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盘前市场动向
1. 7月9日(周三)美股盘前，美股三大股指期货齐涨。截至发稿，道指期货涨0.29%，标普500指数期货涨0.22%，纳指期货涨0.20%。
2. 截至发稿，德国DAX指数涨1.18%，英国富时100指数涨0.24%，法国CAC40指数涨1.24%，欧洲斯托克50指数涨1.09%。
3. 截至发稿，WTI原油涨0.20%，报68.47美元/桶。布伦特原油涨0.16%，报70.26美元/桶。
市场消息
美银企业韧性是底气，标普500目标看高至6600点。在美国企业界展现惊人韧性的背景下，美国银行策略师团队大幅上调了对美股的前景预测。该行指出，尽管面临特朗普混乱贸易政策的冲击，美国企业仍能维持盈利指引水平。包括Savita Subramanian和Jill Carey Hall在内的策略师团队将标普500指数年终目标位从5600点上调至6300点，并设定6600点的12个月目标价。他们补充道，虽然美国经济表现平平，但美国企业却独树一帜，企业盈利预测保持稳定，这为股票投资者提供了重要参考依据。策略师在一份报告中写道“尽管暂定贸易协定、《大而美》法案的出台以及衰退风险消退，但政策不确定性仍接近历史峰值，国债收益率更是处于数十年高位。不过企业透明度始终未受影响。”
美联储提前至9月降息？高盛紧急修正报告通胀温和+就业降温成关键推手！高盛研究部经济学家David Mericle表示，美联储可能会在9月份下调政策利率，比他们此前的预测提前了三个月。原因在于，早期证据表明，今年关税政策的影响略小于预期，而其他抑制通胀的力量更强。该行认为，关税对价格水平只会产生一次性影响。此外，有迹象表明就业市场可能正在走软。David Mericle在报告中表示“尽管劳动力市场看起来仍然健康，但找工作已经变得困难了。”数据中残留的季节性因素以及移民政策的变化也对近期就业数据构成下行风险。David Mericle预计，9月份降息的可能性“略高于”50%，美联储将在9月、10月和12月分别降息25个基点，并在2026年3月和6月进行同样幅度的降息。此外，David Mericle预计美联储不会在7月降息。
关税推高美国二手车价！通胀“先行指标”再亮红灯。一项曾准确预测新冠疫情后通胀飙升的美国二手车批发价格指标再度攀升，上月创下近三年来最大年度涨幅。这一上涨趋势与特朗普政府实施的汽车关税政策引发的市场波动密切相关。根据周二发布的数据，经季节性调整后，曼海姆二手车价值指数6月环比上涨1.6%，同比飙升6.3%，创下自2022年8月以来的最大年度涨幅。该指数目前已达208.5点，持续一年呈上升趋势，并升至2023年10月以来的最高水平。编制该指数的Cox Automotive经济和行业洞察高级总监Jeremy Robb表示“第二季度批发价格波动明显加剧，关税政策严重影响了新车销售和供应，进而波及二手车市场。”尽管下半年车价通常趋于平稳，但Robb指出“当前零售汽车销售仍较往年更为火热，同时租赁到期进入二手车市场的车辆供应持续减少，这两大因素将在未来继续支撑车价走高。”特朗普政府对进口汽车征收25%关税的政策，曾促使消费者在今年早春抢购新车以避免预期涨价。但这一购买热潮在5月显著降温，6月进一步萎缩。尽管当前整体通胀水平未达多数经济学家预期，但许多美联储官员仍坚信价格压力可能卷土重来，因此在确认风险消除前对降息持审慎态度。
任命“降息派”美联储主席特朗普便能如愿？没那么简单。随着美国总统特朗普与美联储主席鲍威尔之间的矛盾不断升级，特朗普已考虑提前任命下一任美联储主席，借此来削弱鲍威尔的影响力。目前，已有一些投资者在期货市场上押注，当鲍威尔的任期在明年5月结束时，基准利率将立即下调——尽管这不太可能发生。这类交易押注于，特朗普任命的下一任美联储主席是“一个想要降息的人”，届时特朗普将能够如愿以偿。然而，这样的押注忽视了美联储制定利率政策的真实运作方式。密切关注美联储的观察人士警告称，不要指望下一任美联储主席能够轻而易举地大幅降息。纽约大学经济学教授Mark Gertler表示“美联储主席无法像独裁者一样行事。”他指出，对利率进行调整需要得到联邦公开市场委员会(FOMC)多数成员的支持。FOMC共有19位政策制定者参与，其中12人有投票权。换句话说，新任美联储主席必须拿出合理的降息理由，说服其余成员支持他的主张。
达拉斯联储研究2025年移民限制政策或致美国经济折损0.8%。达拉斯联储最新研究显示，特朗普政府实施的移民限制政策及强化驱逐措施，或将使2025年美国经济增长率下滑近一个百分点。由经济学家Pia Orrenius领衔的研究团队分析指出，美国南部边境移民数量大幅减少，加之针对外籍劳工的驱逐行动力度加大，可能会在2025年使美国国内生产总值(GDP)下降约0.8个百分点。研究人员承认，由于历史数据有限，其研究结论存在较大不确定性。他们考察了五种不同的移民减少情景对GDP和通胀的影响，发现这些新政策对经济增长的打击最大，同时会在今年小幅推高通胀。
个股消息
“二把手”交棒！苹果(AAPL)高层迎来重大换帅潮。苹果首席运营官(COO)Jeff Williams即将退休，这位长期担任公司二把手的离职，标志着这家iPhone制造商在动荡时期迎来重大管理层变革。苹果在声明中表示，Williams本月将卸任COO职务，并于今年晚些时候正式退休。在离职前，他将继续领导设计团队并负责健康项目。Sabih Khan将接任COO一职，而苹果设计团队将转为直接向首席执行官库克汇报。履新后的Khan将面临从关税成本到iPhone增长放缓等一系列挑战。苹果还面临全球监管压力，并在人工智能(AI)领域落后。据悉，多家专注于AI的初创公司正研发可能取代苹果iPhone、iPad、Mac等设备的硬件产品。
谷歌(GOOGL)高管再表态AI投资重点在于基础设施。据报道，谷歌亚太区人工智能及新兴技术政策负责人Eunice Huang称，Alphabet旗下谷歌在人工智能方面的投资主要集中在技术基础设施方面。据该报道补充，Eunice Huang表示“正如我们的首席执行官所说，在这种极具变革性的技术的早期阶段，投资不足的风险要远远高于投资过度的风险。”4月，Alphabet首席执行官Sundar Pichai再次强调了公司将投入约 750 亿美元来建设数据中心基础设施的承诺。此番言论发表之时，正值投资者对美国关税的影响感到担忧之际。当然，如果贸易战再度升温并引发人们对于全球经济增长放缓将导致企业减少在AI方面的投入这一担忧的话，投资者对AI的信心可能会再次受到打击。
传星巴克(SBUX)中国业务吸引多方竞购，估值高达100亿美元。据媒体援引知情人士消息报道，星巴克中国业务吸引了潜在的股权出售要约，该业务估值高达100亿美元。报道称，亚洲私募股权公司大钲资本、高瓴资本以及美国私募股权公司凯雷、KKR都在竞购星巴克中国业务。据报道，星巴克可能会保留中国业务30%的股份，其余股份由多个买家持有，每个买家的持股比例均低于30%。报道称，竞标方名单可能在两个月内缩小范围，但整个交易预计难以在今年年底前完成。
WPP(WPP)业绩预警+CEO换届危机玛氏等重要客户流失致净收入预期下调3%-5%。广告业巨头WPP Plc.(WPP)于周三发布最新报告，宣布下调2025年业绩预期。根据公告，扣除转嫁成本后的全年净收入预计将同比下降3%至5%，较此前预测的最多2%跌幅进一步扩大;营业利润率同比降幅最高可达175个基点，与此前预期的持平表现形成反差。现任首席执行官马克·里德在声明中坦言"6月业绩表现弱于预期，且上半年出现的交易疲软态势可能延续至下半年。"此次业绩预警对正处于管理层过渡期的WPP而言尤为棘手，里德将于年底退休，公司当前正全力推进继任者遴选工作。值得关注的是，WPP近期连续丢失重要客户合约，其中包括玛氏公司(M&Ms、士力架母公司)价值17亿美元的全球创意业务。尽管如此，公司在4月发布上一财季报告时仍维持全年业绩指引。截至发稿，WPP周三美股盘前大跌超15%。
传默沙东(MRK)接近以100亿美元收购维罗纳制药(VRNA)。据报道，默沙东即将达成以约100亿美元收购呼吸药物制造商维罗纳制药的交易。知情人士表示，默沙东将以每ADS 107美元的价格收购这家生物技术公司。知情人士表示，谈判已进入后期阶段，如无任何阻碍，最早可能于周三宣布达成协议。维罗纳专注于Ohtuvayre的研发，这种药物去年获得美国食品药品监督管理局(FDA)的批准，用于治疗慢性阻塞性肺病(COPD)，这是一种导致呼吸困难的肺部疾病。截至发稿，维罗纳制药周三美股盘前大涨超20%。
重要经济数据和事件预告
22:30 美国截至7月4日当周EIA原油库存变动
23:00 美国7月IPSOS主要消费者情绪指数PCSI
次日02:00 美联储公布货币政策会议纪要
业绩预告
周四盘前达美航空(DAL)
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美股投资网获悉，Wedbush Securities分析师丹·艾夫斯呼吁特斯拉(TSLA)董事会为首席执行官埃隆·马斯克的政治活动制定相关规则，马斯克随后回应道“闭嘴吧，丹。”
长期看好特斯拉的艾夫斯在给客户的一份报告中写道“特斯拉董事会必须采取行动，为马斯克制定基本规则;肥皂剧必须结束。”
他还向特斯拉董事会提出了三条建议，包括一项新的薪酬方案，将赋予马斯克25%的投票控制权，并为与xAI的合并铺平道路;规定马斯克在特斯拉的工作时间;并监督他的政治活动。
艾夫斯发表上述言论之际，马斯克宣布将成立一个新的政党，这导致特斯拉股价在周一下跌了近7%。
艾夫斯在周日的报告中写道“特斯拉正进入其发展周期中最重要的阶段之一，自动驾驶和机器人技术的未来就在眼前，马斯克不能再花费越来越多的时间去组建一个政党了，因为这需要耗费大量的时间、精力和政治资源。”
投行William Blair也表达了类似的担忧。该机构表示“我们预计，在公司最需要马斯克关注的时刻，投资者会对这种干扰感到厌倦，他们认为马斯克重新涉足政治领域只会带来负面影响。我们更希望他在这一关键时刻将精力投入到自动驾驶出租车的推广工作上。”
华尔街分析师Luca Socci表示，特斯拉近期的股价波动更多地与政治因素有关，而非其业务本身。他表示“如果你愿意将马斯克的领导地位和创始人的角色价值评估为5000亿美元，那么特斯拉的估值或许还算合理。但在我看来，这显然是一个卖出信号。”
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7月8日，第二届“桃你喜欢·爱奇艺717会员节”正式开启。本次活动以“桃你喜欢”为主题，推出涵盖影音娱乐与生活消费的多维度福利，吸引了大量用户关注。特别是“尖叫之夜”门票、限量版“爱奇艺内容热度值破万剧收藏卡”、会员卡买一赠七等高价值福利成为亮点。
会员订阅方面，爱奇艺推出了力度空前的“买一赠七”联合会员套餐。7月11日至7月17日，用户能以138元、249元的特惠价，分别订阅爱奇艺黄金VIP、白金VIP连包年卡。更为诱人的是，购买年卡即可同时获赠网易严选、酷狗音乐、美图、同程、Keep、蜻蜓FM、奇妙星空AI七大平台会员权益，实现“买一得八”！今年上半年，爱奇艺先后推出了《临江仙》《漂白》《无忧渡》《白月梵星》《北上》《无所畏惧之永不放弃》《爱你》等兼具口碑和热度的内容，《书卷一梦》《新说唱2025》《种地吧3》等内容正在热播，备受期待的《朝雪录》《喜剧之王单口季2》以及迷雾剧场新作《正当防卫》等内容即将上线。对于希望无缝衔接追看爱奇艺更多精品内容的观众而言，现在开通会员是非常合适的时机。
此外，本届会员节的核心福利还包括了颇具吸引力的抽奖环节。所有爱奇艺VIP会员均可参与，福利池包含了极具稀缺性的“爱奇艺尖叫之夜”活动入场券，让粉丝有机会亲临年度娱乐盛典，还有机会赢取独家限量版的“爱奇艺内容热度值破万剧收藏卡”以及爱奇艺VIP会员年卡等重磅奖品。爱奇艺会员每日拥有免费抽奖机会，也可消耗积分增加次数。
爱奇艺表示，本届会员节延续了首届“桃你喜欢”的主题，旨在通过一系列福利回馈会员。除了核心的影音会员权益和抽奖，平台还携手京东、美团、网易严选、QQ音乐、网易云音乐、茶百道等众多生活服务品牌，共同发放超百万份涵盖购物、音乐、出行等多场景的品牌福利。正在进行的“会员最期待IP”投票活动也为会员日增添了互动趣味性，备受会员喜爱的“IP互动嘉年华”也将后续上线。
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美股投资网获悉，据报道，由于美国和加拿大相互对进口汽车征收关税，日产汽车(NSANY)已暂停在田纳西州和密西西比州工厂生产三款销往加拿大的汽车。
报道称，此次停产始于五月，影响了田纳西州生产的Pathfinder和 Murano SUV，以及密西西比州生产的Frontier皮卡。
特朗普政府4月对进口汽车加征25%关税，促使加拿大实施报复性关税。马自达汽车公司5月份表示，其阿拉巴马州工厂停止生产销往加拿大的汽车，同时提高了面向美国市场的汽车产量。
虽然加拿大对日产来说是一个相对较小的市场，但暂停出口将凸显全球汽车制造商因关税而面临的困境。关税也加剧了日产的危机，该公司已因销量下滑和车型老化而受到严重打击。
该公司报告称，在截至3月份的财年中，净亏损为45亿美元，并拒绝透露对本财年的预测，因为该公司还面临约7000亿日元(48亿美元)的到期债务。
三大信用评级公司均已将日产债务评级下调至“垃圾级”。媒体上个月报道称，该汽车制造商已要求一些供应商允许其延期付款，以释放短期资金。
日产在加拿大没有工厂。上一财年，日产在加拿大的汽车销量约为10.4万辆，不到其在墨西哥销量的一半，略高于其在美国销量的10%。总体而言，上一财年，加拿大仅占日产全球销量的3%。
周三，日产股票在东京股市下跌3%，表现逊于日经指数。
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美股投资网获悉，超微电脑(SMCI)首席执行官Charles Liang在接受采访时表示，该公司将加大在欧洲的制造投资，以满足人工智能领域的需求。Liang表示，欧洲的市场需求“增长速度非常快”，并且“已经制定了在欧洲加大投资的计划，包括在制造业方面的投资。”
超微电脑目前在欧洲的业务布局是位于荷兰埃斯-赫托根博斯的一家制造工厂。该工厂生产配备英伟达(NVDA)芯片的服务器，用于大规模的人工智能训练和部署。
超微电脑最新公布的第一财季业绩显示，其营收实现了稳健增长，但仍未达到华尔街的预期。Liang认为，营收未达预期的原因是客户因预期英伟达即将推出下一代Blackwell人工智能图形处理器而推迟了购买计划。
该公司已经在其他地方加快了生产进程，在马来西亚和台湾的新工厂将于今年年底全面投入运营，以满足未来的需求。Liang表示，超微电脑的业务增长“依然强劲”。
与此同时，欧洲正在加快推进AI数据中心的建设。据报道，有关欧洲大型人工智能工厂的规划正在迅速推进，最新的提议要求“至少”配备 300 万块最新一代的人工智能图形处理器。欧洲政客一直在推动“主权人工智能”的理念，即数据中心必须设在本地区。距离用户更近的数据中心还有助于提高服务速度。
上个月，英伟达首席执行官黄仁勋在欧洲签署了多项基础设施协议，其中包括数据中心。在巴黎VivaTech科技峰会期间，黄仁勋预言，未来两年欧洲的人工智能算力将实现十倍增长。目前欧洲正在筹建超过20个“AI超级工厂”。
人工智能半导体初创公司Groq 也正在寻求利用欧洲对人工智能服务不断增长的需求——本周宣布，已在欧洲建立了其首个数据中心，以加快其国际扩张步伐。Groq 公司获得了三星和思科(CSCO)的投资部门的支持，该公司表示，数据中心将建在芬兰赫尔辛基，并与 Equinix 公司(EQIX)合作。北欧地区尤其受到青睐，因为这里能轻松获取可再生能源，气候也较为凉爽。
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美股投资网获悉，近期市场动态为Lyft(LYFT)带来了积极信号。奥本海默分析师Chad Larkin和Jason Helfstein指出，汽车持有成本上升叠加特斯拉(TSLA)在奥斯汀推出的自动驾驶出租车服务反响平平，反而为Lyft缩小与Uber(UBER)的差距创造了机会。
两位分析师认为，此前市场对"自动驾驶技术将颠覆共享出行需求"的悲观预期已被打破，特斯拉有限数量的自动驾驶出租车未能引发行业震动，这一现象印证了传统共享出行服务仍具备稳固的市场基础。
自Lyft 5月发布第一季度财报以来，消费者需求与行业竞争格局未出现显著变化，这为第二季度及下半年的市场表现提供了稳定预期。分析师预计，随着Lyft逐步实现"有意义的EBITDA利润率扩张"，公司将具备更多资源开展增值型并购，例如此前对FreeNow的收购，同时可能启动股票回购计划以提升股东价值。
基于乐观的行业前景及Lyft股价自第一季度财报发布后的上涨趋势，奥本海默维持对Lyft的"优于大盘"评级，并将目标价上调3美元至20美元，较周一收盘价存在25%的上行空间。
值得注意的是，市场对Lyft的评级存在分化华尔街给予"买入"评级，而华尔街分析师整体持"持有"观点。不过华尔街的量化评级系统自4月以来持续维持Lyft的"买入"评级，当前量化评分达4.34分(满分5分)，反映出机构投资者对其长期价值的认可。
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美股投资网获悉，美国最新的财报季即将拉开序幕，一般由华尔街大行财报打头阵;在下周美国各大银行公布财报之前，摩根士丹利发布研报上调了高盛(GS)、摩根大通(JPM)、花旗(C)、地区金融(RF)、PNC金融集团(PNC)、美国合众银行(USB)与Truist Financial(TFC)的目标价。大摩指出，资本市场已重新活跃起来，预计股票交易将十分活跃，投资银行业务收入将高于管理层的预期。由于近期的压力测试后资本要求有所降低，大摩预计管理层将开始公布股票回购计划及管理缓冲措施的相关情况。
其中，大摩最看好高盛与摩根大通的财报，均给予这两家银行“持股观望”评级，但分别将其目标价上调至680美元、296美元。
大摩预计高盛二季度每股收益为 10美元，比市场预期的 9.62 美元高出 4%，这是因为投资银行业务收入、资产与财富管理收入以及股票市场收入有所增加。Dealogic表明，高盛 2025 年第二季度的投资银行业务费用同比增长 20%，得益于并购业务同比增长 60%，这意味着高盛市场份额有所提升。大摩将高盛的投行费用同比增长 20%(高于市场预期的仅增长 4%)纳入考量。考虑到高盛对融资收入增长的关注，对于股票市场，大摩预计高盛收入同比增长 16%(而市场预期为 13%)，大摩预计同行的收入增长为 10%。大摩还将高盛最近将季度股息预期从 3.00 美元提高到 4.00 美元，33%的季度增幅解读为管理层对投资银行业务前景的积极信号。
大摩预计摩根大通二季度每股收益为 4.85 美元，比市场预期的 4.46 美元高出 9%，这是因为手续费收入增加、拨备减少以及费用降低等。Dealogic表明，摩根大通第二季度的投资银行业务费用仅同比下降 5%，好于预期的下降14%至16%。大摩的模型将摩根大通的投行费用同比下降 9%纳入考量。市场反弹也应会支持资产与财富管理、股票交易和资产服务的手续费收入。
资本市场再度活跃
在4月初投资银行业务交易短暂暂停之后，并购和首次公开募股(IPO)业务在 5 月和 6 月大幅加速。截至 6 月 30 日，全球公布的并购交易量在二季度同比增长 30%，而 5 月 1 日时这一数据为同比下降 22%。北美股票资本市场交易量在6月30日二季度结束时增长了 49%，而 4 月 24 日时这一数据为同比下降 33%。
因此，大摩预计 2025 年第二季度投资银行业务收入将好于预期，管理团队也将指出正在构建项目储备。在交易方面，大摩预计 2025 年第二季度股票市场收入将强劲增长 10%。行业交易所数据支持了收入可能更高的可能性，其中场外交易量在 4 月增长了 83%、5 月增长了 45%、6 月增长了 80%。
释放过剩资本的计划
大摩估计，大型银行在压力测试后的过剩资本增加了 26%，从 1560 亿美元增加到 1970 亿美元，这是由于银行的压力缓冲资本(SCB)中位数下降了约60个基点。有了这一额外的灵活性，大摩预计管理团队将主要通过支持客户活动(通过推动贷款增长和向股东返还资本)来优化过剩资本。
由于资本要求降低，投资者的关注点集中在银行能否多快地优化其资产负债表以及如何识别资本配置的机会上。预计本季度的财报电话会议将包括关于资本优先事项、资本回报速度以及任何超出监管最低标准的管理缓冲水平的最新情况的讨论。关于拟议的增强型补充杠杆率(eSLR)修订，大摩预计那些过去受到杠杆比率限制的银行(例如高盛/道富银行(STT)/纽约梅隆银行(BK))将会被问及未来是否能够以较少的优先股运营的问题。
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美股投资网获悉，据报道，默沙东(MRK)即将达成以约100亿美元收购呼吸药物制造商维罗纳制药(VRNA)的交易。知情人士表示，默沙东将以每ADS 107美元的价格收购这家生物技术公司，较后者周二收盘价溢价23%。
知情人士表示，谈判已进入后期阶段，如无任何阻碍，最早可能于周三宣布达成协议。据报道，这笔交易对维罗纳的估值约为100亿美元。
维罗纳专注于Ohtuvayre的研发，这种药物去年获得美国食品药品监督管理局(FDA)的批准，用于治疗慢性阻塞性肺病(COPD)，这是一种导致呼吸困难的肺部疾病。
维罗纳报告称，2025年第一季度Ohtuvayre的销售额为7130万美元。分析师预计，该药物年销售额峰值至少为10亿美元，有些分析师预测销售额将超过40亿美元。
维罗纳也在测试吸入疗法治疗其他呼吸系统疾病的潜力，如哮喘和囊性纤维化。
知情人士表示，默沙东的收购将加快该药物在美国以外地区的上市速度。据报道，这笔交易也将成为默沙东自2023年以来最大的一笔收购。
周二美股盘后，维罗纳制药涨19%，默沙东跌0.2%。
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美股投资网获悉，继有着“股神”称号的沃伦·巴菲特大举减仓美国银行股票之后，如今，在2008年金融危机最严重时期坚定支持美国银行(BAC)的另一位关键机构投资者——科威特主权财富基金也开始大举削减其持股。
据知情人士透露，石油资源丰富的海湾国家科威特的万亿美元级别主权基金——科威特投资局(Kuwait Investment Authority, 即KIA)出售了其在这家全美第二大商业银行中价值高达31亿美元的股份。这笔非注册大宗交易的股票定价为每股47.95美元，是华尔街金融巨头高盛集团设定的价格区间下限，该股价位于美国银行历史最高股价附近。由于交易尚属私密，知情人士要求匿名。截至周二美股收盘，美国银行股价收于47.150美元。
这家主权财富基金的注资支持可以追溯到2008年1月，当时它向陷于史无前例次贷损失的美林证券(Merrill Lynch)注资20亿美元，使其成为美林当时最大的支持者之一，该主权财富基金随后将其优先股转换为普通股。
同年晚些时候，在全球金融危机愈演愈烈之际，美国银行同意收购陷入流动性困境的美林证券。此后科威特投资局坚持长期持有股份且偶尔进行加仓操作。
科威特投资局此次抛售股票的决定正值其整体减少金融服务类股票投资之际。对美国银行而言，这一举动延续了另一位金融危机时期“白衣骑士”——即“股神”巴菲特的仓位退出步伐，后者在此前不久已大幅削减了美国银行股票持仓。
巴菲特旗下的伯克希尔哈撒韦公司(Berkshire Hathaway Inc.)，曾是美国银行最大规模的机构投资者，去年开始持续减持该行股票，几乎每日披露减持交易，直到持股比例降至10%以下，从而无需及时更新减持披露。根据其截至3月末最新13F美股持仓报告，伯克希尔仍持有大约6.32亿股美国银行股票，较一年前的10.3亿股大幅减少。
自2022年初美联储开始激进加息周期以来，美国银行在美国六大商业银行巨头中股价表现最差。该行在此期间的股价回报率为24%，而表现次差的银行也有78%的回报。
此次由高盛处理的大宗股票出售较周一收盘价折让1.5%。有媒体在周二报道交易消息后，该股一度下跌至46.76美元。
美国银行和高盛的代表均拒绝对此置评。KIA发言人也表示不对其投资活动发表评论。
此次交易也是该大型主权财富基金一周内第二次减持金融公司股份。据媒体上周五报道，KIA出售了其在香港保险公司友邦保险(AIA Group Ltd.)价值大约34亿美元的股份。
根据5月的一份监管文件，伯克希尔哈撒韦已不再是美国银行的最大股东。美国资管巨头先锋集团(Vanguard Group Inc.)目前为该行最大持股者。
伯克希尔哈撒韦去年曾经因大幅减持苹果公司(AAPL)和美国银行(BAC)股票而成为市场头条新闻。事实证明，“股神”巴菲特这些减持操作堪称一系列“神仙操作”，不仅成功规避苹果与美国银行在那一段时期的股价暴跌步伐，而且凭借高额短期美债储备带来的价差与利息回报，逆市斩获超额阿尔法投资收益。
不过自今年以来，在美国经济韧性十足强力推动下，叠加美联储即将松绑美国银行业监管准则的这一重大利好预期，以及美联储宣布所有大型银行均通过年度压力测试后提高分红的催化之下，美国金融板块强势上涨，美国银行股价已经收复去年全部失地并且创下历史新高股价。
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美股投资网获悉，华尔街金融巨头杰富瑞将甲骨文(ORCL)的目标价从220美元大幅上调至270美元，并维持“买入”评级，理由是“大型云计算交易”正在加速公司业绩增长。截至周二美股收盘，甲骨文股价上涨近1%至234.50美元，盘中创下历史最高价位241.439美元，自6月公布强劲业绩展望以来股价涨幅超过40%。
由布伦特·希尔(Brent Thill)领导的杰富瑞分析师团队指出，甲骨文最近的几笔大型云计算交易(包括一份将在2028财年每年带来逾300亿美元销售额的合同)，标志着该公司在向超大规模云厂商转型方面迈出了关键一步，并且市场份额有望更加接近亚马逊AWS以及微软Azure这两大超级云巨头。
杰富瑞分析团队表示，这些大型交易的规模意味着，市场对2028财年甲骨文云计算基础设施即服务(即IaaS)业务销售额和总销售额分别为460亿美元和930亿美元的共识预期存在显著上行空间，同时大幅降低了公司2029财年总销售额达到1040亿美元目标的实现风险。
分析师们补充表示，甲骨文在一众云计算领军者中依旧鹤立鸡群，没有任何其他大型软件公司或者聚焦于IaaS与SaaS的云计算公司能实现逾100%的剩余履约义务(RPO)增速并且销售额增长仍在加速。
300亿美元超级大单!
杰富瑞分析师团队表示，上周甲骨文宣布了一系列具有里程碑意义的云计算服务协议，其中最引人注目的标志性合同预计自2028财年起每年创造超过300亿美元销售额。尽管客户身份尚未公开，但杰富瑞的分析师们推测甲骨文通过Stargate项目(即星际之门项目)和OpenAI、软银以及ARM公司日益深化的合作关系有关。
在另一份公告中，甲骨文披露将向OpenAI租赁高达4.5吉瓦的超级数据中心容量，凸显其在扩展AI基础设施方面的关键角色。
杰富瑞的分析师们认为，这些进展标志着甲骨文云计算战略的重大拐点，有望重新塑造投资者们关于订单积压增长可持续性、销售额超级拐点时机以及公司大规模变现AI需求能力的核心讨论。分析师指们出，这些大型云计算交易增强了他们对甲骨文在2026财年实现逾100% RPO增长速度指引的信心。
杰富瑞分析师希尔及其团队表示，目前华尔街共识模型预计甲骨文2028财年IaaS销售额约为460亿美元、总销售额约为930亿美元，而单笔大型云计算交易就可能占到当年预测IaaS销售额的65%以上、总销售额的近三分之一。
“尽管全面兑现仍需数年，但这些承诺的可见性和规模显著降低了甲骨文2029财年1040亿美元销售额目标的风险，并提高了其在即将举行的‘CloudWorld分析师日’上大幅上调长期财务框架的可能性。”杰富瑞分析团队表示。
AI算力需求持续炸裂! 老牌科技巨头甲骨文——堪称“AI热潮”超级大赢家之一
来自Synovus Trust的资深投资组合经理摩根(Dan Morgan)近日表示，公布业绩后单周高达1160亿美元的市值增长已将市场焦点转向甲骨文的战略执行力。其AI领域的发展潜力，让他联想到微软十年前布局云计算的战略转折，乃至英伟达2023年数据中心业务的爆发式增长转折点。
“预期或许过于乐观，但甲骨文正处于‘青春期’，远未触及天花板，”摩根表示，“或许未来我们回顾本季度时，会意识到这是一个转折点——我们意识到未来还有如此大规模的增长空间。”
以云计算服务和数据库软件闻名全球的科技巨头甲骨文，可谓全球AI热潮最大赢家之一，乘着AI东风，甲骨文2024年股价涨幅达到60%，今年以来股价涨幅则高达45%且屡创历史新高，当前徘徊于历史最高位附近。在全球科技企业加大力度布局类似ChatGPT的生成式AI技术的热潮之下，甲骨文可谓该热潮的最大赢家之一，其云计算基础设施(IaaS)与SaaS云计算应用软件的全球范围客户规模正变得愈发庞大。
6月公布的截至5月31日的2025财年第四财季业绩显示，甲骨文“剩余履约义务”(RPO)——衡量科技企业需求与预订量的关键指标，达到1380亿美元，高于上一季度的1300亿美元。RPO的大幅增长很大程度上表明甲骨文在云计算业务领域成功获得大规模长期客户订阅承诺。甲骨文第四财季总体云计算业务(包含IaaS与SaaS)销售额同比增长27%，达67亿美元，符合分析师预期;其中云基础设施业务部门(即IaaS)销售额同比增长52%，至30亿美元。
更加重磅的是，首席执行官卡兹在业绩电话会议上表示，2026财年云基础设施(IaaS)销售额预计将增长超过70%，相比之下本季度增幅为52%。她还预测公司2026财年销售额将超过670亿美元，高于分析师平均预期的约651.8亿美元。这一IaaS市场展望大幅推动了投资者们对于甲骨文备受关注云计算业务的乐观情绪，令投资者们愈发坚信在AI推动之下，甲骨文在云计算领域的份额终将比肩亚马逊AWS与微软Azure。
华尔街分析师们近期不断上调对于这家拥有48年历史的科技公司的业绩以及股价展望，主要是基于随着客户们纷纷转向布局人工智能应用软件产品，该公司云计算服务的巨大增长潜力。高增长前景，尤其是下一财年的云基础设施业务高增长前景，可谓直接反映AI训练/推理对AI算力资源的饥渴，也显示甲骨文旗下的Oracle云基础设施业务(即甲骨文OCI)正大幅抢占原本由云计算领军者AWS、Azure、谷歌云计算平台GCP几乎垄断的核心AI基础设施。
就AI基础设施建设进程而言，规模高达5000亿美元的“星际之门”等其他超级AI基建计划离不开微软、甲骨文以及亚马逊AWS等云巨头共同参与。从全球范围来看，全球各国政府不久后将主导的全球AI基建大浪潮，将离不开阿里巴巴与腾讯，以及SAP、OVHcloud等云计算巨头们参与AI基础设施建设，这些投资于AI基建领域的全球资金相当大比例将投入以“融合AI GPU与AI ASIC等高性能AI算力硬件的IaaS+PaaS+SaaS”为核心的AI基础设施建设领域。
“星际之门”这一如此大规模的AI基础设施项目旨在打造能够支撑天量级别AI算力需求的超大规模数据中心，建设这种级别的数据中心需要强大的云计算基础设施和存储资源大规模搭载高性能AI算力硬件。甲骨作为全球领先的云计算服务提供商，能够提供所需的无比庞大核心AI基础设施与云计算应用软件服务支持，并且在数据中心的建设和运营方面拥有丰富的经验，从而推动其云计算服务需求的强劲增长趋势。
资讯来源：美股投资网 TradesMax.com 美股大数据 StockWe.com
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