美股投资网获悉，长期看涨谷歌母公司Alphabet Inc.(GOOGL)的机构与个人投资者们正把目光投向本周的谷歌开发者大会，希望今年以来股价跑输标普500指数的该科技巨头能在搜索引擎市场主导地位岌岌可危，以及与OpenAI等生成式AI竞争对手愈发激烈竞争的担忧情绪中重塑专属于谷歌的AI增长叙事。

提升Gemini在生成式AI应用领域市占率、推动更多B端客户借助谷歌云平台开发AI应用以及捍卫搜索引擎领域霸主地位，乃包括对冲基金传奇人物比尔·阿克曼在内的投资者长期持有谷歌母公司Alphabet股票的核心逻辑。在近年来强势领涨美股的七大科技巨头中(苹果、英伟达、Alphabet、微软、亚马逊、Meta以及特斯拉)，阿克曼可谓长期独宠Alphabet。阿克曼创立并亲自掌舵的潘兴广场资本管理公司截至第一季度的13F报告显示，阿克曼继续加仓Alphabet。

将于美东时间周二开启的 Google I/O 开发者大会预计将展示公司在人工智能技术领域的最新进展。尽管Alphabet持续在旗下谷歌的所有与AI相关领域投入巨资，但是此次开发者大会上愈发积极的技术路线以及产品更新可望缓解投资者们对生成式AI竞争对手们步步紧逼、Perplexity AI等聚焦“AI搜索”的强敌侵蚀其搜索引擎霸主地位的担忧。

“市场希望这次大会能勾勒出一条强劲的未来路线图，因为现在所有人都在等着人工智能有关的靴子落地，一有负面新闻就准备扣动扳机。”Matrix Asset Advisors 首席投资官 David Katz表示。

“我认为该科技巨头的基本面远强于当前股价所反映的悲观情绪，所以我们把极度的负面情绪视为买入机遇。但与传统搜索模式相比，AI 的确带来了更多阻力，但是谷歌有望借助AI实现搜索引擎升级。”

股价方面，今年以来，谷歌母公司Alphabet股价已下跌12%，位于七大科技巨头末端，而作为对比，有着科技股风向标称号的纳斯达克100指数上涨 2.1%。另一家线上广告巨头——Facebook母公司 Meta Platforms(META)股价今年以来则上涨近10%，Alphabet在云计算领域最强劲竞争对手之一微软(MSFT)的股价今年以来已经上涨超9%，且距离历史新高越来越近。

Alphabet股价今年以来跑输大盘——投资者全面聚焦 I/O 大会

近期 Alphabet股价走弱，除了投资者们对于愈发激烈的生成式AI竞争以及搜索份额被蚕食的担忧，还源于一位苹果高管在法庭证词中称 Safari浏览器的搜索量4月出现首次下降。

不过Alphabet予以反驳，并指向I/O大会称将借此展示最新创新成果。上周，《The Information》报道Alphabet将在大会上发布面向软件开发的AI代理(即AI agent)，以及类似热门社交平台Pinterest的应用功能和对Gemini AI聊天机器人的其他更新。不过，如果正式的演示报告乏善可陈，股价可能进一步承压。

“仅凭精彩的讲故事方式，或许不足以在本届 I/O 大会上说服投资者们，因为我们现在已看到付费点击增长放缓、Safari浏览搜索量22年来首次下滑，以及ChatGPT与Meta AI等生成式AI应用竞争对手正向十亿用户迈进等最新数据，”来自Bernstein的分析师 Mark Shmulik 写道。

强敌们虎视眈眈谷歌搜索市场份额

自2022 年末ChatGPT火遍全球以来，Alphabet 因投资者们担心在生成式AI领域落后而多次遭到抛售。该因素叠加反垄断层面的不确定性，长期压低了Alphabet的估值，使其成为大型科技股中估值最低的一只股票。

在人才和知识产权方面，Alphabet仍被视为AI最核心玩家，股价也多次从低迷中反弹。该公司最近一次财报超预期并显示出AI带来的强劲算力与软件订阅需求，而4月聚焦云计算业务的活动则被视为其可在AI领域长期获利的积极信号。

然而，AI新秀们的强势崛起让 Alphabet看起来处于守势，尤其在搜索业务领域——该业务占谷歌母公司营收逾半，并贡献绝大多数利润。根据 Statista 最新(3月)数据，Alphabet 在全球搜索市场的整体份额约为89.7%，低于2023年1月的 92.9%，当时正值 ChatGPT席卷全球科技领域。

对于谷歌来说，当前真正意义上威胁到谷歌搜索引擎份额以及包括数字广告业务在内的线上搜索业务生态的竞争对手除了ChatGPT的开发者OpenAI，还有另一人工智能初创公司Perplexity AI。Perplexity AI成立于 2022 年，因其实时且高效、精准的AI输出与推理结果和类搜索引擎的用户界面而受到全球开发者与研究人员欢迎。该公司提供的“AI搜索”应用程序——Perplexity能够进行深入研究资料，并且可以调用除自身以外的AI大模型，包括 OpenAI 和 Anthropic PBC 的AI大模型。

Perplexity与其他人工智能聊天机器人的“AI搜索功能”以及谷歌搜索引擎的最核心区别在于，它能提供更多且更加精准的实时信息，以及与AI技术深度融合的无广告AI搜索操作界面，且AI搜索结果的精准程度位居“AI搜索”领域最顶尖地位。虽然它的主要服务是AI搜索，但这家初创公司称自己为“答案引擎”，因为它以文本化的格式提供经过AI大模型整合后的精细化搜索结果，并且详细列举出搜索结果所依据的链接，而不是像谷歌搜索引擎那样仅仅是展示出搜索出的链接。

来自Melius Research的科技研究主管 Ben Reitzes 写道，Alphabet “势必在开发者大会上全力出击”，但“若要更加乐观，我们需要看到Gemini可被超预期货币化，足以取代现有的搜索模式”。他警告，Alphabet有失去年轻用户被OpenAI与Perplexity等公司吸走的风险。

就估值层面而言，谷歌股价具备强劲反弹潜力

对投资者们而言，一个非常关键的问题是股价已在多大程度上反映上述这些担忧，以及在市场份额长期稳定后，合理估值应是多少。

目前，Alphabet预期市盈率为 16.4x，低于其十年期平均估值——20.5x，也明显低于其他科技巨头以及纳斯达克 100 指数，后者约26x。其最接近的同行Meta 的预期市盈率为 23x。

这一估值出现在华尔街分析师们仍预期其长期增速强劲之际。分析师们普遍预计到2028年，公司营收每年将以两位数速度增长。即便 Alphabet 大举投资AI，今年净利润仍有望增长近20%。分析师们预计公司今年资本支出为 749 亿美元，2026年增至771亿美元。

FBB Capital Partners 资深研究分析师兼资产配置策略师 Michael Brenner表示“如果 Alphabet 能在I/O上将其出色的技术、人才、数据和用户基础整合成一款令人信服的创新产品，股价肯定还有上行空间。”“很明显，相比于其他科技巨头，该公司股价的确显得便宜，但考虑到其最大业务面临的诸多增长疑问，我们并未给予最高配权重。如果威胁不消散，估值下探并无阻力。”

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美股投资网获悉，英伟达在AI芯片与PC芯片领域最强竞争对手之一AMD(AMD)周一宣布将其旗下ZT Systems 位于美国的数据中心基础设施制造业务以30亿美元的现金加股票方式出售给聚焦于电子产品制造服务的Sanmina(SANM)。AMD此举旨在让该芯片巨头以更轻资产、更高经营效率的模式，集中资源打造并加速交付其专属的高性能“CPU + GPU + 软件架构”AI开发者全栈专属平台。

据了解，交易完成后，Sanmina将成为AMD云端机架级以及集群级AI解决方案的首选新产品导入(NPI)制造商伙伴。该交易金额还包含最高 4.5亿美元的或有对价。

AMD表示，该公司将保留ZT Systems 的机架级AI解决方案设计与客户赋能专业知识，以加快云端大客户们的B端/C端AI应用程序质量控制与部署流程与时间表。

该项交易预计在2025年底前后完成。寻找战略伙伴收购ZT Systems数据中心基础设施制造业务的计划，早在2024年8月宣布正式收购时便已对外披露。

剥离ZT Systems制造业务、转而与 Sanmina 签订“首选NPI合作伙伴”协议，旨在让AMD以更轻资产、更高经营效率的模式，集中资源打造并加速交付其专属的“CPU + GPU + 软件架构”AI开发者全栈专属平台。

数据中心整机产线属于低毛利、高资本强度 环节;通过外包给 Sanmina，AMD可减少固定资产折旧，将更大规模的资本投入MI300系列 高性能AI GPU、EPYC CPU 以及ROCm/AI开发工具链等更高毛利、技术壁垒更强的核心业务平台。

2024–25 年AMD持续高调推行 “一站式AI开发者平台生态”MI300X/GPU + EPYC CPU + Pensando DPU + ROCm 6.x AI软件栈;并与 PyTorch、TensorRT-LLM、Hugging Face 合作优化。

Sanmina则承担超大规模机架与整机制造、全球物流与现场安装，其成熟硬件制造网络体系可缩短交货周期、规避特朗普关税政策与供应链瓶颈，与特朗普政府最新贸易协定下的制造转移要求相匹配。

因此AMD此次大规模出售ZT Systems制造部门并指定Sanmina为首选 NPI 伙伴，是一次“轻资产 + 软硬一体”战略再平衡，核心目的在于“为了更高经营效率，健全AMD专属AI开发者平台”，即专注提升EPYC + MI300系列 + ROCm 的AI开发者平台体验与部署速度。

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美股投资网获悉，美国资产规模最大的银行摩根大通(JPM)周一在投资者日活动演示文件中表示，计划2025年投入约180亿美元技术支出。该行预计对技术和人工智能的投资将提升员工效率，并支撑业务量持续增长。

公司整体费用指引与第一季度财报发布时保持一致，仍预计2025年总支出约950亿美元。该行同时重申2025年指引剔除市场业务后的净利息收入约900亿美元，全集团收入约945亿美元。

演示文件显示，首席财务官杰里米·巴纳姆将表示“我们在持续进行周期性投资的同时，始终注重效率提升。随着员工人数增长，我们看到了打造精益化组织的机遇。”过去五年间，该行员工人数年复合增长率约为4%。

尽管聚焦效率提升，该行承诺将“始终保持充足资源配置，以保障企业安全稳健运营”，并持续投资银行家、顾问和分支机构等"确定性较高"的领域。

巴纳姆还将指出，摩根大通已根据当前不确定性水平计提拨备。第一季度消费者银行业务信贷损失准备金达169亿美元，批发业务为105亿美元。

“凭借当前充足的资本水平，我们有能力在各种环境下保障特许经营权并实现增长。”2025年第一季度报告显示，其普通股一级资本(CET1)达2800亿美元，其中超出监管要求(含监管缓冲资本)的富余资本达570亿美元。

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美股投资网获悉，根据美国证券交易委员会(SEC)披露，文艺复兴科技公布了截至2025年3月31日第一季度(Q1)的持仓报告(13F)。

文艺复兴科技Q1持仓总市值为661亿美元，上一季度为676亿美元，环比下降2%。文艺复兴科技在Q1的投资组合中新增了457只标的，增持1473只标的，减持1442只标的，清仓584只标的;其中前十大持仓标的占总市值的10.65%。

在前五大重仓股中，Palantir(PLTR)位列第一，持仓约1629万股，持仓市值约13.75亿美元，占投资组合比例为2.08%，持仓数量较上季度下降28.52%。

威瑞信(VRSN)位列第二，持仓约301万股，持仓市值约7.65亿美元，占投资组合比例为1.16%，持仓数量较上季度增加3.39%。

Corcept医疗(CORT)位列第三，持仓约614万股，持仓市值约7.02亿美元，占投资组合比例为1.06%，持仓数量较上季度下降0.90%。

Robinhood(HOOD)位列第四，持仓约1666万股，持仓市值约6.93亿美元，占投资组合比例为1.05%，持仓数量较上季度大幅增加37.91%。

有机食品超市Sprouts Farmers Market(SFM)位列第五，持仓约426万股，持仓市值约6.51亿美元，占投资组合比例为0.99%，持仓数量较上季度下降4.50%。

文艺复兴科技在Q1建仓ServiceNow(NOW)、谷歌-C(GOOG)、美国航空(AAL)、Coinbase(COIN)、好市多(COST)等股票，清仓3M(MMM)等股票。

从持仓比例变化来看，前五大买入标的分别是博通(AVGO)、谷歌-A(GOOGL)、Meta Platforms(META)、Robinhood、沃尔玛(WMT)。

前五大卖出标的分别是苹果(AAPL)、奈飞(NFLX)、英伟达(NVDA)、Palantir、诺和诺德(NVO)。

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美股投资网获悉，根据美国证券交易委员会(SEC)披露，巴克莱银行(BCS)递交了截至2025年3月31日的第一季度持仓报告(13F)。

据统计，巴克莱银行第一季度持仓总市值达3530亿美元，上一季度总市值为3570亿美元，环比下降1.12%。巴克莱银行在第一季度的持仓组合中新增了492只个股，增持了1512只个股，减持了2912只个股，清仓了503只个股。其中前十大持仓标的占总市值的37.06%。

在前五大重仓股中，标普500指数ETF看跌期权(SPY,PUT)位列第一，持仓约8764.42万股，持仓市值约490.27亿美元，占投资组合比例为13.90%，较上季度持仓数量减少28.96%。

纳指100ETF看跌期权(QQQ,PUT)升至第二，持仓约3665.01万股，持仓市值约171.86亿美元，占投资组合比例为4.87%，较上季度持仓数量增加75.11%。

微软(MSFT)位列第三，持仓约2762万股，持仓市值约103.68亿美元，占投资组合比例为2.94%，较上季度持仓数量增加6.81%。

苹果(AAPL)升至第四，持仓约4543.79万股，持仓市值约100.93亿美元，占投资组合比例为2.86%，较上季度持仓数量增加17.51%。

英伟达(NVDA)降至第五位，持仓约8813.46万股，持仓市值约95.52亿美元，占投资组合比例为2.71%，较上季度持仓数量增加7.96%。

值得一提的是，与高盛等华尔街大行类似，巴克莱本季度在指数ETF上也投入较多，Q1大幅增持了标普500指数ETF-SPDR(SPY)655万股，持仓数量增加了182.17%，并大幅增持了iShares 20+年以上美国国债ETF看涨期权(TLT,CALL)，增持1534万股，持仓数量增长2923%，同时也大幅增持SPDR能源指数ETF看涨期权(XLE,PUT)1330万股，持仓数量大增1329%。

该行本季度大举增持了AT&T(T)、甲骨文(ORCL)等科技类个股，分别增持104.46%、109.24%，本季度还看好万事达卡(MA)、摩根史丹利(MS)、黑石(BX)等金融股，分别增持100.06%、138.73%、225.46%，此外，也增持CRH水泥(CRH)188.96%。

从持仓比例变化来看，前五大买入标的分别是Invesco 纳指100ETF看跌期权(QQQ,PUT)、标普500指数ETF-SPDR(SPY)、20+年以上美国国债ETF-iShares(TLT)、能源指数ETF-SPDR(XLE)、万事达卡(MA)。

前五大卖出标的分别是SPDR标普500ETF看跌期权(SPY,PUT)、霍尼韦尔(HON)、特斯拉看跌期权(TSLA,PUT)、微软看涨期权(MSFT,CALL)、特斯拉看涨期权(TSLA,CALL)。

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美股投资网获悉，根据美国证券交易委员会(SEC)披露，摩根大通递交了截至2025年3月31日的第一季度持仓报告(13F)。

据统计，摩根大通第一季度持仓总市值为1.37万亿美元，上一季度总市值为1.34万亿美元。该基金在第一季度的投资组合中新增了605只个股，增持了2772只个股，减持了3431只个股，清仓了691只个股。其中前十大持仓标的占总市值的22.67%。

在摩根大通第一季度的前十大重仓股中，科技巨头仍占多数。在前五大重仓股中，微软(MSFT)仍位列第一，持仓1.42亿股，持仓市值约533.09亿美元，占投资组合比例为3.89%，较上季度持仓数量增长5.24%。

英伟达(NVDA)位列第二，持仓4.21亿股，持仓市值约456.39亿美元，占投资组合比例为3.33%，较上季度持仓数量增长1.76%。

苹果(AAPL)位列第三，持仓1.99亿股，持仓市值约441.47亿美元，占投资组合比例为3.22%，较上季度持仓数量增长8.60%。

亚马逊(AMZN)位列第四，持仓2.00亿股，持仓市值约380.95亿美元，占投资组合比例为2.78%，较上季度持仓数量增长9.49%。

META(META)位列第五，持仓5819.82万股，持仓市值约335.43亿美元，占投资组合比例为2.45%，较上季度持仓数量增长12.59%。

前十大持仓股还包括SPDR标普500指数ETF(SPY)、万事达(MA)、谷歌-C(GOOG)、博通(AVGO)、Vanguard标普500指数ETF(VOO)。

值得注意的是，除了大幅增持SPDR标普500指数ETF和Vanguard标普500指数ETF之外，摩根大通在第一季度还大幅增持了iShares标普500指数ETF(IVV)。

从持仓比例变化来看，前五大买入标的为Visa(V)、沃尔玛(WMT)、强生(JNJ)、菲利普莫里斯(PM)、Meta。

前五大卖出标的包括特斯拉看跌期权(TSLA,PUT)、SPDR标普500ETF看跌期权(SPY,PUT)、台积电(TSM)、SPDR黄金ETF看跌期权(GLD,PUT)、霍尼韦尔(HON)。

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美股投资网获悉，根据美国证券交易委员会(SEC)披露，对冲基金大佬、亿万富豪大卫·泰珀(David Tepper)旗下的Appaloosa Management递交了截至2025年3月31日的第一季度持仓报告(13F)。

统计数据显示，Appaloosa第一季度持仓总市值达83.8亿美元，上一季度总市值为64.6亿美元，环比增长15.65%。Appaloosa在第一季度的持仓组合中新增了7只个股，增持了8只个股，同时减持了21只个股，清仓了6只个股。其中，前十大持仓标的占总市值的77.25%。

在前五大重仓股中，SPDR S&P 500 Fossil Fuel Reserves Free ETF看跌期权(SPYX,PUT)位列第一，持仓450万股，持仓市值约为25.17亿美元，占投资组合比例为30.03%，为一季度新增标的。

阿里巴巴(BABA)位列第二，持仓923万股，持仓市值约为12.20亿美元，占投资组合比例为14.56%，持仓数量较上季度减少22.06%。

拼多多(PDD)位列第三，持仓437万股，持仓市值约为5.17亿美元，占投资组合比例为6.17%。

亚马逊(AMZN)位列第四，持仓251万股，持仓市值约为4.78亿美元，占投资组合比例为5.70%，持仓数量较上季度减少3.46%。

京东(JD)位列第五，持仓805万股，持仓市值约为3.31亿美元，占投资组合比例为3.95%。

除SPYX之外，Appaloosa在第一季度还建仓了苹果看跌期权(AAPL,PUT)、德意志银行(DB)、L3Harris Technologies(LHX)、博通(AVGO)、半导体指数ETF-VanEck看跌期权(SMH,PUT)和Block(XYZ)，清仓了AMD(AMD)、Antero Resources(AR)、EQT能源(EQT)、Expand Energy(EXE)、联邦快递(FDX)和英特尔(INTC)。

值得注意的是，Appaloosa在第一季度减持了微软(MSFT)、英伟达(NVDA)、高通(QCOM)、阿斯麦(ASML)和美光科技(MU)等科技股。

从持仓比例变化来看，前五大买入标的分别是SPYX看跌期权、苹果看跌期权、优步(UBER)、德意志银行和L3Harris Technologies。

前五大卖出标的分别是微软、亚马逊、Vistra Energy(VST)、甲骨文(ORCL)和AMD。

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美股投资网获悉，根据美国证券交易委员会(SEC)披露，美国亿万富翁、对冲基金传奇人物比尔·阿克曼创立并亲自掌舵的潘兴广场资本管理公司(Pershing Square Capital )递交了截至2025年3月31日的第一季度(Q1)美国股市持仓报告(13F)。

据统计，潘兴广场资本管理公司第一季度持仓总市值为119亿美元，上一季度总市值为127亿美元，环比小幅下降6%。该资管机构在第一季度的持仓组合中新增买入1只个股，增持3只个股，同时清仓了1只个股，减持4只个股。其中前十大持仓标的占持仓总市值的99.5%，意味着相比于高盛、美国银行以及摩根士丹利等华尔街同行而言，持仓标的全面集中于前十大股票。

在潘兴广场截至第一季度的前十大重仓股中，从行业配置来看相对集中，集中于非必需消费品、房地产以及信息技术(IT)行业。阿克曼掌舵的潘兴广场在第一季度新建仓网约车巨头优步，且一经买入就位列该机构头号重仓股，谷歌-A(GOOGL)获该机构加仓，其他标的被减持或者无任何仓位变动。

美国网约车巨头优步(UBER)成为潘兴广场头号重仓股，且为第一季度新建仓股票标的，持仓高达3030万股，持仓市值约22亿美元，占投资组合比例为18.50%。

加拿大财富管理公司Brookfield Corporation (BN)位列第二大持仓，持仓4100万股，持仓市值约22亿美元，占投资组合比例为18.01%，较上季度持仓数量增加17.52%。

食品饮料巨头餐饮品牌国际(QSR)位列第三，持仓2300万股，持仓市值约15亿美元，占投资组合比例为12.85%，较上季度持仓数量无任何变化。

美国房地产巨头Howard Hughes Holdings(HHH)位列第四，持仓1885万股，持仓市值约14亿美元，占投资组合比例为11.71%，较上季度持仓数量无任何变化。

以墨西哥卷饼闻名的奇波雷墨西哥烧烤(CMG)位列第五，持仓2154万股，持仓市值约11亿美元，占投资组合比例为9.07%，较上季度持仓数量下降12.62%。

潘兴广场截至第一季度的第六到第十大持仓标的分别为加拿大太平洋铁路(CP)、谷歌-C(GOOG)、谷歌-A(GOOGL)、希尔顿酒店(HLT)以及Seaport Entertainment Group(SEG)。其中，除了谷歌-A均被潘兴广场减持，该机构对于希尔顿酒店的第一季度持仓规模较上季度大幅削减44.84%，谷歌-C仓位被削减16.21%，但是谷歌-A获该机构11.33%增持幅度。

在同一家公司 Alphabet Inc. 旗下，“GOOGL” 与 “GOOG” 代表 两种经济权益几乎相同、治理权截然不同的普通股。二者最大区别在于 投票权GOOGL(Class A)每股 1 票，可在股东大会上行使表决权;GOOG(Class C)零投票权，仅享受经济利益。通常来说，因治理溢价，GOOGL往往较 GOOG溢价或折价 0-5%不等，但是价差往往被对冲基金、指数基金被动买盘与流动性变化基本平抑。

阿克曼此次“减 C 增 A”并非简单的减仓或加仓，而是在保持 Alphabet 总体敞口的同时，试图用更具投票权的GOOGL替换部分无投票权的 GOOG，兼顾了潜在的公司治理诉求和价差套利收益。

在近年来强势领涨美股的七大科技巨头中(苹果、英伟达、谷歌、微软、亚马逊、Meta以及特斯拉)，阿克曼可谓长期独宠谷歌。搜索引擎领导者谷歌近年来可谓积极拥抱AI，目前正在搜索引擎领域积极测试AI Mode search(即AI模式搜索)这一最新的人工智能功能，这项新功能目前尚未面向全球广泛开放。这项最新AI功能测试表明，在生成式AI技术驱动的搜索功能竞争压力下，谷歌正考虑利用其商业价值最宝贵的Google首页“黄金地段”向谷歌长期以来的搜索引擎用户们、核心广告客户们以及对AI搜索感兴趣的新用户们展示其突破式的基于Gemini大模型的生成式AI技术。

AI Mode search(即AI模式搜索)属于 Labs的一项早期实验，谷歌强调该测试功能将利用更强大的推理、多模态能力回答“最棘手的问题”，并允许用户继续追问。在一些AI研究人员看来， Gemini大模型势必将融入谷歌传统搜索框架，借独家的庞大数据库和数字广告体系来强化结果深度。

从持仓比例变化来看，阿克曼掌舵的潘兴广场截至第一季度前四大买入标的分别是优步、Brookfield Corporation、赫兹租车(HTZ)以及谷歌-A。

潘兴广场截至第一季度前四大卖出标的分别是耐克(NKE)、希尔顿酒店、谷歌-C以及奇波雷墨西哥烧烤。

值得注意的是，潘兴广场第一季度新建仓优步后即位列最大规模持仓，折射出阿克曼对于优步的极度看涨情绪。对于优步估值与基本面扩张预期来说，自动驾驶业务可谓当前市场看好优步前景的核心逻辑，而不是长期以来推动优步业绩增长的网约车业务。

目前，优步已与18家自动驾驶合作伙伴达成合作，并预计未来几个月将在美国、欧洲和中东部署自动驾驶服务。优步平台上的网约车和配送自动驾驶订单年化运行率已达到150万次，摩根大通认为，优步将在自动驾驶生态系统中扮演重要角色，其积极拓展合作和投资构建应用场景的举措令人鼓舞。

此外，潘兴广场第一季度彻底清仓耐克，时机恰好在特朗普政府出台激进的对等关税政策导致该股暴跌之前，可谓精准出逃。

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美股投资网获悉，根据美国证券交易委员会(SEC)披露，摩根士丹利递交了截止至2025年3月31日的第一季度持仓报告(13F)。

据统计，摩根士丹利第一季度持仓总市值为1.4万亿美元，上一季度总市值为1.43万亿美元，环比下降2.1%。该基金在第一季度的投资组合中新增了444只个股，增持了3493只个股，减持了3410只个股，清仓了323只个股。其中前十大持仓标的占总市值的19.97%。

在前五大重仓股中，苹果(AAPL)位列第一，持仓2.41亿股，持仓市值约535.8亿美元，占投资组合比例为3.83%，较上季度持仓数量增加1.24%。

微软(MSFT)位列第二，持仓1.24亿股，持仓市值约464.9亿美元，占投资组合比例为3.32%，较上季度持仓数量减少1.32%。

英伟达(NVDA)位列第三，持仓3.44亿股，持仓市值为373亿美元，占投资组合比例为2.67%，较上季度持仓数量减少1.57%。

亚马逊(AMZN)位列第四，持仓1.67亿股，持仓市值约316.8亿美元，占投资组合比例为2.27%，较上季度持仓数量减少0.38%。

META(META)位列第五，持仓3789万股，持仓市值为218.4亿美元，占投资组合比例为1.56%，较上季度持仓数量增加4.89%。

从持仓比例变化来看，前五大买入标的为艾伯维(ABBV)、强生(JNJ)、礼来(LLY)、埃克森美孚(XOM)、安进(AMGN)。

前五大卖出标的包括英伟达、微软、亚马逊、TradeDesk(TTD)、ServiceNow(NOW)。

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美股投资网获悉，传奇投资人、杜肯资本创始人斯坦利·德鲁肯米勒(Stanley Druckenmiller)旗下全球顶级家族办公室Duquesne Family Office递交了截至2025年3月31日的第一季度持仓报告(13F)。

据统计，该机构第三季度持仓总市值为30.6亿美元，上一季度总市值为37.2亿美元。该基金在第三季度的投资组合中新增了12只个股，增持了14只个股，减持了18只个股，清仓了38只个股。其中前十大持仓标的占总市值的59.8%。

在Duquesne Family Office的第三季度前五大重仓股中，Natera(NTRA)位列第一，持仓340万股，持仓市值约4.81亿美元，占投资组合比例为15.17%，较上季度持仓数量降低4.61%。

梯瓦制药(TEVA)位列第二，持仓1488万股，持仓市值约2.29亿美元，占投资组合比例为5.33%，较上季度持仓数量增长65.38%。

Coupang(CPNG)位列第三，持仓930万股，持仓市值约2.04亿美元，占投资组合比例为5.26%，较上季度持仓数量增长4.49%。

伍德沃德(WWD)、菲利普莫里斯(PM)分别位列第四和第五，持仓市值分别为2亿美元、1.75亿美元，较上季度持仓数量分别下降10.44%和18.26%。

13F报告显示，该机构一季度建仓做多DocuSign、CCC Intelligent Solutions、EQT、凯撒娱乐、Twilio。

清仓了SLM、美国钢铁(X)、华纳兄弟探索、Vistra等。增持Flutter、台积电、Insmed、梯瓦制药、礼来制药。

从持仓比例变化来看，前五大买入标的为Docusign(DOCU)、台积电(TSM)、博彩业巨头Flutter Entertainment(FLUT)、Insmed(INSM)、梯瓦制药。

前五大卖出标的包括希捷科技(STX)、Coherent(COHR)、斯凯奇(SKX)、美联航(UAL)、学贷美(SLM)。

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