美股股指期货盘前上涨,热门中概股普涨,京东涨4%,美元指数创20年新高。
个股方面
热门中概股普涨,新东方涨4.77%,京东涨4%,网易涨1.73%,拼多多、哔哩哔哩、百度、小鹏、蔚来均上涨。
其他个股,Zoom视频通讯大跌近10%,公司周一盘后发布业绩,Q2净利润同比大幅下降86%至4574.6万美元,下调第三季度和全年业绩指引。
欧元再对美元跌破平价,市场对加息放缓的预期又开始降温,在多位美联储加息官员的鹰派言论下,美元指数势如破竹,时隔一个多月后再度逼近109的近20年新高。
8月23日,美国10年期国债收益率再度突破3%,美元指数逼近109.此前多位美联储官员指出,为遏制通胀,日后仍将进一步积极加息,带动美元飙升。
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美股能源板块逆势大涨,EQT能源涨3%创新高,年初至今,EQT累涨超121%。
据媒体报道,受俄供应忧虑影响,欧洲天然气价格延续上周的涨势,欧洲天然气期货飙升20%。7月以来,美国天然气价格也大幅上涨。这一波天然气危机下,美国的液化天然气生产商赚得盆满钵满。
EQT预计公司截至2026年将累计产生超过100亿美元的自由现金流,其中部分现金将用于偿还截至2023年到期的15亿美元的负债,剩余大量现金将用于派息、股票回购以及收购等股东友好型活动。
高盛表示,该公司将从有利的天然气长期前景中受益,随着资产负债表进一步改善和自由现金流向资本回报的更多配置,该股有被重新评级的潜力。
切萨皮克能源、巴西石油、智利矿业化工等均逆势上涨。
中概股昨日表现亮眼,尚乘数科涨超8%,拼多多涨超4%,理想汽车涨超3%。美国最大的公共养老金系统保持第二季度在蔚来汽车和小鹏汽车的持仓不变,同时显著增加对当地同行理想汽车的押注。
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在市场逐步消化9月将加息50基点时,政策预期出现扭转信号,美股夏季涨势因此遭遇严峻阻击。
美联储认为,通胀仍处在令人不安的高位,多位官员重申了打压物价的决心,强化了进一步紧缩的必要性。机构担心,在物价上涨和经济放缓的压力下,加息或加剧潜在衰退的风险进而冲击股市,作为推动行情的重要力量,散户投资者或将面临做空资金新一轮冲击。
机构看空散户积极入场
自美联储6月决议以来,美股开启反弹行情,纳指一度自低位回升近25%,进入技术性牛市。
资产管理机构BK Asset Management宏观策略师施罗斯伯格(Boris Schlossberg)在接受美股投资网采访时表示,美股近期在两种说法之间来回转换——一种说法是通胀缓解和增长放缓让美联储有空间回退激进的加息,另一种说法则是持续的高物价涨幅加上强劲的劳动力市场迫使决策者继续提高利率。7月通胀指标回落提振了市场,但显然物价压力依然很快,美联储需要看到更多通胀回落的证据,这也是至少9月依然会激进行动的理由。
散户的热情依然高涨,他们也是推动美股反弹的重要因素。根据Vanda Research的数据,8月以来零售投资者的日均买盘为13.6亿美元,21日滚动买盘超过270亿美元。
除了成长股大幅反弹背后的逢低买入行为之外,个人投资者在3B家居、游戏驿站、AMC等Meme股上的狂热在上周达到了高潮。以3B家居为例,Vanda Research称,过去个人买盘和看涨期权交易量飙升至其历史平均水平的70倍以上。“散户对市场的影响将减弱,8月底开始,当大多数机构投资者从暑假回来时,股市可能会出现更多的拉锯战。”
施罗斯伯格告诉美股投资网,虽然美股不一定会测试上半年的低位,但投资者不应“得意忘形”。“从美债收益率走势看,投资者押注美联储将继续大幅加息,因为消费需求依然旺盛,而通货膨胀仍然很热,潜在风险是美联储在控制需求方面反应过度,进而冲击经济。”他说道。
高盛认为,通胀走向和经济增长形势将驱动下半年股市走势。但在美股走出有史以来最好的夏季涨势之后,他们认为继续上涨的空间有限。“对经济衰退的担忧再次泛起几乎肯定会扭转近期的涨势,”高盛首席美股策略师科斯丁(David Kostin)在一份报告中写道。
花旗策略师威勒(Dirk Willer)指出,美股已经收复了今年上半年的大部分跌幅,但是由于近期市场对美联储加息的担忧再度升温,美股将再次掉头向下,建议投资者减持股票。“目前美股的熊市反弹几乎与以往熊市反弹的平均持续时间一致,而且市场情绪已经几乎回到熊市反弹见顶的水平,这表明美股这一波熊市反弹可能会相对较快地结束。”
对冲基金蓄力美股空头押注1250亿
数据显示,机构正在加大做空力度,押注美股本轮反弹将结束。据法巴银行的最新统计,在对冲基金的推动下,针对美国股市的机构空头头寸已超过1250亿美元,环比上升了180亿美元。
法巴银行美国股票衍生品策略主管鲍特(Greg Boutle)在一份客户报告中表示,不少仓位“仍处于防御状态”,并强调了对美股空头头寸在不断增加。鲍特表示,尽管有迹象表明美国通胀已从41年高点回落,但宏观前景可能需要更大、更持久的改善,才能推动机构资金大规模重新配置回股市。
与此同时,根据财经数据供应商Refinitv Lipper数据,近三个月来,全球资金流动持续显示出对“做空偏好”投资的浓厚兴趣。随着美联储加息,投资者对美国经济的持久性产生质疑,资金不断在整体市场上形成“净空头”敞口。7月份,Lipper专用做空偏向基金的资金流入量约为32亿美元,为2020年4月以来的新高。
Refinitiv Lipper 高级研究分析师菲舍尔(Jack Fischer)表示,今年美国多元化股票基金的平均回报率为负14.2%,但其专用做空偏向基金同期增长8.8%,“无论我们是否处于衰退期,争论都会继续,但我们可以看到,与整个市场反弹相反的风险敞口需求和供应都在增长。”他表示。
在本轮反弹之前,今年美股曾出现过三次熊市反弹的行情,都是由于糟糕的经济数据和美联储继续紧缩情况下引发的市场情绪波动。不少市场观点认为,乐观主义可能会在短期内推动市场走高,但它不能永远对抗基本面。
DWS Group交易主管卡特兰伯恩(George Catrambone)表示,“但如果市场继续上涨,你会看到估值变得捉襟见肘。”他进一步分析道,“市场正在超越自己,标普500指数目前的远期市盈率约为17.5.需要注意的是,阻力因素依然存在, 比如俄乌局势对供应链和大宗商品的影响,新冠疫情的重复冲击。最重要的是,美联储在降低通胀方面还有很多工作要做。”
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当地时间8月22日,英国国家统计局公布的最新修正数据显示,该国在2020年首当其冲受到COVID-19大流行的冲击,录得300多年来最大的产出降幅,并且降幅比任何其他主要经济体都大。
英国国家统计局表示,2020年国内生产总值下降了11%。根据英格兰银行的历史数据,这比英国国家统计局之前的任何估计都大,也是自1709年英国遭遇“大霜冻”以来的最大跌幅。
英国国家统计局表示,不要与其他国家进行直接比较,因为大多数国家——除了美国——还没有像英国那样进行同样类型的深入修订。GDP的向下修正反映了医疗保健和零售商的贡献低于之前的预期。英国国家统计局已经考虑到英国国家卫生服务局提供的常规护理有所下降,因为专注于治疗COVID-19患者并限制疾病在医院的传播。仔细研究个别零售商面临的成本增加,也导致该行业的贡献向下修正,而工厂产量被向上修正以考虑到较低的原材料成本。
英国经济去年大幅反弹,并在2021年11月恢复了大流行前的规模。但随着通胀的快速上升,英格兰银行预计,经济将在今年晚些时候重新陷入衰退。
此外,据英国《金融时报》报道,花旗银行根据最新市场价格做出的预测显示,由于天然气批发价格飙升,英国2023年1月的通胀率或将达到18.6%。这将进一步刷新英国通胀水平40年来的最高纪录。
英国国家统计局的数据显示,今年4月至7月间,英国消费者价格指数(CPI)同比涨幅屡创新高。其中,英国7月CPI同比涨幅达到10.1%,为近四十年最高。
当天,英国股市应声下跌。英国伦敦股市《金融时报》100种股票平均价格指数报收于7533.79点,比前一交易日下跌16.58点,跌幅为0.22%。伦敦股市成分股中金融类个股领跌,位于跌幅前五位的个股分别为:苏格兰按揭投资信托股价下跌4.57%,国际联合航空集团股价下跌4.53%,标准人寿安本集团股价下跌4.35%,金融服务公司哈格里夫斯-兰斯当股价下跌4.26%,在线零售商奥凯多集团股价下跌4.10%。
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就在全市场都在关注美股是否会延续6月中旬以来的反弹时,非常乐观的摩根大通的分析师们认为在9月美联储大幅加息之后,美联储将不再会有令市场意外的鹰派举动,而这一转变,将推动整个市场继续复苏,从而为股市在下半年继续上涨奠定基础。
摩根大通Mislav Matejka团队认为:
我们预计美联储将在9月再次大幅加息,但在那之后,预计美联储不会再有令市场意外的偏鹰派行动。
我们预计,经济增长与货币政策之间的平衡将得到改善,并帮助整个市场继续复苏。
该团队还预计,即使投资者仍然担心美联储可能会保持鹰派立场,对利率敏感的成长股也将继续跑赢价值股。
这令摩根大通成为华尔街最乐观的策略分析团队之一。
上周,美联储的诸多高官纷纷“放鹰”,一方面称很有可能在9月再次加息75个基点,另一方面也在为市场明年快速降息的预期降温。本周市场最为关注的财经事件就是全球央行大会,在会上,美联储主席鲍威尔将就宏观经济和美联储政策做进一步阐释。
上周市场反应也很明显,标普500指数结束了四周连涨,本周一美股则延续了跌势。科技股为主的纳斯达克100指数自6月低点反弹超过20%,但上周再次下跌,同样结束了四周连涨。
虽然摩根大通的分析师对美股的短期走势非常乐观,但其他投行却不敢苟同。
高盛的策略师David J. Kostin认为,通胀走向和美国经济增长形势将驱动下半年股市走势。但在美股走出有史以来最好的夏季涨势之一后,他们认为继续上涨的空间有限:
对经济衰退的担忧再次泛起,这将几乎肯定会扭转近期的涨势。
汇丰策略师也保持“最大程度低配”股票,称市场的反复无常使得所有资产类别看起来都很脆弱。
瑞银财富管理的Mark Haefele周一警告投资者不要追涨,特别是不要追涨科技股,因为估值已经再次变得昂贵。
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前美国财政部长、最早一批预计通胀不是暂时的经济学家萨默斯(Lawrence Summers)呼吁,美联储应发出明确的信息,为了打压通胀,其需要实施“限制性”的货币政策,而该政策会推升失业率。
在被媒体问及对本周的Jackson Hole全球央行会议最担心什么时,萨默斯表示,他最担心的是,美联储继续表示,可以同时拥有低通胀、低失业率和健康的经济。任何关于通胀能够在没有太多痛苦出现的情况下,就被击败的表态,都会让人们非常怀疑未来会发生什么,并可能对美联储的信誉造成进一步损害。
萨默斯指出,现实情况是,认为美联储将在失业率不上升的情况下,就让通胀一路下降的想法,很可能是不太现实的。美联储不想承认这一点。这使美联储的陈述产生了一定的混乱。
7月美国非农就业数据显示,失业率位于3.5%的水平,这也是2020年初疫情之前的50年低点。美联储预计到2024年失业率将仅上升至4.1%,对此萨默斯提出批评,他认为会升破5%。
萨默斯对美联储认为的中性利率水平也不以为然。在该水平下,利率既不会抑制也不会刺激通胀。美联储当前的评估为2.25-2.5%。在7月的会议上,美联储连续第二个月加息75个基点,使联邦基金利率达到2.25%至2.50%的目标区间。也就是说,利率已经达到美联储认为的中性利率水平。
萨默斯还指出,金融市场自6月中旬以来的反弹,与美联储的抗通胀行动背道而驰。现在的金融状况比美联储7月会议时要宽松,在紧缩周期的中间,当金融状况大幅放松时,这不得不让央行感到紧张。
美国7月通胀数据明显下滑,萨默斯这位对美国高通胀早期的吹哨人并没有感到乐观。他认为,美国在核心通胀方面没有取得任何重大进展,工资和所谓的削减平均通胀指标持续强劲增长,这些指标剔除了最波动的因素。美国仍然面临着巨大的通胀挑战。
本周,令全球投资者瞩目的财经事件之一就是8月26日周五在美国怀俄明州举办的Jackson Hole全球央行年会了。在这场活动中,美联储主席鲍威尔将发表讲话,讨论经济前景,其讲话内容可能预示着美国的借贷成本走向。有分析指出,在鲍威尔发表观点之前,其他美联储高官最近纷纷发表鹰派言论,似乎是在为鲍威尔的讲话“定调”。
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今年以来,美联储的政策已经引发了市场的大幅波动,但期权交易商预计,本周举办的杰克逊霍尔全球央行年会将不会引发任何激烈的市场反应。
期权分析公司ORATS负责人Matt Amberson表示,期权仓位显示,交易员预计标普500指数在8月26日将有1.4%的波动(届时美联储主席鲍威尔将在全球央行年会发表讲话),这仅略高于对未来一个月股市每日波动1.0%的预期。
OptionMetrics首席量化师Garrett DeSimone表示:“期权市场似乎将全球央行年会视为一件无关紧要的事情。”
DeSimone表示,尽管在年会前波动性预期仍有时间升温,但目前期权定价反映出“相对较低的崩盘风险定价”。
对此,市场参与者给出了一系列关于波动预期可能减弱的原因。例如,在近几周,美联储政策制定者发表了大量反对通胀见顶的预期以及美联储立场将转向鸽派的言论,这让投资者对美联储的想法有了更清晰的了解。
除此之外,尽管市场仍普遍预期美联储将在9月再加息50-75个基点,但鲍威尔对未来政策的展望可能会受到当月公布的经济数据报告的影响,其中包括通胀和就业等关键数据。
嘉信理财金融研究中心负责交易和衍生品的副总裁Randy Frederick表示:“每个人似乎在某种程度上都达成了共识:我们目前仍处于政策紧缩过程,只是这一过程可能会逐渐放缓。”
Frederick表示:“对市场来说,价格波动性上升通常意味着他们在期待惊喜。但我认为,没有人期待这次会议会有任何惊天动地的发现。”
从近几年来看,美联储主席在全球央行年会的讲话也没有对市场产生重大影响。在过去10年中,标普500指数只有一次在美联储主席在全球央行年会发表讲话的当天出现超过1%的波动。
尽管今年股市的波动性远高于正常水平,但近几个月来,随着标普500指数从6月中旬低点反弹15%,市场波动有所缓解。目前,芝加哥期权交易所波动率指数(VIX)指数徘徊在20左右,相比之下,今年早些时候该指数曾一度达到近40的高点。
不过,依然有一些市场观察人士认为,鲍威尔将发表比预期更加鹰派的观点,从而可能对股市造成冲击。
上周三,美联储7月会议纪要显示,政策制定者承诺将利率提高到抑制通胀所必需的水平。另外,包括圣路易斯联储主席布拉德和旧金山联储主席戴利在内的几位美联储发言人随后强调,政策制定者需要不断提高借贷成本,以控制飙升的价格。
AmeriVet Securities美国利率交易和策略主管Gregory Faranello表示:“我感觉他们可能正在为(鲍威尔)铺路,他的讲话或许会更倾向于鹰派。如果事情真如想象的那样发生,我们可能会看到股市出现抛售。”
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据外媒援引美国官员消息报道,随着伊朗放弃先前的一些要求,伊核协议达成的可能性进一步增加。
在欧盟的积极推动下,美国与伊朗就恢复2015年伊核协议展开间接谈判。欧盟本月早些时候向各方提交了一份最终协议草案,伊朗已经向欧盟提交了关于这份文本的书面答复,而美国则尚未做出回应。
美国官员透露,伊朗已经在此前的一些关键要求上做出了让步。
2021年4月起,伊核协议相关方在维也纳举行了多轮会谈,讨论美伊恢复履约问题,美国间接参与谈判。今年3月,谈判一度接近达成协议,但随后停滞了数月,原因是伊朗要求美国将伊朗革命卫队从其“恐怖组织”名单中删除。然而,拜登政府不同意这个条件,因为这将引起美国国内和其中东盟友的反弹。
不过,上述美国官员称,关于美国对伊朗革命卫队的定性问题,伊朗在很大程度上软化了立场。
伊朗之前还坚持要求国际原子能机构(IAFA)必须放弃对伊朗核项目的指控,该美国官员强调:“我们说过,我们永远不会接受这一点。”
此外,伊朗本来要求美国保证未来的美国总统不会再退出伊核协议,不过拜登政府表示无法提供如此铁定的保证,因为该协议只是一项政治谅解,而非具有法律约束力的合约。
这名美国官员表示,美国和伊朗之间的分歧仍然存在,如果有可能达成最终协议,可能需要更长的时间才能达成。
2018年5月,时任美国总统特朗普宣布美国退出伊核协议。2020年1月,伊朗将军卡西姆·苏莱曼尼在伊拉克首都巴格达遭美军无人机空袭暗杀,随后伊朗政府宣布暂停履行伊核协议。
拜登政府上台后,伊核协议谈判出现了转机。不过,美国国会两党议员对恢复伊核协议的反对意见越来越大,并且美国的中东盟友也在施加压力,随着11月中期大选的临近,拜登政府在伊朗核谈判问题上也愈发谨慎。
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北京时间23日凌晨,美股周一收跌,道指重挫逾640点。对美联储大幅加息的担忧情绪重新笼罩华尓街。一些分析师担心最近美股反弹是建立在对美联储政策政策立场发生错判的基础之上的。市场关注本周的美联储杰克逊霍尔年会。
道指跌643.13点,跌幅为1.91%,报33063.61点;纳指跌323.64点,跌幅为2.55%,报12381.57点;标普500指数跌90.49点,跌幅为2.14%,报4137.99点。
投资者预计,在美联储主席鲍威尔在央行杰克逊霍尔年度经济研讨会上对通胀发表最新评论之前,本周美股市场交易可能会动荡不安。
Wolfe Research分析师Chris Senyek在周一发表的研报中表示:“美联储主席鲍威尔将在美东时间周五上午10点在杰克逊霍尔发表演讲。估计他这次的讲话立场可能会比他在7月27日新闻发布会上的讲话更加鹰派。在那次会议上鲍威尔说联邦基金利率已经回到中性水平。”
周一美股成交额冠军特斯拉收跌2.28%,成交160.2亿美元。据报道,特斯拉最近更新了电动卡车Semi的订单界面,取消了预订选项。此外,特斯拉修改了电动卡车Semi的配置信息,订单页面上该车搭载的不是此前的4电机,而是新增的3电机。
马斯克21日在社交媒体上宣布,特斯拉旗下最高配置辅助驾驶软件、即“全自动驾驶(FSD)”软件在北美地区售价9月5日起调高至1.5万美元,涨幅达25%。
但据美国汽车行业网站表示,FSD虽然名为“全自动驾驶”,但并不意味真的不需要人操控;驾驶者需要时刻保持警惕,并在需要时接管车辆控制。正因如此,加利福尼亚州机动车辆管理局不久前指责特斯拉虚假宣传FSD和Autopilot系统功能。目前,该局正在审查FSD软件。
第2名苹果公司收跌2.3%,成交113.8亿美元。苹果再次陷入“漏洞门”之中。据央视财经援引外媒报道,美国苹果公司近日发布两份安全报告,报告披露,公司旗下智能手机iPhone、平板电脑iPad和iMac电脑等产品存在严重安全漏洞。“苹果曝出严重安全漏洞”的话题也因此冲上热搜第一,引发热议。
iOS系统一直被业内公认为“最安全”的操作系统,而报告称,这些漏洞可能会让潜在的攻击者入侵用户设备、获得管理权限甚至完全控制设备并运行其中的应用软件。苹果公司称,已经开始寻找存在以上安全漏洞的原因及相应的解决方法。与此同时,苹果公司呼吁用户立刻下载最新更新,以修补漏洞。
第3名英伟达收跌4.57%,成交70.2亿美元。英伟达计划于北京时间8月25日晨间公布2023财年第二财季的财务报告。目前市场普遍预计,该公司第二财季总营收预期为67亿美元,营收较此前预期下降19%,收入预期跌落的主要原因是该公司的游戏部门表现较差,预期收入为20.4亿美元,环比下降44%。
数据中心业务的收入似乎也受到了供应链问题的影响,该业务的收入预期为38.1亿美元,环比仅增长1%,去年同比增长61%。
第5名亚马逊收跌3.62%,成交66.6亿美元。据报道,亚马逊、联合健康、CVS健康及家庭医疗服务提供商Option Care health均已参与竞购家庭健康服务提供商Signify Health。
报道称,亚马逊欲收购医疗保健服务商Signify以进一步扩张其医疗业务版图,并与对手药店和保险巨头CVS展开第二次较量。
Signify Health公司计划召开董事会,评估多项收购要约,最早可能在本周宣布竞标的胜出者。该公司称,联合健康提出的最高报价超过每股30美元,略高于亚马逊的报价。
第8名西方石油公司收跌3.17%,成交33亿美元。据报道,巴菲特旗下的伯克希尔哈撒韦公司预计不会对西方石油公司的完全控制权发起收购,即使他已获得监管机构批准购买西方石油公司50%的股份。据援引知情人士的话报道,巴菲特尚未告知西方石油公司任何收购该公司控股权的计划。
报道称,巴菲特也不太可能试图以目前的价格获得公司的完全控制权,因为他通常被称为“价值猎人”。西方石油公司据说认为,如果油价下跌,西方石油公司的股票随后下跌,巴菲特可能会考虑收购整个公司。
第12名Netflix收跌6.06%,成交19.3亿美元。CFRA将其评级从“持有”下调至“卖出”,并将目标价从245美元下调至238美元,称其股价从7月中旬的低点上涨了近40%。
第15名AMC院线暴跌41.95%,盘中数次触发熔断,成交16.8亿美元。据报道,全球第二大影院运营商、帝王影院(Regal Cinemas)的所有者Cineworld集团准备在数周内申请破产。AMC院线是Cineworld的最大竞争对手,该公司目前也面临着上座率不高、新电影供应有限等相同的挑战。
第16名伯克希尔A股收跌3.02%,成交15.9亿美元。据媒体报道,巴菲特尚未通知西方石油公司任何控股该公司的计划。分析认为,鉴于巴菲特一向不喜欢进行恶意收购,依其性格及行为模式判断,他极不可能在没有征求西方石油公司高管和董事意见的情况下进行收购。
第19名3M公司收跌2.49%,成交14.5亿美元。
以下为美股当日交易最活跃的20只股票(按成交额):
资讯来源:美股投资网 TradesMax
美股周一收跌,对美联储大幅加息的担忧情绪重新笼罩华尓街。一些分析师担心最近美股反弹是建立在对美联储政策政策立场发生错判的基础之上的。市场关注本周的美联储杰克逊霍尔年会。
近期多位美联储发言人继续重申“不惜一切代价”遏制通胀的说法。美股投资网大概率认为,美联储可能会在本周的杰克逊霍尔央行年会上继续重申其“坚定的鹰派论调”。
美股三大指数收盘情况,标普500挫2.14%,收报4137.99点。纳指重挫2.55%,报12381.57点。道指下跌1.91%,报33063.61点。
我们上周也多次在VIP社群分享过,标普500在200天均线上遇到上涨阻力,将会出现回调。纳斯达克今天的跳空缺口直接跌破,回调到下一个平台上方,
做多的需要十分谨慎,大部分的个股在没有消息催化剂的情况下,都会跟着大盘走,所以,必须要选择了一些个股本身具备行情,能逆势上涨的股。
上周我们选择买入了 PRTY ,一个在底部横盘已久,突破上行的个股
而且,PRTY 的做空比例相当高,有逼空的爆发力。成交量每天都在放大。所以,我们在2.1美元附近进场。
今天在大盘疲软的情况下,PRTY 走出逆势上涨行情,大涨26%
我们立即提示,锁住利润
另外一笔是做空交易 ZM
根据美股大数据 StockWe.com 统计,视频通讯软件 ZOOM 代号 ZM 财报前,机构们非常一致的看跌ZM 的财报,Call 和 Put 比例严重失衡,
过去10天的期权押注,95%的权利金都押ZM 下跌,接近2.5亿美元Put,只有1100万Call,我们立即通知到Vip社区,买入9月16日到期的Put,
盘后 ZM 财报公布后,暴跌8%
估计我们的期权明天就翻倍了!
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