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美股投资网获悉，在轰动一时的IPO之后，稳定币发行商Circle(CRCL)表示，它正寻求在美国创建一家国家信托银行。如果获得批准，Circle将成为第二家拥有此类银行牌照的加密货币运营公司。该牌照需要获得美国货币监理署的批准。2021年，该监管机构有条件地批准了将Anchorage Trust Company改组为Anchorage Digital Bank。
获得联邦银行牌照将允许Circle自行保管其储备资金，这是Circle长期以来的愿望自2022年起该公司就一直在考虑申请此类牌照。
Circle首席战略官兼全球政策与运营主管Dante Disparte表示“这之所以重要，是因为美元从根本上来说是美国向全球输出的一种产品。能够获得联邦政府对支付稳定币活动和信托活动的监督，不仅能在美国市场建立确定性，还能在国际层面建立确定性，并为实现监管协调创造机会和重要平台。”
自美国总统唐纳德·特朗普明确“鼓励创新”的政府上台以来，多家金融科技公司已开始申请美国银行牌照。今年早些时候，小型企业贷款机构SmartBiz获得了监管部门的批准，得以转型成为一家银行。此外， Stripe Inc.和Fiserv Inc.也在佐治亚州申请了狭义银行牌照。
据美国货币监理署一位发言人透露，Circle于6月30日向该监管机构提交了申请。根据美国货币监理署的许可手册，特许申请通常会有30天的反馈期，而监管机构会在收到完整申请后的120天内做出决定。
Circle在一份新闻稿中称，如果获得批准，新银行将被命名为“第一国民数字货币银行”(First National Digital Currency Bank, NA)。该银行还将为机构客户提供数字资产托管服务。
根据公司声明，Circle的稳定币USDC是按市值计算的第二大稳定币，由超过600亿美元的储备支持，这些储备包括现金和短期美国国债。
Circle在5月份提交的S-1文件中表示，截至3月底，该公司通过Circle Reserve Fund持有约90%的资产。该基金由贝莱德公司管理，是一只专门的货币市场基金。文件显示，这些资产由纽约梅隆银行托管。
自6月初IPO以来，Circle的股价已飙升5倍，这受益于市场对美国通过稳定币立法的乐观情绪。
Circle表示，鉴于目前大多数主要的金融中心都已制定了“非常明确的规则”，任何仍不受监管的稳定币发行者都选择了这条特定的道路。
Circle一直在全球各地市场寻求牌照和授权。2015 年，该公司从纽约州金融服务局获得了首张数字货币许可证。尽管该公司已经持有美国各州颁发的货币转移牌照，但新牌照将引入联邦层面的监管机制。
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美股投资网获悉，摩根大通最新CIO调查报告显示，未来三年AI将成为重点投入领域约68%受访者计划将超5%预算投入该领域，当前约为25%。
本次调查覆盖了168位管理着约1230亿美元年度企业IT支出的首席信息官，与半导体支出直接相关的两大核心问题包括1）当前组织IT预算中用于AI/加速计算本地硬件及云服务的占比；2）当前公共云支出占IT预算比重及其预期值。调查结果印证了由AI/加速计算数据驱动支出带动的持续强劲云资本支出增长预期。
调查结果提供了几个关键点，小摩认为这些点支持了由AI加速计算数据中心建设推动的持续强劲的云资本支出增长。首先，反馈显示未来三年对AI的强烈关注——68%的受访者打算在未来三年内将超过5%的IT预算用于AI计算硬件。其次，作为CIO IT预算百分比的AI相关计算支出意图在未来三年内看起来将增加到15.9%，而目前约为5.9%，这意味着年复合增长率为41%，这一增长率优于小摩的XPU（GPU、TPU、DPU）半导体收入增长预期的30-35%。
最后，除AI支出外，云支出占IT预算比例预计未来五年将从当前25%提升38%，年复合增长率为含9-13%。
小摩认为，来自大型企业客户的低双位数云支出年复合增长率表明，云服务提供商（AI和通用计算工作负载）的持续健康业务背景有助于推动对云服务提供商资本支出增长的信心的可持续性。
AI算力需求堪称“星辰大海”，AI GPU与AI ASIC双路线将共同受益
短期内，企业表示由于关税/贸易和地缘政治动态，今年下半年的IT支出将更加谨慎（有些下半年推迟）。
总体而言，这与小摩的观点一致，即关税/贸易相关动态可能会推动公司下半年需求的更季节性模式。
中长期而言，调查结果支持小摩对AI基础设施多年建设周期强劲增长的观点，并持续看好AI受益企业英伟达(NVDA)、AMD(AMD)、博通(AVGO)、ARM(ARM)等企业的持续强劲收入增长前景。
此外，以TPU为核心的AI ASIC近日可谓获OpenAI背书，强化谷歌在ASIC生态领导地位。另一华尔街大行摩根士丹利指出，此合作可驱动谷歌云收入加速增长(未充分反映于股价)，并吸引苹果、Cohere等客户迁移，Compute TAM(可寻址市场)有望上修。
英伟达产能约束以及供给端持续呈现供不应求局面，为ASIC创造历史级的需求机遇，谷歌TPU 等AI ASIC生态有望借OpenAI实现生态突破，预示ASIC需求“后来居上且愈发强劲”。
随着美国科技巨头们坚定向人工智能领域砸巨资，受益最大的赢家势力可能不仅包括“AI芯片霸主”英伟达，还包AI ASIC巨头们，比如博通、迈威尔科技以及来自中国台湾的世芯。微软、亚马逊、谷歌以及Meta，乃至生成式AI领军者OpenAI，无一例外都在联手博通或其他ASCI巨头更新迭代AI ASIC芯片，用于海量推理端AI算力部署。因此AI ASIC未来市场份额扩张之势有望大幅强于AI GPU，进而趋于份额对等，而不是当前AI GPU一家独大局面——占据AI芯片领域高达90%份额。美国四大科技巨头2026年AI算力支出有望高达3300亿美元，意味着有望在今年将创纪录规模的基础上增长近10%。
在5月底的英伟达业绩会议上，黄仁勋极度乐观地预测Blackwell系列将创下史上最强劲AI芯片销售纪录，推动人工智能算力基础设施市场“呈现出指数级别增长”。“如今，每个国家都将AI视为下一次工业革命的最核心——一个为全球每个经济体不断生产智能以及关键基础设施的新兴产业，”黄仁勋在与分析师们的业绩讨论表示。
推理端带来的AI算力需求堪称“星辰大海”，有望推动人工智能算力基础设施市场持续呈现出指数级别增长，“AI推理系统”也是黄仁勋认为英伟达未来营收的最大规模来源。
随着DeepSeek重磅推出的DeepSeek R1继续风靡全球，以及DeepSeek一项研究显示的NSA机制在Transformer底层实现AI大模型革命性训练与推理效率提升，引发全球AI大模型开发者追随这种“极低成本AI大模型算力范式”，进而全面驱动AI应用软件(尤其是生成式AI软件与AI智能体)向全球各行各业加速渗透，彻底革新各业务场景的效率并大幅提高销售额，AI芯片需求在未来可能呈现指数级增长而不是此前市场所预期的“DeepSeek冲击波”引发AI芯片需求断崖式下滑。
微软CEO纳德拉此前提到的“杰文斯悖论”——当技术革新大幅提高效率，资源消耗不仅没有减少，反而激增，移植到人工智能算力领域则是AI大模型应用规模激增趋势将带来的史无前例AI推理算力需求。
英伟达冲击5万亿美元市值
华尔街知名投资机构Loop Capital在上周发布研报称，英伟达的市值可能在不久后将达到 6 万亿美元，受益于长期持续的全球AI基建军备竞赛。该机构将英伟达的目标股价从175美元大幅上调至 250 美元，远远高于此前Rosenblatt给出的200美元这一华尔街最高目标价，意味着在Loop Capital看来英伟达市值将升破5万亿美元市值，达到约6万亿美元市值的历史最高点位。
Loop Capital在研报中写道“我们的研究表明，我们正在进入人工智能应用的下一波‘黄金浪潮’，而英伟达仍然处于下一波需求远远强于预期的重要阶段的最前端。”该机构预测，到2028年，全球云计算巨头+科技型企业+主权AI在英伟达AI GPU上的累计支出大概在2万亿美元。
资讯来源：美股投资网 TradesMax.com 美股大数据 StockWe.com
美股早盘，美国财政部长贝森特发表讲话，透露预计将签署多项新贸易协议，且稳定币立法有望在7月中旬前出台，提振市场信心，基准股指开盘维持上涨。Circle盘中涨逾6%后股价收平。
盘中，美联储2027年票委博斯蒂克表示，今年可能降息一次，明年或降息三次，强化了市场对未来货币政策宽松的预期，助推风险资产回暖。
尾盘，苹果传出正在考虑采用Anthropic或OpenAI技术为Siri提供支持。股价一度涨超3%，带动纳指和标普500指数续创历史新高。
Robinhood狂飙！
在今天欧洲首次举办的以太坊社区大会期间，美股在线券商平台Robinhood（HOOD）宣布了一项被外界广泛视为“里程碑式”的加蜜产品战略升级，标志着公司在“传统金融与区块链融合”路径上的加速推进。
截至今日周一美股收盘，该股强势上涨12.77%，盘后继续上行超过3.5%，报96.99美元，
早在今年3月就提示全球粉丝捞底HOOD，理由很简单：当时不管是股.票交易量、期权收入，还是加蜜货币交易，增长都非常明显。更关键的是，资金还在持续净流入，盈利能力也在快速改善。当时股价才40美元，如今3个月，直接翻倍！
根据周一发布的公告，此次更新的核心内容包括：
首先，Robinhood将在欧洲市场开放代币化美股与ETF交易，服务范围覆盖欧盟与欧洲经济区内的30个国家，潜在用户群体超过4亿人。这意味着，欧洲投资者将首次可以通过Robinhood以代币形式投资美国上市股.票和ETF产品。
这些股.票与ETF代币最初将在Arbitrum区块链上发行，支持分红发放和24小时/每周五天的持续交易。
同时，Robinhood承诺不收取任何佣金或点差费用（其他费用另计）。未来，公司计划将这些资产迁移至正在开发的专属Layer 2区块链网络，实现更低延迟的交易确认、跨链资产桥接以及用户自主管理资产。
其次，Robinhood宣布在美国推出以太坊和Solana质押服务。符合条件的用户可通过平台直接参与网络验证，获得质押奖励。这一功能此前已面向欧洲市场开放，美国市场的上线标志着公司在加蜜基础设施服务领域的进一步布局。
在衍生品交易方面，Robinhood将在欧洲推出支持最高3倍杠杆的加蜜永续合约，用户界面设计更加简洁直观，降低入门门槛。交易订单将通过Bitstamp的永续合约交易平台进行清算。
与此同时，Robinhood还对交易体验进行了多项功能升级，包括：
美股投资网分析认为，从产品结构来看，此次发布不仅是对现有加蜜功能的补充，更意味着Robinhood在“代币化实物资产交易”领域迈出了实质性一步。通过布局自有区块链、优化清算速度、降低交易费用、提升用户资产控制权，公司正在为未来的7×24小时实时市场与跨链金融生态铺设底层技术基础。
在MiCA等欧洲监管政策逐步明朗的背景下，Robinhood此时发力代币化资产，具备较强的前瞻性布局意识。不同于传统加蜜平台，Robinhood凭借美股券商身份与合规经验，有望成为首批同时获得美国与欧洲双边监管许可的科技金融企业。
市场解读普遍认为，这一系列产品发布，既是Robinhood向更广泛的全球用户输出“无感化区块链体验”的关键节点，也是其商业模式从单纯零售经纪业务，向下一代金融基础设施服务商转型的重要信号。
伴随传统资产代币化趋势加速，Robinhood的多元化布局正在打通加蜜货币、股.票、ETF、衍生品等多个资产类别的投资通道。未来，Robinhood是否能够借助这一轮产品与技术升级，巩固其在全球零售投资者心中的领先地位，并顺利实现从Web2到Web3时代的跨越，值得持续关注。
甲骨文拿下云大单
甲骨文今天飙升8%，最新披露的SEC文件显示，公司正在迎来云业务发展的又一关键转折点。
根据文件内容，CEO Safra Catz在内部会议上透露，甲骨文2026财年开局表现强劲，核心的多云数据库收入同比增速持续保持在100%以上。更令人关注的是，甲骨文近期签订了多项大型云服务合同，其中一项将在2028财年开始，预计每年可带来超过300亿美元的新增收入。
Catz强调，这些合同反映了客户对甲骨文云基础设施的持续需求增长，尤其是在AI驱动的大模型训练与企业级数据管理领域。不过，公司同时明确指出，这些新增订单暂不会对2026财年业绩指引产生影响。
美股投资网分析认为，这一系列合同的披露，不仅进一步验证了甲骨文在AI时代云基础设施市场的竞争地位，也强化了市场对其长期增长潜力的预期。
就在上周三，我们发表深度文章《美股 7月看好两支股，潜力巨大！！》》中重点提到甲骨文，核心判断很清晰：AI基础设施需求正进入加速释放期，而甲骨文正处在订单转化与产能扩张的关键阶段。如今随着大型云合同的接连公布，甲骨文的增长逻辑进一步被市场验证。
文章回顾：美股 7月看好两支股，潜力巨大！！
摩根大通最新CIO调查报告显示，未来三年AI将成为重点投入领域：约68%受访者计划将超5%预算投入该领域，当前约为25%。
本次调查覆盖了168位管理着约1230亿美元年度企业IT支出的首席信息官，与半导体支出直接相关的两大核心问题包括：1）当前组织IT预算中用于AI/加速计算本地硬件及云服务的占比；2）当前公共云支出占IT预算比重及其预期值。调查结果印证了由AI/加速计算数据驱动支出带动的持续强劲云资本支出增长预期。
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最后，除AI支出外，云支出占IT预算比例预计未来五年将从当前25%提升38%，年复合增长率为含9-13%。
小摩认为，来自大型企业客户的低双位数云支出年复合增长率表明，云服务提供商（AI和通用计算工作负载）的持续健康业务背景有助于推动对云服务提供商资本支出增长的信心的可持续性。
AI算力需求堪称“星辰大海”，AI GPU与AI ASIC双路线将共同受益
美股大数据获悉，短期内，企业表示由于关税/贸易和地缘政治动态，今年下半年的IT支出将更加谨慎（有些下半年推迟）。
总体而言，这与小摩的观点一致，即关税/贸易相关动态可能会推动公司下半年需求的更季节性模式。
中长期而言，调查结果支持小摩对AI基础设施多年建设周期强劲增长的观点，并持续看好AI受益企业英伟达(NVDA)、AMD(AMD)、博通(AVGO)、ARM(ARM)等企业的持续强劲收入增长前景。
此外，以TPU为核心的AI ASIC近日可谓获OpenAI背书，强化谷歌在ASIC生态领导地位。另一华尔街大行摩根士丹利指出，此合作可驱动谷歌云收入加速增长(未充分反映于股价)，并吸引苹果、Cohere等客户迁移，Compute TAM(可寻址市场)有望上修。
英伟达产能约束以及供给端持续呈现供不应求局面，为ASIC创造历史级的需求机遇，谷歌TPU 等AI ASIC生态有望借OpenAI实现生态突破，预示ASIC需求“后来居上且愈发强劲”。
美股投资网了解到，随着美国科技巨头们坚定向人工智能领域砸巨资，受益最大的赢家势力可能不仅包括“AI芯片霸主”英伟达，还包AI ASIC巨头们，比如博通、迈威尔科技以及来自中国台湾的世芯。微软、亚马逊、谷歌以及Meta，乃至生成式AI领军者OpenAI，无一例外都在联手博通或其他ASCI巨头更新迭代AI ASIC芯片，用于海量推理端AI算力部署。因此AI ASIC未来市场份额扩张之势有望大幅强于AI GPU，进而趋于份额对等，而不是当前AI GPU一家独大局面——占据AI芯片领域高达90%份额。美国四大科技巨头2026年AI算力支出有望高达3300亿美元，意味着有望在今年将创纪录规模的基础上增长近10%。
在5月底的英伟达业绩会议上，黄仁勋极度乐观地预测Blackwell系列将创下史上最强劲AI芯片销售纪录，推动人工智能算力基础设施市场“呈现出指数级别增长”。“如今，每个国家都将AI视为下一次工业革命的最核心——一个为全球每个经济体不断生产智能以及关键基础设施的新兴产业，”黄仁勋在与分析师们的业绩讨论表示。
推理端带来的AI算力需求堪称“星辰大海”，有望推动人工智能算力基础设施市场持续呈现出指数级别增长，“AI推理系统”也是黄仁勋认为英伟达未来营收的最大规模来源。
随着DeepSeek重磅推出的DeepSeek R1继续风靡全球，以及DeepSeek一项研究显示的NSA机制在Transformer底层实现AI大模型革命性训练与推理效率提升，引发全球AI大模型开发者追随这种“极低成本AI大模型算力范式”，进而全面驱动AI应用软件(尤其是生成式AI软件与AI智能体)向全球各行各业加速渗透，彻底革新各业务场景的效率并大幅提高销售额，AI芯片需求在未来可能呈现指数级增长而不是此前市场所预期的“DeepSeek冲击波”引发AI芯片需求断崖式下滑。
微软CEO纳德拉此前提到的“杰文斯悖论”——当技术革新大幅提高效率，资源消耗不仅没有减少，反而激增，移植到人工智能算力领域则是AI大模型应用规模激增趋势将带来的史无前例AI推理算力需求。
英伟达冲击5万亿美元市值
华尔街知名投资机构Loop Capital在上周发布研报称，英伟达的市值可能在不久后将达到 6 万亿美元，受益于长期持续的全球AI基建军备竞赛。该机构将英伟达的目标股价从175美元大幅上调至 250 美元，远远高于此前Rosenblatt给出的200美元这一华尔街最高目标价，意味着在Loop Capital看来英伟达市值将升破5万亿美元市值，达到约6万亿美元市值的历史最高点位。
Loop Capital在研报中写道：“我们的研究表明，我们正在进入人工智能应用的下一波‘黄金浪潮’，而英伟达仍然处于下一波需求远远强于预期的重要阶段的最前端。”该机构预测，到2028年，全球云计算巨头+科技型企业+主权AI在英伟达AI GPU上的累计支出大概在2万亿美元。
美股AI安全巨头 BigBear.ai（BBAI）股价盘中一度大涨 22.3%！原因是公司宣布，其生物识别软件“Enhanced Passenger Processing（EPP）”已经在多个美国国际机场和入境口岸正式部署。
这套由子公司Pangiam®开发的AI方案，能够在提升机场安检效率的同时，大幅增强入境旅客的安全性与合规性。
BigBear.ai CEO Kevin McAleenan表示：
“在全球规模部署EPP，需要先进的生物识别技术与AI深度融合，而这正是BigBear.ai的强项。”
部署地点包括：
洛杉矶国际机场（LAX）
达拉斯国际机场（DFW）
丹佛国际机场（DEN）
芝加哥奥黑尔国际机场（ORD）
肯尼迪国际机场（JFK Terminal 4 & 8）
夏洛特国际机场（CLT）
西雅图港（SEA）
加拿大温哥华港（Vancouver Fraser Port）
蒙特利尔机场（YUL）
美墨跨境快线（CBX）
这次部署并非简单的技术落地，而是一次AI国防与安全技术大规模商用化的标志性事件。BigBear.ai通过收购Pangiam®，将自身AI算法与生物识别系统深度整合，打造出一个能够服务全球机场和边境安全的完整解决方案。CEO Kevin McAleenan在声明中明确指出，EPP的部署不仅仅是一次技术更新，更代表着AI技术已经真正融入国家安全和公共基础设施中。
具体来看，EPP的功能核心在于通过人脸识别与生物特征比对，实现对入境旅客身份的即时验证。这种AI驱动的生物识别系统，可以大幅降低传统人工查验的错误率，同时提升海关与边境管理局（CBP）的处理效率。在全球航空客流持续回升的背景下，如何在不降低安全标准的前提下，提升通关效率，已经成为各大国际机场的核心需求。BigBear.ai正好切中了这一痛点。
此次部署的范围之广也体现了BigBear.ai的技术壁垒和落地能力。从洛杉矶国际机场、肯尼迪国际机场、芝加哥奥黑尔国际机场，到加拿大温哥华港和蒙特利尔机场，甚至覆盖到了跨境快线CBX这样的高频通行口岸。这不仅意味着公司在北美市场的深入渗透，也表明其技术正在跨越国界，成为国际通用的边境安检标准之一。
更值得关注的是，这一事件并不只是单一的商业合同那么简单。从更宏观的视角来看，美国政府和主要入境口岸对于AI驱动的安全解决方案的快速采纳，释放出一个极其明确的信号——人工智能正从互联网应用、商业工具，迅速向国家安全、基础设施管理全面渗透。BigBear.ai正处在这一巨大趋势的核心。
从基本面角度分析，BigBear.ai的核心竞争力并不在于单一的生物识别算法，而在于它具备将AI与大规模系统性场景深度融合的能力。无论是国防情报分析、作战决策支持，还是现在的边境安全管理，BigBear.ai构建的是一个全链路AI服务体系。这种体系一旦在政府与关键基础设施中建立稳固的市场地位，其护城河将非常难以被打破。
资本市场对此次事件的反应非常直接。BBAI的股价暴涨不仅反映了短期的市场情绪，更反映出投资者对公司中长期增长逻辑的重新定价。尤其是在AI应用逐步从消费互联网转向To G（政府）与To B（企业）市场的趋势下，BigBear.ai提供的是高壁垒、高粘性、强现金流的解决方案。相较于纯软件SaaS公司依赖订阅模式，这类涉及国家安全和公共基础设施的AI企业，其客户续约周期更长，收入的稳定性更强。
当然，投资者也需要看到潜在的风险。BigBear.ai目前的营收结构依然高度依赖政府订单，虽然本次大规模机场部署提升了商业侧的想象空间，但商业市场的开拓依旧处于早期。此外，AI监管政策的不确定性、国防与安全行业特有的审批周期，以及来自大型科技公司在AI安全领域的潜在竞争，都值得持续关注。
总结来看，BigBear.ai通过此次EPP的全球部署，不仅在技术层面实现了突破，更在市场格局中进一步确立了自己作为AI国家安全赛道核心玩家的地位。短期看，股价的爆发反映了市场对其商业化落地能力的认可；长期看，BigBear.ai正站在AI从“炒概念”向“真落地”切换的时代风口，未来的成长空间仍值得深度挖掘。
BigBear近期还与中东地区的Easy Lease PJSC达成战略合作协议，加速其AI技术在当地的部署和商业化落地。不仅如此，BigBear在2025年还斩获美国国防部两份重要合同：一项为J-35部队管理系统，另一项是与国防部"首席数字与人工智能办公室"(CDAO)合作的地缘政治风险评估原型项目。由于业务属性与专注方向高度类似Palantir Technologies(PLTR)，不少分析师已将BigBear.ai称为"下一只Palantir"
继摩根大通给出80美元目标价之后，高盛也发布了对Circle的首次评级报告，以“中性”评级（相当于轻度看空）覆盖该公司，并设定目标价83美元，较当前股价有高达54%的下行空间。高盛的理由非常直接：“Circle估值被严重高估，且面临多重盈利压力。”核心观点：独特价值难掩估值风险
高盛分析师认为，Circle凭借旗下USDC在稳定币市场占据独特地位。USDC是全球第二大美元稳定币，市值约400亿美元，占有稳定币市场25%的份额。不同于其他加密公司，Circle并不直接暴露于加密货币价格波动，而是通过USDC的储备收益及交易手续费盈利。
Circle预测2024至2027年USDC供应将实现年复合增长率40%，同时营收和调整后每股收益（EPS）预计将分别增长26%和37%。这一增长主要来自三个方面：
特别值得注意的是，自2024年12月与币安达成合作以来，USDC在币安的市场份额已经从9%跃升至23%，余额净增长60亿美元。
高盛唱空背后的三个逻辑
尽管业务增长亮眼，但高盛提出三大风险理由，对Circle保持观望甚至偏空态度：
1.估值泡沫：市盈率高得离谱
2. 利率风险：降息将重创盈利
Circle的核心盈利模式依赖于USDC的储备资金利息收入。美联储的货币政策对其至关重要：
这一观点也被彭博社和CoinDesk最新报道证实。Circle首席财务官Jeremy Fox-Geen近期表示：“如果利率下行，公司将必须大幅依赖非储备收入，比如支付和交易服务。”
3.产品替代威胁与分销成本上升
跨境支付：机会与挑战并存
高盛认为，跨境支付是Circle突破加密行业天花板的最大潜力市场。
根据Cointelegraph最新报道，Circle正在与Visa和Worldpay洽谈，将CPN接入主流支付网络，以期加速跨境清算。
然而，高盛直言：“CPN当前仍处于验证阶段。即使完全成功，其对Circle的收入贡献也要到2027年之后才会显现。
美股投资网上周就预警过， CRCL 的顶部出现
根据美股大数据 StockWe.com 机构主力买卖大数据追踪
华尔街机构在暗池买入3.5亿美元正股，卖出4.9亿正股，净流出1.4亿美元
今日成交大单机构买入4.2亿美元正股，卖出8.2亿美元，净流出4亿美元
我们VIP们因为是申购到 CRCL，持股成本 31美元
稳定币行业竞争日益白热化
根据彭博社统计，2025年第二季度，代币化国债的市场规模首次突破1000亿美元，年增长率高达270%。 这成为Circle面临的又一重大威胁。
写在最后：押注Circle，赌的是稳定币的“美元化未来”
Circle无疑站在加密金融与传统金融融合的前沿。它既享受着美元数字化趋势带来的红利，也暴露于利率周期、监管变动与激烈竞争的巨大风险之中。
高盛的观点可以归结为一句话：“业务好，但价格贵。”
在摩根大通和高盛相继下调目标价后，市场正在重新审视Circle的估值逻辑。投资者需要思考的是，“数字美元”愿景是否能支撑当前的市盈率泡沫。
美股投资网获悉，据《The Information》报道，微软(MSFT)投资的人工智能初创公司OpenAI已开始使用谷歌(GOOGL)制造的AI芯片构建包括ChatGPT在内的产品，标志着其首次重大转向——不再单一依赖英伟达(NVDA)芯片。
此次与谷歌张量处理单元(TPU)的合作交易意味着OpenAI首次实质性采用非英伟达芯片，将开启供应商多元化战略。此前该公司无论是训练AI模型还是执行推理计算(模型训练完成后的运行过程)，均长期依赖英伟达芯片，也是英伟达图形处理器(GPU)的最大采购方之一。
OpenAI预计，通过谷歌云租赁TPU将有助于降低推理环节的相关成本。The Information称，这可能会推动TPU成为英伟达GPU的更便宜替代品。
本月早些时候，OpenAI计划接入谷歌云服务以满足其日益增长的计算能力需求，这标志着人工智能领域两大知名竞争对手之间的一次令人惊讶的合作。大摩也发布研报力挺谷歌，认为若协议得到确认，将表明谷歌对其长期搜索业务地位的信心，以及推动谷歌云加速发展，估值达到超18倍。
对谷歌而言，此次合作正值其扩大自研张量处理单元(TPU)的对外开放之际，此前TPU主要用于内部项目，如今已吸引苹果(AAPL)等科技巨头，以及Anthropic、Safe Super intelligence等由前OpenAI核心成员创立的ChatGPT竞品公司。
不过据悉，谷歌并未向OpenAI出租最强大的TPU型号，显示其计划将最先进版本用于支撑内部项目，包括自研的Gemini大语言模型。
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美股投资网获悉，周五提交的文件显示，戴尔科技(DELL)首席执行官迈克尔·戴尔出售了其同名电脑公司价值12亿美元的股票，持股量减少了约3%。
根据彭博亿万富翁指数，现年60岁的戴尔以1354亿美元的财富位列全球第12大富豪。即便在此次出售1000万股戴尔科技股票之后，他仍持有这家计算机巨头近390亿美元的股份。
这位亿万富翁的资产中约有三分之一是戴尔科技股票，其余部分主要为博通股票以及之前股票出售所得的现金。
据了解，戴尔在去年9月份也曾两次出售各1000万股股票，套现超过23亿美元。
自5月29日戴尔科技公布好于市场预期的年度盈利指引以来，其股价已上涨逾9% 。该公司还向投资者透露，用于运行人工智能网络的服务器订单大幅增加。
戴尔科技公司近期强势复苏，过去一年股价飙涨逾50%。该公司凭借人工智能服务器业务带来的营收激增，在时隔十年后重新获纳入标普500指数。
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美股三大指数延续近期涨势，其中纳指和标普500指数创下249年的历史新高，经济数据巩固了美联储降息的预期，美国终止与加拿大的贸易谈判打压了风险情绪。
美联储最为关注的通胀指标——5月核心PCE物价指数同比上涨2.7%，环比上涨0.2%，虽然双双略高于市场预期，但整体涨幅依然温和。此外，美国5月个人支出环比出现年初以来的最大降幅，表明消费动能正在减弱，但物价并没有失控，这一信号反而强化了市场对美联储即将降息的预期。
与此同时，晚间公布的密歇根大学消费者信心指数意外升至四个月新高，反映出美国消费者的通胀预期明显改善，信心有所回暖。
在宏观数据的影响下，交易员普遍押注美联储将在9月启动本轮首次降息，并预计2025年可能会降息三次。数据公布后，美债收益率的涨幅迅速收窄，美元指数和现货黄金的跌幅进一步扩大。
尽管目前的通胀水平依然相对温和，但不少经济学家警告，随着企业逐步将更高的进口关税转嫁至消费者，未来几个月通胀存在再度上行的风险。
美国总统特朗普宣布将立即终止与加拿大的所有贸易谈判，以回应加拿大对美国科技公司征收数字服务税的行动。美股回吐涨幅后，再度上涨。
焦点个股
耐克 NKE 一度涨超17%，公司第四财季营收超出预期。
4月关税最严重的时候，NKE 股价大跌，我们美股投资网借此机会建仓耐克，持有到现在的公司，成本57美元，VIP社群截图曝光
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我们美股投资网坚信，AI是21世纪最伟大的发明，没有之一，能提高生产力，在我有生之年，通过借力AI研发出长生的治疗方案，造福全人类。
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周五，知情人士透露，微软最新一代AI芯片的研发进展远不及预期。由于设计周期严重拉长，导致这款名为Maia 100的芯片在性能上难以与英伟达的同类产品正面竞争，目前仍仅限于内部测试阶段，距离大规模商用尚有不小差距。
与此同时，谷歌在自研芯片领域同样遭遇挫折。知情人士称，在与联发科联合开发下一代张量处理单元（TPU）的过程中，负责核心网络技术的联发科关键工程团队，已相继跳槽至英伟达，对项目推进构成直接打击。
对于投资者而言，这一系列动态再次强化了英伟达在AI硬件领域的霸主地位。尽管自研芯片被视为大型科技公司降低长期成本、掌握核心技术的必经之路，但现实是，芯片开发不仅周期漫长，而且面临巨大技术挑战。短期来看，这种研发上的落差，反而进一步巩固了英伟达作为行业“卖铲人”的地位，科技巨头们在可预见的未来，仍不得不依赖英伟达的算力支持。
Meta正在寻求筹集高达290亿美元的资金，以全面加速其人工智能业务的布局。为了实现这一目标，Meta计划通过私人资本市场为其在美国的大规模数据中心建设提供资金支持。
美股大数据 StockWe.com 引知情人士透露，Meta目前正与多家大型私人信贷机构进行深入谈判，参与讨论的机构包括阿波罗全球管理（Apollo Global Management）、KKR、Brookfield、以及太平洋投资管理公司（PIMCO）等。初步计划，Meta希望先从这些机构募集约30亿美元的股权资金，随后再通过债务融资筹集约260亿美元。如果最终达成，这将成为近年来私人资本市场规模最大的一笔融资交易之一，也反映出AI基础设施竞争正推高大型科技企业的资本需求。
美股投资网获悉，据报道，谷歌(GOOGL)近日从甲骨文(ORCL)挖来了新任云业务首席财务官(CFO)，此举可能进一步激化行业竞争。
根据LinkedIn资料显示，Kobi Bar Nathan本月正式出任谷歌云CFO。此前，他在甲骨文担任过类似职务，更早之前还在微软(MSFT)负责云计算财务相关工作。
在互联网算力租赁这一竞争激烈的市场中，谷歌与甲骨文正以挑战者之姿迅速崛起。根据Synergy Research Group的一份报告，两家公司的市场份额分别位居第三和第五，与亚马逊(AMZN)及微软存在显著差距。
值得注意的是，谷歌云现任首席执行官Thomas Kurian同样来自甲骨文。他因与甲骨文董事长Larry Ellison在云计算战略上存在分歧，于2019年转投谷歌。
近年来，谷歌云已成为该公司的亮点业务，在经历多年亏损后，该部门连续多个季度的营业利润超出分析师预期。尽管市场份额落后于亚马逊和微软，谷歌近期仍向该业务倾注资源，尤其鉴于其在公司整体人工智能(AI)战略中已占据核心地位。
无独有偶，甲骨文近期也通过聚焦AI领域客户扩大影响力。今年早些时候，甲骨文宣布与OpenAI成立名为“星际之门”的合资企业，将为其提供海量算力支持。
谷歌尚未就Bar Nathan出任谷歌云CFO一事发表声明，但确认该高管已于过去两周内到岗。甲骨文则未对置评请求作出回应。
资讯来源：美股投资网 TradesMax.com 美股大数据 StockWe.com
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