美股投资网获悉，根据美国证券交易委员会(SEC)披露，老虎环球基金(TIGER GLOBAL)递交了截至2026年6月30日的第二季度持仓报告(13F)。

统计数据显示，老虎环球第二季度持仓总市值达240亿美元，上一季度总市值为228亿美元。该机构在第二季度的持仓组合中新增了9只个股，增持了6只个股;同时，减持20只个股，清仓17只个股。其中，老虎环球的前十大持仓标的占总市值的67.06%。

在前五大重仓股中，台积电(TSM)位列第一，持仓约488.10万股，持仓市值约为23.31亿美元，占投资组合比例为9.72%，持仓数量较上季度减少12.29%。

亚马逊(AMZN)位列第二，持仓约968.35万股，持仓市值约为23.08亿美元，占投资组合比例为9.62%，持仓数量较上季度减少3.16%。

英伟达(NVDA)位列第三，持仓约1119.88万股，持仓市值约为22.41亿美元，占投资组合比例为9.34%，持仓数量较上季度减少6.77%。

谷歌(GOOGL)位列第四，持仓约580.57万股，持仓市值约为20.75亿美元，占投资组合比例为8.65%，持仓数量较上季度大砍45.39%。

Meta(META)位列第五，持仓约282.32万股，持仓市值约为15.90亿美元，占投资组合比例为6.63%，持仓数量较上季度减少8.54%。

在对多家大型科技巨头减持的同时，老虎环球Q2建仓了Cerebras Systems(CBRS)、AMD(AMD)、希捷科技(STX)、Visa(V)、SpaceX(SPCX)等个股，大举买入299.9万股Cerebras，持仓占比2.76%。

与此同时，该机构二季度增持261.40万股英特尔(INTC)股票，持仓占比为2.48%，增持2.88万股Reddit(RDDT)，持仓占比为1.83%。

此外，该机构清仓了奈飞(NFLX)、Lumentum(LITE)、Applovin(APP)、Klarna(KLAR)。除大砍谷歌持仓外，老虎环球该季度还大举减持博通(AVGO)183.07万股，持仓占比下降51.07%，减持Spotify(SPOT)40.93万股，持仓占比下降25.89%。

从持仓比例变化来看，前五大买入标的分别是Cerebras Systems、英特尔、AMD、希捷科技、Visa。

前五大卖出标的包括谷歌、博通、Applovin、Zillow(Z)、Spotify。

最专业的美股资讯,推荐美股大数据 https://Stockwe.com/

如何识别美股市场异常波动？美国机构主力资金买卖情况，出货和吸筹，使用美股投资网VIP会员，2008年成立于美国硅谷，由前纽约证券交易所分析师Ken创立，联合多位摩根斯坦利分析师，谷歌 Meta工程师利用AI和大数据，配合十多年美股实战经验和业内量化模型，建立了一个股市数据库 https://StockWe.com/ 每天处理千万级股票数据：捕捉期权大单，实时主力资金流向、机构持仓变化、川普突发新闻，精准交易信号第一时间发到您手机APP！

盘前市场动向

1. 8月17日(周一)美股盘前，美股三大股指期货涨跌不一。截至发稿，道指期货跌0.16%，标普500指数期货涨0.12%，纳指期货涨0.52%。

2. 截至发稿，德国DAX指数涨0.10%，英国富时100指数涨0.21%，法国CAC40指数跌0.13%，欧洲斯托克50指数涨0.30%。

3. 截至发稿，WTI原油涨0.59%，报81.95美元/桶。布伦特原油涨0.80%，报89.23美元/桶。

市场消息

美股迎“零售财报周”沃尔玛(WMT)领衔登场，市场押注美联储9月按兵不动概率超70%。在经历了充满通胀担忧以及对美联储下一步动向疑问的一周后，投资者迎来了一个相对平静的五天周期。大型综合超市和其他主要零售商的财报以及大量制造业数据将成为市场的焦点。周四将迎来大型超市财报的集中发布，沃尔玛(WMT)、罗斯百货(ROST)和迪尔公司(DE)都将公布季度业绩，随后BJ批发俱乐部(BJ)将在周五公布财报。经济数据方面，制造业指标将成为重中之重。美国将于周二发布工业产出和制造业产出数据，周五则将公布标普全球美国制造业PMI读数。此外，日历上还包括预计将出现大幅下行趋势的周二新屋开工数据，以及周三发布的美联储上次会议纪要。

霍尔木兹海峡航运近乎停滞，伊朗称正在起草与阿曼的海上航线计划。随着美伊为期60天的停火协议将于周一到期，整个周末霍尔木兹海峡航运近乎陷入停摆，目前双方尚未开启正式谈判，看不到达成新协议的迹象。航运数据机构克普勒(Kpler)的数据显示，这条全球能源运输咽喉航道上周六仅有5艘货船通行，上周日暂无登记过境船舶;对比来看，前一周末有31艘船只穿越海峡。据最新报道，8月17日，伊朗外交部发言人巴加埃称，伊朗正认真起草与阿曼的海上航线计划。巴加埃称，由于美国和以色列的行动造成的安全形势复杂，以及众多相关方的介入和破坏性因素的阻挠，与阿曼的海上航线计划的起草工作耗时较长。尽管伊阿持续推进航线磋商，但伊朗方面多次明确，是否重新开放这条战略航道，取决于美方能否履行备忘录规定的自身义务。

高盛市场对美联储政策押注仍太鹰，9月加息“可能性非常小”。高盛首席经济学家Jan Hatzius在一份客户报告中写道，由于美国零售销售数据疲软、就业数据令人失望以及通胀数据放缓，美联储在9 月份会议上加息的可能性“非常小”。Hatzius表示“根据我们的基本经济预测，随着时间的推移，通胀消息更有可能进一步改善，而不是再次恶化。我们仍然认为市场对联邦基金利率的定价过于鹰派。”数据显示，交易员们已将美联储下一次加息25个基点的预期推迟至明年1月，而一周前他们还完全预期美联储会在12月加息。高盛表示，尽管市场鹰派情绪有所减弱，但加息预期仍有下降空间。此外，高盛指出，由于通胀改善、加息溢价降低以及财政预算消息负面，美国国债收益率曲线可能会进一步陡峭化。

AI牛市进入“兑现时代”! 大摩、小摩齐看标普8000点，半导体与韩国股市暴力反攻验证“盈利主升浪”。自8月以来在半导体板块与广义上AI算力基础设施主题主导的科技股大举反弹背景之下，近期全球股票市场的剧烈波动率正在迅速消退，华尔街两大金融巨头——摩根士丹利与摩根大通近日更是默契发布研报称，推动标普500继续上行的第一驱动力正在从估值扩张，切换为盈利上修+AI商业化兑现。摩根大通上周将2026年末目标从7800点上调至8000点，并上调今明两年EPS盈利轨迹。摩根士丹利此前同样将2026年目标提高至8000点、12个月目标提高至8300点，且明确表示上调主要来自盈利而非估值。目前至少有七家华尔街机构预计标普500将在2026年底达到8000点。

美国消费市场亮红灯?多家巨头CEO齐声警告低收入群体“钱袋见底”。多年来，美国消费者一直充当着经济韧性的中流砥柱，即便通胀高企、借贷成本攀升、日常开支持续上涨，家庭预算依然勉力支撑。然而，近期多家头部企业掌门人密集发声，警示这股消费动能可能正逼近临界点。例如，麦当劳首席执行官克里斯·肯普钦斯基指出消费者面临压力，并提到“焦虑情绪加剧”，家电巨头惠而浦首席执行官马克·比泽尔亦描绘了大家电需求急剧萎缩的图景。多项宏观数据同样印证了美国家庭财务压力正在加剧。截至2026年一季度，美国信用卡未偿余额高达1.25万亿美元，汽车贷款余额攀升至1.69万亿美元。与此同时，居民储蓄意愿持续走低，6月份个人储蓄率已降至仅2.7%。

个股消息

芯片、光通信股盘前普涨。周一美股盘前，截至发稿，芯片股方面，闪迪(SNDK)涨近5%，SK海力士(SKHY)涨近4%，美光科技(MU)、西部数据(WDC)涨超3%，希捷科技(STX)涨超2%;英特尔(INTC)、AMD(AMD)涨超1%。光通信股方面，Astera Labs(ALAB)涨超5%，Coherent(COHR)、Lumentum(LITE)、康宁(GLW)、迈威尔科技(MRVL)、Credo Technology(CRDO)均涨超2%，诺基亚(NOK)涨超1%。

用多元融资驳斥AI泡沫!从百年债到澳元债首秀，谷歌(GOOGL)用全球融资撑起AI雄心壮志。在美国科技公司纷纷涌入企业信贷市场，通过举债为愈发扩张的AI算力基础设施投资融资之际，谷歌也在进一步拓宽其国际债务融资渠道。据悉，谷歌已聘请多家大型商业银行，为其可能进行的首次澳大利亚元计价的企业债券发行做准备。该公司可能发行覆盖4种期限的债券，其中最长久期可达20年。值得注意的是，今年以来谷歌已经把融资扩展成真正的全球资本市场网络2月发行55亿英镑(约75.3亿美元)和30.55亿瑞郎(约39.8亿美元)债券，其中甚至包含科技行业1997年以来罕见的100年期债券。随后不久，该公司又发行90亿欧元(约106亿美元)、85亿加元(约62亿美元)以及创外国企业纪录的5765亿日元(约36亿美元)债券——按发行时汇率合计，2026年至今美国之外的非美元债融资至少约319亿美元。

“翻身仗”还是“烧钱坑”?英特尔(INTC)欲重返存储市场，押注新型架构立足AI时代。8月11日，陈立武在参加一档播客节目时透露，曾被认为属于“商品化业务”的新型存储架构，如今已经成为具有战略意义的领域，也是他本人重点关注的项目之一。他还表示，存储行业正处于创新的关键时期，并暗示英特尔正在探索将存储堆叠在CPU上方的方案。对于投资者而言，英特尔释放可能重返存储市场的信号，与该公司重新聚焦业务组合以及重建其在人工智能(AI)基础设施领域角色的信任这一核心投资逻辑直接相关。将存储业务重新纳入产品组合，可能有助于英特尔实现为新兴AI工作负载提供更加完整的平台这一目标，而不再只是提供CPU和晶圆代工产能。但与此同时，这也加大了现有投资逻辑中的一项风险。英特尔的组织结构复杂、运营支出和资本支出已经较高，一直是市场关注的核心问题。重新进入存储芯片这种资本密集型业务领域也将考验英特尔究竟能够在多大程度上实现业务简化。

重要经济数据和事件预告

20:30 美国8月纽约联储制造业指数

业绩预告

周二早间必和必拓(BHP)、Fabrinet(FN)

周二盘前家得宝(HD)、百度(BIDU)、爱奇艺(IQ)、小马智行(PONY)、世纪互联(VNET)、优克联(UCL)

最专业的美股资讯,推荐美股大数据 https://Stockwe.com/

如何识别美股市场异常波动？美国机构主力资金买卖情况，出货和吸筹，使用美股投资网VIP会员，2008年成立于美国硅谷，由前纽约证券交易所分析师Ken创立，联合多位摩根斯坦利分析师，谷歌 Meta工程师利用AI和大数据，配合十多年美股实战经验和业内量化模型，建立了一个股市数据库 https://StockWe.com/ 每天处理千万级股票数据：捕捉期权大单，实时主力资金流向、机构持仓变化、川普突发新闻，精准交易信号第一时间发到您手机APP！

盘前市场动向

1. 8月14日(周五)美股盘前，美股三大股指期货涨跌不一。截至发稿，道指期货跌0.14%，标普500指数期货涨0.12%，纳指期货涨0.28%。

2. 截至发稿，德国DAX指数涨0.90%，英国富时100指数跌0.01%，法国CAC40指数涨0.05%，欧洲斯托克50指数涨0.29%。

3. 截至发稿，WTI原油涨0.48%，报81.64美元/桶。布伦特原油涨0.18%，报87.23美元/桶。

市场消息

中期选举成AI牛市分水岭? 美银Hartnett 若共和党守住参议院，AI股或一路“狂飙”至2027年。美银Hartnett指出，2026年中期选举是美股AI牛市的关键分水岭。若共和党守住参议院且得州州长Abbott连任，AI资本开支将延续，美股尤其AI板块或“狂飙”至2027年;反之，市场可能大跌超10%。目前盈利与AI投资支撑多头，但仓位极度拥挤，债券收益率飙升构成主要风险。

“大空头”投资者史蒂夫·艾斯曼Anthropic和OpenAI是AI交易的“阿喀琉斯之踵”。市场正热切期待OpenAI与Anthropic的上市时刻，但在知名空头投资者史蒂夫·艾斯曼眼中，这两家AI巨擘恰恰是整个AI交易链条中最脆弱的一环。他指出，科技巨头约70%AI收入来自这两家，若中国廉价模型引发价格战，麻烦将至。尽管市场热盼Anthropic冲刺IPO(估值或达2万亿美元)，艾斯曼表示需待其上市披露真实数据后再做判断，目前担忧仅为“道听途说”。

传日本央行最快9月加息，并可能加快后续升息步伐。知情消息人士透露，日本央行最早将于9月加息，并考虑在此后以比目前每年约两次更快的节奏推进紧缩。此举反映出央行对中东冲突带来的通胀压力、全球AI需求推升物价以及日元持续贬值趋势的日益担忧;尽管上月美日罕见联合干预汇市，日元贬值势头仍未逆转。消息人士称“提前加息已初现端倪”，暗示9月17日至18日政策会议上加息可能性很大，且可能进一步加快升息节奏。

AI基建债券“吸金黑洞”推升实际收益率，全球经济与股市繁荣面临“资本稀缺”考验。随着AI公司和各国政府加大债券发行力度，主要经济体经通胀调整后的借贷成本市场指标飙升至十多年来的最高水平，这加剧了股市和世界经济的风险。以通胀挂钩债券(TIPS)衡量的美国30年期实际收益率接近2008年金融危机以来的最高水平。30年期名义美债收益率达到2007年以来最高水平。美国10年期国债收益率近期创18个月新高。这一趋势并非美国独有。英国和德国10年期实际收益率也处于十多年来的最高水平附近。

传OpenAI年化营收突破400亿美元!潜在IPO前夕再获强劲增长动能。据知情人士透露，OpenAI当前的年化营收已超过400亿美元，较2025年底大致翻了一番。知情人士称，OpenAI近几个月营收加速增长，部分得益于其人工智能(AI)编程软件业务的快速发展。营收增长还反映出订阅销售以及尚处于起步阶段的广告业务持续获得动能。与此同时，OpenAI核心消费者业务也在继续增长。

个股消息

闪迪(SNDK)盘前续涨超6%。闪迪近日在投资者日上释放核心信号，宣布将通过长协机制将存储需求拉向可持续增长预期。目前，闪迪已签约8家数据中心客户，相关长协覆盖FY2027约50%、FY2028约三分之二的位元出货量，对应最低收入承诺高达939亿美元，并配套165亿美元金融担保。在此基础上，闪迪给出了FY2028-FY2030财务框架，预计营收将实现中高双位数增长，毛利率约为80%。同时，公司预计2030年企业数据中心闪存TAM将达1.2ZB，AI推理正成为打开新增量的关键驱动力。

美股无人机概念股全线飙涨。周五美股盘前，无人机概念股全线飙涨，Unusual Machines(UMAC)股价暴涨超15%。消息面上，美国总统特朗普13日签署公告，美国将对进口无人机及零部件征收10%至100%的从价关税。根据该公告，新的关税措施将于9月3日生效。对于不是特别敏感的无人机部件或获得美国国防部豁免的产品和部件，新关税措施将在2027年2月9日生效。

市场胃口被撑到天花板!应用材料(AMAT)也难逃“卖事实”魔咒AI设备需求强劲，Q3财报全线超预期。周四盘后，应用材料交出了一份“全面超预期”的答卷，营收91.2亿美元不仅超出分析师预期的90亿美元，更创下公司历史新高。调整后每股收益3.50美元同样刷新纪录。GAAP毛利率达50.3%，同比提升1.5个百分点，已是连续第13个季度同比改善。不过，该股股价盘前下跌约5%。这一“好业绩、坏股价”的走势，折射出AI设备板块在经历一年翻倍的暴涨后，市场正用前所未有的苛刻标准审视每一份财报。

AMD(AMD)创纪录发债47.5亿美元。AMD13日发行债券，将筹集资金47.5亿美元。这也创下公司最高规模发债纪录，预计债券于8月17日完成交割。分析指出此次发债凸显出，半导体企业愈发依靠资本市场融资，加紧布局人工智能相关投资、扩建数据中心以及推进制造项目。近期，AMD公布了与Anthropic、微软(MSFT)达成的多项合作，相关合作将扩大其芯片应用范围。市场分析显示，AMD今年营收预计较2025年增长47%，有望突破510亿美元。

苹果(AAPL)中国市场终于补上AI拼图! 携手阿里巴巴(BABA)打造端侧AI。知情人士透露，苹果已经专门针对中国市场训练了一款大型语言模型，这意味着这家科技巨头偏离了此前依赖第三方模型为其在华AI功能提供支持的经典策略。知情人士表示，这款AI大模型(LLM)由苹果公司与中国云计算和电商巨头阿里巴巴合作开发，并在这家中国科技巨头的技术支持下完成训练。苹果和阿里巴巴官方代表均未回应媒体对于最新消息的置评请求。

泛林集团(LRCX)重金加码研发!未来五年砸30亿美元扩展实验室网络。晶圆制造设备供应商泛林集团宣布，公司计划在未来五年向其研发实验室网络投资30亿美元。此次多地点扩建预计将使实验能力提升超过50%。泛林集团表示，在近期与客户开展的合作中，这种模式已经帮助泛林集团将工艺开发周期缩短至原来的约40%，即最高可将工艺开发速度提升至原来的2.5倍。

声网(API)连续七个季度GAAP盈利，Q2营收增18%至4040万美元。声网第二季度总营收达4,040万美元，较上年同期的3,430万美元增长18.0%，主要得益于实时互动服务在直播购物、金融服务等领域的持续拓展。净利润为220万美元，上年同期为150万美元。本季度基本和稀释每股ADS净收益分别为0.03美元和0.02美元，上年同期分别为0.02美元和0.01美元。这是公司连续第七个季度获得GAAP盈利。

雾芯科技(RLX)2026年Q2净营收同比增长14.8%，多元化产品组合加速拓展。8月14日，雾芯科技公布2026年第二季度未经审计财报。财报显示，雾芯科技2026年第二季度净营收为人民币10.105亿元(1.489亿美元)，同比增长14.8%;非美国通用会计准则下，第二季度净利润为人民币2.388亿元(3,519万美元)，去年同期为2.912亿元。

重要经济数据和事件预告

20:30美国7月零售销售月率、加拿大6月制造业销售月率。

22:00美国8月密歇根大学消费者信心指数初值。

次日01:00美国截至8月14日当周全美钻井总数。

最专业的美股资讯,推荐美股大数据 https://Stockwe.com/

如何识别美股市场异常波动？美国机构主力资金买卖情况，出货和吸筹，使用美股投资网VIP会员，2008年成立于美国硅谷，由前纽约证券交易所分析师Ken创立，联合多位摩根斯坦利分析师，谷歌 Meta工程师利用AI和大数据，配合十多年美股实战经验和业内量化模型，建立了一个股市数据库 https://StockWe.com/ 每天处理千万级股票数据：捕捉期权大单，实时主力资金流向、机构持仓变化、川普突发新闻，精准交易信号第一时间发到您手机APP！

美股投资网获悉，根据美国证券交易委员会(SEC)披露，伯克希尔哈撒韦递交了截至2026年6月30日的第二季度持仓报告(13F)。

统计数据显示，伯克希尔哈撒韦第二季度持仓总市值为2990亿美元，上一季度总市值为2630亿美元。伯克希尔哈撒韦在第二季度的持仓组合中新增了1只个股，增持了7只个股。同时，伯克希尔哈撒韦减持了6只个股，清仓了1只个股。其中，伯克希尔哈撒韦的前十大持仓标的占总市值的88.47%。

持仓变化

这是阿贝尔接替沃伦·巴菲特担任首席执行官后的第二个完整季度，伯克希尔哈撒韦公司增持了1750万股达美航空(DAL)股票，截至6月底，其持股价值达到53.7亿美元。此外，阿贝尔增持了4810万股Alphabet(GOOGL)股票，Alphabet目前已成为伯克希尔哈撒韦公司的第三大持股，截至年中价值达378亿美元。

大举加仓Alphabet

截至6月底，伯克希尔·哈撒韦公司(现任首席执行官为格雷格·阿贝尔)持有约1.06亿股Alphabet股票(A类+C类)，价值379亿美元。该持股规模在第二季度增长了83%，使Alphabet成为这家总部位于奥马哈的公司的第三大持仓股票(按市值计算)，超越可口可乐(KO)、仅次于苹果(AAPL)和美国运通(AXP)的持仓规模，后两者占投资组合比例分别为22.04%与17.14%。

此次增持主要源于6月初宣布的100亿美元私募股权收购，当时Alphabet寻求新的资金来为其庞大的人工智能基础设施建设提供资金。这意味着伯克希尔在公开市场上购买了价值约 70 亿美元的 Alphabet 股票。现任伯克希尔·哈撒韦公司董事长沃伦·巴菲特告诉媒体，他一直看好Alphabet，并得到了阿贝尔的支持。

押注航空与房地产

其次，伯克希尔哈撒韦公司继续加大对航空业的投资，航空业一直是巴菲特的宠儿。该公司持有的达美航空股份在本季度增长了44%，截至6月底达到5730万股，价值约54亿美元。此前2020年第一季度，由于新冠疫情肆虐，航空旅行大幅减少，巴菲特在疫情初期曾亏本卖掉了达美航空以及其他三家航空公司的股票，但不久后才重新买入达美航空的股票。

此外，住房是伯克希尔哈撒韦公司增持的另一个周期性行业，该公司增持了莱纳建筑(LEN)A类股票近30%，达到1310万股，价值约11.9亿美元;同时，其B类股持股也增长了25%，达到约29.8万股。伯克希尔哈撒韦公司还披露了其在霍顿房屋(DHI)公司的少量新持仓，截至6月底持有3600股，价值约58万美元。

伯克希尔哈撒韦公司在该季度完成了以68亿美元对总部位于亚利桑那州斯科茨代尔的住宅建筑商Taylor Morrison(TMHC)的收购。

在其他新增持股方面，伯克希尔哈撒韦公司持有的梅西百货(M)股份增长了142%，但由于其规模相对较小，实际增持价值仅约1亿美元。

持续减持金融股

近几个季度以来，伯克希尔哈撒韦公司一直在减持金融股，这一趋势仍在继续。该公司减持了Ally Financial(ALLY) 7%的股份，并减持了Capital One(COF) 58%的股份。

对美国银行(BAC)的持股减持幅度较小，为5.9%，但由于其持股规模较大，此次减持使其价值减少了约17亿美元，是本季度单笔减持金额最大的一笔。在连续八个季度减持后，伯克希尔哈撒韦已将其持有的美国银行股份减少了53%。

此外，从持仓比例变化来看，伯克希尔第二季度还大幅减持了克罗格(KR)、纽柯钢铁(NUE)与德维特(DVA)，并清仓了星座品牌(STZ)。

伯克希尔结束净卖出股票，大空头不满其现金储备下降

伯克希尔哈撒韦公司结束了长期的股票净卖出局面，在第二季度转为股票买家，净买入近200亿美元。在最近三个月之前，伯克希尔哈撒韦公司已连续14个季度净卖出股票。截至6月底，这家企业集团的现金储备从三个月前创纪录的3974亿美元降至3655亿美元，原因是伯克希尔哈撒韦公司开始通过投资和股票回购将更多资金投入运营。

伯克希尔哈撒韦公司此前公布第二季度业绩时表示，该公司在此期间斥资约45亿美元回购自身股票，同时净增持近200亿美元的其他股票。

在巴菲特执掌期间，交易活动相对低迷，巴菲特经常抱怨市场估值过高。而阿贝尔在此期间主导了多笔数十亿美元的交易。

电影《大空头》原型迈克尔·伯里对伯克希尔哈撒韦首席执行官格雷格·阿贝尔在第二季度削减公司巨额现金储备的做法感到不满。伯里周日在Substack上发帖称，他“最大的担忧”是沃伦·巴菲特的继任者不会像巴菲特那样有耐心等待“最佳击球点”。

现在，他写道“我相信我的担忧已经成真。因此，我认为伯克希尔哈撒韦未来不再是一项有吸引力的投资。”

伯里承认，“现金储备尚未被消耗太多”，剩余的约3600亿美元仍然是一笔巨款。但他担心阿贝尔的“第一步看起来更像是框架搭建而非投资行动”。伯里澄清说，他并非建议任何人做空伯克希尔哈撒韦公司。

多年来，巴菲特投资策略的关键在于保持足够的自律，等待绝佳的投资机会，就像棒球传奇人物泰德·威廉姆斯会等待一个他可以轻松击中的“大球”一样。

最专业的美股资讯,推荐美股大数据 https://Stockwe.com/

如何识别美股市场异常波动？美国机构主力资金买卖情况，出货和吸筹，使用美股投资网VIP会员，2008年成立于美国硅谷，由前纽约证券交易所分析师Ken创立，联合多位摩根斯坦利分析师，谷歌 Meta工程师利用AI和大数据，配合十多年美股实战经验和业内量化模型，建立了一个股市数据库 https://StockWe.com/ 每天处理千万级股票数据：捕捉期权大单，实时主力资金流向、机构持仓变化、川普突发新闻，精准交易信号第一时间发到您手机APP！

美股投资网获悉，根据美国证券交易委员会(SEC)披露，亿万富翁史蒂夫·科恩(Steve Cohen)旗下的Point72资产管理公司递交了截至2026年6月30日的第二季度持仓报告(13F)。

统计数据显示，Point72第二季度持仓总市值达907亿美元，较上一季度的781亿美元增长16%。当季新建仓1064只个股，增持1327只，同时清仓845只、减持1461只。前十大持仓标的占总市值的11.21%。

在前五大重仓股中，Credo Technology(CRDO)位列第一，持仓市值约为16.73亿美元，占投资组合比例为1.84%，持仓数量较上季度减少17.73%。Credo是一家专注于为数据中心和人工智能网络提供高速、高能效连接解决方案的半导体公司，其股价在第二季度飙升190%。

标普500指数看跌期权 (SPY,PUT)位列第二，持仓市值约为11.64亿美元，占投资组合比例为1.28%，持仓数量较上季度增加27.28%。

光刻机巨头阿斯麦(ASML)位列第三，持仓市值约为11.03亿美元，占投资组合比例为1.22%，持仓数量较上季度减少1.78%。

标普500指数看涨期权 (SPY,CALL)位列第四，持仓市值约为10.68亿美元，占投资组合比例为1.18%，持仓数量较上季度增加16.25%。

亚马逊 (AMZN)位列第五，持仓市值约为10.61亿美元，占投资组合比例为1.17%，持仓数量较上季度减少10.27%。

值得注意的是，前十大持仓中信息技术个股占据8席，显示出Point72对AI算力及半导体产业链的持续看好。

具体操作上，该机构Q2减持英伟达、博通、AMD等芯片巨头，同时将资金配置向产业链细分环节延伸，建仓模拟芯片巨头德州仪器(TXN)、电子制造服务商伟创力(FLEX)、功率半导体厂商安森美 (ON)以及AI服务器供应商慧与科技(HPE)等，形成从芯片设计、制造到服务器硬件的纵深布局。该机构Q2还清仓了高乐氏(CLX)、罗斯百货(ROST)、好市多(COST)、爱彼迎(ABNB)等零售消费个股。

从持仓比例变化来看，前五大买入标的分别是Snowflake(SNOW)、希捷科技(STX)、半导体设备零部件供应商MKS仪器(MKSI)、饮料巨头Keurig Dr Pepper(KDP)以及强生看跌期权(JNJ ,PUT)。

前五大卖出标的分别是英伟达(NVDA)、纳指100看跌期权(QQQ,PUT)、泰瑞达(TER)、博通(AVGO)和亚德诺(ADI)。

最专业的美股资讯,推荐美股大数据 https://Stockwe.com/

如何识别美股市场异常波动？美国机构主力资金买卖情况，出货和吸筹，使用美股投资网VIP会员，2008年成立于美国硅谷，由前纽约证券交易所分析师Ken创立，联合多位摩根斯坦利分析师，谷歌 Meta工程师利用AI和大数据，配合十多年美股实战经验和业内量化模型，建立了一个股市数据库 https://StockWe.com/ 每天处理千万级股票数据：捕捉期权大单，实时主力资金流向、机构持仓变化、川普突发新闻，精准交易信号第一时间发到您手机APP！

美股投资网获悉，美国七大科技巨头之一的谷歌母公司Alphabet Inc.(GOOGL)已聘请多家大型商业银行，为其可能进行的首次澳大利亚元计价的企业债券发行做准备。在美国科技公司纷纷涌入企业信贷市场，通过举债为愈发扩张的人工智能算力基础设施投资来进行融资之际，Alphabet也在进一步拓宽其国际债务融资渠道。

根据受委任承销银行之一澳新银行通过电子邮件发布的声明，这家美国科技巨头可能发行覆盖4种期限的债券，其中最长久期可达20年。Alphabet在完成250亿美元美元债融资后，正考虑首次发行最长20年的澳元债;此前已进入日元、瑞郎、英镑、欧元和加元等市场。与此同时，伯克希尔再一次增持，对于Alphabet的第二季度持仓大增83%至近1.06亿股、价值约378亿美元，升为其第三大股票持仓。

值得注意的是，今年以来Alphabet已经把融资从华尔街扩展成真正的全球资本市场网络2月发行55亿英镑(约75.3亿美元)和30.55亿瑞郎(约39.8亿美元)债券，其中甚至包含科技行业1997年以来罕见的100年期债券。

随后不久，这家谷歌母公司又发行90亿欧元(约106亿美元)、85亿加元(约62亿美元)以及创外国企业纪录的5765亿日元(约36亿美元)债券——按发行时汇率合计，2026年至今美国之外的非美元债融资至少约319亿美元，而最新又准备首次进入澳元债市、期限最长可能达到20年。

随着AI债券狂潮似乎压倒华尔街，正在积极推动谷歌母公司Alphabet等超级科技巨头转向海外信贷市场。华尔街的那些银行家们则表示，他们正在推动科技公司高管转向海外市场融资，部分原因是为了避免美国债券市场出现令人恐慌的供应过剩，进而导致“AI泡沫论调”重创这些科技公司估值以及债券发行计划。

北美科技巨头们绕开单一美国债市、转向全球信用市场，凸显出AI算力基础设施建设正在从科技股估值扩张叙事，升级为全球信用市场和跨币种融资体系的真实资本开支周期，这一动态可谓痛击“AI泡沫论调。如果AI领军者们倾向认为AI投资狂潮处于泡沫进程，那么这些企业通常依赖股价叙事、风险资本或短期市场情绪融资;但谷歌母公司Alphabet、亚马逊以及Meta等超大规模云厂商正在用欧元、加元、日元、瑞士法郎、美元等多币种债券为数据中心光互连基础设施、AI服务器、电力设备、网络基础设施、存储组件和模型训练/推理基础设施融资，这说明它们把AI视为超长期的资产负债表工程，而不是短期营销概念。

随着“股神”巴菲特长期掌舵的伯克希尔通过持续加仓谷歌母公司Alphabet验证权益端看涨信心，以及全球债市验证谷歌强大融资能力、与AI相关的云计算业务验证AI初步创收与商业回报，Alphabet正在成为最有能力穿越AI泡沫争论的公司之一，股价与基本面有望在强劲融资助力之下持续获得积极催化剂。

从美元债到澳元债，Alphabet全球融资版图再扩张

谷歌、亚马逊等巨头们今年以来都在通过建立起一个持久且多元主权币种化的超大规模市场融资结构，最大程度削减AI泡沫恐慌带来的一系列负面影响以及防止支撑AI算力基础设施支出的流动性后备资源枯竭。

Alphabet本月早些时候已经在美元债券市场完成250亿美元债券发行，并且在2026年还发行了以瑞士法郎、英镑、欧元、加拿大元和日元计价的债券。该公司近期还通过一次额外的股票发行筹集了接近850亿美元资金。

与Facebook母公司Meta Platforms ，以及甲骨文、亚马逊、乃至微软等美国超级科技巨头同行们一道，这些科技巨头今年已经通过美元以及其他主权货币融资数千亿美元，以支持它们的人工智能雄心壮志。

虽然大型科技公司对人工智能的巨额投资正在帮助推动股票市场围绕AI算力主题的科技股票再次升至历史高位，但巨额企业信用债发行背景之下，更高的债券收益率也进一步加剧了市场争论，即这些企业能否从如此庞大的AI算力基础设施投资规模中创造足够利润，以及由持续增长的企业债券发行与违约预期共同交织所产生的“AI泡沫”破裂相关风险愈发升级。

Alphabet正在把AI资本开支焦虑变成融资优势

谷歌母公司Alphabet正在把自身AA级信用评级质量+搜索引擎业务(Search)带来的强大现金流+云计算营收强劲增长转化为全球低成本长期资本来源，通过多元币种和投资者基础多元化避免单一美元债市场被AI相关巨额供给挤满。这些关于AI信用市场的最新动态确实能够显著削弱围绕Alphabet版本的“AI泡沫/融资不可持续”恐慌，但还不能彻底驱散整个AI产业的泡沫争议。

格雷格·阿贝尔正式掌舵伯克希尔哈撒韦后的二季度，这家投资巨头再次大幅加仓Alphabet则构成比债券发行更强的权益资本信号它不是在买Alphabet的债权安全边际，而是在直接承担AI资本开支最终能转化为股东价值的权益风险。截至6月30日，伯克希尔把Alphabet持股从一季度末约5780万股大增83%至接近1.06亿股，市值约378亿美元，使Alphabet一跃成为伯克希尔仅次于苹果和美国运通的第三大股票持仓;其中包括6月宣布的100亿美元Alphabet投资，明确与支持其AI基础设施扩张相关。

更值得注意的是，这不是“价值投资大师接班人替AI概念背书”这么简单，而是在Alphabet资本开支急剧膨胀时，对其搜索引擎与广告业务现金牛、Google Cloud(谷歌云计算业务)、Gemini、TPU定制AI芯片以及庞大分发入口形成的完整AI变现闭环下注。对于谷歌基本面与估值前景而言，伯克希尔的连续加仓能够降低市场给予Alphabet的“AI CapEx黑箱折价”，而全球债市持续吸收其长期债券，则降低了AI军备竞赛可能侵蚀资产负债表的融资尾部风险。

关于每投入1美元AI资本究竟能产生多少增量现金流——而目前Alphabet已经给出相当有力、但尚未完成验证的答案。Q2 Alphabet营收同比增长24%至1198亿美元，Google Cloud营收更暴增82%至248亿美元，Cloud营业利润达到88亿美元，即同比增长逾两倍，营业利润率从20.7%跃升至35.6%;这些数据都在说明AI算力基础设施已经不只是经营成本中心，而正在通过Cloud、企业AI创收与TPU形成实际营收和利润。但硬币另一面同样重要公司把2026年资本开支进一步提高至1950亿—2050亿美元，Q2自由现金流甚至转为负的59亿美元，而全球AI债务供给本身也正在推高真实利率和信用市场的资本稀缺溢价。

债券在全球范围仍然卖得出去、伯克希尔哈撒韦大举买入股票能够联合反驳“融资链即将断裂”的极端泡沫论，却不能替代最终的投资回报率(ROIC)、自由现金流(FCF)与AI创收兑现持续验证路线图表。Alphabet今年巨额AI投入已经压迫自由现金流，这也正是市场仍要求它证明回报的核心原因。

最专业的美股资讯,推荐美股大数据 https://Stockwe.com/

如何识别美股市场异常波动？美国机构主力资金买卖情况，出货和吸筹，使用美股投资网VIP会员，2008年成立于美国硅谷，由前纽约证券交易所分析师Ken创立，联合多位摩根斯坦利分析师，谷歌 Meta工程师利用AI和大数据，配合十多年美股实战经验和业内量化模型，建立了一个股市数据库 https://StockWe.com/ 每天处理千万级股票数据：捕捉期权大单，实时主力资金流向、机构持仓变化、川普突发新闻，精准交易信号第一时间发到您手机APP！

美股投资网获悉，一条为新墨西哥州拟建的甲骨文(ORCL)人工智能数据中心供应燃料的关键天然气管道项目，已被推迟近六个月。管道运营商Energy Transfer LP(ET)旗下子公司Transwestern Pipeline周五在监管申报文件中披露，这条名为“绿辣椒项目”(Green Chile Project)的管道最新预计投运日期为2027年2月1日，较此前设定的8月15日目标日期大幅延后。

这一时间表的调整，为甲骨文代号“朱庇特计划”(Project Jupiter)的数据中心规划增添了变数。该项目是甲骨文与OpenAI签署的规模庞大的“星际之门”(Stargate)合同中最关键的组成部分之一。该数据中心预计将由Bloom Energy Corp.提供的高达2.5吉瓦(GW)天然气燃料电池驱动，使其成为目前在建的最大型AI数据中心之一。

甲骨文当日股价一度下跌5%，而Energy Transfer股价上涨1.5%，截至发稿，甲骨文盘后微涨0.21%，Energy Transfer盘后微跌0.08%。

甲骨文发言人在一份电邮声明中表示“朱庇特计划仍按计划推进，我们将继续与合作伙伴密切合作，推动项目进展。”

此次延期发生在新墨西哥州土地管理局多次拒绝批准Energy Transfer拟议的管道路线之后，该路线涉及一小部分州属公共土地。这条管道每日可向该设施输送高达4亿立方英尺的天然气，相当于美国本土48州天然气总产量的约0.4%。

项目选址距离美墨边境仅数英里之遥，当地曾爆发抗议活动，主要聚焦于潜在的环境影响。该项目获得了一揽子税收激励措施以及政府支持债券的资金支持。

鉴于Energy Transfer在州级和联邦层面均面临项目审批障碍，Energy Aspects高级北美天然气分析师乔什·加西亚表示，其最新公布的2027年2月1日预计投运日期“可能并不现实”。他预计“绿辣椒项目最早也要到2027年下半年才能投运，但如果在未来几个月内没有进展，则面临被取消的风险。”

甲骨文曾在今年5月向联邦能源监管机构表示，批准绿辣椒项目“刻不容缓”，任何审批延误都将危及“朱庇特计划的更广泛目标”。甲骨文还表示，朱庇特计划代表了对新墨西哥州多纳安娜县(毗邻美墨边境)高达1650亿美元的投资。

最专业的美股资讯,推荐美股大数据 https://Stockwe.com/

如何识别美股市场异常波动？美国机构主力资金买卖情况，出货和吸筹，使用美股投资网VIP会员，2008年成立于美国硅谷，由前纽约证券交易所分析师Ken创立，联合多位摩根斯坦利分析师，谷歌 Meta工程师利用AI和大数据，配合十多年美股实战经验和业内量化模型，建立了一个股市数据库 https://StockWe.com/ 每天处理千万级股票数据：捕捉期权大单，实时主力资金流向、机构持仓变化、川普突发新闻，精准交易信号第一时间发到您手机APP！

美股投资网获悉，晶圆制造设备供应商泛林集团(LRCX)宣布，公司计划在未来五年向其研发实验室网络投资30亿美元。此次多地点扩建预计将使实验能力提升超过50%。

泛林集团首席执行官蒂姆·阿彻表示“在人工智能(AI)时代，创新的步伐势不可挡，这要求芯片采用全新的架构、不同的材料，以及通过纳米级精度设计制造的复杂结构。我们提高整个研发流程速度的能力，已经成为一项决定性的优势。”他补充称“我们进行这项投资的目标，是始终领先于客户的需求，进一步强化我们的全球创新引擎，从而推动下一代半导体技术取得突破。”

泛林集团的全球研发网络覆盖美国、欧洲和亚洲。该一体化实验室网络能够让不同地点之间共享设备、数据和专业知识。这意味着，一个实验室取得的发现可以转化为所有实验室都能够利用的知识。

泛林集团表示，在近期与客户开展的合作中，这种模式已经帮助泛林集团将工艺开发周期缩短至原来的约40%，即最高可将工艺开发速度提升至原来的2.5倍。

美光科技(MU)首席技术与产品官斯科特·德博尔表示“我们与泛林集团长期以来的合作持续推动先进前端工艺和先进封装技术领域的创新。我们期待在这一势头基础上继续前进，推动人工智能在整个半导体生态系统中的规模化发展。”

泛林集团在7月底公布的财报显示，在截至6月28日的第四财季，泛林集团营收同比增长30%至67.2亿美元，好于分析师平均预期的66.6亿美元;调整后每股收益为1.82美元，好于分析师平均预期的1.69美元。

蒂姆·阿彻表示“随着人工智能驱动的需求持续重塑半导体行业，泛林集团在第四财季实现了创纪录的营收、营业利润率和每股收益表现。”“我们的战略投资和技术领导力正在帮助客户应对不断上升的制造复杂度，并推动泛林集团在2026年实现连续第三年的超越行业表现。”

据悉，泛林集团在晶圆制造设备领域的重心偏向刻蚀、清洗、图形化与关键薄膜制程，尤其集中在3D NAND存储所需的高深宽比(HAR)刻蚀/沉积与相关工艺能力。大型科技公司推动的AI相关投资正在刺激先进芯片需求，并推动用于制造这些芯片的半导体设备投资增长。泛林集团显然受益于此。

最专业的美股资讯,推荐美股大数据 https://Stockwe.com/

如何识别美股市场异常波动？美国机构主力资金买卖情况，出货和吸筹，使用美股投资网VIP会员，2008年成立于美国硅谷，由前纽约证券交易所分析师Ken创立，联合多位摩根斯坦利分析师，谷歌 Meta工程师利用AI和大数据，配合十多年美股实战经验和业内量化模型，建立了一个股市数据库 https://StockWe.com/ 每天处理千万级股票数据：捕捉期权大单，实时主力资金流向、机构持仓变化、川普突发新闻，精准交易信号第一时间发到您手机APP！

8月14日，据美国证券交易委员会(SEC)披露，段永平管理的H&H International Investment二季度末持仓总市值约191亿美元，较一季度末约200亿美元有所下降。二季度，H&H继续增持拼多多、伯克希尔哈撒韦B类股和迪士尼，新建阿里巴巴仓位，同时大幅减持英伟达、谷歌、微软等，清仓台积电和CrowdStrike。

从持仓看，苹果、伯克希尔哈撒韦B类股和拼多多位列前三大重仓股。其中，苹果持仓市值约78.4亿美元，占组合41.05%;伯克希尔哈撒韦B类股持仓约46.2亿美元，占24.18%;拼多多持仓约19.1亿美元，占9.99%。二季度末，H&H持有拼多多约2502万股，持仓市值约19.1亿美元;持有苹果约2710万股，持仓约78.4亿美元;持有英伟达约630万股，持仓约12.57亿美元。

具体来看，H&H二季度增持拼多多527.38万股，持股数量环比增加26.71%;新建阿里巴巴约30.14万股仓位，期末持仓市值约2893万美元。与此同时，英伟达持股数量减少756.31万股，降幅54.63%;谷歌C类股减持约173.74万股，降幅46.88%;微软持股数量下降25.78%。此外，H&H清仓台积电和CrowdStrike。

本文转载自“界面新闻”;美股投资网财经编辑李佛。

最专业的美股资讯,推荐美股大数据 https://Stockwe.com/

如何识别美股市场异常波动？美国机构主力资金买卖情况，出货和吸筹，使用美股投资网VIP会员，2008年成立于美国硅谷，由前纽约证券交易所分析师Ken创立，联合多位摩根斯坦利分析师，谷歌 Meta工程师利用AI和大数据，配合十多年美股实战经验和业内量化模型，建立了一个股市数据库 https://StockWe.com/ 每天处理千万级股票数据：捕捉期权大单，实时主力资金流向、机构持仓变化、川普突发新闻，精准交易信号第一时间发到您手机APP！

美股投资网获悉，在7月底闹得沸沸扬扬的“AI股神”爆仓事件中的“主角”对冲基金Situational Awareness(以下简称SA)，接盘该基金大部分股票组合的城堡投资(Citadel Advisors)，以及因投资SA而遭遇巨额亏损的简街资本(Jane Street)近日相继公布了其截至2026年6月30日的第二季度持仓报告(13F)。

透过这些二季度末的持仓底牌，我们可以清晰地看到这场惊天风暴爆发前夕，这些顶级巨鳄在 AI 算力产业链上究竟布下了多么激进的筹码。

Situational Awareness

统计数据显示，SA第二季度持仓总市值为202亿美元，上一季度总市值为137亿美元。SA在第二季度的持仓组合中新增了4只个股，增持了12只个股。同时，SA减持了5只个股，清仓了20只个股。其中，SA的前十大持仓标的占总市值的91.77%。

在前五大重仓股中，闪迪(SNDK)位列第一，持仓约249.5万股，持仓市值约56.7亿美元，占投资组合比例为28.52%，较上季度的持仓数量增加118.87%。

美光科技(MU)位列第二，持仓约482.9万股，持仓市值约55.7亿美元，占投资组合比例为28.01%，较上季度的持仓数量增加27712.38%。

Bloom Energy(BE)位列第三，持仓约627.3万股，持仓市值约19.0亿美元，占投资组合比例为9.54%，较上季度的持仓数量减少3.28%。

台积电(TSM)位列第四，持仓约264.9万股，持仓市值约12.7亿美元，占投资组合比例为6.36%，较上季度的持仓数量增加11713.92%。

Nebius(NBIS)位列第五，持仓约446.4万股，持仓市值约12.3亿美元，占投资组合比例为6.20%，为该基金新建持仓。

第六到第十大重仓股分别为CoreWeave(CRWV)、希捷科技(STM)、应用材料(APLD)、Riot Platforms(RIOT)、SharonAI Holdings(SHAZ)。

可以看出，SA在截至第二季度的持仓中基本围绕着AI算力产业链而建立。除了Nebius之外，希捷科技、威世科技(VSH)以及Cerebras Systems(CBRS)同样是该基金在第二季度的新建持仓。值得一提的是，该基金在第二季度还清仓了英伟达(NVDA)、英特尔(INTC)、康宁(GLW)、AMD(AMD)、阿斯麦(ASML)，将弹药全部集中在存储与算力基建上。从买卖变动来看，其二季度最大的加仓方向正是美光、闪迪与台积电。

从持仓比例变化来看，前五大买入标的分别是美光科技、闪迪、台积电、Nebius、希捷科技。

前五大卖出标的分别是VanEck半导体指数ETF(SMH)、英伟达看跌期权(NVDA,PUT)、甲骨文看跌期权(ORCL,PUT)、博通看跌期权(AVGO,PUT)、AMD看跌期权(AMD,PUT)。

城堡投资

统计数据显示，城堡投资第二季度持仓总市值为880亿美元，上一季度总市值为6200亿美元。城堡投资在第二季度的持仓组合中新增了6100只个股，增持了2605只个股。同时，城堡投资减持了4815只个股，清仓了1887只个股。其中，城堡投资的前十大持仓标的占总市值的22.67%。

在前五大重仓股中，SPDR标普500指数ETF看涨期权(SPY,CALL)位列第一，持仓约4774.8万股，持仓市值约356.6亿美元，占投资组合比例为4.07%，较上季度的持仓数量增加76.66%。

纳斯达克100指数ETF看跌期权(QQQ,PUT)位列第二，持仓约3606.0万股，持仓市值约265.5亿美元，占投资组合比例为3.03%，较上季度的持仓数量增加1.32%。

纳斯达克100指数ETF看涨期权(QQQ,CALL)位列第三，持仓约3190.0万股，持仓市值约234.9亿美元，占投资组合比例为2.68%，较上季度的持仓数量增加63.62%。

SPDR标普500指数ETF看跌期权(SPY,PUT)列第四，持仓约3115.5万股，持仓市值约232.7亿美元，占投资组合比例为2.66%，较上季度的持仓数量减少16.23%。

美光科技看跌期权(MU,PUT)位列第五，持仓约1927.54万股，持仓市值约222.5亿美元，占投资组合比例为2.54%，较上季度的持仓数量增加15.31%。

第六到第十大重仓股分别为美光科技看涨期权(MU,CALL)、特斯拉看涨期权(TSLA,CALL)、iShares标普500指数ETF(IVV)、英伟达看涨期权(NVDA,CALL)、闪迪看跌期权(SNDK,PUT)。

值得一提的是，在6月上市的商业航天巨头SpaceX(SPCX)同样吸引了城堡投资的关注。该基金不仅新建了对SpaceX的持仓，还买入了该股的看涨、看跌期权。此外，城堡投资还在第二季度也新建了对Cerebras Systems的持仓。其多空双向的庞大期权矩阵（如美光、闪迪的 Put/Call 组合），展现了其顶级的风险对冲能力。

从持仓比例变化来看，前五大买入标的分别是美光科技看跌期权、美光科技看涨期权、SPDR标普500指数ETF看涨期权、闪迪看跌期权、iShares标普500指数ETF。

前五大卖出标的分别是SPDR标普500指数ETF看跌期权、SPDR黄金ETF看涨期权(GLD,CALL)、特斯拉看涨期权、SPDR黄金ETF看跌期权(GLD,PUT)、英伟达看涨期权。

简街资本

统计数据显示，简街资本第二季度持仓总市值为1.21万亿美元，上一季度总市值为7800亿美元。简街资本在第二季度的持仓组合中新增了2581只个股，增持了4999只个股。同时，简街资本减持了3741只个股，清仓了2599只个股。其中，简街资本的前十大持仓标的占总市值的32.48%。

在前五大重仓股中，SPDR标普500指数ETF看跌期权(SPY,PUT)位列第一，持仓约1.5亿股，持仓市值约1161.0亿美元，占投资组合比例为9.79%，较上季度的持仓数量增加37.20%。

SPDR标普500指数ETF看涨期权(SPY,CALL)位列第二，持仓约7282.5万股，持仓市值约543.8亿美元，占投资组合比例为4.59%，较上季度的持仓数量增加9.77%。

美光科技看跌期权(MU,PUT)位列第三，持仓约3642.1万股，持仓市值约420.4亿美元，占投资组合比例为3.55%，较上季度的持仓数量增加21.69%。

纳斯达克100指数ETF看跌期权(QQQ,PUT)位列第四，持仓约4923.8万股，持仓市值约362.6亿美元，占投资组合比例为3.06%，较上季度的持仓数量增加20.93%。

SPDR标普500指数ETF(SPY)位列第五，持仓约4425.9万股，持仓市值约330.5亿美元，占投资组合比例为2.79%，较上季度的持仓数量增加118.13%。

第六到第十大重仓股分别为纳斯达克100指数ETF看涨期权(QQQ,CALL)、iShares罗素2000ETF看跌期权(IWM,PUT)、AMD看跌期权(AMD,PUT)、英伟达看涨期权(NVDA,CALL)、美光科技看涨期权(MU,CALL)。

从持仓比例变化来看，前五大买入标的分别是美光科技看跌期权、SPDR标普500指数ETF、美光科技看涨期权、闪迪看跌期权(SNDK,PUT)、AMD看跌期权。

前五大卖出标的分别是特斯拉看涨期权(TSLA,CALL)、SPDR黄金ETF看涨期权(GLD,CALL)、SPDR黄金ETF看跌期权(GLD,PUT)、特斯拉看跌期权(TSLA,PUT)、英伟达看跌期权(NVDA,PUT)。

事件回顾

凭借在OpenAI核心研究团队积累的AI产业底层洞察，一度被市场冠以“AI股神”称号的利奥波德·阿申布伦纳于2024年9月创立了这只名为“SA”的对冲基金。该基金的核心策略重仓押注AI基础设施赛道，同时叠加最高4倍杠杆放大收益，还搭配做空传统软件股进行对冲操作。凭借高杠杆押注AI相关股票，SA在短短数月内创造了令人瞠目的回报。该基金在今年7月初致投资者的信中披露，2026年上半年组合回报高达439%。另据报道显示，该基金管理规模在7月初一度攀升至450亿美元。

然而进入7月，持续演绎行情的美股AI板块迎来剧烈反转，AI硬件、存储芯片板块集体深度回调，基金高度集中的持仓遭遇重创。数据显示，SA的重仓标的美光科技7月累计下跌28.69%，闪迪跌幅更是达到46.57%。与之形成反差的是，基金用来对冲风险的软件空头头寸迎来逆势上涨，直接造成多空双向同时亏损。高杠杆进一步放大账户回撤，基金保证金安全垫被击穿。SA接连收到追加保证金通知，最终被迫将绝大多数公开市场持仓打包折价出售给肯·格里芬旗下城堡，以此化解强平危机，避免无序抛盘冲击大盘。

在其投资的SA基金净值大幅回撤的拖累下，简街资本在7月录得约150亿美元巨额亏损。这是这家以严苛风控、量化交易见长的华尔街机构自2016年以来，首次出现交易收入为负的月份，在全球交易圈引发巨大震动。

根据简街资本内部备忘录披露，受SA基金净值大幅回撤影响，公司这笔投资的年内收益几乎全部归零。除此之外，简街资本布局的亚洲非AI股票多头头寸同样出现显著亏损。前期市场行情中的高收益交易头寸，在风格快速切换后集体出现回撤，多重亏损叠加，最终酿成150亿美元的月度巨亏。据悉，该笔亏损将计入简街第三季度财务业绩。简街已关闭7月亏损所在具体领域的大部分风险敞口，并缩减其他策略风险承担。

而像城堡投资这样在二季度末就已经通过大量 Put/Call 期权布防的巨头，在 7 月的血洗中成功通过接盘低吸完成了对这部分优质算力资产的“二次收割”。

这份二季度的 13F 报表，恰好定格了这场华尔街近年来最大多空绞杀前夜的“暴风雨宁静”。

最专业的美股资讯,推荐美股大数据 https://Stockwe.com/

如何识别美股市场异常波动？美国机构主力资金买卖情况，出货和吸筹，使用美股投资网VIP会员，2008年成立于美国硅谷，由前纽约证券交易所分析师Ken创立，联合多位摩根斯坦利分析师，谷歌 Meta工程师利用AI和大数据，配合十多年美股实战经验和业内量化模型，建立了一个股市数据库 https://StockWe.com/ 每天处理千万级股票数据：捕捉期权大单，实时主力资金流向、机构持仓变化、川普突发新闻，精准交易信号第一时间发到您手机APP！