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Roblox股价暴涨的原因是2025年夏天，Roblox又一次定义了游戏行业的“奇迹时刻”。这一季度不仅在交出了优于预期的财报，更以《种植花园（Grow a Garden）》的现象级热潮，让外界看见用户创造内容（UGC）平台到底可以多大程度地点燃全球玩家和开发者的能量。
根据Roblox最新发布的财报，第二季度，Roblox营收突破11亿美元，同比增长21%，预订额劲升51%，至14亿美元，日活跃用户（DAU）跃升至1.118亿，同比增速41%。更为关键的是，13岁及以上全年龄段用户攀升至用户总量的64%，平均在线时长也持续刷新历史纪录。亚太市场贡献尤为突出，成为公司增长发动机之一。
首席执行官David Vazisin在电话会上直言其战略：“我们的愿景，是让Roblox成为全球所有年龄层创作、娱乐一体化的数字社区平台。”
公司CFO也补充：“其实我们还只是刚刚触碰到潜力巨大的全球游戏市场皮毛。”
而Roblox财报诸多亮点数据背后，最令人津津乐道的是一款爆红体验——《种植花园》（Grow a Garden）。这款上线仅几个月的作品，已经成为本季Roblox增长的最大功臣。
根据第三方平台数据统计，《种植花园》在今年6月，最高同时在线人数一度突破2196万，打破了自己的纪录，成为了游戏行业最火的产品之一。而时至今日，虽然该体验日常的同时在线人数稳定在200万左右，但每逢内容更新，《种植花园》的同时在线人数依旧能够飙升至2000万作妖。
而据知情人士向GameLook透露，《种植花园》发行商每个月的分成后收入已超过1亿元人民币。
甚至Roblox官方报告中写到的「第二季度的日活跃用户数为 1.118亿，同比增长 41%。所有地区均实现了增长。美国和加拿大的日活跃用户数增长了 21%。亚太地区增长了 76%」。
其中「亚太区增长了76%」，据了解背后最大的贡献者之一就是《种植花园》这款游戏。
16岁高中生月入千万的体验
《种植花园》的游戏内容妙在“简单—递进—陪伴感”三个层次：
每位新玩家初始会拥有一小块空地和20枚Sheckles（游戏内货币），可购买基础种子（如胡萝卜）并种下。“作物无论你在不在，都会持续生长”，玩家哪怕下线，农田依然不断递增产出，无需高频操作，极度适配碎片化时代的主流娱乐习惯。
通过出售成熟作物，玩家获得更多货币，逐步解锁更丰富的植物，包括蓝莓、芒果、橙色郁金香等几十种。部分品种需社区活动获赠或季节性任务激活。这一体系既强化了探索、收集和养成的乐趣，也为资深玩家设置了持续目标。每隔5分钟全服同步刷新的“种子/稀有作物商店”，造成了独特的抢购激励与社交互动：所有玩家都在等候下一轮补货，玩梗与互助在这一机制下被极大放大。
单一植物可以在游戏内卖到上万亿
玩家还可以精细化布局自己的花园区域，通过配色、高度和稀有度彰显个性美学。宠物、装饰、工具等则为玩家提供额外成长、收益或外观增添。
组队加成、访问好友花园、互相赠送物品甚至有“偷菜”玩法，使轻社交与友好竞争并存。
季节更新和临时活动保持新鲜感，强大的社区内容和实况直播则又进一步突破了产品的单人循环属性，向社群娱乐和内容共创方向推进。
而在这样一款看似寻常，但却创造了里程碑的体验背后，是一支看上去没那么严肃的团队。
此前在IGN采访时，《种植花园》幕后团队成员曾透露：“游戏起初由一位16岁的玩家独立搭建原型。后经Splitting Point Studios团队联合Roblox运营公司DoBig Studios全周期接管，保持原作者创意参与共同迭代。”
“我们的所有重大决策，都有这位匿名开发者和我们共同拍板，几乎等权……很多更新是周更，开发团队和原始作者一起策划，而不是外界想象的产品收购关系。”
不过作为这款奇迹的制造者，这名16岁的高中生，由于与发行商签署了分成协议，目前这位高中生本人每月基本可以获得数千万元人民币以上的分账收入。
《种植花园》有长青潜力
而这样一个现象级的体验，Roblox管理团队在2025年Q2电话会中，也表达了罕见的关注和坦诚。
这也难怪，根据Roblox的CEO DavidBaszucki的表态，“2025年第二季度，超过75%的《种植花园》日活跃用户在游玩当天至少体验了一次其他游戏。这凸显了我们平台健康的互联互通特性。”
“并且我认为《种植花园》，它强调了一种对所有年龄段都有吸引力的普遍体验。因此，可以说，它正在帮助吸引老年人加入这个平台。我们平台上17岁以上的用户仍然有很大的发展空间。因此，我希望我们的创作者能够对此做出回应。他们能看到创造伟大作品的机会。”
“《种植花园》在一些有趣的方面与整个平台略有不同。Dave提到了这一点。从用户年龄和使用期限的角度来看，《种植花园》的用户年龄比平台平均水平略高。所以我认为这对用户群体的扩张很有吸引力。”公司CFO Naveen Chopra补充到，“我们真的很看好《种植花园》的元素，以及它成为一款长期可持续发展游戏的潜力。”
更何况目前《种植花园》以及在理论上逼近了Roblox平台锁承载的最大同时在线玩家的极限。“我们正在努力实现3000万以上的同时在线玩家，而《种植花园》在过去几周内也突破了2000万。在此之前，我相信在吉尼斯世界纪录中，任何游戏的最高同时在线人数都在1400万到1500万之间。所以，我们正在努力实现一个非常大的数字。”
至于为何《种植花园》得以成功，CEO表示“我想强调的是，《种植花园》表明，当条件适合生长时，就像《种植花园》的比喻一样，我们会看到有趣的事情。在这个例子中，《种植花园》有些独特，因为他们意识到异步游戏，并且让玩家不必像花园一样不断生长，这促成了这一点。”
当然除了开发者的创意，David Baszucki也强调了平台对于该体验的帮助。“我们的产品栈非常广泛，从3D引擎到创作工具，从搜索和发现，到全设备应用，再到自动翻译等等。我们正努力在所有这些方面进行创新和执行。”
“看看如今的热门作品，我们相信，这其实是所有这些贡献共同作用的结果，而不是单一因素造成的。它们都发挥了作用，对吧？”
“我认为，随着我们在游戏中以安全的方式提供 AI（3D生成和文本生成），平台上将有很多新类型体验的机会，所以请继续关注。”
Roblox的新爆款常态
不过在GameLook看来，《种植花园》不是Roblox爆款生态的终点，而是新时代的起点之一。
官方数据显示，2025年第二季度前五大日活体验中，四款皆为近一年内新作。这表明Roblox已实现内容供给多样化与“常态化爆款”并行。
“截至7月，我们目前已有5款体验的日活跃用户超过1000万，其中包括《种植花园》《偷走脑腐》（Steal a Brainrot）、《布鲁克海文》（）、《森林中的99个夜晚》（99 Nights in the Forest）和《墨水游戏》（Ink Game）等热门游戏。其中4款体验是在过去12个月内推出的。因此，我们上调了2025财年的业绩预期。”
Roblox 2025 Q2不仅在财报数字上再创新高，更在“UGC共创—算法驱动—全球开发者共振”三大层面同时发力。新内容生态不再是头部偶发、长尾沉寂，而是多点开花、群体上升的战略新范式。
《种植花园》的出现，不仅改写了平台用户活跃顶点，更象征未来数字内容世界可能涌现的无数潜力与创新。这意味着——下一个现象级奇迹，或许今日已在平台某个小小田园里悄然“生根发芽”。
多邻国DUOL股价大涨的原因是随着AI增强功能对用户参与度和订阅转化的显著提升，语言学习平台多邻国第二季度业绩超出预期。
周三公布的财报显示，多邻国第二季度营收和利润的双双超预期，并且上调全年指引。当季日活跃用户 (DAU) 同比飙升了40%， DAU增速远超MAU增速，表明用户粘性正在显著增强。
具体来看：
财务表现碾压预期：公司第二季度营收达2.523亿美元，同比增长41%，远超华尔街预期的2.407亿美元；净利润飙升至4480万美元，合每股91美分，大幅超越预期的59美分，几乎是去年同期的两倍。
上调全年营收指引：公司上调全年营收指引至10.1亿-10.19亿美元区间，首次突破10亿美元大关，高于此前预测的9.87亿至9.96亿美元区间。
核心业务数据强劲：日活跃用户 (DAU) 同比猛增40%至4770万，增速远快于月活跃用户 (MAU) 24%的增长。总预订额 (Total Bookings) 同比暴增84%，显示出付费转化效率的提升。
AI战略成效显著： AI已成为公司驱动增长和利润的核心。AI增强的订阅服务 (多邻国 Max) 成为吸引用户付费的关键，同时，公司透露AI工具的使用成本远低于预期，直接提振了毛利率。此外，AI正被用于高效生成课程内容，极大提升了扩张效率。
受强劲财报提振，多邻国股价盘后大涨近19%。
AI功能成为订阅增长引擎
多邻国的这份财报展示了一个近乎完美的增长故事：用户粘性驱动的飞轮效应已经形成，而AI不仅在前端创造收入，更在后端优化成本，带来了超出市场预期的利润弹性。
据公司介绍，AI驱动的产品差异化是付费转化的关键。多邻国 Max订阅服务中集成的AI功能，如与聊天机器人进行视频通话练习、个性化的错误分析和强化反馈工具等，吸引用户从“Super”升级到“Max”。
与此同时，AI也为多邻国带来了意料之外的利润率扩张，这是一个巨大的预期差。通常市场认为，集成先进的AI功能会侵蚀利润率，因为调用大型语言模型的成本不菲。
然而，多邻国的首席财务官Matt Skaruppa表示，本季度AI工具的调用成本“大幅下降”，远低于公司最初的预期。这意味着，多邻国在享受AI带来收入增长的同时，其成本压力却在减小，这直接推动了毛利率的改善。
业绩指引上调、业务版图扩张
基于强劲的业绩表现，多邻国上调了全年预订量指引，现预计同比增长32%。公司预计第三季度预订量增长28%，按恒定汇率计算在中值为27%。
第三季度营收指引区间为2.57亿至2.61亿美元，高于华尔街预期的2.53亿美元。全年营收预期上调至10.1亿至10.19亿美元，超过分析师此前预期的9.966亿美元。
在核心业务高歌猛进的同时，多邻国宣布收购了音乐游戏初创公司NextBeat的团队，并称从其新推出的国际象棋课程中看到了“令人鼓舞的早期信号”。
这些动作标志着公司战略的重大演变：从一个垂直的语言学习工具，向一个更广泛的、游戏化的在线学习平台转型，打造为一个覆盖音乐、数学乃至更多领域的综合性“游戏化学习平台”，有望拓展潜在市场空间（TAM），为未来的长期增长叙事埋下伏笔。
Unity 代号 U 今天大跌，因Google DeepMind 于 2025年8月5日正式发布了Genie3，这是一款新一代 AI 世界模型，能实时生成并支持互动的 3D 虚拟环境。
实时生成与交互
支持 720p 分辨率和 24fps 帧率的实时渲染体验，用户（或 AI 代理）可即时与环境互动
长时记忆与场景一致性
与 Genie2（只能生成 360p、10–20 秒内容）相比，Genie3 可以维持数分钟的环境一致性。其“视觉记忆”可维持一分钟左右，让对象和场景在你走远再回来之后仍保持原状
可提示的世界事件
模型支持“promptable world events”：用户可在模拟中途通过文字指令实时改变天气、添加角色、调整景物等，生成动态变化中的世界
背后技术与意义
Genie3 的架构无需提前定义的几何结构（如 NeRF 或 Gaussian splatting），而是通过端到端自回归生成来模拟物理、环境和时间一致性。此外，DeepMind 认为它是向通用人工智能（AGI）迈进的重要步骤，为训练具备感知和操作环境能力的通用智能体提供新途径
瑞银近日发布点评苹果公司(AAPL)近日动态研究报告，苹果报告显示，7月AppStore收入增长约13%，汇率对此形成了一定的利好支撑，在汇率中性（FXN）基础上业务本身增长约12%。该行维持对该股“中性”评级，目标价220美元。
该行对SensorTower数据的分析表明，全球AppStore收入在汇率中性基础上增长约12%，比6月快约1.7%。尽管7月的汇率中性增长较2025年6月季度约10.4%的增速略有加快，但该行注意到这与过去两年约12%的年化增速基本一致。
在报告层面，AppStore增长约13%，比6月快0.07%，但基数降低了约1.4%。展望未来，由于去年8月和9月App Store收入已分别大涨12.4%和12.7%，该行认为AppStore今年8月和9月在高基数基础上提速较为困难，因此在9月当季增速难以明显突破12%的水平，上涨空间或遇限制。
按各地区情况划分，全球范围内，7月AppStore报告增长约12.9%，比6月快70个基点，但基数降低约140个基点。在汇率中性基础上，AppStore增长约12.1%，比6月快170个基点。
美国地区范围内，7月AppStore增长约12.5%，比6月强劲100个基点，且基数降低约350个基点。
其他地区（ROW）范围内，7月AppStore报告增长约13.1%，比6月快50个基点，基数降低约20个基点。然而，在汇率中性基础上，7月增长11.8%，比6月加快210个基点。
目前，该行认为风险仍来自AppStore潜在的增速放缓以及悬而未决的谷歌诉讼案。在2025年6月季度，苹果报告服务业务增长约13.3%，但该行估计在汇率中性基础上增长约13%，汇率对此形成了轻微利好。
此外，该公司指出，其大部分服务品类环比增速加快，发达市场和新兴市场均实现两位数增长。苹果预计2025年9月季度服务业务的同比增速将与6月季度相近，并预计汇率将形成轻微利好。因此，该行估计9月季度服务业务增长约13.5%。
考虑到AppStore过去两年约12%的年化增速，且该行估计其占服务收入的约25%，该行认为AppStore对9月季度服务业务的上涨贡献有限。
此外，由于谷歌与美国司法部诉讼案的判决预计将于本月公布，该行注意到在一种情景下，服务收入可能面临约100亿美元的损失，对应每股收益减少约0.50美元。
估值方面，基于对2026/2027财年每股收益7.91美元同等权重计算的28倍市盈率，该行对苹果目标价设为220美元。以28倍市盈率计算，苹果估值将与过去3年和5年的滚动市盈率均值基本一致。
美股投资网获悉，华尔街知名投资机构伯恩斯坦(Bernstein)认为，甲骨文(ORCL)的云计算业务正处于起飞初期，未来几年将迎来高速增长周期。该机构分析师Mark Moerdler周二重申对甲骨文股票“跑赢大盘”评级，并将目标价由269美元上调至308美元，凸显其对公司长期前景的强烈信心。
截至周二收盘，甲骨文股价上涨1.24%，至255.67美元，年内累计涨幅已达55%，远高于同期纳斯达克综合指数的9%涨幅。
Moerdler在报告中指出“我们预计甲骨文的增长将在未来几年加速。公司正处于大规模云端转型的初期阶段，其Oracle Cloud Infrastructure(OCI)正朝着成为全球第四大云基础设施服务商迈进。”
甲骨文正迅速成为领先AI大模型企业首选的第三方云服务提供商，同时与AI芯片巨头英伟达(NVDA)保持紧密合作关系。公司高管Mahesh Thiagarajan去年底曾向外媒透露，全球五大AI大语言模型开发商中，有四家正在使用甲骨文的数据中心。
Moerdler预计，甲骨文未来5至10年有望实现年均“中双位数”(即13%-17%)的营收增长。尽管公司未来几年自由现金流可能受短期投资支出影响而有所限制，但从长期看将实现大幅提升。
除了伯恩斯坦之外，美国银行全球研究部也于周二将甲骨文目标价从220美元上调至295美元，不过维持“中性”评级。该机构表示，看好人工智能基础设施的强劲需求将持续利好甲骨文的云服务业务。
值得一提的是，今年6月，甲骨文在一份监管文件中披露，公司CEO Safra Catz表示本财年“开局强劲”，并签署了多项大型云服务协议。其中一项合约预计将在2028财年开始每年贡献逾300亿美元的营收，为公司中长期增长提供强大支撑。
资讯来源：美股投资网 TradesMax.com 美股大数据 StockWe.com
美股投资网获悉，来自SeekingAlpha的资深分析师Gytis Zizys近日发布研究报告称，即使马斯克将特斯拉(TSLA)的Dojo 人工智能超算系统、完全自动驾驶以及Robotaxi和人形机器人应用与市场规模前景吹得天花乱坠，当前的特斯拉本质上仍是一家电动汽车制造商，汽车销售贡献了高达75%的营收，并且AI超算驱动的FSD、Robotaxi等一系列“未来式业务”所带来的业绩贡献非常渺小且创收前景极度模糊。Zizys估值测算显示，哪怕以最乐观的FSD、Robotaxi等预期路径较清晰业务的DCF假设来进行估值，特斯拉股价预期也远远低于当前约310美元交易价格。
该分析师在研究中强调，特斯拉的汽车业务创造的价值将为未来由特斯拉无比强大的AI超算系统驱动的FSD，以及特斯拉Robotaxi、新型超大规模储能等项目提供无比庞大的资金支持。从美国云计算领军者们的AI支出来看，强大的AI超算系统需要的资金流巨大，这也意味着如果汽车业务持续疲软，以“特斯拉信徒”为主的特斯拉投资者们对于特斯拉未来以及马斯克本人的“未来信仰价值流折现”也将大打折扣。
Bloomberg Intelligence汇编的分析师预期显示，华尔街分析师们普遍预计谷歌、微软、Facebook母公司Meta以及亚马逊这四大科技巨头今年将在以AI算力基础设施为核心的数据中心扩建或新建上整体支出超3500亿美元——意味着有望在2024年强劲增长基础上同比增长仅50%，预计2026年将超过4500亿美元。
在Zizys看来，特斯拉信徒们似乎无视过去，将马斯克的宏伟目标视作真正的未来，即便人工智能超算驱动的FSD与Robotaxi等业务至今所创造的价值占特斯拉营收比重甚至不到10%。
特斯拉未来增长希望同时也是预期路径较清晰的业务——FSD、Robotaxi和超大规模储能，之所以不纳入“擎天柱人形机器人”是因为 Zizys认为该项未来式业务的可见度太模糊且成本高昂。此外，马斯克本人长期以来善于凭空打造出过于夸张的承诺、交付不足的历史使得所有的看涨预测都在一定程度上缺乏可靠性。
SeekingAlpha的资深分析师 Zizys表示，即使FSD等创收非常有限的业务采用最乐观的DCF假设以及马斯克给出的乐观指引，特斯拉的内在价值仅为233美元/股，在当前价位下该股对于华尔街投资者而言依旧过于昂贵。
所谓“特斯拉式信徒”——主要在于他们对该科技公司宏大叙事逻辑的执念，即特斯拉信徒们对于特斯拉的储能系统、人形机器人以及FSD完全自动驾驶、Robotaxi前景的长期认可与看涨执念，远大于对传统估值指标的理性关注与判断。
近期特斯拉业绩表现可谓极度疲弱2025财年第二季度销售额同比下降12%，销售额与利润均低于华尔街预期，利润率连续多个季度被压缩;汽车业务作为核心板块，营收从去年同期的199亿美元缩减至167亿美元。
此外，特斯拉第二季度交付量不仅在最大市场美国出现同比下滑近10%，在对于特斯拉业绩增长至关重要的欧洲市场，由于欧洲电动汽车市场竞争加剧以及马斯克因干涉欧洲政治导致个人影响力受损，特斯拉在欧洲的市场份额正在被大幅侵蚀，自今年以来销量持续大幅下滑，比如在英国市场份额骤降至仅不到1%。
特斯拉——当期以及中期内仍然是一家单纯的电动汽车制造商
特斯拉的业绩继续依赖其汽车销售。该公司十分努力想摆脱“只是车企”的单一定位，却难以逃脱这一笼统归类，因为各项“多头叙事”项目的实际进展较预期屡屡延期。忠实投资者——即特斯拉信徒们，将马斯克的承诺与宏大目标视作既定事实，却忽视其一贯的过度承诺和屡屡未达。即便在相当乐观的DCF估值体系下，该公司估值仍过高。
2025财年第二季度销售额同比下降 12%，其中欧洲销售表现最差，对公司平淡的营收表现影响最大。欧洲市场份额全年持续下滑，尚未出现任何基本面扭转迹象;其他电动车制造商正在分食特斯拉蛋糕。
毛利率大幅降至17.2%，同比下挫71个基点，原因在于销量下降和降价。第二季度的车辆交付量同比意外减少13%，其中 Model 3/Y 交付减少12%，其他奢侈车型下降52%。平均售价下降、折扣增加、激励上升进一步侵蚀了利润率。
柏林超级工厂产能仅仅被低度利用，固定成本摊薄受限，对利润率施压。特朗普政府对于清洁能源的支持力度大幅降温，一定程度上推动监管积分类的销售额同比暴跌逾 50%，加剧了营收疲软。
整体运营表现持续乏力，欧洲疲软或带来更多下行风险;来自中国的新晋对手们正持续夺取市场份额。随着大众、雷诺甚至法拉利等欧洲老牌汽车制造商们等更多竞争者推出纯EV，监管积分最终将趋于枯竭。
因此在SeekingAlpha资深分析师Zizys看来，没有汽车，就没有特斯拉存在。任何人都不愿相信的现实特斯拉首先也是最重要的仍然是汽车制造商。若汽车业务(上一季度占总营收约75%)继续不振，公司就无力为特斯拉AI超算体系、自动驾驶、擎天柱人形机器人和储能等未来项目提供所需最核心现金流以及资本支持。
因马斯克自从助推特朗普再一次登上总统宝座后政治形象受损，销量下滑在欧洲市场尤为明显。很多特斯拉车主不愿再与马斯克的价值观绑定。尽管股价仍享巨额溢价，但是这种溢价并非基于清晰可见的创收预期以及业务增长规划图表，而是主要源于狂热追随者们以及所谓特斯拉信徒们非常相信特斯拉终将成为远超“单纯车企”的存在。
其他业务与其说是重大机遇，不如说存在重大挑战
Zizys在研报中表示，特斯拉式信徒们经常就这些有前景的企业业务创收潜力给出最乐观的预期情况。
FSD订阅特斯拉顽固的多头们称若仅10%–20%新车主订阅99美元/月套餐，年即增 5.5–15 亿美元。公司未披露明细，难以精准核算，但是年增5.5–15 亿美元，相对于特斯拉汽车业务来说显得微不足道。
Robotaxi奥斯汀试点进行中，ARK Invest和其他乐观主义者预测到2029年推动特斯拉的企业价值增值逾1万亿美元，并且预计2027年全美投放。但迄今为止Robotax仍在最早期阶段，处于现金流消耗时期。更重要的是，对于Robotaxi而言至关重要的特斯拉FSD无人监督版本仍仅在美国有限的地区进行早期测试。
超大规模储能系统2024年是这一细分市场的一个巨大增长年，2024年同比增长67%至100亿美元，2022年曾规划2030年部署 1,500GWh(意味着90%年复合增长率)。根据当前仅仅40GWh半年进度，若保持50%–70%增速，到2030年只能达340–630GWh，仍远远低于马斯克目标。
详细盘点“画饼大王”马斯克的“过度承诺”记录
Cybertruck量产原定时间表2021年，现状与延迟2023 末初产，多次召回，部分功能取消。
FSD 全自动大规模订阅式推广的原定时间表2018-2020年，现状与延迟2025 仍需驾驶员监督，仅测试区域。
Robotaxi 通过联邦监管且实现全美运营的原定时间表从最早的2020年推迟到2024年，如今全美运营方面更是没了精准的预期时间表。Robotaxi的现状与延迟仅奥斯汀试点，最新宣称年底覆盖半数美国人口。
SeekingAlpha的资深分析师 Zizys强调，许多预测特斯拉Robotaxi、人工智能、FSD、人形机器人或者储能业务强劲未来爆炸式利润增长的忠实投资者们都依赖于至少在过去7年里马斯克抛出的最佳预期，而不是特斯拉的历史执行情况。考虑到马斯克一贯执行表现不佳，从表面上看他对业绩增长潜力的评论并不理想。
Zizys表示，即便特斯拉所有的业务以及包括FSD与拉Robotaxi等“未来式业务”均用马斯克或者Ark等特斯拉多头们所给出“最乐观情形”，特斯拉股价仍被明显高估。折现率使用 WACC 10.8%以及2.5%的终端增长率，Zizys推导出的特斯拉基于DCF模型实际价值仅仅233 美元/股。
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美股投资网获悉，亚马逊(AMZN)计划向客户提供OpenAI最新人工智能模型，这是这家云计算巨头首次提供这家领先AI初创公司的产品。亚马逊将在其Bedrock和SageMaker平台上提供这些工具，并表示其先进的推理能力使其适合AI智能体开发。
亚马逊Bedrock总经理Atul Deo在接受采访时表示，OpenAI模型将帮助该公司云计算部门AWS满足客户需求，这些客户希望获取多种工具来确定哪些最适合自身需求。"我们希望为客户提供选择和灵活性，"他表示。
OpenAI周二发布了新模型，称其可执行复杂任务，如编写代码和代表用户在线查找信息。这些模型采用"开放权重"系统设计，使开发者更容易进行定制。此前微软是唯一能转售OpenAI软件的云服务提供商，这一优势帮助其Azure部门增速超过AWS。
在业界担忧亚马逊AI发展落后竞争对手之际，首席执行官安迪·贾西将AWS定位为向企业销售各类AI工具的"超市"。该公司Bedrock软件平台旨在简化获取其他公司大语言模型及亚马逊自有模型的流程。
亚马逊还向AI初创公司Anthropic投资80亿美元，通过合作关系增强其AI服务竞争力。AWS在AI市场上为客户提供Anthropic的Claude模型。Anthropic计划周二发布其最强AI模型的新版本，该公司称该版本在编程、研究和数据分析方面能力更强。
亚马逊上周预计本季度运营利润将低于预期，且云业务增速落后主要竞争对手，令投资者关注其巨额AI投资是否见效。第二季度AWS收入增长略超17%至309亿美元，勉强超过分析师308亿美元的平均预期。
亚马逊去年任命马特·加曼为云计算部门CEO。这位长期担任AWS工程负责人、曾任销售主管的高管接替了亚当·塞利普斯基。
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美股投资网获悉，今年以来股价疯狂飙升88%，大幅跑赢纳斯达克100指数与标普500指数乃至“AI芯片霸主”英伟达的全球最大规模AI服务器制造商之一超微电脑(SMCI)在下调其财年销售额预测，以及公布不及市场预期的整体季度业绩与季度利润预测后股价盘后暴跌超17%。
华尔街分析师们长期以来将超微电脑视为“热门AI算力概念股”，他们普遍预计该公司将长期受益于全球科技巨头们斥资数千亿美元建设支持AI训练/推理工作负载的超大规模数据中心，此次业绩预期意外被管理层削减无疑令华尔街感到失望，引发他们对于高性能人工智能服务器的销售和定价压力的质疑情绪以及对于AI服务器领域激烈竞争的担忧，或将导致该公司股价步入类似于当年因审计问题而出现的剧烈下行轨迹。
超微电脑意外下调业绩预期，此举在很大程度上表明随着该服务器制造商转向采用英伟达(NVDA)Blackwell或者Blackwell Ultra架构的全新高性能AI芯片打造新的AI服务器产品线，其强大AI服务器的需求仍不均衡，与此同时该公司在大型服务器领域面临着来自另一AI服务器领军者戴尔(DELL)，以及慧与科技(HPE)以及英伟达基于GB200/GHB300系列自有AI服务器与NVL机柜品牌的极度激烈竞争。相比之下，戴尔上调了年度利润预期，而慧与科技第二季度的营收和利润均超过市场预期。
该公司于美东时间周二公布的业绩展望显示，预计截至2026年6月的财年总销售额将至少达到330亿美元。然而作为对比，在今年2月，超微电脑管理层在当时因AI服务器产品线需求强劲而给出非常乐观的长期展望，称财年销售额将达到400亿美元，当时几乎是华尔街分析师们对财年预估值的两倍，因此本次发布财报是下修业绩预期引发股票市场剧烈抛售。
此外，超微电脑管理层对于截至9月季度的利润预测意味着营业利润率仅仅为5%，不及华尔街平均预期的10%利润率，凸显出AI服务器领域激烈竞争持续吞噬利润率。
超微电脑的AI服务器市场份额遭重大侵蚀?
由于投资者押注市场对其AI服务器和液冷服务器集群解决方案的强劲需求，超微电脑股价今年迄今已上涨88%，市场自今年以来乐观地认为该AI服务器制造商将大幅受益于美国大型科技巨头们对于AI算力基础设施设备的愈发旺盛需求。
据了解，Bloomberg Intelligence汇编的分析师预期显示，华尔街分析师们普遍预计谷歌、微软、Facebook母公司Meta以及亚马逊这四大科技巨头今年将在以AI算力基础设施为核心的数据中心扩建或新建上整体支出超3500亿美元——意味着有望在2024年强劲增长基础上同比增长35%，预计2026年将超过4000亿美元。
然而，该公司在最新业绩报告中意外削减财年展望，引发了市场对该公司利用需求无比强劲的英伟达Blackwell或者Blackwell Ultra架构系列芯片来获得更强劲AI服务器订单的质疑情绪。并且由于需要处理旧服务器库存并投入资金生产基于英伟达全新Blackwell系列AI芯片的新服务器产品线，以及提升产量或者通过促销等方式在竞争激烈的AI服务器领域斩获订单，该公司的利润率可谓持续受压。
收于纽约 57.26 美元后，超微电脑股价在美股盘后交易中下跌逾 17%。
季度业绩方面，总部位于加州圣何塞的这家AI服务器公司在业绩声明中表示，第四财季销售额实现增长7.5%，至57.6亿美元，经调整后的每股盈利 0.41美元。相比之下，华尔街分析师平均预计每股盈利 0.44 美元、销售额60.1亿美元，两项业绩均为达到预期。
该公司管理层在业绩会议上表示，截止9月的季度销售额将达60亿美元至70亿美元，经调整后每股盈利0.40至0.52美元。华尔街分析师平均预计每股盈利0.59美元以及销售额65.9亿美元。
来自Bloomberg Intelligence的分析师Woo Jin Ho在超微电脑业绩公布后表示“超微电脑第一财季和2026年业绩前景不及预期。其前景意味着在这些大型AI服务器交易中，尤其是来自戴尔的定价环境极具竞争力，引发市场担忧超微电脑市场份额可能不断被侵蚀。”
Bloomberg Intelligence今年早些时候援引知情人士的话报道称，戴尔与超微电脑正在被迫接受较低的利润率，以确保与马斯克旗下xAI签订基于人工智能服务器合同的大型交易。
超微电脑首席执行官Charles Liang表示，一些客户仍在等待配备最新英伟达AI芯片的新产品，这损害了对现有产品的需求。“我们必须拭目以待。”他在业绩公布后的电话会议上告诉分析师，并指出，与过去两个季度相比，该公司预计未来这些强大的人工智能芯片的可用性会更高，并且预计本财年的芯片供应将比前两个季度更好，这将有助于公司实现更好的增长。
来自DA Davidson 的董事总经理Gil Luria表示“由于我们知道目前AI服务器市场的需求非常强劲，因此可以肯定地说，超微令人失望的业绩是由于市场份额被侵蚀所造成。”“他们的客户现在非常挑剔，正在选择戴尔、HPE或者英伟达自身的服务器集群。” Luria补充道。
超微电脑会不会是戳破AI算力股票“高估值泡沫”的首家科技公司
全球持续井喷式扩张的AI算力需求，加之美国政府主导的AI基础设施投资项目愈发庞大，并且科技巨头们不断斥巨资投入建设大型数据中心，很大程度上意味着对于长期钟情于英伟达以及AI算力产业链的投资者们来说，席卷全球的“AI信仰”对于算力领军者们的股价“超级催化”远未完结，他们押注台积电与英伟达所主导的AI算力产业链公司的股价将继续演绎“牛市曲线”。今年以来，英伟达、博通以及超微电脑等这些最热门的AI算力概念股的估值基本上都来到了历史最高位附近。
然而，随着“热门AI算力概念股”超微电脑公布远不及预期的财报与业绩展望，凸显出并非每家与AI算力基础设施沾边的科技公司都能实现强劲的基本面扩张步伐，甚至有华尔街分析师担忧超微电脑的意外低迷业绩可能是戳破AI算力股票高估值泡沫的重大前奏。
AI服务器巨头戴尔，以及该公司在AI服务器最大竞争对手之一超微电脑近期都在不断加大产能制造搭载英伟达最新版本AI GPU——即基于Blackwell的B200/GB200 AI服务器集群，以从构建和使用人工智能应用程序的公司那里赢得更大规模的业务。驱动类似ChatGPT、Claude以及Sora文生视频大模型的众多生成式AI应用软件，皆需要无比庞大的数据处理能力以及愈发扩张的硬件端算力资源。
戴尔和超微电脑通过与英伟达的多年来密切合作关系，使用最新的英伟达GPU以及集成全套CUDA加速工具，为全球企业布局AI技术不可或缺的技术环节——AI训练/推理工作负载，提供强大的GPU加速能力。它们与英伟达的深度合作关系确保了硬件和软件最佳集成和性能优化的最优先级。
来自Bokeh Capital Partners的首席投资官Kim Forrest表示“对人工智能相关领域所有事物的期望，尤其是推理模型引发的AI算力需求激增，已经吸引了投资者注意力。任何程度的疲软都会带来深深的失望，这意味着股价可能持续暴跌。”
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美股投资网获悉，美国职业橄榄球大联盟(NFL)将把旗下大部分媒体业务出售给迪士尼(DIS)，以换取ESPN体育电视网10%的股权。此举将进一步深化该联盟与其主要转播合作伙伴之一的战略关系。
根据周二发布的声明，此次交易涉及的资产包括基于订阅模式的精彩内容服务NFL RedZone，以及NFL Network有线电视频道。此外，迪士尼还将获得更多NFL赛事的转播权。
此次交易正值ESPN筹备推出全新流媒体服务之际。这项名为“ESPN”的基础订阅服务定价每月30美元，体育迷可通过该平台观看ESPN所有传统电视频道。迪士尼还将推出包含新ESPN、Hulu和Disney+的捆绑套餐，每月收费36美元，首年促销价为每月30美元。对于已通过有线电视或卫星电视订阅ESPN的用户，可免费使用该流媒体版本。
ESPN由迪士尼与Hearst Communications Inc.联合持有，其中迪士尼持股80%，Hearst Communications持股20%。预计与NFL的这笔交易将于明年完成。
近来，体育联盟与媒体合作伙伴的界限正日趋模糊。今年6月，ESPN通过一项包含转播权的交易收购了长曲棍球联盟股份。上周，福克斯(FOX)收购了拥有印地赛车系列赛及印第安纳波利斯赛车场的Penske Entertainment三分之一股权。
迪士尼计划于周三公布第三财季的财务业绩。上个赛季，NFL赛事场均观众超1700万人次，较上年同期下降2.2%。作为美国收视率最高的体育赛事，NFL继续领跑收视榜单，在2024年黄金时段收视前50名节目中占据绝对多数席位。
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美股投资网获悉，管道运营商威廉姆斯公司(WMB)周二发布预测称，美国液化天然气(LNG)在国内天然气市场的份额有望从当前的约15%大幅扩张至未来十年的25%以上。公司首席执行官查德·扎马林在接受采访时表示"从美国液化天然气产业发展来看，未来十年产量实现翻倍是可预期的。"
他特别指出，墨西哥湾沿岸在建的多个LNG出口项目将推动产能扩张，为威廉姆斯等管道企业创造配套供应设施的业务机会。与此同时，人工智能技术普及与数据中心建设带来的电力需求增长，也将成为支撑公司战略的重要增量。
基于对LNG出口市场前景的乐观判断，威廉姆斯将2024年全年EBITDA(息税折旧摊销前利润)预期上调5000万美元，最新指引区间为77.6亿至77.9亿美元。
扎马林强调，此次上调主要源于公司在LNG出口领域的业务拓展，而2025年资本支出计划维持原定范围增长型投资25.75亿至28.75亿美元，维护性投资6.5亿至7.5亿美元。
值得关注的是，尽管旗下Transco管道系统第二季度日均天然气运输量同比提升8.5%(从1290万英热单位/天增至1400万英热单位/天)，但威廉姆斯周二股价仍收跌2.1%。
市场反应或与公司第二季度调整后收益未达预期有关，不过管理层对LNG出口增长及数据中心需求带来的长期机遇保持坚定信心。
威廉姆斯公司最新财报显示，第二季度实现净利润5.46亿美元，对应每股收益45美分，较上年同期的4.01亿美元(每股33美分)实现显著增长。尽管调整后每股收益46美分略低于FactSet分析师预期的48美分，但当季营业收入同比增长19%至27.8亿美元，超出市场预测的27.3亿美元。
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