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美股周一走高1%，盘中标普500指数创9个月来的最高水平。市场关注美联储下周政策会议及未来证策立场。纳斯达克触碰13330点后，因苹果发布会让人失望而回落，抹去当天涨幅。
卡森集团策略师Ryan Detrick表示：“在上周五的普遍反弹之后，市场停下来歇一口气。今天的市场消息面乏善可陈、极为平淡，但这不是一件坏事，因为它巩固了我们最近取得的一些重大收益。”
特斯拉今日继续走高，最高涨到221美元，上周我们公众号就公开提示，我们抄底了特斯拉 197美元
文章回顾：科技股集体回调，我炒底了特斯拉 TSLA
背后的原因是：特斯拉近期迎来好消息：乘联会5日发布的5月中国新能源乘用车厂商批发销量数据显示，特斯拉上海超级工厂5月共交付77695辆，同比增长142%。
美东时间6月5日周一下午1点，科技巨头苹果举行了被称为“苹果春晚”的2023年全球开发者大会（WWDC），本次大会主题为“码出新宇宙”（Code new worlds）。
这次大会之所以重要，是因为备受市场关注的苹果首款混合现实头显将重磅亮相，这款产品被苹果寄予厚望，有望开启混合/虚拟现实硬件行业的“iPhone时刻”。
今天苹果开发者大会上，库克亲自带来重磅“One More Thing”：苹果AR眼镜Apple Vision Pro。
从产品演示中可以看到，它可以完全只靠眼睛、语音和手来操作。网友们一整个炸了锅，相关词条直接连夜冲上热搜第一。不少人直接被苹果展示的新操作体验震撼到：但一片热烈的讨论声中，也有人调侃：90年代大家都说离电视太近不好，2023年，苹果倒是直接把电视怼脸上了。
Vision Pro的外观比常见的VR设备小很多，形同一副雪镜，其包含摄像头、显示器、传感器和一台风冷电脑。头显有一个可提供 2 小时续航的外部电池，通过“柔软的编织电缆”连接，使用时可以放入口袋。
该设备能通过一个旋钮在AR和VR模式中进行切换，使用时无需手柄，用户只需要通过眼球注视即可实现选择、滚动等指令。全新的vision OS有着与传统操作系统完全不同的三维界面，使用过程中用户可以突破空间和边界的限制。
苹果表示头显的显示屏前所未有地清晰，可以播放 4K 视频，具有影院级视频观看体验。此外Vision Pro可以通过蓝牙连接各种配件，且支持连接Mac。
最令华尔街大跌眼镜的，那就是它拖着一根线，最初以为连接着iPhone，后来发现带着一块外置电池，但即便如此也只能提供2个小时的续航。
还有一个地方几乎任何人都想到了，那就是价格，北美3499美元起，(国行大胆猜个29999元？)，简直就是XXX，别说普通用户，再高端的玩家也得掂量掂量。
资本市场的反应更是无比诚实：电源线一出，苹果股价应声大跌；价格一出，苹果股价应声暴跌。
AR眼镜之外，此番苹果最受关注的硬件，可能就是M系列芯片电脑了。
作为“M2系列最后一款芯片”的M2 Ultra，随着新的苹果电脑产品登场了。
首先是15英寸的MacBook Air。这款Mac的厚度仅为11.5mm，是迄今为止最薄的15寸笔记本电脑。重量为3.3磅（约1.5千克），配备MagSafe充电口，2个雷电4接口，1个耳机孔，一个1080p的摄像头等。外框宽仅5mm，亮度最高可达500尼特，外观还是有4种：
这款新MacBook Air的芯片倒还是用的M2，运行速度比原来的“英特尔芯Mac”快12倍，是其他竞品的两倍，续航时间为18小时。
它可以与iPhone进行无缝衔接，包括照片传送、在上面继续编辑手机上未完成的信息等等。
价格方面，10499元起。
接下来是两款Mac Studio新品，一款搭载M2 MAX芯片，一款则搭载全新M2 Ultra芯片。
M2 Ultra芯片带有24核CPU、76核GPU、32核神经引擎，并支持高达192GB的统一内存，属实为苹果史上最强的“芯片怪兽”。
搭载它的Mac Studio，相比配备M1 Ultra的前代产品，渲染速度可提高3倍，视频处理速度快50%。
相比之下，搭载M2 MAX芯片的Mac Studio渲染速度则相比M1 MAX提高50%，性能最高提升25%，相比基于英特尔芯的27寸iMac，则快了4倍。
该芯片有12核CPU，最多38核GPU，统一内存也高达96GB ，还有400GB/s的内存带宽。
总的来说，除了芯片以外，两款全新Mac Studio整体设计变化不大，除了具有更高带宽的HDMI端口，最高可支持240Hz的8K显示，以及更快的Wi-Fi 6E和蓝牙5.3等。
价格方面，16499元起。
最后是全新搭载M2 Ultra芯片的Mac Pro。
它也可配置高达192GB的内存，统一内存带宽为800GB/s，执行视频转码和复杂3D模拟等任务的速度比基于英特尔芯的Mac Pro快3倍，若同时开启六个视频I/O卡时，它还能实现在一台机子上就完成24个4K摄像机信号的摄取并完成实时编码。
除此之外，现在每台Mac Pro还配备了7张Afterburner， 7个PCle扩展槽，其中6个为开放式，支持gen 4，以及八个内置雷电4接口（六个在背面，两个在顶部）等。
价格当然也非常“美丽”，55999元起。
最后，以上这三大款全新Mac电脑，全部于明日上午9点开启订购，并在下周二正式开始发售。
今日苹果话题度满满，但是股价表现却有点令市场失望。今日股价创历史新高之后收跌0.76%。
美东时间6月5日周一10点，苹果举行了2023年全球开发者大会（WWDC），本次大会主题为“码出新宇宙”（Code new worlds）。
这次会议之所以重要，是因为备受市场关注的苹果首款MR头显将重磅亮相，这款产品被苹果寄予厚望，有望开启虚拟现实硬件行业的“iPhone时刻”。
此前据知名苹果爆料人、彭博科技记者Mark Gurman透露，此次WWDC大会时长将超过2个小时，预计是有史以来内容最丰富的WWDC大会之一。
美股投资网还称，随着AI成为科技行业新的关键词，市场预计苹果也可能会借WWDC大会展示其AI技术进展。
在WWDC大会召开前，苹果周一股价最高涨超2%并上逼185美元，创下盘中历史新高，若延续至收盘将超越去年1月的峰值也创历史最高，其市值已经升至2.9万亿美元。
在混合/虚拟现实头显设备与苹果直接竞争的“元宇宙”Meta盘初跌超1%后小幅转涨。
两个小时的发布会尾声，苹果股价转跌。下图为发布会期间苹果股价走势：
14:25 AR增强现实头显设备Vision Pro和新的AI平台
苹果公司CEO库克：AR是一种深远的科技，将改变人们沟通、协作、工作和娱乐的方式。
苹果推出一种全新的AR平台和一种革命性的产品Apple Vision Pro。
这是苹果公司自2014年以来首次推出新的产品类型，也是该公司首款3D相机。
Apple Vision Pro将聚焦游戏、工作、交流，这款设备将把世界带入“空间计算”（spacial computing）。
Vision Pro依赖于语音、视觉、以及手感，没有提供硬件操控。
Eyesight视线功能，可以让室内其他人看到头显设备佩戴者的双眼，制造现实世界的对话效果。
可多任务作业，且将网页或者app中拖拽下来的物品在现实世界中3D建模。
Digital Crown将掌控用户在VR或AR的体验程度，类似于在Airpods Max控制音量。
Mac笔记本电脑可以与头显设备无线连接，在头显中放大Mac电脑屏幕等。对办公场所和远程办公适用。
除了界面中呈现的虚拟键盘之外，用户还可以通过Mac键盘或蓝牙键盘向Apple Vision Pro输入文字信息。
Apple Vision Pro是苹果公司首款3D摄像头。
可以全视野沉浸时看电影，也可以看3D电影，例如看到3D恐龙从屏幕中走出来等。游戏体验更佳。
充电时可以全天使用，不充电、使用外置电池时可用2小时。
苹果公司与蔡司（Zeiss）构建合作关系，以便为首款MR产品Vision Pro生产处方镜片。
使用苹果自研的M2和R1芯片。首款Vision Pro采用双芯片设计，初始为Mac级别的M2芯片，同时配置实时传感器处理芯片R1。
操作系统为VisionOS，这是首个从零开始的空间计算类操作系统。强调隐私性和安全性，苹果推出视网膜扫描密码功能Optic ID。拥有苹果最强大的显示技术。是全球最强大的个人电子产品。
起售价3499美元，明年初可以在官网购买。
苹果公司与迪士尼就头显设备Apple Vision Pro的内容构建合作伙伴关系。迪士尼股价转涨。
苹果涨幅重新扩大至1.3%，报183.30美元，苹果CEO库克发布首款混合现实头显之前涨幅大约0.8%。但是接近发布会尾声，苹果股价抹去涨幅且一度转跌。
14：20 苹果日内股价涨幅砍半至不足1%
MR混合现实头显设备仍没有宣布。
14:06 更新的Watch OS 10
多程序之间切换更方便，计时器功能可以在屏幕下方常备显示。两款新表盘外观，其中包括可以有互动作用的史努比表盘。
给自行车骑行爱好者的追踪模式，且可以同步到匹配iPhone手机上。给徒步爱好者更新的指南针、信号坐标和地图功能。
14:03 更新的TVOS
FaceTime视频软件在苹果电视上可以在与朋友视频的同时观看电视节目，且能与朋友共享。
13:58 AirPods无线耳机更新
无线耳机AirPods新增聆听模式，即自适应音频功能（adaptive audio），适用于那些必要的降噪水平，例如突出对面交谈者的音量，以及接听电话等。
与智能家庭影院的内容投放功能airplay。可以与车载智能播放器互联，让乘客的手机上也显示出车内播放音频内容，方便共享。
苹果宣布适用于酒店的AirPlay，以降低用户iPhone或iPad与酒店房间电视机的适配难度。
13:46宣布升级笔记本电脑Mac的操作系统至MacOS
在执行主要任务时背景的桌面widges图标淡化。更沉浸式体验的Game Mode游戏模式。令远程视频会议更高效、更有生产力，例如主讲人在画面上突出，且叠加到主讲ppt上，旁听者可以发送心情标志。
知名视频游戏开发商Hideo Kojima表示，今年将推出适用于苹果公司Mac的“Death Stranding Directos”（《死亡搁浅》）。
最常用的网站可以使用Web App锁定在屏幕下方的常显工具栏，方便便捷访问。
13:45 苹果WWDC开幕已经41分钟，股价涨幅收窄至1.5%
暂报183.70美元，会场仍然没有谈及混合显示头显。
13:35 苹果宣布升级iPad操作系统至iPadOS 17
可以个性化待机画面。正式将健康APP Health增加到iPad产品，不同设备间可以同步health健康app的信息。可供输入信息、同时合作撰写的Pdf程序。
iPadOS 17提供新的交互部件和升级版锁屏，新增日程安排或控制居家智能设备的部件。采用新款机器学习模式，大幅升级PDF文件格式。
13:25 苹果发布面向iPhone的操作系统iOS 17
具备新的通信功能，新的体验，智能输入，加强共享。
苹果升级AirDrop。NameDrop可能会连接iPhone和Apple Watch，并实现iPhone与iPhone的连接。
升级AutoCorrect，这是另外一种“机器学习”。
发布新的app名为“journal”（日记），将用机器学习提供内容推荐。
推出新的stand by待机功能，当手机横放时可以当做照片播放器、字体放大的报时器等。新款APP“StandBy”将把一台闲置的iPhone转化为一种播放器。
13:18 发布Mac Pro，配置M2 Ultra芯片
Mac Pro起售价6999美元，现在（美东时间6月5日/北京时间6月6日）即可下单预定，将于下周发货/供货。
13:15 苹果宣布新款Mac Studio，配置M2 MAX和M2 Ultra芯片
Mac Studio配置了多达76核GPU，运行速度比M1 Ultra快30%。
13:05 苹果推出15英寸MacBook Air
15英寸的MacBook Air超薄笔记本电脑为该公司历史上最大尺寸的MacBook Air，也被苹果成为世界上最强大和最薄的15英寸电脑，将使用M2自研芯片大幅提高性能。
增强显示头显设备的背景
美股投资网此前已经多次介绍过关于这款MR头显的信息，它是苹果第一款完全在库克领导下开发的硬件终端，承载着成为“下一个iPhone”的期许，市场预计初代头显的售价将超过3000美元。
根据多家媒体与科技博主的爆料，苹果MR的外观类似滑雪镜，右上方有一个类似表盘的按钮可以让用户在AR和VR功能之间进行切换，镜腿上有一根电源线和外置的电池模组相连，用户可以把电池放在口袋里或夹在衣服上。相比厚重的Quest、Pico等一体式VR头显，苹果MR整机重量更轻，也避免了发热的问题。
外观方面，苹果混合现实头显预计会像一个典型的VR头戴式设备，类似于滑雪护目镜，并带有物理转盘，可调入和调出虚拟现实。有报道称，这款头显将与苹果的其他产品联动，形成一个强大的生态系统。
配置方面，Reality Pro或将配备类似于Mac电脑中M1处理器的芯片，预计支持高清分辨率，甚至可能支持8K显示，并采用多摄像头阵列，用于读取用户面部表情、检测身体动作并绘制周围区域地图。
该产品还将配备LiDAR传感器，用于激光测距。设备也将有一个可选的头戴配件与一个更大的电池组。目前，市面上大多数猜测都认为这款头显的价格可能高达3000-4000美元。
此外，按照苹果往年的习惯，预计此次全球开发者大会将会带来五大软件系统即iOS、iPadOS、macOS、watchOS和tvOS的更新。苹果还可能会推出搭载搭载M2、M2 Pro甚至性能更强的M3芯片的Mac系列电脑。
美股 Aehr Test Systems ( 代号 AEHR ) 是一家测试系统是一家专注于设计、制造和营销先进测试和老化系统的公司，为半导体行业提供解决方案。他们的产品可以帮助半导体制造商在将集成电路（ICs）和系统交付给客户之前测试和验证其可靠性。
Aehr测试系统提供一系列产品，旨在满足半导体行业不断变化的需求。其中一些关键产品包括：
1.先进的老化和测试系统：Aehr测试系统提供先进的系统，将老化和功能测试能力相结合。这些系统旨在加速ICs的筛选和测试过程，以便在产品发布到市场之前发现潜在的可靠性问题。
2.晶圆级可靠性测试系统：Aehr测试系统提供用于在晶圆级别进行可靠性测试的解决方案。这些系统使半导体制造商能够在生产过程的早期评估ICs的可靠性，帮助发现可能影响产品性能的弱点设备或工艺问题。
3.FOX-P测试和老化系统：FOX-P系统是Aehr测试系统开发的一种多功能测试和老化平台。它支持广泛的应用，包括汽车、移动设备、物联网和消费电子。该系统旨在为逻辑、存储和混合信号设备等各种类型的ICs提供高通量的测试和老化能力。
4.晶粒和模块测试系统：Aehr测试系统还提供用于晶粒和模块级测试的解决方案。这些系统使半导体制造商能够对单个晶粒或组装模块进行全面测试，以确保其功能和可靠性。
Aehr测试系统专注于提供创新和具有成本效益的解决方案，帮助半导体制造商提高产量和上市时间，从而推动电子设备和技术的发展。
今年，作为测试和老化设备制造商，由于其专有的老化解决方案在碳化硅（SiC）制造领域需求旺盛，其股价出现了大幅上涨。对于那些对SiC不太了解的人来说，这种材料被视为一个高增长领域，预计在本十年内将广泛应用于电动车辆和清洁能源基础设施。
上周四，Aehr宣布在长期供应协议下收到了一份来自一个似乎非常大的客户的多产品大订单。这个新客户的获得似乎引发了对Aehr的新一轮热情。
上周四，Aehr发布了一份新闻稿，披露了一份大订单，该订单包括他们的FOX-XP多晶片测试和老化系统、多个WaferPak接触器、一个WaferPak定位器，以及用于“一家跨国工业集团和半导体制造商（包括功率半导体）”的高产量生产支持套件。这个新协议似乎旨在高产量生产用于电动车辆、卡车和列车变流器的碳化硅MOSFET（金属氧化物半导体场效应晶体管）。
重要的是，这是Aehr的新客户，最近他们不断赢得新客户。美股投资网分析团队发现，在他们在三月底发布的最近的第三财季报告中，该公司报告了创纪录的订单和健康的积压订单，远远超过收入。因此，这个新客户的获得表明了Aehr在碳化硅生产这个高增长领域的业务动力正在增强。
Aehr的股价为74倍的市盈率（相对于过去一年的收益）以及大约38倍的未来一年的预期。然而，考虑到最近的客户获得和持续的动力，Aehr有可能在未来一年超过这些预期。鉴于碳化硅芯片生产的长期机会，尽管该股票在2023年已经翻了一番，但现在投资这支小市值股票可能并不算晚。
对于成长型投资者来说，Aehr绝对是一支值得关注的股票，因为它正受益于碳化硅生产这个多年增长领域的健康势头。虽然人工智能热潮可能在上个月占据了绝大部分关注，但半导体投资者不应忽视碳化硅和氮化镓（GaN）市场的蓬勃发展，以迎接电气化趋势。这些尖端技术领域似乎也有非常健康的增长潜力。
美国科技巨头苹果(AAPL)在近十年来最重要的产品发布会之前，盘前股价已达到创纪录高位，今年以来该公司股价持续受益于投资者对高质量科技股的大规模转向。在周一美股盘前交易中，苹果股价一度上涨超1%，至182.850美元，高于2022年1月3日创下的收盘高点，向3万亿美元市值发起强力冲击。这一涨幅意味着开盘后苹果有可能延续今年以来高达39%的涨势，对于在今年头几个交易日就跌至19个月低点的苹果股票来说，这是一个显著的史诗级大逆转。
标普500指数再次落后苹果——美国基准指数和苹果在同一天刷新了此前的纪录
该股在整个2023年都在持续上涨，鉴于其坚实的资产负债表、资本回报计划和无比强劲的现金流实力，投资者将其视为经济面临风险或不确定时期的“安全避风港”。此外，由于iPhone销量超预期反弹和服务业务增长步伐，苹果最近的业绩超出了分析师普遍预期。
来自DFD Partners的首席执行官Devon Drew表示:“尽管股价上涨了很多，但它仍然是一家高质量的大型科技公司，拥有大量现金、持续创新能力、稳健的资产负债表，以及不断升级产品的庞大客户群。”“苹果股价应该会继续增长，同时它也能经受住任何风暴。这意味着它在有风险和无风险的环境中都有效，这让我非常兴奋地拥有它。”
在苹果股价崛起的同时，GPU芯片巨头英伟达(NVDA)在整个2023年因投资者对人工智能浪潮的乐观情绪而不断飙升，短暂推动这家芯片公司的市值超过了1万亿美元。不过其他科技巨头，比如微软(MSFT)、亚马逊(AMZN)和谷歌母公司Alphabet(GOOGL)的股价均低于2020-2022初期美联储史无前例宽松政策时期的历史高点。
以目前的股价计算，苹果的市值有望增加165亿美元，使其市值更接近历史性的3万亿美元。苹果公司是迄今为止最大规模的上市公司，占据标普500指数权重的7.5%左右。
业内人士普遍预计苹果近10年最重磅产品将于WWDC23发布
苹果2023年全球开发者大会(WWDC23)“码出新宇宙”将正式拉开帷幕。展望本次会议，全球期待已久的混合现实(MR)头显将首次亮相，代表苹果将踏足一个新的领域。不仅如此，这有可能成为公司2010年发布iPad、2014年发布Apple Watch以来最重磅的硬件产品。
为了配套头显，市场预计苹果还将公布全新的操作系统“xrOS”。另外，据消息人士透露，苹果新款MacBook、iOS 17、iPadOS 17、macOS 14、watchOS 10也可能迎来重大升级。
虽然苹果官方还没有确认这款新的头显产品的存在，但多个消息人士都确定它届时将亮相。毫无疑问，这款产品有望成为这次WWDC，甚至苹果近年来最令人兴奋的硬件产品之一。
知名苹果产业链分析师郭明錤周末在社交媒体上指出，若这款设备如期发布，将对3D交互设计与3D电脑图像带来巨大影响，程度相当于AI聊天机器人ChatGPT对整个人工智能(AI)或AIGC领域带来的影响。
综合多家媒体的爆料，这款MR头显将被命名为“Reality Pro”，售价约为3000美元，约合2.1万元人民币。虽然定于明天凌晨发布，但华尔街分析师普遍认为可能要到今年10月才会进入量产，并于12月美国购物季前才会正式上市。
该VR头显预计将同时搭载增强现实和虚拟现实技术，并可选择切换模式;且自带外置电池，可以佩戴在人身上;设计轻便，类似滑雪护目镜;采用苹果的处理器，拥有自己的专用操作系统，以及自己的应用商店和应用程序。
苹果预计也将在此次发布会上推出新款MacBook，可能会展示新款15英寸的MacBook Air。其他Mac电脑也在研发中，但可能不会在发布会上公布。此外，苹果还将展示其各种操作系统的更新——iOS、iPadOS、macOS、watchOS和tvOS。
在5月美国非农就业数据出炉后，华尔街资深经济学家埃里安（Mohamed El-Erian）发出最新表态，美联储不应该过早引导投资者预期6月份会暂停加息。
安联集团首席经济顾问、Gramercy Funds董事长埃里安上周五（6月2日）提出，人们现在或许对美联储充满疑惑——为什么他们在就业报告强于预期的情况下，还给出“在6月暂停加息”的引导。
上周五公布的非农数据显示，继4月份向上修正后，美国企业5月季调后增加了33.9万个就业岗位，失业率上升至3.7%，工资增速放缓。这是连续第14次就业数据强于预期，可见美国经济仍然是创造就业机会的主要引擎。
此前，受美联储青睐的通胀指标个人消费支出物价指数4月上升速度快于预期。
而美联储理事杰斐逊稍早时曾暗示，美联储倾向于在6月会议上维持利率不变，以给决策者更多时间评估经济前景。
“美联储应该再加息”
对此，埃里安对美联储指责道，“（美联储）认为一个月的数据会带来巨大的变化，这是在欺骗自己，但他们已经这样做了，这是一种耻辱。”
“如果他们认真对待2%的通胀目标，考虑到这些比预期要热的数据，他们应该再加息。”
埃里安还痛批道，“这就是过度依赖数据的风险，你会被困在一个越来越小的角落，而数据会把你钉在那里。”
目前，更多交易员已经押注美联储将在本轮加息周期内再进行一次加息，不过他们仍认为最有可能的时间是在7月份。
埃里安称，他担心美联储官员会把经济推入衰退首先，他们缺乏战略眼光和有效的货币框架；其次，他们设定了错误的通胀目标；第三，他们正试图努力恢复自己的信誉。
“我担心，再次出现政策失误的风险相当高，”埃里安表示。
资讯来源：美股投资网 TradesMax
6月3日，美国总统拜登正式签署一项关于联邦政府债务上限和预算的法案，法案暂缓债务上限生效至2025年年初，并对2024财年和2025财年的开支进行限制。这是自二战结束以来美国第103次调整债务上限。此前，该法案已经在美国国会众议院和参议院先后获得通过。
财政部长耶伦此前警告国会领导人，联邦政府可能会在6月5日耗尽资金，如果国会不在周一之前提高债务上限，可能会导致经济灾难。
拜登讲话自我夸奖
此前一天，拜登在白宫椭圆形办公室发表讲话，庆祝民主党和共和党达成一致，这也是拜登上台来首次在椭圆形办公室发表全国讲话。根据白宫网站发布的讲话全文，拜登称国会批准债务上限协议是“扭转了一次经济危机和经济崩溃”。他赞扬了众议院议长共和党人麦卡锡、共和党领导人团队以及参与谈判的白宫顾问，称双方对彼此完全坦诚，并且都坚守了承诺。
拜登强调，如果协议谈判失败，美国经济将陷入衰退，数百万美国人的退休账户将被摧毁，以及800万美国人将失去工作。此外，违约会破坏美国的信用评级，这将使从抵押贷款到汽车贷款再到政府资金等所有资金使用变得更加昂贵。而美国从坑里爬出来需要数年时间。美国作为世界上最值得信赖、最可靠的金融伙伴的地位将被打破。
拜登也借此机会回顾了自己在经济上的政绩，细数了债务上限协议的好处。他还将两党达成协议作为榜样，呼吁民众停止对立、弥合分歧。
拜登签署债务上限法案将债务上限暂停至2025年1月
根据此前美国媒体的报道，此次两党达成协议的核心是共和党同意将31.42万亿美元的联邦政府债务上限暂停到2025年1月1日。作为交换，拜登同意对2024财年和2025财年的联邦支出进行限制，2024财年的非国防可自由支配开支将维持在本财年水平。
具体看，协议包括６项主要内容，一是应共和党要求收紧救济福利领取规定，某些年龄段的人士要领取政府救济需满足一定的工作要求，不能完全不工作只依靠政府救济。不过民主党仍针对无家可归人士和退伍老兵争取到一定宽限；二是双方暂时搁置了在能源发展问题上的分歧，但在协议中保留了共和党试图废除的清洁能源发展巨额资金；三是收回未动用的新冠疫情防疫资金。民主党方面一直坚持这些未使用的防疫资金要继续按原计划使用，否则就会影响未来的防疫工作、影响少数族裔人士的福祉等；四是削减对美国国家税务局的拨款。去年民主党曾力推给美国国家税务局拨款800亿美元，以推动该局加大力度打击富人逃税并升级该局信息系统。根据协议，这笔拨款中的一部分将被收回；五是给政府开支提出上限要求，不增加非国防开支。六是维持教育贷款，共和党人一直想取消拜登减免部分学生教育贷款的计划。
但削减开支没有涉及国防领域。根据协议，美国2024财年的国防开支为8860亿美元，比现财年上涨3%。麦卡锡同意的国防开支与拜登政府2024财年的国防预算计划相同。
评级机构将继续把美国信用评级列入负面观察名单
5月24日，由于美国迟迟不提高债务上限，评级机构惠誉将美国的“AAA”长期外汇发行人违约评级（IDR）列入负面观察名单。尽管美国国会在6月2日就批准了债务上限协议，但惠誉当天发表的公告宣布将继续把美国信用评级列入负面观察名单。该机构称，这一决定是为了考虑美国“边缘政策”（最后一刻达成协议）的所有影响以及中期财政和债务情况。此前，由于美国迟迟不提高债务上限，评级机构惠誉已于5月24日将美国的“AAA”长期外汇发行人违约评级（IDR）列入负面观察名单，列入负面观察名单也是下调评级的前奏。
惠誉认为，美国在政治党派之争加剧的背景下就债务上限达成协议释放了积极信号。但两党不断围绕债务上限问题进行政治对峙以及在“X日”（财政部现金和非常措施耗尽之时）前最后一分钟才暂停债务上限，降低了投资者对政府财政和债务管理能力的信心。
该机构进一步指出，过去15年，美国的财政和债务问题治理情况“持续恶化”，政治两极化和党派之争加剧。美国不断在债务上限问题上采取“边缘政策”，没有切实解决该国不断增长的强制性支出带来的挑战，导致美国的财政赤字和债务负担不断上升。
此外，全球第四大信用评级机构晨星（DBRS）也将美国主权信用评级列入负面观察名单。评级机构中诚信国际也下调美国的主权信用级别，继续列入可能降级的观察名单。但另外两家主权评级机构，标普和穆迪则尚未对美国的评级进行调整。
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资讯来源：美股投资网 TradesMax
美股两只消费股的涨跌分化，让许多重仓消费的A股基金经理“惊出冷汗”。
公募QDII重仓的拼多多的业绩火爆、股价飞升，雅诗兰黛及其A股合作伙伴的业绩深跌，正使得许多重仓高端消费的A股基金经理纠结不已。券商中国分析师注意到，在A股市场重仓雅诗兰黛合作伙伴的顶流基金经理，其管理的网红基金产品年内净值下跌接近13%，而其重仓的高端白酒也大幅跑输顶流私募冯柳所重仓的低端白酒，后者几乎是白酒板块年内唯一有显著收益的股票。
多位基金经理指出，消费复苏预期可能恢复时间较长，未来投资应该重点关注计算机等TMT板块行情，消费股的持续低迷也可能为未来复苏后提供更低价格介入机会。
两只美股涨跌分化预示什么？
两只营收上主要来自中国市场的美股上市公司，出其不意的涨跌分化，正给A股某超顶流基金经理的业绩带来麻烦，同时也在A股投资策略上传达出微妙含义。
在一份漂亮的业绩披露后，广发基金、鹏华基金重仓的平价电商渠道股票——拼多多正在引发市场关注，这只在平价化妆品销售上具有一定知名度的电商渠道股，前几日在美股市场爆出一份惊人的业绩财报，在今年一季度，拼多多实现收入377亿元人民币，增长幅度接近60%，今年一季度的净利润高达81亿元，净利润增幅更是高达2.12倍，受这份惊喜财报的刺激，拼多多在美股市场股价曾单日暴涨18.99%，此后在最近两周内，拼多多的走势也显著获得支撑。
几乎在同一时间，在中国市场占据较大营收比例的国际高端化妆品巨头雅诗兰黛，似乎已在中国公募QDII基金持仓中消失，该股股价也创下2022年11月以来的新低，尤其是在2023年的开年之后，雅诗兰黛这只高端化妆品股票的前五个月跌幅超过23%。
“雅诗兰黛是高客单价股票，他的股价走跌，与该股在中国免税渠道收入下降有关，比如海南市场，这块占比较大。”深圳地区的一位基金经理告诉券商中国分析师，雅诗兰黛的收入来源中有相当比例来自中国的免税店业务，雅诗兰黛仅在2019年就有超过20%的收入来自中国的免税店。
就在前不久，雅诗兰黛发布2023财年截至3月31日第三季度财报显示，净销售额为37.5亿美元，较上年同期的42.5亿美元下降了12%。净利润由上年同期的5.58亿美元下降至1.56亿美元。雅诗兰黛除了“雅诗兰黛”这一知名品牌，它最为奢华的品牌则是在中国市场上赫赫有名的“海蓝之谜”，被视为护肤领域的奢侈品。
雅诗兰黛集团首席执行官Fabrizio Freda表示，业绩下滑主要是亚洲市场航班、旅游等业务的恢复速度慢于预期，品牌在中国、韩国市场的疲软表现。管理层在对业绩不佳进行分析中，“HaiNan”出现了19次。
网红基金受困雅诗兰黛合作商
雅诗兰黛的低迷，为何会引发A股公募基金经理的忧心？券商中国分析师在采访中获悉，雅诗兰黛的业绩下滑、股价暴跌，以及拼多多的股价暴涨，看似离A股市场很远，但其实很近——雅诗兰黛是A股某千亿巨头、高端化妆品渠道商的主要合作伙伴。
“某种意义来说，雅诗兰黛的业绩直接关乎一只超级基金重仓股的表现，而拼多多的业绩暴增，则从反面强化了这只基金重仓股为何出现业绩下降。”深圳地区一位基金经理向券商中国分析师强调。
这只受到广泛关注的基金重仓股，正是公募大佬仍在押宝的中国中免。作为销售雅诗兰黛旗下高端产品的主要中国合作渠道，中国中免这只高端化妆品渠道股票也发布了一份令基金经理难受的财报。前不久，中国中免发布2023年第一季度报告显示，公司报告期内公司实现营业总收入207.69亿元，同比增长23.76%；归母净利润23.01亿元，同比下降10.25%；扣非净利润22.96亿元，同比下降10.27%。
券商中国分析师注意到，中国中免的第一大公募持有者正是深圳某超大型公募旗下顶流基金经理，截至今年第一季度末，这位超级顶流选手管理的某新兴成长基金，持有中国中免高达1961万股，中国中免这只雅诗兰黛合作对象，也因此成为这只著名顶流基金产品的第四大重仓股。
结果是显而易见的是，这只顶流基金为此付出2023年以来净值下跌接近13%的代价。
事实上，作为基金经理们在高端消费赛道最为着迷的一个细分品类，中国中免早已是公募基金扎堆的超级重仓股，不仅仅是上述超级顶流基金所管的网红基金重仓其中，该网红基金所在公募旗下的一众基金产品也早已扎堆买进，根据基金一季度报告显示，有多达327家机构持仓该股，占中国中免流通股比例超70%。
消费基金赚钱靠“低客单价消费”？
券商中国分析师注意到，消费行业具有奢侈品特点，抑或具有高客单价特点的消费品，几乎已成为各大公募基金经理的最爱，而今年A股市场的反常的分化，却让选消费“走低端走高端”成为消费基金业绩分化的主要因素。
曾因“南宋投资论”而上热搜的一位明星基金经理，其管理的大型基金产品截至今年一季度的十大持仓中，涵盖多只高端消费品公司，比如爱美客、贝泰妮等。这一持仓特点使其今年净值目前损失超过15%。
“医美行业属于高客单价消费，但目前整体的消费复苏情况不太明朗，在女性护肤领域现在只有具有低客单价特点的产品，比如中低端护肤品牌，或者防晒产品有明显受益。”深圳地区的一位私募基金经理评价称。此外，博时基金的一位人士也向券商中国分析师强调，在今年A股市场消费股票的选择中，低端消费存在明显的利好。
拼多多展示的数据也显示，20元到50元一支的防晒产品在该电商网站上销售火爆，其中不少来自于珀莱雅公司旗下品牌。这也在某种程度上解释了定位于中低端阶层的珀莱雅、科思股份在业绩和股价上的强势。
值得一提的是，作为A股首个以防晒产品为主营业务的公司，富国基金旗下明星基金经理朱少醒管理的富国天惠基金在科思股份上，已享受到“消费低端”所带来的好处，在高端消费持续阴跌下，最终产品指向低客单价的科思股份，其今年以来股价涨幅已达到惊人的52%。
甚至基金经理在奶茶、香菇酱领域的一些成功捕捉，也展现了低客单价消费品已成为年内消费投资的首选。永赢消费基金独门重仓的香菇酱公司仲景食品，在营收和利润大幅高增刺激下，其年内股价涨幅接近30%。此外，广发基金挖掘的佳禾食品主要服务于蜜雪冰城等低客单价奶茶品牌，这一特点也使得佳禾食品的业绩、股价为基金贡献颇为不俗。
港股主题基金误入“奢侈的陷阱”
注意到拼多多的强势、雅诗兰黛以及A股合作伙伴的持续走跌，也在港股基金的操作上解释了重仓股的异动。
如同A股基金偏好奢侈消费，南下港股的公募基金在港股市场的投资，也偏好于寻找那些体现高端奢侈的消费品公司。券商中国分析师注意到，上海某大型公募旗下香港优势精选基金，截至今年第一季度末重仓了港股的高端奢侈护肤类股票美丽田园。
根据机构研报显示，美丽田园被称为“中国美容院的爱马仕”，客单价达到惊人的4000元到2万元。具体来看，2022年的美丽田园直营店的活跃会员人数75744人，同比增长0.26%，但其客流为88.59万，同比减少10.8%；活跃会员的平均消费为10383元，同比减少12.33%；活跃会员的到店次数9次，平均减少11.76%。显而易见的是，这一客单价已经超过了股价暴跌、业绩下降的雅诗兰黛及其A股合作伙伴。
受此联动效应，美丽田园在刚刚过去的在黑五月内的股价暴跌超过25%，也使得重仓美丽田园的上述港股主题基金的净值大幅下滑，截至目前，该港股主题基金年内损失接近20%。
与此类似的是，具有奢侈消费特点的另一港股上市公司，也因其客单价高的特点成为近期港股基金回避的方向。在多地均有连锁店的医美龙头股——医思健康，出现惊人的连续四个月杀跌行情，四个月内累计跌幅超过70%，令重仓其中的港股主题基金深受其害。
顶流私募白酒持仓巧妙跑赢顶流公募
偏好消费赛道的基金经理，大多持仓倾向于高端白酒，但拼多多和雅诗兰黛的效应，也体现在白酒投资上。
券商中国分析师注意到，A股低端白酒股龙头的股价走势，显著强于高端和超高端白酒股票，顶流私募基金经理冯柳管理的高毅资产邻山1号基金在今年一季度成为顺鑫农业的第一大机构，后者正是A股低端白酒龙头。值得一提的是，顺鑫农业也成为A股白酒板块少有年内存在正收益的股票。
相比而言，顶流公募基金产品重仓的方向则指向了贵州茅台、五粮液等，这些超高端白酒品牌年内股价无一例外出现下跌，也使得重仓其中的基金产品受到不小的拖累。
值得一提的是，公募基金早在年初对高端白酒、低端白酒的判断，即有失误。上海一家基金公司白酒研究员在年初表示，低端大众酒（百元以内）主要消费场景是自饮，特征是需求稳定性高。因此，未来2年整体看多白酒板块，持续看好高端板块的业绩稳健性和估值性价比；从节奏上看，2023年一季度高端酒和中档酒需求较为稳健/受益，高端酒和区域酒的业绩较为确定；2023年二季度之后，次高端价格带需求端预计将显著恢复，且板块将进入连续4个季度的低基数，从而次高端白酒板块将呈现出显著的alpha。
A股公募基金经理现在最想买啥
显而易见的是，拼多多的火爆以及雅诗兰黛的低迷，让许多A股基金经理不得不重新反思投资策略。
“年初开始我们预期消费快速复苏，后来我们预期是弱复苏，后来弱复苏这种预期也变得比较难确定，所以我们认为消费暂时不是重点方向。”鹏华基金量化及衍生品投资部总经理苏俊杰表示，眼下宏观环境呈弱现实状态，主题行情相对占优，有产业政策不断出台的优势在前，市场目前存在结构性机会，消费可能从较长一段时间不会有明显机会。
苏俊杰强调，虽然消费长期而言机会显著，但就短期内应该从消费转向主题投资路线，从周期上来看，当前处于新一轮产业周期起点，估值业绩双底部区间，信息科技行业整体beta向上，TMT板块各细分赛道虽表现不一，但新产业周期估值有望继续提升。苏俊杰还援引半导体和“日特估”对日经指数的影响解读了“中特估”体系。目前低利率环境下高股息资产吸引力增强，作为低估值高股息资产的代表，央国企深化改革后价值创造与价值实现能力均大幅提高，能够带来持续性的估值提升；叠加“一带一路”峰会与人民币国际化的催化作用也将为央国企带来新一轮出海新机遇。因此，需要重视配置TMT等方向，充分抓住主线机会。
农银汇理基金研究部副总经理徐文卉也发文指出，回顾今年春节和五一小长假，观察到几个较为典型现象首先，大众消费呈现明显的节日效应，消费转化向节假日聚拢，淡季较过往更为清淡。其次，消费人次的修复斜率大幅领先消费总额，背后隐含人均消费水平下降。只逛不买的现象背后，是预期收入水平恢复缓慢，可能出现中产收入阶层的消费降级。
“目前消费复苏的第一阶段——消费场景的修复基本完成，由收入预期改善带来消费水平恢复的第二阶段道路可能需要较长时间。”这位基金经理强调，对应股票市场，预期始终走在现实之前，并且存在抢跑现象是今年投资面临的难点。去年四季度以来，市场比照欧美修复路径，将估值快速修复到强复苏假设水平，导致春节前后由于淡季波动及高频数据环比走弱带来预期的再修正和股价大幅波动。因此，即便年报和一季报不少公司交出较高质量的业绩答卷，最终并未能在股价上有所反应。
他认为，从过往历史看，股价和基本面的偏离总在一定阶段内呈现均值回归特征。现阶段会将精力聚焦在筛选优质标的上，用更为严苛的视角去审视持仓品种的有效性。整体对未来保持乐观，阶段性低迷将给予机会，以合理甚至低估的价格分享中国未来五到十年消费成长复利。
资讯来源：美股投资网 TradesMax
下周可能影响市场的重要资讯有宏观新闻方面，6月9日，国家统计局将公布5月CPI、PPI数据；英伟达CEO黄仁勋或于下周二到访上海。行业新闻方面，苹果公司将举行全球开发者大会，预计该公司将在会上发布期待已久的混合现实(MR)头盔；2023世界动力电池大会6月8日在宜宾举行。市场新闻方面，2个科创50ETF期权品种下周一上市；7只新股迎申购；下周22股解禁市值超10亿元。
▍宏观要闻
第十四届陆家嘴论坛将于下周召开
第十四届陆家嘴论坛将于6月8日至9日在上海举办，本届论坛的主题定为“全球金融开放与合作引导经济复苏的新动力”，将探讨如何加强国家和地区之间的金融合作，提振发展信心，支持实体经济高质量发展，促进全球经济复苏和金融稳定。论坛由上海市人民政府和中国人民银行、国家金融监督管理总局、中国证监会共同主办，由国家金融监督管理总局局长与上海市市长担任共同轮值主席。
英伟达CEO黄仁勋或于6月6日到访上海
据报道，日前，从一位英伟达相关人士处获悉，英伟达CEO黄仁勋或于下周二到访上海。
5月CPI、PPI数据将公布
6月9日，国家统计局将公布5月CPI、PPI数据。据证券日报采访多位业内人士，前瞻5月份CPI、PPI数据。大家普遍认为，受国内需求改善和去年低基数推动，5月份CPI同比涨幅或较4月份小幅回升。同时，受能源等大宗商品价格进一步回落、国内企业主要原材料采购成本降低等因素影响，5月份PPI同比降幅将进一步扩大。
5月财新服务业PMI将公布
6月5日，5月财新服务业PMI数据将公布。日前国家统计局公布了5月制造业PMI，财新PMI数据也随后公布。数据显示，5月财新中国制造业采购经理指数（财新PMI）为50.9%，较上月回升1.4个百分点，时隔两个月重回扩张区间。与之呈现背离的是，由国家统计局、物流与采购联合会发布的5月中国制造业采购经理指数（中采PMI）为48.8%，较上月下降0.4个百分点，仍处在临界点下方。据市场人士分析，5月中采PMI回落而财新PMI回升，主要是两项数据择取的样本有所差异，而基于此，5月经济表现或呈现为基建退坡、消费企稳、出口韧性的格局。
▍行业要闻
苹果公司将于6月6日至10日举行全球开发者大会
下周二(1点)，苹果公司年度全球开发者大会将拉开帷幕，预计该公司将在会上发布期待已久的混合现实(MR)头盔。据知情人士透露，目前的预期是苹果将发布一款名为Reality Pro或XR Pro的MR头戴式设备、新Mac笔记本和主机，以及一系列OS系统的更新。据悉，苹果MR将配备M2芯片和16G的内存，还有一个比MagSafe电池包稍大一些的外接电池，单次充电的续航大概为两个小时。
2023世界动力电池大会6月8日在宜宾举行
2023世界动力电池大会由四川省人民政府、工业和信息化部主办，将于6月8日至11日在宜宾召开；大会首次设主宾国并由匈牙利任主宾国。本次大会以“绿色新动力·世界新动能”为主题。目前，知名院士专家等700余名嘉宾已明确参会；宁德时代等320余家企业，已确认参展。去年7月，2022世界动力电池大会在宜宾市召开。一年来，宜宾动力电池产业扩链成圈，建成动力电池产能150吉瓦时，2022年产销动力电池72吉瓦时、占全国产销总量的15.5%。
▍市场要闻
2个科创50ETF期权品种下周一上市
6月2日，上交所宣布，经中国证监会同意注册，上交所决定于2023年6月5日上市交易科创50ETF期权。具体来看，此次上市两个科创50ETF期权合约，合约标的分别为华夏基金和易方达基金旗下的科创50ETF。从科创50ETF的发展情况看，首批科创50ETF于2020年9月28日成立，截至目前，市场共有10只ETF跟踪科创50指数。数据显示，截至6月1日，10只产品合计规模达1020.33亿元，年初以来，10只产品合计净流入超110亿元。
7只新股迎申购
下周将有7只新迎申购，周一可申购康力源，周二可申购恒勃股份、飞沃科技、周三可申购西高院，周五可申购海看股份、威士顿、智翔金泰。
康力源公司深耕家用健身器材行业二十余年，目前专注于室内无氧器材领域，并以能够同时满足多人训练需求的综合训练器产品为主打产品。
恒勃股份公司多年来主要从事内燃机进气系统及配件的研发、 生产和销售， 主要产品包括汽车进气系统及配件、 摩托车进气系统及配件和通用机械进气系统及配件。
飞沃科技公司是一家专业从事高强度紧固件研发、 制造及为客户提供整体紧固系统解决方案的国家高新技术企业， 产品目前主要应用于风电领域。
西高院公司系电气设备检测领域的龙头企业，也是国内少数几家在特高压领域具备检测能力的机构之一。
海看股份公司主营业务包括IPTV业务和移动媒体平台服务业务；其中，IPTV业务主要通过电信运营商虚拟专网传输，向电视终端家庭用户提供多种视听节目服务，具备直播、点播、时移、回看、智能推荐等多种功能。
威士顿公司是一家重点面向制造领域和金融领域，致力于提升客户生产、经营过程数字化、网络化、智能化水平的软件开发和信息化服务企业。
智翔金泰公司是一家专注于单抗及双抗等治疗性抗体药物领域的创新驱动型生物制药公司，从事抗体类药物的研产销，主要涵盖自身免疫性疾病、感染性疾病和肿瘤三类重大疾病领域。
下周22股解禁市值超10亿元
据choice数据，下周两市将有96股迎限售股解禁，以6月2日收盘价计算，总解禁市值约1099亿元。个股方面，下周有22股解禁市值超10亿元，解禁市值较大的有华海清科、湘财股份、国机重装、中泰证券、南网储能、三峰环境等，上述个股解禁市值均超过50亿元。
资讯来源：美股投资网 TradesMax
苹果宣布6 月6日1点召开主题“码出新宇宙”的2023 WWDC 开发者大会将进入倒计时，最让人期待的就是预计将会发布的首款XR头显产品。
据报道称，苹果的首款XR头显将搭载双芯片、3P Pancake 方案、单眼4K Micro OLED、眼动+手部追踪交互等核心技术，能够实现空中打字、VR/AR 模式平滑切换、虹膜扫描等创新功能。
对于A股来说，最近几个交易日已有部分资金尝试该主题炒作，也有部分机构已经喊出了“iPhone时刻”到来。
文章末尾我们梳理了一些卖方机构推荐的受益标的。
产品特点和供应链
从目前各种爆料的信息看，苹果MR或引领消费电子新发展热潮，XR产业链上各环节受益其中。硬件方面，光学（硅基OLED技术）和显示（Pancake技术）最具有亮点。
根据洛图科技的信息整理及推测，该款产品主要是面向开发者、企业和高端用户。重量大约400g，售价在3000美元左右。它搭载了十多个支持眼球运动和手部追踪的传感器，能够实现空中打字，VR/AR模式平滑切换，虹膜/脸部/手势识别。
表一典型XR机型重量比较
数据来源洛图科技（RUNTO）整理，单位克
显示方面，Reality Pro配有三个模块，包括两个索尼提供的1.4英寸4K Micro OLED显示面板，峰值亮度达到截至目前的最高水平，超过5000 尼特，分辨率高达4000 PPI；以及一个由LGD提供的AMOLED面板，将用于实现低分辨率外围视觉，从而增加视觉纵深。这已经是目前市场上分辨率最高的显示屏配置。
Fast LCD仍然是目前的主流屏幕技术。在已经发布的产品中，Meta Quest 2采用了5.5英寸LCD，索尼PlayStation VR采用了5.5-5.7英寸OLED。NOLO Sonic、PICO G2 4K、Pimax5K Plus、创维 VR等也使用了5.5英寸LCD。
PICO 4由两片2.56英寸的Fast-LCD屏幕组成，单眼分辨率为2160 x 2160，最高刷新率达90Hz，PPI为1200。
Meta最新发布的Quest 3采用了两片分辨率2064 x 2208的LCD屏幕，刷新率高达120Hz，供应商可能为BOE（京东方）或JDI（日本显示）。
表二典型XR机型屏幕比较
数据来源洛图科技（RUNTO）整理
Micro OLED尽管在PPI方面远高于Fast LCD，但是成本也极高，目前约在300美元左右，是LCD的8-15倍。
摄像头方面，Reality Pro共配置有15颗。8个摄像头用于影像穿透，用户无需摘掉头显设备就可以看到周围的环境。6个摄像头用于脸部、眼球等创新的生物识别功能，1颗摄像头则用于环境监测。
处理器部分，Reality Pro搭载了两颗Mac级别的苹果M2处理器，其中一颗芯片将采用台积电的4nm工艺，另一颗芯片为5nm工艺。
光学方面，Reality Pro采用Pancake折叠光路，这是目前主流的方案，比菲涅尔透镜方案更小巧一些。视场角（FOV）达到了Pancake方案的最大值120°，超过了现有的其它产品，基本可以满足用户的可视范围。
表三XR光学方案对比
数据来源洛图科技（RUNTO）整理
其它的供货商方面，包括有负责镜头的大立光、负责Pancake模组的玉晶光、负责相机模组的高伟电子以及负责眼动追踪模组的致伸等。
此款设备将在10月进入量产，并在12月前上市，备货数量为30万到50万台。
XR是“下一代计算平台”
VR陀螺表示，苹果作为业界最具设计兼创造性的公司，一直都被视为行业的领军者，无论是手机或是电脑，对产业的发展都带了极大的影响，只是苹果已经近10年没有发布相关的新品了。因此，今年6月的这一天对于从事AR/VR产业的人来说并不平凡，对于苹果来说也是值得纪念的，或许若干年后亦会被划为历史上一段高光时刻。
此次苹果的新品的到来会让投资者看到的另一个投资风向，同时苹果订单逐年起量，也会推动产业链的发展迈入另一个阶段。
美股投资网等多家研究机构表示，XR将是智能手机之后的下一代计算机平台载体。
美股投资网认为，计算平台载体的进化是用更小体积完成更多任务，交互更自然，同时还原更真实的世界。当前，计算平台载体经历了PC（电脑）、移动互联网（手机）2个阶段，沿着计算平台载体演绎的逻辑，未来将发展到XR，而AR通过3维显示、肢体交互、便携性扩展更多应用场景，有望代替智能手机成为新一代的计算平台载体。目前，全球各科技巨头均对XR领域包括整机、零部件、感知交互、软件、内容生态战略布局多年，且资本也在不断涌入XR领域，产业链热度在不断提升。
国泰君安则表示，MR是“下一代计算平台”，将是实现在数字与现实间转换的强大生产力工具。
国联证券的观点则是，苹果MR或引领消费电子新发展热潮，XR产业链上各环节受益其中。
受益标的梳理
美股投资网认为显示和交互技术的进步让XR有望成为下一代计算平台载体，根据中信的测算，XR行业空间远超万亿元。同时2023年内苹果有望推出MR新品，预计将极大地促进XR的发展，并带动产业链投资机会。当前VR/MR已进入成熟迭代阶段，预计AR在2025年可初步实现商业化、而一旦商业化后5年左右即可全面普及（2030年左右），MR则担任起VR与AR的过渡时期产品，建议关注产业链中增量、高壁垒、高价值环节，建议聚焦以下三条投资主线
1）主业稳定，技术可迁移复制到XR领域，并有战略储备产品的标的，建议关注博众精工/科瑞技术/智立方（组装检测设备）、长盈精密（结构件）、高伟电子（相机模组）；
2）市场空间大，壁垒高，盈利能力强，且没有技术迭代风险的环节，建议关注利亚德（显示）、蓝特光学（玻璃晶圆，光波导）、苏大维格（光波导）；
3）引领行业发展的整机龙头建议关注苹果等。
国泰君安表则持续推荐整机组装企业立讯精密，检测设备企业华兴源创，零部件企业兆威机电、长盈精密、和林微纳。相关受益标的，高伟电子、杰普特、荣旗科技、智立方、赛腾股份、博众精工、德赛电池。
华创建议XR行业下游应用广阔，苹果MR产品的发布有望拉动产业链热潮，同时AIGC可有效助力内容创作瓶颈，行业或有望进入新一轮上升周期。
建议关注
MR硬件供应商兆威机电、立讯精密、东山精密、长盈精密、领益智造、中石科技；
MR设备杰普特、智立方、华兴源创；
VR产业链相关标的歌尔股份、创维数字、三利谱、隆利科技、国光电器、清越科技。
资讯来源：美股投资网 TradesMax
6月1日（美东时间6月1日），哔哩哔哩（NASDAQ:BILI，HKEX:9626；简称“B站”）公布了截至2023年3月31日的第一季度未经审计的财务报告。财报显示，第一季度B站总营收达50.7亿元人民币，同比增长0.3%。第一季度净亏损同比收窄72%，环比收窄58%。
“2023年第一季度，在保持社区健康发展的前提下，我们的毛利率稳步提升，亏损显著收窄。一季度，日均活跃用户同比增长18%达9370万，社区日均活跃用户占月均活跃用户比例进一步提升至29.7%，反映了用户粘性的稳步提升。同时，我们进一步提升运营效率，毛利率从去年同期的16%提升至22%。在日活用户持续提升的基础上，市场及营销费用同比下降30%，净亏损同比大幅缩窄72%。2023年，我们将继续坚持使命，为用户提供高质量内容，为创作者搭建展现自我的舞台，让更多创作者获得收入。同时加速商业化，提高利润率，向盈亏平衡目标稳步前进。”B站董事长兼首席执行官陈睿在解读财报时表示。
值得注意的是，在财报结束后的电话会议上，陈睿还回应了“B站UP主停更潮”的问题。他表示，自己也读了此前媒体的报道，但结论存在误导。B站有超百万UP主，文中提到的只有三位，而且两位在新闻发布后还在更新。B站的UP主商业化在去年已经得到很大加强。
回看一季报收入具体构成情况，增值服务方面，在直播业务增长的推动下，B站第一季度增值服务业务收入达21.6亿，同比增长5%。主要系公司加强了商业化能力建设，以及直播服务的付费用户数量增加所致。数据显示，第一季度，B站日均活跃UP主同比增长42%，月均投稿量达2250万，同比增长79%；该季度月均活跃主播数同比增长34%，直播付费用户同比增长15%。
据悉，B站为创作者提供了广告、直播、课堂、工房等多种商业化渠道，一季度，超150万UP主在B站获得收入，同比增长50%。其中，通过创作激励计划之外的渠道获得收入的创作者数量同比增长超55%。
广告业务方面，第一季度B站广告业务收入达12.7亿，同比增长22%。主要是由于公司提供的广告产品优化及广告效率提升所致。据介绍，B站持续提升广告效率，提升算法能力，优化广告转化效果，带动第一季度效果广告收入同比增长超50%。B站前五大广告主行业为游戏、数码家电、电商、美妆护肤和汽车。
游戏业务方面，第一季度B站游戏业务收入达11.3亿，同比减少17%，主要系2023年第一季度缺少新游戏推出所致。但这一情况或许在未来或有所改观，随着游戏版号审批的恢复，未来几个季度，B站将在国内发布8款新游戏，其中包括《闪耀！优俊少女》和B站首款自研女性向游戏《摇光录乱世公主》及二次元卡牌游戏《依露希尔星晓》。
此外，公司IP衍生品及其他（此前未电商及其他）亦出现同比下滑。第一季度IP衍生品及其他业务收入为5.1亿元，同比下滑15%。主要系公司电商平台的动画、漫画及游戏IP衍生品商品销售减少所致。
截至2023年3月31日，公司持有现金及现金等价物、定期存款和短期投资总额194亿元人民币或28亿美金。财报中，B站重申了对2023年全年收入展望，预计在240亿元至260亿元人民币之间。
资讯来源：美股投资网 TradesMax
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