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美股投资网获悉，美国医疗保险巨头哈门那(HUM)公布了低于预期的2025年利润指引，原因是在近期被政府下调评级后，该公司表示将投入大量资金提升其Medicare Advantage(MA)计划的质量。
作为一家主要依赖MA计划收入的保险公司，哈门那在此领域的业务占比高于同业。据了解，Medicare Advantage是美国政府提供的一种医疗保险计划，旨在为老年人提供更全面的医疗保障。该计划是传统Medicare(联邦医疗保险)的替代方案，由私人保险公司(如哈门那、联合健康(UNH)等)管理和运营
由于政府降低了哈门那的质量评级(即星级评定——衡量MA所包含的各个保险计划的质量)，这将影响公司未来的医保支付金额，投资者对其长期业绩表现表示担忧。
该公司周二在一份声明中表示，2025年经调整后的每股收益预计至少为16.25美元，低于分析师预期的16.78美元。第四季度，哈门那经调整后每股亏损2.16美元，基本符合分析师预期。
尽管盈利预测不及预期，哈门那股价周二美股盘前仍一度上涨逾2%。截至周一收盘，该股今年累计下跌5.2%。
近年来，哈门那、联合健康和其他保险公司快速扩展了私营医保计划的参保人数。据非营利性健康政策与数据分析组织KFF统计，2023年Medicare参保者中略超半数选择了MA计划，这一比例较2010年增长了一倍多。
然而，由于市场趋势变化，投资者不得不调整对哈门那的盈利预期。去年此时，哈门那就因类似原因撤回了2025年盈利预测。由于患者护理成本不断上升，该公司还发布了低于预期的2024年盈利预测，这导致其股价随即大幅下挫。
与此同时，政府监管机构加强了对MA计划账单操作的审查，指控私营保险公司夸大所覆盖患者的病情严重程度和医疗成本。
针对政府下调星级评定的决定，哈门那与其他保险公司去年联合提起诉讼。上月，美国政府撤销了对美国最大健康保险公司联合健康所提起的案件的上诉，而哈门那的相关诉讼仍在进行中。
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即使在一个奖励人工智能赢家的市场中，Meta (META)的股票表现也格外突出。
美股投资网注意到，Facebook母公司的创纪录的16天连续上涨，受到各种新闻的推动，甚至包括那些给其他大型科技公司带来压力的新闻，使其市值首次接近2万亿美元。
Riverpark Capital的投资组合经理Conrad van Tienhoven表示，“我长期以来认为Meta是除了英伟达之外最大的AI受益者，我认为越来越多的人开始接受这个观点。”
微软和Alphabet等公司面临着何时能看到其在AI上投入的巨额资金回报的问题，“Meta在AI解决方案上的投资已经立即影响了其广告定位和测量方式，结果是增长速度更快，每用户平均收入更高。”
根据彭博社编制的数据，该股票的连续上涨是自1990年以来纳斯达克100指数成分股中最长的一次。在此期间，股价上涨了17%以上，市值超过1.8万亿美元。尽管如此，它仍然是最便宜的大型科技股之一。
催化剂的连续出现令人瞩目。今年1月，CEO扎克伯格表示，公司计划在2025年投资高达650亿美元用于AI项目，远超预期。虽然资本支出计划受到更多审查，但Meta的目标强化了其从实力出发进行投资的印象。
尽管科技行业因中国AI初创公司DeepSeek的出现而受到冲击，DeepSeek声称其性能强劲且成本较低，需要的芯片较少，但Meta的股价却上涨了。投资者将DeepSeek的成功视为对开源模型的验证，而Meta的Llama正是采用了这种模型。
该公司的财报显示，AI正在改善其广告定位，惠及数十亿用户。扎克伯格表示，2025年将是AI的“非常重要的一年”。随后，Meta在周一开始通知员工裁员，以专注于AI人才。
扎克伯格还做出了一些高调的改变，使Meta更好地与特朗普政府保持一致。该股的连续上涨始于今年1月的就职典礼之前。
最近的强劲表现与Alphabet形成鲜明对比，后者是另一家主要的在线广告公司，其财报令人失望，导致股价今年以来下跌，而Meta则上涨了约23%。
“Meta在证明其在AI上的巨额资本支出正在发挥作用方面领先于竞争对手，这就是为什么投资者继续青睐它。”Homestead Advisers的股权投资负责人Jim Polk表示。“它已经证明AI正在影响用户参与度和利润率，而Alphabet还需要证明其资本支出有效，并且其在搜索市场的份额不会被侵蚀。”
数据显示，Meta的收入增长预计在2025年增长近15%，随后几年将略有放缓。然而，净收入增长预计将从今年的6.2%加速至2026年的15%。
Meta股票的非凡连续上涨使其14天相对强度指数达到约80，显著高于70的水平，这表明股票可能被超买。周二盘前交易中，股价略有下跌。
然而，尽管股价连续上涨，Meta的估值并不显得特别高。该公司目前的市盈率为27倍，是自2020年以来的最高水平，但与纳斯达克100指数持平。在“七大科技股”中，只有Alphabet的市盈率更低。
“它处于算法天堂，因为它是少数几只在上个季度表现完美的大盘股之一。”Wayve Capital Management的Rhys Williams表示。“模型非常喜欢那些基本面稳固且估值合理的股票。”
Meta目前的成功与几年前形成了戏剧性的转变，当时股价暴跌，因为公司战略转向元宇宙，苹果公司的隐私政策变化削弱了Meta的广告定位能力，以及用户趋势不佳，尤其是在面对TikTok的竞争时。
这些担忧都已减少。Meta在AI上的投资抵消了苹果政策的影响，并提高了用户参与度，虽然TikTok仍然是一个重要的竞争对手，但其未来在美国禁令可能在4月初生效之前仍不确定。
“我怀疑目前市场定价TikTok在美国不会被禁，但如果禁令生效，这将对Meta是一个巨大的利好。”Polk表示。“我不知道这有多大可能，但这可能会让股价继续上涨。”
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周一，美股全面反弹，市场逐渐适应特朗普证府的贸易证策调整，即便最新的关税威胁涉及钢铁和铝进口，投资者情绪依然保持稳定。
截至收盘，道指上涨近0.4%，扭转了上周五的四周最大跌幅；标普500上涨0.6%；纳指则在科技股推动下攀升近1%。
特朗普最新宣布对全球钢铁和铝进口加征25%关税，本土钢铁企业股价集体走高。克利夫兰-克里夫斯（CLF）飙升近18%，纽柯钢铁（NUE）上涨5.58%，美国钢铁公司（X）涨4.79%，铝业龙头美铝（AA）也上涨2.21%。
英伟达大涨3%，股价升至133.57美元。周一Evercore ISI 分析师 Mark Lipacis重申对该股的“跑赢大盘”评级和190 美元的目标价，
我们在公开文章和VIP社群中多次强调，英伟达第一支撑位118美元。截至目前，涨幅已超过13%。
英伟达合作伙伴，服务器制造商超微电脑（SMCI）股价大涨超17%，市场正密切关注其即将在周二（2月11日）盘后发布的2025财年第一季度财报。
美股投资网认为，此次财报发布不仅是展示业绩增长的机会，更是公司恢复市场信心的关键节点。
此前，SMCI因财务报告披露问题引发投资者担忧，甚至面临被剔除出纳斯达克100指数的风险。目前，公司需在2月25日前提交拖欠的财务报表，否则可能面临摘牌。
高盛最新报告显示，截至2月7日当周，对冲基金结束连续五周的净抛售，以自去年11月以来最快的速度大举回补美国股票，推动单只股票的净买入量创下三年多来的新高。此前，由于财报普遍强于预期，对冲基金转变了此前的看跌立场，成为美股市场的主要买家。
其中，信息技术板块最受青睐，对冲基金在该领域的买入力度达到2021年12月以来的最高水平，并创下过去五年来的第二大单周买入潮。软件和半导体股领涨，资金流入明显，显示基金在回补空头的同时，也在大幅加码多头头寸。
高盛主要洞察和分析联席主管Vincent Lin在报告中指出，这一买入热潮表明，在1月27日DeekSeek引发的抛售后，对冲基金对AI主题的态度明显转向乐观，并开始加仓相关板块。
特斯拉股价再跌超3%，市场对马斯克个人风险向特斯拉外溢的担忧持续加剧。除了我们此前提到的“精简模式”深入美国证府体系，可能影响既得利益集团，导致监管阻力增加*，马斯克与OpenAI的争夺也成为新的不确定因素。
其实早在特斯拉公布财报前（2025年1月28日），我们发布了一篇5000字的长文，向大家做出明确的风险预警，并清楚表明我们在财报前对特斯拉持看空立场。当时股价为406美元.
文章回顾：美股 特斯拉1月财报预测，风险预警！
我们还明确告诉VIP社群，特斯拉就值300美元！
截止今天2月10日收盘，特斯拉股价已经跌到348美元，跌超14%。正沿着我们此前预判的方向加速下行！
马斯克974亿美元出价，争夺OpenAI控制权
马斯克又出大招了。这一次，他带着一群投资人直接向控制OpenAI的非营利组织递上了974亿美元的收购要约，企图彻底改变这家AI巨头的走向。
按照知情人士的说法，马斯克的竞购要约已经正式递交给OpenAI董事会，目标是拿下非营利实体的所有资产。而这个价格——974亿美元，远高于市场此前对该组织的估值。OpenAI曾内部讨论过，非营利部分的估值大概在300亿美元，但马斯克显然认为这个数字被严重低估，并要求进行公开竞标。
问题的关键在于，OpenAI目前正在以2600亿美元的投前估值筹集新一轮融资，但这笔钱跟非营利组织并没有直接关系。虽然OpenAI声称非营利部分仍将持有营利性公司的全部股权，但马斯克不买账。他的团队认为，这家非营利机构在被剥离后很可能会被低估，最终失去对OpenAI的实际控制权。
换句话说，马斯克的出价不仅仅是要买OpenAI，而是要确保自己在未来的AI行业拥有真正的话语权。
这不是马斯克第一次跟OpenAI杠上了。2015年，他和奥特曼一起创立OpenAI，初心是打造一个不受资本控制的AI研究机构。但2019年，在马斯克退出后，奥特曼成立了营利性子公司，并吸引微软等巨头投资。马斯克对此极为不满。
这次收购要约，某种程度上可以看作是马斯克对OpenAI发展方向的不满所引发的一次重大反击。与此同时，他还在特拉华州和加州推动监管机构关注OpenAI的非营利部分估值问题，认为应该有更透明的竞标程序，以确保其资产不会被低估或不公正地转移。
与此同时，马斯克旗下的AI公司xAI正在加速扩张，这笔交易若能达成，可能会让xAI在AI行业竞争中获得更多筹码，甚至可能促成与OpenAI某种形式的资源整合。无论交易最终如何落地，这场博弈已经成为AI行业关注的焦点，也让OpenAI未来的发展充满更多变数。
这场交易背后，站着一群华尔街大佬。支持马斯克的投资人名单相当豪华，包括Valor Equity Partners、Baron Capital、Atreides Management、Vy Capital、8VC等知名基金，甚至连好莱坞巨头Endeavor的CEO 阿里·伊曼纽尔（Ari Emanuel）也加入了战局。
但OpenAI的营利化进程本就障碍重重。Meta去年12月就向加州总检察长递交文件，明确反对OpenAI从非营利转型为营利机构，认为这会导致AI行业竞争失衡。而微软和其他投资者，也在就股权分配展开拉锯战。OpenAI承诺将在2026年底完成转型，但在马斯克的这波狙击下，未来的不确定性大幅增加。
而奥特曼也没让马斯克的挑战显得那么“隆重”，他在社交平台X上直接回怼：“不了，谢谢你，但如果你愿意，我们可以以97.4亿美元的价格收购Twitter。”显然，这场科技圈的世纪大戏，还远没落幕。
马斯克的出价不仅仅是要买OpenAI，而是要在AI争霸赛里占据更有利的位置。如果他成功，这将是AI行业的一次巨变，可能重塑全球AI格局。但如果失败，他与OpenAI的斗争恐怕不会就此停歇。毕竟，这不仅仅是一场交易，更是一场关于控制权、商业模式，甚至AI未来发展方向的争夺。
这场博弈的结局，将直接影响AI产业的未来走向。而对于市场来说，真正的好戏才刚刚开始。
美股投资网财经获悉，在美国总统特朗普和日本首相石破茂会晤后，新日铁收购美国钢铁公司(X)计划的不确定性加大，新日铁股价周一创下四个月来最大跌幅。新日铁可能转而对这家美国钢铁制造商进行大笔投资，这令投资者感到意外。周一，这家日本公司的股价在东京股市一度下跌2.6%，创下9月30日以来的最大单日跌幅，之后略有回升。
如果进行投资，将大大偏离最初的收购计划。新日铁和美国钢铁于2023年12月首次宣布了这笔141亿美元的收购要约，并在过去一年里努力清除了一系列监管和政治障碍。美国前总统拜登最终在1月份以国家安全问题为由阻止了收购。该交易的支持者声称，这一决定是出于政治动机。
目前尚不清楚特朗普和石破茂所提及的投资是何等含义，因为双方都没有提供不进行直接收购的交易的细节。两家公司尚未就任何潜在投资置评。
SBI证券分析师Ryunosuke Shibata表示“市场上没有太多材料来决定这笔美国钢铁交易的前景。看起来完全收购不会实现，这意味着新日铁可能不会为这笔交易支付2万亿日元。美国总统还表示，这将是一项投资，但目前还不清楚这种结构会是什么样子。”
抛售可能表明，投资者正在获利了结，此前新日铁股价上周五因盈利而飙升。Shibata表示，对新日铁来说，完全收购将是比投资更好的选择，因为新日铁将能够将其技术和资源转让给美国钢铁。
在会晤之前，新日铁的高管们一直乐观地认为特朗普会推翻拜登的决定，但特朗普上周重申，他没有兴趣这样做，本周他可能会见这家日本公司的负责人。
特朗普周日对分析师说“我不希望美国钢铁公司被外国拥有。新日铁不能拥有这家标志性美国公司的多数股权。他们能做的就是投资。”
SMBC日兴证券分析师Atsushi Yamaguchi和Takuya Maeda在周一的一份研究报告中表示，投资者将需要更多的信息，特别是对美国钢铁的任何投资可能会如何影响新日铁的收益，以及这家日本公司是否会因终止交易而受到任何付款的影响。
不过，考虑到该协议目前被搁置，两国领导人在会晤上的声明“可能是向前迈出的一步”，分析人士在报告中表示。
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美股投资网获悉，马斯克曾在1月底向投资者透露，特斯拉(TSLA)计划于6月在得克萨斯州奥斯汀推出“付费自动驾驶出租车服务”。然而，由于得州几乎不对此类服务进行监管，这引发了外界对特斯拉在公共道路上部署未经充分验证的无人驾驶技术时，愿意承担多大安全和法律风险的质疑。
长期以来，特斯拉一直将其驾驶辅助系统Autopilot和全自动驾驶(FSD)相关事故的责任归咎于用户，强调其已提醒车主随时准备接管车辆。然而，马斯克如今誓言要推出真正的无人驾驶出租车，法律专家指出，此举将使事故责任完全落在特斯拉身上。
马斯克承诺推出完全自动驾驶的特斯拉已有约十年，但始终未能兑现。随着他将特斯拉的重心从大众市场电动车销售转向自动驾驶汽车，近几个月来，这类承诺变得更加频繁，且时间表更为紧迫。
然而，马斯克含糊其辞的表态继续让投资者猜测，特斯拉何时、以何种规模、采用何种商业模式最终部署完全自动驾驶技术。迄今为止，特斯拉尚未在公共道路上展示过这一技术。
特斯拉和马斯克没有回应置评请求。
得州法律并未阻止特斯拉推出自动驾驶出租车服务。该州采取不干预的监管方式，这与马斯克作为美国总统特朗普顾问日益反政府的政治立场相契合。
州法律允许自动驾驶汽车公司在公共街道上自由行驶，只要它们像任何人类驾驶的汽车一样注册并投保，并配备记录潜在碰撞数据的技术。目前，没有一个州机构为无人驾驶出租车服务颁发许可或进行监督，州法律还禁止市县制定自己的无人驾驶车辆法规。
2017年自动驾驶立法提案人、州参议员Kelly Hancock表示，立法机构希望促进该行业在竞争市场中的发展，避免设置准入壁垒。“作为保守派，我希望尽量减少政府的影响，”他在采访中表示，“我们不能有成千上万种不同的法规，那样会扼杀一个行业。”
2021年底，马斯克将特斯拉总部从加州迁至奥斯汀。在加州，监管机构严格控制公司运营自动驾驶车辆的地点和方式。迄今为止，唯一获得付费无人驾驶出租车服务许可的两家公司——通用汽车(GM)的Cruise和谷歌(GOOGL)的Waymo——在获得载客批准前，已在更严格的许可下积累了数百万英里的测试里程。(Cruise目前已暂停机器人出租车运营。)
在1月29日的财报电话会议上，马斯克表示，他预计今年将在加州发布“无人监督”版本的全自动驾驶系统。加州两家监管机构表示，特斯拉尚未申请运营无人驾驶车辆或载客所需的许可，且自2019年以来未向州政府报告测试数据。
加州没有具体的测试里程标准，但其他完成审批流程的公司已在州监管下积累了数百万英里的自动驾驶测试里程。州记录显示，自2016年以来，特斯拉仅记录了562英里的测试里程。
“马斯克的挑战”
由于马斯克在特斯拉公布不及预期的财报当天做出了最新的自动驾驶出租车承诺，该股次日股价上涨3%。
他承诺特斯拉将于6月在奥斯汀推出“付费自动驾驶出租车服务”。马斯克未透露具体车辆数量、用户如何访问服务，或服务是否向所有人开放。
马斯克表示，今年晚些时候将在加州和“全国许多地区”推出“无人监督”的全自动驾驶系统，但未说明这是否意味着无人驾驶出租车服务、特斯拉车主可购买的功能，或其他服务形式。
马斯克确实表示，“无人监督”的全自动驾驶系统将能够在“车内无人”的情况下驾驶。
特斯拉投资者、Zacks Investment Management的客户投资组合经理Brian Mulberry表示，此类评论往往让投资者猜测特斯拉将实际交付什么，以及何时交付。
“这就是马斯克的挑战你在这里解读一些线索，试图从一些片段中推断出可能发生的事情，”Mulberry表示，只要特斯拉取得进展，他并不特别关心马斯克今年的承诺和时间表的具体细节，“我认为蓝图已经在那里”。
南卡罗来纳大学专注于自动驾驶的法学教授Bryant Walker Smith表示，在特斯拉部署无人驾驶汽车之前，得州不需要“上市前批准”。然而，他怀疑特斯拉是否会尝试广泛部署自动驾驶技术——无论是在得州还是其他地方——因为去年10月，特斯拉在洛杉矶地区电影制片厂展示的无人驾驶出租车概念车Cybercab表现平平。
他表示“特斯拉不会一蹴而就，突然让所有车辆在任何条件下都能自动驾驶。”
Smith表示，该公司更有可能尝试小规模技术测试，可能在奥斯汀的有限区域、天气良好的情况下进行，或通过远程控制干预以防止碰撞。
“无能为力”
得州交通部发言人Adam Hammons表示，只要自动驾驶车辆的测试和运营“符合与道路上其他车辆相同的安全和保险要求”，就允许在得州道路上进行。
过去两年，奥斯汀街道上的无人驾驶车辆激增，引发居民和政府担忧，此前发生了一系列涉及行人、骑行者和其他车辆的险情。2023年，20多辆Cruise自动驾驶出租车在得克萨斯大学校园附近造成交通堵塞，车辆在相互避让时阻塞了街道。
通用汽车拒绝置评。
自2023年7月以来，该市已记录了78起来自执法部门、急救人员和居民的正式投诉，官员表示这可能并未涵盖所有涉及这些车辆的事件。去年12月的一份居民投诉描述了一辆Waymo车辆阻塞车道半小时，导致“至少三起险些发生的事故”。
投诉还称“我无法相信你们允许这种可能致命的技术在这座城市的市民身上进行测试。”
Waymo发言人表示，公司已与当地领导人和急救人员合作，“赢得奥斯汀社区的信任”，并不断努力改进服务。
据奥斯汀交通和公共工程部门发言人透露，警方在指挥交通时遇到无人驾驶车辆对手势信号无反应的问题，且城市无法对这些车辆开罚单。该市最近提出了一种方法，当警官观察到交通违规时，可在市政法院提交投诉。
这位发言人称，特斯拉去年5月联系了奥斯汀官员，市政府提供了当地消防和警察程序、学校和学区地图，以及特殊活动期间的交通规则信息。
奥斯汀市议会议员Zo Qadri表示，他对城市无法对“使用这些公共道路作为试验场的私营公司”实施规则感到沮丧。
“最终，”他表示，“我们无能为力。”
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美股投资网注意到，周一，英国石油公司(BP)盘前大涨6%，据称是受激进投资者埃利奥特投资管理公司 (Elliott Investment Management) 增持该公司消息刺激。与其他石油巨头相比，英国石油如今已到了一个关键时刻——与全球最激进的投资者之一的摊牌迫在眉睫。
保罗·辛格 (Paul Singer )领导的埃利奥特投资管理公司持有这家英国能源巨头的大量股份，这通常是其推动其他大型上市公司变革的策略中的第一步。多年来，该基金的努力已经导致了战略转变、首席执行官离职，甚至公司分拆。
此次干预发生在英国石油在过去15年中经历了一系列失误之后，从深水地平线(Deepwater Horizon)灾难到前首席执行官伯纳德·鲁尼(Bernard Looney)因个人行为不当而被突然解职。
自鲁尼在2020年错误地判断全球石油消费已经见顶且世界正在加速迈向净零排放以来，英国石油的估值就落后于同行。据知情人士透露，其一些竞争对手已经在测算收购英国石油的可能性。目前尚不清楚是否有人正在认真考虑采取行动，但此类讨论的发生表明了英国能源巨头已经跌落到了何种程度。
在过去的五年中，英国石油的股价下跌了近8%，而其最接近的竞争对手壳牌公司和道达尔能源公司的股价则上涨了约三分之一。
据知情人士透露，埃利奥特正在推动英国石油考虑采取变革性措施以提升股东价值，埃利奥特认为该公司被严重低估，其表现令人失望。
激进投资者的代表拒绝置评，其持股规模也无法立即得知，但其过往记录表明了英国石油现任首席执行官默里·奥钦克洛斯(Murray Auchincloss)可能面临的压力类型。
奥钦克洛斯在鲁尼被突然解职后接任的领导职务，于2023年9月暂代首席执行官一职，随后于2024年1月正式上任。
自上任以来，这位前首席财务官一直保持低调，采取措施在公司内部进行重组，但公开场合发言不多。他通过谈判获取中东一些最大的原油储备的准入权、剥离可再生能源资产，以及最近承诺裁减公司约5%的正式员工，逐步淡化鲁尼的“去石油化”战略。
然而，一些分析师和投资者认为这些措施仍然不够，他们认为公司调整方向的窗口期即将关闭。本月计划进行的战略更新被视为奥钦克洛斯的关键时刻，由于奥钦克洛斯计划进行的医疗程序，该公司推迟了投资者日，这一活动被推迟两周至2月26日，并从纽约移至伦敦举行。
错误的策略
加拿大皇家银行分析师Biraj Borkhataria表示“此次事件应成为 2020 年提出的初步能源转型战略的重要分水岭，该战略中包含的宏观假设与现实不符。英国石油问题的关键在于，这些战略转变导致资本配置不当，这削弱了其盈利潜力。”
奥钦克洛斯预计将更加关注核心石油和天然气业务，而较少关注可再生能源。但人们对该公司是否拥有快速实现这一转型的资源以及投资者是否仍有耐心存在诸多疑问。
埃利奥特当然不会采取观望态度，该基金可以采取多种手段来推动更快的转变。
自鲁尼时代以来，英国石油的管理团队和董事会几乎没有变化，这可能使其成为埃利奥特的目标。董事长海尔格·伦德 (Helge Lund)与前任首席执行官一起被称为公司净零战略的设计师。
Borkhataria表示，“鉴于英国石油的表现逊于同行……我们认为任何激进投资者至少都会要求更换董事长。”
在其他公司，埃利奥特已经成功推动了拆分。像英国石油这样规模的实体提供了许多拆分可能性，但其核心石油和天然气业务具有高度整合的价值链（从井口到炼油厂和加油站，所有环节都由一个遍布全球的贸易团队连接起来）这将使拆分变得非常复杂。
最明显的分拆将是清洁能源和化石燃料之间的分拆，这一过程在奥钦克洛斯的领导下已经部分开始。他已宣布将英国石油公司的海上风电业务分拆为一家合资企业，并正在努力出售陆上风电资产。
英国石油仍拥有太阳能和电池存储部门 Lightsource 的全部所有权。该公司 将其描述为“陆上可再生能源的引擎”，与其目前正寻求在美国出售的陆上风电场一样。
该公司拥有一个电动汽车充电部门，在鲁尼于 2023 年以 13 亿美元收购美国旅行中心 (TravelCenters of America) 后，该部门制定了在美国大规模扩张的计划。英国石油在全球已安装了 37,500 个充电桩，目标是到 2030 年在全球范围内安装超过 100,000 个充电桩。
埃利奥特的意图尚不明确，但激进投资者首次利用杠杆的时刻可能就在几天之后。
英国石油上周二公布了第四季度财务业绩，其业务普遍疲软。大多数其他石油巨头也经历了同样恶化的市场，但由于资产负债表疲软，该公司不得不放慢股票回购的速度，削弱了近年来让投资者满意的关键工具。
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美股投资网获悉，瑞银近日发布美国经济展望报告，对2025 - 2027年美国经济进行预测分析，涵盖经济增长、就业、通胀、政策等多个方面。该行称，未来三年美国经济将在减速扩张中波动。去除波动因素，政府支出支持减少以及实际收入增长放缓，预示着 2025 年经济将进一步放缓。
瑞银在报告中表示，预计2025 年美国经济将围绕减速扩张态势持续波动。2023 年，美国实际国内生产总值(GDP)增长迅猛，达到 3.2%，非农就业人数平均每月增加 21.6 万人。2024 年，实际 GDP 增长 2.5%，就业人数平均每月增加 16.8 万人。去除波动因素，政府支出支持减少以及实际收入增长放缓，预示着 2025 年经济将进一步放缓，新政府财政政策对2026年影响更大。
预计新政府的财政政策变化对 2026 年的影响大于 2025 年。值得注意的是，美联储主席鲍威尔曾警告，联邦公开市场委员会(FOMC)对关税的反应比预期更为复杂。
预计 2025 年通胀将继续回落，结合劳动力市场风险，这将促使美联储在 2025 年降息。去年春天，市场预期 2024 年仅会有一次 25 个基点的降息，但美联储实际降息幅度达到了 100 个基点。
此外，该行还针对各领域经济状况进行了详细阐述。该行称，商业部门2024年第四季度表现疲软，2025年第一季度有望反弹，此后则有待观察。公布的资本支出意向持续低迷，招聘计划也依然疲软。若缺少消费者的强劲需求和财政支持，商业部门可能表现更弱。展望未来，税收和贸易政策的不确定性可能上升。
与此同时，投资风险受到不确定性抑制。从历史经验来看，不确定性会抑制商业部门的投资。美国国会在税收政策上仍有诸多决策有待做出，贸易政策也存在不确定性。此外，国会还有可能因时间紧迫而将税法延长一年。
劳动力市场方面预计将放缓，与整体经济趋势一致。2024年下半年，非农就业人数平均每月增加 16.5 万人，私人部门平均每月增加 12.9 万人(对于美国的经济扩张期来说，这一数据表现不佳)。就业增长放缓下，该行预计未来趋势为每月新增非农就业约15万人、私人部门约12万人。这其中还包括了持续存在的轻微高估情况。
目前，测量问题仍在多个维度困扰着劳动力市场分析。与此同时，该行认为，劳动力市场波动将促使美联储考虑降息。
该行称美国潜在经济增长在未来或得到提振，但可能放缓。2023 年和 2024 年，净国际移民的激增可能推高了潜在 GDP 增长，但预计这种提振作用将会减弱。人口老龄化对劳动力参与率(LFPR)和潜在增长构成下行压力。自 2000 年第一季度以来，生产率的年化增长率为 1.8%，与 2003 年以后 1.6% 的趋势相比，差异不大。
在通胀问题上，瑞银的观点同样鲜明，下行之路布满荆棘。整体个人者消费支出(PCE)通胀率从超过 7% 基本回落到美联储 2% 的目标水平。然而，核心通胀率仍明显高于 2%。预计关税将导致 2026 年通胀温和上升，其影响幅度对利率决策至关重要。
租金是导致通胀未能降至 2% 的主要因素，随着租房空置率上升和替代市场租金数据增长放缓，预计租金上涨速度将进一步减慢。
财政政策方面，2023年财政政策对经济增长推动作用明显，2024年影响力逐渐减弱，预计2025年这种推动作用将进一步减弱。
货币政策上，该行认为美联储预计将继续调整利率至中性水平，2025年底接近3.5% 。若通胀下降且劳动力市场风险增加，美联储可能进一步降息，但政策调整取决于多种因素，存在不确定性。
与此同时，瑞银也提及影响经济增长的诸多潜在风险。美国经济面临软着陆不及预期、通胀顽固、增长放缓不及预期、触及利率零下限等风险。政策不确定性高，关税、税收政策和美联储政策依赖数据波动。移民政策变化可能降低人口增长，进而影响潜在GDP增长和经济 “速度限制”。
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美股投资网获悉，日产汽车(NSANY)与本田汽车(HMC)的“联姻”破裂可能给两家公司都带来了麻烦，但其中一家的麻烦可能更大。
多年来，日产一直因领导层轮换和产品阵容过时而苦苦挣扎，如果它最终拒绝本田的收购可能就会陷入困境。虽然本田可能因合并失败而躲过了一劫，但它也没有脱离困境——在全球向电动汽车转型的过程中，本田落后于竞争对手。
日产和本田的交易将创造出全球最大的汽车制造商之一，使合并后的公司拥有与电动汽车制造商竞争所需的规模。本田和日产在全球汽车销量排行榜上分别位列第八和第九。
本田和日产合并将缔造全球第四大汽车制造商
本田和日产将于周四公布第三季度业绩。由于两家公司试图敲定合并事宜，财报推迟一周公布。业绩报告应该能预示合并失败后两家公司的表现如何。
市场预计本田在截至去年12月31日的三个月内实现营业利润4070亿日元(合27亿美元)。相比之下，日产的营业利润仅为515亿日元。
在截至3月31日的财年中，本田的营业利润预计将达到1.45万亿日元，而日产的营业利润预计仅为1300亿日元，远低于其去年11月份预测的1500亿日元，也大大低于其最初预计的5000亿日元。
伦敦研究公司Pelham Smithers Associates的汽车业分析师Julie Boote表示，令人担心的是日产汽车过于乐观。尽管油电混合动力汽车在美国重新焕发活力，电动汽车在中国日益普及，但日产汽车在这两个领域都落后了。
本田在大多数指标上都优于日产
日产去年11月表示，将裁员9000人，削减五分之一的产能，并将年度利润预期下调70%。日产在不关闭任何工厂的情况下削减成本的计划遭到了质疑，该公司正急于在周四发布财报之前拿出一份更深层次的重组计划。
Boote表示“销售增长将从何而来?他们可能相当乐观，因为他们必须证明重组后能创造足够的收入来增加利润。”
似乎是为了证明这一点，上周市场传出日产拒绝本田收购要约的消息。
当本田和日产去年12月宣布结盟时，显然这不是一场势均力敌的联姻。本田的市值是日产的五倍多，上季度的营业利润是日产的八倍多，其优势不言而喻。
不过，这并不意味着本田可以免受全球汽车行业竞争日益激烈的影响。
随着中国电动汽车巨头进军东南亚关键市场，甚至开始进军日本市场，日本汽车制造商正在节节败退。
Bloomberg Intelligence高级汽车分析师Tatsuo Yoshida表示，本田在中国、东南亚和日本市场销售疲软，但受到美国市场出货量和利润丰厚的摩托车业务的提振，该公司可能会公布季度利润增长。
与此同时，如果本季度计入重组成本，日产可能会大幅下调业绩预期。
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美股投资网获悉，美国电动汽车新贵Rivian Automotive (RIVN)周一表示，将向美国各种规模的汽车车队开放Rivian Commercial Van商用电动化厢式货车的销售，表明该公司正在积极扩展商业车队市场。
据了解，Rivian Commercial Van是亚马逊定制版电动送货专车(EDV)的基础平台。
自Rivian和该公司支持者亚马逊的独家经营期结束以来，Rivian一直在美国的几个大型车队中试用其商用厢式货车，并为更加大众化的市场准备车队管理流程。这些试点项目为Rivian进一步开展销售业务铺平了道路。
未来，这一渠道有望成为Rivian的重要创收来源。商用电动货车市场正在快速增长，Mordor Intelligence的一份研究报告显示，该机构预计到2029年，北美厢式货车市场规模有望达到166.7亿美元。
Rivian通过向各规模的车队销售商用厢式货车，能够满足不同客户的需求，拓展Rivian商用厢式货车市场份额以及整体销售额，此前很长一段时间，这些大型厢式货车仅限于与亚马逊的独家协议。此外，商用货车通常具有更高的利润率，Rivian还可以通过提供电动汽车软件订阅服务等智能化增值服务，进一步提升销售额。
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美股投资网获悉，但斌旗下东方港湾海外基金ORIENTAL HARBOR INVESTMENT FUND向美国证券交易委员会(SEC)最新提交的美股持仓数据显示，截至2024年四季度末，该基金持仓总市值为9.95亿美元，较三季度的9.69亿美元小幅增加。四季度其大笔减持英伟达(NVDA)，同时加仓特斯拉(TSLA)。
此外，截至2024年底，东方港湾海外基金共持有14只标的，前五大重仓标的分别为英伟达、FNGU(3倍做多FANG+指数ETN)、Meta(META)、微软(MSFT)、苹果(AAPL)。
此前但斌表示，展望未来，目前从全球来看，最大的机遇仍然是人工智能。环顾全球，没有一个产业能像人工智能这样，有潜力创造巨大的、颠覆性的财富变革。未来五到十年，人工智能都是一个非常好的选择方向。它的崛起，不仅仅是技术的进步，更是人类智慧与机器智能完美结合的体现。它正在深刻地改变着我们的生产方式、生活方式乃至思维方式。从无人驾驶到智能家居，从智能制造到智慧医疗，人工智能的应用场景正在不断扩展，其潜力几乎无法估量。
大笔减持英伟达 加仓特斯拉
具体来看，2024年四季度，东方港湾海外基金新买入3只股票，分别是Palantir、台积电、SoundHound AI;加仓特斯拉;减持英伟达和FNGU。此外，该基金对Meta、微软、苹果、谷歌C、TQQQ(3倍做多纳斯达克100ETF)、亚马逊、NVDL(2倍做多英伟达ETF)、TNA(3倍做多小盘股ETF)的持仓保持不变。
值得注意的是，东方港湾对英伟达的持股在第四季度中经历了显著的减持，减幅达到67.6万股，持股量从208.23万股降至140.63万股，转折后的市值依然高达1.89亿美元，依旧稳居该基金的第一大重仓股。显然，英伟达的表现仍然是东方港湾的投资信心所在，尽管减持的决策显示出但斌对市场变化的审慎思考。
与减持英伟达形成鲜明对比的是，东方港湾在此期间加仓特斯拉。数据显示，基金对特斯拉的持股量从5.62万股增至12.15万股，显示出对电动车行业未来发展的强烈看好。这个变化不仅反映出特斯拉在全球范围内的成长潜力，同时也显示出东方港湾在新能源汽车领域的战略布局。
截至2024年底，东方港湾海外基金共持有14只标的，前五大重仓标的分别为英伟达、FNGU、Meta、微软、苹果。
对于2024年取得的成绩，但斌本人在社交媒体发文表示“即便在全球资产管理的舞台上，中国人也是能参与竞争的，当然，这仅仅是一年的情况，来日方长，希望持续努力奋斗。”
此外，在2024年，东方港湾旗下的多只产品也表现优异，有不少产品的收益率超过50%，在百亿私募中名列前茅。从但斌公开的发言来看，其管理的多只产品均选择了重仓美股的英伟达，而英伟达在2024年涨幅超170%，或是东方港湾业绩亮眼的主要原因。
这无疑是但斌投资理念的集中体现，尤其是在智能科技的不断发展中，人工智能无疑是最大的投资机会之一。
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