赤字增加1.7万亿美元。
亚洲新锐挑战英伟达AI芯片霸主地位：推理与训练芯片成焦点
亚洲初创企业正积极挑战英伟达在人工智能芯片市场的主导地位。它们聚焦于开发更节能、成本效益更高的AI芯片，尤其是在“推理”和“训练”这两个关键领域。
这些初创公司认为，英伟达的GPU虽然性能强大，但在能耗和成本方面存在不足，特别是在边缘计算和移动设备等应用场景。
为了满足人工智能芯片市场的不断扩张，英伟达和新兴的亚洲初创公司之间的竞争日趋激烈。前Google CEO Eric Schmidt最近将英伟达列为人工智能行业的主要参与者，并指出大型科技公司计划在基于英伟达的人工智能数据中心上投入重金，可能达到3000亿美元的投资总额。
特斯拉Cybertruck蝉联美国10万美元以上最畅销车型冠军
周五有报道指出，特斯拉Cybertruck是2024年7月美国售价超过10万美元的最畅销汽车，这已是该款汽车连续第二个月获得此项殊荣。考虑到这款纯电动皮卡两极分化的口碑，这一成绩非常亮眼。
该报道指出，上个月，价格高昂的全尺寸皮卡的高销量实际上推高了美国汽车行业的平均交易价格（ATP）。事实证明，全尺寸皮卡非常受美国市场欢迎，占上月美国汽车销量的14%。福特F系列和雪佛兰Silverado是7月美国最畅销的车型，前者的ATP超过6.7万美元，后者的ATP超过6万美元。
Meta Quest HDMI Link：VR体验再升级
据我们美股投资网了解到，Meta公司正式发布了一款全新应用——Quest HDMI Link，专门针对其广受欢迎的头显设备系列，包括Quest 2、Quest 3和Quest Pro。这款应用将为用户提供更为强大的连接功能，使其能够通过HDMI接口将头显设备与电脑、游戏主机或其他兼容设备无缝连接，实现更高质量的图像传输和更低延迟的沉浸式体验。
市场分析认为，Quest HDMI Link的推出进一步丰富了Meta在虚拟现实领域的产品生态，可能将吸引更多高端用户和游戏爱好者选择Meta的设备，为公司在竞争激烈的AR/VR市场中争取更大的市场份额。
Meta在2024年上半年财报显示，营收和利润大幅增长，主要得益于数字广告业务的强劲表现。按照官方的说法，正是AI推动了Meta的核心业务大增。其Family of Apps贡献了绝大部分收入，而Reality Labs虽然继续亏损，但Meta持续加码人工智能和开源大模型，如Llama 3.1，以推动核心业务的发展和竞争力提升。尽管AR业务亏损严重，Meta仍在探索下一代智能硬件，如AR智能眼镜，试图引领未来科技趋势。
此外，Meta在AR业务上面临挑战，连续4年时间，Meta的Reality Labs部门亏损高达450亿美元。虽然投入巨大且亏损连年，元宇宙应用的表现也不尽如人意。尽管如此，Meta仍在加大对人工智能的投资，并计划推出下一代AR智能眼镜，其性能将远超Ray-Ban产品，有望彻底颠覆传统眼镜的概念，同时面临来自微软、苹果等巨头的激烈竞争。专家认为，人工智能与社交网络的高度协同是Meta未来发展的正确方向，将成为未来互联网业务的核心。
今日热门股
昨天我们美股投资网文章分析过的太空卫星通信第一股 ASTS，今天早盘继续上涨13%，一度冲高到36.87美元。
有胆大的散户在ASTS上面，一共赚了100万美元。
另外一只太空概念股 RKLB 火箭发射公司，因昨天盘后爆出新闻和美国航天局NASA合作，帮他们送两颗卫星到火星，他是唯一一家能和马斯克 SpaceX相竞争的公司。
美股投资网昨天就预告过，我们炒底了一只低价的潜力股。
猴痘疫情引发疫苗股飙升，GeoVax Labs(GOVX)成最大赢家
mpox病例急剧增加，瑞典发现非洲以外的首例I类猴痘病毒病例，加剧了全球对猴痘疫情的担忧。这一消息刺激了投资者对疫苗股的追捧，美股猴痘概念股集体上涨，Emergent Biosolutions(EBS)涨超17%，GeoVax Labs(GOVX)涨逾16%。
在世界卫生组织将猴痘宣布为国际公共卫生紧急事件之后，GeoVax Labs股价在周五翻倍以上。GeoVax Labs因其在猴痘疫苗领域的布局而成为最大赢家。另外，根据世界卫生组织的说法，周四，瑞典成为非洲之外首个证实Ib类猴痘病毒的国家。消息面上，瑞典、巴基斯坦等地报告新增猴痘病例。
GeoVax表示周四将在下周的新兴增长会议上发言。计划讨论最近的猴痘疫苗开发成果及与生物医学高级研究和发展局关于Covid-19疫苗奖项的里程碑。该公司的领先临床项目是Covid疫苗GEO-CM04S1。
GeoVax在去年12月表示，已修改Covid相关的许可协议，扩大商业许可证，将猴痘和天花作为额外适应症。
1. 8月16日(周五)美股盘前，美股三大股指期货齐跌。截至发稿，道指期货跌0.09%，标普500指数期货跌0.14%，纳指期货跌0.06%。
2. 截至发稿，德国DAX指数涨0.54%，英国富时100指数跌0.47%，法国CAC40指数涨0.17%，欧洲斯托克50指数涨0.48%。
3. 截至发稿，WTI原油跌2.93%，报75.87美元/桶。布伦特原油跌2.52%，报79.00美元/桶。
市场消息
富国银行疯狂“唱多”美联储降息后市场将迎30年来前所未有之上涨。富国银行全球投资策略主管克里斯托弗(Paul Christopher)说，股市即将迎来30年来从未见过的上涨。他指出，如今的市场与1995年有相似之处，当时股市繁荣，标普500指数创下77个历史高点。克里斯托弗表示，投资者可能面临着类似的环境，这是因为通胀在下降，经济“没有崩溃”，商务部估计第二季度GDP同比增长2.8%。克里斯托弗在周四接受采访时表示，美联储“如果能够足够积极主动，就处于有利地位”。他暗示，央行官员将在9月降息50个基点，然后在年底前“再降息几次”，他补充道，“我们仍有很好的机会实现经济软着陆”。
FOMC票委博斯蒂克对下个月降息持开放态度，美联储不能“迟到”。亚特兰大联储主席博斯蒂克对下个月降息持开放态度，他在接受采访时表示，美联储“不能承受启动货币宽松政策太晚的后果” 。“现在通胀已经进入正常范围，我们必须关注任务的另一面，我们已经看到失业率从低点大幅上升，”联邦公开市场委员会具有投票权的成员博斯蒂克表示。“但它确实让我思考什么时候才是合适的时机，因此我愿意在第四季度之前采取行动。”博斯蒂克指出，等待降息是有风险的。“由于我们的政策在两个方向上都存在滞后，我们真的不能迟到。我们必须尽快采取行动。”
经济数据增强美国“软着陆”预期，恐慌指数暴跌60%。周四，由于最新的零售销售和初请失业金人数数据增强对美国“软着陆”的信心，美国股市攀升，波动率持续走低。值得注意的是，本轮波动性下降创下有史以来最大的7天跌幅。在过去的7个交易日里，衡量标普500指数波动的VIX指数(也被称为恐慌指数)从38.57跌至15.30，跌幅达60.3%。周四，VIX指数一度跌至14.77，为7月23日以来的最低水平，现在已经抹去了8月5日的大幅上涨。
美企掀起回购狂潮，万亿“弹药”助力美股反弹。在美国股市上周陷入去年10月以来最严重的回调之际，美国企业是逢低买入的大买家之一。随着标普500指数连续第四周下跌，高盛集团负责为客户执行股票回购的部门收到了创纪录的订单，交易量飙升至去年日均水平的2.1倍。美国银行的企业客户也掀起了购买狂潮，这些客户的股票回购速度加快，连续22周高于季节性水平。回购狂潮恰逢市场复苏，标普500指数收复了夏季跌幅的一半以上。在对经济增长和股票估值的担忧重新浮现的背景下，美国企业回购成为支撑股市的重要力量。随着第二季度财报季接近尾声，各家公司正从回购的沉寂期中走出来。从已公布的计划来看，它们的需求将保持旺盛。
“现金为王”再席卷，美国货币市场资产创历史新高。上周全球风险资产抛售导致投资者纷纷套现后，资金进一步涌向优质资产，使得美国货币市场基金资产规模创下新高。据美国投资公司协会的数据，截至8月14日的一周，约有284亿美元流入美国货币市场基金。总资产升至6.22万亿美元的历史最高水平，超过了此前一周创下的6.19万亿美元的纪录。自2022年美联储开始几十年来最激进的紧缩周期之一以来，散户投资者纷纷涌入货币基金。尽管投资者预计美联储将很快开始降息，但资金流入仍在继续。此外，由于全球经济增长预期降至八个月以来的最低水平以及美国衰退预期升温，机构投资者在8月份迄今增加了现金资产配置规模，大幅削减股票多头头寸。
即将为美联储9月降息“放风”?鲍威尔下周五将于全球央行年会上发声。美联储主席鲍威尔将于美国东部时间下周五8月23日上午10点，在堪萨斯城联储举办的杰克逊霍尔经济研讨会上，就经济展望发表讲话。在美联储即将把利率从20多年来的高点下调之际，鲍威尔的言论将被市场密切分析，以寻找这位美联储主席如何看待经济的任何暗示。在美联储即将降息之际，杰克逊霍尔全球央行年会已成为美联储暗示货币政策重要节点的窗口。此前，美国非农就业等多个劳动力市场报告低于预期，通胀也显示出明显的进一步降温，令市场更多关注美国经济陷入衰退的风险。不过周四的美国零售销售和首次申请失业金数据，缓解了不少担忧。
个股消息
雾芯科技(ELX)第二季度营收6.27亿元，经调净利润2.13亿元。雾芯科技今日发布了截至6月30日的2024年第二季度财报净营收为6.272亿元，而2023年第二季度为3.781亿元。净利润为1.349亿元，而2023年第二季度净利润为2.047亿元。不按美国通用会计准则，净利润为2.131亿元，而2023年第二季度净利润为8620万元。
应用材料(AMAT)Q3营收创下新高，Q4营收指引与预期一致。应用材料Q3营收同比增长5.4%至67.8亿美元，创下记录，市场预期66.8亿美元。扣除部分项目后，第三季每股收益为2.12美元，分析师预期为2.03美元。尽管如此，该公司公布第四季度营收指引仅与预期一致，令一直希望其从人工智能投资中获得更大回报的投资者感到失望。该公司预计第四财季销售额将达到69.3亿美元左右，与分析师的平均预期相符。扣除某些项目后，Q4每股收益约为2.18美元，分析师预期为2.15美元。
巴伐利亚北欧拟扩大猴痘疫苗使用范围至青少年，美股猴痘概念股盘前上涨。作为唯一一家在美国和欧洲获准生产猴痘(Mpox)疫苗的公司，巴伐利亚北欧公司(Bavarian Nordic A/S)现正寻求将疫苗适用范围扩展至青少年。这家位于哥本哈根北部的企业于周五宣布，计划向欧洲药品管理局提交临床数据，以期将疫苗使用范围扩大至欧洲 12 至 17 岁的年轻群体。此前瑞典、巴基斯坦等地报告新增猴痘病例。美股猴痘概念股盘前上涨，SIGA Technologies(SIGA)涨近1%，Emergent Biosolutions(EBS)涨超8%，GeoVax Labs(GOVX)涨超10%。
Meta(META)旗下社交平台Threads推出新功能，以吸引企业与数字创作者。Meta Platforms(META)旗下新社交平台Threads推出了一些新功能，称这些新功能将使该社交平台对企业和数字创作者更有用。Meta周四在一篇博客文章中表示，Threads用户现在可以查看数据，洞察帖子指标和关注者统计数据，并可以撰写多个帖子草稿。该公司还将推出允许用户提前几天安排发布多个帖子的功能。这些功能更新将首先被添加到Threads的网络平台上，最终将在移动应用程序上推出。
电动汽车不“香”了，丰田汽车(TM)考虑“All in”混动。随着市场对电动汽车的需求开始放缓，以及竞争对手开始将资源重新转向汽油动力汽车，丰田汽车可能会逐步淘汰内燃机汽车，转而推出全部混合动力车型。“展望未来，我们计划逐一评估全混合动力车是否合理，”丰田北美销售和营销主管表示。这项评估包括该公司的豪华车型雷克萨斯，以及美国最畅销的运动型多用途汽车(SUV)2026年款RAV4。丰田已经从2025年款车型开始停止生产燃油动力的凯美瑞，而兰德酷路泽(Land Cruiser)和锡耶纳(Sienna)小型货车已经只提供混合动力车型。
重要经济数据和事件预告
20:30美国7月营建许可月率初值(%)、美国7月新屋开工年化月率(%)。
22:00美国8月密歇根大学消费者信心指数初值。
次日01:00美国截至8月16日当周全美钻井总数(口)。
次日01:252025年FOMC票委、芝加哥联储主席古尔斯比参加一场炉边谈话。
次日02:45美国民主党总统候选人哈里斯在北卡罗来纳州发表讲话，阐述她的经济计划的一些细节。
次日03:30CFTC公布周度持仓报告。
次日04:152025年FOMC票委、芝加哥联储主席古尔斯比接受采访。
资讯来源：美股投资网 TradesMax.com 美股大数据 StockWe.com
美股投资网获悉，8月15日美股盘前，沃尔玛(WMT)公布了2025财年第二季度业绩。财报显示，沃尔玛Q2营收为 1693 亿美元，同比增长 4.7%，超出市场预期；净利润为45亿美元，同比降低43%；调整后每股收益为 67 美分，高于分析师平均预期的 65 美分。
沃尔玛上调了全年销售预期，因为该连锁店预计将吸引寻找优惠的购物者。该公司表示，目前预计今年净销售额将增长 4.75%，而此前的预期为增长 4%。该公司还上调了营业收入和利润目标。
沃尔玛股价在纽约盘前交易中一度上涨 7%，截至发稿，涨6.02%，报72.79美元。
该公司首席财务官约翰·戴维·雷尼 (John David Rainey)表示 “我们发现消费者仍然精明、有选择性、追求价值”，并且注重必需品。“我们没有看到客户财务状况出现任何逐渐恶化的迹象。”
本季度每个月的业绩都相对稳定，7 月份的最新季度也没有出现回调。雷尼表示，更高的业绩指引反映了该公司上半年的出色表现，并补充说，由于即将到来的美国大选和中东的地缘政治动荡，不确定性仍然存在。
沃尔玛表示，上季度美国可比销售额（不包括燃油）增长 4.2%，主要得益于销量和交易量的增长。分析师预计，该指标将增长 3.4%，该指标涵盖在线销售和开业至少一年的门店产生的收入。
沃尔玛国际销售额增长 8.3%，主要得益于墨西哥沃尔玛和中国。中国可比销售额增长 13.8%，主要得益于山姆会员商店和电子商务的强劲增长。
最近几周，投资者试图通过观察公司来理解就业市场不景气和股市波动的原因。沃尔玛的乐观情绪表明，面对经济不确定性和高利率，美国消费者越来越挑剔。美国人也在减少旅行，同时推迟大规模的房屋装修。从家得宝到 Wayfair 等零售商都发出了消费环境疲软的信号。
沃尔玛销售额攀升
该公司的日用百货(包括家电和服装等产品)销售额在连续 11 个季度下滑后实现增长。由于消费者更加注重生活必需品，日用百货利润率较高，但近年来日用百货拖累了该公司的业务。
本季度，草坪、花园和季节性产品(如泳池泡沫棒)表现突出。返校季开局良好，文具用品大受欢迎。
过去几个季度，沃尔玛的节俭趋势推动了其业务发展，在普遍面临需求疲软的消费品公司中，沃尔玛成为了一个例外。本季度，沃尔玛增加了更多折扣，食品类商品上涨了 35%。
杂货约占沃尔玛美国销售额的 60%，该业务持续蓬勃发展，该零售商的客流量、市场份额和购物者都在各个收入群体中不断增长。尤其是富裕购物者，这是一个重要的推动力。
沃尔玛在美国的电子商务业务增长了 22%，因为这家拥有约 4,600 家门店的零售商依靠其庞大的实体店网络来处理在线订单。该公司还在投资广告、第三方市场和其他利润率更高的新业务。沃尔玛的美国电子商务业务正在接近盈利，这是其与亚马逊公司竞争的关键因素。
资讯来源：美股投资网 TradesMax.com 美股大数据 StockWe.com
美股投资网获悉，在星巴克(SBUX)首席执行官意外离职的消息传出后，市场的目光转向了耐克(NKE)，后者可能成为激进投资者的下一个焦点。Gordon Haskett的分析师唐·比尔森在一份报告中提出，前Deckers首席执行官戴夫·鲍尔斯在退休后，可能是接任耐克首席执行官的理想人选。
比尔森指出，与星巴克的情况不同，耐克的高管变动不会受到外部压力，因为公司创始人菲尔·奈特对董事会有着决定性的影响。
据了解，周二(8月13日)，星巴克宣布快餐品牌Chipotle的前首席执行官布莱恩·尼科尔将接替去年上任的拉克斯曼·纳拉西姆汉，成为新的CEO。这一变动是在激进投资者埃利奥特投资管理公司的压力下发生的，该公司持有星巴克大量股份，并一直推动公司提高业绩和股价。
此外，瑞银在第二季度增持了约1100万股耐克股票，总持股量达到2700万股。这一举动引起了市场的关注，因为瑞银有时与激进投资者有联系，包括埃利奥特管理公司。
同时，比尔·阿克曼的潘兴广场资本管理公司也披露了对耐克的新持股。该公司在第二季度新增了约300万股耐克股票，价值2.29亿美元。尽管耐克目前面临销售下滑的挑战，但阿克曼此前曾表示，他将采取一种更为低调的方式与管理层合作。
华尔街正在密切关注激进投资者是否会更深入地参与耐克的事务。今年6月，耐克经历了历史上最糟糕的一天，当时公司预计本财年的营收将出现下滑。潘兴广场的文件并未透露其是否计划对耐克进行改革，而耐克的董事会仍然由联合创始人菲尔·奈特控制。
值得注意的是，美国企业目前正经历着一波高管更迭的浪潮。根据研究机构Exechange的数据，今年已有191家罗素3000指数上榜公司的CEO离职，其中74人被认为是被解雇或被迫离职。这一数字创下了自2017年以来同期的最高纪录。
资讯来源：美股投资网 TradesMax.com 美股大数据 StockWe.com
“代理模式已成为主流”，这在共享充电宝行业是个公开的秘密。在抖音平台搜索“共享充电宝加盟”关键词，页面被街电、美团充电宝、怪兽充电的招商广告填满。
代理广告的大量出现，意味着共享充电宝行业正在进入一个新阶段。尽管并非新生事物，但代理模式在共享充电宝行业的关注度正与日俱增。
经销商模式、代理模式往往具备更强的灵活性，也意味着更快的扩张速度。以加盟历史最久的餐饮行业为例，已上市或头部品牌无不有加盟商的影子。
曾坚持“不加盟”的喜茶、奈雪的茶、瑞幸等品牌都没能挡住加盟的真香定律。近日，“洋”品牌星巴克在业绩电话会上透露“公司正处于探索战略合作伙伴关系的早期阶段”，引发了市场关于星巴克是否会分拆、重新采用区域特许经营模式，甚至更加灵活的运营策略的猜测。
在共享充电宝行业，代理模式会更好吗？
美股投资网获悉，在2024年第一季度业绩电话会上，怪兽充电(EM)CEO蔡光渊表示“我们战略性地调整资源向代理模式发展，将为公司带来长期显著的经济效益。”
据艾瑞咨询《2024年中国共享充电宝行业研究报告》，当前，国内共享充电宝行业集中度较高，前五大品牌占比96.6%。其中，怪兽充电的市占率最高，达到36%。从交易规模角度来看，怪兽充电GMV超过40亿元，位列行业第一梯队，延续领跑。
不过，结合今年第一季度怪兽充电的财报来看，显著的经济效益尚待兑现。公开信息显示，不按美国通用会计准则，怪兽充电第一季度调整后的净利润为380万元，而上年同期调整后的净利润为1710万元。
但行业整体转向“轻资产化”运营已势不可挡。在以往的直营模式下，共享充电宝品牌需自行承担设备生产、铺设及运营维护的全链条工作，增加了企业的运营成本和管理难度。
如今美团充电宝、街电、怪兽、小电等头部品牌纷纷转向代理模式，通过招募代理商购买并铺设充电宝设备，自身则聚焦于前期设备供应、软件支持、后期培训、售后服务、用户运营等关键环节，既实现了轻资产运营，减轻了财务负担，削减下来的营销成本可以投入产品研发、完善平台功能、扶持代理商等领域。
对比几家主流品牌的代理商政策，美团、怪兽、小电都在营销广告中提及“无加盟费”，美团推出“海量商户资源”，怪兽以“延续行业高分润”，街电则以“成本更低”为卖点。
无论品牌如何花式营销，共享充电宝代理能快速发展，从本质上来说看，是其对于中小创业者而言，具有足够的商业吸引力。
艾瑞咨询报告显示，中国移动互联网用户规模持续增长，庞大的移动互联网用户规模和接入流量为共享充电宝行业奠定了稳定的规模基础。
然而，在商业世界里，代理模式的双刃剑效应一直是企业绕不开的话题，从茅台直营渠道“踩刹车”，新任董事长“示爱”经销商，到共享充电宝品牌战略性调整资源发展代理。企业与代理商之间的利益博弈，如何实现长期共赢，是值得深入研究的课题。对于立足长远发展的企业而言，每一次调整，都是对现有模式的考验与反思。
资讯来源：美股投资网 TradesMax.com 美股大数据 StockWe.com
美股投资网获悉，根据美国证券交易委员会(SEC)披露，巴克莱银行(BCS)递交了截至2024年6月30日的第二季度(Q2)持仓报告(13F)。
据统计，巴克莱银行第二季度持仓总市值达3270亿美元，上一季度总市值为2880亿美元，环比增长6.86%。巴克莱银行在第二季度的持仓组合中新增了453只个股，增持了1122只个股。同时，巴克莱银行还减持了2854只个股，清仓了683只个股。其中前十大持仓标的占总市值的41.94%。
在前五大重仓股中，标普500指数ETF(SPY)位列第一，持仓约8832.7万股，持仓市值约480.69亿美元，占投资组合比例为14.70%，较上季度持仓数量上升1131.85%。
纳指100ETF看涨期权(QQQ,CALL)位列第二，持仓约3769.12万股，持仓市值约180.58亿美元，占投资组合比例为5.52%，较上季度持仓数量上升212.63%。
微软(MSFT)位列第三，持仓约2956.65万股，持仓市值约132.15亿美元，占投资组合比例为4.04%，较上季度持仓数量下降9.44%。
英伟达(NVDA)位列第四，持仓约1.02亿股，持仓市值约125.85亿美元，占投资组合比例为2.78%，较上季度持仓数量上升15.22%。
苹果(AAPL)位列第五，持仓市值为5683.21万美元，占投资组合比例为3.66%，较上季度持仓数量下降20.74%。
值得一提的是，巴克莱银行在上一季度显著增加了对微软和苹果的投资，这两家公司的股票在该季度的持仓排名中分别位居榜首和第三位。
从持仓比例变化来看，前五大买入标的分别是标普500指数看涨期权、纳指100ETF看涨期权、罗素2000指数ETF看涨期权、英伟达、债券指数ETF-iShares iBoxx高收益公司债看涨期权(HYG,CALL)。
前五大卖出标的分别是纳指100ETF看跌期权(QQQ,PUT)、罗素2000指数ETF看跌期权、标普500指数看跌期权、微软、苹果。
资讯来源：美股投资网 TradesMax.com 美股大数据 StockWe.com
美股投资网获悉，作为唯一一家在美国和欧洲获准生产猴痘(Mpox)疫苗的公司，巴伐利亚北欧公司(Bavarian Nordic A/S)现正寻求将疫苗适用范围扩展至青少年。这家位于哥本哈根北部的企业于周五宣布，计划向欧洲药品管理局提交临床数据，以期将疫苗使用范围扩大至欧洲 12 至 17 岁的年轻群体。此前瑞典、巴基斯坦等地报告新增猴痘病例。美股猴痘概念股盘前上涨，SIGA Technologies(SIGA)涨近1%，Emergent Biosolutions(EBS)涨超8%，GeoVax Labs(GOVX)涨超10%。
目前，该疫苗仅适用于 18 岁及以上的成年人。然而，在美国 2022 年全球疫情爆发期间，美国当局已授予该疫苗在青少年中的紧急使用授权。巴伐利亚公司表示，在完成欧洲药品管理局的审查程序后，预计今年第四季度疫苗将可用于青少年。同时，公司也在筹备进行临床试验，以评估疫苗在 2 至 12 岁儿童群体中的有效性和安全性。
巴伐利亚公司的首席执行官保罗·查普林(Paul Chaplin)本周初表示，公司计划到 2025 年底向非洲国家提供高达 1000 万剂的疫苗，以助力全球抗疫工作。
资本市场对巴伐利亚公司的这一举措反响热烈，其在丹麦的纳斯达克哥本哈根市场的股价已连续九天上涨，周五更是大幅上涨了 10%，本周累计涨幅超过 35%。市场普遍预期，随着疫苗适用范围的扩大，公司的销量将迎来激增。
据了解，世界卫生组织(WHO)宣布正在非洲迅速蔓延的猴痘变异株疫情构成“国际关注的突发公共卫生事件”，这也是《国际卫生条例》框架下的最高级别全球疫情警报。受该消息影响，相关疫苗和和医疗产品生产商的股价上涨。
医疗工具供应商Precision System Science在日本股市大涨36%，病毒检测试剂盒生产商之江生物(688317.SH)在中国股市涨超5%。Bavarian Nordic(BVNRY)在美国上市的股票周三收涨33%，该公司是少数几家获准生产猴痘疫苗的公司之一。
新加坡海峡投资控股公司的基金经理Manish Bhargava表示 “非洲最近出现的猴痘病毒可能会唤起人们对新冠疫情的回忆。鉴于猴痘疫情还处于早期阶段，预计投资者将保持警惕，等待进一步的数据后再做出反应。”
资讯来源：美股投资网 TradesMax.com 美股大数据 StockWe.com
美股投资网获悉，殷拓集团(EQT AB)同意以全现金收购在线房地产搜索公司PropertyGuru Group(PGRU)，对这家公司的估值为11亿美元。PropertyGuru Group盘前涨5.59%，报6.61美元。该协议相当于每股6.70美元，较PropertyGuru 5月21日的收盘价溢价52%。
PropertyGuru周五发表声明称，5月21日是有关潜在交易的报道之前最后一个未受影响的交易日。当时KKR & Co.和TPG Inc.正与一位顾问合作，评估投资者对收购PropertyGuru的兴趣。这两家公司合计持有PropertyGuru约56%的股份。
该交易预计将于今年第四季度或2025年第一季度完成。声明称，KKR和TPG支持与殷拓的合并协议。殷拓是通过旗下的BPEA Private Equity Fund VIII Ltd.进行这笔交易的。
PropertyGuru股价自5月21日以来已上涨42%，周四收于6.26美元，仅过去三天就上涨了16%。
殷拓私人资本东南亚负责人Janice Leow表示:“我们的报价为股东提供了令人信服的价值和确定性，同时战略性地定位PropertyGuru，以充分利用其长期增长潜力。”
PropertyGuru成立于2007年，在新加坡、马来西亚、越南和泰国等市场提供在线房地产搜索服务。
该公司首席执行官Hari V. Krishnan在周五的声明中表示:“我们很高兴与殷拓展开新的篇章。”
资讯来源：美股投资网 TradesMax.com 美股大数据 StockWe.com
美股投资网获悉，嘉楠科技(CAN)公布了2024年第二季度财报。数据显示，该公司Q2营收为7190万美元，同比下降2.7%，环比增长104.8%。净亏损4190万美元，上年同期为1.107亿美元。基本和摊薄后每ADS亏损0.15美元，上年同期每ADS亏损为0.65美元。
销售总算力为620万Thash/s，环比增长83.9%。
产品营收为6180万美元，上年同期为5790万美元，挖矿营收为930万美元，上年同期为1590万美元。
毛利为负1910万美元，上年同期为7010万美元。营业亏损4660万美元，同比缩窄60.9%，环比缩窄31.5%。
截至2024年6月30日，公司持有的加密货币资产包括1133.5个比特币，账面价值6990万美元，其中包括公司拥有的584.2个比特币、530个比特币质押和作为客户存款收到的19.3个比特币。
展望未来，该公司预计第三季度总营收将达到约7300万美元。
资讯来源：美股投资网 TradesMax.com 美股大数据 StockWe.com
微信分析师 微信公众号
