客服微信号 MaxStockWe 客服微信2号 MaxTrades 客服Telegram号 MaxMeigu 邮箱 buy@tradesMax.com 电话 (626)378-3637
为应对美国联邦税收抵免政策终结的潜在影响，特斯拉正采取主动措施，计划推出一款更亲民的Model Y车型。TSLA
10月6日据美股投资网报道，特斯拉计划于本周二发布这款价格更低的Model Y版本，此举也证实了公司周末在社交媒体上发布的产品预告。
报道指出，由于高达7500美元的美国联邦税收抵免政策本月终止，为了抵消这一影响，特斯拉推出了这款更便宜的车型，该车型将减少部分功能配置，并采用更少的高端材料。
此举正值特斯拉面临未来需求不确定性的关键时刻。尽管该公司第三季度创下了创纪录的交付量，但这一表现部分得益于税收抵免政策到期前的“抢购效应”。
这种需求的提前释放，可能会导致未来几个月的销售增长面临压力，而推出廉价车型正是特斯拉为平滑这一过渡而准备的策略。特斯拉股价周一上涨5.4%。该股今年已累计上涨12%。
成本控制策略，聚焦电池和电机优化
据媒体援引知情人士透露，特斯拉主要通过专注于电池组和电机的优化来实现Model Y的成本控制。
这一策略使公司能够在保持核心性能的同时降低整车制造成本。
在最近的财报电话会议上，特斯拉高管表示，虽然这款更实惠车型的生产从6月份就已开始，但公司决定推迟产能提升，直到美国税收抵免政策正式结束后再加速生产。
特斯拉上周宣布，第三季度全球交付量达到497,099辆，创下季度交付纪录。
尽管税收抵免到期前的购买潮推动了销量增长，但这种提前消费效应可能会在未来几个月削弱电动车需求。
马斯克本人7月份就曾警告，在美国激励政策结束后，特斯拉可能面临"几个艰难的季度"。这一预期使得推出更实惠车型的策略显得更为重要，以维持市场竞争力和销量增长。
马斯克此前表示：
购买这辆车的愿望非常强烈，只是人们的银行账户里没有足够的钱。所以，我们能把车做得越便宜越好。
设计软件公司Figma Inc( FIG )周一股价大涨超7%，原因是OpenAI首席执行官萨姆·奥尔特曼(Sam Altman)在旧金山举行的年度DevDay开发者大会上公开展示了Figma与ChatGPT的集成应用。
奥尔特曼在大会上介绍，Figma的功能已嵌入ChatGPT，这款聊天机器人目前拥有超过8亿月活用户。他展示了如何通过OpenAI最新推出的“Apps SDK”（软件开发框架），让第三方应用程序直接接入ChatGPT生态系统。
“当用户使用ChatGPT时，只需提到某个应用的名字即可直接调用，”奥尔特曼在台上表示。“例如，你可以先在ChatGPT中画出一个产品流程草图，然后说：‘Figma，把这张草图转成可用的图表。’接着Figma应用就会接手并完成操作。”
Figma产品经理Luke Zhang在博客中补充，用户除了可以在ChatGPT中主动召唤Figma外，聊天助手也会在相关场景中自动推荐使用Figma。
这一集成展示引发了市场热烈反应。Figma盘中最高涨幅超16%，投资者对其AI集成潜力高度期待。Figma近年来积极开发基于生成式AI的设计工具，借助包括OpenAI在内的多家技术提供商的模型，用于网页及App设计创作。
奥尔特曼还表示，未来接入Apps SDK的应用产品用户可在不离开ChatGPT对话界面的情况下登录使用；设计师在Figma中进行项目开发时，也可以直接调用FigJam工具继续协作讨论。
奥尔特曼透露，软件开发者将在2025年晚些时候能够提交第三方应用供OpenAI审核。未来，OpenAI将通过多种方式推动第三方集成应用的商业化。上周，OpenAI刚宣布ChatGPT用户可直接通过聊天界面购买Etsy Inc(ETSY.US)平台上的商品，这标志着其生态系统的商业潜力正快速扩展。
美股上市公司Strategy(MSTR)作为全球最大的企业级比特币持有者，上周并未新增比特币持仓，尽管比特币价格继续大幅上行。
根据公司披露，截至目前，Strategy共持有约64.0031万枚比特币，累计投入约473.5亿美元，折合每枚成本约7.3983万美元。该公司上一次增持发生在9月22日至9月28日期间，当时以2210万美元购入196枚比特币。周一，该公司股价上涨超2%，收于359.69美元，而标普500指数同期上涨0.4%。
过去一周，比特币的涨势异常强劲。全球最大加密货币在周末突破12.5万美元大关，周一一度触及12.6273万美元的新高。根据CoinDesk数据，过去7天比特币累计上涨9.9%，过去30天涨幅更达14.2%。截至美东时间周一下午，比特币24小时内再涨2.5%，报12.5667万美元，令Strategy的比特币资产总值超过800亿美元。
市场分析认为，本轮比特币上涨与美国政府关门引发的政治不确定性密切相关。历史上，在过去五次美国政府关门中，有三次期间比特币价格均出现上涨，反映投资者在担忧法定货币贬值时转向数字资产避险的趋势。
Strategy被广泛视为一种“比特币杠杆投资工具”，让投资者无需直接持币即可间接参与比特币行情。但市场上也出现了针对该股的反向ETF产品。
REX Shares于2024年9月推出的T-Rex 2X Inverse MSTR Daily Target ETF(MSTZ.US)，旨在实现Strategy股票每日收益相反方向两倍的表现，主要通过衍生品而非现股运作，适合短线看空投资者。
不过，做空者近期损失惨重。Strategy股价近五个交易日上涨约9.5%，年内累计涨幅达24%；相反，MSTZ ETF同期下跌超17%，年内暴跌逾85%。
美股投资网获悉，礼来公司(LLY)周一宣布未来几年将在印度投资超10亿美元，通过当地制药商推动生产与供应网络建设，并利用印度熟练劳动力资源支撑其全球制造扩张计划。此次投资核心目标在于提升旗下主要药物供应能力，涵盖肥胖症、糖尿病、阿尔茨海默病、癌症及自身免疫性疾病治疗药物。
礼来国际总裁帕特里克·琼森强调“公司正大规模投入全球制造与药品供应能力建设，印度已成为其全球网络中能力建设的重要枢纽。”
值得注意的是，尽管礼来今年已在印度市场推出重磅减肥药Mounjaro，但目前尚未在当地设立自有生产工厂，印度多家合同制造商正为跨国药企开发生产复杂制剂、药瓶及注射剂。
该公司表示正积极与印度合同制造商合作，但未披露具体合作细节。
该投资计划恰逢特朗普政府自10月1日起对进口品牌药及专利药加征100%关税之际，全球药企正加紧扩大其在美国的产能。
此前，礼来已于上月宣布投资50亿美元在弗吉尼亚州新建工厂，作为未来五年内在美新建四家工厂、总投资270亿美元扩张计划的一部分。
在印度市场，Mounjaro与诺和诺德(NVO)的Wegovy的推出显著提升了印度患者对肥胖治疗的认知度。据预测，到2050年印度将成为全球肥胖人口第二大国，而这两款药物自上市以来销量在数月内实现翻番。
面对印度仿制药企业日益激烈的竞争——尤其是其专利将于明年到期的司美格鲁肽(Wegovy核心成分)仿制潮，礼来也在为应对日益激烈的竞争做准备。
公司同时在印度南部海得拉巴市新建制造与质量中心，扩展其在海得拉巴全球能力中心以外的布局。
该新中心将负责监管其在印度的合同制造网络，并提供技术支持，招聘工作已立即启动，计划招募工程师、化学家、分析科学家、质量控制与质量保证专家及管理人员等岗位人员，以支撑其全球供应链战略的本土化落地。
资讯来源：美股投资网 TradesMax.com 美股大数据 StockWe.com
美股投资网获悉，据知情人士透露，波音公司(BA)正指导供应商推进737 Max产量提升计划，最早可能在2025年10月将月产量提高至42架，这一动态凸显出该飞机制造商对争取美国联邦航空管理局(FAA)批准持日益乐观的情绪。消息人士强调，该公司还计划于2026年4月及年底进一步提速，若逐步调整顺利推进，到2026年底月产量有望达到约53架。
投资者普遍认为，此次提产计划是波音管理层在经历多年管理失误后，重新掌控工厂流程并赢回FAA信任的关键信号——尤其在竞争对手空客持续扩张的背景下。去年，一起近乎灾难性的事故导致波音高层大换血，FAA随后将月产量上限设定为38架。
需要强调的是，内部生产规划虽有助于供应商协调资源，但并非固定不变。为将737产量恢复至疫情前水平，波音必须向FAA证明其西雅图工厂及数百家供应商能同步提升产能并保障质量。FAA回应称“安全始终是核心原则，我们将持续监督波音生产流程，共同评估其能否安全提产。”波音方面则拒绝就此置评。
该消息披露后，波音股价在美国盘前交易中上涨0.75%。截至上周，该股今年累计涨幅达22%，显著超越道琼斯工业平均指数同期9.9%的涨幅。对波音而言，加速生产是偿还债务、改善财务状况及对抗空客热销机型的战略关键——公司高管已明确，随着737产量爬坡，现金流将逐步转正，投资者将重点关注本月下旬发布的第三季度业绩中这两项指标表现。
首席执行官凯利·奥特伯格强调，生产计划——包括精心安排的提产步骤——将取决于工厂的实际进展他表示有信心在2025年第四季度达成月产42架的里程碑，并指出需与FAA密切配合完成审查，同时改善“返工工作量”等关键绩效指标。波音已列出六项绩效指标，供FAA持续监测，包括供应商零配件短缺情况及出厂后飞机维修部件安装记录。
根据规划，波音计划维持月产42架约六个月，确保机械师与供应商适应新节奏后，再与FAA协商下一阶段提产。但行业分析指出，随着产量提升，波音将面临发动机等零部件短缺风险——空客此前亦曾遭遇类似供应链瓶颈，一些供应商对波音在明年某时能否真正实现月产50架或以上表示怀疑。
客户层面，欧洲最大客户瑞安航空首席执行官迈克尔·奥利里公开支持波音提产计划，认为该公司有能力在10月底前完成产能提升。回顾历史，波音去年花费大量时间仔细审查装配流程并重训工人，2024年末因持续两个月的罢工而停产;2024年1月，一架全新737发生门塞爆裂事故后，FAA向波音伦顿工厂增派安全监察员，并要求提交系统性质量整改方案。目前，波音第二季度已实现月产38架，达到FAA设定的产能上限。
横向对比，空客计划在2027年将A320neo系列月产量提升至75架，但受供应链限制，此前更激进的时间表已被推迟。这场产能竞赛中，波音与空客均在平衡生产效率与质量安全间寻求突破，而FAA的严格监管将持续成为关键变量。
资讯来源：美股投资网 TradesMax.com 美股大数据 StockWe.com
10月6日周一，芯片制造商AMD(AMD)与OpenAI签署协议。根据协议，OpenAI将在未来数年内部署总计6吉瓦(GW)的AMD GPU算力。
这笔交易预计将为AMD带来数百亿美元的收入，或标志着AMD在利润丰厚的AI加速器市场向行业领导者英伟达发起了迄今为止最猛烈的挑战。
消息公布后，AMD美股盘前涨超26%。
一笔“双赢”的重磅交易
根据AMD与OpenAI发布的联合声明，这项多年期协议的核心是构建一个规模空前的AI计算平台。AMD首席财务官Jean Hu在声明中表示“我们与OpenAI的合作预计将为AMD带来数百亿美元的收入，同时加速OpenAI的AI基础设施建设。”
这笔交易的结构设计精巧，深度绑定了双方的长期利益。除了直接的芯片采购，协议还包括一份AMD给予OpenAI的认股权证，允许其在达成特定里程碑后，最多可购买1.6亿股AMD股票。
这些里程碑不仅包括技术部署进度，还与AMD未来的股价表现挂钩。其中一档行权条件甚至要求AMD的股价达到600美元——一个雄心勃勃的目标，而根据报道，AMD上周五的收盘价为164.67美元。
AMD首席执行官Lisa Su对此合作表示振奋“我们很高兴能与OpenAI合作，提供大规模的AI算力。”
OpenAI首席执行官山姆·奥特曼则称这次合作为“实现AI全部潜力的重要一步”，并相信AMD在高性能芯片领域的领导地位将帮助OpenAI更快地将技术带给更多人。
本文转载自“美股投资网”，作者万小婷，美股投资网财经编辑徐文强。
资讯来源：美股投资网 TradesMax.com 美股大数据 StockWe.com
全球最知名的风险投资基金A16z的募资文件，“一不留神”泄露了出来，歪打正着地回应了上面那个残酷的事实：为什么即使波动如此之大，风险如此之高，仍然不断有热钱一批批地向风险投资行业涌入？因为真有可能创造现象级的回报，而A16z就是现成的案例——
根据这份PPT显示，自2011年以来，A16z为LP们创造的净回报，也就是扣除管理费和carry这些七七八八，已经累计达到了250亿美元（约合1780亿元人民币）。总共赚的“现金”，更是高达370亿美元（约合人民币2630亿元）。
这是什么概念？除去正在募集的规模高达200亿美元的AI基金，A16z的管理规模为440亿美元，但要知道，2024年A16z完成募集的第四期成长基金规模为37.5亿美元，2023年的第十期早期基金规模为20亿美元，把这两支基金减去，370亿美元的现金流就已经覆盖了其所有的投资成本，还有大量等待退出的项目。
问题来了，A16z是靠什么给LP分这么多钱的？
1780亿是怎么赚的？
美股投资网先来聊聊这份文件的真实性。综合目前所有的信息，这份募资文件由埃里克·纽科默（Eric Newcomer）爆料。这位老哥是一名从业十多年的商业记者，在彭博社曾经工作过6年，是知名商业媒体The Information的001号员工，2020年之后独立创建了个人的新闻门户网站Newcomer，在商业报道和一些圆桌论坛中多次对话A16z、红杉等顶级机构的投资人。
从这个履历来看，他确实有可能拿到来自A16z的一手信息。
其次根据他个人的说法，他拿到的文件更新于2025年5月，而事实上2025年4月，确实有大量商业媒体爆料称A16z正在寻求一轮整体规模为200亿美元的募资。另外，根据2025年4月当时的报道，A16z这次新设立的基金主要投资于来自美国的人工智能企业，并着重希望能够吸引美国市场之外的国际资本来参与本次募资，而目前流传的这份说明文件里确实在“投资领域”一页中将“人工智能基础设施”“人工智能应用”“美国活力”标注为前三序列。
对齐这些颗粒度，我们可以认定，这份说明文件大概率是可信的。
那么这1780亿是怎么赚到的呢？根据A16z自己整理的时间线，他们2009年成立，2011年开始有退出回报，此后一直陆陆续续积累业绩，但绝大部分退出回报是在2021年创造的，一年他们完成的退出规模达到了151.43亿美元（约合人民币1078亿元），也因此创造了碾压全行业的业绩表现——根据埃里克·纽科默的补充说明，2012年设立、在这一年进入退出期的A16z第3期基金，TVPI（净投资倍数）达到了9.4。
这是一个什么概念呢？上文提到了整个中国市场范围内，只有25%的VC/PE基金的10年期收益率能够稳压沪深300，而这部分VC/PE们的TVPI为2.20。
之所以能赚这么多钱，2021年的大放水肯定是首要因素。这一年，VC/PE在极端宽松的货币政策下涌入了史无前例的热钱，全年风险投资事件总数、风险投资交易总规模、种子轮/天使轮/成长期轮次融资总规模、风险投资基金退出总额、风险投资基金募资总规模、风险投资在IPO市场完成的退出总额等关键数据，都创造了历史新高，资产流动性在这个过程中达到了历史最高水平，优质资产的溢价能力也同步在这一年达到了“顶峰”——
据Pitchbook统计，在美国市场范围内，2021年完成的天使和种子期投资，估值同比2020年增长50%，而欧洲市场范围内的天使和种子期初创企业的估值同比增长30%。中后期PE阶段的估值膨胀更夸张，平均估值相较于2020年直接翻番，仅美国市场就诞生了340起独角兽级别的融资事件，超过了过去5年的总和，而这其中更有75%的独角兽交易是按照20x以上的PE强行推起来的。
虽然现在我们都知道，这场疯狂根本不是什么欣欣向荣，最终留下了一地鸡毛。但对于A16z这样有鲜明早期策略的风投基金来说，这就是最好的时代。这一年A16z比较大的几个退出案例分别是：
-Coinbase，加密货币巨头，上市前最后一轮融资估值为80亿美元，上市时市值达到了860亿美元，A16z作为参与A轮、B轮的早期投资者上市时所持有的股份价值约为97亿美元的股份；
-Roblox，元宇宙第一股，上市前最后一轮融资估值为25亿美元，上市时市值达到了382.6亿美元，可惜A16z参与轮次主要集中在成长期之后，上市时持股不到5%；
-DigitalOcean，一家云服务商，A16z同样在A轮就参与了投资，上市前最后一轮融资估值为11.5亿美元，上市时市值为44.8亿美元，A16z所持有的股份价值约为7.36亿美元；
-Stack Overflow，一个大型的开发者社区，2015年A16z领投了他们的D轮融资，估值为4.59亿美元，2021年著名的科技投资集团Prosus以18亿美元的价格收购了它。
不过这份PPT并没有花太多篇幅来拆解这些案例，而是换了一个角度来彰显他们的方法论：A16z自成立以来一共投出了56家独角兽，其中有31笔投资出现在B轮之前，其中还有一多半是在A轮之前完成的——如果用这组数据，在2009年到2024年这个时间区间进行横向对比，没有任何一家VC能取得这样的成绩，即使是成绩最接近的一家机构（代号为VC1）也比A16z少了50%。
是技术好，还是运气好？
根据美股大数据 StockWe.com实际上这份PPT流传开来之后，人们反而开始更多地质疑A16z的技术问题了。因为这份PPT实际上也向坐实了人们的很多猜测：
1.A16z也没有穿越周期的能力，2021年也会趁着大放水赶紧捞一把，2022年大放水结束之后退出回报就会快速下跌；
2.A16z也是靠一个Super Deal掩盖所有的沉没成本，2021年固然很辉煌，但一个Coinbase的案例就贡献了一半的收益；
3.A16z在加密货币、Web3、元宇宙这些“卖概念”的项目上表现得太好了，在很多已经被验证、有成熟商业模式上的投资并不算优秀，反面典型是生鲜配送独角兽Instacart——2021年他们曾经与红杉共同领投了Instacart，估值达到了390亿美元，但在2023年完成IPO时Instacart的市值回落到了110亿美元——这似乎说明A16z更善于的是资本炒作。
更值得玩味的是，这份PPT确实有一页专门提到了A16z的内容赋能能力，比如他们曾经专门聘请过玛吉特•温曼琪（Margit Wennmachers）出任首席媒体官，比如他们的播客下载量每年达到了870万次。他们甚至还在这一页写下了一句话：一家通过风险投资赚钱的媒体公司。
从这些因素来看，A16z将下一期基金的主要赛道集中于人工智能，也确实称得上“天作之合”了：放眼当下的创投市场，还有哪条赛道更需要人们的信仰呢？
当然A16z肯定是另一种说法。在这份PPT里，他们提出之所以聚焦于人工智能，原因有两个。一个是他们预计人工智能应用领域的市场非常广阔，因为“美国企业级软件”的整体支出水平，仅为美国白领总工资的二十分之一——这可能是在暗示，企业主们有非常强烈的开源节流冲动？
第二个原因在于，他们通过数据分析发现人工智能企业的成长周期更快，相较于其他赛道，一个初创企业收获1亿ARR（年度经常性收入）的用时越来越少，他们近期的被投企业Cursor、Lovable（也是一家AI编程工具）、Wiz、Deel就是例子——这其中Wiz在今年被谷歌已经宣布以320亿美元收购，可以帮A16z很好地展示“AI时代”的风投退出速度。
至于A16z为什么要在2025年4月启动如此大规模、足以创造行业纪录的风投基金募资，说明文件并没有给出解释，PPT剩余部分都是一些介绍团队成员和价值观的虚词，成为了空白的部分。不过同期，Carta发布的《2025年第二季度风险投资基金业绩》补全了答案：
A16z的话只说对了一半，AI时代的公司成长速度加快了，风险投资的花钱节奏也同样被加速。
Carta的报告涵盖了2715只风险基金的数据，这些基金的成立年份从2017年到2025年不等。他们统计发现，这些基金整体只剩下不到35%的资金还没有被分配，尤其是2021年之后成立的基金基本上都花了90%资金、2023年成立的基金也花了接近60%的资金。
与之对应的是，这些猛花钱的新基金表现确实要好于老基金。统计募资完成后六个季度的业绩表现，以业绩最好的前10%基金为样本，2023年设立的基金们IRR能够达到26.4%，高于2022年基金的6.7%。如果按募资完成后十个季度为区间进行统计，2022年设立基金的IRR能达到17.8%，同样高于2021年基金的16.6%。
这样的数据表现显然也是和AI崛起是同步的。所以这样来看，A16z的本次募资很有针对性也非常紧迫：所有的指标都在告诉他们，“下一个2021年”或许很快就要来了。
被誉为“数据之王”的非农就业报告因美国Z府关门未能如期而至，使得市场对经济的判断陷入了信息真空。
然而，这并未阻碍美股在周五早盘上演冲高行情。得益于结构性热点驱动，主要美股指齐创盘中历史新高，道指一度涨超1%。
AI基础设施建设热潮是支撑早盘上涨的核心动力。据美股投资网了解到OpenAI与日立达成合作、贝莱德将达成数据中心收购交易的消息，进一步点燃了AI投资的狂热情绪。受此提振，芯片股指数早盘也刷新历史高点，相关科技股顺势上扬，英伟达盘初一度涨近0.8%。
富国银行上调强生（JNJ）的评级至“增持”，并强调其制药业务增长前景向好。这一利好推动强生股价早盘一度上涨逾 2%，并创下盘中历史新高。
与此同时，医保龙头联合健康（UNH）也在交易时段强劲上扬，一度涨幅达 4%。两大医药与医疗保险巨头的联袂走强，使医疗板块成为当天道指上涨的核心推力。
美国供应管理协会（ISM）公布的9月美国ISM服务业PMI超预期回落至50。更值得警惕的是，其商业活动分项指数五年以来首次跌入50下方的收缩区间。这份逊色的数据表明，美国服务业扩张势头显著放缓，对经济增长前景的担忧瞬间压过了此前的乐观情绪，导致股指涨幅迅速收窄。
在宏观数据引发担忧的同时，美联储的政策信号也增加了市场的谨慎情绪。今年FOMC会议票委古尔斯比早些时候表示，他担心降息过快可能增加通胀和失业率上升的风险。这番言论与疲软的ISM数据形成微妙的组合：
一方面数据显示经济放缓，本应支持鸽派立场；
另一方面，联储官员的表态仍强调对通胀和风险的警惕。
最终收盘，道指收涨0.51%，报46758.28点，连续第四日创收盘历史新高，本周累计上涨1.10%。标普500指数收涨0.01%，报6715.79点，连续第三日收创新高，本周累计上涨1.09%。纳指未能延续涨势，收跌0.28%，报22780.506点，结束了其强势上涨势头，不过本周仍累计上涨1.32%。
美股已进入“狂热”泡沫区
当前的美股市场正处于一种矛盾的“狂热”状态：尽管估值过高、Z府停摆等风险警钟持续响起，但投资者情绪却充耳不闻，依旧盲目追逐上涨行情。巴克莱和彭博行业研究（BI）的情绪指标均已触及或逼近历史高位的“狂热”区域。这种极度乐观情绪，历史上往往预示着后续市场回报将趋于平平。
然而，在 AI热潮的强大驱动下，投资者担心错过涨势（FOMO），使得很少有人愿意逆势押注市场见顶。
情绪指标的量化支撑与预警
彭博行业研究的市场脉搏指数，作为衡量市场广度、个股相关性等因素的指标，已连续保持在“狂热”区间。历史数据显示，处于此区间时，罗素3000指数在随后三个月内平均仍能上涨约9%，但分析师仍将其视为一个“非常早期的预警信号”。
这表明，市场确实可以持续处于狂热状态，因为形成顶部需要时间。同时，期权市场也体现了这种极度乐观，高盛数据显示，看涨期权合约的日均成交量已创下历史最高纪录。
核心驱动力与潜在风险
推动美股这波强劲涨势的核心驱动力有二：
一是源源不断投入 AI 领域的资金，营造出强烈的错失恐惧情绪；
二是市场对美联储将持续降息的乐观预期，这被视为推动股市上涨的催化剂。
正是这些因素，盖过了对估值泡沫化、劳动力市场疲软和Z府停摆等风险的担忧。简而言之，市场正被动物精神（非理性繁荣）主导，短期内这种乐观情绪的惯性仍在继续，但其内在的脆弱性已不容忽视。
木头姐”本周持续加仓阿里、百度！
根据ARK Invest每日交易记录显示，以“木头姐”Cathie Wood为首的基金正在持续加大对中国科技巨头的投资力度。在近期的中概股强劲反弹背景下，ARK Innovation ETF（ARKK）这只旗舰基金进行了连续且大规模的增持操作，凸显了其对特定中国互联网巨头价值重估的看好。
数据显示，ARK Invest对两家主要中概股的增持频率和规模在近期达到高点：
此举发生在中概股经历强劲反弹的背景之下——阿里巴巴今年股价已上涨超过一倍，而百度近期的涨势也同样迅猛。ARK Invest选择在股价强劲上行阶段持续加仓，表明其相信这两家公司的上行空间尚未完全释放，正在积极建立其在该板块的战略头寸，以捕捉估值修复带来的回报。
订阅美股VIP https://stockwe.com/vip
美股PLUG暴涨的原因是消息面上，10月1日，该公司宣布向葡萄牙领先的综合能源公司Galp交付了其首个10兆瓦(MW)GenEco电解槽阵列。该阵列被交付至Galp的锡内斯炼油厂，这里是欧洲最大的质子交换膜(PEM)氢电解槽项目所在地。该项目是普拉格能源在全球范围内最大的项目，每年将生产多达15,000吨的可再生氢气，替代锡尼什炼油厂目前使用的20%的灰氢。这一转变将使炼油厂每年减少约11万吨的温室气体排放。
普拉格能源首席执行官安迪·马什(Andy Marsh)表示，普拉格能源正在打造下一代工业能源解决方案，我们与Galp的合作表明，大规模氢能已经成熟，该系统将成为欧洲炼油行业以及更广泛能源行业的典范。
美股自 2022 年底以来，人工智能股票一直是标普 500 指数上涨的主要引擎。与AI最直接相关的公司上涨了令人难以置信的 181%，再加上与人工智能相关的公用事业和设备，它们解释了该指数的大部分涨幅。简单来说，这几个行业现在约占总回报的 75%，盈利增长的近 80%，以及几乎所有的投资支出增长。如果没有人工智能，市场的其他部分看起来要疲软得多，只有 25% 的价格涨幅和小幅盈利增长。
差异是巨大的。直接AI公司的利润增加了一倍多，并在新项目上投入了大量资金，而许多非人工智能公司几乎没有增长。即使在研发方面，专注于人工智能的公司也投入了资金，而其他行业则削减了资金。企业显然将人工智能视为未来增长的来源。
对于投资者来说，这改变了游戏规则。标普500 指数的多元化并不能像以前那样，因为现在很多事情都依赖于少数人工智能领导者。如果他们陷入困境，整个指数都会感受到这一点。与此同时，芯片制造商和云提供商等支持参与者表现良好，但对市场的推动力却没有那么大。
更大的故事是经济本身正在转向人工智能。公司正在增加支出并围绕它制定战略。供应链、合并，甚至初创公司都在受到这股浪潮的影响。对于市场的其他部分来说，信息很明确：要么找到一种方法来插入人工智能，要么冒着落后的风险。#美股研究报告#华尔街#金融 #财经
微信分析师 微信公众号
