美股投资网财经APP获悉，《使命召唤》和《魔兽世界》等热门游戏的开发商动视暴雪(ATVI)正陷入动荡之中。

自7月曝出职场性别歧视与骚扰丑闻以来，该股下跌约35%。

在丑闻持续发酵期间，多位高层管理者与高级设计师主动离职或被辞退、新游戏发布时间被推迟等负面消息也加剧了动视暴雪股票的下跌。

不过，分析机构Parsimony Investment Research认为，最糟糕的情况已经反映在股票中，目前动视暴雪的股价为预期收益的16倍，非常有吸引力。

另外，该机构认为，动视暴雪的视频游戏将在未来几年成为新“元宇宙”的重要组成部分。其核心基础业务有望在未来产生大量的自由现金流。

全球最大游戏开发商

据悉，动视暴雪于2008年由美国视频游戏发行商动视公司(Activision， Inc。)合并维旺迪游戏后更名而来。动视暴雪是全世界最大的游戏开发商和发行商。

Parsimony Investment Research指出，在其所有的长期排名指标中，动视暴雪的排名高于平均水平：股息(9分)、安全性(9分)、估值(8分)。排名最低为1分，最高为10分。

股息增长空间大

尽管目前股息收益率较低 (0.8%)，但动视暴雪的年度股息在过去 10 年中以 10.6% 的复合增长率增长。此外，由于派息率仅为12%，未来的增长空间很大。

资产负债表强劲

动视暴雪2021财年每股收益有望达3.80美元，较上年增长35%。 虽然预计2022财年的每股收益将持平(因为在疫情期间一些销售会提前)，但预计2023财年将增至4.56美元。

该公司的资产负债表也非常强劲，有97亿美元的现金/短期投资，相当于其当前市值的约20%。

估值有吸引力

从估值的角度来看，动视暴雪非常有吸引力，并且目前的股价较其所有长期估值指标都有相当大的折让(因此该公司的估值得分为 8分)。

具体来说，动视暴雪的远期市盈率(2022年收益的16.2倍)远低于其历史市盈率。

随着公司的发展和内部事件的解决，动视暴雪的收益将有进一步扩大的空间。

如果将2022年每股3.83美元的预期收益乘以20 -25倍，股价将达每股77.00 - 96.00美元，比当前水平高出23%-54%。

总结

Parsimony Investment Research表示，在当前的股价水平上，动视暴雪非常有吸引力，予“强力买入”评级。

资讯来源：美股投资网 TradesMax

早在CEO们公开撕破脸之前，摩根大通已经是最不看好特斯拉的投行。

根据摩根大通研究部门10月21日发布的最新分析师评级，特斯拉在2022年12月的目标股价定为250美元。这大大低于本周二1109.03美元的收盘价。

摩根大通还将其评级定为“减持”，这意味着投资者应减持该股，因为预计该股表现将低于基准。

根据彭博的数据，摩根大通目前250美元的目标股价是所有投行中最悲观的。华尔街分析师的12个月平均目标价为799.25美元。

特斯拉的股价在疫情期间飙升，从2020年2月新冠疫情冲击世界经济之前的约150美元上涨到周二的收盘价1109.03美元，涨幅超过630%。

在此期间，华尔街投行们的目标价也水涨船高。杰富瑞将特斯拉的12个月目标价从120美元上调至1400美元。摩根士丹利的目标价为1200美元，而高盛的目标价为1125美元。

商业网站MarketInsider表示，摩根大通不认为特斯拉是一家坏公司。分析师Ryan Brinkman在10月21日的报告中写道，这家汽车制造商拥有“前沿技术”，以及一系列“大胆、独特、优雅、驾驶愉悦”的产品；但是，特斯拉的定价太高，这“远远超出”摩根大通的预期。

除了摩根大通以外，也有许多其他的市场参与者对特斯拉的迅速崛起持怀疑态度。比如“大空头”Micheal Burry多次表示特斯拉的股价是泡沫的迹象。

CEO们“水火不容”

上周，摩根大通指控特斯拉违反了认股权证协议，并要求其赔偿1.62亿美元。

2014年摩根大通曾自特斯拉处购买认股权证，该权证于2021年6月和7月到期。此前马斯克准备私有化特斯拉时，摩根大通曾两次调整执行价格。特斯拉认为其价格调整“过于迅速”和“投机”。

今年合约开始到期时，特斯拉股价飙升，超过了原价和调整后的价格。摩根大通向特斯拉提出了支付要求，特斯拉按照当初的执行价格向摩根大通支付了赔偿金，但拒绝支付调整所需的额外金额。

而后，马斯克和杰米·戴蒙(Jamie Dimon)这两位CEO的多年不和也被公诸于世。多年来马斯克一直不待见摩根大通，在扩张特斯拉时选择与其他银行合作，拒绝了摩根大通。

据报道称，在特斯拉的早期，摩根大通因不看好电动汽车而未能成为其早期投资者。而后当摩根大通与特斯拉接洽，希望成为特斯拉车主购车贷款的服务商时，特斯拉拒绝了摩根大通。

马斯克和戴蒙曾试图修补关系，但却发生了冲突。这导致摩根大通最终决定，“没有特斯拉会更好”。

资讯来源：美股投资网 TradesMax

11月24日(周三)美股盘前，云米科技(VIOT)公布了其截至2021年9月30日第三季度未经审计财务业绩。财报显示，该公司Q3总净营收为10.57亿元(人民币，下同)，上年同期为14.87亿元，同比下降29%；归属于公司普通股股东的净亏损为2926.3万元，上年同期为盈利3492.0万元。

归属于公司普通股股东的每股基本亏损及摊薄后每股亏损均为0.14元，上年同期分别为盈利0.17元和0.16元。

毛利润为2.40亿元，上年同期为2.54亿元；毛利率为22.7%，上年同期为17.1%。

按业务划分，来自IoT@Home产品组合的营收为6.44亿元，同比下降39.3%；来自全屋净水解决方案的营收为1.57亿元，同比增长7.9%；来自消费产品的营收为7960万元，同比增长11.7%；来自小型家电及其他的营收为1.77亿元，同比下降15.9%。

截至季末，累计家庭用户数量约为630万，截至2021年第二季度末的累计用户约为590万，截至2020年第三季度末的累计用户约为460万。拥有至少两种联网产品的家庭用户比例达到21.1%，而截至2021年第二季度末这一比例为20.7%，截至2020年第三季度末该比例为19.5%。

展望未来，该公司预计2021年第四季度净营收在12亿元至13亿元之间；预计第四季度自有品牌扫地机器人业务将实现较快增长，并将成为主要品类之一。

资讯来源：美股投资网 TradesMax

周二，Zoom视频通讯(ZM)公布了三季度营收增速放缓，股价随后下跌了17.4%，最终收跌14.7%。但有一些华尔街分析师从中窥探出投资机遇，并给出高达450美元的目标价。

Q3营收增长放缓

Zoom公布第三季度调整后的每股收益为1.11美元、营收为10.5亿美元，均超分析师的普遍预期，分别为1.09美元和10.2亿美元；营收同比增长35%。虽然35%的营收同比增长对大多数公司来说非常亮眼，但与Zoom第二季度的54%和第一季度的191.3%幅度相比，这一增幅明显下降。

Zoom报告称，在过去12个月，为Zoom贡献超过10万美元收入的客户数量同比增长94%至2507。

展望未来，Zoom预计2022财年第四季度，总营收为10.51-10.53亿美元，市场预期10.2亿美元，非GAAP会计准则下摊薄后每股收益1.06-1.07美元，市场预期为1.05美元。Zoom的预测表明，营收增速将进一步放缓至19%。

Zoom三季度业绩营收放缓引发投资者对该公司后续增长的担忧，一些华尔街大行相应做出下调评级或目标价的反应；但也有一些分析师从中看到了增长机遇。

增长阻力

富国银行维持Zoom“持股观望”评级，但将目标股价从275美元下调至245美元。分析师Michael Turrin表示，Zoom的指引对2022年及以后的正常增长率提出了质疑。Turrin写道：“我们预计这些不利因素将在未来几个季度拖累公司业绩，使股价保持区间波动，直到出现更清晰的迹象表明Zoom在高速增长后的下一步走势。”

美国银行将Zoom的评级从“买入”下调至“中性”，目标股价从385美元下调至270美元。分析师Brad Sills表示，此前该公司公布的第三季度业绩喜忧参半，营收上升，客户数量下降，流失率仍在上升。Sills表示，业绩和前景显示，重新出现的不利因素继续拖累增长，企业和在线客户季度环比数据“创历史新低”，表明客户流失继续拖累客户数量。该分析师补充称，新客户增长和扩张活动普遍放缓，加上在线用户流失率仍在上升，很难确定增长触底。

Evercore ISI将Zoom的目标股价从255美元下调至235美元，并保持对该公司股票的“与大盘一致”评级。分析师Peter Levine指出，虽然“考虑到所有的因素”，Zoom第三季度的业绩好于预期，但Levine认为，展望23财年，公司的增长轨迹仍不明朗，并预计随着公司加大研发、销售和营销方面的投资，23财年的利润率将会下降。Levine补充称，投资者目前需要一些耐心，因为他认为不会出现任何会改变该股看涨情绪的催化剂。

摩根大通予Zoom“与大盘持平”评级。分析师Patrick Walravens表示，Zoom的通讯平台非常出色，但增长阻力和近期的不确定性给投资者带来了风险。Walravens写道：“综合考虑各方面因素，我们认为Zoom股价的估值是合理的，因为预计Zoom的增长速度将低于同行。”

Needham予Zoom“持有”评级。分析师Ryan Koontz表示，他可能会继续观望，直到Zoom显示季度环比增长恢复至中等个位数。Koontz写道：“由于前瞻业务和暂时性疫情业务微型细分市场趋势减弱导致营收放缓，我们希望看到增长低估的清晰轮廓。”

产品愈发受欢迎

Oppenheimer予Zoom“与大盘持平”评级。分析师Ittai Kidron表示，Zoom Phone和Zoom Rooms的发展势头是Q3业绩的一大亮点。Kidron写道：“虽然我们相信Zoom有多个长期增长机会(Phones、 Rooms、APP等)，但我们也认为，随着其在线业务恢复正常，投资者重新调整预期，其股价短期内可能仍面临压力。”

KeyBanc Capital Markets维持对该股的“增持”评级，但将其目标股价从每股398美元下调至344美元，这仍将比当前水平高出50%以上。Steve Enders表示，Zoom的用户数量比人们担心的要好，Zoom Phone、Rooms和Webinars等产品也越来越受欢迎。Enders在一份报告中写道：“多头将指向高端市场的成功，以及手机业务的增长，证明Zoom的企业战略正在发挥作用。空头将指出经济增长持续放缓和具有挑战性的第四季度，2022财年第三季度净留存率将放缓至109%。”

未来机遇

摩根士丹利维持对Zoom的“增持”评级，目标价为365美元。分析师Meta Marshall表示，投资者不应忽视Zoom将机遇、定位和估值三者结合在一起的强大实力。Marshall写道：“虽然新增客户数量不多，但在跟踪的12个月内贡献超过10万美元收入的客户继续同比增长94%，员工人数超过10人的客户总数增长仍然超过130%，这表明随着新冠疫情好转，Zoom的平台只会变得更加重要。”

加拿大皇家银行资本市场予Zoom“跑赢大盘”评级，目标价为450美元。分析师Rishi Jaluria表示，Zoom第三季度的表现好于预期，其中包括令人印象深刻的Zoom Phone产品。Jaluria写道：“尽管增长确实放缓了，客户增加较少，而且账单指引好坏参半，但当然还有很多值得看好的地方，包括营收连续增长、企业健康增长、Zoom Phone的吸引力以及低于10名员工的群体低流流率。”

资讯来源：美股投资网 TradesMax