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大盘_黄金

美股市场上演逆转行情,大宗商品价格回落,科技股成长股一枝独秀

作者  |  2022-07-05  |  发布于 大盘_黄金

 

市场担忧全球衰退可能抑制燃料需求,超过了对供应中断的恐慌,原油价格日内暴跌10%,美油自今年5月以来首次跌破100美元/桶。从能源到金属再到农产品,大宗商品的价格纷纷出现了回落,这让人们看到了通胀开始缓解的希望。伦锡跌超5%,伦锌大跌4%;被视为世界经济晴雨表的伦敦铜价日内跌近4%,创下了202012月以来的盘中最低点,小麦、玉米和大豆的价格都回落至3月底的水平。

摩根大通大宗商品策略师Tracey Allen表示,在截至624日的一周内,约有150亿美元资金撤出了大宗商品期货市场,大宗商品价格下跌的部分原因可以看作是投资者的撤退。但值得注意的是,原油的供需基本面并未发生变化。

周二美股三大指数开盘均跌超1.5%,标普500指数一度下跌2%10年期美债收益率下跌提振了科技股,特别是成长股的估值变化,标普500指数和纳指午后均大幅拉升,最终由跌转涨。

美国2年期与5年期国债收益率呈现倒挂,为20202月以来首次。于此同时,2年期与10年期国债收益率出现了今年以来的第三次倒挂。

美国圣路易斯联邦储备银行统计数据显示,1976年以来,除了1998年,2/10年期美债收益率每次发生倒挂后,美国经济都陷入了衰退,不过时滞有长有短,从10个月到33个月不等。

具体看,从上世纪七十十年代到现在,美债收益率曲线共发生了6次倒挂,分别出现在19788月至19805月、198812月至19903月、19985月至19987月、20002月至200012月、200512月至20076月和20198月。

然而,华尔街分析人士说,经济衰退可能是温和的,瑞士信贷(Credit Suisse)周二表示,预计美国将避免陷入衰退:

″市场一直在为衰退做准备,现在它可能会欣然接受,市场开始展望明年,无论目前的衰退环境如何,明年很可能是经济复苏的一年。”

本周关键事件

投资者关注周三发布的美联储6月会议纪要、本周多位FOMC票委讲话

周五的美国6月非农就业

欧洲央行的最新货币政策讨论记录,以期揣测欧美加息路径。

这表明主要央行可能持续引导本周市场情绪,经济学家预计6月美国非农新增就业会环比降温。

 

美国经济衰退担忧愈演愈烈-市场“重拾”大型科技股

作者  |  2022-07-01  |  发布于 大盘_黄金

 

对美国经济可能陷入衰退的担忧,促使一些基金经理重新投资于大型科技股和成长型股,希望它们能更好地度过经济风暴。

微软(MSFT)、苹果(AAPL)和谷歌母公司Alphabet(GOOG)等许多重量级公司今年的跌幅与大盘持平或超过大盘,原因是美联储为抗击通胀而大幅加息,重创了前几年领涨股市的科技股和成长型公司。

不过,由于成长型企业受整体经济表现的影响较小,一些投资者认为,如果美联储的强硬政策立场将美国拖入衰退,成长型企业的表现可能会超过市场其他企业。

Nuveen首席投资官Saira Malik称:“你开始看到经济增长出现一些裂缝,这将有助于挑选一些在科技领域处于非常有利地位的公司。” Malik一直在增持亚马逊(AMZN)和赛富时(CRM)等公司的股票。不过,Malik表示:“没有盈利能力的概念性公司将继续受到挑战,因为需要真正的基本面来支撑。”

这一交易仍处于萌芽阶段。美国银行全球研究的最新调查显示,全球基金经理对科技股的配置增加了约7个基点,尽管他们仍对整个行业持悲观态度。其次,根据Vanda研究公司的数据,散户投资者在近期股市下跌时一直在买入苹果等“长青大型科技公司”。

总体而言,今年迄今罗素1000成长指数下跌了28.4%,远低于罗素1000价值指数13.9%的跌幅,罗素1000价值指数包含能源等对经济更为敏感的行业的股票。标普500指数下跌20.7%,是1970年以来表现最差的上半年。

罗素1000成长(K线)指数与价值(蓝色)指数走势

一些科技股的跌幅甚至更大:“木头姐”凯西伍德(cathy Wood)旗下旗舰基金ARK Innovation ETF今年迄今下跌了57.7%,该基金持有Zoom视频通讯(ZM)和Teladoc(TDOC)等一批较新的公司。

与此同时,对经济衰退的担忧在最近几周有所加剧。德意志银行6月份对全球投资者进行的一项调查发现,目前有90%的投资者预计美国经济将在2023年底前陷入衰退,高于上个月的78%。

对于Natixis Investment Managers Solutions首席投资组合策略师Jack Janasiewicz来说,这些担忧是增持谷歌母公司Alphabet等公司股票的一个很好的理由。Janasiewicz还认为,这些公司股价的下跌已将估值降至有吸引力的水平。例如,Yardeni Research的数据显示,标普500指数科技股的预期市盈率已降至19.1,为2020年初以来的最低水平。

当然,通胀持续高企的迹象可能会进一步推高对美联储强硬政策立场的预期,有可能推高债券收益率,进而对科技股和成长型股票构成又一次打击。因为较高的收益率降低了科技和其他高增长行业企业的吸引力,这些企业往往依赖未来的现金流进行估值,如果以较高的利率折现,这些企业的现金流的现值就会减少。

将于7月开始的财报季可能带来另一个风险。对科技公司来说,一个重要因素可能是美元走强,美元走强削减了海外盈利。微软在6月2日下调业绩预期时提到美元走强。

Allspring global Investments高级投资策略师Brian Jacobsen表示:“我们认为,对全球投资者来说,更好的方法是保持多样化,并依靠选股从市场中获取价值。”

Harbor Capital旗下Multi-Asset Solutions Team投资组合经理Lindsey Houghton表示,商品价格可能已经见顶的迹象,可能为美联储9月份退出激进的加息路线铺平道路。Multi-Asset Solutions Team一直在出售其持有的部分能源股,以轮换大型科技公司的股票。Houghton认为,由于估值下降和市场份额增加,这些公司的股票在未来几年可能每年上涨20%或更多。他表示:“过去两个月,这些估值已开始达到对我们相当有吸引力的水平。”

资讯来源:美股投资网 TradesMax

 

刺激华尔街敏感神经,机构纷纷下调美国经济展望,解读PCE数据

作者  |  2022-06-30  |  发布于 大盘_黄金

 

630日周四,美股周四收跌。三大股指结束了上半年的交易,标普500指数录得1970年以来的最差上半年表现。美国商务部数据显示,

美国5PCE物价指数同比6.3%,预期6.4%,前值6.3%

核心PCE物价指数同比上升4.7%,预期上升4.8%,前值上升4.9%,是去年 11 月以来的最小涨幅;

环比上升0.3%,预期上升0.4%,前值上升0.3%。美国5月份个人消费支出环比增长0.2%,预估为0.4%

具体来看,5 月份的 PCE 价格指数同比上涨 6.3%,其中,能源价格上涨 35.8%,食品价格上涨 11.0%剔除食品和能源的核心PCE 价格指数同比上涨 4.7%

5 月, PCE 中的服务支出增加了 762 亿美元,商品支出减少 435 亿美元所抵消。服务领域,以住房为主的住房和公用事业、以国际旅行为主的“其他”服务和医疗保健的增长是最大的贡献者。商品方面,以新车为首的机动车和零部件支出的减少,汽油和其他能源商品增长。

5月,美国个人收入增加了1134亿美元或环比增加0.5%,个人收入的增加主要来源于薪酬,而政府社会福利减少。薪酬方面,主要是私人和政府工资和薪金的增加,这部分增长由非农收入带动。社会福利方面,减少的部分主要来源于“其他”福利,部分被医疗补助和医疗保险的增加所抵消。

美国个人支出增加了 383 亿美元,个人储蓄为 1.01 万亿美元,个人储蓄率(个人储蓄占可支配个人收入的百分比)小幅上升至 5.4%,为三个月高位,但仍接近 2009 年以来的最低水平。高通胀促使美国人自去年底开始减少储蓄。

 

值得注意的是,美国的CPIPCE之间的差距正在扩大,5CPI通胀数据录得8.6%CPI是公众比较关心的通胀数据,而美联储是将PCE数据作为货币政策的目标。正常情况下,两者之间的差距并不重要。但在非正常时期,两者之间不断扩大的差距可能会削弱人们对通胀将会消退的信心。

目前,芝加哥商品交易所的美联储观察工具(FedWatch Tool)显示,交易员预期727日美联储货币政策会议后宣布75个基点加息的概率达80.8%。预计年底前还将加息至少175个基点的概率达到83.2%

 

德意志银行日前发布的一项调查显示,大约90%的投资者预计美国将在2023年底之前进入衰退。越来越多的经济学家担忧,美联储激进的紧缩政策正将美国经济拖入衰退

历史数据似乎也应证了这一担忧,美联储在紧缩货币政策过程中实现经济“软着陆”的成功案例屈指可数。圣路易斯联储的研究显示,上世纪80年代以来的6次货币政策紧缩周期中,美国经济4次陷入衰退。

 

美股 惊现多个 “熊转牛” 信号 !大盘强势走高

作者  |  2022-05-26  |  发布于 大盘_黄金

随着美联储纪要划定短期的加息路径,美股周四延续上涨步伐,不出意外本周有望结束周线的连跌节奏。三大美股指齐创逾一周新高,道指五连涨。

截至收盘,道琼斯指数涨1.61%,报32637.19点;纳斯达克指数涨2.68%,报11740.65点;标普500指数涨1.99%,报4057.84点。

 

今天惊现熊转牛信号

今天惊现熊转牛信号,虽然不确定这趋势是否能持续,但至少今天,我们是看到了短期见底。在我们公众号美股投资网几乎每天都公布机构千万多空订单比例,红色的是Put总量,蓝色代表Call总量,过去两个月一直都是Put大于Call,意味着看跌多于看涨。但今天,终于被我们等到了反转,看涨多于看跌。

2022-05-26 17-02-47

 

另外一个信号,就是两大零售商:梅西百货(M)和其他零售商,Dollar Tree (DLTR) 也公布了一系列强劲的季度业绩,Macy大涨19%DLTR 大涨21%,帮助缓解了投资者对该行业的担忧。

梅西百货重申了其2022年年度销售指引,并提高了盈利指引。预计2022年销售额为244.6亿至247亿美元,同比持平至增长1.0%。将2022年调整后摊薄每股收益指引区间上调至4.53-4.95美元,此前的指引区间为4.13-4.52美元。相关零售股Dollar Tree DLTR)收涨近21.9%Dollar General DG)收涨13.7%

 

还有一个信号是,财报抄底信号

英伟达财报警告宏观经济因素可能导致该公司游戏等业务大幅放缓。下个季度收入可能降至81亿美元,不及分析师预期。股价昨天盘后大跌8%。但开盘后竟然能急速拉起,可见抄底资金力度很强。

类似情况发生在巴菲特持股SNOW也公布财报,由于其明显的营收增速放缓,以及分析师也对其基于消费的商业模式表示担忧,昨天盘后大跌15%,开盘后立即冲高,单天一度满血复活,修复全部跌幅。可见抄底势头很猛。

 

另外,机构VandaResearch指出

尽管散户投资者的投资组合价值急速下跌,但在低迷的行情中,他们继续买入,更是帮助标普500指数在最近的几个交易日里避免了更深的跌幅。该机构每周更新的数据显示,散户投资者的净流入金额处于历史高位附近,在最近的三个月里,散户投资者购买了价值760亿美元的股票,平均每天有13亿美元。

 

今天看到这么多信号后,我们一开盘在Vip社区提示,买入特斯拉 663美元和其它多只科技股。

随后特斯拉暴涨8%

每周我们通过美股大数据量化交易终端 StockWe.com 对公司财报的预测,5个股,全部预判正确,命中率100%

今天盘前预判 WDAY 偏向看跌

2022-05-26 WDAY

 

盘后 WDAY 暴跌 9%

2022-05-26 17-55-57

 

看跌 SNOW 和看涨 DLTR

2022-05-26 1SNOW

 

看跌英伟达 NVDA 财报受到宏观因素和电脑需求放缓影响

2022-05-26 NVDA2

 

而机构交易员通过做空AMD来做空 NVDA

 

财报前 看涨 ZM

2022-05-26-ZM

 

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Business WeiXin

 

周四经济数据方面

美国商务部报告称,今年一季度美国经通胀调整后的国内生产总值(GDP)环比下降1.5%,逊于预期,也低于最初公布的萎缩1.4%。不过,占经济大部分的消费支出,向上修正后增长了3.1%

GDP报告表明,美国企业利润在第一季度出现近两年来最大降幅,原因是一些企业难以抵消成本飙升,而同期整体经济出现萎缩。

分析认为,面对原材料、运输和劳动力成本的上升,许多公司试图通过提高销售价格的方式来将成本转嫁给客户。然而,投入成本持续上升,导致美国企业利润出现近两年来最大降幅。

 

美国劳工部报告称

截止521日当周美国首次申请失业金人数为21万,首次申请失业救济金人数相比上周减少8000人至21万人,低于经济学家预测中值的21.5万人。

美国上周申请失业救济人数下降幅度超预期,突显出劳动力市场持续吃紧。初请失业金人数仍处于历史低位,显示就业市场强劲,领取失业救济人数很少。尽管如此,美联储已经开始加息,以抑制经济中异常高的需求,这可能会导致今年晚些时候的招聘放缓或裁员。

 

美股散户跌了就抄底市场

作者  |  2022-05-26  |  发布于 大盘_黄金

 

Vanda Research指出,尽管散户投资者的投资组合价值急速下跌,但在低迷的行情中,他们继续买入,更是帮助标普500指数在最近的几个交易日里避免了更深的跌幅。

  该机构每周更新的数据显示,散户投资者的净流入金额处于历史高位附近,在最近的三个月里,散户投资者购买了价值760亿美元的股票,平均每天有13亿美元。而同时,散户们的投资组合平均缩水32%,也是自2014Vanda跟踪数据以来的最差表现。

  美股暴跌期间,股票持有量遭受严重打击,纳斯达克(11740.6504, 305.91, 2.68%)指数跌入熊市,标普500指数离熊市也不远了,其成分股的总市值今年已跌超2万亿美元至38.3万亿美元,部分原因可归咎于美联储为了对抗过热的通胀而大幅加息,导致市场对美国陷入经济衰退的担忧。

  Vanda Research的研究人员Marco IachiniGiacomo Pierantoni在一份报告中表示:

“历史经验显示,当面临大规模损失时,散户会最先承受损失,但情绪似乎仍具备弹性。”

  散户的力量不容小觑。去年,散户投资者们在线上论坛上联合起来,持续逼空GameStopAMC和其他几只股票,让对冲基金损失数十亿美元,一举成名。

  在过去一周里,标普500指数接近跌入熊市的边缘,但散户投资者采取逢低买入的策略,推动该指数在短时间内迅速反弹。Vanda表示,在没有来自机构的额外抛售压力下,散户投资者大量的资金流入,可能是导致盘中大幅反弹的主要动力。

  据Vanda,散户们最喜欢的是科技股和成长股,例如苹果(143.78, 3.26, 2.32%)、特斯拉(707.73, 48.93, 7.43%)和亚马逊(2221.55, 86.05, 4.03%)

  ARK基金加入抄底大军?

  除了散户之外,Cathie Wood也加入到抄底大军中来,她旗下基金ARK Innovation ETF周二加大了对许多重仓股的投资,包括特斯拉、Roku、著名线上会议软件Zoom(107, 4.66, 4.55%)BlockCoinbaseTwilio公司的股票,这是ARK Innovation ETF10大持仓中的6家,累计加仓了约5800万美元。

  当天,纳斯达克指数下跌2.3%ARK Innovation ETF下跌7%,木头姐为了抄底,出售了价值约5000万美元的Spotify Technology的股票,这是该基金持有的第12大股。

  周三,特斯拉股价上涨5.4%Zoom上涨8.9%Roku上涨6.8%Block上涨2.4%Coinbase上涨9.3%Twilio上涨4.9%

  在此次加仓当中,ARK Innovation ETF买的最多的是Roku,大约1800万美元。其次是约1400万美元的特斯拉和Block。目前,Zoom成为了该基金最大的持仓股,约占该ETF总计88亿美元资产的9.1%。特斯拉排名第二,为8.3%,而Roku排名第三,为7.8%

  ARK Innovation ETF经历了艰难的一年。它的波动性几乎是纳斯达克指数的两倍,在行情好的时候上涨得更多,而在行情不好的时候下跌得更快。

  周三开盘时,ARK Innovation ETF今年以来下跌了约59%。该基金前10大股票的平均跌幅约为55%。但最近的买入行动暗示着,木头姐并没有改变她的策略,尽管市场不好,她还是在坚守她的想法

 

美股底部在哪?美国经济“硬着陆”的概率大增,6月四巫日出现极端巨量看跌期权,通胀无法下来的根本原因!

作者  |  2022-05-25  |  发布于 大盘_黄金

在过去的两年,美国公司出现了一个‘过度赚钱’时期,现在要回归均值,使得美国公司的盈利下修幅度是所有地区中最严重的。“美国公司盈利向下修正和负面的经济意外可能会导致标普500指数进一步下跌5%-10%。”

回顾近期市场的走势,一直盯着市场的朋友都知道,近期市场都不再交易通胀逻辑了,而是转而交易经济衰退逻辑了。所以,很多股票的计价方式,都是按照后面美国经济要硬着陆来计价。

现在的抄底行为让我想起了华尔街所说的熊市里的“希望的斜坡”(slope of hope),而不是牛市里的“忧虑之墙”(wall of worry)。所谓希望的斜坡”指的就是股市在中长期内下跌期间,时不时会出现一些短期反弹,投资者误以为这种反弹意味着股市将在中长期内上涨,于是再次进入市场,直到因抱有这种希望而遭到打击;而“忧虑之墙”指的是股市超越一系列负面因素并持续上涨的趋势。

我们通过美股大数据量化终端 StockWe 观察到从上一周到目前为止有很多的看跌期权在617日到期。而我们要知道的是615日为美联储公开市场委员会(FOMC)公布利率决议的时间。我们通过这张图可以看到520日总权利金最大的期权都是看跌期权,而且是买方主动下单,这一笔买SPY的看跌期权总权利金为888万美元,下面这两笔分别是678万美元和568.9万美元的看跌期权到期日大部分都是617日,四巫日。

524日机构交易员又押注了1000万美元在SPY的看跌期权上,到期日是617日,以及640万和540万美元的看跌期权,到期日也是617 使用SPY.mp4

523日,机构交易员又押注了SPY 684.9万美元的看跌期权,以及291.6万美元的看跌期权,

而从历史的call对比put的总权利金上我们可以看到当前put的总权利金还是远远大于call的权利金的。

所以我们不难预测6月份的美股到时候又是一场剧震。

苹果也是出现了大量的看跌期权

与此同时华尔街大空投头Michael burry,在516日公布的持仓披露中苹果的看跌期权为他的第一季度的最大仓位。他第一季度一共持有20.6万张苹果的看跌期权,价值约3600万美元仓位高达17.6%。这个数字还是相当之高的。

2019年以来,苹果公司股价一路上涨,但进入2022年,受美股大盘整体波动,这家科技巨头股价下跌了18%,全球市值第一的宝座也拱手让给了石油巨头沙特阿美。

根据Michael今年第一季度的持仓披露,现在手上的持股可能都没有你们手上的持股的数量多。加上重仓做空苹果,这说明 Michael现在对市场非常不看好。Michael做空菜果的原因不难推理,他应该提前预期到今年苹果的营收和盈利将下降,在联邦不再发钱的情况下,消费者是否还会为上千美元的苹果手机埋单呢?其实啊菜果也属子周期股,因为他的产品价格比较贵,所以当经济周期经历低迷期的时候,它的销量也会随之下降。因此我们认为这可能是Michael做空苹果的最主要的原因。

刚提到交易逻辑已经转到美国经济要硬着陆来计价,那我们就来聊聊接下来美国发生经济衰退的可能性以及美联储犯下的“错误”。

如果你是第一次发现我们的频道,记得关注并打开小铃铛,这里是美股投资网,一个由前纽约证券交易所分析师创立的频道,我是团队里面的分析师凌云。

摩根士丹利(Morgan Stanley)理财部门表示,美国经济“硬着陆”的概率大增,股票和债券投资者对经济增长放缓忧心忡忡。“股市和债市的低迷走势已发展到类似于典型的周期性熊市,而不只是回调。”

“美联储仍准备加快政策收紧步伐,缩表行动也箭在弦上,通胀高居不下”“在这种情况下,投资者注意力正转向潜在的增长恐慌,甚至可能是彻底的衰退。”摩根士丹利认为未来12个月经济衰退的可能性为27%

3月份时的预期只有5%。美国制造业采购经理人指数(PMI)也释放出担忧信号,这一衡量美国工厂状况的指数显示经济增长正在减速。

以史为鉴,在上世纪70年代末,受到美国扩张性的财政政策以及石油危机的双重影响,美国通胀水平高涨,陷入恶性通胀区间。时任美联储主席的沃尔克坚定地认为,不断上涨的通胀将给美国经济带来真正的风险,而加息则是稳定物价、抑制通胀的必然选择。因此,当时美联储快速将利率提高至20%的水平。从最终的结果来看,美联储激进加息的政策虽然控制住了通胀,但快速加息至高位水平也给当时的美国经济造成了显著的负面冲击,经济发生“硬着陆”,金融市场剧烈波动。

而当下,类似的情况又摆在了美联储的面前。尽管目前美国高通胀的成因与上世纪70年代时并不完全相同,但美联储的政策选择似乎正在走向相似的轨道——以加息应对通胀。不过,美联储现在才开始采取行动可能为时已晚。美联储在今年3月货币政策会议上宣布加息25个基点。但同为发达经济体央行的英国央行早已在去年12月和今年2月以及3月连续3次加息。相比英国以及欧元区等其他发达经济体,2021年美国经济复苏态势更为强劲,但美联储却迟迟在今年才开始加息,这令不少市场人士和经济学家质疑美联储退出宽松货币政策的进程过于缓慢,并称这是美联储犯下的“错误”。

从而导致美国要实现软着陆的可能性很小,而且在不远的将来出现衰退的可能性很大。这是因为高通胀和低失业率都是未来经济衰退的有力预测因素。事实上,自20世纪50年代以来,每当通胀率超过4%,失业率低于5%,美国经济就会在两年内陷入衰退。如今,通胀率为8.5%,失业率为3.6%——这表明经济衰退将很难避免。

通货膨胀的根本原因是美联储大量印钱,产生过多的货币和供应不足的商品。

当需求远远超过供给时,经济就会开始过热,价格就会急剧上涨。过热的指标是如强劲的需求增长、库存减少和工资上涨——早已经开始出现在2021年的经济环境中。但结果是,美联储如今在应对经济过热方面远远落后于形势。所以,现在实现软着陆是困难的。

加息后导致的借贷成本上升会抑制消费者需求和企业进行新的投资,从而减缓经济活动。但这样做的风险是,可能造成重大的经济混乱,并将经济推入衰退。

虽然有些人认为在过去的60年里有几个软着陆的例子,包括1965年、1984年和1994年,但分析表明,这些时期与当前的情况几乎没有相似之处。

在这三次危机中,美联储都是在失业率显著上升、通胀水平较低、工资增长较低的经济环境中运作的。在这些历史例子中,美联储还上调了利率远高于通货膨胀率——不像今天,通货膨胀的利率为8.5%,到2023年预计将保持在3%以下。

那为什么劳动力市场与通货膨胀有关?

美联储面临的挑战在今天尤为严峻的一个原因是,劳动力市场空前紧张,这意味着对劳动力的需求远远超过了现有的供应。劳动力市场吃紧意味着企业需要提高工资来吸引新员工。

通常,失业率被用作劳动力市场紧张的一个指标。目前失业率非常低,美联储预计失业率会更低。但研究表明,提高工资的压力比失业率所显示的还要大。职位空缺数量创历史新高,员工离职率创历史新高——这两个因素都对推高工资产生了重大影响。

从某种意义上说,工资是核心通胀的最终衡量标准——超过三分之二的企业成本都回到了劳动力成本——因此,工资上涨给通胀带来了巨大的上行压力。如今的工资增长达到了历史性的6.6%,而且还在加速。

数据分析表明,目前的工资增长意味着持续的通货膨胀率在5%以上。

柴油是影响通胀的关键因素

要知道,柴油是推动美国经济发展的燃料,柴油是运输货物的卡车、火车、油轮必不可少的关键燃料,并且被广泛应用于建筑业、制造业、农业等行业。我们看到,如今柴油价格不断飙涨,势必推高美国通胀,不利于美国经济复苏。

而在美国及全球范围内,柴油价格受到的影响比汽油价格要大,因为俄罗斯柴油从市场上损失之后的后果正在波及到柴油供应,进一步扰乱了各地市场的柴油供应。这导致全球各地的柴油价格都在上涨。截至523日,全美柴油均价为5.57美元/加仑,同比飙涨75%。卡车司机不得不为燃料支付更多的费用,这推动了运输价格的上涨,而最终将提高所有运输货物的价格,而消费者最终将为此买单。

经济衰退的可能性

根据哈佛研究院的评估,美联储目前面临的通胀问题相当严重,如果经济不大幅放缓,就不太可能得到解决。总体而言,经济过热、工资飙升、美联储的政策拖延以及最近的供应冲击等因素结合在一起,意味着未来几年出现衰退的可能性肯定大于不存在。

展望6月美股

市场现在又多了一个重大的风险因素就是猴痘,加剧了全球经济复苏不确定性提升。全球最大对冲基金桥水创始人达利欧Ray Dalio在达沃斯年会接受采访时表示:美股抛售现已持续到第五个月,而美联储仍然处于加息周期的早期阶段,这轮抛售的持续时间已经远超经济没有衰退时发生的普通回调,未来几个月金融环境将进一步收紧,股票的下行压力将会更大。尽管如此,据不久前桥水公布的一季度13F报告显示,桥水整体持仓规模达到248亿美元,较上季度172.02亿美元增加44%,十大重仓股集中度为33.94%。整体而言,在一季度美国市场表现不佳的背景下,桥水更多地选择了逢低买入,相较于去年四季度末,桥水进一步押注了健康医疗、消费品等板块;同时,桥水还大幅买入新兴市场ETF

本月18日,联合国发布报告,将2022年全球经济增长预期由今年年初的4.0%大幅下调至3.1%20日七国集团发表公报,成员国普遍受困于高通胀,通胀率已经升至数十年来最高水平。

在负面的消息漫天飞的情况下,坏消息不可能一两周就自动消失,投资者最好的策略就是空仓观望,等待反弹信号,如果美国股市因经济衰退而暴跌10%,将会为我们提供一个“捡便宜”的好机会。

 

美联储将毫不犹豫地继续加息,直到通胀出现回落

作者  |  2022-05-17  |  发布于 大盘_黄金

 

美东时间下午2点,美联储主席鲍威尔接受华尔街日报的采访时,整体发言还是偏含蓄,他表示,重申将迅速加息来遏制通胀,支持6月和7月各加息50个基点。任何人都不应该怀疑美联储遏制数十年来最高通胀的决心。鲍威尔称:

“我们需要看到通胀以明显的方式下降,我们将继续推进,直到我们看到这一点。如果需要将利率提高到一个中性水平之上,我们也会毫不犹豫去执行。”

鲍威尔再一次承认今年才开始加息可能迟了、加息会带来痛苦,但认为美国经济可以抵御加息的负面影响。美股在鲍威尔讲话期间一度回落,但随后鲍威尔并未发布更加鹰派言论,并称美国经济继续强劲,市场情绪得以安抚并转向积极。

 

技术面上

纳斯达克在2020年新冠开始时,从9838点下跌32%回调到6631点后,跌穿200天均线后一点点就触底反弹,

2022年加息等经济放缓等因素导致纳指从16212点也是回调30%到达了200天均线也是跌穿一点,短期站稳,历史是否会再次上演?

2022-05-17-NASDAQ

 

这是巧合还是机构在不断的保驾护航,与空头进行激烈交锋。标普500也是跌破了4000点大关,但也顽强的在4000点附近徘徊。

一个月前,4月份的基金经理调查完全是“启示录”,大多数人认为会出现熊市和滞胀——但没有人急于抛售——而且乐观情绪骤降至雷曼兄弟倒闭前的水平,今天,美国银行发布了最新的调查报告:因为这项研究调查了管理9860亿美元资产的331名小组成员,显示全球增长预期比上月降幅更大,并跌至历史新低(-72%),利润预期跌至-66%(63%降至-66%),为200810月以来最低。

我们美股投资网认为,接下来负面的事件不可能在短时间的消失,美国在经济衰退期间,小盘股平均下跌了36%,但鉴于罗素2000指数 IWM 已经从高点下跌了近30%,投资者目前已经消化了近80%的衰退可能性。标普500指数到目前为止从峰值到谷底17%的跌幅表明,该指数已经消化了50%的衰退概率。

上周我们文章已经分享过,我们已经炒底多只美股。

所以对于长期投资者而言,现在很多优质的公司价格及有吸引力,逢低买入。对于短线投资者而言,可以不断的采取高抛低吸的策略。

下一次加息时间,615

 

美国4月零售数据符合预期,美联储主席鲍威尔发布利率上升、应对高通胀的计划

作者  |  2022-05-17  |  发布于 大盘_黄金

 

美国公布4月零售销售月率,录得0.9%,创今年1月以来新高,符合预期;前值从0.5%上修至0.7%

数据公布后,市场短线波动不大。美元指数小幅上行,美股股指期货小幅走低,纳指期货涨幅收窄至1.63%,标普500指数期货现涨1.28%,道指期货现涨1.01%

机构指出,美国4月份零售稳步增长,反映出广泛的增长,并表明尽管通胀严重,但商品需求仍保持坚挺。尽管如此,分析师预计消费者支出将从商品转向旅游和娱乐等服务,因与疫情相关的担忧减弱,夏季活动需求回升。

数据公布之际,美联储官员布拉德正在发表讲话,他表示,美联储最紧迫的问题是通胀。市场已经出现了美联储紧缩政策的前景。市场波动反映政策前景重新定价。在接下来的会议上增加50个基点,这是目前一个很好的预期。

对于经济,布拉德的预期比较乐观,其表示,至少在未来18个月里,美国经济增长将继续高于趋势水平。劳动力市场仍然“趋紧”。强劲的劳动力市场将支撑家庭支出。很多人想要“把疫情抛在脑后”,并计划如何消费。他指出美国经济前景面临的最大风险是欧洲经济的走势。从宏观经济角度来看,俄乌冲突的影响到目前为止是可控的,欧洲不会陷入衰退。

美东时间2点,美联储主席鲍威尔将接受华尔街日报采访,讨论利率上升、美联储应对高通胀的计划以及美国经济和劳动力市场的前景等问题。此前他重申未来2次会议上各加息50个基点是合理的。随后2:30 2022FOMC票委梅斯特将在关于通胀的专家小组会议上做开场发言。

 

美股为什么大涨?短期见底,一个关键信号

作者  |  2022-05-13  |  发布于 大盘_黄金

 

周五美股表现出色,三大指数集体收涨。标普500指数上涨2.39%,纳指上涨3.82%,道指上涨1.47%。因美联储主席鲍威尔驳斥了关于加息75个基点的市场猜测以及加密货币的反弹提振了风险情绪。但即使美股周五能够收高,也仍不足以让股市摆脱连续第六周下跌的局面,这是2011年以来持续时间最长的一次。

许多交易员和投资者内心都不相信市场已经触底。LPL Financial首席市场策略师Ryan Detrick表示,周五的反弹并不意味着市场已经走出困境,“在我们看来,市场仍会进一步下跌。”

但是我们要指出的是本周美股下跌原因明显与全球增长风险的关系更大,而44月美股下跌是由美联储更激进紧缩周期的前景引发的,并且伴随着主权债券的大幅下挫。

75个基点的加息暂时无望

周四美联储主席鲍威尔重申,美联储可能在6月和7月的两次会议上分别加息0.5个百分点。他在接受Marketplace公共广播节目采访时表示,美联储决心控制通胀,但能否在不引发衰退的情况下做到这一点,可能取决于美联储无法控制的因素。他还强调,“允许高通胀意味着更严重的经济衰退,有稳定的物价,良好的经济对任何人都不起作用。尽管美联储没有“积极考虑”更大幅度的75个基点的加息,但如果情况更糟,我们准备采取更多措施。

与此同时被认为是较为鹰派的克利夫兰联储主席梅斯特周五同样表示美联储将在6月中旬和7月下旬的两次会议上支持升息50个基点,9月加息75个基点的可能性被再次提上日程。

梅斯特表示:“如果到9月联邦公开市场委员会会议时,关于通胀的月度读数提供了令人信服的证据,表明通胀正在下行,那么加息的步伐可能会放缓,但如果通胀未能缓和,那么可能有必要加快加息步伐。”

目前,美国面临的是全面性通胀,能源、食品、服务业价格等出现上升。尽管4月份CPI3月份有所回落,但仍超出8.1%的预期,这与全球油价回调、美国民众减少支出等因素有关,美联储近期的加息行动虽说起到一定缓解作用。但总体来说,美国通胀水平仍然处于高位,面临严峻的加剧风险。

 

马斯克宣布暂停与Twitter公司的交易

在特斯拉首席执行官马斯克宣布暂停与Twitter公司的交易后,特斯拉股价周五上涨超过5%,创下自328日以来的最大单日涨幅,当时上涨8%主要是受到特斯拉在德国柏林工厂开业的消息的提振。

马斯克称,收购Twitter交易暂时搁置的原因是预估Twitter虚假或垃圾邮件账户占比不到5%,需要等待更多细节证明此事。但是未来未来仍致力于收购Twitter

与此同时Twitter首席执行官Parag Agrawal周五表示,预计马斯克收购Twitter能够顺利进行,同时也会做好万全准备。

不过马斯克的一句“交易暂缓”让已如惊弓之鸟的市场再次受到刺激,Twitter股价盘前短线狂泻跌超20%,最终收跌9.67%,收盘价为40.72美元,这个价格已远低于马斯克提出的54.20美元的收购报价。我们分析认为马斯克搁置交易的理由或许希望获得更好的交易价格,通过Twitter股价下跌来降低其收购要约的价格。

从美股大数据 StockWe.com 上看到,看跌的Put每天都在不断减少

 

美股散户买盘发生在4月底,科技股依然是强劲的买入对象

作者  |  2022-05-12  |  发布于 大盘_黄金

 

周四美股三大指数涨跌不一,纳指微涨0.06%,道指跌0.33%,标普跌0.13%。从盘面上看,纳指自去年11月高位16210点已回落了29%,而标普500指数较其13日创造的历史高位下跌近20%,接近熊市边缘。

全球最大的科技公司最近在三个交易日内市值缩水超过1万亿美元,大型科技公司股价持续下跌进一步影响市场情绪。投资者继续权衡企业财报及美联储高管言论,同时美国4PPI同比升11%超预期显示通胀压力仍然高企,进一步强化美联储激进收紧货币政策的理由并加重了经济衰退风险。

周四,美联储主席鲍威尔警告称,控制通货膨胀可能会导致一些经济问题,但这仍是他的首要任务。他指出,在美联储加息以抑制通胀时,无法承诺经济将“软着陆”。

他表示:“所谓‘软着陆’就是指回到2%的通胀率,同时保持劳动力市场的强劲。由于一些原因,现在要实现这一目标相当具有挑战性,他理解更高的利率可能带来的额外问题,但美联储需要积极采取行动”

美联储希望美国企业冻结招聘,对抗通胀!The Fed wants corporate America to freeze hiring !

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美国散户卷土重来

那些经历过大跌的股票在今天出现了显著的反弹。RIVN17.96%LCID13.20%WSB散户抱团概念股集体上涨。去年受益于散户逼空的个股AMC早盘涨幅曾超过30%,最终收涨逾8%。二手车零售商CVNA也突然大幅暴涨24.67%。这样的情况显示出散户还在抄底的最新迹象。

美国最大券商公司TD Ameritrade的主管AJ表示,公司指标显示,散户投资者在最近的市场动荡中继续逢低买入,大部分买盘在4月底,但他们抄底抄在山腰上。散户购买股票包括芯片制造巨头台积电、美国软件公司Adobe、推特、英伟达和AMD。其中,台积电的股价已跌至202010月以来的最低水平。

AJ 表示:他们将科技股的回调解读为买入良机。

当所有人都恐慌时,抄底的时候就来临了

美股在经济衰退期间,小盘股平均下跌了36%,但鉴于罗素2000指数 IWM 已经从高点下跌了近30%,投资者目前已经消化了近80%的衰退可能性。标普500指数到目前为止从峰值到谷底17%的跌幅表明,该指数已经消化了50%的衰退概率。标普500在经济衰退时平均下跌了约32%。企业业绩指引和市场人气已经疲软,但到目前为止,本财报季小盘股表现更为强劲,重要的是,其财报业绩指引比大盘股好得多。美股投资网 TradesMax.com

 



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