客服微信号 MaxStockWe 客服微信2号 MaxTrades 客服Telegram号 MaxMeigu 邮箱 buy@tradesMax.com 电话 (626)378-3637
由于谷歌和 AMD的盈利不及预期，盘初科技股普跌拖累美股三大指数齐跌，纳指一度跌近0.8%，不过随后三大股指反弹、转涨后收于日高附近，为连续第二日走高。
截至收盘，道指涨幅为0.71%；纳指涨幅为0.19%；标普500涨幅为0.39%。
为什么英伟达大涨超5%
今天，英伟达的重要合作伙伴超微电脑（SMCI）宣布，搭载英伟达先进Blackwell芯片的新AI数据中心系统已准备好发货。
超微电脑在周三的声明中表示，新的AI数据中心产品已经达到“全面生产可用”状态，为AI数据中心开发者提供了大规模运行Blackwell芯片所需的核心基础设施。
这一消息的发布，极大缓解了市场对英伟达供应链问题的担忧。
此前英伟达自己也曾表示，其更先进的AI芯片在供应链方面面临挑战。英伟达需要扩张供应链，以满足Blackwell芯片的需求。当前市场需求持续超出英伟达的供应能力。英伟达此前指出，由于其产品需要大量定制组件，大规模扩展供应链的过程极其复杂。
英伟达首席执行官黄仁勋在去年11月的分析师电话会议上表示，“现在几乎世界上所有的公司似乎都参与到了我们的供应链中。”他当时特别提到了超微电脑、SK海力士、台积电、富士康等合作伙伴，称这些企业正在帮助英伟达提升供应链能力。
此外，谷歌发布的资本支出指引也为市场带来了积极信号，表明大科技公司在AI基础设施上的投入将持续增长。这推动了英伟达股价的上涨。受此提振，英伟达股价上涨超过5%，市值成功重回3万亿美元以上。超微电脑的股价也应声上涨近8%。
美股投资网2025年看好股成绩
昨天我们有在文章中提及谷歌财报的资本支出将达到750亿美元，这利好博通（AVGO）和Celestica（CLS）。
今天CLS 大涨近9%。
声明一点：CLS 是我们2025年看好股的首选。
我们的HIMS 继续上涨5%
文章回顾：
美股1月成绩单出炉，量化AI 选出来的Top 10 公司【附代号】
截至今天（本周三）收盘，2025年我们看好的12家不为人知的AI公司，全部盈利！胜率100%！其中CLS上涨53%。HIMS上涨40%，AVGO上涨20%。此外，我们精选的两只私藏股也分别获得了70%和17%的利润。
文章回顾：
2025年最有潜力10只美股【上集】不为人知的AI公司！【深度调研】
2025年最有潜力10只美股【中集】不为人知的AI公司！【深度调研】
2025年最有潜力10只美股【下集】不为人知的AI公司！【深度调研】
会员们抢着续费我们的终身VIP！
我们最近又新开仓另外几个潜力无限的科技股，加入VIP索取
添加客服微信
科技巨头2300亿的投入能否带来回报？
Meta、微软和Alphabet预计2025年AI基础设施支出将达2280亿美元，较2024年增长55%。虽然这些公司看好长期回报，但投资者对短期盈利的可行性和高额支出的回报仍存疑。
1. 大规模投资的背后：追逐AI主导地位
三大科技巨头的支出集中在构建AI基础设施，特别是数据中心和云计算设施的建设上。例如，Meta宣布将在2025年投入600亿至650亿美元，用于支持其AI技术的开发，部分资金将用于建设类似曼哈顿大小的新数据中心。这些投入的目标是确保公司能够在AI竞争中占据主导地位，尤其是在广告和消费品领域，AI被视为未来增长的关键驱动力。微软和谷歌也在云计算和AI服务领域加大投入，力求在AI浪潮中抢占市场份额。
然而，尽管这些投资背后有雄心壮志，但资本开支的大幅增长同样让投资者产生疑问——这种“烧钱式”投入能否兑现回报？AI的盈利路径仍不明确，尽管这些公司在增强技术实力和市场份额方面努力推进，但关于如何有效转化为营收的具体战略仍显模糊。
2. 投资者的焦虑：变现进展缓慢
Meta、谷歌和微软均表示，AI将为其未来创造巨大的变现机会。Meta将焦点放在提升消费者体验上，尽管AI工具在广告商中的应用增长迅速（用户数从100万增长到400万），但其变现模式尚未完全落地。
Meta的首席财务官李淑恩提到，未来的变现机会可能包括付费推荐和高级服务，但目前这些都处于早期阶段，无法为公司短期带来直接收益。
微软虽然透露其AI业务（如Azure AI服务）在2024年超越了130亿美元的年化收入，但这一增长主要来自OpenAI等合作伙伴的承诺，微软自身的AI盈利能力仍在摸索阶段。
这些不确定性直接导致了投资者的担忧。特别是在DeepSeek等竞争者的出现后，市场对巨头们“烧钱”投资AI基础设施的合理性提出了质疑。DeepSeek以极低的成本推出开源AI模型，与OpenAI竞争，这让投资者更加担忧大规模投资是否过早，且是否能在竞争日益激烈的市场中获得应有回报。
3. 行业前景与技术主导地位的长期考量
尽管短期内这些公司面临盈利模式不清晰的困境，但从长远来看，这些投资仍有可能为企业带来战略性回报。AI和云计算是未来技术发展的核心，随着技术的进步和AI应用场景的不断拓展，这些投资将推动公司在广告、电商、企业服务等多个领域占据更有利的市场地位。
以微软为例，尽管其AI服务目前面临挑战，但随着Azure云计算和生成性AI服务的不断成熟，AI的市场需求仍然巨大。微软已经在Azure的营收增长中看到了13%的贡献率，这显示出AI与云计算的深度结合可能为公司带来可观的长期回报。此外，AI的进一步发展还将带来更多的商业化机会，特别是在企业级应用和定制化解决方案方面。
4. 投资者信心恢复的关键：透明度与明确的盈利路径
要恢复投资者对这些公司AI投资的信心，首先需要提升透明度，明确AI的盈利路径。Meta、谷歌和微软都需要向市场提供更详细的AI收入数据，以及他们如何通过AI技术实现变现的具体战略。投资者需要看到，尽管当前的支出是巨大的，但每一笔投入背后都有明确的回报预测和战略目标。此外，随着AI技术的成熟，预计会有更多的行业应用涌现，这将为这些公司带来可持续的收入来源。
加入VIP社群，添加客服微信
又一批人被AI淘汰了，Workday正在裁员约1,750 人，占其员工总数的8.5%。
这家美国加州湾区的大型科技公司Workday称，计划裁员1,700多人，以利用新兴的人工智能领域快速扩张的机遇。
Workday首席执行官卡尔·埃森巴赫 (Carl Eschenbach) 在周三发布给员工的一份备忘录中表示，裁员对于公司持续增长的努力是必要的，其中特别关注的是人工智能投资。
“随着新财年的开始，我们正处于一个关键时刻，世界各地的公司都在重新构想工作方式，而对人工智能的不断增长的需求有可能推动 Workday 进入新的增长时代。”
之后，Workday将招聘一定数量的员工，专注于被认为对科技公司有前景的人工智能项目。
据报道，在Workday裁员的前一天，Salesforce宣布裁员1,000人。Salesforce的裁员显然也是其向 AI 转型的一部分，据报道该公司还计划招聘更多销售人员来销售其AI产品。
Workday计划在周三通知大多数受裁员影响的员工。美股代号WDAY
美国物价持续走高的原因是最近几年，美国动物福利组织宣传推广的“禁止笼养”运动大行其道，很多州立法禁止生产或者销售传统笼养的鸡蛋，只准许“cage free”也就是无笼散养的鸡蛋上市。
传统笼养方式被认为很不人道，备受动物福利活动人士批评
无笼散养会需要更多的人手，更高的成本，产量也会减少。价格比传统笼养鸡蛋贵许多。
不过，据说这不是鸡蛋短缺的主要原因。
因为美国正在遭遇历史上最严重的禽流感。
今年1月底，记者询问白宫发言人鸡蛋短缺的问题时，发言人回答：前任政府制造了高通胀，并且大规模宰杀了超过1亿只鸡——蛋鸡短缺，所以鸡蛋短缺。
媒体纷纷澄清，白宫没有说清楚的是，此前几年大规模宰杀蛋鸡只是禽流感的客观结果。为了扑灭控制禽流感，消杀各农场的1亿只禽类是“无奈而必要的手段”。也就是说，鸡蛋短缺是一种“天灾”。
但是，“禁止笼养”运动恰好和禽流感疫情一前一后到来，难免引起猜测。
对此,动物福利活动人士经常说，传统笼养的养鸡场“是病毒传染的温床”，“非笼养方式更人道，健康和安全”，“笼养动物的免疫力低下，农场密度高，非常危险”。比如动物福利研究所（Animal Welfare Institute）的主任德纳·琼斯说，“工厂化农场是疾病的理想孵化器——拥挤、肮脏的仓库，饲养着大量遗传多样性较低的动物。”
有些媒体指出，现在无笼养鸡的办法也是在室内饲养，不会直接接触野外飞禽，因此没有额外的危险。“笼养母鸡和非笼养母鸡都可能受禽流感打击”。
不过，需要指出，“活动人士”原本推荐的标准是，让所有的养鸡场都有“直接通向室外的通道”，让母鸡能够自由在室外溜达。
当2022年1月美国禽流感扑来后，农场们才被迫停止了室外放养，因为野鸟和其他动物轻而易举就能感染户外的鸡群。
尽管如此，近几年来全美农场的禽流感仍始终此起彼伏，没有停息。
与媒体、“活动人士”所说不同，散养养鸡场不仅并不“更安全更健康”，反而是受禽流感侵袭的薄弱环节。根据哥伦比亚广播公司的报道，美国近40%的产蛋鸡是无笼饲养，却发生了60%的禽流感疫情。这意味着，散养方式受感染的比例是传统笼养的2.25倍。
而根据其他财经媒体的报道，散养产蛋鸡仅略高于蛋鸡总数三分之一，发生禽流感的比例却达到了60%，照此算来，散养养殖的禽流感感染率是传统方式的三倍！
如果不看“活动人士”的说辞，考察具体饲养环境就能知道为什么会这样。在室内散养养鸡场里：
母鸡更有攻击性，互相啄食，甚至同类相食。
鸡粪四处散落，与饲料、鸡毛混杂在一起。
散养的鸡群会扑出大量灰尘、粉尘，让各种病菌快速扩散。
散养鸡场需要更多的工人来照料，所以鸡和外界的间接接触更多。
鸡蛋可能藏在四处，饲养人员的进出次数也更频繁。
即使没有禽流感，散养鸡的死亡率也更高。
实际上，如果回顾历史，会发现很久以前，养鸡场就是散养的，后来改为笼养，不止是为了效率，也是为了让鸡更为健康和安全。但现在很多人遗忘了这点。
当然，“活动人士”的主要目的其实是认为笼养鸡不人道，所以必须改变。然而，数千万只散养母鸡却因此被屠杀。杀鸡的方式必然也很难做到“人道”——这与“动物福利”的初衷显然南辕北辙。
而根据一些兽医的证词，扩大养鸡空间、提供栖木和鸡窝的带笼富养方式足以提供动物福利，同时又能兼顾效率和安全。
但是“活动人士”仍然不遗余力地在推广“无笼散养”养鸡模式。通过在各州逐次推进立法实施禁令、向使用鸡蛋的各商家施加社会压力，即使在禽流感侵袭下，“无笼散养”的比例肯定还会继续上升。
与此同时，仅2025年1月一个月，美国因为禽流感而消杀的蛋鸡就超过了2023年全年的总和。
要注意的是，这其实是用纳税人的钱来大规模杀鸡。每个因发现禽流感而灭杀全部家禽的农场，都将得到政府对灭杀鸡只的市价补偿。因此受损最大的是不明就里、意见分散的纳税人和消费者，而不是农场主。在“公费杀鸡”和活动人士继续推动无笼养鸡的两方合力之下，这场连绵几年的致命禽流感至今没有停歇的迹象。美国昂贵的鸡蛋价格和杀鸡补贴带来的沉重财政压力，在2025年初也还看不到尽头。
总之，这场美国史上最严重的禽流感，未必全都能归咎于“天灾”。
进一步而言，即使没有“禽流感”，美国蛋鸡行业推行“限制笼养”政策也是大势所趋，至少在大多数州都会因活动团体和社会压力而实施限制。而且这种趋势还在蔓延，可能影响到养猪等行业。像川普第一个任期时“鸡蛋比中国还便宜”的情况几乎不可能再出现了。
美股投资网获悉，辉瑞(PFE)第四季度利润和营收均超出预期，主要得益于新冠产品的销售额超出预期，同时广泛的成本削减措施也取得了成效。
数据显示，该公司第四季度净利润为4.1亿美元，合每股收益7美分。相比之下，上年同期净亏损33.7亿美元，合每股亏损60美分。剔除某些项目(包括重组费用和无形资产相关成本)后，每股收益为0.63美元，分析师预期为0.46美元。
营收达到177.6亿美元，同比增长22%，市场预期为173.6亿美元。
财报公布后，辉瑞股价盘前上涨近2%。
这一业绩为辉瑞过去关键的一年画上了句号。随着该公司从过去两年新冠业务和股价的快速下跌中复苏，该公司一直在寻求广泛的成本削减。该公司去年12月表示，预计今年将从成本削减计划中节省5亿美元。
辉瑞重申了其在12月公布的2025年全年展望，预计销售额在610亿至640亿美元之间。辉瑞预计其新冠产品在2025年的表现将与2024年相似。该公司指出，根据《通胀削减法案》对Medicare计划的调整将使其销售额减少10亿美元。
剔除一次性项目后，该公司预计2025年每股收益将在2.80至3美元之间。到2027年，辉瑞将削减约60亿美元的开支。
不过，华尔街可能更关注辉瑞的长期财务健康状况及其药物研发管线。投资者也在关注辉瑞是否能凭借其每天服用一次的实验性减肥药danuglipron在蓬勃发展的减肥药市场中分得一杯羹。
另外，目前辉瑞似乎暂时避免了与激进投资者Starboard Value的代理权之争，Starboard Value目前持有这家制药巨头约10亿美元的股份。今年提名董事会成员的截止日期已经过去。
新冠产品销售超预期
辉瑞第四季度业绩的出色表现部分得益于其新冠产品超出预期的需求。
其新冠口服药物Paxlovid本季度销售额达到7.27亿美元，高于上年同期的销售亏损31亿美元，高于分析师预计的6.307亿美元。据了解，上年同期，由于美国政府计划返还约650万疗程的Paxlovid，该公司的营收出现逆转。
辉瑞表示，此次增长主要得益于美国近期新冠疫情的高需求，以及一次性向联邦政府交付100万疗程的Paxlovid。
该公司新冠疫苗营收为34亿美元，比上年同期减少了20亿美元。辉瑞表示，这一下降主要是由于全球新冠疫苗接种量减少以及其疫苗合同剂量的降低。分析师预计该疫苗本季度销售额为30亿美元。
资讯来源：美股投资网 TradesMax.com 美股大数据 StockWe.com
美股投资网获悉，IBM(IBM)近日公布了其对未来几年、超出市场预期的营收增长指引，主要得益于软件业务的持续扩展。
IBM首席财务官Jim Kavanaugh周二在一次演讲中表示，公司长期销售额将以每年超过5%的速度增长。Kavanaugh未明确说明这一预测涵盖的具体年数，但分析师普遍预计，按不变汇率计算，2026和2027财年的增长率约为4%。
近年来，IBM正从传统的计算机公司转型为专注于软件和服务的企业。公司通过一系列收购来扩展产品线，包括今年4月宣布的拟收购HashiCorp Inc.(HCP)，以及2023年以46亿美元收购Apptio。
消息公布后，截至周二收盘，该股上涨1.43%，至264.46美元。此前，由于市场对IBM强劲的第四季度业绩(主要由软件业务驱动)以及2025年营收"至少增长5%"的预测充满热情，公司股价在1月30日大幅上涨13%，并创下历史新高。
Kavanaugh进一步透露，软件业务的长期营收将以每年约10%的速度增长，高于分析师此前预计的2027年前7%-9%的增长率。基础设施部门将实现1%-3%的增长，且预计在本十年后期，该部门将从量子计算中获得收入。
对于近期表现欠佳的咨询业务，Kavanaugh其增速将超过市场平均水平。“随着生成式人工智能的技术变革，咨询市场正在经历转型”。
Bloomberg Intelligence分析师Anurag Rana写道，考虑到IBM在软件领域的优势，这一营收指引似乎"略显保守"。同时，咨询业务的展望表明该领域的增长"可能不会在短期内反弹"。
资讯来源：美股投资网 TradesMax.com 美股大数据 StockWe.com
美股投资网获悉，芯片制造商高通(QCOM)将于2月5日周三收盘后公布其第一季度财报。市场将密切关注中国OEM的需求趋势、SnapDragon Elite X的需求，以及2025/2026年iPhone调制解调器份额的前景。华尔街预计该公司每股收益将增长8%，达到2.97美元，营收将达到109亿美元，较去年同期增长9.9%。分析师预计，随着手机补贴的推出，中国智能手机的需求将增加，这将推动该公司股价上涨。
KeyBanc Capital Markets预计高通将公布更高的业绩和更高的预期。该金融公司的分析师预计，高通将超出预期，实现110亿美元的营收，每股收益为3美元。
摩根大通分析师也预计，受中国智能手机OEM强劲增长趋势的推动，该公司将公布更高的业绩预期。摩根大通还提到了中国智能手机厂商持续强劲出货量等短期驱动因素，并上调了该公司2025财年的预测，并将该股列为积极的催化剂关注对象。
在过去三个月中，分析师对高通的营收和利润预测均进行了上调，其中每股收益预测上调了18次，收入预测上调了13次。从历史业绩来看，高通四个季度的盈利平均超出预期7.6%。在上一季度，该公司的盈利超出预期5.1%。
图1
影响未来业绩的因素
随着5G技术的加速推出，高通正从投资建设移动授权计划中获益。凭借5G的强劲发展势头、更高的知名度和多元化的收入来源，该公司完全有能力实现其长期收入目标。高通计划利用人工智能(AI)来满足对基本产品和服务日益增长的需求，这些产品和服务是云经济数字化转型的基石。凭借其骁龙产品组合的强大实力，高通预计移动领域将迎来稳健的增长机会。
在第一财季，高通与德国电信合作，通过地球静止赤道轨道(GEO)卫星完成了短信发送和接收的端到端试验和Skylo，标志着卫星通信服务发展的重要里程碑。这是欧洲首次将运营商的地面移动网络与卫星网络集成以实现短信功能，符合3GPP Release 17直接到手机(D2H)连接规范。该设备配备了高通的尖端Snapdragon X-80 5G调制解调器-RF系统，该系统基于3GPP Release 17标准提供集成的NB-NTN卫星连接。这项创新可能会让偏远或服务不足地区的客户通过卫星连接在全球范围内发送和接收短信。
在第一财季，高通还在亚太地区(APAC)推出了面向创新者的2025高通人工智能(AI)计划，这是一项旨在赋能日本、新加坡和韩国开发者和初创企业的新计划。该计划专注于在移动、计算和物联网(IoT)领域打造尖端的终端侧AI解决方案。该计划凸显了高通致力于推进亚太地区AI生态系统，赋能创新者通过终端侧AI解决方案重新定义行业的决心。
在过去一年中，高通的股价实现了20.1%的增长，但与行业平均33.3%的涨幅相比，仍显滞后，且不及慧与科技(HPE)和博通(AVGO)的表现。从估值角度来看，高通的股价似乎更具吸引力。当前，其预期市盈率仅为14.92，显著低于行业平均水平21.53以及股票整体平均水平17.35。
图2
总结
高通是基于基带技术的无线芯片组的最大制造商之一。该公司正致力于通过多项技术成就和创新产品发布，保持其在5G、芯片组市场和移动连接领域的领先地位。它很可能帮助用户体验到向超高速5G网络的无缝过渡，提供低功耗、弹性的数千兆位连接、前所未有的覆盖范围和高通一流的安全性。这反过来又通过OEM加速商业化，为广泛和快速采用5G提供了所需的灵活性和可扩展性。
据报道，该公司是唯一一家拥有涵盖6频段以下和毫米波段的5G系统级解决方案的芯片组供应商，也是最大的RF(射频)前端供应商之一，其设计赢得了所有高端智能手机客户。该公司利用技术路线图进行重点创新，旨在将数百万台设备连接到“联网智能边缘”。
此外，骁龙产品组合针对高端Android手机的创新，以及骁龙Ride高级驾驶辅助系统产品组合在新兴驾驶辅助技术市场中的稳固基础，都为移动领域带来了稳健的增长机会。
总的来说，高通的基本面十分稳健，凭借强劲的市场需求，展现出良好的创收潜力，因此成为了一个可靠的投资选择。从估值角度来看，其股票也显得更具性价比。公司高度重视产品质量，严格执行运营计划，并持续优化产品组合，为客户创造更多价值。随着盈利预期的不断提升，高通的股票正受到投资者的积极评价。
值得一提的是，这家半导体公司上季度的调整后每股收益为2.69美元，营收为102.4亿美元。分析师普遍预计该公司当季每股收益为2.57美元，营收为99.3亿美元。高通股价在周二交易时段上涨1.64%。今年迄今为止，其市值已上涨逾10%，表现优于标普500指数。
资讯来源：美股投资网 TradesMax.com 美股大数据 StockWe.com
1. 2月4日(周二)美股盘前，美股三大股指期货涨跌不一。截至发稿，道指期货跌0.21%，标普500指数期货跌0.03%，纳指期货涨0.11%。
2. 截至发稿，德国DAX指数涨0.14%，英国富时100指数跌0.12%，法国CAC40指数涨0.28%，欧洲斯托克50指数涨0.31%。
3. 截至发稿，WTI原油跌1.83%，报71.82美元/桶。布伦特原油跌1.12%，报75.11美元/桶。
市场消息
特朗普签行政令，暂缓对墨加商品加征关税至今年3月4日。2月3日，美国总统特朗普签署行政命令，暂停对墨西哥、加拿大商品加征关税，将其实施时间推迟到2025年3月4日。声明表示，美国国土安全部长应与国务卿、司法部长、总统国家安全事务助理和总统国土安全助理协商，继续评估美国北部边境的局势。如果非法移民和非法毒品危机恶化，且加拿大政府未能采取足够措施缓解这些危机，特朗普将采取必要措施应对局势，可能会继续加征关税。
特朗普关税政策引发市场震动，美国通胀预期升至3%。美国总统唐纳德·特朗普在上周末宣布对墨西哥、加拿大和中国商品加征关税，这一决定冲击了市场对通胀的预期。交易员们目前预计，2025年大部分时间美国消费者价格指数(CPI)年增长率将接近3%。据嘉信理财研究中心的固定收益团队分析，如果特朗普政府的关税政策保持不变，包括对墨西哥和加拿大商品征收25%关税，以及对中国商品征收10%关税，那么美联储最关注的通胀指标——个人消费支出(PCE)物价指数在未来几个月可能会突破3%。
中国出手反制美国。国务院关税税则委员会表示，自2025年2月10日起，对原产于美国的部分进口商品加征关税。 据市场监管总局网站，因谷歌公司涉嫌违反《中华人民共和国反垄断法》，市场监管总局依法对谷歌公司开展立案调查。中国商务部表示，自2月4日起，对钨、碲、铋、钼、铟相关物项实施出口管制。据中国商务部网站，依据《不可靠实体清单规定》有关规定，不可靠实体清单工作机制决定将美国PVH集团、因美纳公司(Illumina, Inc.)列入不可靠实体清单。
特朗普关税大棒来袭，美联储最鸽派官员转向“谨慎降息”通胀可能卷土重来。货币政策立场长期以来偏向“鸽派”的芝加哥联储主席古尔斯比(Austan Goolsbee)表示，在特朗普政府带来的不确定性大幅增加的宏观背景下，美联储在降低借贷成本时应比以往更加谨慎。古尔斯比的言论与他的两位美联储同事的最新言论相呼应，这两位同事在周一早些时候的单独讲话中也提到了关税等政策之下，美国经济未来路径的不确定性增加。
大摩拉响警报亚洲科技股陷“关税风暴+估值泡沫”双杀，中国半导体逆势突围。摩根士丹利在最新报告中警告称，亚洲科技股目前正面临贸易紧张局势、估值过高以及盈利上行空间不足的多重风险。该行分析师肖恩·金(Shawn Kim)等在报告中指出，如果计算机芯片关税上调，贸易紧张局势再度升级，亚洲科技股短期内可能下跌约20%。报告指出，全球投资者对人工智能的热情推动了亚洲科技股的上涨，追踪该地区半导体股票的指标自2022年底以来已上涨超过65%。然而，这种快速上涨也推高了估值，但每股收益预期修正“并未出现有意义的改善”，导致目前的盈利预期过高。尽管如此，摩根士丹利也看到了一些亮点。分析师表示，与全球半导体行业相比，他们更看好互联网和中国国内半导体行业的股票。
俄罗斯副总理欧佩克+讨论了特朗普提高石油产量的呼吁。俄罗斯副总理诺瓦克表示，欧佩克+联合部长级监督委员会(JMMC)讨论了美国总统特朗普提高石油产量的呼吁。诺瓦克在接受俄罗斯电视台采访时表示，委员会同意欧佩克+将从4月1日开始逐步增加石油产量，这与此前的计划一致。特朗普此前公开呼吁欧佩克+及其主要成员国沙特降低油价，称这样做将结束俄乌冲突。当被问及特朗普的言论是否在JMMC会议上被讨论时，诺瓦克回答说“这个话题以某种方式被部分触及。”
个股消息
谷歌(GOOGL)涉嫌违反反垄断法，市场监管总局依法决定立案调查。据报道，因谷歌涉嫌违反《中华人民共和国反垄断法》，市场监管总局依法对谷歌公司开展立案调查。
AI应用需求加速扩张，赛富时(CRM)计划在裁员逾千人的同时招聘AI产品销售人员。据知情人士透露，专注于客户关系管理软件(CRM)领域的云软件巨头赛富时在新财年开始之际进行裁员，但是该软件巨头在宣布裁员的同时也在招聘专业员工以销售最新的人工智能产品，凸显出赛富时AI应用软件，尤其是该公司新推出的AI代理产品的用户规模加速扩张，促使该公司将更多资源投入人工智能产品部门。这位不愿透露姓名的知情人士表示，超过1000个职位将受到影响，被裁员工将能够在内部申请其他职位。赛富时代表拒绝置评。目前尚不清楚裁员主要集中在该公司的哪些部门。截至2024年1月的上一财年统计结束时，客户关系管理类云软件的老牌龙头赛富时(即Salesforce)拥有近73,000名员工。
Sirius XM(SIRI)获巴菲特增持。有着“股神”称号的和沃伦·巴菲特旗下伯克希尔哈撒韦公司(Berkshire Hathaway)向美国证券交易委员会(SEC)报告了一系列关于Sirius XM的股票增持交易，最新SEC文件显示，伯克希尔哈撒韦公司斥资大约5400万美元增持Sirius XM。有分析人士表示，“股神”巴菲特增持冷门公司Sirius XM的投资行为可能引发“股神信徒们”效仿该操作，进而在短期内推动股价呈反弹之势的Sirius XM股价大幅上涨。
东南亚网约车市场即将生变! 两大巨头Grab(GRAB)与GoTo加速合并谈判。东南亚网约车服务提供商Grab Holdings Ltd.与GoTo Group 正在加速合并谈判步伐，并且双方计划在今年达成最终合并协议，以结束在竞争异常激烈的东南亚互联网市场中的持续多年亏损。据知情人士透露，最近几周双方合并谈判步入高潮阶段，两家公司皆认为2025年是达成合并交易的有利时机。这两家多年来持续亏损的公司——同时也是整个东南亚市场最大规模的两家网约车线上叫车服务提供商，多年来断断续续地进行谈判，目标是通过合并以降低经营成本并且力争在拥有超过6.5亿消费者的地区减少竞争压力。
默沙东(MRK)同比扭亏为盈，营收增长超预期。默沙东第四季度实现盈利，营收增长，并且超过了华尔街的预期，部分得益于其主要资产Keytruda的表现。该公司Q4净利润为37.4亿美元，合每股1.48美元，上年同期则亏损12.3亿美元，或每股48美分。剔除某些一次性项目后，每股收益为1.72美元，分析师预期为1.61美元。销售额从146.3亿美元升至156.2亿美元，分析师预期为154.8亿美元。Keytruda占据了默沙东营收的重要部分，增长21%，达到了78.4亿美元。
百事可乐(PEP)Q4营收意外同比下滑，全年盈利指引不及预期。百事可乐公布第四季度销售额低于预期，因桂格召回事件继续影响业绩，并且国际市场仍受地缘政治压力影响。这家生产奇多和激浪汽水的公司周二在一份声明中说，公司第四财季销售额同比下降0.2%，至278亿美元。每股收益为1.96美元，高于1.94美元的预期。该公司预计，2025年有机收入将实现低个位数的增长。
重要经济数据和事件预告
23:00美国12月耐用品订单月率修正值、美国12月工厂订单月率、美国12月JOLTs职位空缺
次日3:002027年FOMC票委、旧金山联储主席戴利参加讨论，主题为“2025年经济关税、减税与特朗普的影响”。
业绩预告
周三早间谷歌 (GOOGL)、AMD (AMD)
周三盘前野村(NMR)、诺和诺德(NVO)、道达尔(TTE)、迪士尼(DIS)、优步(UBER)
资讯来源：美股投资网 TradesMax.com 美股大数据 StockWe.com
美股投资网获悉，在强劲需求的推动下，太阳能逆变器制造商Enphase Energy(ENPH)周二公布好于预期的2024年第四季度营业利润以及指引，公司股价在盘后上涨约6%。
数据显示，Enphase Energy第四季度调整后营业利润为1.204亿美元，高于分析师平均预期的1.004亿美元。
在Enphase最大的市场美国，由于微型逆变器销量增加，该季度营收环比增长6%。
这家美国光伏巨头预计2025年营收在3.4亿至3.8亿美元之间，分析师的预期为3.385亿美元。
Enphase表示，这一预测包括150-170兆瓦时的IQ电池(这些电池用于储存多余的太阳能供日后使用)出货量，以及大约5000万美元的“安全港”营收，这部分收入来自计划在一年以上时间完成安装的客户销售。
GLJ Research LLC分析师Gordon L. Johnson表示，Enphase“股价在盘后上涨，但这(在第一季指引中纳入‘安全港’营收)可能不受欢迎，因为华尔街完全消化了这一点。”
另外，据报道，为避免美国总统特朗普征收的关税，Enphase计划将其电池制造业务迁出中国。
“我们需要在中国以外生产电池组，这是我们未来一年的重点，”Enphase首席执行官表示，但他没有具体说明公司将把业务迁往何处。
周二美股盘后，多只美股太阳能股上涨，其中，Emeren Group(SOL)、SolarEdge Technologies(SEDG)涨超3%，Array Technologies(ARRY)涨超2%。
资讯来源：美股投资网 TradesMax.com 美股大数据 StockWe.com
美股投资网获悉，法国石油巨头道达尔能源(TTE)美股周三盘前公布第四季度财报业绩，Q4利润同比大幅下滑，主要系今年油价低迷，燃料需求疲软，不过电力销售和液化天然气交易的增长部分抵消了这一影响。数据显示，第四季度调整后净利润为44亿美元，环比增长8%，同比下降21%，低于去年同期的52亿美元，但略高于第三季度的41亿美元，业绩超出Visible Alpha统计的六位分析师一致预期的42亿美元。
调整后EBITDA同比下降14%至105亿美元，调整后每股盈利为1.90美元，同比下降17%，超出市场平均预期。业绩超预期主要得益于其多元化的多能源业务模式，尤其是综合液化天然气和综合电力。
尽管与前一年相比，2024年的市场环境较为疲软，但这家能源巨头的调整后净利润超过180亿美元，平均资本回报率(ROACE)为14.8%，在同行中保持了最佳表现。
西方石油巨头正面临经济活动减少以及来自非洲和亚洲新炼油厂的竞争，这导致去年将原油转化为成品油的利润率大幅下降，预计这一趋势将持续到2025年。
上周，壳牌(SHEL)、雪佛龙(CVX)和埃克森美孚(XOM)均公布了受炼油利润率下滑而严重打击的第四季度业绩。由于其综合液化天然气部门的贡献，道达尔得以凭借更高的业绩结束2024年，交易商抓住了市场波动性提供的获取更高利润的机会，使得收益提高了35%，达到14亿美元。
该公司表示，预计到2025年初，天然气价格、上游产量和电力销售将会上涨。
道达尔第四季度的欧洲炼油利润率为每公吨25.90美元，是2023年底实现的50.10美元的一半，而原油价格比去年低近10美元/桶。
道达尔宣布将2024年的股息提高7%，达到每股3.22欧元，并在2025年确认每季度回购20亿美元的股票。截至年底，杠杆比率为8.3%。道达尔的综合战略和纪律性投资总额为178亿美元，其中三分之一用于新油气项目，48亿美元用于低碳能源，这些都为其强劲业绩做出了贡献。
得益于新项目的增加，道达尔第四季度的油气产量为243万桶油当量/天。尽管油价每桶下跌了5美元，但部分被天然气价格上涨所抵消，勘探和生产部门本季度业绩也较为稳定，调整后净营业利润为23亿美元。
2024年，该公司实现了157%的储量替代率和超12年的已证实储量寿命指数，突显了其上游投资组合的深度。道达尔还确认了其低成本、低排放的油气模式，运营成本低于5美元/桶油当量，并减少了温室气体排放。
资讯来源：美股投资网 TradesMax.com 美股大数据 StockWe.com
美股投资网财经获悉，百事可乐(PEP)公布第四季度销售额低于预期，因桂格召回事件继续影响业绩，并且国际市场仍受地缘政治压力影响。这家生产奇多和激浪汽水的公司周二在一份声明中说，公司第四财季销售额同比下降0.2%，至278亿美元。每股收益为1.96美元，高于1.94美元的预期。该公司预计，2025年有机收入将实现低个位数的增长。
美国人仍在削减苏打水和咸味零食的支出，以节省必需品的开支，这迫使百事可乐公司在经历了几个季度的价格上涨导致的销量放缓后，不得不利用促销来促进销量增长。
精打细算的购物者在超市里减少了各种各样的消费。康尼格拉(CAG)和通用磨坊(GIS)等食品制造商一直在通过促销活动吸引消费者，这成功地推动了销售，但也牺牲了利润率。包括百事可乐在内的食品公司一直在寻找通过提高运营效率来扩大利润率的方法。
百事的目标是，在疫情后百事产品价格上涨后，让那些倾向于小包装或从零售渠道购买更便宜替代品的消费者回归。在截至12月28日的季度，该公司的有机销量下滑了1%，而平均价格上涨了3%。
在关键的北美市场，菲多利、桂格和饮料的销量下降。菲多利北美的销量本季度下降了3%。由于几年来食品价格和利率的上涨，消费者在关注他们的食品预算时，吃零食的次数减少了。拉丁美洲的销量也有所下降，但其他国际市场有所增长。
该公司的北美饮料部门报告季度销量下降了3%。但该部门也有一些亮点，佳得乐获得了市场份额，激浪Baja Blast系列的年销售额超过了10亿美元。桂格食品北美公司的销量下降了6%，去年12月的召回事件仍在困扰着该公司。该公司高管在事先准备好的讲话中表示，预计桂格的业绩将在2025年有所改善，因为它将摆脱召回事件的影响。
根据LSEG编制的数据，百事公司预计2025财年每股核心收益将出现较低的个位数增长，而分析师的预期为增长4.73%，至每股8.53美元。该公司还预计，根据目前的市场共识利率，外汇换算逆风将对报告的净收入和核心每股收益增长产生约3个百分点的负面影响。
百事可乐股东现金回报总额约为86亿美元，其中包括76亿美元的股息和10亿美元的股票回购。该公司还宣布其年化股息从每股5.42美元增加5%至每股5.69美元，预计将于2025年6月支付股息。这是公司连续第53次增加年度每股股息。
资讯来源：美股投资网 TradesMax.com 美股大数据 StockWe.com
微信分析师 微信公众号
