AMD(AMD)向台积电(TSM)下7纳米与5纳米订单 明年第2季投片量将超越苹果(AAPL)

AMD(AMD)已向台积电(TSM)预定明年7纳米与5纳米的订单，投片量翻倍暴增。AMD明年第2季投片量也将正式超越苹果(AAPL)，跃居台积电第一大客户。

供应链透露，AMD旗下Ryzen系列处理器、Radeon芯片，及服器处理器EPYC等主力产品销售均优于预期，加上英特尔(INTC)高阶制程延迟，AMD全力转投台积电怀抱，将晶圆代工订单从格芯转至台积电，并已预定明年7纳米与5纳米产能，总量约20万片。

根据AMD规划，旗下最新第四代EPYC服务器处理器Genoa确定明年亮相，为Zen 4架构，将采用5纳米生产。供应链表示，该新品原规划2021年下半年投片生产，为提前卡位台积电5纳米产能，可能先于今年第4季进行风险性试产，在明年上半年抢先量产推出。

至于2021年量产新品Ryzen 5000系列处理器，以及加速处理器Ryzen 5000 APU系列，仍采7纳米制程生产。按照进度，预估5、7纳米在明年第2、3季进入量产高峰期。

AMD过去一年来在台积电投片量大增，2019年初期月投片量仅约二、三千片，今年单月平均投片已大增至7,500至8,000片，明年更成倍增至1.6万片之上，估计明年第2季投片量将超越苹果，首次成为台积电最大客户，营收占比达二成以上。

尽管以全年来看，台积电明年营收占比最高的客户仍是苹果，不过，在先进制程不断向前推进之下，AMD 2022年产品线全面导入5纳米制程，对台积电单季营收占比将进一步提升，成为台积电营收贡献最大来源。

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美股异动 | ADT(ADT)盘前涨超22%，谷歌(GOOG)斥资4.5亿美元收购其6.6%股权

据报道，谷歌(GOOG)将以4.5亿美元收购ADT(ADT)6.6%的股权，后者股价盘前一度涨逾四成。截至北京时间18:11，ADT涨22.88%，报10.58美元。

据悉，ADT为北美最大的家庭安全供应商，创立于1874年，主要业务是为美国和加拿大提供电子防盗、互动式家庭和商业自动化及相关监控服务。此次达成合作关系，两家公司承诺各投入1.5亿美元用于营销、产品开发、研发及员工培训等。

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iPhone12迟到，手机业绩增长疲软，苹果5G开局不利？

摘要

【iPhone12迟到 手机业绩增长疲软 苹果5G开局不利？】北京时间7月31日凌晨，苹果公司发布了今年第三财季(对应今年4-6月)财报。随后举行的财报分析会上，苹果公司首席财务官卢卡梅斯特里表示，相较往年，今年新一代iPhone手机的上市将推迟数周。而据高通财报透露的信息，消费者可能要到十月份甚至更晚才能买到新款iPhone手机。（美股投资网）

iPhone12迟到，手机业绩增长疲软，苹果5G开局不利？

“谢谢苹果考虑到我资金周转困难，特意推迟发布时间。”7月31日上午，iPhone 12官宣推迟上市的消息传来，迅速登上社交网络热搜，不少段子手也拿此事开起了玩笑。不过，也有不少用户表示笑不出来：“不是吧！我的iPhone 7 plus已经用了三年了，原以为九月份就要等到新品了……”这条评论下方，有数千位旧款iPhone用户都表达了类似的疑惑和焦急。

北京时间7月31日凌晨，苹果公司发布了今年第三财季(对应今年4-6月)财报。随后举行的财报分析会上，苹果公司首席财务官卢卡梅斯特里表示，相较往年，今年新一代iPhone手机的上市将推迟数周。而据高通财报透露的信息，消费者可能要到十月份甚至更晚才能买到新款iPhone手机。

作为苹果迟到已久的5G手机，iPhone 12寄托了不少老用户的换机需求。尽管新机推迟上市，苹果刚刚发布的上季财报却还算非常亮眼，股价也在盘后再度触及历史新高。接下来这个季度还要iPhone 11扛起大旗，在5G网络建设和手机销售一马当先的中国，苹果证明自己5G实力的时机也受到一定延误。除此之外，服务业务面临的增速放缓和垄断质疑，也成为库克不得不重视的隐忧。

iPhone 12或晚至10月才能上市，因疫情影响开发进度与产能

从乔布斯时代开始，每年九月份上演的苹果iPhone发布会一直有科技行业“春晚”之称。无论人们对发布会上的主角――每年新款的iPhone产品是感到惊艳还是失望，都会成为业界关注的焦点。

“我指的是我们新产品的供应，今年会比去年晚几个星期。”在回答分析师提问时，梅斯特里强调，将要推迟的是产品的供应，这意味着，产品发布会可能依然会按照预定时间举行，只是上市要推迟数周。这样的事情，也曾发生在初代全面屏产品iPhone X等个别产品身上。

梅斯特里没有透露，推迟的“数周”具体是几周，但是高通此前发布的财报中透露，下一季度财报预期可能会受到“全球5G旗舰手机发布推迟”的影响，而且是推迟到第四季度。对照来看，高通财报所指的5G旗舰手机或许正是iPhone系列，而其上市时间可能会到十月份甚至更晚。

在与苹果和解后，高通将为iPhone 12系列提供5G基带。作为苹果的首代5G产品，本来就比安卓阵营迟了一大截的iPhone，现在又出现了新的变数，这也让不少“等等党”用户还要继续“等等”了。

根据市场传言，iPhone 12将会全系搭载使用5nm工艺的苹果自研A14处理器，拥有四个屏幕尺寸不同的版本，分别是iPhone 12(5.4英寸)、iPhone 12 Plus(6.1英寸)、iPhone 12 Pro(6.1英寸)、iPhone 12 Pro Max(6.7英寸)。高通X55基带的加入或将解决iPhone饱受用户诟病的信号问题，而尝到了降价甜头的苹果，可能会将入门款的iPhone 12价格降到比去年iPhone 11更低的水平，这也意味着其销量将相当可观。

长期关注苹果动态的知名科技分析师、天风国际研究与策略部副总监郭明Z告诉贝壳财经分析师，iPhone 12的迟到是因为疫情影响了开发进度。此前，他就在研究报告中指出，在全球疫情暴发后，苹果决定启动远程认证与授权给更多员工来完成新款iPhone的开发，此改变需要时间，因此新款iPhone的EVT验证(工程原型机验证)均推迟约1个月。现在看来，这些推迟最终还是让新款iPhone的上市时间出现了延后。

iPhone 12迟到让下季度业绩承压，老款手机继续扛销量大旗

Strategy Analytics高级分析师吴怡雯表示，新款iPhone的推迟上市，还因为产能的限制。她指出，延迟发布将影响iPhone今年三季度的出货量，而影响程度则取决于具体延迟的时间。不过，也有业内人士指出，iPhone 12推迟到10月甚至更晚上市，对于苹果的长期业绩冲击有限。只要能够在欧美圣诞季开始前达到充足供应，对iPhone 12本身的销量也不会产生太大影响。

苹果CEO蒂姆库克也对后续的产品销售环境表示了信心。“十月和十二月，在这个时间段内，我认为可能会在疫苗或者治疗方法上面出现一些进展，现在还没有任何这方面的公开信息，如果的确出现了，势必会极大地增长消费者的信心，这对于任何一家依赖于消费者的公司都是有利的。”库克表示。

但iPhone 12的迟到，无疑将对接下来这一季度(7-9月)的业绩带来较大压力。尤其是作为支柱业务的iPhone业务，只能靠着上一代产品iPhone 11系列和今年4月推出的新款iPhone SE等产品撑局面了。

不过，好在库克现在已经对“一打折就变香”的“苹果定律”运用自如，靠着更加接地气的态度和更大的折扣力度，iPhone 11和iPhone SE在多个市场都取得了不错的表现。据库克介绍，在美国，苹果手机销量排行前两名；在英国排名前四的手机中，苹果占三个，在澳大利亚，排名前六的手机中，苹果占五个；在中国，iPhone 11是销量最好的手机。不过，库克并未透露其数据来源。

7-9月作为传统的“返校季”，教育优惠也成为苹果吸引年轻校园用户的契机。在中国市场，从7月初到9月底，高校学生凭借相关证明购买Mac或iPad产品可以获赠一副AirPods耳机，买电脑送AirPods的政策在苹果教育优惠中尚属首次，意在通过销售火爆的AirPods耳机带动其他产品的销售。

而苹果此前一季度(4-6月)的业绩表现，也足够让库克暂时松一口气。财报显示，该季度净营收为596.85亿美元，同比增长11%，净利润为112.53亿美元，同比增长12%，均超出华尔街分析师此前预期，盘后股价大涨6.44%，市值逼近1.7万亿美元，继续领跑美股。

不过，iPhone业务营收的增长还是各业务中最疲软的。受益于人们的居家办公和学习需求，上季度Mac营收同比增长了22%，达到71亿美元，iPad营收为66亿美元，同比强劲增长32%，服务营收131.56亿美元，同比增长15%；可穿戴设备营收达65亿美元，同比增长18%。而iPhone业务营收仅增长了2%，为264亿美元。虽然iPhone业务仍是苹果的营收顶梁柱，但在总营收中的占比持续下滑，最新的比例已经只剩下44%。

夺回中国市场5G战机受到延误，服务业务增长也存隐忧

分区域来看，上季度苹果各主要市场的营收均有上涨，不过上涨幅度差别较大。营收增长最好的为日本市场，同比上涨达21.7%，欧洲和亚太其他地区也分别取得了2位数的增长。而涨幅最小的大中华区，则仅仅微涨了1.9%。地区增长的不平衡，尤其是大中华区的增长疲软，或许比单纯的iPhone上市推迟更让库克忧心。

库克在财报分析会上也做出了一些解释。他指出，上季度中国市场受汇率影响较大，按固定汇率来算，应当是增长6%。“iPad销量也创下了六月的新高，主要刺激因素是远程工作和学习，这和其他国家是一样的。本季度的Mac销量出现了两位数增长。服务业务也创下6月新高。值得一提的是，Mac和iPad的消费者很多都是新客，四分之三的Mac消费者为新客，三分之二的iPad消费者为新客。我们对这个业绩表现非常满意。”库克在谈到大中华区市场表现时表示。

从二季度开始，中国已经基本上控制住了疫情，增长疲软的背后，或许是更加深层的原因。尽管在库克口中，iPhone 11是中国最为畅销的机型，但是在手机型号众多的安卓厂商面前，苹果仍然面对着激烈的竞争。尤其是在5G产品方面，根据工信部的最新数据，到六月底，全国已经开通5G基站超过40万个，5G手机出货量达到8623万部。这其中，显然没有一部iPhone手机。

iPhone 12系列本可以是苹果在5G手机产品上“回敬”安卓厂商的拳头产品，但它的迟到，在客观上也确实延误了其证明自己5G手机实力的时机，也为后续夺回市场的进程增加了不确定性。这也难怪，在被分析师问到关于中国5G市场的问题时，库克选择了“顾左右而言他”的回答方式，避开了问题。

苹果向服务的转型，也面临着内忧与外患。相比于上季度同比超过30%的增幅，本季度的同比增幅只有15%。财报分析会上，库克也承认，Apple TV+的内容制作受到了疫情影响，从三月份关闭以来，至今还没有恢复，也没有具体的恢复日期。虽然App Store、Apple Music 、视频和云服务的营收都创造了新纪录，但 AppleCare+ 和广告业务也出现了下滑。

在日前举行的美国国会众议院反垄断子委员会的听证会上，库克也面临了对App Store涉嫌垄断的指控。苹果对开发者设立的种种规则、30%的高比例佣金都成为被炮轰的对象。而在欧洲，Apple Store和Apple Pay等服务也正在面临欧盟委员会的反垄断调查。这些监管方面的压力，也给苹果的服务业务增长带来了相当大的不确定性。

资讯来源：美股投资网 TradesMax

App Store下架2.6万款游戏后，苹果和开发者何去何从

8月1日，是苹果App Store中国区对无版号游戏的大限之日——根据新政策要求，如果不提交付费/含App内购买游戏的版号，游戏将会遭到下架处理。

从政策实施的首日表现来看，苹果对无版号游戏的清理力度相当惊人。根据七麦数据的统计，8月1日App Store中国区共下架游戏达26961款，占下架应用比例超过85%，这一数字已经超过今年7月下架游戏总数。

而在版号政策限制下，8月1日当天App Store中国区上架的游戏只有23款，而且全部为免费游戏。

尽管苹果已提前4个月告知开发者需要在今年7月1日后提交游戏版号，但最终清理的力度远超市场预期。

目前尚未有数据统计这被下架的2.6万款游戏的市场规模多大，不过可以预期的是，未来包括免费游戏在内的所有游戏都需要申请版号，才能在国内发行和运营。对此，游戏业内人士均认为，海外市场将成为个人开发者和中小企业的出路。

苹果大规模清理无版号游戏

苹果的版号新政最早在今年2月底向开发者告知。当时，苹果在App Store的后台审核页中更新了一条信息：“根据中国法律，游戏需获得由国家新闻出版署颁布的批准文号。因此，请在2020年6月30日之前提供计划在中国大陆地区发布的任何付费游戏或可提供App内购买项目的游戏的批准文号。”

四个月后，即7月1日，苹果新政正式实施，iTunes Connect后台多个板块出现了针对付费游戏或包含App内购买项目的游戏需要提供网络游戏出版物号的提示，并在 App 类别部分提供了填写版号的入口。

尽管如此，苹果仍尚未明确已上架的无版号游戏是否会被统一下架，有消息称苹果将给予开发者半年宽限期，游戏正式下架将在明年起执行。

不过到7 月 8 日，苹果向部分开发者发邮件通知，7月31日之前不提交付费/含App内购买游戏的版号信息，8月1日起该游戏将无法继续在App Store中国区上使用。

事实上，7月1日起苹果已经开始加大对无版号游戏的下架力度。数据统计显示，7月App Store中国区共有14917款游戏下架，环比增加70.97%；上架游戏共3234款，环比下降26.93%。

不过值得注意的是，并非所有无版号游戏都已经被全部下架。七麦数据显示，截至8月1日19时左右，App Store中国区在线游戏App数量达17.9万款，其中免费游戏约16万款，付费游戏App约 1.9万款，占比约11%。

仍在线的游戏App中，不含应用内购买项目的游戏App约15.3万款，含应用内购买项目的游戏App约 2.6万款，占比约15%。根据数据统计，仍有不少在线的付费/含应用内购买的游戏App无版号。此外，也有开发者表示其无版号游戏暂时未遭到下架。

“避风港”不再，国家新闻出版署以版号强监管游戏市场

以版号严管游戏市场始于2016年，当时负责监管网络游戏的广电总局发布《关于移动游戏出版服务管理的通知》(下称《通知》)，明确指出自2016年7月1日起，未经总局审批的移动游戏，不得上线出版运营。随后各大安卓应用商店纷纷跟进，要求企业开发者在提交游戏资料时需要包含游戏版号，国内的游戏市场便开始进入以版号为底线的运营规范。

随着2018年的版号审批全面收紧，版号正式成为游戏市场的指挥棒，国家新闻出版署对版号过审的要求进一步细化和加深，使得游戏公司的经营更加规范。

然而由于版号数量越发有限，套用版号、换马甲等违规现象也日益突出。中宣部出版局副局长冯士新在今年第十八届中国国际数字娱乐产业大会上致辞时表示，今年上半年，出版局在工作中发现了近百款存在违规行为的游戏，涉及套取版号、扒皮套皮、非法运营、擅自更改上线内容等问题，已责成属地部门对相关单位作了严肃处理。

他强调，目前国家层面的事中事后监管系统已基本建成，下半年出版局将进一步加强市场监管，加大违规惩处力度，完善信用档案制度，建立事前审批和事中事后监管联动机制，着力推动形成良好的行业生态和市场秩序。

在过去4年里，苹果一直允许个人和企业开发者将未获得游戏版号的游戏上架，与上述规定有明显的违背，成为这些无版号游戏的最后“避风港”，尤其是不少进口游戏，虽然未获得版号但仍通过App Store进入中国市场。如全球超休闲游戏的巨头Voodoo，在中国也有多达131款游戏。

版号数量已“基本满足行业需求”

除了进口游戏，一些难以获得版号的独立游戏，也常在App Store上出现。

周贤是一名独立游戏开发者，原本一直未有打算申请游戏版号，主要目标是Steam上的游戏玩家，不过随着苹果开始收紧发行渠道，他开始意识到版号的重要性。“腾讯已经将Switch引进国内，Steam国区锁区也将是时间问题，以后无版号的游戏要么投靠大公司，要么选择放弃。”他告诉分析师。

Steam是全球最大的游戏发行平台之一，是国内不少独立游戏开发者的“乐园”——Steam的注册用户超过10亿，月活跃用户接近一亿，诸如《绝地求生》、《鬼泣》系列等精品游戏均是出产于Steam。

游戏产业咨询机构Niko Partners分析师Daniel Ahmad在2018年时曾指出，中国Steam用户数量已突破3000万。2016年，完美世界和Steam的母公司Valve达成合作，双方将Steam中国项目落户上海浦东，并于去年宣布该项目正式命名为“蒸汽平台”。蒸汽平台至今尚未宣布上线时间，据分析师了解到，去年试玩会上展出了60多款国内外游戏，目前仍在申请版号中。

原本有消息称，苹果计划给无版号游戏半年的宽限期，不过最终只有1个月时间。事实上，即使给予这些开发者半年的宽限期，他们也不够时间去申请版号。据美股投资网分析师了解到，不同类型的游戏所需要的审批时间有所不同，以休闲益智国产游戏为例，首先游戏企业将游戏提交至出版单位需要预留一个月时间，让出版单位出具修改意见；其次是申请单位将材料递交至所在地省级出版管理部门，再递交至国家新闻出版署审批，其间需时一个月；最后总署在受理申请80个工作日内予以批准，至少需要2个月时间。

因此，即使是休闲益智国产游戏也需要至少4个月时间才能获得版号，而非休闲益智国产游戏以及进口游戏的审批耗时更长。

国家新闻出版署的官网显示，今年中宣部出版局共下发779款版号，其中27款为进口游戏，752款为国产游戏，与2019年同期的983款(含98款进口游戏)相比，同比下降20.75%。以今年前七个月的版号下发数量计算，今年全年的版号数量大约为1343款，较去年下降约15%。

对于这779款已核发的游戏版号，冯士新表示“基本满足了行业需求”。他在上述产业大会致辞时提到，“大家要珍惜和用好版号资源，处理好数量和质量的关系，提高质量、拒绝平庸，做一款成一款、做一款精一款，不断加大高质量高水平产品的有效供给。”

中小企业自救：出海，出海，出海

苹果这项新政对无版号游戏的清理，短期内也将对游戏市场造成损失。移动应用数据分析平台Sensor Tower的统计显示，7月的首周，超过2500款游戏从中国App Store下架，这些游戏在中国市场累计收入达到3470万美元，总下载量超过1.33亿次。

Sensor Tower 大中华区战略分析负责人 Nan Lu向美股投资网分析师表示，苹果这项措施，确实给个人和企业开发者在中国的业务带来很多限制，但同时留意到近年来中国手游企业将更多资源投放到海外市场，除了头部大型厂商，今年中小厂商也加速出海步伐。

根据早前《2020年中小游戏企业发展状况调查报告》显示，调查中有63.6%的企业开始布局海外市场，其中又主要以东南亚和日韩市场为主。报告称，由于东南亚和日韩市场用户行为、文化以及游戏题材的诉求与中国相近，中小游戏企业对于东南亚、日韩的倾向较高，不过在北美和欧洲等市场，尽管面临激烈的竞争，但是成熟市场中的用户高付费率依然吸引着大量的游戏企业。

七麦科技CEO徐欢此前接受分析师采访时亦表示，对于中小游戏企业而言，出海跟超休闲游戏都是可行的方案。在出海方面，大多数海外国家不需要游戏版号，如美国限制相对最少，东南亚(如印度泰国越南)相对有一些限制规定。“中国市场肯定是最多玩家以及最具消费潜力的市场之一，在国内版号下来之前可以先考虑出海方式，但同时注意出海需要做好本地化工作。”

“目前不少中国开发手游，已经跻身日本，韩国，东南亚，欧美等头部手游市场，在海外战术竞技，SLG，角色扮演，甚至休闲游戏领域都取得瞩目的成绩。”Nan Lu表示。以日本市场为例，根据Sensor Tower的统计，过去两年中国厂商在日本的收入成功翻了三倍，其中仅网易的《荒野行动》二季度就吸金近1.5亿美元。

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