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美股投资网获悉，强生公司(JNJ)周四宣布，将在北卡罗来纳州投资20亿美元扩建美国本土制造产能，以应对特朗普政府可能实施的药品进口关税政策。此前，礼来(LLY)、阿斯利康(AZN)等主要药企已承诺投入数十亿美元扩大美国业务，响应特朗普的关税威胁。本月早些时候，特朗普表示计划对制药行业分阶段征收关税，税率可能从小幅上调至最高250%。
根据强生披露，该公司已与日本合同制药开发商富士生物技术达成为期10年的合作协议，将在北卡罗来纳州霍利斯普林斯建设占地超16万平方英尺的生产基地，预计创造约120个新岗位。
值得关注的是，富士生物技术今年4月刚与再生元制药(REGN)签署价值超30亿美元的10年合作协议，为其在北卡罗来纳州的工厂提供药品生产与供应服务。
强生同时表示，未来几个月将陆续公布更多美国本土生产设施新增及现有工厂扩建计划。
此前，该公司已在3月宣布未来四年将美国投资额提升25%至超550亿美元，其中包括在北卡罗来纳州威尔逊市建设独立工厂的规划。此次20亿美元投资被视为其深化本土制造布局的关键一步。
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美股投资网获悉，最近有关英特尔(INTC)代工厂复兴的传闻对台积电(TSM)造成了负面影响，投资者担忧代工厂竞争将加剧。但摩根大通认为，英特尔代工的“竞争假象”实际上对台积电更有利。该行予台积电“增持”评级，目标价为1275新台币。
过去两周，英特尔迎来重大进展。据报道，美国政府有意入股该公司，软银也投资了20亿美元，同时有消息称关键客户可能会参与英特尔晶圆厂的救援行动。美国商务部长霍华德·卢特尼克还表示，美国不能完全依赖台积电来满足其所有先进芯片供应需求，并希望未来有更多的产能重新转移到美国。市场初步认为，这些事件对台积电的影响较为负面，但摩根大通却持不同观点。
摩根大通表示，“有选择”的假象比绝对的主导地位更有利于提升台积电的市盈率倍数。2020年下半年，台积电市盈率达到了25至30倍，当时人们预期英特尔会大规模将业务外包给台积电。除了最初的兴奋阶段之外，有关台积电可能成为领先代工领域的垄断者的说法并未显著提高该公司的市盈率。
摩根大通认为，潜在的垄断地位只会加剧监管压力，并凸显地缘政治风险，通常会促使市盈率向下调整。在领先代工领域拥有一个较弱的竞争对手，从而为客户提供选择的假象，这可能对台积电来说是更理想的情况，因为这可以减轻持续的监管压力以及将业务回流至美国的压力。
摩根大通还表示，客户参与英特尔代工厂的复兴计划不应被完全视为负面因素。市场很可能会将苹果或英伟达等主要台积电客户参与潜在的英特尔代工厂拯救计划视为明显的负面事件，因为这会对台积电市场份额造成实质性损害。但摩根大通认为，无论有多少客户支持，都不可能解决产品与代工厂之间的利益冲突。因此，摩根大通认为台积电在未来可预见的时期内仍将保持90%以上的前沿节点市场份额。在当前的国际政治环境中，100%市场占有率带来的成本可能会超过台积电所能获得的收益。
摩根大通强调，英特尔代工业务所面临的不止是资金问题，根本的挑战在于其他方面。摩根大通认为，代工厂需要一种非常不同的企业文化、服务思维、对成本效率的关注以及以客户为中心的创新，而这些对长期专注于产品的英特尔来说，短时间内难以实现。
此外，有报道称，美国政府可能会将部分《芯片法案》的拨款转化为参与企业的股权，这意味着台积电可能需要向美国政府出售一小部分股权。鉴于目前《芯片法案》拨款的规模，摩根大通认为这一出售比例可能非常小(不超过1%的股权)，不太可能显著改变台积电的战略方向。摩根大通还认为，尽管面临美国政府的压力，台积电很可能不会参与英特尔工厂的运营，也不太可能与英特尔代工厂分享知识产权或技术。
总体而言，摩根大通认为，地缘政治因素将引发短期波动，但台积电基本面依然强劲，存在上涨潜力。
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美股投资网获悉，美国乡村主题连锁餐厅Cracker Barrel Old Country Store(CBRL)正在进行的一项品牌重塑尝试引发了强烈反弹，并导致该股股价大跌。周四，该股一度跌近15%，最终收盘跌7.15%。
这家连锁餐厅周二发布了新标志，不再使用一个身穿工装裤、靠在木桶上的坐姿男子形象，而是改为仅在一个桶状黄色剪影上显示连锁店的名字。此举引发了包括小唐纳德·特朗普在内的保守派人士，以及Reddit等社交媒体平台上的用户的批评。
券商盈透证券的市场策略师Steven Sosnick表示“可以理解他们想做一些事情来刷新形象。”他指出，与许多其他休闲餐饮连锁店一样，Cracker Barrel自大流行以来一直在努力恢复客流量和收入，“但在当今由社交媒体主导的世界里，任何事情都会被评论。这显然触动了一些人，他们对品牌有怀旧情结”。
对此，Cracker Barrel在一份声明中回应称“我们的价值观没有改变，Cracker Barrel的核心与灵魂也没有改变。”
市场分析人士表示，Cracker Barrel此次股价下跌更多反映了社交媒体在当今金融市场中所扮演的角色，而不是Cracker Barrel本身的问题。Steven Sosnick表示“市场由动能驱动，而社交媒体能够制造巨大的正面或负面动能。”
不过，也有人质疑，为何一场愤怒的风暴会导致Cracker Barrel股价如此大幅下跌。CFRA Research首席投资策略师Sam Stovall表示“说Cracker Barrel股价下跌是因为更换了标志，这让我觉得，也许人们其实并不知道股价真正下跌的原因。”“人们去那儿是为了吃饭，而不是为了标志。”
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美股投资网获悉，周四，工会代表、 一名民主党众议员以及罢工工人聚集在圣路易斯附近的波音(BA)防务工厂外，要求获得与西雅图地区工人类似的待遇，包括四年内总体工资提高38%。
波音高管Dan Gillian周四为该公司的提议进行辩护，但该提议遭到了国际机械师和航空航天工人协会(IAM)第 837区的3200名成员的拒绝。
这些工人于8月4日罢工，导致F-15和F/A-18战斗机的生产被迫停止。
Gillian周四在一份声明中表示“当时我们的报价就很具有竞争力，而现在依然如此，平均工资涨幅达到了40%。”
双方均表示，目前尚无重启谈判的计划。
IAM国际总裁 Brian Bryant向媒体表示“IAM 已准备好与波音公司会面。”
Bryant是与罢工工人一起参加示威活动的工会领导人之一，密苏里州民主党众议员Wesley Bell也参与其中。
Bryant表示，工人们希望公司能提供一份包含更高整体工资涨幅的合同，并改善公司的401(k)退休计划。
他表示“实际上，他们将不得不提供与西雅图工人相同的待遇。”他指的是去年11 月份IAM 第751区约33,000名成员批准的四年期合同中的一项退休条款，该区负责在西北地区组装波音的大部分喷气式客机。
该合同包括四年内总体工资将提高38%，同时还将提高退休金缴纳比例、恢复年度奖金、提供12000美元的签约奖金，并承诺在西雅图地区建造波音下一款商用飞机，如果在合同期限内启动该项目的话。
圣路易斯地区工人拒绝了波音的提议，该提议包含20%的总体工资上调、5000 美元的批准奖金以及更多的休假时间和病假时间。
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美股投资网获悉，据报道，星巴克(SBUX)已要求入围的竞标者在两周内提交对其中国业务股权的非约束性报价。消息人士透露，该公司邀请了凯雷、殷拓、高瓴和春华资本在内的多家公司参加管理层会议，会上详细介绍其在华业务的财务和运营细节。其他潜在竞购者包括腾讯、KKR和贝恩资本。
据报道，星巴克于5月启动其中国业务的正式出售程序，并要求潜在买家提交一份调查问卷的回复。当时该公司表示，并未打算进行全面出售。消息人士称，星巴克于7月将最多10家竞标者列入候选名单，并签署了保密协议，之后才允许这些买家获取财务和运营数据。
此次股权出售预计将使该业务价值达到约100亿美元，此举旨在重振因增长放缓和竞争加剧而受到打击的业务。市场研究公司欧睿国际的数据显示，这家咖啡连锁店在中国的市场份额从2019年的34%降至去年的14%。
据报道，星巴克自去年年底以来一直在与潜在买家进行非正式谈判，并计划在年底前达成交易。首席执行官Brian Niccol在上个月的财报电话会议上表示，星巴克已吸引了超过 20 家买家的兴趣，目前正在评估各种选择。Niccol表示“我们仍然致力于中国业务，并希望保留相当一部分股份……只有对星巴克有利，我们才会进行交易。”
周五美股盘前，截至发稿，星巴克涨0.86%。
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美股投资网获悉，据知情人士透露，Meta Platforms(META)已与谷歌(GOOGL)达成一项价值至少100亿美元的云计算服务协议。这是这家社交媒体巨头在人工智能(AI)领域大规模投入的举措之一。
知情人士表示，为在AI工具竞赛中快速提升算力，这家Facebook和Instagram的母公司将在六年内支付至少100亿美元，使用谷歌云的服务器和存储服务。
此次协议是Meta与谷歌达成的首个重大云计算合作。谷歌云在全球云计算市场排名第三，位居亚马逊(AMZN)AWS和微软(MSFT)Azure之后。谷歌已确认此交易但未予进一步置评，Meta则拒绝发表评论。
据悉，Meta首席执行官扎克伯格已承诺将投入数千亿美元开发AI及配套基础设施。尽管公司已拥有超过20座自建数据中心，并正在积极扩建——包括路易斯安那州农村地区一个占地400万平方英尺的项目——但部分设施需数年才能投入运营。扎克伯格正致力于为每位AI研究员配置最高算力资源，且要求快速实现这一目标。
谷歌云此前曾与Meta合作，但从未成为其正式云基础设施供应商。2023年，谷歌云宣布通过Vertex AI应用开发者平台提供Meta开源AI模型Llama的多个版本——这属于谷歌云打造灵活“一站式AI服务”战略的组成部分。该分发协议意味着企业及开发者可通过谷歌云便捷调用Meta的AI模型进行应用开发。Meta过去也曾使用谷歌云技术进行过小型实验。
Bloomberg Intelligence分析师Mandeep Singh和Robert Biggar在周四的一份报告中表示，这项多年期协议“印证了谷歌云相较于其他超大规模云服务商更具优势的token定价”。分析师同时表示“鉴于前沿模型在搜索、编程代理、实时摘要和语言翻译领域的快速发展，Meta可能会更专注于提升其Llama模型的推理能力。”
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美股投资网获悉，周四美股收盘后，全球视频通信技术领域领导者Zoom Video Communications(ZM)公布最新财报与业绩指引区间，这家科技公司给出了强于市场预期的年度营收数据增速展望，并上调了财年利润预测。这表明该公司嵌入生成式AI工具的扩展后新产品套件正在赢得众多企业客户青睐，客户们正在购买更多该公司扩展后的软件产品线，因此推动该公司实现11个季度以来最强劲营收增速。
Zoom 在周四公布的一份业绩指引报告中表示，截止至明年一月的本财年，预计整体营收将约为48.3亿美元。该公司预计non-GAAP(剔除部分项目)准则下的利润将为每股5.81至5.84美元的强劲增长区间。相比之下，华尔街分析师平均预计营收约为 48亿美元，每股利润约为5.60 美元。
该公司的视频会议与企业通信平台在全球新冠疫情期间声名鹊起。随着全球逐步解除新冠限制，许多消费者和小型企业选择主动让其 Zoom 许可证失效。相比之下，即使有更多员工回到办公室、且微软以其Teams 系列竞争性的企业级产品加大了Zoom所面临的竞争压力，一部分企业客户在很大程度上仍保留了该公司的服务。
2026财年第二季度，该公司的企业业务销售额同比增长7%，至 7.307 亿美元，高于华尔街分析师平均预期的7.167 亿美元。Zoom在业绩报告中表示，该期内拥有4,274名客户在过去一年中各自贡献了超过10万美元的营收规模。
过去几年，该公司一直在将企业视频通信业务多元化为一套具备多种商务工具的软件平台，其中包括一款创新型的生成式AI全能助手。Zoom在公布财报之后的业绩会议中表示，该项“AI伴侣功能”现在拥有“数以百万计”的月活跃用户，较上一年增长足足四倍。
来自花旗集团的分析师 Tyler Radke 写道“对Zoom而言，这是一个没有争议的季度——增长率正在从稳定走向持续增长，不过该公司将继续应对持续的增长逆风。”
在强劲业绩与展望推动下，该股在纽约收于 73.17 美元后，盘后交易中一度上涨约 5%。但是Zoom股价今年迄今为止股价下跌了10%，大幅跑输标普500指数与纳斯达克100指数。
Zoom首席执行官Eric Yuan在声明中表示“我们交出了一份全面强劲的第二季度成绩单，实现了11个季度以来最高级别的同比营收增长速度。”
截至7月31日的第三日历季度，Zoom总营收实现增长4.7%，至12.2亿美元。按非GAAP标准计，调整后的季度利润为每股1.53美元，均大幅优于华尔街平均预期。
“AI+视频通信”成Zoom软件的新标签
来自Bloomberg Intelligence的分析师 John Butler表示，Zoom的强劲业绩反映了增长动能扩张，新推出的付费版本AI功能似乎正在对营收与利润形成强力提振。不过，自新冠疫情结束以来，全年基准的营收增长速度一直乏力，预计至少在未来两年内年增速将维持在约3%。
据了解，Zoom 已将生成式/代理式AI功能深度嵌入其通信与协作产品线(Meetings、Team Chat、Mail、Phone、Contact Center等)。面向Zoom Workplace全系的Zoom AI Companion(平台级AI伴侣)乃Zoom视频通信平台最热门的AI工具，支持会议摘要自动化精准汇编/待办与行动项操作代理、在会提问、聊天沟通内容与邮件撰写、录制智能化的可操作章节、日程协调等。
Zoom官方更是将AI伴侣(AI Companion) 定位为“可协调与执行多步骤操作的代理式AI”，例如自动整理信息、起草与发送沟通、触发后续任务以及AI原生文档能力——可将会议内容一键转为项目简报或纪要，并在文档内生成/改写/汇总。;Zoom逐渐将AI Companion 作为视频通信工作台的“引擎”，强调在Meetings/Chat/Mail/Phone等入口统一触达。
官方近期试图将AI Companion 使用与覆盖面扩大(跨会议、聊天、文档、联络中心、电话)，并不断更新迭代可执行的代理式工作流与虚拟座席，把视频会议平台延展为AI所驱动的业务操作层。
联络中心(Contact Center)的特色功能方面，Zoom推出AI Expert Assist，为坐席实时浮现知识与下一步建议、总结对话、意图识别等(管理端可在AI Studio 配置;支持语音/消息队列);还推出Virtual Agent / Phone 数字前台比如最新推出的AI 虚拟座席/接线员，可自然语言接待、预约、查询库存等，无代码上手，扩多语种。
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据美股投资网消息，英伟达已通知部分组件供应商，暂停其专为中国市场定制的 AI芯片H20的相关生产工作！
但两日前有两位知情人士表示，英伟达正研发一款全新的AI芯片，专门针对中国市场。这款芯片基于公司最新的 Blackwell 架构，性能将超过目前的 H20。
美国总统特朗普上周曾表示，不排除允许更先进的英伟达芯片进入中国市场的可能性。但消息人士指出，美国Z府的审批依旧存在高度不确定性，华盛顿方面对于中.国获取过多美国 AI 技术的担忧依然根深蒂固。
据悉，这款新芯片暂定名为 B30A，采用单芯片（single-die）设计，其算力预计约为英伟达旗舰加速卡 B300 双芯片版本的一半。
单芯片设计意味着集成电路的主要部分都位于同一块硅片上，而不是分散在多块芯片中。该芯片将搭载高带宽内存和英伟达 NVLink 技术，实现处理器之间的高速数据传输，这些特性在上一代 Hopper 架构的 H20 芯片中也有所体现。
虽然新芯片的规格尚未完全敲定，但英伟达希望最早在下个月就能向中国客户交付样品进行测试。
知情人士还透露，英伟达还在准备推出另一款基于 Blackwell 架构 的中国专供芯片，主要面向 AI 推理任务。这款芯片型号为 RTX6000D。售价将低于 H20，因其规格更弱、制造工艺更简化。
RTX6000D 采用常规 GDDR 内存，内存带宽为 1,398 GB/s，刚好低于美国在 4 月出台的 1.4 TB/s 性能门槛，该门槛正是导致 H20 被禁售的原因之一。据悉，英伟达计划在今年 9 月向中国客户交付小批量 RTX6000D 样品。
英伟达在一份声明中强调：“我们会评估多种产品并纳入未来路线图，以确保在Z府允许的范围内保持竞争力。所有产品均经过相关监管部门批准，且仅用于合法的商业用途。”
美国商务部长 Howard Lutnick 表示：“当然，（黄仁勋）希望能把新芯片卖到中国。”他还多次称赞黄仁勋，并补充说：“我确信他一直在向总统推介。我亲耳听过，而总统也会倾听我们伟大科技公司的声音，最后由他来决定。但黄仁勋推销新芯片这件事，本身并不令人意外。”
根据美股大数据追踪，华尔街机构严重看涨拼多多 代号PDD 下周一 8月25日的财报，海量总价值2500万美元看涨期权成交，数据来源https://StockWe.com/StockData
华尔街机构严重看好背后的基本面逻辑
1. 中国零售复苏超预期
2025 年第二季度，中国零售销售月均同比增长5.4%，几乎是去年同期2.7% 的两倍。
更鼓舞人心的是，2025 年上半年中国线上零售销售同比增长 8.5%，高于同期整体消费品零售额的 5% 增幅。这对拼多多来说是利好消息。虽然其 2025 年一季度收入同比增长 10%，远不及 2024 年全年的 59% 增速，但至少表明增长仍在持续。
近期零售回暖不太可能让拼多多恢复到 2024 年的高速增长，但有望部分抵消美国市场因关税上升带来的负面冲击。甚至不排除分析师会上调 2025 年的全年收入增速预期，目前市场预期是9.9%，而最高的预测则达到18.5%。
2. 利润收缩背后的战略考量
根据美股投资网，拼多多在最新财报中，利润大幅下滑令人失望。2024 年其非 GAAP 经营利润和净利润均增长80%，但在 2025 年一季度分别同比下跌36% 和45%。
表面上看，可能是需求放缓所致。但公司解释，这一利润收缩源于战略性投入：加大对平台的投资，以应对“外部环境变化”，同时为商家和消费者提供支持，推动销售、降低成本。未来，拼多多仍计划继续加大投资，意味着利润短期内可能承压。
但这并不意味着需要对拼多多失去信心：
3. 估值水平更具吸引力
拼多多的估值倍数如今显著下降，更具吸引力：
Forward 非 GAAP 市盈率（P/E）为 13.56 倍，远低于过去五年平均的 71.8 倍。与阿里巴巴（13.64 倍）、京东（11.84 倍）相比差距不大。
GAAP 前瞻市盈率为 14.95 倍，大幅低于今年 2 月时的 24.85 倍。
过去拼多多的估值远高于阿里和京东，如今差距明显缩小：阿里为 16.05 倍，京东为 13.39 倍，拼多多在估值对比中已不再显得昂贵。
你怎么看待这次机会？是否跟着机构吃肉，你喝汤！
美股投资网获悉，8月21日，逸仙电商（YSG）发布2025年第二季度业绩报告。公告显示，公司二季度实现营收10.9亿元，较去年同期增长36.8%，超出此前业绩指引。期内，凭借科技力加持，逸仙电商多品牌齐发力，产品力不断提升，护肤业务与彩妆业务双双增长，其中护肤业务同比增长78.7%至5.8亿元，占总营收的比例提升至53.5%，护肤单季度营收贡献率创历史新高。
得益于营收结构持续优化，公司提质增效成果显著。根据财报，二季度公司毛利润同比增长39.5%，毛利率增至78.3%，Non-GAAP净利润进一步转正至1150万元。至此，逸仙电商已实现连续3个季度营收正向增长的同时，Non-GAAP层面持续盈利。
报告期内，逸仙电商持续加码研发投入。财报显示，2025年第二季度的研发费用达3612万，研发费用占比3.3%，实现连续三年研发费用占比达3%以上，研发投入力度持续稳居全球第一梯队。高研发投入下，公司研发创新实力持续跃升。
期内，逸仙全球创新研发中心上海分析实验室获国家级CNAS认证，完美日记第三代仿生膜科技Biotec™重磅升级，独家原料再获国家药监局备案，为旗下产品竞争力提升注入新动能。同时，公司发布《逸仙集团美妆创新白皮书》，作为国货品牌首份美妆科技报告，该白皮书站在全球美妆科技前沿，以 “创新” 为核心主线，深度解析了逸仙电商在美妆科技领域的全球研发布局，全方位展现了全球化研发体系下的多项突破性成果。
对此，逸仙电商创始人、董事长兼CEO黄锦峰表示“第二季度我们始终专注于执行既定战略，依托不断增强的研发能力，持续打造高品质产品并夯实品牌资产，旗下各品牌的核心产品为公司延续增长势能作出了重要贡献。公司将继续坚定地推进研发驱动战略的执行，相信这将进一步巩固我们在美妆行业的市场地位。”
以“世界级美妆创新先锋”为愿景，逸仙电商构建的“研发驱动”增长模式，持续将科研成果转化为市场领先的产品，推动中国美妆走向世界，并进一步夯实公司稳健发展的基础，有望实现持续增长。据财报披露，2025年第三季度逸仙电商总营收预计将在7.8亿至8.8亿元，较上年同期增长约15%至30%。
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