客服微信号 MaxStockWe 客服微信2号 MaxTrades 客服 Telegram号 https://t.me/MeiguWe 邮箱 buy@tradesMax.com 电话 (626)378-3637
美股投资网获悉，根据一份法庭文件，一名曾被视为社交平台成瘾诉讼标杆案件的少女原告，于周四撤销了对Instagram、Facebook、YouTube及Snapchat母公司提起的诉讼。该案原指控这些科技企业蓄意使青少年沉迷其产品，进而诱发心理健康危机。
这位来自新泽西州的15岁女孩(在加州法院记录中以化名P. M-Y.标识)此前诉称，Meta Platforms(META)、谷歌(GOOGL)及Snap Inc.(SNAP)的平台设计加剧了她的社交媒体成瘾、抑郁情绪及自伤行为。
三家企业均表示，原告是无任何经济补偿条件下撤诉。其案件中的另一被告TikTok此前已与她达成和解。
原告代理律师艾米莉·杰夫科特发表声明称，委托人选择放弃剩余诉讼请求，是出于回归正常生活的意愿。她表示“委托人发起此番诉讼，初衷是希望让社交媒体企业承担责任，并推动变革以保护像她一样的年轻人。”
目前，Meta正面临两起由州政府提起的诉讼庭审，指控其旗下Facebook和Instagram平台故意设计成易使儿童成瘾的模式，且在安全性问题上误导公众。其中一起涉及29个州的诉讼于本周在加州奥克兰联邦法院开庭审理;另一起由田纳西州提起的诉讼则在纳什维尔州法院进行中。
本案属于数千起个人、州及学区针对社交媒体企业提起的伤害诉讼之一。涉事企业均否认相关指控，并强调已采取广泛措施保障青少年及年轻用户在平台上的安全。
标杆案件意义
P. M-Y.的诉讼是合并至洛杉矶加州州法院审理的3300余件人身伤害个案之一，并被选定为三起计划于今年10月开庭的“标杆案件”或测试性案件之一。
律师通常借助标杆案件的裁决预判陪审团对类似诉求的态度，从而评估其余案件的潜在价值并引导和解谈判走向。
Meta在声明中表示“该原告在接触社交媒体前已存在严重心理健康问题，且诸多类似案件显然呈现相同模式。”声明同时称，将对剩余案件进行有力抗辩。
谷歌旗下YouTube则在声明中指出，原告撤诉的决定印证了该公司“长期坚守的立场，即为青少年和家庭提供安全、适龄的使用体验及强大的家长管控工具”。
Snap发言人表示，公司将持续聚焦于强化安全防护措施、工具及教育资源，以支持用户的安全、隐私与身心健康。
法庭记录显示，另两起由青少年提起的、针对相同企业的类似诉讼仍定于10月开庭审理。TikTok已就上述案件达成和解。
另一宗标杆案件已于今年7月在庭审前终结——在其余被告和解后，一名青少年原告撤销了对Meta的诉讼。
该系列诉讼中首例个人案件于今年3月审结，陪审团裁定Meta赔偿420万美元、谷歌赔偿180万美元。该案原告为一名女性，她声称自己年少时即因平台的抓取注意力设计而沉迷社交媒体。TikTok和Snap则在开庭前与该案原告达成和解。
最专业的美股资讯,推荐美股大数据 https://Stockwe.com/
如何识别美股市场异常波动？美国机构主力资金买卖情况，出货和吸筹，使用美股投资网VIP会员，2008年成立于美国硅谷，由前纽约证券交易所分析师Ken创立，联合多位摩根斯坦利分析师，谷歌 Meta工程师利用AI和大数据，配合十多年美股实战经验和业内量化模型，建立了一个股市数据库 https://StockWe.com/ 每天处理千万级股票数据：捕捉期权大单，实时主力资金流向、机构持仓变化、川普突发新闻，精准交易信号第一时间发到您手机APP！
谷歌母公司Alphabet(GOOG,GOOGL)旗下自动驾驶公司Waymo正在进一步加强对核心硬件技术的掌控。
美股投资网获悉，Waymo周四表示，公司已经自主研发一款专用于自动驾驶的ASIC芯片，并已投入最新一代Robotaxi生产。此举有望提升自动驾驶车辆的运算和反应能力，同时降低对英伟达(NVDA)等第三方芯片供应商的依赖。
ASIC即专用集成电路，是针对特定应用设计的芯片。Waymo表示，将自主芯片与公司自行研发的传感器等硬件结合，可以提高Robotaxi在复杂城市道路环境中的反应速度和导航能力。
过去，Waymo主要使用来自英伟达和AMD(AMD)等公司的芯片，并将其整合进自主设计的计算系统。随着专用芯片投入使用，Waymo可以更快速地处理车辆传感器收集的大量数据，并运行用于识别和理解周围环境的人工智能模型，从而帮助Robotaxi更迅速地作出驾驶决策。
Waymo表示，新芯片算力超过1000 TOPS，即每秒可执行超过1000万亿次运算。按照这一指标衡量，Waymo自研芯片的性能已经可以与英伟达最新一代自动驾驶系统相媲美。
在制造方面，这款芯片采用台积电(TSM)5纳米制程生产。虽然5纳米已经不是台积电最先进的制造工艺，但目前仍被众多大型科技企业广泛应用于高性能芯片生产。
此次自研芯片也意味着Waymo正在从过去主要对现有汽车进行自动驾驶改装，逐步转向针对Robotaxi需求进行更加深度的软硬件一体化设计。Waymo认为，这种模式不仅可能降低车辆成本，也能够为乘客提供更加宽敞、便利的乘坐空间。
目前，Waymo是美国Robotaxi市场的领先企业，在旧金山、凤凰城和亚特兰大等城市提供的自动驾驶出行服务规模领先于特斯拉(TSLA)以及亚马逊(AMZN)旗下Zoox等竞争对手。
Waymo此前的车队主要采用捷豹汽车，并加装自主驾驶技术以及第三方供应商提供的芯片。不过，公司近期已经推出与中国汽车制造商吉利汽车旗下极氪合作开发的Robotaxi车型，而这款车型目前正在搭载Waymo最新自主研发的芯片。
Waymo推进芯片自研之际，母公司Alphabet也正在更大范围内强化定制芯片布局。随着人工智能基础设施建设成本迅速攀升，谷歌正通过扩大自研芯片规模，提高对核心计算硬件和成本的控制能力。
对于Waymo而言，自研ASIC不仅意味着自动驾驶系统性能进一步提升，也意味着其芯片供应来源更加多元化。在Robotaxi市场竞争持续升温之际，对芯片、传感器和AI软件等核心技术进行更深度的垂直整合，有望成为Waymo扩大自动驾驶服务规模并控制运营成本的重要一步。
最专业的美股资讯,推荐美股大数据 https://Stockwe.com/
如何识别美股市场异常波动？美国机构主力资金买卖情况，出货和吸筹，使用美股投资网VIP会员，2008年成立于美国硅谷，由前纽约证券交易所分析师Ken创立，联合多位摩根斯坦利分析师，谷歌 Meta工程师利用AI和大数据，配合十多年美股实战经验和业内量化模型，建立了一个股市数据库 https://StockWe.com/ 每天处理千万级股票数据：捕捉期权大单，实时主力资金流向、机构持仓变化、川普突发新闻，精准交易信号第一时间发到您手机APP！
美股投资网获悉，过去几个月，多只基础设施软件股出现反弹，部分归因于人工智能(AI)相关的利好因素，这促使投行Truist上调了对多家公司的目标股价。
据悉，Truist将Snowflake(SNOW)的目标价从300美元上调至375美元，将MongoDB(MDB)的目标价从400美元上调至475美元，并维持两只股票的“买入”评级。
由Miller Jump领衔的Truist分析师团队在周四发布的一份深度投资者报告中表示“在财报发布期间，JFrog(FROG)和Datadog(DDOG)均强调，在AI利好因素的推动下，公司营收增速仍在持续加快。”“随着近期整个板块股价大幅上涨，我们认为，那些拥有可信AI加速增长逻辑的公司，在短期风险回报环境更加严峻的情况下，仍最有可能实现跑赢大盘的表现。”
分析师进一步表示“尽管Snowflake已经是市场共识中的热门标的，但我们认为该股仍有继续上涨的空间。过去90天里，我们与客户及合作伙伴的交流表明，Snowflake正在受益于‘让数据为AI做好准备’这一投资周期，而CoCo的采用正在加速云迁移项目。”
分析师补充称“尽管我们仍然认为MongoDB是AI长期受益者，但目前几乎没有证据表明，AI工作负载将在本季度显著加快其增长。因此，在近期股价大幅上涨之后，我们对该股潜在的波动持谨慎态度。”
Truist还将GitLab(GTLB)的目标价从30美元上调至40美元，并将Atlassian(TEAM)的目标价从160美元上调至185美元。尽管上调了GitLab的目标价，Truist仍维持对该股的“持有”评级。
GitLab将于9月1日公布财报，市场共识预计其调整后每股收益为0.18美元，营收为2.7236亿美元。分析师指出“我们预计GitLab的业绩将符合市场共识预期。尽管2027财年第一季度业绩在基本面上表现稳健，但我们并不认为这一季度的表现能够实质性缓解投资者目前对于按席位计费业务收缩以及核心需求趋势可持续性的担忧。”“不过，GitLab在季度期间提供了一次业务更新，我们认为这进一步澄清了公司的情况，并且对整个业务潜在的扭转趋势而言是一个积极信号。”
其他获得目标价上调的公司还包括Elastic(ESTC)，Truist将目标价从80美元上调至100美元;PagerDuty(PD)的目标价也被从11美元上调至13美元。Truist均维持对这两只股票的“买入”评级。
最专业的美股资讯,推荐美股大数据 https://Stockwe.com/
如何识别美股市场异常波动？美国机构主力资金买卖情况，出货和吸筹，使用美股投资网VIP会员，2008年成立于美国硅谷，由前纽约证券交易所分析师Ken创立，联合多位摩根斯坦利分析师，谷歌 Meta工程师利用AI和大数据，配合十多年美股实战经验和业内量化模型，建立了一个股市数据库 https://StockWe.com/ 每天处理千万级股票数据：捕捉期权大单，实时主力资金流向、机构持仓变化、川普突发新闻，精准交易信号第一时间发到您手机APP！
越来越多真正已经实现收入的 AI 创业公司，正在从单纯的 AI 软件/Agent 公司，向 Neocloud（AI 云算力）转型。原因很简单，AI 应用越发展，对 GPU 算力的依赖越强，如果长期依赖 AWS、Azure、OpenAI 等第三方基础设施，算力成本会不断侵蚀利润。因此，与其一直“租算力”，不如自己掌握 GPU、数据中心和 AI 基础设施，再在上面叠加自己的模型、Agent、h数据和行业应用。
这实际上反映了 AI 产业链正在出现一个重要趋势：AI 公司开始向下游基础设施垂直整合，而 Neocloud 也开始向上游应用层延伸。未来可能出现“GPU + 数据中心 + 网络 + 模型 + AI Agent + 行业软件”的一体化模式。对于投资者而言，这也是为什么 CoreWeave、Nebius 等 Neocloud 公司越来越受到关注——它们卖的不只是 GPU 小时，而是在成为 AI 时代连接算力和应用的基础设施平台。
美股投资网更直白地解析，AI 的竞争正在从“谁有最好的模型”，逐渐转向“谁能掌握足够多、足够便宜、足够稳定的算力”。这也是这句话真正值得关注的地方：AI 创业公司一旦真正开始产生收入，就会越来越意识到，算力已经不是普通的成本，而正在变成决定商业模式和利润率的核心生产资料。
如果把今年以来的美股行情拆开来看，会发现一个非常重要的变化正在发生。
过去两年，市场最简单、最有效的交易方式就是买AI。只要和人工智能沾边，无论是GPU、服务器、网络设备、光模块还是数据中心，资金都会愿意给出更高的估值。
但到了2026年8月，这种“买入一切AI资产”的交易正在明显失效。
高盛最新的市场观察给出了一个非常值得重视的判断：AI交易并没有结束，但AI交易已经从过去的“普涨行情”，进入了一个更加依赖基本面、盈利预期和估值错配的阶段。
换句话说，未来真正赚钱的可能不再是简单地寻找“AI概念股”，而是寻找那些股价已经明显落后于盈利预期、但基本面仍在持续改善的公司。
这也是为什么高盛目前特别看好存储和数据中心板块的战术机会。
更值得关注的是，这一次资金风格的变化并不只发生在AI内部。欧日银行、黄金矿商、铜矿股以及部分金融和硬资产资产，也正在进入机构投资者的视野。
对于美股投资者来说，这可能意味着一个非常重要的市场阶段切换正在发生。
AI“躺赢”时代结束了
高盛认为，当前市场正在经历一次典型的去杠杆化行情。
高贝塔动量组合本周出现明显下跌，高盛追踪的AI相关对冲组合在五个交易日内也出现较大幅度回撤。市场表现与今年7月出现的那轮动量交易崩塌具有相似特征。
真正值得注意的并不是某一天跌了多少，而是市场内部出现了非常明显的结构性变化。
过去一段时间，投资者形成了一种非常强的惯性：只要AI股票出现回调，就立即逢低买入。
这种策略在过去非常有效，因为AI公司的盈利增长不断超预期，股价上涨又进一步吸引资金进入，形成了“上涨、资金流入、估值提升、继续上涨”的正反馈。
但当估值已经足够高之后，市场开始要求企业拿出更多的盈利增长来证明自己的估值。
于是，股价和盈利之间的差距开始成为决定股票表现的重要变量。
高盛现在关注的核心问题已经不是“这家公司是不是AI公司”，而是“这家公司的盈利增长是否已经被股价充分反映”。
这两句话看起来差别不大，实际上代表的是完全不同的投资逻辑。
过去投资者买的是主题。
现在机构开始买的是盈利预期与股价之间的错位。
为什么高盛特别看好存储和数据中心
高盛当前最值得关注的判断，是其认为存储和数据中心板块存在比较明显的“股价与盈利预期错配”。
这其实非常符合目前AI产业链正在发生的变化。
过去市场最大的担忧之一，是AI资本开支最终会不会放缓。
但现在市场正在逐渐发现，即便AI算力的成本下降，AI基础设施的需求也并没有因此消失。
恰恰相反，随着AI模型越来越便宜，AI应用开始大规模进入企业、搜索、软件、医疗、金融以及各种垂直行业，对算力的使用量可能进一步增加。
这意味着AI产业正在从“训练大模型”的第一阶段，逐渐进入“AI大规模应用”的第二阶段。
而第二阶段最大的受益者，未必还是过去市场最熟悉的GPU公司。
存储、服务器、网络、数据中心、电力以及冷却系统，都可能获得更大的需求弹性。
尤其是存储。
这也是为什么高盛所强调的“股价与EPS背离”在存储板块尤其值得关注。
英伟达服务器涨价15%，反而再次证明存储产业链的议价权
就在高盛强调存储板块战术机会的同时，市场今天又出现了一条非常重要的消息。
据彭博报道，英伟达部分大型客户已经被告知，搭载英伟达AI芯片的服务器系统明年初开始可能涨价超过15%，主要原因就是内存芯片成本快速上涨。涉及的系统包括采用Grace Blackwell以及下一代Vera Rubin平台的产品，具体涨幅将取决于芯片代际和内存配置。路透也报道了这一消息，但同时指出无法立即独立核实彭博报道。
这件事情表面上看，对英伟达和云计算巨头都不是特别好的消息。
但从产业链投资的角度来看，里面其实隐藏着一个更加重要的信号。
AI服务器正在变得越来越“吃内存”。
过去投资者更多关注GPU，后来开始关注HBM，再往后开始关注网络和电力。
现在，存储本身正在成为AI基础设施扩张过程中越来越重要的瓶颈。
目前全球DRAM市场高度集中在三星、SK海力士和美光三家公司手中，而AI加速器对于高性能内存的需求远远高于传统服务器。
这就导致一个非常有意思的产业链变化。
以前是GPU厂商拥有最强的议价权。
现在，在部分关键存储产品上，存储厂商的议价能力也开始明显增强。
彭博报道指出，三星、SK海力士和美光在AI基础设施需求快速增长的背景下拥有越来越强的定价权，而DRAM供应增长目前仍难以完全跟上需求。
这也是为什么今天这条“英伟达服务器涨价”的新闻，我认为不能简单理解成英伟达成本上涨。
它实际上是在告诉投资者，AI产业链正在出现新的利润重新分配。
英伟达也不可能无限吸收成本，很多投资者可能会问一个问题。
英伟达毛利率这么高，为什么不能自己承担内存涨价？
原因很简单。
英伟达确实拥有极强的盈利能力，目前AI加速器业务仍然具有非常高的毛利水平，但AI服务器已经不是单纯的一块GPU。
随着Blackwell、Vera Rubin等平台向整机柜系统发展，内存、网络、CPU、存储、电源以及散热系统共同构成了越来越复杂的基础设施。
当某一个环节的成本出现剧烈上涨之后，不可能永远由其中一家企业承担。
美股投资网 TradesMax.com 提到，英伟达AI加速器的毛利率约为75%，但即便如此，面对内存成本的快速上涨，产业链依然需要通过提高终端服务器价格来消化部分成本压力。
这也是目前AI产业链非常值得研究的一点。
过去市场一直在讨论“谁能从AI资本开支中赚最多的钱”。
现在更重要的问题变成了“AI资本开支的钱，最终会在产业链不同环节之间如何重新分配”。
这一变化对投资者来说非常关键。
存储可能正在成为AI产业链新的“卖铲人”
如果AI服务器价格明年真的因为存储成本而普遍上涨，那么市场需要重新评估一个问题。
AI基础设施的瓶颈到底在哪里？
答案正在从GPU逐渐扩展到HBM、DRAM、先进封装、网络、电力和数据中心。
尤其是HBM。
一块AI GPU能够发挥多大性能，很大程度上取决于能够搭配多少高带宽内存，以及内存带宽能否跟上计算能力。
随着GPU算力继续提高，如果内存带宽和容量无法同步增长，GPU本身的计算能力就很难完全发挥出来。
所以从投资角度看，AI并不是简单的“GPU故事”。
它越来越像是一场整个基础设施产业链的升级。
而存储恰恰处在这个产业链中一个非常特殊的位置。
需求增长非常确定，供给扩产又需要时间，同时行业集中度非常高。
一旦供需出现缺口，价格弹性就会非常大。
这也是为什么高盛把存储列为目前股价和盈利预期错配最明显的板块之一。
但这里有一个投资者必须注意的陷阱
存储股票值得关注，并不意味着所有存储股票都值得买。
恰恰相反，存储行业最大的特点就是周期性非常强。
当价格上涨的时候，企业利润可以爆发式增长，市场也会迅速提高盈利预测。
但如果市场提前把未来两三年的利润全部计入股价，股票一样可能出现“基本面很好但股价不涨”的情况。
所以高盛提出的逻辑其实非常有价值。
真正值得交易的不是单纯的“存储涨价”，而是“盈利预期上修幅度是否超过市场当前估值所隐含的预期”。
这就是为什么现在的市场环境比过去更加适合做基本面筛选。
对于美股投资者而言，美光科技（MU）自然是最直接值得观察的标的之一。
但真正应该跟踪的不是单季度EPS，而是HBM、DRAM、NAND价格趋势、资本开支、产能利用率、客户库存以及未来几个季度的盈利预期变化。
如果这些变量同时向上，那么存储板块的上涨才可能从“周期反弹”进一步演变成“盈利重估”。
AI交易并没有结束，而是在从硬件向应用层扩散
高盛另外一个值得注意的判断，是AI投资逻辑正在从“谁拥有最多算力”转向“谁真正受益于AI普及”。
这其实是一个非常大的变化。
过去市场最喜欢的是GPU、服务器、光模块、交换机这些能够直接从资本开支中获得收入的公司。
现在投资者开始寻找第二层机会。
例如软件、医疗、药物研发以及企业AI应用。
这种变化已经开始从市场表现中体现出来。
本周医药板块出现明显异动，Moderna与Merck合作开发的个体化mRNA癌症疫苗取得积极的后期临床结果，推动Moderna和Merck股价大幅上涨。
需要注意的是，这一事件本身并不是简单的“AI药物研发”故事，而是个体化mRNA癌症治疗取得重要临床进展。市场真正关注的是，AI、计算生物学、基因测序和个体化医疗未来能否进一步融合，从而提高新药研发效率。
这意味着AI的投资机会正在从“卖算力”逐渐扩展到“使用算力创造经济价值”。
如果这个趋势持续，那么未来几年AI最大的投资机会，很可能不会只集中在半导体。
动量因子正在发生一次非常剧烈的换血
高盛对动量因子的观察同样值得投资者重视。
今年动量因子已经出现多次非常剧烈的单日波动，而更重要的是，过去12个月的强势股与过去3个月的强势股之间出现明显分化。
这说明市场正在发生领导权切换。
过去一年表现最好的股票，未必还是未来三个月最强的股票。
这其实是一个非常危险的信号。
因为当市场从单一主线进入风格切换阶段，量化资金、CTA以及其他趋势型资金往往会同时调整仓位。
一旦过去的赢家开始变成近期的输家，程序化资金会进一步放大这种波动。
这也是为什么我们最近看到一些基本面并没有发生巨大变化的AI股票，股价却可能在很短时间内出现非常大的波动。
市场并不是突然不相信AI了。
而是资金正在重新计算“AI资产应该值多少钱”。
软件正在接棒半导体，意味着什么？
高盛数据显示，软件已经成为短期动量组合的重要组成部分，而半导体和AI硬件相关资产则出现明显降温。
这一变化非常值得重视。
因为如果软件开始取代半导体成为新的动量方向，说明市场可能正在从“资本开支驱动型AI”转向“利润率驱动型AI”。
GPU、服务器、数据中心属于重资产投资。
软件则完全不同。
一家软件公司如果能够利用AI提高产品价值，新增收入未必需要同步增加大量资本开支。
因此，一旦市场开始从“收入增长”重新关注“自由现金流增长”，软件公司的估值逻辑可能再次占据优势。
这也是为什么未来一段时间，投资者不能只盯着NVDA、AMD和Broadcom。
根据美股大数据 StockWe.com AI软件、网络安全、数据分析、企业软件以及AI Agent，都可能成为下一阶段资金寻找超额收益的方向。
金融和硬资产为什么突然重新受到关注？
更加值得注意的是，高盛并没有把未来机会全部限定在AI。
恰恰相反，金融和硬资产正在重新进入机构投资者的视野。
欧元区和日本银行股存在结构性机会，黄金矿商和铜矿股则受到商品价格、实际利率以及供需格局变化的支持。
这背后其实反映了一个非常简单的投资逻辑。
当AI交易开始从“高估值、高增长、高动量”向基本面扩散之后，资金自然会寻找那些过去几年被AI叙事压制的资产。
黄金矿商就是一个典型例子。
金价上涨的时候，黄金矿商并不是简单地跟着黄金价格上涨。
因为黄金价格上涨一美元，可能直接转化成矿企利润的大幅增加。
如果矿山成本相对稳定，那么商品价格上涨会带来非常明显的利润杠杆。
铜矿也是类似逻辑。
AI数据中心、电网、机器人、电动车以及全球电气化趋势都需要大量铜。
因此，铜实际上同时拥有传统周期和AI基础设施两重需求逻辑。
这也是为什么高盛开始把资金从单纯的AI硬件交易，引向金融和硬资产。
这可能才是9月份真正值得关注的行情
如果把这些信息放在一起看，会得到一个非常清晰的结论。
高盛并不是在告诉投资者“AI行情结束了”。
恰恰相反。
高盛真正表达的是，AI行情正在进入第二阶段。
第一阶段是估值扩张。
市场看到AI，就愿意给更高估值。
第二阶段则是盈利验证。
企业必须证明AI资本开支能够真正转化为收入、利润和自由现金流。
第三阶段则可能是产业链重新分配。
GPU、存储、网络、数据中心、电力、软件、医疗和金融都会出现不同程度的受益者，但资金会越来越集中在盈利增长超过市场预期的公司。
这也是为什么英伟达8月26日的财报会变得格外重要。
目前市场预期英伟达本季度营收仍将维持非常高的同比增长，投资者真正需要观察的已经不只是营收和EPS有没有超过一致预期，而是Blackwell、Vera Rubin、数据中心需求、毛利率以及供应链成本变化。
尤其是存储成本。
如果英伟达开始明显受到HBM和DRAM成本上涨影响，那么整个AI产业链的利润分配逻辑都需要重新计算。
反过来，如果英伟达能够继续维持极高的毛利率，同时客户仍然愿意接受更高的服务器价格，那么这反而会进一步证明AI基础设施需求依然非常强劲。英伟达将于8月26日公布财季业绩，这也是当前科技行业最重要的基本面催化剂之一。
所以，8月这轮波动未必是AI牛市结束的信号。
更可能是市场第一次认真告诉投资者：AI已经不能再靠故事交易了。
接下来，市场要看的是真金白银的盈利。
而存储、数据中心、AI软件、金融、黄金矿商和铜矿股，正在成为这场资金重新定价过程中最值得关注的几个方向。
对于美股投资者来说，真正的机会往往不是在所有人都开始讨论一个主题的时候，而是在市场开始从一个拥挤的主题中寻找下一个盈利增长点的时候。
这可能正是9月份行情最值得关注的地方。
今天华尔街值得看的是一笔已经接近收尾的AI大单。
7月底，前OpenAI研究员Leopold Aschenbrenner创办的AI基金Situational Awareness，因为重仓的AI和半导体美股大跌，被迫大幅削减公开美股仓位。
随后，Ken Griffin旗下的Citadel接手了其中相当一部分资产。
最新客户信披露，Citadel过去三周完成了近100笔大宗交易，交易金额超过40亿美元，已经将这批组合超过80%的风险敞口降了下来。
先别把它理解成“Citadel看空AI”。
这条新闻真正说明的是：7月底那笔最受市场关注的AI集中去杠杆卖盘，已经大部分被市场吸收。
先弄清楚，这两家基金在做什么
Situational Awareness不是一家普通基金。
它是前OpenAI研究员Leopold Aschenbrenner离开OpenAI后创办的AI主题基金。Leopold此前因为对AI算力、芯片和基础设施的激进判断而受到华尔街关注，基金的持仓也高度集中在AI、半导体和存储方向。
美股投资网了解到，该基金7月亏损约67%，当时需要处理的公开美股组合约为160亿美元。
问题并不只是美股跌了，而是高集中度和高杠杆叠加后，基金失去了继续等待的空间。
当风险快速放大时，它面对的不是“这家公司长期还值不值得持有”，而是“现在必须卖多少，才能把整体风险降下来”。
Citadel则完全站在另一边。
它的优势不是简单判断某只股会不会涨，而是在市场出现大规模集中卖盘时，能够先接下仓位，再通过银行交易台、主经纪商和其他机构买家，把风险拆开重新分配。
这也是“大宗交易”的核心意义。
几十亿美元的美股如果直接扔进公开市场，很容易把价格继续砸低。更专业的做法，是先找到机构对手方，一笔一笔谈，再分批完成转移。
“80%风险下降”到底是什么意思？
这里要特别区分一个概念：
风险下降80%，不等于卖掉80%的美股。
对冲基金降低风险，可以通过直接减持美股，也可以通过期权、指数对冲、相关资产反向仓位等方式完成。
它真正要做的，是降低整个组合对某一类行情继续波动的敏感度。所以，这个80%最重要的意义不是“Citadel卖了多少股.票”，而是：
7月底那种集中、急迫、带有强制性质的卖压，已经明显减弱。
美股投资网认为，这一点对理解当时AI股的下跌很重要。那波下跌里至少有两种力量同时存在：
第一种是正常的估值调整。
第二种则会放大价格波动。
因为被迫卖出的资金，不是在认真比较公司值80美元还是100美元，而是在解决一个更直接的问题：
今天必须卖多少，才能把风险控制住。
这种卖盘最容易把价格短期打过头。
这对AI和半导体股.票意味着什么？
最直接的一点是：
市场少了一块额外的技术性抛压。
如果此前某些AI、存储或半导体股.票的下跌，部分来自Situational Awareness这类集中去杠杆，那么随着这批风险逐渐处理完，价格会重新更多地回到基本面上。
但这并不代表相关股.票自动进入新一轮上涨。
接下来真正决定方向的，仍然是几件更硬的东西：
如果这些数据仍然强，那么7月那波下跌更像是一次被杠杆放大的调整。如果订单、利润和资本开支一起转弱，那就不是一只基金卖完就能解决的问题。
散户最容易误读这条新闻的两个地方
第一，不要因为Citadel接过这批股.票，就把它理解成“AI已经见底”。
Citadel做的是一笔风险接收和再分配交易，它的收益来源可以包括折价、对冲和交易执行，并不等同于长期看多整个AI板块。
第二，也不要因为Citadel现在继续降风险，就认为它在看空AI。
它在处理的是一份集中仓位，不是在给整个行业做方向判断。
真正有价值的信息只有一个：
7月底那笔最显眼、最集中的被迫卖盘，正在退出市场。
接下来AI股还能不能继续走强，决定权重新回到财报、订单、资本开支和利润本身。
这才是今天这条新闻最值得看的地方。
立刻扫码+VIP
获取更多超高含金量第一手信息
美股投资网获悉，在AI芯片霸主地位的巩固战中，黄仁勋正将目光投向韩国。据报道，英伟达(NVDA)已与韩国AI芯片设计公司Rebellions就潜在合作展开初步谈判，选项涵盖技术合作、投资乃至全面收购。本周，英伟达CEO黄仁勋在加州圣克拉拉总部亲自会见了Rebellions联合创始人兼CEO朴成铉(Sunghyun Park)，显示出这笔潜在交易在英伟达战略版图中的优先级。
目前谈判仍处于早期阶段，可能无疾而终。但若达成交易，这将是英伟达在韩国AI生态系统中继7月以10亿美元入股Naver之后的又一重大落子。而对于正处于IPO前夜的Rebellions而言，黄仁勋递出的橄榄枝，可能彻底改变其作为英伟达“挑战者”的叙事。
Rebellions韩国举国打造的“K-Nvidia”
Rebellions成立于2020年，是韩国政府“K-Nvidia”计划的核心培育对象。今年3月，韩国国家成长基金通过“尖端战略产业基金”向Rebellions直接投资2500亿韩元(约1.66亿美元)，这是该计划下的首笔直接投资。
截至目前，Rebellions已累计融资约8.5亿美元，投资者阵容囊括SK海力士、三星风投、Arm Holdings等半导体巨头，最新估值约23亿美元。三星与SK海力士同为Rebellions股东，使其在获取关键存储芯片资源上拥有独特优势。
在产品层面，Rebellions专注于AI推理芯片——与训练相比，推理是更大规模的工作负载。其旗舰产品Rebel100 NPU采用三星4纳米工艺制造，基于小芯片架构，配备144GB HBM3E内存，可实现约2 PFLOPS的FP8算力。公司已推出基于Rebel100的RebelCard加速卡，并计划于2027年上半年在韩国IPO，后续寻求赴美上市。
英伟达的“人才+技术”狩猎从Groq到Rebellions
这笔潜在交易延续了英伟达近年来通过非传统方式获取AI人才的战略。2025年底，英伟达与AI芯片初创公司Groq达成非独家授权协议——获得Groq推理技术授权的同时，吸收了其大部分工程人才，但Groq保留独立运营权。这一结构被广泛解读为英伟达规避反垄断审查的“变相收购”，并引发美国参议员伊丽莎白·沃伦等人的调查。此次接触Rebellions，是英伟达延续这一“轻收购、重整合”策略的最新信号。
英伟达在AI训练芯片市场占据绝对主导地位，任何大规模收购都需警惕美国司法部的反垄断审查。Groq模式——技术授权+人才吸收——可能成为英伟达在应对监管压力下获取创新技术的模板。
Rebellions的专长在于AI推理——运行已训练模型所需的大规模工作负载。随着AI从训练阶段走向大规模应用落地，推理市场的规模将远超训练市场。英伟达在训练芯片领域占据绝对主导，但在推理芯片市场的竞争格局仍未完全定型，提前卡位具有技术潜力的推理芯片公司，符合英伟达的战略逻辑。
对Rebellions而言，被英伟达“部分吸收”也并非不可能的前景。在推理芯片赛道，Groq已被英伟达“技术性锁定”，SambaNova被英特尔收购。未能走向公开市场的推理芯片初创企业，退出路径正在收窄。
韩国政府正全力推进“K-英伟达”计划，SK海力士与三星电子两大存储巨头均为Rebellions的股东。通过某种形式与Rebellions结盟，英伟达可以进一步嵌入韩国AI产业链。
监管“高压线”美韩双重审查风险
任何超过一定规模的交易都可能面临严格的监管审查。英伟达在AI训练芯片市场的统治地位，使其一举一动都处于反垄断雷达之下。美国参议员已对英伟达与Groq的交易发起调查。若与Rebellions的交易被定性为旨在消灭潜在竞争对手的“变相收购”，可能面临来自美国司法部的强力阻击。
在韩国一侧，半导体被视为关键战略资产。Rebellions作为“K-英伟达”计划的核心标的，任何涉及外资控制权的交易都可能触发韩国政府的严格审查。三星电子和SK海力士作为Rebellions的投资者和韩国存储芯片产业的支柱，其态度也将对交易走向产生重要影响。
战略意义黄仁勋的“韩国拼图”
若与Rebellions达成合作，英伟达将在韩国AI生态中形成“三足鼎立”的布局7月以10亿美元入股韩国互联网巨头Naver，成为其第三大股东;与韩国存储双雄三星和SK海力士保持深度供应链合作;如今再瞄准韩国政府倾力打造的“K-Nvidia” Rebellions。
这一布局的战略逻辑清晰将韩国从“存储芯片供应基地”升级为英伟达AI帝国的战略支点——既锁定HBM等关键存储资源，又吸收韩国顶尖的AI芯片设计人才，同时深度嵌入韩国政府主导的AI主权建设。
Rebellions专注于推理芯片——这正是英伟达相对薄弱的领域。随着AI从训练走向大规模推理部署，推理芯片市场正在爆发。通过获取Rebellions的NPU技术和工程团队，英伟达可以在推理赛道构筑更完整的护城河。
谈判仍处早期，交易可能不会发生。但黄仁勋亲自出面会晤，已表明英伟达对这笔潜在交易的重视程度。在AI芯片竞赛进入“买人才、买技术、买生态”的新阶段，Rebellions正在成为黄仁勋全球狩猎清单上的又一个猎物。
最专业的美股资讯,推荐美股大数据 https://Stockwe.com/
如何识别美股市场异常波动？美国机构主力资金买卖情况，出货和吸筹，使用美股投资网VIP会员，2008年成立于美国硅谷，由前纽约证券交易所分析师Ken创立，联合多位摩根斯坦利分析师，谷歌 Meta工程师利用AI和大数据，配合十多年美股实战经验和业内量化模型，建立了一个股市数据库 https://StockWe.com/ 每天处理千万级股票数据：捕捉期权大单，实时主力资金流向、机构持仓变化、川普突发新闻，精准交易信号第一时间发到您手机APP！
盘前市场动向
1. 8月20日(周四)美股盘前，美股三大股指期货齐跌。截至发稿，道指期货跌0.33%，标普500指数期货跌0.11%，纳指期货跌0.23%。
2. 截至发稿，德国DAX指数跌0.53%，英国富时100指数跌0.24%，法国CAC40指数跌0.31%，欧洲斯托克50指数跌0.25%。
3. 截至发稿，WTI原油涨3.25%，报87.13美元/桶。布伦特原油涨2.89%，报94.27美元/桶。
市场消息
摩根大通警告美财政部翻倍回购国债缺乏可信度，长端收益率或再面临上行压力。摩根大通策略师警告称，市场可能会认为美国财政部为抑制长期融资成本所采取的出人意料的举措缺乏可信度，随着时间的推移，这可能会推高期限溢价和收益率。包括杰伊·巴里在内的策略师在一份报告中写道，“如果缺乏真正的财政巩固，我们担心市场会认为这一行动缺乏可信度，”“如果财政部在债务管理方法上变得更加投机取巧，并进一步偏离其‘常规且可预测’的原则，随着时间的推移，这可能会导致更高的期限溢价和收益率。”
Aegon“硬刚”美财政部长债回购加码“意义不大”，陡峭化逻辑不改。尽管美国财政部长斯科特·贝森特正试图抑制长期债券利率，Aegon Asset Management仍坚定押注，美国短期与长期借款成本之间的利差将继续扩大。在Aegon投资组合经理詹姆斯·林奇看来，扩大长期美债回购规模“意义不大”，并不会改变他对美国乃至欧洲收益率曲线将继续陡峭化的看法。林奇表示“财政方面的问题——赤字规模庞大，超大规模企业债务涌入市场产生影响，通胀率仍然高于目标水平，再加上美联储的沟通不够清晰，这些都给市场注入了额外溢价。我不认为这些因素会很快消失。”
美财政部扩大长债回购规模或加剧通胀风险，分析师美联储面临更复杂政策环境。经济学家和债券交易员认为，如果财政部持续通过调整债务结构压低长期利率，可能刺激经济活动并增加通胀黏性，同时令美国政府债务融资成本更加容易受到短期利率变化影响。此外，这也可能给保持政策独立性的美联储带来更大压力。RSM US首席经济学家Joseph Brusuelas表示，政策正在逐渐走向一个可能要求央行支持财政目标的方向。他认为，财政部的干预可能造成市场扭曲，并让沃什领导下的美联储面临更加困难的政策环境。Wilmington Trust高级债券投资组合经理Wil Stith表示，如果通胀保持不变甚至继续上升，财政部压低长期收益率带来的宽松效果，可能迫使美联储更加积极地加息。
AI债务洪峰来袭，9月才是美债的考验期。美国财政部通过扩大长期国债回购计划缓解美债市场压力之际，另一场规模庞大的债务融资浪潮正在展开。推动这轮融资扩张的核心力量来自AI基础设施建设。美国投资级企业债市场通常会在劳动节之后迎来发行高峰。随着超大规模云计算企业融资需求增加，9月企业债发行规模可能达到2000亿美元，或对本已承压的国债市场构成新一轮冲击。据市场机构测算，2026年以来，美国投资级企业债发行量同比增长38%，全年发行规模预计达到创纪录的2.1万亿美元。其中，大量新增供应来自AI相关资本开支。这一供给浪潮叠加美国财政赤字扩张、通胀预期升温及美联储政策不确定性，正在重塑固定收益市场的供需格局。
美国经济恐“随时坍塌”?三大指标亮红灯，AI泡沫成最后稻草。专门研究金融危机和地缘政治的芬兰经济学家图奥马斯·马利宁在对美国金融市场和经济中的多个关键指标进行分析后认为，当前美国经济虽然尚未出现明确的衰退时间表，但下行风险已经明显上升。他指出，美国破产申请已升至疫情以来最高水平，私人部门收益率曲线则正在释放“美国衰退即将开始”的信号。与此同时，美国制造业新订单是唯一仍然释放积极信号的指标，但并不足以抵消其他风险，因为当前美国经济的增长似乎高度集中于少数领域。他尤其担心AI投资热潮形成新的市场泡沫。如果AI交易突然崩溃，经济可能像互联网泡沫破裂后那样快速转弱。
个股消息
沃尔玛(WMT)Q2业绩好坏参半，全年指引逊于预期。财报显示，沃尔玛Q2营收同比增长6%至1879.4亿美元，好于市场预期的1866亿美元;同店销售额增长2.6%，不及市场预期的3.8%;调整后每股收益为0.81美元，好于市场预期的0.74美元。此外，该公司给出的业绩指引逊于预期。该公司预计，Q3销售额将增长3%-3.75%;预计调整后每股收益为0.62-0.64美元，不及市场预期的0.68美元。该公司还预计，全年销售额将增长4%-5%(此前预期为3.5%-4.5%)，不及市场预期的5.3%;预计全年调整后每股收益为2.80-2.87美元(此前预期为2.75-2.85美元)，不及市场预期的2.90美元。截至发稿，沃尔玛周四美股盘前跌超6%。
阿里巴巴(BABA)一季度归母净利润同比减少75.56%，AI相关产品收入连续十二个季度实现三位数同比增长。阿里巴巴公布截至 2026 年 6 月 30 日止季度业绩，收入为2,689.53亿元(396.39亿美元)，同比增长9%。经营利润为151.61亿元(22.34亿美元)，同比下降57%。归属于普通股股东的净利润为105.37亿元(15.53亿美元)，同比减少75.56%。其中，AI云与算力服务收入为484.37亿元(71.39亿美元)，总收入及外部客户收入同比增长均加速至45%。这一增长势头主要由AI相关产品采用量的提升所驱动。AI相关产品收入继续保持强劲势头，达123.76亿元(18.24亿美元)，实现连续第十二个季度的三位数同比增长。
SK海力士(SKHY)“天价奖金”分配方案初步敲定六成发股票、四成发现金，人均有望达7.79亿韩元。据一位知情人士透露，韩国芯片巨头SK海力士已在一份初步薪资协议中达成一致，计划将今年员工奖金的60%以公司股票形式发放，其余40%则以现金支付。消息人士进一步指出，按照最新方案，员工将于2027年获得相当于奖金总额40%的股票，剩余20%的股票则递延至2028年和2029年发放，且这部分股票不设限售期。其余40%的奖金部分，将以现金形式于2027年一次性支付。此外，SK海力士本周三宣布，将回购并注销价值40万亿韩元(约合286亿美元)的库存股，并将2025年至2027年间产生的自由现金流中超过50%用于提升股东回报。
SpaceX(SPCX)限售股解禁又来了3.19亿股可交易，投资者关注马斯克员工会不会卖。SpaceX上市后的第二轮限售股解禁即将到来，最多3.19亿股由内部人士持有的股票将在8月20日进入可交易状态，占早期投资者和员工持有股份的约7%。此次解禁意味着更多上市前获得SpaceX股份的员工和投资者可以出售股票，市场将关注新增供应是否会对股价造成压力。不过，SpaceX首席执行官埃隆·马斯克以及部分重要投资者持有的股份仍处于更长期锁定期内，不会受到此次解禁影响。摩根士丹利分析师亚当·乔纳斯认为，解禁压力可能并非风险，而是投资机会。
IBM(IBM)量子计算迎关键里程碑成功连接并冷却两个低温模块，目标2029年推出全球首台容错量子计算机。IBM宣布，已成功将两个低温模块连接并冷却至同一运行环境，并完成初步测试。公司称，这一模块化架构旨在扩展为可连接数百个量子芯片的超低温共享系统，是通往2029年推出IBM Quantum Starling的关键一步。IBM预计，Quantum Starling将成为全球首台容错量子计算机，并整合纠错、处理器设计、解码和系统工程等方面的进展。与目前使用最广泛的IBM量子系统相比，每个模块的真空外壳提供最多12倍的布线空间。IBM指出，这支持模块内部以及模块之间更多的芯片到芯片连接，为更大规模量子计算提供硬件基础。
重要经济数据和事件预告
20:30 美国截至8月15日当周初请失业金人数
20:30 美国8月费城联储制造业指数
20:30 2027年FOMC票委、旧金山联储主席戴利发表讲话
23:10 2028年FOMC票委、圣路易联储主席穆萨莱姆接受CNBC的采访
业绩预告
周五早间罗斯百货(ROST)
周五盘前贝壳(BEKE)
最专业的美股资讯,推荐美股大数据 https://Stockwe.com/
如何识别美股市场异常波动？美国机构主力资金买卖情况，出货和吸筹，使用美股投资网VIP会员，2008年成立于美国硅谷，由前纽约证券交易所分析师Ken创立，联合多位摩根斯坦利分析师，谷歌 Meta工程师利用AI和大数据，配合十多年美股实战经验和业内量化模型，建立了一个股市数据库 https://StockWe.com/ 每天处理千万级股票数据：捕捉期权大单，实时主力资金流向、机构持仓变化、川普突发新闻，精准交易信号第一时间发到您手机APP！
盘前市场动向
1. 8月21日(周五)美股盘前，美股三大股指期货齐涨。截至发稿，道指期货涨0.52%，标普500指数期货涨0.48%，纳指期货涨0.74%。
2. 截至发稿，德国DAX指数涨0.20%，英国富时100指数涨0.20%，法国CAC40指数涨0.15%，欧洲斯托克50指数涨0.31%。
3. 截至发稿，WTI原油跌0.44%，报86.45美元/桶。布伦特原油跌0.38%，报93.42美元/桶。
市场消息
美财政部欲砸钱救美债，高盛开出“药方”通胀降温才是破局核心。高盛策略师弗里德里希·沙佩尔在一份报告中指出，如果不改变宏观底层驱动因素，债务回购计划扩大所带来的影响将被证明是“相对短暂的”。沙佩尔认为，尽管美国财政部竭尽全力试图遏制不断上升的借贷成本，但冷却通胀依然是降低债券收益率最令人信服的途径。近期包括零售销售数据不及预期、就业数据令人失望以及今年7月核心通胀受到抑制等一系列基本面消息虽然令人鼓舞，但市场定价仍存在分歧。沙佩尔在报告中写道“我们认为，持续积累温和的通胀数据，将增加人们对美联储维持利率基准不变的信心，并将风险偏向转回，这是目前降低收益率的最清晰途径。”
瑞银上调标普500盈利预测，看好牛市延续。瑞银上调了对标普500指数的盈利预测及目标点位，理由是企业盈利前景改善，且市场对明年经济增长的信心持续增强。该行目前预计，标普500指数2026年每股收益为350美元，2027年为400美元，分别较此前预测的335美元和375美元有所上调，对应增速分别为25%和14%。与此同时，该行将标普500指数目标点位上调至2026年12月的8,100点及2027年6月的8,400点。该行表示，此次上调主要受半导体、科技硬件及能源板块盈利超预期表现驱动，但几乎所有市场板块的盈利预期均有不同程度的上调。瑞银指出，此轮市场上涨的广度正在持续扩大，第二季度财报季表现异常强劲，制造业活动及建筑业就业增长等周期性领域的经济状况也在持续改善。
前美联储“三把手”美股泡沫或明年底前破裂。前纽约联储主席比尔·杜德利指出，美股估值已经明显处于泡沫区域。AI投资周期一旦放缓，当前支撑股市上涨的盈利、利润率和融资逻辑可能同时逆转。他预计，这轮泡沫可能在2027年底前破裂。杜德利指出，多项指标已揭示美股的高估值，但他同时强调，高估值并不意味着泡沫会立即破裂。泡沫往往能够持续膨胀，因为不断上涨的资产价格反过来刺激投资和盈利增长，并强化市场参与者的乐观预期。风险在于，这一正反馈最终可能反转。最关键的转折点来自AI资本开支。一旦AI资本开支增速下降，上游“卖铲人”企业将首先承压需求增长放缓，盈利预期下降，同时利润率也可能收缩，最终形成估值和盈利的“双重打击”。
美财政部“买债压息”反伤美元?花旗大幅下调美元三个月预测，称中期选举前不宜做多。随着市场正逐步消化美联储立场趋于温和的预期、中期选举因素，以及美国财政部可能加大国债回购力度的消息，花旗集团外汇策略团队近期对美元短期走势转为看空。由Daniel Tobon领衔的花旗策略师在周四的研究报告中，将未来三个月美元指数预测从102.12下调至98.34。花旗曾警告称，美国财政部长斯科特·贝森特为压低长期借贷成本而采取的最新举措很可能以美元走弱为代价。策略师表示“最新变数在于，美国财政部近期宣布将在11月前将回购规模扩大一倍。这通过两条路径为美元增添了新的利空因素其一，压低美债收益率;其二，引发市场对金融压抑政策的担忧。”
黄金迈向连续三周上涨，新一轮牛市氛围拉满！截至发稿，黄金现货涨1.70%，报约4597美元/盎司，日内一度站上4600美元/盎司，有望现连续三周上涨。对于黄金这一贵金属价格曲线而言，正在获得美国政府回购10年及以上长期限美债所引发的“双路径受益”结构——无风险收益率下行赚的是持有机会成本、收益率失控则赚的是信用溢价。对于黄金新一轮牛市预期而言，真正的显著影响在于改变市场对美联储与美国政府政策反应函数的相关预期一旦投资者相信政府当局会以更庞大美元投放、更低实际利率或更积极的债务期限管理来阻止长端融资成本失控，在美元持续贬值和10年期及更长期无风险收益率下行推动之下的黄金价格分布便会呈现明显的上行偏斜。
个股消息
美股科技股多数走高。周五美股盘前，光通信股普涨。截至发稿，Coherent(COHR)、Lumentum(LITE)、Astera Labs(ALAB)、诺基亚(NOK)涨超2%，Credo Technology(CRDO)、康宁(GLW)涨近2%，迈威尔科技(MRVL)涨超1%。“美股七巨头”全线上涨，涨幅均低于2%;存储芯片股同样走高，SK海力士(SKHY)涨超2%，美光科技(MU)、希捷科技(STX)、西部数据(WDC)均涨超1%。
折扣零售韧性凸显!罗斯百货(ROST)两度上调全年利润预期，同店销售创近五年最长连涨。罗斯百货今年第二次上调了年度利润预期，表明公司的发展势头依然强劲。财报显示，罗斯百货二季度营收达63亿美元，同比增长13.9%，超出预期1.4亿美元;每股收益为2.66美元，超出预期0.71美元。尽管第二季度的收益包含约每股0.60美元的关税退税收益，但同店销售额仍增长了10%。这标志着其同店销售额连续第二个季度实现两位数增长，这一趋势在近五年内尚属首次。该公司表示，目前预计全年每股收益为8.61美元至8.77美元，高于此前预期的7.50美元至7.74美元，且超出华尔街预期。新预期的中位数意味着较前一年增长31%，是自2022年以来的最强增长率。罗斯百货未给出全年同店销售额的预测区间，但预计第三季度增长6%至7%，第四季度增长4%至5%，均高于分析师预期。截至发稿，罗斯百货周五美股盘前涨超8%。
最高1000亿美元!博通(AVGO)酝酿巨额AI芯片融资，加码争夺英伟达(NVDA)主导市场。博通正在与多家贷款机构洽谈一项规模庞大的人工智能芯片融资计划，拟筹集超过600亿美元债务资金，为Anthropic等人工智能公司获取芯片及数据中心基础设施提供融资支持。知情人士透露，如果包括正在讨论的次级债务部分，整个融资计划的规模最高可能达到1000亿美元。这笔交易将成为人工智能基础设施融资热潮中的又一笔超大型交易。对于博通而言，这项融资安排也有助于扩大其AI芯片及其他数据中心设备的销售规模，并进一步挑战英伟达在人工智能计算市场的领先地位。
传SK海力士(SKHY)拟斥资数十万亿韩元赴日建厂，或创韩国半导体对日投资先河。外媒周五援引行业消息源报道，SK海力士正考虑在日本宫城县兴建一座存储芯片生产设施，该项目投资规模可能达数十万亿韩元。SK海力士此举意在应对全球存储芯片需求持续走强背景下，进一步扩充产能。从投资体量来看，此次数十万亿韩元的规模虽属巨额，但相较于SK海力士在韩国本土龙仁和湖南地区半导体产业集群数百万亿韩元级别的投入，宫城工厂的生产规模预计相对偏小。业内分析认为，该工厂将定位为SK海力士新增的海外生产据点，与韩国本土产业集群形成互补。若该计划最终落地，将成为韩国芯片制造商在日本进行的首笔大型半导体制造投资。
重要经济数据和事件预告
21:45 美国8月SPGI制造业PMI初值
最专业的美股资讯,推荐美股大数据 https://Stockwe.com/
如何识别美股市场异常波动？美国机构主力资金买卖情况，出货和吸筹，使用美股投资网VIP会员，2008年成立于美国硅谷，由前纽约证券交易所分析师Ken创立，联合多位摩根斯坦利分析师，谷歌 Meta工程师利用AI和大数据，配合十多年美股实战经验和业内量化模型，建立了一个股市数据库 https://StockWe.com/ 每天处理千万级股票数据：捕捉期权大单，实时主力资金流向、机构持仓变化、川普突发新闻，精准交易信号第一时间发到您手机APP！
美股投资网获悉，迈威尔科技(MRVL)与谷歌(GOOGL)达成定制芯片合作，同时向谷歌发行了一份认股权证，允许后者购买价值约121.8亿美元的迈威尔科技股份。受此消息提振，截至发稿，迈威尔科技周三美股盘前大涨近13%。
近年来，随着企业寻求英伟达(NVDA)高昂图形处理器(GPU)之外的替代方案，对谷歌用于AI工作负载的张量处理单元(TPU)等定制芯片的需求大幅增长。根据迈威尔科技与谷歌双方发布的声明，两家公司将合作开发AI推理加速器、存储控制器、网络接口控制器、内存接口控制器以及近内存计算技术。
此外，迈威尔科技表示，已向谷歌发行一份最多可购买5897万股股票的认股权证，行权价格设定为每股206.58美元。该公司于7月29日与谷歌签署商业协议，为其提供定制芯片产品。在协议签署后的第一年内，每季度将有136.0867万份认股权证股份归属。剩余股份则将根据从迈威尔科技2027财年第三季度至2033财年结束期间的“自主购买”情况进行归属，其中每当双方共同开发的产品带来5亿美元收入时，就会有一批股份归属。
与此同时，迈威尔科技规模更大的竞争对手博通(AVGO)盘前跌逾3%。长期以来，谷歌主要依赖博通协助设计自研TPU。迈威尔科技和博通均能够帮助客户将芯片设计转化为可实际生产的芯片，并提供进入晶圆制造环节前的后端支持，最终交由台积电等晶圆代工厂生产。随着大型科技公司加速开发AI自研芯片，这一业务正成为两家公司重要的增长引擎。
最专业的美股资讯,推荐美股大数据 https://Stockwe.com/
如何识别美股市场异常波动？美国机构主力资金买卖情况，出货和吸筹，使用美股投资网VIP会员，2008年成立于美国硅谷，由前纽约证券交易所分析师Ken创立，联合多位摩根斯坦利分析师，谷歌 Meta工程师利用AI和大数据，配合十多年美股实战经验和业内量化模型，建立了一个股市数据库 https://StockWe.com/ 每天处理千万级股票数据：捕捉期权大单，实时主力资金流向、机构持仓变化、川普突发新闻，精准交易信号第一时间发到您手机APP！
微信分析师 微信公众号
