作为每年一度的最重要报告之一，高盛周四公布了2017年的首批顶级交易(Top Trade)策略。在报告中，高盛看好的交易包括，做多美元对英镑、欧元，做多10年期美国国债收益率，做空人民币等。

“股市，还有债市的估值都已经达到了历史的高位，所以我们预计未来，大多数资产的收益都将相对较低。”高盛在报告中写道。下图是高盛对2017年标普500、多国货币、10年期国债、油价以及黄金等资产走势的预计。

而高盛推荐的顶级交易，有以下六项。

Top Trade #1：做多美元对英镑和欧元

高盛称，英国公投退欧以及近期的美国大选，都表明民粹主义抬头成为全球市场中逐渐发酵的主题。

在美国，财政刺激、贸易保护主义以及移民控制等措施出台的可能性上升，这些都有助于推升通胀，并利好美元；在欧洲，英国退欧进程的不确定性可能会令英镑承压，而意大利12月4日宪法公投以及法国、德国与荷兰等地的大选，则可能令欧元承压。

此外，美国和其他地区在经济增长以及通胀上的分化，也将利好美元。

在这个策略中，高盛看好同等权重的做多美元对欧元和英镑，假设起始点位为100，目标位则为110，止损在95。同时，高盛还将对未来3、6、12个月的英镑/美元预测值分别由1.20、1.21和1.25调整至1.20、1.18和1.14。

对于这一策略的风险，高盛认为在于欧洲央行提前缩减刺激，从而导致欧元/美元上涨；以及英国推迟触发《里斯本条约》第50条启动退欧流程，令英镑得到支撑。

Top Trade #2：做多美元/人民币

高盛认为，在美元走强的大环境中，中国要保持人民币对一篮子货币稳定，必然会令美元/人民币（CNY）显著走高。同时鉴于市场对美联储加息预期的重估，在当前节点做好对冲很重要，尽管对冲的成本和几周前相比已经上升。

因此，高盛将未来3、6、12个月内对美元/人民币的预期，由此前的6.70、6.80和7.00调整为7.00、7.15以及7.30。高盛同时预期2018年底美元/人民币将升至7.60,2019年底升至7.65。

花旗研究（Citi Research）指出，投资者应该购买美国航空公司、达美航空公司和西南航空公司股票。因为它们明年的销售额将有所提升，且这些股票目前估值较低。

花旗分析师Kevin Crissey在报告中表示：“来自燃料和劳动力的成本压力巨大，这将在2017年令盈利受压。然而，行业最近的变化令人看好。大型航空公司运能增长的放缓将逐步提高其定价能力。”

他说：“我们认为随着2017年的推进，航空公司收入的涨幅可能超出预期。我们偏向于看涨。”

看好航空股的可不止花旗。巴菲特的伯克希尔哈撒韦公司在三季度大量买入美国航空股。

根据监管文件显示，伯克希尔三季度买入美国航空、达美航空以及美国联合航空股票，分别持股7.97亿美元、2.493亿美元以及2.378亿美元。

此外，巴菲特还向CNBC表示，其还买入了西南航空公司股票。

由于油价低迷提振利润，今年以来部分航空股表现亮眼。近期，一些航空公司表示，长期低迷的票价将有所上涨，这提振了投资者对航空股的信心。

得益于苹果和FANG等科技巨头上涨，纳指升至5346.80点，创盘中纪录新高

苹果和FANG（Facebook、亚马逊、Netflix和谷歌母公司Alphabet）全线上涨。在几大科技巨头的带动下，纳指上涨，并创下盘中纪录高点5346.80点。纳指上次创下历史新高是在9月22日。

上周，科技股出现几日连挫态势，主要由于特朗普意外当选美国总统。特朗普在竞选时倡导基建、美国制造等，并屡次提及贸易、移民等看似并不利于硅谷的问题。此外，特朗普还特别批评了苹果和亚马逊等公司。

标普500指数几乎与上日收盘持平，其中能源股涨幅居前，医疗健康板块下跌。标普500指数距离此前8月15日创下的历史最高，还有大约0.5%的距离。

道指小幅下挫，保洁公司拖累道指大盘。特朗普大选胜利后，道指持续表现强劲，多日创下历史最高。目前，道指距离本周一创下的历史高点有大约0.5%的距离。

本周三大股指都有望获得全周上涨，其中纳斯达克表现最佳，目前为止全周上涨了1.8%。

年北亚地区提早入冬，各地电厂正在全力运转，这将刺激石油、煤炭和天然气的需求升温，意味着这些能源价格可能进一步上涨。大宗商品分析师将寒潮归咎于拉尼娜(反圣婴)现象。

天气预报显示，首尔和北京的气温将跌破历史同期水准并持续至年底，日本很多地区的天气也要比往常寒冷。这意味着电力需求将增加，因家庭和办公室要加大供暖。发电厂因此会动用煤炭、天然气和石油库存并增加进口。

过去五个月，亚洲煤炭价格翻了一番，因受冬季需求和国内限产推动，中国进口大增。同时，这亦促使炼厂增加煤油等成品油的生产，煤油在日本等地被广泛用于取暖。受这种因素提振，过去一个半月亚洲炼油利润率跳增54%。

野村控股亚洲油气研究主管Gordon Kwan表示，“拉尼娜现象取代了厄尔尼诺(圣婴)现象，意味着冬季会比预期的更冷，而且不止是在今年，未来两年也会如此。我们认为，由于需求旺盛以及其它方面的因素，煤炭、石油、天然气等化石燃料价格很有可能进一步上涨。”

由于冬季需求旺盛，目前亚洲液化天然气(LNG)价格已经触及一年来的最高水平。中国石油天然气集团公司本周表示，计划通过使液化天然气进口量同比增加54%以及取用库存，将今冬天然气供应总量较上年同期提高9.5%。

中国石油天然气集团公司称，这将有助于满足北京的天然气需求增长。据统计，采暖季气温每降低一摄氏度，北京日用气量相应增加约300万立方米。

商品咨询公司Wood Mackenzie的中国研究主管Gavin Thompson表示，“从价格角度看，液化天然气的短期情况相当不错。相比春夏煤炭和天然气价格，我们预计未来三个月(价格)增长更强劲。”

韩国炼油厂则预计，预报的漫长冷冬将提高取暖油需求，支撑炼厂利润率。Korea East-West Power等韩国公用事业公司全速开动燃料油发电厂，以满足需求。

日本石油连盟数据显示，北海道遭遇30年来同期最大降雪，上周日本煤油销售同比上升43%。

路透旗下基金分析公司理柏（Lipper）周四发布的数据显示，投资者在特朗普意外当选总统后快速转变，最近一周投入美国股票上市交易基金（ETF）的资金创下历来最大规模。

　　截至周三的七天期间的现金流动，标志着今年基金投资的主要趋势出现重大转变，即从债券转回股票，而且通胀交易和板块押注再度强势浮现。

　　投资股票的美国上市交易基金吸引270亿美元资金，为Lipper追溯至1996年记录中的最大周度资金流入规模。

　　金融类基金吸引67亿美元资金，触及新高。医保类基金吸引27亿美元资金，为记录最高水平。

　　Lipper数据显示，新兴市场债券基金录得11亿美元资金流出，也创下记录。贵金属商品基金流出19亿美元，为逾三年来的最大流出规模。市政债券基金流出30亿美元，是三年来的最大流出规模。路透中文网

美联储主席耶伦发表讲话称，任期结束前不会辞职，市场受到提振，美股上扬，美元指数触及13年半新高。

美联储主席耶伦今日将出席国会联合经济委员会听证会。早些时候，先披露了耶伦听证会上的演讲稿。耶伦称，相对快的加息可能是合适的，维持利率不变可能刺激过度冒险。

根据CME的Fed Watch工具，联邦基金期货市场显示交易员当前定价美联储今年12月加息的概率超过了90%。

截至北京时间2:57，美元指数涨至100.94，创下13年半新高。

道琼斯工业平均指数上涨0.03%，标普500指数上涨0.4%，金融股上涨超1%，领涨各大板块。纳斯达克综合

英国科技行业业内人士周四表示，谷歌公司在2020年前在伦敦设立新的总部并创造3000个就业岗位的计划受到了英国科技行业的广泛欢迎，是有信心的标志。

　　谷歌公司CEO桑达尔-皮查伊(Sundar Pichai)周一向BBC披露了上述计划，大约相当于向英国投资10亿英镑(12.5亿美元)。英国移动支付企业Judopay的CEO丹尼斯-琼斯(Dennis Jones)表示，谷歌进行如此大手笔的投资毫不奇怪。

　　琼斯通过电子邮件对媒体表示：“谷歌进行了许多不同方面的投资，消费者现在可以谷歌Chromebooks查看谷歌地图，找到他们用谷歌搜索引擎上发现的地点。要不了多久，他们就可以用谷歌的自动驾驶车辆到达他们的目的地。”

　　琼斯表示：“在许多企业不敢进行投资的时候，我们与谷歌都知道，增长之道在于投资于明天的技术与人才。”

　　谷歌对英国进行大笔投资的消息，距离英国脱欧公投已经过去了将近5个月，它可以看作是英国科技行业有韧性的一个例子。

　　数字化市场营销公司Forward3D欧洲与亚太地区常务理事加里-里德(Gary Reid)表示：“尽管今年英国脱欧与特朗普当选美国总统可能已经使一些企业与消费者感到不安，但事实上科技仍在超越国界，让人们比以往更亲近。”

没有人知道特朗普在担任总统时会推出哪些经济政策，但他多次承诺要做的一件事是——对来自中国的进口商品征税。

这或许应该令美国消费者感到担心。美国出售的许多商品都在中国制造，其中就包括苹果公司的iPhone。经济学家们表示，对中国商品征收高额关税可能导致电子产品价格上涨。

特朗普在竞选时威胁说，他将对来自中国的货物征收45％的关税。

不过，巴克莱上周发布的经济研究显示，关税不大可能是45％。巴克莱分析师Michael Gapen团队指出，最有可能的方案是，特朗普政府将对中国进口商品征收15％的关税。

但这并不一定意味着iPhone的价格将上涨15％。

哥伦比亚大学经济学教授Amit Khandelwal向美国商业科技网站Business Insider表示：“一般来说，如果关税上涨15％，价格往往上涨，但通常不是正正好好的15％。”

在美国交易的中小型海运股疯涨第二日，多只股票仍然以超过100%的幅度增长，Sino-Global Shipping America（SINO）上涨178%，Diana Containerships（DCIX）上涨109%，Globus Maritime（GLBS）上涨188%。

特朗普当选后中小航运股一系列的疯长某种程度上是货运恢复、船只报废及市场乐观情绪三者的综合。

数据显示，全球航运正在缓慢恢复中。截止15日为止，波罗的海干散指数（BDI）指数已经升至1084点，指数处于2015年8月以来的高位，处在盈亏平衡点附近。市场分析显示，近期大宗商品价格反弹，传统的需求旺季到来，叠加供给端的优化，使得航运业的境况正逐渐好转。

航运研究公司Drewry分析师Rahul Sharan表示：“运输业已经触底，市场正在缓慢的复苏。对原材料的消耗伴随着贸易路线的改变将使得吨/英里收入增加。”

“现在干散货船主仍然无法获得投资，这意味着适度的需求增长也有助于市场复苏。同时运营旧船成本将增长，这意味更多的船只会进入垃圾场，这将在未来的5年里收紧船只供应。”

特朗普的意外上台为这种复苏增添了新的乐观情绪。在竞选时，特朗普承诺将使放松管制，重整美国煤矿业。市场预期这种放松监管将使得煤矿的运输量得到增加。并且特朗普潜在的大规模基建计划也将导致对大宗商品的运输预期增加。

但富国银行分析师Michael Weber则表示最近的疯长将不可持续，走势很快将发生反转。

“我们认为现在的暴涨仍然属于特朗普当选后板块轮转——资金涌向能源及更高风险的资产。”

“虽然波罗的海干散指数攀升，但我们认为基本面上没有根本上的改变来维持这种攀升。虽然潜在的特朗普煤矿贸易可能为上涨提供动能，但我们认为这种动能被夸大了。”

　　宜人贷发布第三季度财务数据。2016年第三季度，宜人贷净收入8.77亿人民币（1.32亿美元），较去年同期增长137%；净利润3.44亿元人民币（5163万美元），较去年同期增长308%。

　　今年8月24日，网络借贷监管办法出台，再加上互联网金融的全面专项整治渗透，P2P行业野蛮生长时代也宣告结束。在这样的背景下，作为P2P上市第一股，宜人贷三季度的业绩数据或能窥见合规背景下行业的变化。

　　据零壹研究院数据中心，截至2016年10月31日，监测到的P2P借贷平台共4，763家中，正常运营的仅有1850家，并在持续减少。预计年底正常运营的平台将减少到1700家左右。平台两级分化呈现“马太效应”，行业加速向大平台、正规军集聚。