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大盘_黄金

美股熊短牛长,机构说,快点把你手中的筹码交出来

作者  |  2021-03-14  |  发布于 大盘_黄金

 

美股大盘已经不用我们再分析了,上周,上上周几乎每天分析,回顾历史数据,每次的大跌都是短而急促,因为这样机构才能使你(散户) 恐慌抛售手中的好股票,而每次大涨一定要够长,因为让你有足够时间弄点钱来把股票买上去,1400美元的救济支票你到账了吗?

散户在股市没有话语权,更没有决定权。如何才能不被机构玩弄于股掌之中,首先要克服你的欲望,多学习,坚信一家好的公司的价值,不做违背基本面的交易,始终敬畏市场,需要很强的定力和自律力。


写在最后,巴菲特说过,永远不要做空美国股市。

 

美债和美股之间关系

作者  |  2021-03-09  |  发布于 大盘_黄金

 

由于过去一整年的经济复苏预期和刺激计划以及货币宽松政策,带来了巨大的通胀预期。

所有的热钱全部涌入股市,投资者已不满足国债的收益率水平,债市冷淡。

上周巴菲特股东大会上,再次强调2点:1. 债券不是好的投资方向,2. 永远不要做空美股。

美国财政部近期拍卖了620亿美元的7年期国债,投标倍数仅为2.04%,历史新低。越来越多的人对美债不感兴趣,因此要提高收益率来吸引投资者。

还有美股过去一年的疯牛行情,比..币价格也飞了一段时间,WSB概念股也吸引了新一波韭菜的入场。

美国财政部长耶伦的一句“比..币高投机”成为了这次美股大跌的导火索。

美债收益率是全球资金的成本,十年期美债收益率是美联储政策的重要依据,也是全球资产的定价基石,也被称为无. 风险利率。

所有公司的估值模型,都会用到无.风险利率作为融资成本的重要参考,而且无.风险利率的一点变动就会导致整个估值结果有很大的变化,因此美债收益率的快速拉升,引发资产重估的灾难。

整个科技行业估值指标非常高,因此这一次也是重创纳指。对于那些拥有非常高的市梦率股票来说,无疑是梦醒时分。

影响美债收益率的2种情况

1.       经济复苏,GDP上升,美债收益率上升

2.       通胀,美联储加息,导致美债收益率上升

如果是经济复苏,美国收益率上涨,所有公司基本面得到改变上涨。但若后者,则美债收益率上涨就是变相加息,经济并未改善,那么公司基本面恶化。

通常我们可以通过黄金来判断经济复苏或者通胀。但美债收益率上涨,黄金价格一会受到打压,因为黄金没有利息。长期黄金又是抗通胀的资产,所以美债收益率上涨,而黄金下跌的话,是经济复苏。若黄金也上涨,那么就要警惕了。

鲍威尔本周2次表态,照本宣科,不及投资者剧本。另外,政.客讲话总是话里有话:

“美联储要实现政策目标还有很长一段路要走。”他没有表示美联储会立刻采取措施应对近期国债收益率上升的问题。

未能向投资者保证央行将继续抑制债券收益率和通货膨胀预期,令10年期美债收益率再次升破1.5%,也加剧了股市抛售。

这一次大跌的背后,也是因为华尔街嗅到了美联储想要释放出的收紧货币政策的信号。

鲍威尔还称,经济重启可能“对价格造成一定的上行压力”(即通胀),但他重申,美联储在改变政策之前将保持“耐心”,即使有暂时通胀。这一表态立即引发了投资者对美联储加息的担忧。

意思是,他们不介意收益率再上升一点,但如果10年期美国国债收益率在几周内(而非几个月内)升至1.75%的话,美联储可能会改变态度。

本周二,拜登已着手规划一项优先基础设施建设的纾困法案,总额高达1.9万亿美元。他直言,若美国再不行动起来,中国就会“吃掉美国的午餐”。

这一次的大跌,导致很多强势股,优质中长线股都暴跌50%,打折出售。但这只是短期效应,长期来看,经济复苏肯定是利好市场的。

鲍威尔说2021年美国GDP可能会增长6%,经济复苏可以大大帮助很多企业轻松的获得一份靓丽财报,从而业绩支撑和驱动股价继续上涨。

所以这波调整,无需太过担心,市场正在给你重新上车优质绩优股的机会。也就是我们美股投资网常说的,基本面好的股票。

 

美股大盘深V反弹,我抄底了特斯拉和......

作者  |  2021-03-05  |  发布于 大盘_黄金

又是一个血雨腥风的日子,大盘高开低走杀估值,纳指一路震荡走低,多只热门股纷纷暴跌10%以上,作为我们已经在提醒过VIP会员,大盘跌破13000点后,下一个支撑在12500点附近

2021-03-05 NASDAQ 1

 

今天很多投资者的心态都是,个股跌太多,割肉的话亏太多,不割的话,又不知道底部在哪,越坚持亏越多?但是,当纳指今天跌到12400点后,出现了明显的底部反弹信号,经典的下行通道底部触底,而且吻合昨天的预测,于是我们美股投资网抄底多只股票,其中特斯拉,我们买了100股特斯拉

2021-03-05 TSLA 1

 

VIp会员提醒截图

2021-03-05 16-20-20

下单截图

20210305 tsla0

 

虽然,特斯拉跟着大盘暴力拉升10%,因为我们考虑到下周大盘还是会照样过山车行情,本来计划长持特斯拉,也提前604美元先卖出,锁住 5000美元利润

20210305 tsla

同时也在底部平仓了之前买的百度的看跌期权,298美元做空的百度,今天最低 235美元

2021-03-05 BIDU

另外很多SPAC 借壳上市的股票也跌到了地板价,抄底这些股相对比较安全,因为下周局势尚未明朗,你抄底只能抄一些进可攻,退可守的潜力好公司,就算下周大盘继续走弱,你也对你手中的筹码要有信心,因为这是深入研究后的选择。

如果你不想每天操心盯盘,想加入我们3500 Vip一起抱团取暖

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美国国债收益率飙升后,美国抵押贷款利率以一年来最快的速度攀升

作者  |  2021-03-03  |  发布于 大盘_黄金

 

30年期固定利率抵押贷款的合同利率上升0.15个百分点至3.23%,创下了去年3月以来的最大单周涨幅。市场担忧,现在贷款利率的飙涨让其措手不及,潜在的融资渠道已经“枯竭”。

在美国国债收益率飙升之后,美国抵押贷款利率以一年来最快的速度攀升,达到了自去年7月以来的最高水平。

随着新冠疫苗接种规模的扩大,美国国债收益率正随着未来几个月经济反弹的预期而飙升。

美国抵押银行家协会(Mortgage Bankers Association)3月3日周三表示,截至2月26日当周,美国最普遍的30年期固定利率抵押贷款的合同利率上升0.15个百分点至3.23%。

这创下了去年3月以来的最大单周涨幅,也意味着美国房贷成本连续四周增长。随着抵押贷款利率的提高,抵押贷款利率已从今年年初的创纪录低点2.86%上升了0.37个百分点。

美国抵押银行家协会称,其抵押贷款申请周指数上升0.5%,至794.50,为四周来首次上升。

该协会副总裁Joel Kan说:“住房市场正进入旺盛的春季旺季,需求旺盛。购买申请有所增加,首次购房者增加了。”

攀升的房屋贷款利率环境正在危及美国整个房地产市场。

房屋抵押贷款利率突然飙涨让市场措手不及。美国住房贷款服务公司Freedom Mortgage高级信贷员Lewis Sogge表示,其此前预计30年期固定抵押贷款利率今年将维持在2.65%的点位,但现在贷款利率的飙涨让其措手不及,潜在的融资渠道已经“枯竭”。

Mortgage警告称,30年期固定抵押贷款利率在3%的点位徘徊时间越长,房屋抵押贷款利率进一步攀升的概率就会越大。

房贷美首席经济学家Sam Khater表示,考虑到需求推动的房价上涨和库存不足,贷款利率上涨将限制潜在购房者的购买力,即便仍能买房的人群能买的面积也在变小,整个市场的潜在购买力正在迅速变小。

 

美股大盘为什么暴跌?

作者  |  2021-02-25  |  发布于 大盘_黄金

 

由于收益率飙升,道琼斯指数下跌560点,纳斯达克指数下跌3.5%,今日大盘经历自去年10月以来最糟糕的抛售。

美债收益率的攀升是为了抑制通胀和消化债券市场,经济复苏。今日,10年期美国国债收益率飙升至1.6%,主要股指迅速下跌。随后,国债收益率回落至1.52%左右,为20202月以来的最高水平。

通胀会比大多数人想象的还要严重吗?无论照本宣科的美联储对此担不担心,市场很担心。

以科技股为主的纳斯达克综合指数下跌3.5%,至13,119点,创下1028日以来的最大跌幅。AlphabetFacebook和苹果股价均下跌超过3%,特斯拉股价下跌8.1%。微软下跌2%

 

因美股科技股的PE估值非常高,市场平均PE是美债无风险利率的倒数,因此rf的微调,就会大幅影响科技股的合理PE预期,从而影响估值,影响股价。

纳斯达克午盘没有在13300点附近得到有效支撑后,继续下跌。下一支撑13000点附近。

2021-02-25market

 

对通胀的担忧正导致投资者猜测,美联储可能不得不比预期更早地改变政策,要么减少债券购买,要么在某个时候加息。这将对股市产生负面影响。

"可以肯定的是,如果公债收益率继续上升,且经济成长股和防御性股平稳转投价值型股和周期性股,美联储将保持乐观,"法国兴业银行策略师Albert Edwards在一份报告中称。“但随着美联储吹出这么多泡沫,某些东西很快就会破裂的风险正在加大。”

虽然1月份消费者价格指数(CPI)较上年同期仅上涨1.4%,但近期的零售销售、耐用品采购和服务业价格等指标显示,通胀正在逼近。

“随着经济重新开放,我们的支出可能会激增。美联储主席杰罗姆·鲍威尔周三在参议院委员会听证会上表示:“我们不认为这是一股长期持续的力量,因此你可能会看到价格上涨,这与我们不认为的持续高通胀是不同的。”

强劲的经济数据推动美国国债收益率进一步上升。美国上周首次申请失业救济人数降至73万,远少于市场预期。

不含飞机和军用设备、被视为商业投资晴雨表的核心资本品订单增长0.5%12月份数据上修为增长1.5%

此外,美国第四季度GDP数据被上修为4.1%,好于商务部上个月首次公布的数据。

美联储主席鲍威尔在本周向国会发表的半年期货币政策证词中,试图平息市场参与者对通货膨胀率和利率上升的担忧。他重申了自己的观点,即未来几个月价格上涨的压力是短暂的,美国经济仍需要政策支持才能从新冠疫情中复苏。

瑞银策略师David Lefkowitz表示:“对于我们来说,很明显美国国债收益率的上涨是受到日益乐观的经济增长前景的推动。国债收益率终于跟上了股市看涨前景的步伐。因此,股市投资者不应过分担心。”

他表示:“但是,国债收益率会不会升得太高,从而成为股市的不利因素?从理论上讲是有可能的,但那通常发生在国债收益率过高以至于抑制经济增长的情况下。随着新冠疫情逐渐消退,被压制的消费者需求的释放,更多财政刺激措施的出台,以及美联储维持宽松货币政策立场,近期美国国债收益率的上升不会严重拖累经济增长。”

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330亿美元散户钱即将涌入美股市场!你准备好了吗?

作者  |  2020-12-30  |  发布于 大盘_黄金

 

导读

第一轮$1200支票注入股市后的反应。

数百万散户投资者勇敢杀进股市抄底。

虽然嫌钱太少,但特朗普最终还是签署了给每人发放$600支票的纾困法案。

新的直接救助金中将有15%20%用于购买股票和期权——也就是有250330亿美元将流入股票和期权当中。

 

第一轮刺激法案

川普总统于今年317日下午签署了美国政.府第一轮2万亿美元刺激方案。每名美国纳税居民可得到1200美元的支票,大数据显示,这些美国人都把钱投入到美股里面抄底,随后股市以一波快速反弹收复失地。

 

机构 vs 散户

在这样的大幅震荡中,相当多机构损失惨重,但是数百万散户投资者却赚得盆满钵满。

直至今日,源源不断的散户依旧涌入股市,美国券商巨头TD Ameritrade昨日表示的开户审批只审理到118日。也就是说,现在申请开户需要一到两个月才能有望获批,新的纾困金发放更会大幅刺激股市。

媒体上经常看到有美国人拿着1200美元的政.府救济支票冲进股市的例子。

这些因为疫情宅在家里的新“韭菜”在某些热门股上的横冲直撞,有时还真令一些机构“折了腰”。

无论机构如何唱空,也改变不了散户对股市的热忱,就连川普也气到发推要散户不要相信机构的唱空!

分析师Charles Biderman称,个人投资者坚信他们不会在这个股市上亏钱:“毕竟,现在投资零成本,在线应用程序大肆诱导投资小白在股票上赌博。我不愿意把那些购买股票和期权的人称为投资者,他们只是赌徒。大多数人对他们所买入股票的公司基本面一无所知。”

 

SPAC

今年上市的235家特殊目的收购公司(SPACs)就是一个典型例子,它们通过公开发行筹集了数千亿美元的资金。而SPAC其实是空壳公司,投资这种公司本质上是给管理层一张空白支票,让他们可以随意支配投资者的钱。

Biderman称,除了年初涌入的资金,几乎所有的历史性指标都是看跌的。从2011年到2019年,美国公司从公众手上收回了6万亿美元的持股。数千亿资本所得税待缴,美股崩盘一触即发。

 

 

那么这一次,600美元支票对股市的冲击有多大?

参议院多数党领袖麦康奈尔(Mitch McConnell)周二阻止了参议院少数党领袖舒默(Chuck Schumer)一致通过一项将直接支付金额提高到2000美元的法案。

虽然嫌钱太少,但特朗普最终还是签署了给每人发放600美元支票的纾困法案。美国国会21日深夜通过9000亿美元经济纾困方案,以缓解疫情对家庭和企业的影响。

新一轮纾困方案采取的措施包括向每名成人和儿童直接派发600美元,连续11周、每周增加300美元失业救济金,向小企业提供超过3000亿美元纾困金,以及为新冠疫苗分发、实验和追踪拨款超过500亿美元。

今日,美国财政部长史蒂文·努钦(Steven Mnuchin)表示,第二轮刺激方案每人600美元的支票将于今晚开始发放。政.府将于周三开始向没有政,府注册银行账户的个人发送纸质支票。有资格领取的美国人可能会在几天内看到这些资金进入他们的银行账户。

一般来说,如果你将2019年个人的总收入调整为不超过7.5万美元,将提交联合报税的已婚夫妇和未亡配偶的总收入调整为不超过15万美元,你将获得第二笔付款的全部金额。对于收入超过上述数额的申请人,支付金额将减少。

虽然钱还没到手,但美股已经“嗨”起来了。今日,美股三大股指再创新高。临近2020年底,美国所有股票的总市值比3月份的低点上涨了17万亿美元,涨至45万亿美元。

由于在年初通常会有大量新的资金涌入股市,股市的泡沫可能会不断地膨胀。而美国每人600美元的财政刺激计划可能会进一步推高股价。

虽然没有人知道政.府提供的这部分资金最终会有多少流入到股市中,但根据此前的资金流向预测,新的直接救助金中将有15%20%用于购买股票和期权——也就是有250330亿美元将流入股票和期权当中。

从历史上看,1月和2月是全年股市资金流入最多的两个月,平均每月流入200300亿美元。

2020年出台的财政刺激措施、年度投资计划,以及今年12月由于增税压力而导致的股票抛售所得资金的再投资,美国股市将可能被推高至难以置信的高点。

 

 

美国为什么不敢公布大选结果

作者  |  2020-11-06  |  发布于 大盘_黄金

 

可能很多人已经注意到了,距离美国大选开票日已经过去了三天时间了,美国大选最后结果却仍然没有公布。

 

尤其是事关特朗普生死的内华达州本来计票都已经到达尾声,拜登取得领先位置。如果拜登拿下这个州的6张选票,当选美国总统已无悬念,也就是说这个州的选票决定的特朗普的生死。

所以在这个时刻,很多特朗普的支持者全部集中到了内华达州等待大选结果

 

但是就在这个关键时刻,本来已经计票到了尾声的内华达州却迟迟没有公布最终结果,或者说故意放慢了检票速度,让全世界的心都随着内华达州的选票悬了起来。

 

其实内华达州没有公布结果的原因应该有两个,那就是如果内华达公布结果,也就标志着特朗普彻底败选。特朗普的支持者们有可能将败选的怒火全部发泄到这个州身上。再加上特朗普睁一只眼闭一只眼,纵容支持者打砸破坏的行为。所以这也是内华达州迟迟压着结果拒不公布的一个原因,希望通过时间来缓解情绪。

 

其实,在拜登领先的前提下突然暂停计票行动,结果没有公布,还有一个不能拿到台面的原因,那就是特朗普和拜登有可能正在谈一笔惊人的幕后交易。

大家都知道,特朗普现在面临着大势已去的局面。但是特朗普仍然还是美国现任总统,离1月份交权尚早,尤其是特朗普一直拒不承认自己的失败,就在今天,特朗普在大选日过后的首次露面,仍然称如果拜登不作弊,胜利的人将肯定是自己。

而美国国内,特朗普和被动的支持者已经分裂为两派,并且是严重对立的两派。

 

所以,面对败局,特朗普拒不承认败选,很可能要和拜登做一笔交易,就是以和平交权为砝码,以换取拜登上任之后对他的豁免权。要知道,特朗普可是有一屁股破事等着他,真要大选失败了,甚至会被追责面临牢狱之灾。所以,特朗普故意大造声势,也是在为自己争取筹码,支持者们闹得越凶,老特的筹码也就越大。

 

而面对不按套路出牌的特朗普,拜登显然也心有余悸。说实话,如果不是这场疫情的影响,特朗普连任没有任何悬念,能碾压拜登八条街。而拜登相当于天下掉下来一个总统加冕,这个78岁才有望登上美国总统宝座的民主党老油条当然也不想夜长梦多,因为当下的美国疫.....化,抗....蔓延全国,不管谁当美国的下任总统,都是一个焦头烂额的烂摊子,如果特朗普在耍一些小性子,故意怂恿支持者大搞破坏,不配合拜登交权,可能将会使局势更加雪上加霜,拜登上面临的局势将会更加雪上加霜。

 

所以在这种情况下,拜登有可能答应特朗普的一些条件,来换取特朗普乖乖的交出白宫的权杖,况且这种幕后交易又是行业内的钱规则,拜登也就是作个顺水人情罢了。但是如果是特朗普四大开口,双方最后无法谈拢,可能将会不得不撕下脸皮,展开一场惊心动魄的博弈了。

 

而这就在今天,特朗普拒不承认败选并且在多州发起反击行动,而美国最高检也随即对特朗普阵营发起了违法调查,这也被看作是美国司法界以及拜登阵营在向特朗普挥出当头一棒,提醒特朗普手里的砝码并不多。如果在负隅顽抗,可能等待他的将会是牢狱之灾。

 

由此可见,双方的博弈还在继续,双方的谈判还在进行。但是很明显,特朗普手里的牌越来越少了。而最关键的内华达州的6张选票揭晓之之日,就是拜登和特朗普彻底摊牌之时。

 

下周美股走势预测分析 2020-09-27

作者  |  2020-09-27  |  发布于 大盘_黄金

 

尽管美国特朗普承诺再实施四年的低税收、宽松监管和聚焦股市,但华尔街的投资行业证券和投资行业仅向特朗普的捐赠了1050万美元,但是向民主党总统候选人乔·拜登捐赠了5110万美元的现金,几乎是前者的五倍。

OpenSecrets的最新统计

2020-09-27-fund

  回顾历史,特朗普正在输掉华尔街的筹款竞赛,其幅度甚至比2016年略大。在2016年的美国大选中,希拉里·克林顿和与她的团体从华尔街手中筹集了8800万美元,而特朗普只获得了2080万美元。

 

大盘走势分析

纳斯达克经历4周的下行通道盘整后,又回到了通道的上方,在10900点的位置,在市场没有出现利空消息的情况下,再次下跌可能性不高,更有可能是往上冲击11000的位置

2020-09-27 17-35-20 1

纳指30分钟图

 

上周的走势空头乏力,周四多头在最低点,关键的10500点获得支撑,

我们在周三就提前通过Vip会员,10500点是支撑点,我们当时抄底了很多中小型的公司,截图

2020-09-27

 

主力的空头

主力的空头包括公司内部人士抛售高位套现,毕竟他们3月底的时候抄底了,赚得盆满钵满。我们上一篇文章已经分析过:美股公司内部人士在这轮暴跌中狂抛股票

主力的空头还包括大机构的仓位大调整,但是,根据我之前在华尔街工作的经验,月底,季度我都会计算T-8T-7T代表这个月最后一天,我之所以要提前这么多天做仓位调整的计划,因为调整后,要交给经理和主管的审核,不断的来来回回的调整直到满意。所以目前剩下给机构调整仓位的日子只剩下T-3,我个人估计,他们的仓位已经调整得七七八八。

纳指在跌破日线通道后,并没有出现更强劲的卖盘,而且很健康的盘整。当利空出尽,必将迎来反弹。

2020-09-27 18-05-15 1

 

想直接和前纽约证券交易所分析师Ken微信联系,微信号 investMax

 

美股公司内部人士疯狂抛售股票

作者  |  2020-09-25  |  发布于 大盘_黄金

 

这里是前纽约证券交易所分析师的专栏,今天是2020924日周四,本期视频将讲解如何查看,和分析一家公司的内部人士交易的数据,以及背后暗示着什么投资机会?

 

美股这段时间暴跌的原因,除了机构被迫要调整比例失衡的科技股投资组合以外,还有另外一个重要原因就是美股公司内部人士在这轮暴跌中狂抛股票

3月份美股暴跌时,这一群投资者准确把握了股市触底时机大量抄底,但是现在他们并没有在9月的这轮暴跌中逢低吸纳。相反,他们正在疯狂抛售,对于那些买入的投资者来说这是一个不祥的信号。

内部人士狂抛,标普500指数迎来3月以来最糟糕的9,标普500指数成份股公司的高管和管理人员过去四周非常忙碌,都忙着抛售自己公司的股票。抛售的范围和增速如此之大,以至于机构的内部交易指标显示,企业高管和管理人员的抛售速度是2012年以来最快的

 

提交日期

交易日

代号

内部人士名字

公司职位

交易类型

价格

交易量

持有

比例变化

价值

9/18/2020

9/17/2020

TSLA

Kirkhorn Zachary

CFO

S - Sale

416.15

-1250

58124

-2%

($520,188)

9/14/2020

9/10/2020

TSLA

Baglino Andrew D

SVP Powertrain

S - Sale+OE

387.44

-1500

20337

-7%

($581,160)

9/3/2020

9/1/2020

TSLA

Musk Kimbal

Dir

S - Sale+OE

482.59

-36375

638240

-5%

($17,554,318)

9/3/2020

9/1/2020

TSLA

Guillen Jerome M

Pres, Automotive

S - Sale+OE

479

-15000

48863

-23%

($7,184,927)

9/2/2020

8/31/2020

TSLA

Wilson-Thompson Kathleen

Dir

S - Sale+OE

451.48

-12500

1800

-87%

($5,643,550)

8/19/2020

8/17/2020

TSLA

Kirkhorn Zachary

CFO

S - Sale

6.71

-250

11331

-2%

($1,678)

8/12/2020

8/10/2020

TSLA

Baglino Andrew D

SVP Powertrain

S - Sale+OE

4.82

-300

4022

-7%

($1,445)

8/5/2020

8/3/2020

TSLA

Guillen Jerome M

Pres, Automotive

S - Sale+OE

0.48

-3000

9752

-24%

($1,450)

8/4/2020

7/31/2020

TSLA

Wilson-Thompson Kathleen

Dir

S - Sale+OE

0.61

-2500

360

-87%

($1,516)

8/3/2020

7/30/2020

TSLA

Denholm Robyn M

Dir

S - Sale+OE

1.48

-26167

1000

-96%

($38,706)

7/29/2020

7/27/2020

TSLA

Baglino Andrew D

SVP Powertrain

S - Sale+OE

0.36

-4000

4122

-49%

($1,456)

7/29/2020

7/27/2020

TSLA

Baglino Andrew D

SVP Powertrain

S - Sale+OE

0.36

-4000

4122

-49%

($1,456)

7/29/2020

7/27/2020

TSLA

Baglino Andrew D

SVP Powertrain

S - Sale+OE

0.36

-4000

4122

-49%

($1,456)

7/29/2020

7/27/2020

TSLA

Baglino Andrew D

SVP Powertrain

S - Sale+OE

0.36

-4000

4122

-49%

($1,456)

7/22/2020

7/20/2020

TSLA

Taneja Vaibhav

Chief Accounting Officer

S - Sale+OE

14.19

-887

2729

-25%

($12,589)

7/21/2020

7/17/2020

TSLA

Kirkhorn Zachary

CFO

S - Sale

6.05

-250

11581

-2%

($1,513)

7/14/2020

7/10/2020

TSLA

Baglino Andrew D

SVP Powertrain

S - Sale+OE

4.65

-300

4122

-7%

($1,396)

7/6/2020

7/1/2020

TSLA

Guillen Jerome M

Pres, Automotive

S - Sale+OE

0.36

-3000

9752

-24%

($1,084)

 

除了估值以外,还有其他的因素会影响内部人士的抛售决定,但标普500指数即将迎来全球金融危机以来最糟糕的9月,在这样的背景下,内部人士的抛售行为绝不是一个好消息。他们可能是对自己公司业务最了解的人。标普500指数周三下跌2.4%,从92日的纪录高点回落至9.6%,而从年线来看,2020年迄今,标普500指数几乎持平。

根据我们收集的证券交易委员会数据,标普500指数成分股的企业内部人士上周抛售出了价值约9.75亿美元的股票,比前一周翻了一倍多。买入股价的价值增加了约10%,至1100万美元。

美股投资网整理发现,前几周许多热门科技股的高管和董事都纷纷减持股票,详细这张图:本月抛售自家公司的高管包括微软首席财务长,AMDCEOCFO,英伟达的董事长

 

最值得注意的是PinterestSlack 卖出的股数最多

 

提交日期

交易日

代号

内部人士名字

公司职位

交易类型

价格

交易量

持有

比例变化

价值

9/23/2020

9/21/2020

PINS

Yang Tseli Lily

Chief Accounting Officer

S - Sale+OE

$36.55

-11,041

73,994

-13%

($403,595)

9/23/2020

9/21/2020

PINS

Morgenfeld Todd R

CFO

S - Sale+OE

$36.55

-26,755

685,510

-4%

($978,024)

9/23/2020

9/21/2020

PINS

Flores Christine

GC

S - Sale+OE

$36.53

-7,753

294,872

-3%

($283,195)

9/21/2020

9/16/2020

PINS

Sharp Evan

Co-Founder, Chief Design

S - Sale+OE

$37.15

-1,496,918

0

-100%

($55,613,987)

9/17/2020

9/15/2020

PINS

Silbermann Benjamin

COB, Pres, CEO, Co-F, 10%

S - Sale+OE

$36.97

-315,000

0

-100%

($11,646,240)

9/10/2020

9/8/2020

PINS

Silbermann Benjamin

COB, Pres, CEO, Co-F, 10%

S - Sale+OE

$35.21

-253,863

0

-100%

($8,937,855)

9/9/2020

9/4/2020

PINS

Jordan Jeffrey D

Dir

S - Sale

$35.53

-18,594

432,982

-4%

($660,608)

9/3/2020

9/1/2020

PINS

Silbermann Benjamin

COB, Pres, CEO, Co-F, 10%

S - Sale+OE

$37.35

-259,350

0

-100%

($9,686,853)

9/1/2020

8/28/2020

PINS

Morgenfeld Todd R

CFO

S - Sale+OE

$34.31

-55,000

696,771

-7%

($1,887,303)

8/31/2020

8/27/2020

PINS

Yang Tseli Lily

Chief Accounting Officer

S - Sale+OE

$34.43

-1,269

76,123

-2%

($43,692)

8/26/2020

8/21/2020

PINS

Yang Tseli Lily

Chief Accounting Officer

S - Sale+OE

$34.20

-1,440

76,123

-2%

($49,242)

8/26/2020

8/21/2020

PINS

Morgenfeld Todd R

CFO

S - Sale+OE

$34.20

-35,963

705,783

-5%

($1,229,920)

8/26/2020

8/21/2020

PINS

Flores Christine

GC

S - Sale+OE

$34.20

-19,364

294,872

-6%

($662,262)

8/19/2020

8/17/2020

PINS

Jordan Jeffrey D

Dir

S - Sale

$34.65

-18,594

451,576

-4%

($644,338)

8/19/2020

8/17/2020

PINS

Flores Christine

GC

S - Sale+OE

$34.81

-36,480

294,872

-11%

($1,269,879)

8/14/2020

8/12/2020

PINS

Sharp Evan

Co-Founder, Chief Design

S - Sale+OE

$34.72

-433,108

0

-100%

($15,036,495)

8/13/2020

8/11/2020

PINS

Silbermann Benjamin

COB, Pres, CEO, Co-F, 10%

S - Sale+OE

$35.16

-247,313

0

-100%

($8,695,302)

8/12/2020

8/10/2020

PINS

Flores Christine

GC

S - Sale+OE

$35.82

-36,700

294,872

-11%

($1,314,670)

8/6/2020

8/4/2020

PINS

Silbermann Benjamin

COB, Pres, CEO, Co-F, 10%

S - Sale+OE

$35.40

-251,799

0

-100%

($8,913,047)

8/6/2020

8/4/2020

PINS

Levine Jeremy S.

Dir

S - Sale

$34.65

-375,000

2,020,495

-16%

($12,994,312)

 

提交日期

交易日

代号

内部人士名字

公司职位

交易类型

价格

交易量

持有

比例变化

价值

9/9/2020 17:52

9/4/2020

WORK

Henderson Cal

CTO

S - Sale

$30.42

-3,000

159,315

-2%

($91,260)

9/4/2020 16:59

9/2/2020

WORK

Smith Graham

Dir

S - Sale

$35.00

-1,500

58,854

-2%

($52,500)

9/4/2020 16:59

9/2/2020

WORK

Butterfield Stewart

CEO

S - Sale

$33.71

-25,000

157,623

-14%

($842,809)

9/4/2020 16:59

9/2/2020

WORK

Ofarrell John

Dir

S - Sale

$35.00

-10,000

1,033,992

-1%

($350,000)

9/4/2020 16:58

9/3/2020

WORK

Henderson Cal

CTO

S - Sale

$31.15

-1,500

162,315

-1%

($46,729)

9/3/2020 17:02

9/1/2020

WORK

Shim Allen

CFO

S - Sale+OE

$34.63

-9,375

165,400

-5%

($324,641)

9/3/2020 17:01

9/1/2020

WORK

Henderson Cal

CTO

S - Sale

$34.02

-3,000

163,815

-2%

($102,073)

9/3/2020 17:01

9/1/2020

WORK

Schellhase David

GC, Secretary

S - Sale+OE

$34.26

-29,268

294,264

-9%

($1,002,722)

9/1/2020 17:01

8/28/2020

WORK

Henderson Cal

CTO

S - Sale

$32.05

-3,000

166,815

-2%

($96,160)

9/1/2020 17:00

8/28/2020

WORK

Smith Graham

Dir

S - Sale

$32.00

-2,500

60,354

-4%

($80,000)

9/1/2020 17:00

8/28/2020

WORK

Frati Robert

SVP Sales

S - Sale

$31.15

-5,000

326,485

-2%

($155,750)

8/28/2020 17:04

8/26/2020

WORK

Henderson Cal

CTO

S - Sale

$30.27

-3,000

169,815

-2%

($90,795)

8/24/2020 17:01

8/20/2020

WORK

Butterfield Stewart

CEO

S - Sale

$30.00

-25,000

182,623

-12%

($750,000)

8/24/2020 17:00

8/20/2020

WORK

Henderson Cal

CTO

S - Sale

$30.06

-3,000

172,815

-2%

($90,180)

8/18/2020 16:59

8/14/2020

WORK

Zell Brandon

Chief Accounting Officer

S - Sale

$28.37

-3,501

175,780

-2%

($99,323)

8/18/2020 16:59

8/14/2020

WORK

Frati Robert

SVP Sales

S - Sale

$28.37

-5,000

331,485

-1%

($141,850)

8/11/2020 17:09

8/7/2020

WORK

Henderson Cal

CTO

S - Sale

$30.00

-1,500

175,815

-1%

($45,000)

8/7/2020 20:44

8/5/2020

WORK

Butterfield Stewart

CEO

S - Sale

$30.17

-25,000

207,623

-11%

($754,250)

8/7/2020 20:43

8/5/2020

WORK

Henderson Cal

CTO

S - Sale

$30.06

-3,000

177,315

-2%

($90,180)

http://openinsider.com/ 上我们可以查到更详细的,Pinterest的内部交易记录,稍微整理了一下,这是交易日,提交的日期往往在交易日之后几天,他们才向SEC 汇报,在交易类型上,有Sale Sale + OEOE 就是通过股权去卖出股票。我们发现他的Co-founder,联合创始人把股份全部清空了。

当然了,做股票分析,不能只看一个数据的来源就下定论,所以我们需要再打开另外一个数据源去核实,在MarketWatch, 点击Insiders,绿色点代表买入,红色代表卖出,

我们看到这个创始人他是行驶了他的一个买权,买入了146万股PINS, 然后再立即全部卖出146万股套现,数据和之前的网站相吻合。这笔交易很可能是出于他本身的私人原因,需要资金做其他的投资,但是,也不至于要全部卖出,一股不留。所以我们作为投资者,见到这种情况,都不会选择去买入或持股Pinterest这只股票。目前PINS的股价在39.2美元

我们再来看一下slack,代号WORK它的CTO首席技术官十分频繁的卖出,其次是他们的CEODirector

Work它的股价走势最近也是十分的糟糕,最近一个季度的财务数据也是让投资者失望,股价大跌15%,今天的股价是收在26.6美元

还有特斯拉,有意思的是,我们发现这位高层Musk Kimbal持有的股份比CFO 还多10倍不止,为什么呢?难道这个CFO是新来的,所以他累计获得的股数还不够多,还是另有原因。

我们再点击进去这个人,发现

我们看到这个人在没有任何买入的情况下,股数不断的增加,从14.8万股,暴增到63.8万股

What 难道这网上的数据这么不靠谱? 在这个时候,我给大家10秒钟的时间,看看你们是否猜出背后的原因?

如果你仔细观察会发现,这个人的名字叫Musk Kimbal是不是和Elon Musk 有点像,但不对啊,Musk Kimballast nameKimbal,马斯克的last nameMusk,一般美国人书写名字都是First Name + Last Name 或者Last Name + 逗号 + First Name,问题其实就出在这个网站把Last Name 放在前面也没有加逗号。最后,我们在维基百科找到这个人其实是马斯克的亲弟弟Kimbal Musk,那就解释了他为什么会无缘无故获得这么多股份了。

说完题外话,回到正题,美股的热门股内部抛盘的激增明显与3月份逢低买入的心态背离。当标普500指数一周熔断3次,已史上最快速度跌入熊市时,企业内部人士大举买入股票。现在从估值角度上来说,标准普尔500指数比三周前便宜,但没有3月份那会这么便宜,便宜到能让内部人士抄底。

现在标普500指数的预期市盈率为21倍,比92日的水平低了2个点。92日,股市的估值连续五个月上涨60%,推高至互联网泡沫以来的最高水平。

“今年3月份美股大幅回落,加上市场预期经济会走出低迷,全球经济活动会恢复如常,这显然是一个买入良机。这要感谢美国政策制定者及时而果断的反应。”

现在的情况是,很多公司都从3月的低点强劲反弹,而经济数据显示复苏放缓,美国政策制定者的刺激方案停滞不前,公共卫生事件有卷土重来的趋势,加上美国的大选,这些风险都足以威胁萌芽中的经济复苏。

所以公司的高管和管理人员都处于一种犹豫不前的状态,在等待一些确定因素的出现。

热门基金净流出,意味着下跌仍在继续吗?

除了内部人士悲观抛售之外,热门基金如标普500ETF-SPDR和纳斯达克100指数ETF(QQQ)最近一周都遭遇资金净流出。而QQQ遭遇了自2008年互联网泡沫破灭以来最大的资金流出。从历史数据上看,大量资金流出会让纳指在未来几周内继续下跌。

垃圾债市场也遭遇了同样的大笔净流出,据媒体收集的数据显示,iShares iBoxx高收益公司债券交易所交易基金是追踪美国垃圾债券的最大ETF,本周一净流出10.6亿美元。这是自2月份卫生事件引发抛售以来规模最大的净流出。与此同时,高收益债券的息差录得了3个月来最大涨幅。

种种迹象表明,至少在大选之前美股不会恢复升势,更可能的场景是继续下跌。但值得安慰的事,纳指今天在关键的支撑位置10500点反弹起来,我们昨天就在Vip会员群里面对大盘的支撑位置10500点做出提醒,今天大盘下跌到这个点位,就开始出现了反弹,完全符合我们的预计,之前我在华尔街工作的时候,月底,季度对投资组合调整都会计算T-8T-7T代表这个月最后一天,目前剩下给机构调整仓位的日子只剩下T-3,意味着卖压已经不多了。

 

四巫日是什么意思?

作者  |  2020-09-18  |  发布于 大盘_黄金

 

四巫日的意思是:美股市场每年36912月的第三个星期五是衍生性金融产品的结算日期。本周美联储令市场失望后,“四巫日”来袭,这次要小心散户投资者!

  刚刚从本月初的大跌中稍微缓过气来的美股,本周五又将面临新的考验。

  本周五,美股将迎来今年的第三个“四巫日”(美国市场每年36912月的第三个星期五是衍生性金融产品的结算日期),在今年的前两个四巫日中,标普500指数均收跌。

  考虑到近期火热的市场交投情绪,本周五或将有万亿级别美股指数和个股期权到期,美国市场届时可能迎来波动剧烈。

  01这次四巫日有什么不同?

  这次四巫日的特别之处有两点:一是未平仓的看跌期权数量远超看涨期权;二是近期散户投资者的期权交易异常火热。

从未平仓合约的情况来看,截至916日,9月到期的标普500指数迷你期权未平仓的看涨期权的数量累计386118份,而未平仓的看跌期权的数量为810450份,未平仓的看跌期权是看涨期权的两倍。

  看跌期权未平仓合约大增跟本月初美股和科技股的下跌有关,意味着投资者开始采取保护性措施。

  近一周,规模过千亿美元的景顺纳斯达克100 ETF未平仓的看跌期权合约数量接近两年来的最高水平。纳斯达克100指数也出现了类似的情形,未平仓看跌期权仓位的增长速度快于看涨。看跌期权的大幅反弹意味着有投资者对科技股的估值和美股未来的波动性感到担忧。

  另一个值得留意的是,近期疯狂涌入美股期权市场的散户投资者。

  近期,美股期权交易异常火爆。高盛的数据显示,最近美国市场上大型科技股期权交易激增,单一股票期权的交易量首次超过了普通股,截至八月底,期权交易量占到股票交易量的120%以上,三年前这一数字仅为40%

  对冲基金QVR Advisors的管理合伙人Benn Eifert援引期权结算公司的数据称,8月份小型投资者购买了名义价值约5000亿美元的看涨期权。在一些特定交易日当中,期权交易量有75%都是来自散户。

  股票期权为美国散户投资者追逐科技股的涨势提供了便利。这对市场产生了一些特殊的影响,比如期权和股票价格之间通常的关系发生了逆转。期权和股票价格通常反向变动,但同时上涨。

  美股期权市场中最疯狂的当属科技股。法国兴业银行(Societe Generale)股票衍生品研究主管文森特•卡索(Vincent Cassot)在研报中写道,单一股票期权市场的规模越来越高,苹果期权市场现在比罗素2000指数的要大得多。

  根据瑞银的数据,苹果、Facebook 、谷歌、亚马逊和微软的未平仓期权合约数量自8月底以来大幅攀升,其中看涨期权占据了70%的增量。

随着期权交易的火爆,期权市场对股市的影响也越来越大。9月初纳斯达克100指数异常波动,连续三个交易日下跌4.9%或以上,就显示出期权的巨大影响力。

  02这次四巫日要小心散户

  正常情况下的“四巫日”无非就是市场波动比平时大了一些。不过,这一次情况投资者需要更谨慎一些。因为期权市场中的大量散户投资者可能会放大一切异常波动。

  最悲观的情况就是,如果“四巫日”当天出现一些抛盘,这些“缺乏判断力”的散户很可能就会跟风,导致美股再次大跌。当然,这只是一种悲观假设,但并非不可能。

  相关研究表明,期权交易量显显示了一些投资者(大多是专业投资者)对某只股票未来走势的预期,这对广大散户投资者来说是一个非常有价值的信号。

  例如,软银集团购买了价值数十亿美元的科技股期权,这个行为本身会吸引其他散户投资者跟风进场。因为一些散户投资者会认为,软银肯定知道一些平常人不知道的“内幕消息”。

  对冲基金QVR Advisors首席投资官本恩•艾弗特(Benn Eifert)也表示,这些大型投资者的交易行为可能会引发“跟风”,并导致其他人试图抢在它们之前进行交易。

  因此,当某个市场中这种容易跟风的投资者多了之后,任何在平常看起来比较正常的波动,都可能被过度解读,然后放大。

  千万不要小瞧散户,虽然一个散户的资金量很小,但正所谓人多力量大,当他们聚集在一个市场中时,这个群体的资金总量已经达到了数百亿美元,已经足以影响市场。

  许多业内的专家都开始注意散户大量涌入期权市场的异常现象,他们认为期权市场本就不是散户该来的地方,这是专业投资者的赛场。

  大部分散户并不知道期权的真正作用,仅仅只是将其当做一种投机工具而已。期权交易专家艾菲尔特(Benn Eifert)表示,他的工作比简单的买入卖出要复杂的多,他需要计算deltagamma等很多投资看不懂的变量,用来预测其投资标的的价格变化。

  看到散户如此疯狂地涌入期权市场,他回想起了过去曾经出现过的类似情况。在1990年代末,当时同样是科技股股价暴涨,许多非专业的投资者大举进场,导致期权交易量暴增。同时他也看到了这群散户最后的下场——这场狂欢注定要以悲剧收场。

  散户和专业投资者在期权交易上存在明显差别,散户投资者买入的大都是短期期权合约,他们押注的是每周的股票走势,而专业的机构交易者持有期权的时间在几个月或者更长。

  投资公司Ndvr总裁伊斯雷洛夫(Roni Israelov)撰文称,2020年市场最明显的特征之一就是个股的期权交易量暴增。那些毫无经验的散户交易者只专注于股票价格是涨是跌,然后因此决定怎么买卖看涨或看跌期权,事实上哪有那么简单。这群散户投资者随时都可能发现自己已经陷入了大麻烦。

  03对美联储失望后,市场焦点已变

  值得注意的是,在这次“四巫日”来临前,市场情绪较为悲观。凌晨的美联储利率决议让市场感到失望,因为它没有表明任何新的刺激措施,这在“四巫日”前给市场奠定了一个悲观的基调。

  在美联储令市场失望后,一场回调或正在酝酿,而“四巫日”可能就是催化剂。

  G-Plus Economics的首席经济学家Lena Komileva表示,除非政府失误或市场震荡,否则市场已经看到了美联储刺激措施的高峰。

  她表示,美联储新的通膨框架并没有带来新的政策机制或新的行动,而是形成了一个较为平缓的政策周期。这更强化了她的观点,除非经济遭遇新的外部冲击,或财政政策失误未能在11月大选后为复苏带来新的支撑,否则美联储不会再采取更多的宽松措施。

  AxiCorp市场分析师Milan Cutkovic表示,由于没有迹象显示美联储将采取进一步措施,焦点现在将集中在国会提出的新刺激方案上,如果刺激方案进一步拖延可能会影响市场。

  美联储利率决议过后,现在市场参与者开始关注美国国会的举动,民主党和共和党人仍在努力就经济刺激方案达成一致。投资者对缺乏进展越来越不耐烦,如果不能很快达成协议,市场情绪可能会变得更悲观。

除此以外,【美股科技股可能迎来大规模股票抛售】再过两周就是月底和季末了,很多基金因为五大科技股一直涨,导致仓位太重,他们被迫要调整投资组合,让每个股低于5%仓位,这可能导致大规模股票抛售,引起短期的股市混乱。

 



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