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美股周二市场最关注的事情就是非农数据。
这份数据所描绘的就业图景，是“加速降温，但尚未崩溃”，令市场陷入了深度的困惑。
美国劳工统计局数据显示，11月非农就业人口增长6.4万人，虽然高于市场预期的5万人，看似强劲，但更值得关注的是其背后的疲软信号：
Bolvin Wealth Management Group总裁Gina Bolvin的表示：“就业增长仍在维持，但裂痕正在显现。消费者仍在支撑经济，但已无力加速。”整体而言，数据指向经济暂时喘息，而非深度衰退。
此外，报告还披露了10月就业人数大幅减少10.5万人，远超预期的减少2.5万人。但由于美国联邦Z府“停摆”导致无法追溯收集数据，劳工统计局并未公布10月失业率，并坦言无法量化“停摆”对10月—11月非农数据的影响，这无疑给本已模糊的市场信号又添一层迷雾。
市场谨慎避险，科技股逆势上涨
面对这份“既不差到必须降息，也不够好以支撑高价资产”的非农报告，美股市场进入了一种“风险回避”的状态，表现出明显的矛盾：
这种矛盾的市场情绪，正是对未来经济走向缺乏判断力的体现。投资者宁愿观望，也不敢做出过于激进的投资决策。
经济放缓的进一步证据
除了就业数据，同日公布的10月零售销售数据也为经济放缓提供了进一步的证据：零售销售环比持平，尽管剔除汽车和汽油后略有增长，但整体消费依然疲弱。
疲软的消费支出，作为美国经济的主要驱动力，加剧了市场对经济增长放缓的担忧。
美联储面临严峻的“两难”困境
美股投资网认为，市场似乎陷入了“无路径感”的困境。美联储的政策前景仍然模糊不清，投资者无法判断美联储是否会继续降息，也无法确定经济是否会进入衰退阶段，这种不确定性让大家选择保持观望。对于投资者来说，最不想看到的就是这种“没有清晰方向”的市场状态。
CPI数据是否能指引市场方向？
在政策方向和经济前景均模糊不清的当下，市场的焦点将转向本周四即将公布的11月消费者价格指数（CPI）。
如果CPI显示通胀压力缓解，市场对美联储进一步宽松的预期将升温。如果CPI超出预期，通胀压力再次升高，那么美联储可能会延缓降息，甚至不排除采取加息的可能性。
另据美股投资网了解到的最新消息，特朗普将于周三面试，美联储理事沃勒作为美联储主席候选人，沃勒在华尔街普遍评价较高，其动向将对未来的政策前景产生潜在影响。
我们AI 选股表现
美股大数据 StockWe.com AI选股系统，今日精准捕捉一只逆势上涨股
11.38美元提醒买入，该股最高上涨到13.4美元，涨幅20%
此外，小马智行（PONY）今日大涨 7.28%，而特斯拉再次上涨超过 3%，收于 489.88美元，创下历史收盘新高。目前，特斯拉的年内涨幅已达到 21%。
此前，特斯拉的盘中最高价为 488.54美元，几乎等同于整整一年前的最高价；而历史收盘最高价则为 479.86美元。
我们在特斯拉290美元的时候就果断出手！截止今日获利达到69%！
摩根士丹利预计，随着技术和监管方面的重要进展，特斯拉将在 2026年大幅扩充其 Robotaxi 车队。摩根士丹利指出，特斯拉在奥斯汀进行的无安全员监督测试是验证其战略的关键一步，也是近期最重要的催化剂。
该行预测，得益于安全指标的持续改善，以及 2026年4月 Cybercab 的投产，特斯拉的 Robotaxi 车队将从当前的少数几辆扩展到约 1,000辆。
早在今年 5月10日，我们就发布过深度文章，明确指出“自动驾驶将在今年大爆发！必须重点关注 TSLA、PONY 等核心标的！
美股 AI 量化分析工具，大家好，我们是美股投资网，用大数据驱动你的交易决策
如果我告诉你，有几个量化指标能够提前判断明天，甚至下周，美股投资者的情绪究竟偏多还是偏空，公司估值是高估还是偏低，你会不会立刻想用？
美股投资网这些年持续投入大量成本，买了美国好几个交易所的数据么，我就琢磨着，能不能把这些原本只服务于机构的专业金融数据，转化成普通投资者也能理解、也能真正用得上的主力资金流向与市场情绪指标？答案是：可以，而且我们已经做到了。
在过去 5 年时间里，我们的量化团队围绕资金行为、期权结构、波动率变化和成交分布，持续回测、筛选和迭代，最终沉淀出 5 个最具前瞻性、最有实战价值的趋势量化指标。
更重要的是，我们并没有停留在“单一指标判断”的阶段，而是通过一套严格的数学统计与多因子融合模型，构建了一个——可以实时监控牛市与熊市切换的综合市场情绪指数。
本期视频，美股投资网就来跟各位观众来详细分析一下这套模型指标，并通过可视化方式逐一呈现，相信你在看完之后，不仅能对接下来美股整体市场走势形成一个更加全面、立体的认知，并且提前一步看到“别人还没注意到的信号”。
需要强调的是，这些指标并不是凭感觉、凭主观判断，在 K 线上随意画出来的图形，而是完全基于真实的大资金交易行为、真实的机构决策路径所构建的一张“市场情绪地图”。本质上，它反映的是——机构资金正在如何为后市布局。
第一指标：期权异动分析 + 实时期权订单
第一个指标，是我们每天都会重点查看的核心指标——美股期权涨跌趋势分析。
这是一种比传统 Put/Call Ratio 更高级、更精准的计算方法。
我们先统一几个核心逻辑：
• 买 Call：看涨
• 卖 Put：不看跌（本质仍偏多）
因此，这两类交易我们统一归类为看涨方向
• 买 Put：看跌
• 卖 Call：不看涨（本质仍偏空）
这两类交易统一归类为看跌方向
然后，我们会统计出看涨总权利金，把所有买Call的权利金+卖Put的权利金，
而看跌总权利金，就是把买Put的权利金+卖Call的权利金
其中，期权权利金的计算公式为：期权权利金 = 期权价格×合约乘数 100 ×合约数量
最后，我们用：
看涨总权利金÷看跌总权利金
得出一个涨 / 跌比例。
在业内，这种方法被称为：
Directional Premium Put/Call Ratio（资金方向版）
它相比传统、只看合约数量的 Put/Call Ratio，信息密度和准确度要高出数倍。
为什么期权数据是领先指标？
期权交易，本质上是对未来某个时间点股价走势的判断。
因此，我们可以通过：
• 期权价格
• 成交量变化
• 异常放量订单
来观察市场参与者对未来价格的真实预期。
当某些看涨或看跌合约在短时间内突然放量、被大量扫单，导致某只股票的涨/跌比例出现明显失衡时，往往意味着：
机构或大资金正在提前进行方向性布局。
而作为普通投资者，我们可以通过这一指标，在趋势真正走出来之前，就察觉情绪的变化，而不是等市场已经明牌之后才被动反应。
市场验证案例
我们在今年 2 月和 9 月，就已经观察到涨跌比例开始持续下滑，随后标普 500 指数也分别出现了两次较明显的回调。
目前这张图是按月聚合的数据。
12 月份刚刚过半，我们已经发现：
看涨资金相对于看跌资金，开始出现反弹迹象。
更细粒度的数据：个股期权趋势
如果你想看到更细节的数据，比如：
• 每天的期权看涨 / 看跌比例
• 每日 Put/Call Ratio 的变化
都可以在我们的美股大数据 StockWe.com 的期权分析模块中查看：
• 整个市场
• 或任意一只个股
过去几个月每天的资金方向变化
这些统计覆盖的，都是机构级的大单期权交易，能够清晰反映：
• 哪一天开始出现多空失衡
• 哪一天出现真正的情绪拐点
谷歌案例
以谷歌为例，我们可以看到：
从今年 7 月份开始，期权市场中的 Call 合约数量和权利金持续增加，这意味着投资者正在陆续进场建仓，押注谷歌未来股价的上行空间。
为了让这些数据发挥更大的作用，帮助到大家找出每天出现异常期权的个股，我们还提供了：
• 每日 Call / Put 比例排行榜
• 每日看涨 / 看跌失衡排行榜
你可以一眼看出，哪些股票在单日内出现了极端失衡，并且系统会按照失衡程度自动排序。
例如在图中可以看到：
• 医药巨头 MRK，当日 Call 总权利金是 Put 的 1510 倍
• 同行业的 GILD，也出现了 357 倍的极端失衡
这通常意味着，机构资金正在押注：
即将出台的美国医药相关政策，可能整体利好医药板块。
异动放量监测 + 订单明细
同时，我们会将：每只股票当天的期权数据
与它自己过去几天的历史数据
进行横向对比，筛选出：
权利金相对历史出现爆发式增长的个股
如果你想查看具体订单，点击期权异动订单表，搜索 MRK，并按权利金排序。
你会发现，在美东时间 15:54，有机构交易员直接买入了一笔 2,800 万美元的看涨 Call。
而在大约半小时前，还有人大规模扫入 MRK 的 Call，但是，他很狡猾，隐藏了他的交易意图，无法判断他是买了Call还是卖Call，因为他也可以选择卖出开仓（Sell to Open）。
如果你想看具体订单明细，点击期权异动订单表，搜索MRK，点权利金排序，你会发现在美东15:54分，有机构交易员买了一笔2800万美元的看涨Call，而在约半小时前，有人大量扫了MRK的Call，但是，他很狡猾，隐藏了他的意图，无法判断他是买了Call还是卖Call，因为他也可以选择卖出开仓（Sell to Open）。
可视化总览图解
通过这两张图，你可以非常直观地看到：
• 左侧圆环：统计期权异动大单的整体趋势，显示：看涨 − 看跌的总权利金净值
o 大于 0：偏多
o 小于 0：偏空
• 右侧圆环：统计 Call − Put 的权利金净值
当你搜索某个股票代码时，数据会实时刷新，反映该股当前的期权情绪。
哪些期权数据最值得关注？
在海量订单中，我们通常重点关注：
• 权利金规模巨大
• 单笔金额达到数百万美元以上
• 到期日少于 30 天
• 且为价外期权（OTM）
这类交易，意味着交易员投入了真金白银，并且对短期方向具备极强的信心。
PDD 实战案例
例如在 8 月 21 日，我们发现机构资金直接砸入 2,500 万美元买入拼多多（PDD）看涨期权，其中最大的一笔高达 980 万美元，到期日为 9 月 26 日。
而在 8 月 22 日，机构交易员继续大规模扫货，
当日总计买入 6,120 万美元的 PDD 看涨期权，
其中单笔最大成交额高达 1,759 万美元，多笔交易也在 900 万美元以上。
如此密集、持续的资金流入，释放出一个极其明确的信号——机构对 PDD 的信心非常强烈，背后很可能掌握着外界尚未获得的信息。
随后公布的财报也验证了这一判断：PDD 今年二季度财报整体显著好于预期，盘前股价一度大涨 11%。
公司内部交易指标
在投资市场中，没有人比公司内部人士更了解一家公司的真实经营状况和未来发展方向。公司高管与大股东的买卖行为，往往比市场情绪和舆论更能真实反映他们对公司前景的判断。无论是个人投资者，还是大型机构基金，都可以通过这些“内部信号”，获得极具价值的前瞻性洞察，从而提前捕捉潜在机会，或有效规避风险。
我们构建的这一指标，统计了 2020 年至 2025 年 12 月期间，上市公司内部人士的买入金额与卖出金额之比，并与标普 500 指数进行对比分析。结果非常具有代表性——在 2022 年美联储激进加息、导致美股整体大幅下跌的过程中，这一买入/卖出比例却逆势走高，并创下阶段性新高。
这意味着，在市场最恐慌的时候，大量公司内部人士认为自家股价已经明显被低估，正是“捡便宜”的好时机。事实也验证了这一判断：不久之后，美股迎来了显著反弹。
而在今年 4 月份，我们再次观察到这一买入/卖出比例快速冲高，内部人士买入明显多于卖出，时间点恰好对应川普关税政策引发的市场大幅回调。这一现象再次表明，该指标对普通投资者而言，具备极高的参考价值，往往能够提供非常重要的阶段性“抄底信号”。
内部交易数据的实战价值
我们的美股大数据系统，专门集成了上市公司内部交易监测功能，可实时追踪公司高管、核心管理层及大股东的买卖行为，并将原本零散、滞后的披露信息进行自动整理与量化分析，直观呈现增持、减持、交易频率等关键指标。
一般而言：
• 内部人士持续增持，往往意味着他们对公司未来增长具备高度信心；
• 频繁减持或异常交易行为，则可能提前反映潜在的经营风险或市场压力。
这类数据，正是市场情绪尚未完全反映之前，极具价值的“领先信号”。
标普股价偏离度指标
我们都知道，标普 500 指数被称为美股市场的“晴雨表”。
但问题是——它到底是如何计算的？它与背后那 500 家上市公司之间，究竟存在怎样的深层联系？
先给出一个明确结论：
标普 500 指数，本质上是 500 家公司的“市值加权平均股价表现”。
它并不是简单平均，而是按市值加权——市值越大的公司，对指数的影响就越大。
举个简单的例子：
如果苹果在指数中的权重是 7%，那么苹果股价上涨 1%，理论上就会带动标普指数上涨约 0.07%。
微软、英伟达这类万亿市值巨头，一举一动都足以显著撬动大盘；而权重靠后的公司，即便股价波动剧烈，对指数的影响也几乎可以忽略。
理解这一点后，我们就能更深入地思考：指数上涨，到底是因为企业真的更赚钱了，还是因为市场情绪在推高估值？
核心指标：标普 Forward EPS（未来预期盈利）
要回答这个问题，我们必须引入一个更能反映市场预期的核心金融指标——
标普 Forward EPS（未来 12 个月预期每股收益）。
在美股投资网看来，真正读懂股市的关键，不在于盯着指数涨跌，而在于理解盈利预期的变化。
这正是 Forward EPS 的核心价值所在——
它反映的是市场对未来盈利能力的集体判断，而不是已经发生过的历史账本。
为什么 Forward EPS 如此重要？
• EPS（每股收益）：衡量公司盈利能力
• Forward EPS：分析师共识下，对未来 12 个月盈利的预期
• 与历史 EPS 不同，Forward EPS 是市场给股票定价的“锚”
因为——股票不是为过去定价，而是为未来定价。
金融学中最底层的估值公式是：股价 = 未来盈利×估值倍数（P/E）
对应到标普指数层面就是：标普500指数≈ Forward EPS × Forward P/E
因此，Forward EPS 的变化，直接决定了市场上涨的“含金量”。
这是过去十年中，Forward EPS 与标普 500 指数斜率的对比图。
我们可以清晰地看到，两种截然不同的市场状态。
两种关键情形解析
情形一：Forward EPS 涨幅 > 指数涨幅
当 Forward EPS 的上升斜率大于指数本身的斜率，意味着：
• 估值在被压缩（Multiple Contraction）
• 指数上涨主要来自盈利改善
• Forward P/E 没有被过度推高
这是一种“健康型上涨”，而非泡沫式上涨。
这种情况通常出现在：
• 经济复苏的早期或中期
• 牛市的前半段
特征是：上涨有支撑、持续性强、回调风险较低。
情形二：指数涨幅 > Forward EPS 涨幅
如果指数涨得明显快于盈利预期，意味着：
• 市场在提前透支未来盈利
• 股价上涨主要由资金、情绪或流动性推动
• Forward P/E 持续抬升
• 风险正在悄然累积，泡沫逐渐形成
这种状态，往往出现在：
• 牛市中后期
• 或极度宽松的货币环境下
一旦盈利无法兑现高估值，市场就容易出现剧烈回调甚至阶段性见顶。
一句话总结：
EPS 涨得比价格快→上涨扎实，低估修复，健康牛市
价格涨得比 EPS 快→预期透支，靠情绪续命，警惕泡沫
历史验证：Forward EPS 的前瞻价值
回看过去十年，这一逻辑多次被市场验证：
2016年底–2017年：税改预期推动企业盈利预期大幅上修（Forward EPS 快速上升），标普500随后开启长达一年的稳健上涨——典型的基本面驱动型牛市。
2020年下半年–2021年初：疫情后流动性泛滥，指数快速反弹，但盈利预期尚未恢复，Forward P/E 被推至历史高位。虽然市场未立即崩塌，但估值高企为后续2022年的大调整埋下伏笔。
我们再来看2023年，由于AI热潮推动科技股领涨，资金高度集中于“Magnificent 7”（美股七巨头），标普500涨幅远超盈利预期修复速度，估值扩张明显，市场结构性分化加剧。市场呈现极端分化——七巨头贡献了几乎全部涨幅，其余493家公司表现平淡。而进入2025年后，随着川普关税和AI盈利落地不及预期，部分高估值个股出现明显回调，从4月的反弹至今主要由情绪和流动性推动，而非盈利发生大的改善，疲软Forward EPS一直跟不上股价。
Forward EPS 本身不是交易信号，但它能帮你判断当前市场上涨的“本质”：是盈利在推升指数？还是情绪在推高估值？在投资中，方向正确不如节奏正确。看懂 Forward EPS，才能在牛市早期敢于布局，在牛市尾声保持警惕。
暗池和大宗交易买卖失衡指标
如果说普通盘口里充斥着散户交易、程序化交易、假单与噪音，
那么暗池（Dark Pool）和大宗交易，代表的则是——
机构真正的长期建仓与减仓行为。
这些交易：
• 单笔金额巨大（数百万到数十亿美元）
• 成交时不影响盘面
• 成交后才延迟披露
因此，更能反映真实的机构意图。
教科书级案例：特斯拉
今年 11 月 5 日，机构在暗池中抛售 23 亿美元特斯拉股票，同时在大单交易通道卖出 3.2 亿美元，合计 26.3 亿美元。
次日，机构继续卖出：
• 暗池：7.6 亿美元
• 大宗通道：19 亿美元
两天累计卖出高达 52 亿美元，远超同期买入金额。
而当时特斯拉股价仍处于 462 美元历史高位。
随后一周，特斯拉股价跌至 389 美元，跌幅 16%。
这个案例说明了一个非常重要的事实：
当股价处于历史高位，同时机构在暗池持续卖出，就是一个明确的高风险信号。
英伟达案例
类似情况也发生在英伟达身上。
10 月 31 日，机构暗池和大宗交易合计卖出 50 亿美元，买入仅 16 亿美元，出现严重买卖失衡。
随后，股价从 202 美元下跌至 180 美元。
为了帮助全球美股投资者，暗池与大宗交易失衡追踪指标，已永久免费开放，只需登录美股大数据官网即可使用。
板块追踪指标
市场有句老话：“看懂板块，才能看懂行情。”，当 AI 板块热度减弱，资金就会自然流向其他方向。
在快速变化的市场中，板块间的轮动往往比个股波动更具方向性意义。许多行情并不是从单只股票开始，而是从某个行业或主题出现集体异动，随后扩散到更广泛的范围。抓住板块的启动点，往往意味着能在市场主线成形前提前布局，而错过则可能意味着踏空一整轮行情。
但问题在于：
• 哪些板块今天开始启动？哪些行业当天有资金突然涌进来？哪些板块热度正在升温？
• 哪些是一天的情绪，哪些是真正有持续性的趋势？
• 普通投资者很难每天一大早去盯着上百个板块、上千只股票的数据。
因此，我们构建了板块轮动追踪指标：
• 将同一板块个股归类
• 实时更新资金与波动情况
• 把当天波动最大的板块按强度排列，并展示代表个股，帮助投资者更好的挖掘机会。
实战案例：太空板块
在 12 月 8 日，太空板块名列前茅，RKLB、LUNR 等个股集体大涨。
我们第一时间将这一信号，与 SpaceX 融资估值 8000 亿美元的消息进行关联。
RKLB 同样从事火箭与卫星发射，而当前市值仅约 300 亿美元，促使市场重新评估其成长空间。
随后几天，RKLB 连续多日上涨 9%。
说实话，这类数据指标内容，前期准备工作量非常巨大。你们现在看到的，是我从 10 个核心指标中精选出来的一部分。但由于视频过长不能把全部指标都放在一期视频讲完，如果你要真是喜欢这样的数据指标类的内容，那别玩了给本期视频点个赞，点赞过1000，那我未来就继续把剩余的几个量化指标讲完，并持续更新这期 5 个指标的最新动态。也欢迎大家订阅我们的频道，到《美股大数据》体验真正的数据驱动交易决策。
最后提醒大家，《2026 年必买 10 只股票》视频正在全力制作中。去年那 10 只股票的表现非常亮眼，欢迎回头复盘，千万别错过下一期。
想投资还没有上市的SpaceX股票的方法，美股投资网总结了9种方法：
1、投资彼得蒂尔Peter Thiel的Founders fund，持股10%的SpaceX，这是一个私募基金，还投了Openai，crusoe、facebook、pltr、Airbnb等，大名鼎鼎
2、巴伦的基金，巴伦合伙基金bptrx，18%投给了SpaceX，巴伦成长基金bfgfx，11%投了SpaceX，需场外交易
3、木头姐的封闭基金arkvx，投了SpaceX，openai，figure，neuralink，anthropic，要去ARK的官网买
4、投资美股代号 DXYZ，可随时买卖，专注于投资没有上市独角兽，SpaceX占比23%，openai占比5%，股价波动较大
5、xovr，可随时买卖的etf，投资上市和非上市公司，管理费0.75%，规模3.9亿美金，6%持有SpaceX，10%持有英伟达，5%持有meta
6、RobinHood上面，用rwa方式投资SpaceX，仅限与欧洲市场
7、谷歌，持有7%的SpaceX股份，源自2015年投资的10亿美金
8、行业内公司间接受益，比如RKLB和ASTS
这8种方法适合散户的是DXYZ和xovr
不过DXYZ波动大，溢价高，不如xovr
7和8大家自行判断
你还有什么办法，可以一起交流，微信号 MaxFund
第9种方法，美股SATS通过出售频谱给SpaceX获得了现金+2%～3%的SpaceX股份，目前sats经过一些列大涨后估值300亿，如果SpaceX按照1.5万亿美金ipo，2～3%对应的市值为300～450亿
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如何识别美股市场异常波动？美国机构主力资金买卖情况，出货和吸筹，使用美股投资网VIP会员，2008年成立于美国硅谷，由前纽约证券交易所分析师Ken创立，联合多位摩根斯坦利分析师，谷歌 Meta工程师利用AI和大数据，配合十多年美股实战经验和业内量化模型，建立了一个股市数据库 https://StockWe.com/ 每天处理千万级股票数据：捕捉期权大单，实时主力资金流向、机构持仓变化、川普突发新闻，精准交易信号第一时间发到您手机APP！
美国纳斯达克宣布，计划实行每日 23 小时、每周 5 天的股票交易模式，交易时间覆盖美国东部时间凌晨 4 点至晚上 8 点（传统盘前 + 日盘 + 盘后），以及晚上 9 点至次日凌晨 4 点（夜间交易时段），交易周从周日晚上 9 点持续至周五晚上 8 点。该计划预计在 2026 年下半年正式上线，目前将向美国证券交易委员会（SEC）提交审批申请。
这一变化，看似只是“交易时间延长”，但从市场结构的角度看，它可能是美股市场近几十年来最重要的一次制度性转变之一。
一、这不是简单的利好或利空
如果只用“利好”“利空”来概括这项改革，结论一定是失真的。
美股投资网认为，更准确的说法是：美股正在从“有明确开收盘边界的集中交易市场”，逐步演变为“近乎全天候、由做市商主导的连续定价市场”。
这不是一次情绪层面的变化，而是一次交易规则与定价机制的重塑。
二、纳斯达克为什么要这样做？
1. 全球资金早已习惯全天候交易
在过去十年中，市场环境已经发生了根本变化：
外汇市场长期实行 23 小时、5 天交易
指数期货几乎全天运行
加密资产完全 7×24 小时交易
相比之下，美股每天只有 6.5 小时的核心交易时段，越来越显得“不合时宜”。大量全球资金在亚洲和欧洲时段，已经通过期货、ETF、ADR 或场外系统提前表达对美股的看法。
交易并没有停止，只是没有发生在交易所内。
纳斯达克的目标，本质上是把这些已经存在的交易行为，重新拉回官方交易体系中。
2. 交易所正在争夺“定价权”
如果交易发生在交易所以外，交易所就失去了最核心的资产——价格发现能力。
延长交易时间，并不是为了服务散户，而是为了确保：全球任何时间段产生的价格变化，都尽可能在交易所内完成。
三、夜盘并不是“白天交易的简单延伸”
这是很多人容易产生误解的地方。
夜间交易时段并不会复制白天的市场状态，它更接近于一个全新的市场环境，具有以下特征：
流动性显著下降
买卖价差扩大
报价深度不连续
成交更依赖限价和做市商报价
在这种环境下，价格往往不是“市场共识的结果”，而是风险补偿后的报价结果。
换句话说，夜盘价格更多反映的是做市商对不确定性的定价，而不是所有参与者的真实意愿。
四、跳空不会消失，只会换一种形式
很多人认为，延长交易时间可以消除隔夜跳空风险。
事实恰恰相反。
过去的跳空，是在开盘时一次性体现；未来的“跳空”，更可能表现为：
夜盘阶段缓慢偏移
在低流动性时段突然跳点
白天开盘时看似“平稳”，但风险已经提前释放
风险没有减少，只是更隐蔽、更分散。
五、对期权与市场结构的深远影响
这是最容易被忽视、但也是最关键的部分。
1. Gamma 的影响将被时间拉长
在现有制度下，期权做市商的对冲行为高度集中在美股日盘交易时段，因此 Gamma 对价格的约束效果非常明显。
当交易时间扩展到 23 小时后：
对冲行为分散到更长时间
Gamma 的“瞬时约束力”被稀释
日内被“钉住”的行情将减少
这意味着，一旦趋势形成，市场更难被快速压回。
2. 夜盘更容易进入顺势放大状态
在夜间时段，期权持仓并不会发生显著变化，但标的价格在变、流动性在下降。
这会导致做市商对冲行为更偏向顺势，价格波动更容易被放大。海外宏观事件、亚洲和欧洲资金流向，将更早、更直接地反映在美股价格中。
3. 0DTE 结构可能发生改变
美股大数据 StockWe.com 获悉，随着夜盘波动增加，部分当日期权的 Gamma 可能在夜间已经被提前消耗。
未来的交易节奏，很可能从“白天是主战场”，演变为：夜盘决定方向，日盘负责验证和管理。
六、不同类型交易者将面临完全不同的影响
对长期投资者而言，这一变化影响有限，甚至可能提升价格连续性。
对日内交易者而言，开盘优势下降，信号噪音增加，策略难度上升。
对期权与结构型交易者而言，这是一个必须正视的新变量，原有模型需要升级。
未来的分析，可能必须区分：
日盘结构
夜盘结构而不能再把市场视为一个统一的时间整体。
七、结语：这是一个没有“暂停键”的市场
当市场不再真正关门，风险也就不再有明确的休止点。
夜盘并不意味着更安全，反而意味着：
更容易被拉动
更容易被误判为趋势
更考验对市场结构的理解
从长期看，这是一场不可逆的演变。真正的优势，将属于那些理解定价机制如何改变的人，而不是单纯延长盯盘时间的人。
美股周一小幅收低，其中科技权重股集中的纳指跌幅相对更大。市场焦点仍聚集在持续发酵的AI概念股抛售潮上。科技巨头如博通和甲骨文等，延续了上周颓势，拖累整个科技板块和美股大盘。值得注意的是，博通已经连续第三个交易日下跌，创下了自2020年以来的最差三日表现。
截至收盘，标普500指数下跌0.16%；道指微跌0.09%；纳指则下跌0.59%。
英伟达周一发布了最新的“Nemotron”系列开源人工智能模型，旨在为各行业开发者提供透明、高效的智能体AI (agentic AI)开发能力。
Nemotron 3模型系列包含Nano、Super和Ultra三版本，核心亮点是引入了混合潜在专家混合（MoE）架构。
已上线的Nemotron 3 Nano效率更高、成本更低，特别适用于多步骤长任务，并在同规模模型评测中排名领先。黄仁勋表示，此举是将先进AI转变为开放平台。
黄仁勋表示：
“开放式创新是人工智能进步的基础。通过Nemotron，我们正在把先进AI转变为一个开放平台，为开发者提供在大规模构建智能体系统时所必需的透明性和效率。”
受此消息推动，英伟达周一开盘上涨近1.7%，收于177.97美元。 此举巩固了英伟达在AI芯片硬件外的软件生态地位。
马斯克确认，公司正在得克萨斯州奥斯汀测试完全无人驾驶车辆，车内无任何人员。
这标志着特斯拉在推进Robotaxi商业化方面迈出了关键一步。周一收盘时，特斯拉上涨 3.5%，收于 475.11 美元。这一进展为市场重新评估特斯拉FSD技术的盈利潜力提供了强劲支撑。
美股聚焦非农数据
近期美股市场的弱势表现，使得投资者的目光空前聚焦于明日因Z府关门而推迟公布的非农就业报告。市场正急切地从这份“姗姗来迟”的数据中，寻找促使股.市反弹的关键契机。
降息路径博弈
本次非农就业报告发布，正逢美联储宣布连续第三次降息25个基点之后。上周，美联储在降息的同时更新了经济展望，官员们普遍预计美国GDP明年将增长2.3%，通胀将放缓至2.4%。
值得注意的是，尽管美联储的“点阵图”暗示多数官员预计明年仅有一次约25个基点的降息 , 但交易员在期货市场上已更加激进地押注明年将有两次降息。这份非农报告的重要性，在于它将为这场关于美联储明年利率走向的博弈提供关键性的线索。
市场人士普遍的共识倾向于，只要就业市场未出现“断崖式下滑”，弱于预期的就业数据反而可能强化市场对美联储进一步宽松政策的押注。
这正是当前华尔街微妙的共识：
温和偏弱的非农数据，将对风险资产友好。
摩根士丹利首席策略师Michael Wilson清晰地阐述了这一“反向指标”的投资悖论。他认为，市场目前已重回“经济的好消息即股市的坏消息”状态。他解释称，劳动力市场强劲固然有利于经济，但会降低美联储明年降息的可能性；而疲软的数据则会增加降息概率，从而为美股提供支撑。因此，如果就业数据温和疲软，可能反而会助推股市上涨。
彭博调查的共识预期中值显示，经济学家预计11月非农就业人数将增加5万，失业率将从9月的4.4%进一步升至4.5%，创下2021年以来新高。
数据的“先天缺陷”与华尔街的克制
然而，本次非农就业报告存在一个“先天缺陷”，即数据本身可能“不干净”。由于联邦Z府持续43天的创纪录时长关门，美国劳工统计局（BLS）延长了11月数据的收集期，但无法追溯收集10月的家庭调查数据，因此本次报告将不会公布10月的失业率等统计数据。
此外，报告还需消化Z府停摆带来的异常因素。例如，约14.4万名Z府雇员接受了“延期辞职计划”。高盛经济学家预计，这将导致10月就业人数减少7万，11月再减少1万。虽然大多数经济学家仍预计11月非农就业人数将恢复正增长，但预期范围从减少2万到增加12.7万不等，凸显了高度的不确定性。
美股投资网分析认为，美联储“充分就业”的使命正陷入险境。此外，受人口老龄化和AI导致的裁员影响，未来的就业增长预期普遍被看淡。
正因为本轮数据无论好坏都可能被质疑，华尔街的很多机构的态度是“看数据，但不全信，仓位不敢放大”。这也是为什么指数虽然未剧烈波动，但期权对冲和利率押注却在悄悄增加。市场虽然已接受“偏弱”的基准情形，但尚未准备好应对“不干净的数据”。
因此，这次非农更多是对市场情绪的“定调”，而非最终裁决。真正决定美联储是否会在明年1月或3月再次行动的关键，很可能是12月那份“干净”的就业数据。
宽松前景与长期乐观预期
尽管短期内数据存在不确定性，但整体的乐观情绪并未消散。宽松的货币政策前景仍是多头的主要支撑。截至本周一收盘，标普500指数和纳斯达克100指数今年内分别累计上涨近16%和近20%，这主要受到AI进展乐观情绪的提振。
花旗策略师便持乐观态度，预计标普500指数到2026年底将上涨12%至7700点。该预测的核心支撑正是强劲的盈利增长和总体上支持性的美联储政策。
除了非农就业报告外，本周二美国商务部还将发布10月零售销售数据，预计将显示消费者需求稳健。本周晚些时候BLS还将公布11月CPI数据，投资者需依赖同比CPI增长数据来判断通胀方向。
美股投资网分析认为，眼下美股市场正处于一个微妙的平衡点。如果就业数据如预期般温和疲软，将验证“坏消息即好消息”的逻辑，强化降息预期，这可能成为美股在当前高位盘整后继续上攻的催化剂。
投资者需要特别关注失业率的攀升趋势，这是美联储“充分就业”使命面临风险的关键信号。面对这份充满“先天缺陷”的数据，保持谨慎、控制仓位，并等待后续更清晰的经济数据来做最终判断，是当前的核心策略。
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不是AI，不是降息，而是一场“由市场引发的经济轮动”
过去两年，美股投资者几乎形成了一种条件反射：
只要谈未来，就谈AI；只要谈配置，就谈Mag 7；只要谈风险，就谈衰退。
但进入2025年底，华尔街最敏感的那批人已经开始悄悄改口。
一个共识正在成型——
2026年真正决定美股走向的，不是“科技是否继续创新”，而是：
市场结构是否还能承受如此集中的定价。
而这，正在同时引发三件看似无关、实则高度一致的变化。
一、华尔街罕见共识：2026年的关键词只有一个——“轮动”
先说结论：
2026年，大概率不是熊市，但一定不是“科技独舞”的牛市。
从美银、摩根士丹利、高盛，到BCA Research，几乎所有顶级策略团队，都在传递同一个信号：
资金将从“讲故事的资产”，转向“对真实经济更敏感的资产”。
这不是情绪判断，而是结构判断。
为什么“Mag 7”开始让位？
近期Oracle、Broadcom等AI链条公司的财报反应，已经说明问题——
不是业绩差，而是“不够好”。
而在市场里，“不够好”就是利空。
与此同时，另一边发生了什么？
这说明什么？
不是资金离场，而是在换车道。
二、高盛真正想说的不是“周期股”，而是“市场定价错位”
很多人误以为，高盛看多周期股，是因为“经济要大爆发”。
但高盛真正的核心判断是：
市场对2026年的经济增长，定价太保守了。
因为当前周期股、防御股、成长股的相对估值，
仍然锚定在“低增长、低弹性”的假设上。
这就是轮动的本质
轮动不是因为某个板块突然变好，
而是因为——
原有的“坏预期”，正在被现实慢慢否定。
尤其是被压制最久的一条线：
非住宅建筑、工业资本开支、实体投资。
在财政刺激、投资激励、领先指标回升的背景下，
这类资产的“赔率”正在悄然改变。
三、为什么对冲基金突然“下凡”，去碰又重又脏的实物资产？
如果你只从股市角度看轮动，会错过一个更重要的信号。
那就是—— 聪明钱正在争夺“信息源头”。
根据美股投资网调研发现，Balyasny、Citadel、Jane Street、Jain Global 开始买天然气资产、租油库、做电力储能时，
他们赌的不是油价、不是电价。
他们赌的是三件事：
一句话总结：
当Alpha在金融市场被压平，资金就会回到“现实经济”里找答案。
这和美股轮动的逻辑，是同一枚硬币的两面。
四、真正的“黑天鹅”：不是衰退，而是“市场本身”
BCA Research给出了一个非常反直觉、但极其重要的判断：
2026年最大的风险，不是经济先崩，而是市场先崩。
为什么？
因为美国经济如今被一群特殊人群支撑着——
约250万“超额退休”的股市受益者。
他们：
这意味着什么？
股市 = 需求的稳定器
一旦市场出现系统性下跌，这部分消费会迅速消失，
经济才会真正掉头向下。
于是，美联储陷入一个前所未有的选择题：
BCA的判断非常明确：
美联储会选后者。
这也解释了为什么——
“降息不一定利多科技，反而利多轮动”。
五、结局可能不是崩盘，而是一次“安静的权力交接”
所有线索拼在一起，其实指向同一个终局：
未来更可能出现的是：
就像高盛所说的那样：
真正的机会，可能不在头条，而在“没人关注的标普493”。
写在最后
如果你问：
2026年最重要的一件事是什么？
不是猜点位，不是赌政策，
而是认清一句话：
当市场从“讲故事”走向“算账本”，
轮动，就已经无法避免。
而提前看懂轮动的人，
往往不是跑得最快的，
但一定是最后站着的那批人。
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他本是湖北农村的一位天才少年，爱读《十万个为什么》，热衷于解数学谜题。16岁获得新加坡莱佛士书院奖学金，之后进入剑桥大学，数学系250人中名列第三。天赋异禀、履历耀眼、意气风发，这位名叫徐柯的年轻人，曾被认为是华人世界最有希望的量化金融之星之一。
但在走上人生巅峰之前，他的故事却戛然而止——因涉嫌窃取对冲基金公司核心交易策略，被判刑入狱，最终被困在英国多年，不得返乡。
一个数学神童的崛起
徐柯出生在湖北农村的一个普通家庭，父母是初级文员。他自小沉迷数学，靠翻旧教科书与数学游戏自学成才。高中时获得奖学金赴新加坡莱佛士书院深造，这所英式精英学校的拉丁校训“希望更好的时代”（Hope of a better age），似乎专为他而设。
他很快掌握英语，学业遥遥领先。毕业后顺利进入英国剑桥大学数学系，后来又进入高盛伦敦办公室，在2008年金融危机爆发前夕，加入信用衍生品团队。刚进入公司，他便以敏捷的思维和敬业的态度给同事们留下了深刻的印象，团队里的人都喜欢和他合作。
徐柯也很喜欢这份工作，但是他的野心远远不止这些。他很快厌倦了这份“太容易”的工作。他在LinkedIn上的自我描述是“面包黄油制造高手”，而不是“投资银行家”。他称自己是“一名超级天才数据交易者” “勤奋、有竞争力、有远见”，还时常向自己的女友吹嘘：“我必定不会辜负我对自己的巨大期望。”
步入算法交易的神秘世界
于是2012年，徐柯跳槽到G-Research公司从事量化交易研究。这是一家神秘的量化交易公司，隶属于亿万富豪Peter de Putron的投资帝国。办公楼戒备森严，员工签署严格保密协议，每天只可以在“安全区”中写代码需要通过指纹、体重识别双重验证，防止数据泄露。
在这里他很快展现出天赋，创造了20个策略信号，其中7个被正式采用。尽管如此，他的第二年奖金“只有”40万英镑，远低于他“预期”的百万级。
待遇上的落差，让徐柯产生了返回亚洲的想法。在2014年，他决定离职，但在离职前，他秘密登录系统，长时间下载并反编译同事们的交易代码。问题是，G-Research的代码被特意加密，无法直接复制。他为此自己编写了解码工具，在伦敦出租屋中，一边听音乐，一边破解公司核心算法。7月，他正式离职，并将多台电脑通过母亲带回中国。数日后，他登机飞往香港，准备开始新生活。他解释说自己“灵感枯竭”需要“借鉴”，但也承认“拥有这些信号，更容易拿到好工作”。
对冲基金的“复仇”行动
而他的离职让G-Research察觉异常，立刻展开调查，并动用Allen & Overy顶级律师团队，通过法院紧急冻结他的护照，并在香港机场派人堵截。尽管徐柯否认携带代码，但调查发现他将电脑、硬盘交给了岳父母，并试图越境回大陆。
他最终被捕，被引渡回英国，承认擅自复制公司55套策略，被判刑四年。按常理，此事至此应告一段落。但G-Research并未善罢甘休。
他们发起私人刑事诉讼、委托侦探在中国大陆长达11个月追踪徐柯父母，甚至拍下其父打麻将的照片。在二次审判中，徐柯被判追加18个月刑期。
服刑期间，公司继续提起民事诉讼，要求其返还奖金并交代算法去向。即便他已表示“没有更多信息”，法院仍以“藐视法庭”再次判其13个月监禁。
一代天才的落幕
徐柯只是这场技术与资本博弈中的一个缩影。他的雇主Peter de Putron，是一个神秘低调却极具影响力的亿万富翁，曾获乔治·索罗斯投资，也因政治捐款被媒体关注。他的量化帝国极度保密，对“知识产权”极度敏感。
而徐柯的故事，也揭示了一个真相：在算法主导金融的时代，代码就是金矿，失去它，比失去钱更可怕。在算法主导金融的时代，一段代码可能价值千万美金。而人类的贪婪、聪明、傲慢与脆弱，也在这个高压锅中逐一暴露。他说：“我唯一做错的，是知道得太多。”
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美股周五整体收低，科技板块领跌，道指和标普500指数均自历史高位回落。其中，道指下跌0.51%，纳指下跌1.69%，标普500下跌1.07%。
标普500和纳指的走弱主要受到博通股价大幅下跌的影响。该公司股价当日重挫11.4%，尽管其公布2025财年营收预计为640亿美元，并披露人工智能相关订单积压规模达730亿美元，但市场对其人工智能业务毛利率偏低以及未给出2026财年人工智能业务指引感到失望，拖累股价表现。
美联储主席更替动向
近几周来，美国总统特朗普多次暗示他已基本确定下一任美联储主席人选，市场普遍认为哈塞特暂时处于领先位置。但特朗普最新表态显示，沃什依然具备较强竞争力。
特朗普表示，他倾向于在前美联储理事凯文·沃什（Kevin Warsh）与美国国家经济委员会主任凯文·哈塞特（Kevin Hassett）之间做出选择，作为明年出任美联储主席的人选。
在采访时，特朗普称沃什仍位列其重点考虑名单。据知情人士透露，特朗普周三曾在白宫与沃什会面约45分钟，其间重点询问如果其出任美联储主席，是否会支持降息。特朗普在采访中证实了这一细节，并表示：“他认为必须降息。我接触过的所有人基本都持相同看法。”
特朗普还指出，他认为未来的美联储主席在制定利率政策前应与总统进行沟通。“现在已经很少这样做了，但过去这是惯例，应该恢复。当然，我并不是说他要完全按照我们的意见行事，但毫无疑问，我的观点应该被听到。”
在谈及对一年后利率水平的期望时，特朗普表示希望利率降至1%，甚至更低，“我们应当拥有全球最低的利率。”他强调，降息将有助于美国财政部降低为约30万亿美元Z府债务融资的成本。
市场方面，特朗普持续释放的降息立场强化了投资者对未来货币政策转向宽松的预期。我们美股投资网认为，在短期内，这一预期有望对美股形成支撑，尤其利好科技股和高估值成长股。不过，市场也将关注美联储独立性及通胀风险，相关不确定性仍可能加大股市波动。
AI基建疑虑加重
据我们美股投资网获悉，有知情人士透露，甲骨文为OpenAI建设的部分数据中心项目，完工时间可能由原计划的2027年延后至2028年。
对此，甲骨文在美股午盘时段迅速作出回应并否认相关说法。公司发言人在邮件中表示，数据中心的选址及交付进度是在与OpenAI签署协议后，经双方充分沟通并共同确认的结果，目前所有用于履行合同的数据中心项目均未出现延期，相关里程碑仍有望按既定计划完成。
受该传闻影响，甲骨文股价盘中一度跌超6%，延续了前一交易日财报公布后暴跌11%的弱势表现。尽管公司随后澄清消息，但午盘跌幅仍在4%以上，最终收跌近4.5%。财报发布后的两个交易日内，甲骨文累计跌幅达到14.8%。截至周五收盘，其股价较9月10日高点已回落逾40%，基本回吐近半年来的涨幅。
该消息也引发AI概念股普遍走低。博通跌幅维持在10%以上，最终收跌11.4%；Astera Labs和Coherent Corp.均下跌超过10%。费城半导体指数下挫逾5%，创近两个月来最大单日跌幅。英伟达收跌超过3%，而其支持的AI算力服务商CoreWeave跌幅约10%。
抛压还扩散至能源板块，多只电力及设备相关个股走弱，包括Constellation Energy、Vistra、GE Vernova和Cummins等。其中，核电龙头Constellation Energy收跌约7%。
整体来看，最新动态加剧了市场对AI算力基础设施投资能否持续高增长的担忧，而这一支出正是推动相关公司今年股价大幅上涨的重要动力。
美股投资网机会
最近科技股大跌，但我们昨天的AI选股防御性股，MOS 继续逆势上涨4%
文章回顾 特斯拉销量腰斩！美股这一板块潜力巨大！
Mosaic Company（MOS）是一家总部位于美国的全球性农业投入品企业，主要从事磷肥和钾肥的生产与销售，其产品广泛用于粮食、油籽等主要农作物种植。公司拥有从矿产开采到加工及全球分销的一体化布局，是全球重要的化肥供应商之一。
近期，MOS 股价走强，主要得益于全球农业基本面改善。随着粮食价格维持相对高位，农民种植积极性提升，对磷肥和钾肥等核心肥料的需求持续回暖，市场对肥料行业景气度的预期随之上升。
与此同时，肥料市场供应端依然偏紧，部分地区产能释放有限，叠加库存水平较低，对产品价格形成支撑。在此背景下，Mosaic 的磷肥和钾肥售价预期改善，增强了投资者对其盈利能力的信心。
公司自身经营层面也出现积极变化。Mosaic 通过优化生产流程、加强成本控制和提升运营效率，推动单位成本下降，有助于在价格回升阶段放大利润弹性。
综合来看，需求回暖、供给约束以及公司经营效率改善，共同构成了 MOS 股价上涨的核心驱动因素，使其在近期市场中表现相对突出。
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Crazylive.ai（又称为Crazy直播）是一家结合AI 技术、王老师实时直播与金融教育/投资服务的平台，目前主要面向华人投资者社区，特别是对美股、期权、加密资产等市场感兴趣的用户。客服微信号 MaxStockWe，客服电话 626 378 3637
平台核心定位
CrazyLive / crazylive.ai 主要是一个财经直播和教育平台，特点包括：
美股实时直播与分析
平台每天提供美股市场实时直播，结合专业分析师讲解和 AI 工具辅助市场解读。
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社区与全球扩展
CrazyLive 作为一个社群型金融品牌，在北美华人投资社区中发展迅速，举办线下讲座、拓展到洛杉矶、纽约、Irvine 等地区。
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美股周四收盘涨跌不一，道指再创历史新高，道指涨646.26点，涨幅为1.34%，报48704.01点；由于甲骨文最新财报中疲软的云收入和巨额的资本支出计划，引发对AI投资回报率和债务融资风险的担忧。甲骨文股价暴跌近11%，拖累了以科技股为主的纳斯达克指数。纳指跌幅0.25%。
特斯拉在美销量创四年新低
根据Cox Automotive公司周四提供的数据，特斯拉11月份在美国的销量降至近四年来的最低点，尽管该公司已推出了其最畅销电动汽车的新版本。当月总销量从去年同期的51,513辆下降了近23%，至39,800辆，这是自2022年1月以来的最低水平。
我们美股投资网认为销量的下滑，主要归因于特朗普Z府于9月底终止了7,500美元的联邦税收抵免，这对电动汽车销售造成了广泛打击。为了应对需求下降，特斯拉在10月份推出了精简版Model Y和Model 3，售价比之前的基本款低约5,000美元。Cox Automotive的数据显示，精简版的需求对11月份的销售起到了支撑作用。
然而，Cox Automotive的行业主管Stephanie Valdez Strey表示：“销量下降无疑表明，在税收抵免到期后，对标准车型的需求不足” 。她还指出，“标准版的销量正在蚕食高级版的销量，尤其是Model 3” 。尽管特斯拉在美国的销量下降，但相比之下，11月份美国电动汽车整体销量同比下降了41%以上 。这使得特斯拉的市场份额反而从去年同期的43.1%上升到56.7% 。
在经历了多年的销量飙升之后，特斯拉去年交付量首次出现下降，原因在于高昂的借贷成本影响了消费者信心，加之竞争加剧，尤其是在欧洲和中国。分析人士预计，特斯拉今年的交付量将再次下降。随着其他汽车制造商计划推出更低价、功能更有趣的汽车，特斯拉明年将面临严峻挑战，并急需一款全新的车型来提振市场。
博通AI前景引人担忧
芯片制造商博通公司（AVGO）作为与英伟达（NVDA）争夺人工智能计算收入的竞争者，其股价在周四盘后交易中高开4%后，下跌约4.5%，抹去了早盘的涨幅。
博通公布的财报盈利好于预期，主要得益于人工智能需求的增长。最新第四财季营收同比增长28%，达到创纪录的180.2亿美元，每股收益为1.74美元，高于分析师预期的1.12美元 。2026财年第一财季销售额预计约为191亿美元，。同时博通的董事会还批准将2026财年的季度股息提高10%，至每股0.65美元。
然而，首席执行官陈福强透露公司目前积压了价值730亿美元的人工智能产品订单，并将在未来六个季度内交付。这一数字令一些投资者感到失望，尽管他随后澄清这只是一个“最低值”，并预计随着更多订单的到来，发货量还会大幅增加。但他同时警告，由于人工智能产品的销售，总利润率正在收窄。
更关键的是，博通公司暂未发布2026年人工智能收入预测，陈福强表示“情况瞬息万变”，很难准确预测2026年的情况。这番谨慎的言论，加上甲骨文（ORCL）财报未能给投资者留下深刻印象，导致了新一轮科技股的抛售潮，动摇了人工智能交易的信心。
尽管如此，博通受益于大规模数据中心建设对其定制芯片的需求，已在英伟达主导的行业中占据了更大的份额。公司在第四季度从人工智能初创公司Anthropic PBC获得了110亿美元的订单，这是在第三季度100亿美元订单的基础上追加的。此外，OpenAI也与博通签署协议，在其人工智能芯片设计中使用博通的产品。
美股投资网机会
近期铜价因供需紧张和需求强劲而走高，这大大提振了市场情绪。高铜价提升预期利润，刺激股价上涨。
我们《美股投资网10月必买股》的文章就明确看好两家铜业公司，分别是：麦克莫兰铜金公司（FCX）与南方铜业（SCCO）
当时FCX仅40.53美元，现在48.11美元，涨幅18.8%
SCCO当时股价125.1美元，现在同样上涨18%
同时我们美股投资网通过AI量化大数据分析美股，捕捉每天交易机会，今天发现了MOS 24.7买入价，涨到25.49美元，上涨 4%
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