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我们提前来预测英伟达的一季度财报有何重点因素？财报公布后，走势会怎么样？
参考了一下AMD财报后的走势，先是营收和每股盈利都超预期，但是指引一般，财报后大跌9%，随后几天被大资金疯狂抄底买入。
我们半个月前的视频，已经提示大家AMD在84.5美元附近触碰年线，82美元是关键支撑，让大家85美元买入 AMD，到现在累计涨幅30%，
我们自己也赚了近10万美元
那么英伟达，估值已经这么高，甚至有泡沫形成，是否财报超预期也会出现高开低走呢？又或者是不及预期盘后暴跌，很多没有上车的朋友趁机会买入也会出现低开高走呢，本期视频将详细分析并给出答案，并送上一份暴雷清单，ChatGPT横空出世将摧毁哪些公司？
首先我们看华尔街分析师怎么预计此次财报？
预计本季度每股收益为0.91美元，营收约为65亿美元。鉴于受益于人工智能“淘金热“，预计营收以及利润都将超过预期应该是容易的。
如这张图所示，由于英伟达在公布第四季度业绩时的指引，整体预期一直在上升
数据中心业务Q1营收将达到44-45亿美元
数据中心业务是英伟达本次财报的焦点。美银分析师Vivek Arya指出在第一季度数据中心的前景是上升的，并认为该业务营收将高达44亿至45亿美元，环比增长15%。Arya解释说:“虽然这是一个很高的标准，但注意到两年前Ampere架构A100芯片开始推出时(21年7月/ 10月数据中心销售额同比增长16%/24%)的季度增长更为强劲。”
然而，数据中心业务可能在2024财年上半年保持低迷，但考虑到新硬件(如H100)和软件(如NVIDIA AI)的持续增长，预计将在今年下半年重新加速——可能早于任何其他终端垂直市场;
以消费者为主导的游戏市场预计将持续疲软。预计游戏业务营收则将同比下降46%至19亿美元。2024财年上半年的该部门营收将持续下降，与持续的PC市场低迷相一致。
近期的宏观经济疲软对今年晚些时候的需求影响的能见度有限--鉴于个人电脑终端市场多年来的需求低迷，市场人士预计需求会恢复，但持谨慎的乐观态度--基于最新财报季的行业评论，库存修正周期弱于预期，这也使情况进一步变得复杂。
但是，下半年典型的季节性趋势，将支持重新加速，以及在接近财政年度末时的重新加速将有助于减缓全年销售的年同比下降。
今年对于AI的炒作几乎接近疯狂，从GPT4的效果看，确实非常振奋人心。对于GPT4，个人觉得这是知识扁平化的最好机会了，以前不懂各种东西可能需要找专业的人去问，因为浏览器经常搜不到很多东西，但是GPT4可以帮我们解决很多很多这样的事，甚至可以帮你做分析，可以帮你解答很多以往专业人士才能做到的事，这在过去确实没法想象。
专业性越强的领域，价值崩塌的越严重，也许现在并没有太大的影响，但是替代的过程是循序渐进的。没有哪个公司会在没有可靠性验证前取代你，但是一旦证实了AI的可靠性，那裁员很快的。
而英伟达就是实现这些能力的硬件基础，大部分的AI能力，最后都是由英伟达为之铺垫的，所以对于英伟达的暴涨，一方面是市场对于概念的爆炒，但另一方面，英伟达确实真实受益，对于财报的影响有多大，新的财报季会让我们看到答案，而这会打开英伟达新的增长曲线，扭转之前市场对于英伟达周期的悲观.
此外越来越多公司已经加入AI的竞争，而参与竞争的基础就是硬件能力，也就是英伟达的算力，项目成与不成，英伟达都不会亏，甚至有可能赚很多，所以当你看到大量的公司都在搞这个，基本上可以预期英伟达又要赚大了。
在过去三十天里，英伟达的股价表现令人惊喜，涨幅接近15%，而同期标普500指数仅上涨1%。从年初至今来看，英伟达的表现甚至更好，涨幅高达114%，而标普500指数则上涨了9.18%。实际上，自去年10月中旬触底以来，英伟达的股价一直在飙升。
但英伟达股价长期不利因素有三:
1.市场对于NVDA期待值过高。仅仅每股盈利差那么一两美分，又或者是收入差那么几百万美元，这都可能让投资者大失所望。如果英伟达人工智能技术能够再上一层楼那么可能再次让股价起飞
2.鉴于近期股价涨至近320美元，市场对英伟达估值过高的担忧加剧。许多投资者都急于了结获利。
3.假设NVDA将营收提高10%(过去4年最高为7%)，也就是每季度71.5亿美元，要实现2023年300亿美元的营收预期，每个季度平均需要75亿美元。当然也必然会有季节性波动。简而言之，仅仅达到甚至超过10%可能意义不大。
我们美股投资网 TradesMax首席投资官Ken表示，“英伟达确实看起来有泡沫，”该股的市盈率“有点太高了”。英伟达的预期市盈率已经达到了惊人的170倍。
纵向对比来看，自2017年底以来，英伟达的预期市盈率只有三次跃升至50倍以上，在游戏行业疲软、数据中心支出趋势转变等时期又直线下坠。
横向对比上来看，费城半导体指数成分股平均的预期市盈率只有21倍，仅为英伟达的三分之一左右。并且与美股市值第六的伯克希尔、第七的特斯拉以及第八的Meta相比，英伟达的年收入明显要低得多。
英伟达超高的股票估值水平确实令许多想押注人工智能的投资者们感到头疼。
但华尔街的分析师们仍然对英伟达很有信心。根据“市场观察”数据显示，近期更多投行将英伟达评级调至“买入”。两周前，知名投行摩根士丹利就将英伟达的股票评级由“持股”上调至“买入”，目标价也由255美元上调至304美元。
当时大摩表示，有迹象表明，对大型语言模型(LLM)的热情正在转变为更强劲的短期和长期支出，“尽管英伟达更积极的前景在很大程度上是以数据中心业务为主导的，但人工智能/语言模型的发展趋势过于强势，因此无法继续对该股持观望态度。”
英伟达公司的股价已经超出了应有的水平，而修正和整合是市场供需平衡的必要条件。目前，买方占主导地位(需求面非常强劲)。
英伟达GPU交货周期被拉长，此前拿货周期大约在一个月，如今需要3个月甚至更长，部分订单甚至要等到一年后才能交付。
供需不足的情况下，很多客户不得不“勒紧腰带”，值得一提的是，微软内部也陷入了AI服务器硬件短缺的窘境，因为也不得不对AI硬件资源裁员“配额供给”。
由此下游企业也感受到了缺货的痛苦，使得后台的AI算力需求暴涨，不少下游市场对A100等产品需求和供应之间有较大差距，这也出现了较多的囤货，炒作的行为，在海外电商平台上英伟达新旗舰级GPU H100在上个月中旬已经炒到4万美元，而A100除了官方涨价外，经销商价格也水涨船高。
有分析师表示，在需求飙涨的背景下，英伟达GPU价格也水涨船高，英伟达A100价格从去年12月就开始上涨，渠道商也在加紧囤货，同期A800累计涨幅已经达到20%，这在ChatGPT爆火前就出现了涨价，这也反映了市场一定的滞后性，再加上随着ChatGPT的爆火，更是放大了这一现象。
在AI面前，一切成熟的商业模式都是靠不住的，所谓商业模式的先发优势,可能会变得越来越不重要，而核心的AI大模型带来的效率提升,会变成决定一家公司能否成功的决定性因素。
我们再来看一下财报前，机构们是如何下单的，根据美股大数据量化交易终端 StockWe，我们日期选择过去两周的期权异动大单数据，然后在高级过滤器里面，选择到期天数，一般下个月16日是最热门的，也就是离现在不到30天到期。权利金选50万以上。出来的结果我们看到蛮多的上百万美元的Call看涨期权，到期日大部分是6月16日到期，这些和5月26到期的基本上都是和这次财报相关的，这边很多价内期权已经是当天交易，现在已经平仓，我们可以到证券商那边核对一下，看一下未平仓的分布。所以，整个市场还是偏向看好这次财报
我们的建议是，财报之前最好减仓，只留部分仓位过财报，更保守的做法是空仓等财报数据公布再行动。对于长期持股的投资者来说，因为税务关系，不想动仓位，可以用期权来对冲万一下跌的风险。
AI的爆火，让这几家公司不寒而栗
5月4日，美国著名的教育解题网站公司 Chegg(CHGG)，在一天内暴跌50%。Chegg的商业模式是，帮助学生做作业。学生不会做的题可以到他们的平台上搜索答案。他们的CEO在财报会上说，越来越多的学生使用ChatGPT找答案，而不是使用他们的平台，导致公司收入锐减。
Chegg 实际上在 2 月份的财报电话会议上称 ChatGPT 是一种威胁。为了保持领先地位，他们上个月宣布了他们自己的 GPT-4 驱动的聊天机器人 CheggMate。可是财报显示membership续费以及购买在ChatGPT问世后形成了大幅度降低。投资人也不认为Chegg的AI产品在用ChatGPT作为基础上，能好到值得大众宁愿放弃免费的ChatGPT而去续费chegg的membership。
这也算是作为对其他寻求推出自己的 AI 产品以在这段时间保持相关性或创新性的教育类公司的警告。因为除非他们能在智能教育技术上超越Open AI，这条道路对于他们来说几乎没有差异化或竞争优势。
在短短一个季度中，Chegg的净收入就已经下降了60%以上，并且同时利润削减接近60%。这种灾难性的财报很难让人不去开始怀疑ChatGPT对于这些公司业务所带来的压力。
语言学习应用程序多邻国（DUOL)世界最大的第二语言学习机构网站，在第一时间就跟ChatGPT形成了合作。可是对于DUOL这并不算是个很好的业务展望，因为假如Open AI选择进军教育界，撤回所有合作关系。以现在多邻国对他的依赖性来说，这将是毁灭性的打击。
随着AI的不断推进，也有望彻底改变律师的工作方式、颠覆法律行业的底层格局。
法律科技公司LegalZoom(LZ)的核心业务完全被ChatGPT的能力所覆盖。因为没有人会去花大价钱生成文档，因为他们可以说几句话在几秒内就从ChatGPT那里得到一份正规的法律文件。一些权威人士已经预测法律行业会发生重大中断，尤其是在合同和研究等领域。
ChatGPT的能力连图像生成都可以做到随心所欲，这会对Getty image（GETY）这种依靠视觉媒体公司和供应商，为企业和消费者提供图像作为主业务的公司，造成接近100%的替代性。因为ChatGPT现在完全可以做到分析整个网络上所有的图像并且瞬间根据要求形成一个虚构的机器学习图像。
最后聊到图片生成，也许很多人会想到当时ChatGPT刚出的时候，有很多投资者都在想着会不会影响到Adobe(ADBE)未来的业务，例如photoshop或者视频剪辑。
在今年三月份，Adobe推出了 Adobe Firefly，这是该公司的新的生成 AI 工具系列。现在 Adobe 已经准确预览了 Firefly 将如何为其视频、音频、动画和动态图形应用程序提供助力，其中可能包括适合初学者的视频编辑器，如 Adobe Premiere Rush 或 Spark Video。
虽然这些功能只是预览，但很明显这些文本到图像工具将变得多么强大。投资者已经看到了基于文本的编辑在 Premiere Pro 中的用处。这些新工具看起来特别适合新手，在大部分时间上，它们可以完全消除学习复杂视频编辑工具的需要。这也暂时是智能AI对于此行业最高的瓶颈了。因为ChatGPT还不具备，完全控制并且独立完成photoshop以及视频剪辑类的功能
可是这不代表以后不可以，现阶段被ChatGPT功能所覆盖的公司，面临三条道路。
1.像CHGG一样逐渐被淘汰
2.像DUOL一样去形成合作
3.像ADBE一样大力开发自己独立的AI系统，并且不断完善。
好了，今天的视频到这里就结束了，欢迎评论区留言你对英伟达发布财报后股价的看法，我们一起讨论，下期再见，拜拜。
耐克NKE跌2.72%，报111.64美元，总市值1716亿美元。消息面上，有消息称该耐克可能因对数千名独立承包商分类不当而面临超过5.3亿美元的罚款，耐克股价下跌4%以上。
此外，同行Foot Locker一季度业绩低于预期，且业绩指引暴雷。在它所描述的 "艰难的宏观经济背景 "下削减其全年的销售预测后，华尔街越来越担心耐克也可能被夹在中间。
"Stifel分析师吉姆-达菲（Jim Duffy）在给客户的一份说明中写道："我们正在降低NIKE的预期，以反映美国消费者支出放缓和美国运动鞋渠道库存不平衡的迹象。"Foot Locker的业绩、评论和前景都突出了逆风。"
周五，Foot Locker在敲钟前发布的第一季度财报使该股在两个交易日内暴跌了30%以上。它强调了同店销售的下降，今年可能会下沉9%，而且第一季度的库存 "高于平均水平"。
耐克公司占Foot Locker公司销售额的70%以上，现在看到其股票因Foot Locker公司的印刷品而下跌，周一股价下跌近3%。
美股周一午盘涨跌不一。市场密切关注美国债务上限僵局，白宫正在争取避免政府违约。美联储布拉德预计今年还将加息两次。
道指跌52.61点，跌幅为0.16%，报33374.02点；纳指涨56.22点，涨幅为0.44%，报12714.12点；标普500指数涨6.92点，涨幅为0.17%，报4198.90点。
关于美国债务上限的不确定性因素成为市场焦点。
拜登和美国众议院议长凯文-麦卡锡（Kevin McCarthy）将于美东时间周一下午5：30（北京时间周二早5：30）与美国众议院议长麦卡锡会面，继续进行债务上限谈判。
美国财政部长耶伦（Janet Yellen）表示，美国最早可能在6月1日违约。
即使面临潜在的债务违约和顽固的通胀，最近美股市场继续走高，科技股成为领涨板块。其中人工智能AI 板块强劲上涨量子计算机，IONQ 大涨23%，SoundHound AI(SOUN)涨14%，C3.ai(AI)涨超9%，BigBear.ai Holdings(BBAI)涨超6%，利用人工智能贷款审查的UPST 大涨25%
美国银行策略师Michael Hartnett周五（5月19日）再次呼吁卖出美国股票，称科技行业和人工智能正在形成泡沫，并且美联储加息可能还没有结束、债券收益率上升也构成风险。
Hartnett去年曾正确预测，对经济衰退的担忧将推动股市外流，并建议在标准普尔500指数4200点时卖出该指数。
标普500指数收于4198.05点，年内累计上涨约9%。
Hartnett带领的策略师团队在一份报告中写道，人工智能目前是一个“婴儿形态的泡沫”，并提醒道，过去的泡沫总是以宽松货币政策开始，以加息结束。
美股投资网TradesMax首席投资官Ken表示，“英伟达确实看起来有泡沫，”该股的市盈率“有点太高了”。英伟达的预期市盈率已经达到了惊人的63倍。
纵向对比来看，自2017年底以来，英伟达的预期市盈率只有三次跃升至50倍以上，在游戏行业疲软、数据中心支出趋势转变等时期又直线下坠。
横向对比上，费城半导体指数成分股平均的预期市盈率只有21倍，仅为英伟达的三分之一左右。并且与美股市值第六的伯克希尔、第七的特斯拉以及第八的Meta相比，英伟达的年收入明显要低得多。
英伟达超高的股票估值水平令许多想押注人工智能的投资者们感到头疼。Adams Funds首席执行官Mark Stoeckle说到，这一估值“有点令人窒息”。
但这并没有吓退华尔街的分析师们，媒体“市场观察”数据显示，近期更多投行将英伟达评级调至“买入”。两周前，知名投行摩根士丹利就将英伟达的股票评级由“持股”上调至“买入”，目标价也由255美元上调至304美元。
分析师们目前预计，三年后英伟达的年收入将突破460亿美元，这意味着年均增长率达到20%。如果预测属实，这对于像英伟达这样规模的芯片制造商来说，是一个惊人的速度。
美国银行还援引了1999年的教训，当时互联网股票的反弹和强劲的经济数据促使美联储重启货币紧缩政策，9个月后科技股泡沫破裂。
美国银行引用了EPFR Global的数据称，科技股连续第五周出现资金流入，而金融股连续第三周出现资金流出，房地产投资信托基金出现了自2022年11月以来最大的撤资。
总体而言，在截至5月17日的一周，股票基金整体流出77亿美元，而债券基金在过去八周实现资金流入。
此外，美银团队还表示，如果美联储今年“错误地”暂停加息，美国债券收益率将上升到4%以上。
在过去一周的债务上限辩论中，交易员上调了对美联储6月加息的押注，导致10年期美债也在此期间内飙升。周四，10年期美国国债收益率上涨至超过3.6%。
对此，德意志银行首席国际策略师Alan Ruskin指出，“市场逐渐认为，我们考虑更多的将是评估美联储是否已经做得足够，是否需要继续收紧，而不是降息。”
本周，日本股市迎来里程碑，东证指数周二率先创下1990年8月以来的最高收盘点位，日经225指数也在周五盘中创出1990年8月以来的最高水平。
自1月5日的低点以来，日本股市的市值已经飙升了约5180亿美元。资金流向监测机构EPFR的数据显示，截至5月10日的一周，日本股票基金吸引了8亿美元的资金，为七周以来的最高水平，而美国和欧洲的股票基金则出现了资金外流。
包括摩根士丹利、摩根大通和Man GLG等华尔街机构都预计，日本股市有望在30年高点后再进一步上涨。
总部位于芝加哥的投资咨询公司Cresset Capital Management的首席投资官Jack Ablin表示：
“日本是目前我最喜欢的全球股市。在我们的发达市场策略中，日本股票的权重约为50%。”
里昂证券日本公司以及日本第三大在线经纪商Monex证券公司认为，因盈利增长、股票回购和仍然较低的估值吸引买家，日本股市今年还能再涨10%或更多。
虽然算不上惊人，但东证指数成分股公司预计，在截至2024年3月的财年，该指数成份股公司的营业利润将增长6%左右。
Monex的首席策略师Takashi Hiroki表示：
“业绩看起来相当不错，重要的汽车行业有望实现利润增长。”“以内需为导向的企业正受益于入境游增长的前景，而大型银行也获得了丰厚的收益。”
分析称，尽管日经指数处于近33年高点，但鉴于其1.3倍的市净率，还算不上贵，而标普500指数和欧洲Stoxx600指数的市净率分别为4倍和1.8倍。低廉的估值是里昂证券策略师Nicholas Smith预测日股至少还会进一步上涨10%的关键原因。
与此同时，长期坐拥大量现金的日本企业，也开始认识到提高股东回报的必要性，以应对日益增长的改善公司治理的需求。
日本股市的股票回购在2022财年创下历史新高，随着日本证券交易所推动企业提升市值，投资者预计还会有更多股票回购。相比之下，美国的股票回购已经放缓。
Man GLG的日本股票主管Jeffrey Atherton认为，由于业绩有弹性、估值适中以及企业公司治理改革，日本市场还有10-15%的上涨潜力。Man GLG是全球最大的公开交易对冲基金Man Group的投资部门之一。
他补充称：
“我们预计，以全球标准衡量，日本利率将保持在非常低的水平，因此与其他地区不同，货币政策应该对风险资产有利。”
高盛首席日本股票策略师Bruce Kirk也持乐观态度。他在周三接受彭博采访时表示，政府、监管机构和交易所以及国内外投资者之间的利益的完美协调，可能会创造出“日本十年一遇的政策驱动型可持续牛市”。
“股神”巴菲特此前宣布加仓日本，也助长了近期对日本的乐观情绪。法国兴业银行和瑞士财富管理公司Pictet都增持了日本股票，减持了美国股票。
伴随着海外资金有意复制巴菲特的策略，通过低成本日元融资押注高股息日元资产，外国资金正在涌入日本股市。
在4月份增持2.2万亿日元(159亿美元)的日本股票后，海外基金本月进一步增加了对日本股票的持有。
分析称，尽管乐观情绪占主导地位，但由于技术指标显示日本股指处于超买区域，市场短期内仍可能遭遇回调。
同时，尽管日本通胀上升，但实际工资也在下降，全球经济放缓也给日本的出口导向型经济带来风险。
不过，包括Rie Nishihara在内的摩根大通股票策略师在周五的一份报告中写道，“日本经济摆脱通缩”和“向适度通胀经济过渡”是日本独特的结构性变化之一，并补充说，鉴于这些因素不是暂时的，这种反弹可能是可持续的。
并且对许多投资者来说，日本股市的估值很低。
日本住友人寿保险公司负责平衡投资组合的总经理Masayuki Murata在日本的投资计划上持长远观点。
Murata表示：
“鉴于市净率仍在1.2倍左右，即使市场出现某种危机，对我们这样的长期投资者来说，这将是一个巨大的买入机会。”
周五美股走低，媒体称，共和党的谈判代表当天突然离开了和白宫代表的会谈现场。一名共和党代表称白宫不讲道理，谈判“暂停”，不知道此后或周末会不会再会晤。谈判骤然中断的消息传出后，三大美股指集体转跌。
不过，美联储主席鲍威尔周五传出了有望暂停加息的鸽派信号。鲍威尔称，银行业的压力可能影响联储的利率路径，若源于银行业危机的信贷环境收紧导致经济放缓，美联储可能不必让利率升到原应有的高位。不同于他此前常说的加息太少的风险超过加息过度，这次他说，加息过度和加息太少的风险正变得更均衡。评论称，鲍威尔释放了对下月暂停加息持开放态度的明确信号。
鲍威尔讲话后，美股跌幅收窄；美债价格跳涨、收益率跳水，对利率前景敏感的两年期美债收益率迅速远离他讲话前所创的两个月来高位，一度较高位回落超过10个基点；美元指数刷新日低，加速跌离周四所创的3月末以来高位。
美元回落之际，非美货币反弹，离岸人民币强势反攻，表现突出。中国外汇市场指导委员会周五开会提出，下一阶段，中国央行、外汇局将强化预期引导，必要时对顺周期、单边行为进行纠偏，遏制投机炒作；自律机制成员单位要自觉维护汇市的基本稳定，坚决抑制汇率大起大落。离岸人民币此后迅速刷新日高，较周五稍早所创的去年12月初以来低位回涨超过600点。
地区银行指数一度跌超3% 奈飞、芯片股回落
三大美国股指集体高开。早盘刷新日高时，道琼斯工业平均指数涨近117点、涨超0.3%。标普500指数涨近0.4%。纳斯达克综合指数盘初曾涨超0.3%，开盘约半小时后曾两度短线转跌。债务谈判骤停的消息传出后，三大指数齐跌，午盘之初刷新日低时，道指跌近200点、跌近0.6%，纳指跌近0.5%，标普跌超0.4%。此后都收窄跌幅。
三大指数全周仍势将累计上涨，纳指将连涨四周，标普和道指结束两周连跌。
标普500各大板块中，早盘多数上涨，能源板块涨超1%领涨。奈飞和Meta所在的通信服务逆市小幅下跌。耐克所在的非必需消费品一度跌超0.5%。芯片股所在的IT板块曾短线转跌。标普转跌后，非必需消费品盘中跌超1%。
部分龙头科技股回落。周四大涨逾9%的奈飞早盘曾跌约2%，在FAANMG六大科技股中表现最差。Facebook母公司Meta盘中曾跌超1%。
总体连涨两日的芯片股也回落，未能连续第三日跑赢大盘。AMD 早以机构的负面报告影响，费城半导体指数早盘曾跌超1%，跌落周四所创的3月31日以来高位。周四收涨近5%的英伟达早盘跌超1%。
银行股周五总体回落，地区银行跌幅更大。银行业指标KBW银行指数（BKX）早盘曾跌超1.8%，地区银行指数KBW Nasdaq Regional Banking Index（KRX）一度跌超3%，地区银行股ETF SPDR标普地区银行ETF（KRE）早盘跌幅曾达3.5%。
西太平洋合众银行（ PACW ）和阿莱恩斯西部银行（WAL）盘中均跌超5%。
美股三大指数周四继续收涨。虽然受到美联储官员鹰派言论的打击，但美股周四再度得到债务上限谈判利好的支持。
我们的第一股 AMD NVDA 继续暴拉5%
芯片股 AMD 这一波行情算是被我们拿捏得死死的，
文章回顾
5月12日历史数据告诉我们该买什么？AMD PLTR....
5月17日美股“盛宴” 个股狂涨 AMD再创新高，TSM SMCI和IONQ......
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华尔街已经开启印钞机的模式，前天VIP社群，买入的谷歌 GOOG 119美元
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截至收盘，道指涨幅为0.34%；纳指涨幅为1.51%；标普500指数涨幅为0.94%。
芯片股连续两日跑赢大盘，AMD 等我们设好止盈，一旦出现回调，就落袋为安。
我们即将布局另外一个大行情的板块
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美联储票委做出迄今最鹰表态
今年拥有美联储货币证策委员会FOMC会议投票权的达拉斯联储主席Lorie Logan称，6月FOMC会议暂停加息的理由目前尚不清晰。未来几周的数据可能还是会表明，适合跳过一次会议加息，不过直到今天，我们还没到那一步。
Logan的表态被称为她迄今为止最鹰派的言论。
同在周四，任内永久拥有FOMC会议投票权的美联储理事杰弗逊表示，通胀太高，还未取得降低通胀的足够进展，暗示他愿意耐心观察此前加息对经济的滞后影响。Logan讲话后，市场押注下月美联储加息的几率升至约40%。
债务上限进展
美国众议院议长麦卡锡表示，他预计众议院将在下周审议债务上限协议，这是迄今他就债务谈判进展给出的最积极信号。
麦卡锡和拜登总统已经指定代表在拜登出席在日本举行的七国集团会议期间就这项协议进行谈判。两人都表示，他们有信心在证府无力支付账单之前达成协议。
美国参议院民主党领袖查克·舒默宣布，尽管白宫和国会领导人之间目前没有就提高债务上限问题达成协议，但参议院仍将按计划在下周进行为期一周的休会。
舒默补充称，如果达成协议并需要参议员返回投票通过协商好的法案，他们将会在24小时前收到通知，然后按计划于5月30日返回参议院。舒默在参议院发言时表示：“目前的谈判正在取得进展。如果达成协议，众议院预计将在下周进行投票，而参议院将在此之后开始审议。”
当周初请失业金人数
美国劳工部报告称，截至5月13日当周初请失业金人数为24.2万，预期25.4万人，前值26.4万人。持续领取失业救济人数降至179.9万，市场预期182.9万。
这份数据表明，尽管已经显示出一些降温的迹象，美国就业市场依然吃紧。3月份每个失业者对应1.6个职位空缺，远高于不会造成更多通胀的1.0-1.2区间。
不过，马萨诸州存在的欺诈行为可能意味着这份数据的有效性要被打了折扣。
Pantheon Macro首席经济学家Ian Shepherdson表示：“鉴于马萨诸州存在欺诈行为的证据，目前失业金申请人数简直令人难以相信。”他补充称：“现在每周初请失业金人数的数据问题很大。
马萨诸州官方网站称，这些使用被盗个人信息的虚假申请是‘全美失业救济金欺诈计划’的一部分，因此我们不能排除其他州的初请失业金人数的数据是否也存在类似的扭曲。例如，肯塔基州官方网站也指出，虚假申请的数量有所增加。”
Ian Shepherdson表示：“关于最近失业申请欺诈的时间和规模的细节很少，但将全美数字的趋势与马萨诸州以外的数字的趋势进行比较，表明欺诈行为的高峰始于1月底/2月初的某个时候这。这似乎导致全美每周初请失业金的人数被夸大了多达2万。”
不过，Ian Shepherdson也指出：“即便如此，即使我们将马萨诸州的数据从全美数据中剔除，去年12月以来失业金申请人数的上升趋势仍未改变，且最新数据远高于近期低点。”
“此外，马萨诸州续请失业金人数的上升趋势表明，并非所有申请人数的增长都是由于欺诈。”他表示：“我们无法确切地知道欺诈和真实的失业金申请人数的对比。我们将等待修订后的数字。尽管如此，我们很难相信最近失业金申请人数的上升趋势都不是真实的。”
美股投资网 是一家专门研究美国股票的金融科技公司，由前纽约证券交易所分析师Ken创立，联合多位前摩根斯坦利分析师，谷歌 Facebook工程师利用大数据和人工智能，配合十多年美股实战经验和业内量化模型，建立了一个电子化的每日股市数据库 StockWe.com 以追踪机构期权异动，暗池大单交易和每天新闻，通过数据可视化提供美国股市实时行情、投资策略、交易技巧、公司研究报告、美股软件开发、挖掘强势股。
谷歌今年晚些时候推出的Project Gemini有望成为全球迄今为止最强大的AI模型。
与现有模型相比，Gemini的最大优势在于其多模态能力。谷歌在近期的一篇博客文章中介绍说：
我们已经开始着手研发Gemini，这是我们从零打造的下一代模型，具备多模态能力，高效整合工具和API（应用程序编程接口），并为实现未来创新（如记忆和计划）而设计。
尽管Gemini目前仍在训练阶段，但它已经展现出先前模型从未有过的多模态能力。一经精细调整和严格的安全测试，我们将提供不同大小和功能的Gemini模型，就像PaLM 2一样，确保它能够在各种产品、应用和设备上得到应用，造福每个人。
Gemini比GPT强在哪里？
Gemini由谷歌最新组建的Google DeepMind团队开发，最大的亮点就是它的多模态能力。
据悉，Gemini建立在多模态模型的基础上，不仅能够理解和生成文本、代码，还能够看懂和生成图像。相比之下，ChatGPT只是一个纯文本模型，只能理解和生成文本。
这意味着Gemini可以应用于更广泛的任务领域。例如，基于Gemini创建的AI聊天机器人，能够理解和生成文本和图像。
类似地，Bing虽然有一个专门用于图像创建的链接，但在聊天框内生成的内容仍局限于纯文本，因此用户无法要求它生成图像。
与ChatGPT相比，Gemini还可以为更多种类的产品和应用提供支持。例如，Gemini可以用于新的Google搜索引擎，或者用于创建一种新型AI助手。
ChatGPT和Bing都不具备这些能力。但值得一提的是，GPT 5或许可以实现这些功能。
另外，凭借记忆和计划能力，Gemini可以用于创建一种新型的AI应用，这是ChatGPT做不到的。
例如，Gemini可以用于创建一个能记住你的偏好并帮助你规划日常活动的AI个人助手。
但据华尔街见闻此前文章，ChatGPT本周推出的70款插件，基本上能够扮演24小时私人助理的角色，但并不能实现规划这一功能。
AI“高风险功能”将被谷歌开启?
Gemini的能力令外界感到惊讶，同时也感到害怕。
一名昵称为“AI Explained”的Youtube知名科技博主认为，谷歌不顾安全风险，赋予模型自行制定并执行计划的能力，并加速开发这一危险的技术，或加剧AI对人类社会的威胁。
AI Explained发现，“计划”这一能力被谷歌当做Gemini的卖点，但被OpenAI视为一种安全风险。
在GPT 4的技术报告中，有这样一段话：
在更强大的模型中，往往会出现新的引人注目的能力。其中一些能力尤为令人担忧，包括制定和执行长期计划的能力，谋求权力和资源的能力（“谋求权力”），以及展示越来越“主动性”的行为。
谷歌谈到将加速对Gemini的开发，毫无疑问，其刚刚发布的通用大语言模型PaLM 2将是开发加速的地方。可以理解，在这场激烈的全球AI竞赛中，暂时处于下风的谷歌必须加快脚步。
作为对比，GPT 4的技术报告是这样描述的：
OpenAI特别关注的一个重要问题是，竞争可能引发安全标准下降、不良规范的传播以及人工智能时间表的加速，进而加剧与人工智能相关的社会风险。我们在此将其称为“加速风险”。
也就是说，OpenAI是不主张在未能确保安全的情况下加速研究AI技术的，主动“暂停”GPT5的开发符合这一理念。
今天美股维持小幅震荡开局，但尾盘时有消息称，美国总统拜登计划缩短亚洲行程，以更专注于证府债务问题。这一消息也导致了三大指数尾盘明显下挫，纳指由涨转跌，对经济较为敏感的道指领跌。
但今天纳斯达克上攻有力，我们上周提示大家的AMD在触碰100美元阻力后，无法突破
我们立即提示VIP高位止盈，随后AMD回调几天，昨天我们趁低炒底了AMD，96美元
买入的原因：“盘感”就是千锤百炼的经验和技术形成的一种炒股直觉。
今天一开盘我们也看到AMD出现大量的看涨期权成交
图片来源 美股大数据 StockWe.com
AMD逆势大涨6%，全群VIP赚麻，9万美元到手。
AMD的期权也买了，赚70%
除了AMD，我们还入手谷歌 GOOG，1万美元落袋
不管大盘横盘走，好的机会比较难找，但我们的量化美股大数据模型总能选出“最有行情”的公司，你还记得5月1日，我们通过监测机构交易员或内部消息人士的期权大单，提前捕捉到 ISEE 会被收购的消息吗？
文章回顾 这家公司肯定有“内墓”
上周8日，我们再次通过美股大数据，再度挖掘出HZNP 将出现暴跌的机会，
我们推测，“药物公司 HZNP出现大量百万看跌期权，两周就到期，估计将可能有利空消息公布，有人或机构提前布局”
vip社区截图
今天，HZNP股价开盘下跌超过17%
原因是报道称联邦贸易委员会正计划起诉 AMGN 收购 HZNP，买的看跌期权翻7倍。从2美元涨到
到今天15美元，
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今天，我们参加了特斯拉在美国得州奥斯汀的工厂召开今年的年度股东大会。毕竟特斯拉我们是111美元炒底的，一直拿着。
马斯克会上表示，“特斯拉打算尝试投放少量广告，看看效果怎样。”媒体评论称，打广告标志着，成立二十年的特斯拉迎来营销方式的重大转变。长期以来，特斯拉都通过粉丝的口口相传，推销自家的电动汽车产品，避开了电视、广播、报纸、杂志等传统的营销手段。
股东们投票通过，由前特斯拉首席技术官（CTO）JB Straubel担任特斯拉的独立董事。马斯克不打算辞去特斯拉CEO的职务。
马斯克对特斯拉旗下车型做出预测。他说，特斯拉的Model Y将成为“今年地球上销量第一的汽车”。他还提到电动皮卡Cybertruck，承诺将在今年晚些时候交付量产Cybertruck，年产量将达25万到50万。
最后特斯拉将对钴供应进行第三方审计，拟生产不含稀土元素、碳化硅消耗更少的驱动单元。
美股三大指数周一收高，但是市场波幅有限。投资者关注美国两党关于美国联邦证府债务上限问题的谈判进展。
截至收盘，道指涨幅0.1%。标普500涨幅0.3%，纳指上涨0.7%。
周一的信息量其实挺多的，既有美联储高官的一些讲话以及一些经济数据。如果放在过去，这些信息量足以引发市场不小的波动。但看看现在，几乎没什么涨跌幅超1%的市场。这也从侧面说明了，即将到来的债务上限的相关消息对市场来说有多可怕。
纽约州制造业调查的一般商业状况指数从4月份的10.8急剧下降到5月份的-31.8（不仅陷入萎缩，而且远低于经济学家预期的-5）；
新订单指数从上个月的25.1降至-28，表明需求重新开始下降（创下2020年4月以来最大跌幅，触及年初以来的最低水平）；
出货量从4月份的23.9暴跌至-16.4。
巴菲特旗下伯克希尔哈撒韦一季度最新持仓
据周一公布的13F报告显示，巴菲特旗下伯克希尔哈撒韦一季度建仓做多Capital One等三只股票。
建仓Capital One (COF)992.2万股，持仓价值为9.54亿美元，为伯克希尔哈撒韦第24大持仓股；
建仓英国知名酒厂帝亚吉欧22.8万股，持仓价值为4126.4万美元，为伯克希尔哈撒韦第40大持仓股；
建仓美国能源投资公司Vitesse Energy(VTS) 5.1万股，持仓价值为97.1万美元，为伯克希尔哈撒韦第48大持仓股。
受此影响，盘后Capital One (COF)大涨6%
一季度，伯克希尔哈撒韦增持苹果AAPL、西方石油OXY、惠普HPQ、派拉蒙PARA、花旗C等七只股票；减持雪佛龙和通用汽车等八只股票。
从增持比例来看，增持比例最大的为惠普，增持15%，增持西方石油8%，增持苹果或美国银行2%，小幅增持派拉蒙、花旗和保险公司Markel。
从减持的比例来看，减持比例最大的为通用汽车GM,，减持20%；减持医药分销公司McKesson (MCK)19%；减持雪佛龙18%。此外，对亚马逊也减持了1%。
一季度，伯克希尔哈撒韦清仓区域性银行Bancorp、纽约梅隆银行、豪华家具零售商RH和台积电。
截至一季度末，伯克希尔哈撒韦的重仓股包括苹果、美国银行、美国运通、可口可乐、雪佛龙等。
拜登和国会领袖周二会晤
美国总统拜登周二将与国会两党领袖继续开会谈判债务上限，他在隔夜的采访中对达成协议感到乐观。
美国财长耶伦也称双方找到了一些达成协议的共识，重申6月初可能用完现金。但众议院共和党籍议长麦卡锡泼冷水称双方仍“相距甚远”。分析称，谈判进展是提振周一市场风险偏好的主要动因。
拜登周一晚些时候返回华盛顿，并计划于周三前往日本参加七国集团峰会。白宫国家安全委员会发言人约翰·科比表示，到目前为止，“我们仍计划按计划动身。”
拜登周日时没有详细说明谈判取得多大的进展，但表示他仍然希望能够与共和党人达成协议，以避免前所未有的债务违约，因为这可能会引发金融灾难。
此前分析师称，如果美国证客们不能就提高证府借款上限达成协议，市场将出现动荡，美国经济将陷入灾难。
奥本海默资产管理公司首席投资策略师John Stoltzfus表示：“我们认为，好消息是，在市场参与者的担忧加剧的情况下，过去几天解决债务上限问题的努力似乎也在加大。”
华尔街知名空头、摩根士丹利策略师威尔逊预计，围绕提高美国证府31.4万亿美元债务上限的辩论将引发股市的一些剧烈波动。
威尔逊在一份报告中写道，多数客户“相信此事最终会得到解决，但短期内会有一些波动”。威尔逊补充称，许多人认为债务上限僵局“对市场来说是双输”。
9月降息悬了？看美联储高官如何表示
周一多位美联储官员发表了讲话，总体保持了一个基调——暗示加息或暂停加息都有理由，但降息之路漫长。
周一，今年票委、明尼阿波利斯联储主席卡什卡利表示，美联储在降低通胀方面，可能还有更多工作要做。通胀仍然太高，劳动力市场依然很热，没有看到劳动力市场有明显的疲软。所以这表明，要让通胀回落，还有很长的路要走。
今年票委、芝加哥联储主席古尔斯比透露，本月早些时候美联储25个基点的加息决定，对他来说是个艰难的决定。因为他担心过度紧缩的问题，不过最终他还是投票支持，进行25个基点的加息。
古尔斯比没有表示说一定会赞成美联储在6月暂停加息，他称接下来几周还有一些数据，官员们可以对此评估。
明年票委、亚特兰大联储主席博斯蒂克驳斥了这一观点。他给出自己的基线预测：美联储要到2024年才会真正考虑降息。博斯蒂克同样指出通胀很高，他说，如果你看一下大多数通胀指标，它们仍然是我们目标的两倍。所以这还有很长的路要走。
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