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美股投资网获悉，有着全球“芯片代工之王”称号的顶级芯片制造商台积电(TSM)股价近日呈现“狂飙”之势，使其总计市值向1万亿美元大关加速靠近，无论是台积电台股还是台积电美股ADR，近期价格涨势之迅猛甚至令逢低买入群体难以找到切入点。华尔街分析师们看涨台积电股价的呼声可谓越来越高，甚至在一些极度看好台积电后市行情的分析师看来，台积电市值与目前高达3万亿美元的英伟达(NVDA)持平可能只是时间问题。
以台积电在美国上市的美国存托凭证(即美股ADR价格)来计算，台积电总市值上周超过“股神”巴菲特旗下的伯克希尔哈撒韦公司(Berkshire Hathaway Inc.)，成为全球市值排名第八的上市公司。今年以来，台积电美股ADR价格涨幅高达惊人的73%，使其以ADR交易价格测算的总市值达到9,320亿美元，距离1万亿美元市值门槛越来越近。
台积电美股ADR之所以涨幅表现超越台积电台股，核心逻辑在于国际投资者更容易买入ADR标的。台积电美股ADR被纳入费城半导体指数等芯片股相关的重磅指数，以及在VanEck半导体ETF和iShares半导体ETF等风靡全球的半导体ETF产品中占据高额权重，这意味着追踪费城半导体等指数的基金以及半导体ETF必须不断买入在美国上市的台积电美股ADR。
这家芯片代工行业当之无愧的领导者目前已成为人工智能广泛应用于消费电子端，以及ChatGPT等生成式AI工具普及率激增的最主要受益者，其最尖端的造芯技术以及相对于英伟达等科技巨头而言较低的估值使其成为全球投资者最青睐的芯片股之一。核心的逻辑则在于台积电是英伟达 H100/H200/GB200等高性能AI GPU的唯一代工厂，英伟达目前已位列全球最高市值上市公司。
有着“全球芯片代工之王”称号的台积电，当前可谓处于全球人工智能和芯片制造热潮最核心，作为全球AI芯片霸主英伟达 AI GPU的全球唯一代工厂，可谓以一己之力卡着英伟达产能。英伟达则是全球AI芯片市场的绝对主导者，占有高达80%—90%的市场份额。
最新统计数据显示，台积电5月销售额同比大幅增长30%，至2,296亿新台币(大约71亿美元)，主要得益于全球企业纷纷布局人工智能技术的狂热浪潮以及PC、智能手机等消费电子产品的需求复苏趋势。
从更宽广的时间范围来看，台积电2024年1月至5月的五个月总销售额规模高达1.058万亿新台币，相比于2023年同期本已强劲的销售额实现大幅增长27.2%。自2024年以来，类似ChatGPT以及Sora的各类AI应用需求持续呈爆炸式增长，全面推动全球AI数据中心建设热潮，刺激英伟达AI GPU等服务器AI芯片需求猛增。
此外，据媒体报道称，台积电3nm芯片代工报价涨幅或在5%以上，台积电chiplet先进封装明年年度全线报价的涨幅则在10%-20%。而在6月4日的股东大会上，全面掌舵台积电的新任董事长兼首席执行官魏哲家已明示台积电的涨价想法，魏哲家还在6月4日股东大会上透露目前市面上几乎所有AI芯片由台积电制造。
坐拥顶级造芯技艺+chiplet”封装神技”的台积电，迎来AI热潮这一无比强大催化剂
在全球大型企业纷纷斥巨资建设AI数据中心引发AI芯片需求激增之际，凭借在5nm以下高端制程领域，尤其是目前最火热的3nm领域独一无二的代工地位以及业内最顶尖的Chiplet先进封装工艺，总部位于中国台湾的台积电一直能够保持高利润率。
在当前AI芯片需求激增背景下，作为全球AI芯片领导者英伟达以及AMD AI芯片唯一代工厂，以及微软和亚马逊等云巨头自研AI芯片唯一代工厂的台积电势必持续受益。手握全球最顶级造芯技艺以及最顶尖Chiplet先进封装，属于代工之王台积电的“英伟达时刻”——即股价与业绩开启同步激增的时刻，或许已经到来。
台积电目前仍然是苹果公司、英伟达、AMD以及博通等无晶圆(Fabless)芯片设计公司最核心的芯片制造商，尤其是为英伟达以及AMD所代工的数据中心服务器端AI芯片，被认为对驱动ChatGPT等生成式AI工具背后庞大的人工智能训练/推理系统最为关键的硬件基础设施，且没有之一。
台积电凭借在芯片制造领域数十年造芯技术积淀，以及长期处于芯片制造技术改良与创新的全球最前沿(开创FinFET时代，引领2nm GAA时代)，以领先全球芯片制造商的先进制程和封装技术，以及超高良率长期以来霸占全球绝大多数芯片代工订单，尤其是5nm及以下先进制程的芯片代工订单。根据华尔街分析师预期，从2024年下半年开始，在英伟达GB200以及AMD全新MI325系列需求推动之下，3nm及以下先进制程将持续为台积电带来巨大营收贡献，而明年起3nm及以下制程和先进封装代工价格全面增长则有助于2025年以及后续几年营收加速增长。
研究机构Gartner预计生成式AI和LLM发展将全面推动数据中心部署基于AI芯片的高性能服务器，该机构预计2024年全球AI芯片总营收规模将达到约710亿美元，较2023年大幅增长 33%，2025年则有望达到920亿美元。华尔街大行花旗预计AMD旗舰款AI 芯片MI300X在2024年能够占据约10% 份额，而台积电同样为AMD的独家芯片代工商。这些都显示出台积电在为顶级芯片公司提供代工服务方面无与伦比的重要性。
更重要的是，台积电当前凭借其领先业界的2.5D/3D chiplet先进封装吃下市场几乎所有5nm及以下制程高端芯片封装订单，并且先进封装产能远无法满足需求，英伟达H100/H200供不应求，正是全面受限于台积电2.5D级别的 CoWoS封装产能。有媒体爆料称，由于英伟达H100/H200以及B200/GB200订单数量无比庞大，加之AMD MI300系列订单以及博通以太网芯片、微软与Meta自研AI芯片订单同样火爆，基于台积电3nm、4nm以及5nm制程的chiplet先进封装产能已全线满载。
Markets And Markets最新研究显示，覆盖GPU、CPU、FPGA等芯片的Chiplet先进封装成品、先进封装技术(2.5D/3D、SiP、WLCSP、FCBGA和Fan-Out等)的Chiplet市场总额有望于2028年达到约1480亿美元，年复合增速(CAGR)高达惊人的86.7%。根据该机构测算，2023年Chiplet市场总额可能仅为65亿美元。
高盛等华尔街大行极力看涨台积电后市行情
华尔街顶级投行在本周纷纷大举上调台积电目标股价，核心逻辑均在于人工智能带来的AI芯片需求激增，以及2025年可能出现的利润丰厚的3nm级别工艺和先进封装代工价格大幅上涨大幅推高该公司业绩以及估值。其中，华尔街大行高盛将台积电台股的12个月内目标价大幅上调19%至1160新台币(台股周三收于981新台币)。花旗集团预计，在无比强劲的AI芯片需求支撑下，2025年和2026年台积电营收同比增速将高达39%与31%，2024年有望同比增长29%。
在一些极度看好台积电后市行情的分析师看来，一己之力卡着英伟达产能的台积电的总市值与目前高达3万亿美元市值的英伟达持平可能只是时间问题。美股ADR方面，华尔街知名机构Susquehanna将台积电ADR价格预期大幅上调至200美元，意味着屡创新高的台积电美股ADR还有接近12%涨幅。
来自另一华尔街大行摩根大通的分析师们将该机构对台积电AI相关营收预期上调至2028年总营收规模的35%，摩根大通则指出，台积电在云计算领域和边缘AI相关的芯片制造端拥有近乎垄断的无可撼动地位，预计到2028年，AI相关营收将占到总营收的大约35%(预计云服务AI28%+边缘AI 7%)。摩根大通将台积目标价从900新台币上调至1080新台币，维持“超配”评级。
在最新公布的研报中，华尔街大行花旗集团则将台积电目标股价从此前预测的1030新台币上调至1150新台币，远高于当前台积电台股价格。花旗预计，随着AI大模型技术的快速发展迭代和应用范围不断扩大，台积电将从数据中心和边缘AI的芯片强劲需求中全面获益，尤其是在更先进的3nm以及2nm或以下的芯片制造工艺。
花旗预计，到2025年底，包括英伟达新款AI GPU在内的全球大多数服务器AI加速器将迁移到3nm工艺，甚至一部分可能将尝试台积电更昂贵的2nm或者1.8nm工艺，这将为台积电带来更大规模订单，其3nm芯片制造工艺利用率预计将至少在2025年保持供不应求状态。花旗预计，台积电先进制造工艺(即5nm以下工艺)平均代工报价可能将在2025年上涨5%-10%。
高盛集团的分析师们预计台积电3nm和5nm芯片制造价格皆将以“个位数百分比”上涨，并将其12个月目标价格上调19%至1160新台币。包括Bruce Lu在内的高盛分析师们周二在一份报告中写道:“我们现在看到，在围绕人工智能的积极情绪日益高涨的情况下，台积电的风险回报非常具有吸引力。”“随着人工智能应用规模不断扩散，我们认为台积电是最核心受益者之一。”
资讯来源：美股投资网 TradesMax.com 美股大数据 StockWe.com
今日周二盘前，美国公布了5月份零售销售额数据，环比增长仅为0.1%，低于预期的0.3%。同时，前一个月的数据也从原先的0%增长修正为下降0.2%。这一疲软数据揭示了美国消费者支出的放缓趋势，进一步印证了市场对美联储可能在9月份进行首次降息的观点。
今日，美国三大股指收盘时全线微涨。由于明日市场休市，今日交易氛围相对平静。待周四市场重新开市，随着机构们开始交割期权，预计指数的日内波动可能会增大。
截至收盘，道指涨幅为0.15%；纳指涨幅为0.03%；标普500涨幅为0.25%。
英伟达成为美股市值第一大公司
周二，美股盘中，英伟达股价一度涨超4%，最终收高3.51%，市值超过3.33万亿美元，一举超越了长期占据市值榜首的微软。今日微软股价下跌0.4%，市值接近3.32万亿美元。
通过美股大数据.stockwe.com，我们发现有大量的价内和价外Call期权交易，这表明市场对英伟达股票的短期上涨趋势充满信心。尤其是行权价为135.00和138.00的期权成交量都很高，显示出投资者预期英伟达的股价会突破这些关键价位。
总体来看，英伟达的期权交易数据反映了强烈的看涨情绪。投资者不仅在价内期权上投入大量资金，对股票在短期内继续上涨充满信心，还在价外期权上也表现出极大的兴趣，预示着对未来股价有更高的预期。较高的隐含波动率进一步支持了市场对股价波动的预期。
我们美股投资网一直坚定持有英伟达，并在今年一月份以522美元（相当于拆股后52.2美元）的价格入场。
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在持续的市场观察与深度分析中，我们始终保持对英伟达坚定信心，并在近期向我们的VIP会员明确表达了我们的观点：坚定持有英伟达，直至达到1500美元的目标价（拆股后为150美元）。
回顾过去，英伟达股价在过去12个月内猛增了215%以上，在过去五年更是飙升了3400%以上。今年以来，英伟达股价已经上涨了175%，而微软股价在2024年的涨幅则略低于19%。
值得一提的是，在2023年6月13日，英伟达的市值首次突破了1万亿美元大关。仅仅过了不到一年，该公司股票市值在3月1日又突破了2万亿美元，之后在6月5日更是迅速冲破了3万亿美元。从1万亿到3万亿的飞跃，英伟达创造了有记录以来的最快增速。
英伟达的飙升使其成为标普50中的头号权重股，截至5月份，标普500指数与英伟达的价格走势几乎完全相关，这意味着随着英伟达股价的上涨，更广泛的指数也随之上涨。花旗集团股票研究团队的数据显示，截至周一，仅英伟达的股票涨幅就为标普500指数今年以来涨幅的三分之一左右。
在英伟达于6月10日完成1拆10的拆股后，罗森布拉特证券公司的分析师Hans Mosesmann表示，英伟达的股价将继续上涨，并预测其未来一年的市值将高达近5万亿美元。与此同时将英伟达的目标价从140美元大幅上调至200美元，相较于周一收盘价，有近52.7%的上涨空间，这一目标价成为华尔街目前对英伟达最高的预估。
Mosesmann的分析与预期
长期看好英伟达：自2017年起，Hans Mosesmann一直给予英伟达股票"买入"评级，并持续看好公司的硬件产品。
硬件与软件结合：Mosesmann特别强调，英伟达的软件与硬件的结合是公司真正的亮点。
未来十年的增长：他预测，未来十年英伟达的软件业务将在整体销售组合中显著增长，并且由于其可持续性，公司的估值将持续上行。
市场分析师的看法
分析师普遍看好：在媒体追踪的分析师中，64位给予英伟达"买入"评级，7位给予"持有"评级，仅有1位给予"卖出"评级。
韦德布什证券的观点：分析师Daniel Ives认为，未来一年，英伟达、苹果和微软将成为科技行业4万亿美元市值的争夺焦点。随着第四次工业革命的推进，企业和消费者对这些芯片的需求日益增长，英伟达的GPU芯片被视为科技领域的新"黄金"或"石油"。
Baron Capital评价：副总裁兼投资组合经理Michael Lippert在接受采访时强调，英伟达不仅仅是一家芯片销售公司，他们还提供系统，并且公司的专有软件和开发生态系统是其成功的关键因素。
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今日周一，美股三大指数继续走强，资金对科技巨头仍保持旺盛需求。早盘时，三大指数虽然略有低开，但很快就逆转涨势，一路上扬，直到尾盘才稍微有所回落。
在AI及大型科技股的推动下，三大指数集体收涨，标普500再创历史新高，盘中最高涨到5488.5，距离5500点的重要心理关口仅一步之遥。纳指也创新高，纳指在主要指数中涨幅相对最大。
具体收盘，道指涨幅为0.49%；纳指涨幅为0.95%；标普500涨幅为0.77%。
标普500预期再获多家机构上调
高盛：
高盛分析师将标普500指数的年终目标从5200点上调至5600点。
他们指出，五大科技股的强劲盈利增长抵消了普遍每股收益预期的负面修正。
但高盛也警告称，美国经济增长预期过于乐观，中低端消费者的财务状况和消费正在恶化。
Evercore ISI
Evercore ISI上调其对标普500指数的年底预测至6000点，预计该指数到2024年底将实现两位数涨幅。
该机构认为，通胀消退和AI热潮将推动美股进一步走高。
花旗
花旗策略师将标普500指数年底目标位从5100点上调至5600点，成为继高盛和Evercore ISI之后第三家上调预期的华尔街公司。
花旗分析师将全年每股收益预期从245美元上调至250美元，并对2025年的预测持乐观态度。
英伟达今日收跌0.68%，部分归因于美国最高法院将审理的一起涉及加密货币挖矿收入的股东诉讼案。
此外今日盘后，英伟达的一纸公告引发了市场的高度关注：公司CEO黄仁勋时隔9个月终于又开始卖英伟达股票了！
根据刊登在SEC官网上的文件显示，黄仁勋在6月13日和6月14日分别抛掉12万股公司股票，共计24万股，出售价格介于127.78美元至132.23美元之间，总共获得超过3100万美元的现金。
同样在周一收盘后，黄仁勋还提交了一份144表格，预期他会在周一（也就是6月17日）卖出12万股公司股票。如果这一交易顺利实施，公司料将在后续几天进一步披露"黄仁勋售股"的事宜。
美股投资网分析认为，黄仁勋此次出售股票可能是出于个人财务规划或资产配置考虑。尽管此举可能对投资者信心产生一定影响，但考虑到英伟达近期股价的强劲表现以及公司未来的发展前景，对其后续表现仍持乐观态度。
英伟达将迎百亿美元买入
本周，规模高达710亿美元的SPDR科技ETF（XLK）将进行季度性再平衡，以调整其持有的科技股权重。基于英伟达近期股价的飙升，该ETF预计将大举买入英伟达股票，规模超过100亿美元(对英伟达利好)。与此同时，苹果股票将被抛售，预计金额约为110亿美元。
再平衡详情：
权重变化：新的计算结果显示，微软、英伟达和苹果在XLK中的权重将发生显著变化。微软保持其头号股票地位，英伟达权重激增，而苹果权重则大幅下降。在没有权重上限的情况下，微软和英伟达的权重可能稳定在21%左右，而苹果的权重将降至约4.5%。
资金流动：以XLK管理的资产规模710亿美元计算，此次15个百分点的权重变化相当于超过100亿美元的资金流动。英伟达将吸收大量资金流入，而苹果将面临资金流出。
据SPDR美洲研究负责人Matthew Bartolini表示，虽然指数基金出现如此大的转变并不常见，但并非史无前例。此前曾有过因行业分类变化而进行的再平衡，例如亚马逊被移至非必需消费品类别。SPDR有能力应对此次重大交易，该交易将基于上周五收盘价的调整市值进行，预计将于本周末正式生效。
市场影响:
英伟达与苹果股价：英伟达股价的飙升和苹果的权重降低将直接影响这两家公司的股价表现。英伟达可能因资金流入而进一步上涨，而苹果则可能因资金流出而面临股价压力。
科技股市场：作为追踪科技股的最大ETF，XLK的再平衡将对整个科技股市场产生影响。其他科技股可能会因资金重新分配而受到影响，投资者需密切关注市场动态。
抢先交易：随着再平衡的确定，对冲基金和市场套利者可能会进行"抢先交易"，即买入或卖出受影响公司的股票以获取利润。这可能会对ETF准备进行调整时的股价产生不利影响，我们投资者需警惕市场波动。
本周美股市场展望
鉴于周三为节日美股休市，而周五为三巫日（即股指期货、股指期权与个股期权和期货同时到期交割的日期），本周的美股市场走势将受到大量即将到期未平仓期权合约的显著影响。
市场预期这些期权合约大概率将在交割日前被拉高以完成交割。因此，在机构完成交割之前，期权市场预计将继续支撑美股。预计交割日将提前至周二或周四，投资者应密切关注成交量的变化。
从数据面来看，本周的数据公布相对平静，但美国5月零售销售数据将成为本周的焦点。经济学家普遍预计，该数据将环比增长0.2%，较4月的环比增长0%有所反弹。
若零售数据弱于预期，可能会提振市场对美联储9月降息的预期；而若数据好于预期，市场也可能炒作所谓的"金发姑娘"经济情景，即经济既不过热也不过冷，有利于股市表现。无论数据表现如何，关键在于华尔街如何解读这些数据。
此外，本周将有至少10位美联储官员发表讲话，包括达拉斯联储行长洛根、芝加哥联储行长古尔斯比和美联储理事库格勒等。市场将关注这些官员对今年利率前景的看法。
尽管美联储上周发出了鹰派信号，但三组温和的通胀数据导致期货市场预期9月降息的可能性为76%，年内降息50个基点的可能性为50%。
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美股投资网获悉，据两名业内消息人士称，波音(BA)已告知其供应商，其737系列飞机的关键生产目标将推迟三个月，因为该公司仍在与影响产量的质量危机作斗争。消息人士称，波音向行业内传达的一份新供应时间表显示，737系列飞机产量会在9月份时达到每月42架，而此前的计划是在6月份达到这一水平。
值得一提的是，就在前一日，波音的787梦想客机刚被发现了新的质量问题，未交付飞机的机身上有数百个紧固件安装错误。知情人士称，每架飞机上有900多个紧固件，平均分布在机身中部两侧。最新出现的问题是，紧固件的安装出现了不正确的“扭转”。
1月5日，阿拉斯加航空一架波音737 MAX 9型客机发生空中险情，机舱侧面一处内嵌式应急门脱落。该客机随即紧急降落，未造成人员伤亡。这起事故引发了对波音737 MAX 9型客机的停飞令，以对这一机型进行新一轮安全检查。与此同时，美国联邦航空局(FAA)宣布，在发现“不可接受”的质量问题后，不会同意波音737 MAX飞机的任何生产扩张。
在该事故发生后，FAA对波音737飞机的生产流程展开了审查。FAA此前表示，对波音及Spirit AeroSystems进行了为期六周的审查，发现波音在制造过程控制、零件处理和储存以及产品控制方面存在不合规问题，未能遵守质量控制要求。
目前，波音的飞机生产面临监管机构、航空公司和立法者越来越严格的审查。波音的供应时间表列出了供应商应在何时达到给定生产率的期望。分析师表示，这并不一定反映实际产量。
不过，波音推迟生产目标的决定表明，该公司认为供应压力并未缓解。上月有报道称，由于零部件和劳动力短缺，波音的竞争对手、全球最大飞机制造商空客近期也将面临更多的生产中断。
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美股投资网获悉，法拉利(RACE)CEO Benedetto Vigna 表示，未来几年，法拉利不会放弃内燃机，因为该公司仍致力于为广大买家提供全系列的动力系统选择。
尽管法拉利正加紧推出其首款全电动车型，该车型计划于明年年底亮相，但 Vigna 仍将坚持他的策略，即在不断创新新技术的同时，对一系列解决方案保持开放态度。
对于法拉利而言，这是一个微妙的平衡，因为年轻买家倾向于选择电动车，但许多老客户却不愿放弃法拉利标志性的轰鸣声。
Vigna 表示，“一些潜在客户告诉我，如果他们能买一辆电动车，他们才会加入法拉利社区，”另一些人则表示，“他们永远不会购买一辆电动法拉利。”
Vigna 的评论出现在高端汽车行业的一个具有挑战性的时刻，汽车制造商们在努力降低排放的同时，正面临电动车需求放缓和政府缩减补贴的情况。
梅赛德斯-奔驰已经停止了为电动轿车开发独立底盘的工作以节省资金，并计划在2030年代继续销售燃油汽车。兰博基尼的首席执行官表示，他认为现在让公司标志性的高性能跑车完全电动化还为时过早。
然而，在其他地方，电动车的竞争正在加剧。中国的比亚迪在2月份推出了一款售价为168万元人民币(约合23.2万美元)的高性能电动车，至少在理论上，这款车将挑战法拉利和兰博基尼的地位。
Vigna 表示，他更倾向于倾听客户的需求，而不是固守任何单一技术，这与公司上个季度新车型出货量中约有一半是混合动力车型——一种折中选择——的事实相吻合。
“法拉利需要能够为客户提供独特的驾驶体验，无论引擎推进类型如何，”Vigna 表示。这意味着该公司需要同时提供传统的、混合动力的和全电动的选择。
德国是销售放缓的主要市场之一
尽管如此，这位 Vigna 一直是逐步转向电池动力的推手，一家专门生产混合动力和电动汽车的工厂将于本周晚些时候投入使用。
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美股投资网获悉，周五，嘉年华邮轮(CCL)、挪威邮轮(NCLH)和皇家加勒比邮轮(RCL)的股票均下跌，因为一位分析师写道，这些邮轮公司正在失去一些定价权。
美国银行分析师Andrew Didora在周五的一份研究报告中称“根据6月初获取的邮轮价格数据，相比5月初，远洋市场的价格略有下降。”
这引发了投资者的担忧，认为邮轮公司维持高价的能力有所下降。根据道琼斯市场数据，嘉年华邮轮周五收跌7.09%，报15.34美元；挪威邮轮跌超7%，皇家加勒比邮轮跌超4%。尽管如此，Didora仍然对嘉年华邮轮的股票给予“买入”评级。他对另外两家公司的股票评级为“持有”。
嘉年华邮轮在一份声明中表示“在第一季度，我们的预订量达到了历史新高，价格较去年大幅上涨。尽管如此，即使我们在定价上获得了动能，我们提供的度假价值仍将继续吸引那些希望通过邮轮度假来更好地利用度假资金的旅客，因为邮轮与陆地度假相比存在着巨大的价值差距。”
该公司在四月份被一家媒体选为推荐股票。由于消费者希望继续在体验和度假上花钱，邮轮的需求一直很强劲，主要邮轮运营商报告了创纪录的预订量。
根据FactSet的数据，投资者现在正等待嘉年华邮轮计划于6月25日发布的第二季度报告，以获取有关行业当前状况的更多细节。
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如果你认为凯西·伍德对特斯拉(TSLA)股票的2600美元目标价已经够激进了，那么听听特斯拉CEO埃隆·马斯克对特斯拉未来的估值会让你大吃一惊。
伍德在周三发布的2029年目标股价计算出特斯拉的市值约为8万亿美元，其中汽车公司约为1万多亿美元，自动驾驶技术为5万亿美元或更多，其余则分布在特斯拉的其他业务中，包括固定式电力存储。
美股投资网获悉，马斯克周四在公司年度股东大会上对她的自动驾驶观点表示赞同，并补充说人形机器人业务可能会更大。特斯拉正在制造一种经过人工智能训练、省力的仿人机器人Optimus，它可以用于工厂全天候组装，也可以用于家庭，让生活变得更轻松。
他称“我认为，当我们达到大规模生产时，特斯拉每年基本上可以从Optimus中获得大约1万亿美元的利润。如果市盈率是20到25倍左右，这意味着Optimus单一业务的市值将达到20万亿到25万亿美元。”
在伍德的自动驾驶技术估值基础上，马斯克认为特斯拉可以成为一家市值30万亿美元的公司。这将使他个人的净资产大约为6万亿美元。
这个数字听起来像是天方夜谭。不过Future Fund Active ETF联合创始人Gary Black对此进行了数学计算。他估计全球对机器人的年需求量约为1亿台，每台价格为2万美元(这个价格大致介于智能手机和汽车之间)。要达到马斯克提到的1万亿美元的利润，需要50%的营业利润率。如果马斯克指的是净利润率，那么营业利润率需要更高。
这确实相当激进。2024年，苹果(AAPL)的营业利润率预计为31%，而特斯拉的营业利润率预计约为8%。
马斯克可能更应该关注一个更直接的目标——再次达到1万亿美元的市值。2021年末，当特斯拉的股价达到大约340美元时，该公司首次达到了这一里程碑。现在有更多的流通股，要再次达到1万亿美元的市值，根据FactSet的数据，需要股价大约为313美元。
实现这一目标可能是一个盈利的故事，而不是市盈率的故事。现在特斯拉股票的交易价格约为2025年预期收益的55倍，低于2021年末和2022年预期收益的100倍；投资者可能不会指望市盈率回到三位数。
如果要在保持55倍市盈率的同时达到1万亿美元的市值，特斯拉需要在2025年每股收益约为5.6美元。而在2022年，华尔街对2025年每股收益的共识估计接近8美元。现在这一估计已降至大约3.3美元。
截至周五收盘，特斯拉收跌2.44%，报178.01美元。增长销售和提高利润率可以说与制造机器人同样重要，这对特斯拉股票来说至关重要。
自从薪酬方案重新获得批准以来，特斯拉的股价仅上涨了几美元，这有点出人意料。
投资者可能担心新投票不足以让特拉华州法院推翻其一月的无效判决。这种担忧似乎过于夸大。特拉华州的决定暗示，如果有适当的披露，特斯拉股东将会投票否决这个方案，洛杉矶律师事务所Grant | Shenon的合伙人Natela Shenon指出。Shenon称“现在，股东在所有事实公开的情况下第二次投票支持这一方案，法官论点的核心就变得无效了。无论McCormick法官是否考虑这一股东投票并推翻这一决定，都取决于她是否在中立、公正地应用法律……她应该没有理由不推翻这个决定。”
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美股投资网获悉，标普500指数近期的表现略低于上周四创下的5,433.74点的历史最高收盘点位。尽管如此，今年迄今为止，该指数已经实现了近14%的涨幅，这一强劲的涨幅为投资者的积极情绪提供了坚实的支撑。
从技术角度分析市场，奥本海默的技术分析主管阿里·沃尔德持看涨立场，对大盘股充满信心。他预计市场将创下新高，并认为即使在最坏的情况下，选择性投资方法也是合适的。沃尔德特别强调了大盘成长股的核心地位，认为尽管牛市可能基于落后领域的追赶，但市场领导者，即大盘股和成长股，仍然提供了更吸引人的风险/回报平衡。
奥本海默的一些顶级分析师也遵循这一思路，鼓励投资者关注两只特定的大盘股。通过TipRanks数据库的分析，我们可以进一步了解华尔街对这些选择的看法。
优步科技 (UBER)
优步作为拼车行业的领军企业，其创新的商业模式彻底改变了市场对出租车服务的看法。从最初的叫车服务，到快递、货运、商务乘车计划，再到通过Uber Eats提供的送餐服务，优步不断扩张其业务范围。截至2024年第一季度末，优步的服务已经覆盖了全球70个国家的10,000多个城市，拥有1.49亿月活跃平台客户和710万月活跃司机和快递员，每天提供2800万次行程。
据了解，优步在本年度第一季度的业绩报告中展示了显著的增长势头。该公司收入飙升至101亿美元，实现了15%的同比增长，这一数字比市场预期高出4000万美元。在出行服务方面，优步同样表现强劲，出行次数同比激增21%，而总预订量也增长了20%，达到了377.6亿美元。尽管这一成绩略低于市场普遍预期的379.7亿美元，但优步的整体表现仍然令人瞩目，反映出其业务的强劲增长和市场领导地位。
尽管优步的股价在过去一年中上涨了61%，但其增长势头有所放缓。然而，Oppenheimer的分析师杰森·赫尔夫斯坦认为，这正是投资者买入的良机。这位五星级分析师在其报告中表达了对优步股票的坚定信心“我们深信，优步股票在大型互联网公司中拥有最大的上升潜力，这主要得益于其核心客户群体——富裕消费者的持续增长，以及他们对旅行和服务消费的强劲需求。此外，股价自高点的回调为我们提供了一个极具吸引力的买入时机，当前的估值相较于分析师预期日之前更为合理，且股价处于较低水平。富裕消费者群体的消费行为持续活跃，特别是在阵亡将士纪念日期间的旅行支出显著增加;美国运通(AXP)的数据显示消费者在航空旅行上的支出正在加速增长;服务行业的增长势头也超越了商品销售;同时，现有房屋销售的强劲表现进一步证明了高端市场的卓越表现。”
赫尔夫斯给出了90美元的目标价，预计未来12个月内将有28.5%的上涨空间。华尔街的共识评级为强力买入，基于29条买入建议和一条持有建议，平均目标价为87.86美元，预计一年内上涨潜力为25.5%。
Snowflake(SNOW)
Snowflake是一家提供基于云的数据分析平台的软件公司，该公司以其高端的数据功能和订阅模式，为客户提供了数据即服务的便利。通过将所有服务集成于单一平台，Snowflake消除了数据孤岛，为不同规模的企业提供了一个精简且高效的数据架构解决方案。
随着生成式人工智能的兴起，Snowflake迅速捕捉到了业务扩展的机遇。公司认识到，人工智能对数据的依赖性极高，而Snowflake的数据云在提供基础服务方面具有独特优势。其平台的可扩展性和灵活性，使得数据存储、访问和管理更加优化，同时实现了适应性和互操作性的完美结合。今年3月，Snowflake宣布与英伟达合作，将其安全人工智能数据云与英伟达的全栈加速器技术相结合，进一步巩固了其技术领先地位。
目前，Snowflake拥有超过9,800家客户，这些客户依赖Snowflake来统一他们的数据源。这些客户每天在数据云上执行超过50亿次的数据查询，并运行超过5.15亿个工作负载。截至4月30日，公司拥有485家年收入超过100万美元的客户，并有50亿美元的剩余履约义务，市值达到425亿美元。
在财务业绩方面，Snowflake在2025财年第一季度报告了8.287亿美元的总收入，同比增长33%，超出预期4280万美元。产品收入达到7.896亿美元，同比增长34%。尽管非GAAP每股收益为14美分，较上年下降了一美分，且低于预期的每股收益，但Oppenheimer的五星分析师伊泰·基德隆对Snowflake的前景保持乐观，特别是对其在人工智能领域的潜力。基德隆认为，Snowflake通过不断扩展的产品功能，证明了其创新能力，并可能激励客户长期在其平台上构建应用程序。
基德隆给予Snowflake“跑赢大盘(买入)”的评级，并设定了220美元的目标价，预计一年内股价将上涨73%。尽管Oppenheimer的观点比分析师的共识更为乐观，但最近的35条评论中，有25条买入、8条持有和1条卖出，共识评级为中度买入。该股201.74美元的平均目标价预示着未来一年有58.5%的上涨潜力，显示出市场对Snowflake未来发展的高度期待。
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美股投资网财经获悉，买进台积电(TSM)在中国台北的股票、同时做空其美国上市股票的长期套利策略开始给投资者带来痛苦。数据显示，美国对人工智能的热情，已将台积电的美国存托凭证(ADR)相对于台积电的价格推至2009年以来的最高水平。它们目前的溢价约为22%，而5年平均溢价不到8%。
百达资产管理亚洲特殊情况主管Jon Withaar表示:“很多人建立了这一基金，希望它跌回长期的公允价值水平。今年早些时候，由于人工智能热潮，这一利差一度达到30%，而且有可能再次出现这种情况——届时将会有很多痛苦。”
台积电的尖端技术和合理的估值使其成为全球人工智能投资者的最爱。截至上周五，其美国存托凭证今年已飙升66%，而在台北股市同期涨幅为53%。然而，这两个股价都远低于2021年的估值高点。
台积电美国存托凭证之所以表现出色，是因为外国投资者更容易投资。其还被纳入费城证券交易所半导体指数等指标，以及VanEck半导体ETF和iShares半导体ETF等交易所交易产品，这意味着追踪它们的基金必须购买在美国上市的证券。
研究公司Periscope Analytics创始人Brian Freitas说:“这是供需动态。并非所有外国投资者都能持有台北股票，所以他们更喜欢持有ADR。再加上有些指数只参考ADR，因此ETF基本上会买入全部美国股票。”
除此之外，台积电ADR通常有溢价交易，因为它们是可替代的，不像台北股票需要获得监管机构的特别批准才能转换为ADR。此外，台积电的台北股票已被基金管理公司大量持有，使它们难以进一步增持。
但就目前而言，人工智能领域依然火热，英伟达(NVDA)的市值超过3万亿美元，一项追踪半导体股的指标创下历史新高。台积电的美国存托凭证相对台北股票的溢价在2月份达到30%后，本季度已攀升至平均近17%。Freitas称“人工智能的繁荣还没有结束。我很乐意等待市场的高潮扩大，甚至恐慌情绪消退。”
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美股投资网获悉，苹果(AAPL)的投资者终于有了一份该公司将如何使用人工智能的路线图。作为回应，投资者推动苹果股价创下两年多来最好的单周表现。本周以来，苹果股价已涨近9%，并在周四超越微软(MSFT)，重新成为全球市值最高的公司。而就在周一，苹果还落后于微软和英伟达(NVDA)，在全球公司市值中排名第三。与此同时，自4月触底以来，苹果市值已经增加逾7000亿美元。该股的“买入”评级也接近2017年以来的最高水平。
华尔街押注，苹果为iPhone推出的新的人工智能功能——包括与OpenAI达成的整合ChatGPT的协议——将在一直持有旧iPhone的用户中引发大规模的升级周期。Clearstead Advisors高级常务董事Jim Awad表示，投资者“更有信心相信，苹果已经回到了比赛中，该公司已经在竞争中迎头赶上”。他补充称，考虑到需要升级硬件以利用人工智能技术的基础，市场将看到iPhone销量增长的重新加速，“苹果将成为人工智能的主要受益者，其股价正在迎头赶上”。
尽管外界认为苹果的2024年度全球开发者大会(WWDC24)缺乏惊喜，但它缓解了今年以来拖累该股的担忧情绪。华尔街曾担心苹果缺乏人工智能战略，尤其是与其他大型公司相比，该公司在人工智能方面的进展一直很缓慢。另一方面，该公司估值也很高，其市盈率约为30倍，高于长期平均水平，也高于纳斯达克100指数约27倍的市盈率。这些因素限制了苹果股价的上涨。今年以来，苹果股价仅上涨约12%，是“美股七巨头”中表现第二差的，仅好于年初至今下跌27%的特斯拉(TSLA)。
iPhone是苹果营收的主要贡献者，占该公司2023财年营收的一半以上。然而，2023财年iPhone营收下降了2%，反映出数百万用户换机周期的延长。
随着人工智能功能的推出，看涨者认为，这将促使这些旧iPhone用户升级其硬件。Dakota Wealth Management高级投资组合经理Robert Pavlik表示“那些对苹果最初宣布的消息不感兴趣的人正迅速相信，人工智能将是刺激iPhone下一轮销售的创新。”“我们必须现实一点，业绩上的证实还需要时间，但人工智能有可能创造出让股价看起来便宜的增长。”
可能需要升级硬件的iPhone用户群非常庞大。Bloomberg Intelligence表示，苹果8亿多部iPhone中，超过40%是iPhone 12或更老版本，另外27%的用户使用的是iPhone 13，目前只有不到10%的用户拥有可以支持人工智能软件的手机(即iPhone 15 Pro、iPhone 15 Pro Max)。
Melius Research分析师Ben Reitzes表示，鉴于人工智能的吸引力，“我们现在对我们的超级周期理论更有信心，这甚至可能推动iPhone营收在未来两年的时间里增长20%左右”。
D.A. Davidson分析师Gil Luria将其对苹果的评级上调至“买入”。分析师表示，增强搜索、增强照片编辑和文本生成等功能的整合“将推动人工智能的应用范围比我们迄今看到的要广泛得多”，“苹果在提供这些功能方面处于独特的地位，而且可能是近期内唯一有能力做到这一点的公司”。
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