客服微信号 MaxStockWe 客服微信2号 MaxTrades 客服 Telegram号 https://t.me/MeiguWe 邮箱 buy@tradesMax.com 电话 (626)378-3637
美股投资网获悉，Viking Therapeutics(VKTX)周二盘前一度飙升近50%，此前这家生物科技公司宣布，其实验性肥胖症药物VK2735帮助患者在用药频率从每周一次降至每两周一次的情况下，仍维持了大部分减重成果。
这一结果有望进一步增强VK2735在快速扩张的减肥药市场中的竞争地位。目前，各企业正与礼来(LLY)和诺和诺德(NVO)的重磅疗法展开竞争。VK2735被视为礼来Zepbound和诺和诺德Wegovy等重磅减肥药的潜在竞品。
截至发稿，VKTX股价上涨近23%。今年以来，该股累计下跌约15%。
VK2735最高可维持97%减重效果
在这项纳入180名患者的研究中，肥胖症成人患者最初接受VK2735(一种GLP-1/GIP受体激动剂)每周注射，持续21周。在此期间，患者体重下降了16%至19%，而继续每周治疗的探索性组别在33周后实现了约22%的减重。
随后改为每两周给药一次并再持续12周的患者，维持了高达97%的先前减重成果，而改为安慰剂的患者仅维持了61%。
Viking Therapeutics首席执行官Brian Lian表示“这可能为评估更高剂量提供机会，并提升了以更低频率给药方案探索维持期和诱导期减重的可能性。”
据了解，VK2735是Viking的主要肥胖症候选药物，正在开发注射剂和口服剂两种剂型。注射版正在3期Vanquish项目中接受评估，该项目于2025年启动，包含两项已完全入组的试验，合计约5500名患者。
在分析人士看来，减肥药市场机遇依然巨大。7月，高盛研究将2030年全球肥胖症药物销售额预测上调至1140亿美元，其中口服疗法预计将占据约40%的市场份额。
最专业的美股资讯,推荐美股大数据 https://Stockwe.com/
如何识别美股市场异常波动？美国机构主力资金买卖情况，出货和吸筹，使用美股投资网VIP会员，2008年成立于美国硅谷，由前纽约证券交易所分析师Ken创立，联合多位摩根斯坦利分析师，谷歌 Meta工程师利用AI和大数据，配合十多年美股实战经验和业内量化模型，建立了一个股市数据库 https://StockWe.com/ 每天处理千万级股票数据：捕捉期权大单，实时主力资金流向、机构持仓变化、川普突发新闻，精准交易信号第一时间发到您手机APP！
美股投资网获悉，最新监管文件显示，SpaceX(SPCX)总裁兼首席运营官格温·肖特维尔提交文件拟出售价值近 5200 万美元的股票；而另一份披露显示，以美国总统唐纳德·特朗普名义持有的投资账户在 7 月曾买卖该公司股票。
SPCX 股价周二上涨 2%，收于 154.72 美元，终结了此前连续两个交易日的下跌。
SpaceX 交易披露引发关注
肖特维尔最新提交的监管文件显示，其拟出售 342,170 股，合计市值 5196 万美元。公司于周二通过现金行权股票期权方式取得这些股份。
SpaceX 在上市后的首份季报中披露，肖特维尔已于 6 月 23 日采纳一项 10b5-1 交易计划，覆盖至多 585,605 股。公司表示，她的大部分持股仍处于延长锁定期内。周二出售通知中所列股份未超出该计划披露的上限。
另外，周二发布的一份财务披露显示，7 月 10 日，以特朗普名义持有的账户买入了价值 15001 至 50000 美元的 SpaceX 股票，随后在 7 月 17 日卖出了价值 1001 至 15000 美元。上月的披露还显示，以特朗普名义持有的账户于 6 月 23 日买入了 15001 至 50000 美元的 SpaceX 股票。
白宫发言人戴维斯·英格尔表示“特朗普总统及其任何家庭成员均无能力对投资组合的投资方式或买卖时机进行指示、施加影响或提供意见。”他持有 SpaceX 股票之所以引发关注，是因为该公司握有美国国家航空航天局(NASA)和国防部的重要合同。
星舰首次入轨测试迫近
上述交易披露正值 SpaceX 下一项重大运营测试之前。公司目标不早于 9 月 28 日执行星舰第 14 次飞行，此次任务旨在首次将上面级送入地球轨道，并部署 26 颗在役的星链 V3 卫星。这项时长 10 小时的任务计划绕地球飞行六圈，随后飞船在太平洋溅落。
此次测试之际，SpaceX 正准备将更多发射任务从猎鹰 9 号(Falcon 9)转向星舰。一些商业客户已难以预订 2028 年以后的猎鹰 9 号发射，正在寻求其他进入轨道的途径。SpaceX 正在逐步缩减猎鹰 9 号的生产，不过该火箭预计还将飞行多年——尤其是政府任务——与此同时星舰仍在研发之中。
最专业的美股资讯,推荐美股大数据 https://Stockwe.com/
如何识别美股市场异常波动？美国机构主力资金买卖情况，出货和吸筹，使用美股投资网VIP会员，2008年成立于美国硅谷，由前纽约证券交易所分析师Ken创立，联合多位摩根斯坦利分析师，谷歌 Meta工程师利用AI和大数据，配合十多年美股实战经验和业内量化模型，建立了一个股市数据库 https://StockWe.com/ 每天处理千万级股票数据：捕捉期权大单，实时主力资金流向、机构持仓变化、川普突发新闻，精准交易信号第一时间发到您手机APP！
美股投资网获悉，ADARx Pharmaceuticals 是一家处于3期临床阶段的生物科技公司，正在开发用于治疗多种疾病的 siRNA 疗法。该公司于周一公布了其 IPO 发行条款。
该公司计划通过发行2190万股、发行价区间15至17美元，募资3.5亿美元。艾伯维已同意在一项同步进行的私募配售中认购一定数量的股份，交易完成后将持股4.9%；按发行价区间中值计算，这意味着约8000万美元的投资，且其投资总额不会超过1亿美元。按拟发行价区间中值计算，ADARx Pharmaceuticals 的完全稀释后市值将达到18亿美元。
ADARx Pharmaceuticals 专注于开发下一代小干扰 RNA(siRNA)疗法，旨在治疗广泛的疾病。公司管线包括三个临床阶段项目和两个处于后期阶段的临床前项目。其三个临床阶段候选药物均靶向肝脏组织，目前正在评估用于治疗补体介导性疾病、遗传性血管性水肿以及血栓性疾病。另外两个项目正处于或正在推进至支持 IND(新药临床试验申请)的阶段，分别靶向肥胖和神经退行性疾病，包括阿尔茨海默病。
ADARx Pharmaceuticals 成立于2019年，在截至2026年6月30日的12个月内实现营收600万美元。公司计划以 ADRX 为代码在纳斯达克上市。摩根大通、摩根士丹利、TD Cowen、瑞银投资银行和 LifeSci Capital 担任此次交易的联席账簿管理人。预计将在2026年9月21日(周一)当周定价。
最专业的美股资讯,推荐美股大数据 https://Stockwe.com/
如何识别美股市场异常波动？美国机构主力资金买卖情况，出货和吸筹，使用美股投资网VIP会员，2008年成立于美国硅谷，由前纽约证券交易所分析师Ken创立，联合多位摩根斯坦利分析师，谷歌 Meta工程师利用AI和大数据，配合十多年美股实战经验和业内量化模型，建立了一个股市数据库 https://StockWe.com/ 每天处理千万级股票数据：捕捉期权大单，实时主力资金流向、机构持仓变化、川普突发新闻，精准交易信号第一时间发到您手机APP！
美股投资网注意到，优步(UBER)早期投资人杰森·卡拉坎尼斯已小仓买入文远知行(WRD)、小马智行(PONY)、Lucid Group(LCID)和 Rivian Automotive(RIVN)，押注围绕机器人出租车车队的竞赛将催生收购。他预计这四家公司都将在 24 个月内被收购，而这批投资作为一个组合将在不到两年内翻倍。
卡拉坎尼斯此前曾投资优步、Robinhood、Thumbtack 和 Calm。他的新选股横跨自动驾驶业务的两大环节文远知行与小马智行开发无人驾驶技术并运营机器人出租车，而 Lucid 与 Rivian 则为大规模车队备车。
押注机器人出租车并购潮
卡拉坎尼斯在 X 上表示，“基于特斯拉、Waymo 和优步正在取得的巨大进展，自动驾驶领域的整合即将到来，”“我相信这四家公司将在未来 24 个月内被收购，并且我预计，作为一个组合，我的投资将在不到两年内翻倍。”
他称这些交易为“小额押注”，并表示视其为 1 至 4 年的投资。相比之下，他通常买入股票是为了持有 10 年以上。卡拉坎尼斯表示自己不做日内交易，邀请他人审视他的论点，并提到他还有其他自动驾驶投资，包括私营公司 Zipline 和 Autolane。
上周，在回应 Lucid 新的欧洲车队交易时，他做出了一个更宽泛的预测“所有汽车公司现在都将变成机器人出租车公司!”这一被收购的预测仅代表他的观点；他四只选股中的任何一家都尚未宣布出售。
文远知行与小马智行跨国竞速
文远知行与小马智行都正通过与优步合作进行扩张。本月，文远知行、优步及车队合作伙伴 AVOMO 获得了西班牙首个国家级 L4 级自动驾驶载客车辆运营许可，为其在马德里的机器人出租车服务做准备。这将是文远知行与优步在欧洲的首次部署。截至 7 月 31 日，文远知行报告其全球 L4 级自动驾驶车辆约 3400 辆，其中包括逾 1800 辆机器人出租车。
小马智行与优步扩大合作，计划在五个欧洲城市部署逾 2000 辆机器人出租车。本月，小马智行与 Verne 在克罗地亚萨格勒布的公共道路上启动了面向乘客的完全无人驾驶测试。小马智行的车队在第二季度达到 1975 辆机器人出租车，目标是到年底突破 3500 辆。
Lucid 与 Rivian 拿下大额机器人出租车订单
Lucid 的机器人出租车野心上周迎来第二位大客户。欧洲出行平台 Bolt 表示，计划部署至少 25,000 辆基于 Lucid 即将推出的 Midsize 平台打造的自动驾驶车辆。这些车辆将采用英伟达的 Hyperion 架构，而 Bolt 将拥有并运营该车队。
这笔交易叠加在 Lucid 与优步及自动驾驶开发商 Nuro 的美国合作之上。优步已承诺至少 35000 辆 Lucid 机器人出租车，包括 Gravity SUV 及未来的 Midsize 车型。
Rivian 也与优步签有自己的协议。优步或其车队合作伙伴计划购买 10000 辆全自动驾驶 R2 SUV，自 2028 年起投入服务，并附带再增购 40000 辆的选择权。优步还计划视自动驾驶里程碑完成情况，在 2031 年前向 Rivian 投资至多 12.5 亿美元。
特斯拉、Waymo 与优步加码
卡拉坎尼斯所指的竞争，范围远超他的四只选股。特斯拉已开始在奥斯汀部署少量 Cybercab，而 Alphabet 旗下的 Waymo 则继续扩张其无人驾驶出行服务。百度上周表示，其萝卜快跑车辆正在香港道路上进行完全无人驾驶测试，商业运营为未来目标。
特斯拉的 Cybercab 还面临一场监管考验美国安全官员要求其在 9 月 30 日前说明，这款没有方向盘、踏板和后视镜的车辆，如何在没有豁免的情况下符合联邦标准。
最专业的美股资讯,推荐美股大数据 https://Stockwe.com/
如何识别美股市场异常波动？美国机构主力资金买卖情况，出货和吸筹，使用美股投资网VIP会员，2008年成立于美国硅谷，由前纽约证券交易所分析师Ken创立，联合多位摩根斯坦利分析师，谷歌 Meta工程师利用AI和大数据，配合十多年美股实战经验和业内量化模型，建立了一个股市数据库 https://StockWe.com/ 每天处理千万级股票数据：捕捉期权大单，实时主力资金流向、机构持仓变化、川普突发新闻，精准交易信号第一时间发到您手机APP！
美股投资网获悉，处于临床后期开发阶段的RNA疗法公司Adarx Pharmaceuticals计划通过美国首次公开募股(IPO)筹集至多3.719亿美元资金。按照拟议发行价区间上限计算，公司上市后的市值预计将达到约17.4亿美元。
根据Adarx周一向美国证券交易委员会(SEC)提交的文件，这家总部位于圣迭戈的生物科技公司计划发行2187.5万股股票，每股发行价区间为15至17美元。根据投资者演示材料，此次IPO预计将于9月24日定价，公司计划登陆纳斯达克全球市场，股票代码为“ADRX”。
Adarx背后拥有多家知名生物医药及机构投资者，其中包括OrbiMed Advisors。与此同时，与Adarx建立合作关系的制药巨头艾伯维(ABBV)也计划进一步成为其股东。根据招股文件，艾伯维已同意按照IPO发行价通过私募方式购买Adarx股份，投资金额最高不超过1亿美元。交易完成后，艾伯维预计将持有Adarx约4.9%的股份。
Adarx主要开发小干扰RNA(siRNA)药物，目标适应症涵盖眼科疾病、肾脏疾病、肥胖症以及阿尔茨海默病等多个领域。siRNA疗法通过干预特定基因的表达，从遗传层面针对疾病机制发挥作用，同时不会对患者基因组或DNA造成永久性改变。随着RNA药物技术不断成熟，这一领域近年来已成为全球大型制药企业和生物科技公司重点布局的方向之一。
目前，Adarx共有三款候选疗法进入临床开发阶段，另有两款项目处于临床前阶段。不过，与多数仍处于研发阶段的生物科技企业类似，Adarx目前尚未实现盈利。招股文件显示，截至6月30日的六个月内，公司录得净亏损4840万美元，合作收入为290万美元；上年同期净亏损为3360万美元，合作收入仅为20.8万美元。
艾伯维不仅计划参与此次IPO，此前还已经与Adarx建立规模可观的研发合作关系。2025年5月，Adarx与艾伯维达成合作协议，并获得3.35亿美元预付款。根据相关合作安排，Adarx未来还有资格获得包括期权相关费用、研发及商业化里程碑付款在内的数十亿美元潜在款项，以及按销售额计算的分级特许权使用费。
艾伯维此次计划在IPO同期进一步投资Adarx，也意味着双方关系将从研发合作进一步延伸至股权层面。
Adarx背后的股东阵容同样受到市场关注。根据招股文件，IPO完成后，OrbiMed持股比例预计将由目前的31%降至23%，但仍将是公司的重要股东。LAV持股比例预计由16%降至12%；Adarx首席执行官Zhen Li的持股比例将由13%降至10%；SR One的持股比例则将由11%降至8.2%。
此外，Adarx此前的融资也吸引了众多华尔街大型投资机构。2023年，Bain Capital Life Sciences和TCGX共同领投Adarx规模达2亿美元的C轮融资，贝莱德、Invus、Marshall Wace以及普信集团等机构当时作为新投资者加入。
本次IPO则由摩根大通、摩根士丹利、多伦多道明银行、瑞银集团以及LifeSci Capital牵头承销。若最终按照每股17美元的发行价区间上限定价，Adarx通过发行2187.5万股股票可筹集约3.719亿美元，并获得约17.4亿美元的上市估值。与此同时，艾伯维最高1亿美元的同步私募投资，将进一步为公司提供研发资金。
最专业的美股资讯,推荐美股大数据 https://Stockwe.com/
如何识别美股市场异常波动？美国机构主力资金买卖情况，出货和吸筹，使用美股投资网VIP会员，2008年成立于美国硅谷，由前纽约证券交易所分析师Ken创立，联合多位摩根斯坦利分析师，谷歌 Meta工程师利用AI和大数据，配合十多年美股实战经验和业内量化模型，建立了一个股市数据库 https://StockWe.com/ 每天处理千万级股票数据：捕捉期权大单，实时主力资金流向、机构持仓变化、川普突发新闻，精准交易信号第一时间发到您手机APP！
美股投资网获悉，长期以来聚焦智能手机芯片的半导体巨头高通(QCOM)正在积极加码押注自研AI推理芯片以及数据中心CPU。高通近日股价强势的底层逻辑，已经不再只是“智能体手机芯片周期见底”的单一逻辑，而是市场开始重新定价它在数据中心CPU/自研AI推理芯片+端侧AI智能体设备两条AI算力投资主线中的潜在核心位置。截至周一美股收盘，高通股价自8月以来的涨幅高达35%，市值徘徊在2100亿美元附近，足以说明市场已明显开始给其“AI算力基础设施新锐势力”定位强劲溢价，而不仅按传统的智能手机SoC芯片公司估值。
高通管理层正积极寻求把握端侧AI和AI智能体大规模渗透时代不断增长的算力资源需求。高通公司发布最新旗舰骁龙处理器后，正受到散户交易者们积极关注。有华尔街分析人士指出，随着芯片行业愈发向AI智能体计算需求/容量转型，这些聚焦大型AI数据中心的芯片有望成为该公司的又一项增长动力。
随着Muse、Astra等最前沿AI智能体工作系统扩大了能够自动完成的商业任务范围，也使算力需求由单次问答延伸至持续高效率运行的极度复杂智能体工作流，全球AI算力需求预期迎来新一轮扩张，高通AI芯片 数据中心CPU需求预期更是呈现AI算力双线扩张态势，推动高通股价本周以来已经涨超10%。
高通进军数据中心AI芯片的重点是瞄准天量级AI推理工作负载，技术突破口是降低数据搬运开销和每个有效输出Token的成本。服务器CPU业务则让高通能够参与智能体计算的另一个关键环节。采用自研Oryon核心的Dragonfly C1000面向任务编排、通用计算及AI主机节点，高通已与Meta达成多代CPU合作，第一代产品计划于2028年下半年开始量产，为其中长期需求预期提供客户基础。据悉，高通与Meta合作的首代C1000 CPU计划于2028年下半年开始量产。
紧抓AI时代的增长机遇!高通股价有望创5月以来最佳月度表现
高通管理层正积极寻求把握端侧AI和聚焦复杂代理式工作流的AI智能体技术大规模渗透时代不断增长的算力资源需求。该公司股价在周三美股盘前交易中小幅下跌0.4%，但仍然非常有望创下5月以来最佳月度表现。
Futurum集团首席执行官丹尼尔·纽曼表示，高通覆盖AI推理芯片与数据中心CPU产能规划的数据中心业务已经受益于智能体AI热潮，这可能推动市场上调对数据中心高性能CPU、高性能以太网网络设备和AI计算核心加速器等业务的预期。不过，他表示，投资者不应忽视智能手机及其他设备领域的机会。
纽曼在X平台发帖表示“很难忽视这样一点高通也有望受益于Muse、Grok Bot和Instinct的迅速崛起。”他补充称，“具备智能体功能的设备将获得提振”，无论最终哪款应用在端侧智能体AI竞争中胜出，都将为高通创造另一项增长动力。
Meta新推出的Muse AI智能体，以及个人AI智能体Instinct，是行业向自主AI转型的突出例子。Instinct以处理电子邮件等现实任务而闻名，据报道，该公司正寻求按100亿美元估值融资;与此同时，Muse获得了用户和分析人士的赞誉。
与此同时，尼尔·沙阿将关注点放在高通推出两个旗舰档位的决定上。他在X平台表示“高通骁龙的这种产品定位和分档相当有意思。”他补充称，随着原始设备制造商，尤其是中国智能手机厂商，考虑如何让自己的设备形成差异化，这一策略可能更有意义。
两款骁龙芯片可谓全面瞄准端侧AI以及AI智能体时代。高通本周在骁龙峰会上发布了骁龙8 Elite Extreme Gen 6和骁龙8 Elite Gen 6。两款芯片均采用2纳米制程，支持端侧AI、游戏、影像和连接功能。
骁龙8 Elite Extreme Gen 6是高通的顶级芯片，配备5GHz的Oryon CPU，拥有更快的AI和图形处理性能，以及先进的游戏和影像能力。标准版Gen 6的频率同样达到5GHz，与上一代相比，CPU性能提高10%，GPU性能提高35%，NPU性能提高14%。
沙阿表示，这些差异“在规格表上可能看起来并不大”，但他认为，先进的智能体AI和游戏功能可能成为具有实际意义的性能差异化因素。
此外，值得注意的是，高通表示，已聘请摩托罗拉设备业务前总裁塞尔吉奥·布尼亚克，负责公司的移动、计算及扩展现实(XR)业务。布尼亚克在摩托罗拉工作了30多年，并于2018年出任摩托罗拉设备业务总裁。
他的职责还涵盖高通下一代AI设备。在高通试图将骁龙的应用范围拓展至智能手机之外，并进一步深入新兴智能体AI生态之际，此次任命为公司带来了一位在推动消费设备从设计走向商业化方面拥有丰富经验的高管。
截至美东时间周三早间，Stocktwits平台上的高通散户情绪为“看涨”，与本周初相比没有变化。截至发稿时，该股票位居平台热度榜前十。
一名资深散户交易员在，Stocktwits平台表示“三星预计将成为首家推出搭载标准版芯片设备的主要合作伙伴，相关报道将Galaxy S27和Galaxy Z Fold 9列为首发机型。”“除三星外，据传小米、一加和iQOO也有望较早获得这些新芯片。”
智能体驱动算力扩张高通迎来端侧与云端双重机遇
Muse、Astra等前沿智能体带来的核心变化，是把一次问答扩展成包含持续推理、工具调用、代码执行和结果校验的完整工作流程。从系统架构推导，随着更多任务交给智能体，加速器需要承担模型计算，CPU需要处理任务编排、浏览器操作、软件工具和执行环境，内存及网络则负责保存上下文、传输数据。这使AI基础设施的需求增长覆盖更多芯片类型，也为高通的推理加速器和服务器CPU打开市场空间。
因此就AI智能体风靡全球将带来的数据中心CPU需求扩张态势而言，对于高通的看涨投资逻辑关键在于智能体能力提升扩大可商业化的任务范围，更多用户、更高使用频次和更长的任务流程，共同推动计算资源需求增长。高通公布的Dragonfly路线图，已经将智能体处理、推理加速和高速互连列为数据中心业务的核心方向。
在终端侧，智能体需要持续感知个人上下文、快速响应并调用应用，同时满足手机严格的续航和散热约束，因此，每瓦性能、异构计算调度和本地处理能力会直接影响使用体验。高通的Oryon CPU、Adreno GPU与Hexagon NPU可以分担控制、图形和适配的AI计算任务轻量推理与个人数据处理在设备端完成，更复杂的任务通过网络调用云端模型。这种端云协同为骁龙平台增加了新的产品价值。按照高通公布的代际比较，旗舰Extreme型号的NPU性能提高35%，每瓦性能最高提高33%，其商业意义是让更复杂的AI功能能够在有限电量和散热空间内持续运行。
此外，对比英伟达/AMD AI GPU算力体系以及谷歌TPU算力体系的AI芯片方面，高通进军数据中心AI芯片的重点是推理，技术突破口是降低数据搬运开销和每个有效输出Token的成本。全球最前沿AI大模型以及聚焦代理式负载工作流程的AI智能体生成答案时需要反复读取模型权重，并访问随上下文增长的键值缓存;尤其在低批量、低延迟解码场景中，内存带宽和容量容易成为瓶颈。
这也是为何高通AI200 AI芯片采用大容量低功耗内存路线，AI250进一步引入HBC近存计算，通过三维集成让计算与内存更紧密结合，减少数据搬运的能耗，其最核心的潜在竞争力在于在满足输出质量、延迟和吞吐要求的前提下，提高单位电力能够交付的推理服务量，从而改善数据中心总拥有成本。按照官方路线图，搭载第一代HBC的AI250预计于2027年年中商业送样。
数据中心服务器CPU业务则让高通能够参与智能体计算的另一个关键环节。采用自研Oryon核心的Dragonfly C1000面向任务编排、通用计算及AI主机节点，高通已与Meta达成多代CPU合作，第一代产品计划于2028年下半年开始量产，为其中长期需求预期提供客户基础。
此外，高通9月宣布与亚马逊开展多代定制芯片合作，聚焦AI推理，并覆盖最高1.6T及后续光互连方案。由这些最新动态形成的高通等AI算力产业链领军者们投资传导在于——端侧智能体增强高端骁龙平台的价值，云端智能体拓宽推理加速器、服务器CPU和互连产品的市场空间;随着客户项目逐步量产，高通有机会将移动计算领域积累的低功耗设计能力转化为数据中心收入，扩大其长期增长来源。
在华尔街，有分析师予以高通未来12个月目标价400美元，对应约101.75%的潜在上涨空间，这一目标价也是华尔街最高目标价。来自Baird的分析师Tristan Gerra近日将高通目标价从300美元上调至400美元，维持“跑赢大盘”(Outperform)评级。这位分析师抛出的400美元目标价押注的是“数据中心打开新市场+收入结构多元化+智能体手机升级”共同带来的盈利增长与估值重估。Gerra预计，高通2027财年数据中心收入将达到50亿美元，约占其总收入预测的11%，意味着AI基础设施业务即将开始对整体业绩产生实质影响。
最专业的美股资讯,推荐美股大数据 https://Stockwe.com/
如何识别美股市场异常波动？美国机构主力资金买卖情况，出货和吸筹，使用美股投资网VIP会员，2008年成立于美国硅谷，由前纽约证券交易所分析师Ken创立，联合多位摩根斯坦利分析师，谷歌 Meta工程师利用AI和大数据，配合十多年美股实战经验和业内量化模型，建立了一个股市数据库 https://StockWe.com/ 每天处理千万级股票数据：捕捉期权大单，实时主力资金流向、机构持仓变化、川普突发新闻，精准交易信号第一时间发到您手机APP！
美股投资网获悉，美股半导体板块周一集体大涨。Meta Platforms(META)新推出的AI智能体Muse初步获得消费者追捧，点燃市场对AI智能体大规模普及后算力需求激增的预期，资金大举涌入AMD(AMD)、英特尔(INTC)和Arm(ARM)等芯片股。
其中，AMD周一大涨近10%，市值首次突破1万亿美元大关；英特尔上涨超12%，Arm Holdings(ARM)飙升超17%。费城半导体指数上涨4.3%，连续第五个交易日走高。
Meta股价也大涨超11%，创下自2025年4月以来最大单日涨幅。当时，美国总统特朗普宣布暂停实施此前扰动市场的关税措施90天，推动美股大幅反弹。
芯片股强势上涨也带动美股主要指数整体走高。标普500指数周一上涨近1.5%，创8月初以来最佳单日表现；科技股占比较高的纳斯达克100指数上涨2.8%，收于6月以来最高水平。
除了市场对AI芯片需求的乐观情绪外，油价下跌和美债收益率回落也为股市提供支撑，投资者对于结束伊朗战争取得进展的预期有所升温。
Muse登顶App Store AI智能体点燃新一轮算力需求预期
本轮科技股上涨的直接催化剂来自Meta本月早些时候推出的个人AI智能体Muse。
Muse上线后迅速攀升至苹果(AAPL)App Store免费应用排行榜首位，初步展现出较强的消费者需求。这一表现重新点燃了市场对于AI智能体普及的想象空间，并将投资者关注焦点进一步从AI模型训练所需的GPU，扩展至AI智能体运行过程中所需要的CPU等计算资源。
Meta本月早些时候发布Muse，并将其定位为能够代表用户直接执行任务的个人AI智能体。与主要负责生成文字或回答问题的传统聊天机器人相比，Muse能够帮助用户完成网上购物、购买电影票和预约服务等实际任务。
Wedbush分析师Matthew Bryson表示，AI智能体依赖大量计算驱动型应用，而在这一市场中，主要的计算供应商包括英特尔和AMD。
这也解释了为什么此次AI行情中，AMD和英特尔成为涨幅最突出的芯片公司之一。
值得注意的是，Meta本身也是AMD的重要客户。数据显示，Meta是AMD第二大客户，贡献AMD约5.5%的营收。因此，如果Meta持续扩大AI智能体相关基础设施投入，AMD可能成为直接受益者之一。
不过，Muse的快速扩张也已经开始遭遇来自其他互联网平台的阻力。亚马逊(AMZN)发言人表示，该公司周日晚间已经阻止Muse AI智能体访问其零售网站。
从GPU扩散至CPU 华尔街押注AI智能体新一轮算力周期
此前的生成式AI投资热潮主要围绕英伟达(NVDA)等GPU供应商展开，而Muse受到消费者追捧后，市场开始更加关注AI智能体可能带来的另一类算力需求。
与传统聊天机器人相比，AI智能体不仅需要生成答案，还需要理解用户目标、规划任务、调用不同应用和工具，并持续执行一系列操作。这意味着，如果AI智能体最终获得大规模消费者采用，其背后的推理、任务编排以及服务器基础设施工作负载都可能随之增加。
杰富瑞分析师Jacky He表示，随着AI智能体获得更广泛的消费者采用，更高的AI推理、任务编排和基础设施工作负载有望推动服务器CPU需求增长。
这一逻辑正在推动投资者重新评估CPU在AI基础设施中的价值，并带动AMD、英特尔和Arm等相关公司股价大幅上涨。
AMD单月涨约30% 正式跻身“万亿美元俱乐部”
对于AMD而言，周一的上涨还具有另一个里程碑意义，公司市值首次突破1万亿美元。此前，由于投资者担忧AI投资热潮的持续性以及巨额AI资本支出的回报率，AMD股价一度承压。从6月高点至7月低点，该股累计下跌近26%。但最近几周市场情绪明显逆转。截至周一，AMD在9月份已经累计上涨约30%，有望创下5月以来最佳单月表现。
随着此次市值突破1万亿美元，AMD也正式加入全球芯片行业的“万亿美元市值俱乐部”。目前，包括英伟达、美光科技(MU)、博通(AVGO)以及台积电(TSM)在内的多家半导体企业市值均已达到或超过1万亿美元。
数据显示，除上述芯片企业外，目前全球还有15家上市公司的市值达到至少1万亿美元。
从更广泛的市场逻辑来看，Muse的快速走红正在推动投资者重新思考AI产业下一阶段的算力需求结构。过去数年的AI投资主要围绕大模型训练和GPU展开，而随着AI逐渐从“回答问题”走向“替用户执行任务”，推理、任务编排以及服务器CPU等基础设施的重要性可能进一步提升。
如果Muse等AI智能体能够从早期消费者热度进一步发展为大规模日常应用，AI算力需求的增长动力也可能从模型训练扩展至持续运行的智能体工作负载，而AMD、英特尔等CPU供应商能否从这一趋势中获得实质性收入增长，将成为市场下一阶段关注的重点。
最专业的美股资讯,推荐美股大数据 https://Stockwe.com/
如何识别美股市场异常波动？美国机构主力资金买卖情况，出货和吸筹，使用美股投资网VIP会员，2008年成立于美国硅谷，由前纽约证券交易所分析师Ken创立，联合多位摩根斯坦利分析师，谷歌 Meta工程师利用AI和大数据，配合十多年美股实战经验和业内量化模型，建立了一个股市数据库 https://StockWe.com/ 每天处理千万级股票数据：捕捉期权大单，实时主力资金流向、机构持仓变化、川普突发新闻，精准交易信号第一时间发到您手机APP！
美股投资网获悉，Meta Platforms(META)年度最重要的产品盛会Meta Connect 2026将于9月23日至24日(24日至25日)举行。随着Meta近年来将Connect从一场以虚拟现实(VR)为核心的活动扩展至人工智能(AI)、增强现实(AR)、智能眼镜和元宇宙等多个领域，今年大会有望集中展示其最新硬件产品及AI战略进展。
根据目前披露的信息，Meta首席执行官扎克伯格将于9月24日早上7点发表主题演讲，次日则举行面向开发者的系列活动。今年市场关注焦点包括新一代智能眼镜、代号“Phoenix”的轻量化混合现实设备，以及Meta近期重点推出的个人AI智能体Muse如何进一步融入可穿戴设备生态。
与此同时，Meta近期密集发布AI模型以及Muse取得的初步进展，也开始获得华尔街关注。据报道，富国银行在Connect大会召开前维持Meta“增持”评级，并将目标价从640美元大幅上调至796美元，较Meta上一交易日收盘价存在约19%的潜在上涨空间。该行认为，Meta最近的模型发布以及Muse的早期表现，让公司在今年Connect大会上“有故事可讲”。
截至发稿，Meta股价涨超6%，报708美元。
智能眼镜产品线或再扩容 “无摄像头”版本浮出水面
智能眼镜预计仍将是今年Meta Connect的硬件重头戏。与过去几年的产品策略相比，一个值得关注的新变化是，Meta据报道正在开发不配备摄像头的智能眼镜。相关产品可能提供两种款式，通过增加麦克风数量，让用户更加方便地与Meta AI助手进行语音交互。
取消摄像头可能带来两方面优势。一方面，眼镜可以进一步缩小体积，外形更加接近普通眼镜；另一方面，这也可能帮助Meta缓解智能眼镜长期面临的隐私争议。
此前，Meta部分带摄像头智能眼镜因用户篡改拍摄提示LED灯、在他人不知情情况下录制视频等行为引发争议。Meta近期已经加强对相关行为的限制。Meta首席技术官Andrew Bosworth此前也表示，公司将在Connect大会期间进一步讨论这一问题。与此同时，Ray-Ban近期暗示将推出新的Meta品牌眼镜，但目前尚不清楚其指向无摄像头版本，还是新一代常规智能眼镜。
市场此前还传出Meta正在开发内部代号为“Hypernova 2”的产品，其特点是左右两块镜片均配备显示屏。如果最终推出，双目显示可能为智能眼镜提供更加丰富的视觉交互界面。不过，目前尚无明确信息显示该产品一定会在此次Connect亮相。
“Phoenix”混合现实设备或登场 轻量化成为最大看点
除智能眼镜外，Meta可能还将展示近年来少见的一款全新形态混合现实设备。
这款内部代号为“Phoenix”的产品近期已经在HorizonOS更新中出现相关图像。从曝光的外观来看，Phoenix机身明显比传统VR头显更轻薄，整体形态更接近一副大型护目镜。
曝光图片还显示设备带有连接线，与此前有关Phoenix将通过线缆连接至一个独立计算模块的报道相吻合。通过将部分计算及电池组件移出头显本体，Meta可能进一步降低佩戴设备的重量。此外，Phoenix据称将支持手部追踪和眼球追踪，从而减少对传统手柄控制器的依赖。
芯片方面，外界预计Phoenix可能成为首批采用高通今年推出的Snapdragon Reality Elite芯片的设备之一。该芯片专门针对混合现实设备设计，其中一个重点便是支持更加轻薄的硬件形态。如果Phoenix正式发布，Meta也可能同步更新HorizonOS，并展示与新设备相匹配的娱乐和沉浸式体验。
Muse或成为AI主角 从“聊天机器人”走向“替用户办事”
相比硬件，今年Connect另一个核心看点可能是Meta近期重点押注的AI智能体Muse。Meta于9月8日推出Muse，将其定位为个人AI智能体。与主要负责回答问题的传统聊天机器人不同，Muse强调直接替用户执行任务，包括发送电子邮件、预订旅行、填写表格等，并且即使用户关闭应用，部分任务仍可以继续运行。
Muse由Meta面向智能体任务打造的Muse Spark模型驱动，目前正通过iOS、Android、muse.ai以及WhatsApp在美国逐步推出。
扎克伯格此前将Muse描述为一个能够理解用户目标，并持续代表用户完成任务的个人智能体。Meta计划维持大部分基础功能免费，同时通过订阅模式向高频用户提供更大的使用额度。
Meta本月还推出了Muse Spark 1.3，在长时间运行的智能体任务和编程任务等方面进一步提升性能。尤其值得关注的是，Meta此前已经透露，Muse对AI眼镜的支持即将到来。因此，今年Connect可能进一步展示AI智能体与智能眼镜如何结合。
这一组合也可能赋予传闻中的无摄像头眼镜更明确的使用场景——即使没有视觉输入，用户仍可以通过语音与Muse交流，并让智能体代为执行数字世界中的任务。
Meta欲打造眼镜应用生态 第三方开发者成关键
除了把自家AI能力植入眼镜，Meta还需要解决智能眼镜生态中的另一个问题，即第三方应用数量仍然有限。去年Connect大会期间，Meta曾宣布多款应用将登陆其摄像头眼镜，但此后生态扩张速度并不算快。今年早些时候，公司已经开始允许开发者为Meta Ray-Ban Display开发专门应用。
因此，即使今年没有大规模更新显示型眼镜硬件，Meta仍可能通过展示更多第三方应用，提升现有智能眼镜平台的吸引力。
对于Meta而言，这一点具有更长期的战略意义。如果智能眼镜最终从手机配件逐步发展成为独立计算平台，那么开发者、应用程序以及AI智能体之间形成的生态，将成为决定平台竞争力的重要因素。
全息虚拟人或取得新进展 元宇宙战略继续向AR延伸
尽管AI近年来明显抢走了元宇宙的风头，Meta并未完全放弃此前在虚拟现实和数字世界领域的投入。今年Connect可能出现的另一个技术亮点，是更加逼真的全息虚拟。
Meta两年前展示Orion原型时曾介绍相关技术，并表示未来最终会将其引入虚拟现实设备。高通(QCOM)在介绍骁龙Reality Elite XR芯片平台时，也将“照片级真实感虚拟人”列为新芯片支持的重要应用之一。此外，有报道称Meta首席技术官Bosworth的数字虚拟人可能在Connect主题演讲中亮相。
这一技术也与Meta重新调整后的元宇宙战略有关。今年早些时候，在公司大幅调整Horizon Worlds的VR业务后，Bosworth曾强调，增强现实仍然属于Meta对“元宇宙”更广泛定义的一部分。这意味着Meta未来的元宇宙入口可能不再局限于传统VR头显，而是逐渐向AR和日常佩戴的智能眼镜延伸。
华尔街关注Muse商业化 富国银行目标价升至796美元
在Connect召开前，Meta近期AI产品的密集推出已经成为分析师重新评估公司的重要因素。据报道，富国银行维持Meta“增持”评级，同时将目标价由640美元提高至796美元。该行预计，今年Connect的关注重点之一将是Muse的实际使用数据以及Meta最新AI模型的进展。
Muse未来究竟能创造多大的收入规模，也已经成为华尔街讨论的话题。据媒体援引奥本海默分析师Jason Helfstein的测算，如果Meta希望通过每月20美元的Muse订阅服务创造约275亿至280亿美元年度AI智能体收入，可能需要约1.15亿付费用户。
不过，Helfstein对于Muse能否达到这一规模持谨慎态度，主要考虑到付费转化率、AI市场竞争以及消费者信任等问题。因此，目前相关测算更多反映Muse在大规模商业化情况下的潜在收入空间，而非基准预测。
最专业的美股资讯,推荐美股大数据 https://Stockwe.com/
如何识别美股市场异常波动？美国机构主力资金买卖情况，出货和吸筹，使用美股投资网VIP会员，2008年成立于美国硅谷，由前纽约证券交易所分析师Ken创立，联合多位摩根斯坦利分析师，谷歌 Meta工程师利用AI和大数据，配合十多年美股实战经验和业内量化模型，建立了一个股市数据库 https://StockWe.com/ 每天处理千万级股票数据：捕捉期权大单，实时主力资金流向、机构持仓变化、川普突发新闻，精准交易信号第一时间发到您手机APP！
美股投资网获悉，英伟达(NVDA)将在SB Energy Inc.赴美首次公开募股(IPO)前进一步加码这家由软银集团支持的数据中心基础设施提供商，计划额外投资15亿美元，使其对SB Energy的累计投资规模达到30亿美元。
根据周一提交的监管文件，英伟达已同意通过私募方式购买SB Energy新发行的N类无投票权股票，此次交易的每股认购价格相当于SB Energy最终IPO发行价的90%，即较IPO价格折让10%。
交易完成后，作为全球最大的人工智能芯片制造商，英伟达对SB Energy的累计投资将达到30亿美元。此次投资也是英伟达近期一系列AI产业投资中的最新一笔。随着AI芯片业务带来庞大的现金流和财务资源，这家全球市值最高的公司正在通过股权投资等方式，将资金进一步投入数据中心、算力基础设施及其他AI产业链环节，以推动更广泛的AI生态发展。
SB Energy则希望借助全球AI基础设施建设热潮登陆资本市场。随着大型科技公司和AI企业持续扩大算力部署，数据中心所需的电力、土地和基础设施资源成为AI产业扩张的重要瓶颈，能够提供大规模数据中心基础设施的企业也因此受到资本市场关注。
目前，SB Energy已经拥有总规模达8.8吉瓦(GW)的数据中心设施处于已签约或建设阶段，其中包括位于美国得克萨斯州和俄亥俄州的项目。
英伟达此次在SB Energy上市前进一步投入15亿美元，也凸显出其对AI数据中心基础设施需求持续增长的押注。对于英伟达而言，扩大对数据中心基础设施企业的投资还具有明显的产业协同意义。随着AI模型训练和推理需求持续增加，更多数据中心投入运营意味着对GPU及相关AI计算设备的潜在需求进一步扩大。因此，通过投资数据中心及其他AI基础设施企业，英伟达也在进一步强化其与整个AI算力生态之间的联系。
值得注意的是，SB Energy背后的投资者还包括ChatGPT开发商OpenAI，后者自身也正在筹备IPO。这意味着SB Energy目前已经获得AI产业链两家最受关注企业，英伟达和OpenAI的资金支持，同时背靠软银集团。
英伟达此次追加投资正值AI行业对电力和数据中心资源需求持续攀升之际。随着科技巨头不断增加AI资本支出，产业竞争已经从GPU等核心芯片逐渐延伸至数据中心、电力供应及其他基础设施领域。
拥有8.8GW已签约或在建数据中心项目的SB Energy，正试图借助这一趋势登陆美国资本市场。而英伟达在IPO前将对公司的累计投资提高至30亿美元，也进一步强化了双方在AI基础设施领域的联系。
最专业的美股资讯,推荐美股大数据 https://Stockwe.com/
如何识别美股市场异常波动？美国机构主力资金买卖情况，出货和吸筹，使用美股投资网VIP会员，2008年成立于美国硅谷，由前纽约证券交易所分析师Ken创立，联合多位摩根斯坦利分析师，谷歌 Meta工程师利用AI和大数据，配合十多年美股实战经验和业内量化模型，建立了一个股市数据库 https://StockWe.com/ 每天处理千万级股票数据：捕捉期权大单，实时主力资金流向、机构持仓变化、川普突发新闻，精准交易信号第一时间发到您手机APP！
美股投资网获悉，三星电子正准备扩大其先进代工产能，因为下一代内存芯片需求激增，正将其4纳米产线推向满负荷运转。
此举可能加剧与SK海力士(SKHY)和美光(MU)的竞争——三大内存巨头正在蓬勃发展的 AI 芯片市场争夺份额。
三星扩大内存产能
韩国媒体称，三星正在考虑扩大其4纳米晶圆代工产能，以支持HBM4基础裸片（base die）的生产。基础裸片是位于DRAM堆栈下方、将内存连接至AI加速器的逻辑层。
与 SK 海力士采用台积电12纳米工艺制造 HBM4 基础裸片不同，三星正使用其4纳米工艺在内部自行生产该组件。
三星已将其目前4纳米产能的一半以上分配给 HBM4 基础裸片生产。需求还来自其他客户，包括英伟达的 Groq 3 LPU，这促使三星上调了新4纳米订单的价格。
HBM 竞赛竞争加剧
此次扩产正值三星加速 HBM4 产能爬坡之际。公司预计 HBM4 收入将在第三季度环比增长三倍以上，且 HBM4 在下半年将占其 HBM 总收入的60%以上。
三星的增长已在重塑竞争格局。Counterpoint 数据显示，三星 HBM 收入份额从第一季度的21%升至第二季度的33%，而 SK 海力士占50%，美光占18%。
该公司还在考虑为 HBM5 新建一条2纳米产线，预计 HBM5 的基础裸片将采用2纳米工艺。这可能进一步强化三星垂直整合的路线，将内存、逻辑制造和先进封装融为一体。
SK 海力士、美光承压
对 SK 海力士和美光而言，就在 AI 基础设施支出驱动高带宽内存需求达到前所未有水平之际，三星更快的 HBM4 爬坡构成了又一项竞争挑战。
在今年6月，三星是首家完成 HBM4 验证并开始出货的供应商，而 SK 海力士面临认证延迟，美光则仍更专注于 HBM3E。
花旗预计明年全球 HBM 比特需求将增长62%，可能使行业处于供不应求状态。这意味着三星的产能扩张可能让其在快速增长的市场中占据更大的份额。
最专业的美股资讯,推荐美股大数据 https://Stockwe.com/
如何识别美股市场异常波动？美国机构主力资金买卖情况，出货和吸筹，使用美股投资网VIP会员，2008年成立于美国硅谷，由前纽约证券交易所分析师Ken创立，联合多位摩根斯坦利分析师，谷歌 Meta工程师利用AI和大数据，配合十多年美股实战经验和业内量化模型，建立了一个股市数据库 https://StockWe.com/ 每天处理千万级股票数据：捕捉期权大单，实时主力资金流向、机构持仓变化、川普突发新闻，精准交易信号第一时间发到您手机APP！
微信分析师 微信公众号
