美股投资网获悉，美国能源巨头埃克森美孚(XOM)首席执行官Darren Woods周一表示，如果欧盟不大幅放宽一项可持续发展法律，该公司将无法继续在欧盟开展业务。该法律要求在欧盟开展业务的公司必须找出并解决其供应链中的人权和环境问题。该法律规定，对违规企业将处以全球营收 5%的罚款。

Woods加入了越来越多强烈抗议的能源生产商的行列，他们纷纷呼吁欧洲立法者对该法律进行重大修改。Woods表示“如果我们无法在欧洲取得成功，更重要的是，如果他们开始试图将其有害的法规推广至我们开展业务的全球各地，那么我们就无法继续留在那里了。”

欧盟的《企业可持续发展尽职调查指令》旨在让投资者更清楚地了解整个价值链中的风险，并让不合规的公司对成员国以及遭受人权或环境损害的受害者负责，即使这些公司是在欧洲以外地区开展业务的。

Woods说道“我们仍在努力倡导，以确保人们真正理解如果这项法规保持现状会带来的灾难性后果，而且我们将继续努力，争取全球的商界领袖团结起来，抵制这项法规。”

他说道，尽管欧洲立法者听取了能源生产商的反对意见，但这并未导致任何实质性的改变。他补充道“要说有什么变化的话，那就是让相关表述变得更加混乱，而在我看来，这反而加大了潜在的风险，因为这增加了解读的余地。”

上个月，欧洲议会同意就该法律进一步进行修改谈判，欧盟计划在年底前批准最终的修改方案。

Woods指出“如今，欧洲已经是一个监管过度的经济体，正在去工业化，抑制了经济增长。而这一举措只会进一步抑制经济增长。”

主要的天然气生产国卡塔尔和美国上个月敦促欧洲各国领导人重新考虑该法律，他们称该法律威胁到欧洲可靠且价格合理的能源供应。卡塔尔曾威胁要停止向欧洲供应液化天然气(LNG)，并表示如果其企业可持续性规则的修改不做出进一步的调整，它将无法继续在欧盟开展业务。自 2022 年俄乌战争以来，卡塔尔供应了欧洲约 12%至 14%的液化天然气。包括埃克森美孚在内的多家公司则要求欧盟进一步采取行动，全面撤销该政策，他们认为这会导致企业撤离欧洲。

此外，埃克森美孚签署了一项协议，旨在帮助伊拉克开发其巨大的马吉努油田并扩大石油出口，这标志着这家能源巨头在两年后重返该国。Woods说“要就这一开发项目的最终相关参数进行谈判，我们还有很长的路要走，尤其是关于埃克森美孚将如何获得报酬的问题。”该公司预计将最终确定利润分成安排，Woods称这符合行业惯例。

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美股投资网获悉，据报道，韩国三星SDI已与特斯拉(TSLA)达成协议，将在三年内向其供应价值超过3万亿韩元(约合21.1亿美元)的ESS(能源储存系统)电池。对于该报道，三星SDI官方回应“尚未作出最终决定”，特斯拉方面则未予置评。

值得一提的是，三星SDI近期动作频频。上周四，三星SDI与美国固态电池技术开发商Solid Power(SLDP)和宝马达成战略合作，致力于开发和验证一款采用全固态电池技术的示范车。根据合作安排，Solid Power将向三星SDI提供基于硫化物的固态电解质。三星SDI将把该电解质整合进隔膜和/或正极电解质系统中，用于制造电池单元。随后，这些电池单元将根据三星SDI与宝马商定的性能参数和要求进行评估。最终，Solid Power、三星SDI和宝马的目标是开发并供应用于示范车辆的全固态电池单元。

此外，三星SDI正与多用途人形机器人制造商洽谈电池供应合作，旨在多元化收入来源，以缓解美国关税和全球电动汽车需求疲软带来的影响。该公司战略营销专务Jong Sun Park表示，已开始向多家人形机器人制造商供应电池，并正在与其他几家公司探讨潜在合作。

三星SDI还在积极布局美国市场，计划与通用汽车(GM)合作在印第安纳州建设电池工厂，并考虑将部分设施改造为磷酸铁锂电池生产线。

这家韩国电池制造商第三季度出现超出预期的营业亏损，并将原因归咎于关税和电动汽车需求下降(尤其是在北美地区)。不过，该公司企划管理部门专务Kim Jong Sung表示，其第四季度收益将“显著改善”，这主要得益于其在美国不断增长的储能系统业务、欧洲电动汽车需求的复苏，以及机器人技术、人工智能和其他行业的新机遇。

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美股投资网获悉，据知情人士透露，美国加密货币交易平台巨头Coinbase(COIN)正与总部位于伦敦的稳定币基础设施初创公司BVNK进行收购谈判，交易估值约20亿美元，目前已进入尽职调查的后期阶段。消息人士称，若一切顺利，交易有望在今年底或明年初完成，但条款仍可能调整，也不排除谈判最终告吹的可能性。

据悉，Coinbase旗下投资部门Coinbase Ventures本身就是BVNK的现有股东之一，因此本次交易属于“投资后并购”模式。对此，Coinbase回应称，公司不会就“传闻或猜测”发表评论，但强调其全球战略方向是通过“构建、收购、合作或投资”来推进扩大经济自由的使命。BVNK方面暂未回应媒体置评请求。

此次潜在收购发生在美国首部稳定币监管法案于今年7月正式通过之后，引发加密支付赛道的并购与布局潮。据市场消息，Visa(VISA)、万事达(MA)等传统支付巨头正在测试稳定币结算网络，多家大型银行也在探索基于区块链的跨境支付与资产代币化系统。稳定币正从“加密资产”转向“支付基础设施”，成为金融科技竞争焦点。

对于Coinbase而言，本次收购契合其业务多元化战略。公司在三季度财报中披露，约20%营收已来自稳定币相关业务，而不仅依赖加密交易手续费。Coinbase近年来不断推动USDC生态扩张，与发行方Circle(CRCL)共享利息收入，同时与Shopify(SHOP)合作扩展商户支付应用，并推出“Coinbase Business”平台，为企业提供收款、开票、结算等功能。收购BVNK，将补足其商户端稳定币支付能力，进一步强化其向“加密版金融基础设施公司”转型。

BVNK成立于2021年，核心业务是让企业商户能够接受包括稳定币在内的多类数字资产支付，并提供资金管理与结算后台。该公司迄今已融资9000万美元，主要投资方包括Citi Ventures、Visa、Haun Ventures和Coinbase Ventures等。目前，BVNK已完成面向跨境贸易、互联网平台及金融科技企业的稳定币商业支付解决方案布局。

根据报道，Coinbase已在竞购中胜出，获得与BVNK的独家收购谈判权。这意味着，如无重大变故，双方已进入可能签约阶段。业界分析认为，此交易若最终落地，将使Coinbase在稳定币商业支付领域形成与Binance Pay、PayPal(PYPL)等竞争对手的差异化优势。

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美股投资网获悉，亿咖通科技(ECX)公布2025年Q3财报，核心财务指标呈现显著突破性增长。单季度销售额、毛利润、EBITDA与净利润等核心财务指标均实现大幅上涨，实现全面盈利，并于财报前夕再获机构投资者至多1.5亿美元投资，成为极具稀缺性的盈利型汽车智能化科技企业。

财报数据显示，三季度ECARX实现总收入2.199亿美元，同比劲增11%，环比大幅增长41%。毛利达4,760万美元，同比大增39%，毛利率增至22%，同时，公司在三季度实现净利润90万美元，调整后EBITDA盈利为830万美元。

全球头部整车企业在寻找长期携手的生态供应链伙伴时，稳定性与盈利能力是签订合作的底层支撑。放眼全球市场，能够实现经营性全面盈利的汽车科技企业凤毛麟角，这这一突破得益于亿咖通科技在全球化领域持续深耕三年，在全球订单规模的不断提升下，实现供应链优化，同时通过技术产品迭代推动毛利率增长共同驱动的结果。

搭载芯擎科技“龍鹰一号”的安托拉系列计算平台为亿咖通构建了长期盈利基础，三季度出货量高达19.6万台，创历史新高。该系列计算平台与GAS认证能力结合，取得多家全球整车品牌青睐，同时其体系化垂直整合的独特优势，形成长期发展护城河。此外，基于高通骁龙8295 SoC打造的亿咖通·派克®计算平台实现规模化量产，为后续ECARX更多基于高通SoC打造的计算平台实现全球出货打开空间。

三季度，亿咖通科技技术产品总出货量约为66.7万台，同比增长51%，环比增长26%，全球搭载亿咖通科技技术产品的出行车辆已接近1000万台。

在全球市场拓展方面，亿咖通科技持续赢得全球头部整车品牌的信赖，不仅与一家欧洲领先车企达成第二个合作项目，新增4亿美元订单，亿咖通科技全球锁定订单储备已突破25亿美元，国际增长动能强劲。

在国内汽车智能化科技企业普遍处于亏损的情况下，不少企业开始转向增长空间更大的全球市场。然而，亿咖通科技通过第三季度财报，已经清晰表明自身在全球市场成功扎根，并进入稳定盈利期的长期通道。凭借与全球头部整车品牌的长期性合作、灵活的全栈技术生态产品，亿咖通科技以盈利推动正循环的先发优势，为未来增长积蓄强大动力。

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美股投资网获悉，有着“股神”称号的沃伦·巴菲特所掌舵的商业帝国——伯克希尔哈撒韦公司(BRK.A,BRK.B)于周六公布的最新业绩显示，这家拥有近200家子公司以及接近4000亿美元巨额现金的商业帝国在第三季度实现其营业利润同比大幅增长近34%，主要受益于其保险承保业务的强劲表现。与此同时，这家庞大综合型企业兼投资巨头在没有进行任何股票回购的情况下，继续抛售其所持有的苹果、美国银行等股票类资产，推动伯克希尔现金储备持续扩张，进一步膨胀至创纪录水平，来到3817亿美元。

这是总部位于内布拉斯加州奥马哈的商业帝国在“股神”沃伦·巴菲特首席执行官任期之内的最后一份季度业绩报告。这位驰骋全球商场与金融市场数十年、年龄高达95岁的“奥马哈先知”将在年末正式卸任伯克希尔首席执行官一职，届时将由其指定的接班人格雷格·阿贝尔(Greg Abel)完成接任，后者也将从2026年开始代表伯克希尔公布业绩季度报告以及撰写年度股东信。

具体的财报数据显示，伯克希尔第三季度的营业利润同比大幅跃升33.6%至134.9亿美元。此前该商业帝国在第二季度与第一季度连续出现同比显著下降后，终于在第三季度重回营业利润增长轨道。这一核心业绩指标的强劲增长表现，标志着该公司全资业务板块的显著复苏，涵盖保险和铁路等核心业务。

上方的图表为伯克希尔近几个季度的盈利表现。其他的业绩指标方面，归属于伯克希尔股东们的第三季度整体净利润同比增长17.3%至308亿美元。截至2025年9月30日，伯克希尔的现金储备增至惊人的3817亿美元，高于截至2025年6月30日的现金储备高点——3441亿美元。在这3817亿美元的超级现金储备中，绝大多数为短期限美债，伯克希尔的这种短期债的持有规模甚至远高于美联储的短期债券持有规模。

现金储备创纪录! 在美股屡创新高之际，“股神”巴菲特诠释何谓“现金为王”!

毫无疑问的是，巴菲特继续用实际行动拥趸“现金为王”策略，伯克希尔现金储备再度创下历史新高，这位世界上最著名的股票投资者自2024年以来无比偏好现金，被市场解读为他似乎押注美国经济以及美股将陷入动荡，同时也被一些华尔街投资机构解读为巴菲特意在给“阿贝尔时代”留下足够多的“现金子弹”——即力争给伯克希尔的未来经营操作留下足够大的想象空间。

凭借持仓规模比美联储还要高的短期美债持有规模以及创纪录的现金与现金等价物储备，加之伯克希尔近年来颇具避险主义色彩的金融市场投资组合，全面彰显出伯克希尔“安全避风港”这一强大的避险投资属性。

然而，也是因为其在今年美股屡创历史新高期间拥有过大规模现金储备而不是股票资产，尤其是自4月以来的美股超级大反攻行情中持续削减其最大持仓股苹果公司(AAPL)投资仓位，错过苹果股价下半年涨超30%的创新高牛市行情，导致伯克希尔哈撒韦今年以来涨幅仅超5%，大幅跑输标普500指数以及纳斯达克100指数。

伯克希尔新的现金储备已超过第一季度末创下的上一个现金储备历史纪录——3477亿美元，因为伯克希尔再一次没有进行任何程度的股票回购操作，这也意味着伯克希尔连续5个季度未进行股票回购，可能暗示在巴菲特看来当前股价在历史最高位附近的伯克希尔估值不具备性价比。

巴菲特所掌舵的伯克希尔的A类股票(BRK.A)以及B类(BRK.B)股票今年以来跑输大幅基准指数——标普500指数，这表明该股至少在今年已彻底失去其独特的“巴菲特溢价”，主要因持续的股票抛售(尤其是持续抛售苹果，并且错过下半年苹果股价大幅上涨态势)以及连续多个季度暂停股票回购。

无比庞大现金流数字的背后是巴菲特主导的持续股票抛售。过去三年，伯克希尔哈撒韦已累计净卖出约1840亿美元的股票，仅在第三季度就再度抛售了价值61亿美元的普通股，其连续第12个季度净卖出的股票数量大幅超过了买入的数量，卖出股票的操作基本上集中在其最大规模持仓苹果与美国银行、美国运通公司。

“在巴菲特看来，目前市场的机会并不多”，Edward Jones的资深分析师Jim Shanahan对此评论道。伯克希尔的最新财报似乎向市场传递了一个信号在巴菲特眼中，当前股票市场的卖出操作带来的获利可能远大于买入股票机遇。

“我认为暂停回购的举措，无疑向股东以及观望伯克希尔股票走势的投资们传递了一个非常强有力的信息如果他们选择不回购自己的股票，我们又为什么要买呢?”来自CFRA Research的资深分析师Cathy Seifert表示。

在上月，伯克希尔宣布自2022年以来最大规模的一笔市场收购，同意以大约97亿美元收购西方石油(OXY)旗下的OxyChem石油化工业务。最新公布的现金储备达到3817亿美元的历史新高，可以说为伯克希尔未来的大型并购交易提供了充足弹药。

强劲的保险业务驱动营业利润大增

伯克希尔哈撒韦的第三季度分部业绩具体拆分如下，其中该商业帝国的保险承保业务板块在第三季度表现亮眼，仅仅单个保险业务的营业利润同比大幅增长逾两倍至23.7亿美元，相比于上年同期可谓是翻了三倍有余。

“第三季度的同比盈利增长主要归因于当年重大灾害事件以及前事故年度理赔的已发生损失相对较低，以及与2024年第三季度一项破产和解相关的计提项目带来的影响。”该公司在一份业绩声明中表示。

巴菲特一贯强调“营业(经营)利润”比净利润更能代表伯克希尔的真实经营表现。GAAP净利自2018年起必须计入股票投资的未实现盈亏(ASC 321)，导致“报表底线数据”随市场波动大起大落、可读性变差，营业利润则剔除了短期市值波动，因此他要求股东们“重点关注营业利润，尽量少看各种投资损益”。

相反，这家综合企业兼投资巨头的保险投资收益业务税后利润同比下降13.2%至 31.8亿美元，主要由于美国国内的利率下降趋势以及资本分配举措带来的影响。

就伯克希尔哈撒韦的投资业务回报而言(其中大部分为未实现收益)，该公司第三季度录得173.1亿美元的收益，而上年同期则为161.6亿美元的收益。

这家综合企业兼投资巨头的铁路业务表现方面，BNSF第三季度税后利润同比增长4.8%至14.5亿美元。

伯克希尔旗下的BNSF运营着北美最大规模铁路系统之一，在美国28个州拥有超过32.5万运输线路英里轨道。财报数据显示，其车辆/单位运量在第三季度增长0.8%，主要受关税恐慌之下的北美消费品货运量跃升推动。

至于伯克希尔哈撒韦旗下的能源业务部门(Berkshire Hathaway Energy)，第三季度税后利润同比意外下降8.6%至 14.9亿美元，反映出伯克希尔的美国公用事业与天然气管道业务盈利的下滑态势。

伯克希尔旗下的制造、服务与零售业务第三季度税后利润同比则显著改善8.2%至36.2亿美元。

对于即将掌舵一个拥有近200家子公司和接近4000亿美元巨额现金储备的商业帝国的阿贝尔来说，如何有效部署这笔庞大资金，将是阿贝尔时代所面临的首要挑战。

一些机构投资者显得更为急切，Gardner Russo & Quinn的合伙人Tom Russo指出“不耐烦的投资者们迫切希望伯克希尔立马部署其庞大现金，并已将目光投向别处。”

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美股投资网获悉，在微软(MSFT)公布2026财年第一季度业绩后，Truist Securities分析师Terry Tillman重申对其“买入”评级，目标价675美元。该公司认为微软是具有财务灵活性的“锄与铲”投资佳选之一。Truist对微软的 Azure 云平台以及商业订单增长势头持乐观态度，并指出在各种终端市场和产品领域，需求趋势正在不断加速。

“锄与铲”策略并不是直接投资某个行业的最终产品，而是投资那些支持该行业的基础技术、工具或服务的公司。这样做的好处是，投资者可以间接参与某个行业，而不必承担直接投资最终产品的风险。

它认为，微软是“兼具增长潜力与盈利表现的最出色的人工智能企业之一”，并且拥有强大的资产负债表灵活性。因此，它建议投资者在当前的市场疲软时期买入其股票。

Truist表示“关于 2026 财年第一季度报告及与公司管理层的沟通的进一步思考在 2026 财年第一季度业绩公布及与公司投资者关系部门的沟通之后，我们对几个主题提供了更多最新信息，包括需求加速增长、资本支出、与 OpenAI 的合作以及基于最新协议的模型影响，以及简要的宏观评论。我们重申买入评级，并建议在当前小幅下跌的情况下买入。基于在各种终端市场和产品领域需求加速增长的趋势，我们对持久的 Azure 和商业预订势头更加充满信心。我们认为这是最佳的综合增长和盈利的人工智能选择之一，同时具有显著的资产负债表灵活性，这是我们的观点。”

此外，摩根士丹利此前也重申对微软的“增持”评级，并将目标价从625美元上调至650美元。同样地，摩根大通也重申“增持”评级，并将目标价从565美元小幅上调至575美元。美银则重申其“首选股”买入评级及640美元目标价。

与此同时，Wedbush也加入唱多阵营，认为微软将是下一家加入英伟达5万亿美元市值俱乐部的公司。Wedbush重申“跑赢大盘”评级及625美元目标价。

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美股投资网获悉，谷歌(GOOGL)与亚马逊(AMZN)因第三季度利润表现优于预期而获得投资者青睐。其中值得注意的是，这两家公司的业绩增长，均得益于其对热门聊天机器人Claude开发商Anthropic PBC的投资价值攀升。

谷歌表示，其季度利润包含“107亿美元的股权证券净收益”，部分收益来自一家非上市公司。据知情人士透露，这家企业正是Anthropic。与此同时，亚马逊第三季度利润激增38%，其中95亿美元的Anthropic投资税前收益功不可没。亚马逊在上周四发布的财报中指出，这部分增值已反映在该季度的非经营性收入中。

这些回报表明，对非上市公司生成式AI领域的投资热潮，正开始体现在上市公司的财务指标上。虽然AI技术本身刚步入商业回报阶段，但相关初创企业的股权投资——最初仅被视为对快速演进前沿领域的战略押注——如今正为部分全球巨头创造可观收益(尽管目前仍停留在账面层面)。

谷歌与Anthropic的发言人均拒绝置评。

今年9月，Anthropic完成一轮130亿美元融资，公司估值近乎翻倍，达到1830亿美元。根据会计准则，企业需根据每股市价变动调整投资价值，即便尚未通过该投资直接获利。

这并非谷歌首次因投资估值变动提振利润。今年4月，该公司第一季度业绩就包含对某非上市公司投资产生的80亿美元未实现收益，据报道称，彼时的投资对象为马斯克旗下的SpaceX。

与此同时，微软(MSFT)在上周发布的季度财报中提到，受OpenAI亏损影响，公司净利润减少31亿美元。目前，微软已向这家ChatGPT开发商注资137.5亿美元，并持有其27%的股权。

据了解，谷歌已向Anthropic投资约30亿美元，其中2023年投资20亿美元，今年早些时候又追加了10亿美元。本月，谷歌云还与Anthropic达成协议，计划从2026年起向其供应100万块专用AI芯片，助力Anthropic快速部署超十亿瓦算力。据报道，这份合同价值数十亿美元。

亚马逊则通过80亿美元投资支持Anthropic，并依托Rainier项目为其构建了由数据中心网络与定制AI芯片组成的大型基础设施。亚马逊确认，该设施现已全面投入运营。

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美股投资网获悉，受益于史无前例的AI热潮，以及在经历重组并新增更多大型企业客户之后，Cloudflare Inc.(NET)的最新销售额数据强于华尔街不断上调的增长预期，并且该公司管理层对于第四季度以及年度的业绩展望同样强劲，推动其股价截至周五收盘大涨近14%，一举飙升至创纪录的历史最高位。

这家聚焦于“连接云(Connectivity Cloud)”定位的云计算服务公司预计第四季度销售额约为5.89亿美元上下波动，高于华尔街分析师们平均预期的5.809亿美元，意味着28%销售额增速预期。要知道，在Cloudflare最新业绩与展望公布之前，华尔街在AI热潮驱动下对于该云计算公司的核心业绩指标与展望可谓不断上修。第三季度业绩方面，Cloudflare上季度销售额总计约5.62亿美元，实现同比大幅增长31%，也超出华尔街分析师平均预期。

Cloudflare将其本财年的调整后每股收益预期从此前的0.85至0.86美元上调至0.91美元预期中值，高于华尔街平均预期，本财年销售额增速展望同样约为28%，高于华尔街20%左右的预期增速。在周五美股交易时间段，Cloudflare一度大幅上涨超14%至254.30美元这一创纪录的历史新高，创下自5月以来最大规模的盘中涨幅，最终收涨13.84%至253.30美元的收盘新高点位。

总部位于旧金山的Cloudflare股价在近期可谓一路高歌猛进。其股价今年迄今已上涨逾120%，华尔街分析师们将其强劲涨势主要归因于Cloudflare宏大的目标——把其广泛分布的网络打造成一朵足够大的云朵，使客户们能够在其基础之上适度训练/微调AI大模型并运行庞大的AI推理工作负载。

尽管Cloudflare的体量小于Akamai Technologies Inc.、Palo Alto Networks Inc.和Fortinet Inc.等竞争对手们，但据华尔街分析师研报，其易用性吸引了美国庞大的中小型企业。而今年新增的大客户们以及其连接云对于生成式AI的重大支持，又在近期几个季度为其带来强劲的业绩增长数据。

首席执行官Matthew Prince在周四的业绩电话会上表示“未来的AI智能代理从本质上必须穿过我们的网络云计算平台并遵循其规则。随着这一过程的持续推进，我们将帮助为未来的AI代理式互联网制定协议、护栏和相关业务规则。我们还将确保所有企业——无论大小——都能获得参与这一未来所需的核心工具。”

Prince对人工智能泡沫破裂将会冲击Cloudflare销售额的担忧情绪不以为然;他预计80%的AI相关科技公司在一定程度上使用了Cloudflare云计算工具，但表示这占该公司整体销售额的比例仍然相对较小。

Cloudflare是什么公司?为何受益于AI热潮?

Cloudflare聚焦于“连接云(Connectivity Cloud)”定位把网络加速(原生CDN/Anycast 网络)、安全(WAF、DDoS、Zero Trust/SASE)、以及开发者平台(Workers无服务器、KV/D1/Queues、R2对象存储等)统一到一张全球边缘网络架构上，给企业做“连通 + 保护 + 加速”，这也是该公司近两年明确对外的核心叙事与产品打包逻辑。

不同于微软/谷歌这类云计算巨头更加偏向中心云/超大规模训练与推理集群，绑定自家或生态内的模型服务与数据平台，Cloudflare更偏向边缘+网络+安全一体化，强调“把推理、RAG、数据取用与安全管控就近落地”，以零 egress的R2、边缘向量库、AI Gateway、Workers AI 把“流量–数据–推理–安全”串在一条线;既可补齐中心云架构的“最后一跳”，也可与多云并存，更像是AI推理时代的“网络与边缘操作系统”。

在Cloudflare的全球边缘上跑通AI推理任务(文本/图像/语音等)可谓极具性价比，官方称已把英伟达AI GPU算力集群与AI大模型带到距用户“毫秒级”的POP节点，主打低延迟、弹性与按需计费，适合生成式 AI 的在线推理/智能体场景。

因此，Cloudflare的定位并不是去和超大云计算巨头们抢占“AI训练/推理大农场”，而是把网络、安全、存储、向量与AI推理工作负载做成“边缘原生的一体化底座”。当AI应用全面大爆发且调用量与数据跨云流动加速时，这种“连接云 + 边缘 AI”的组合，天然受益且与超大云形成互补。

Cloudflare的强劲业绩数据与业绩展望，意味着AI应用软件板块“牛市叙事”迎来再一次深度强化。随着全球科技股投资浪潮的重心同时覆盖到AI算力基础设施端以及AI应用软件端，给Applovin、Trade Desk、Duolingo以及Palantir等AI应用公司的估值持续带来重大助力，未来覆盖B端或者C端的各行各业杀手级生成式AI应用，以及极有可能大幅推高人类社会生产率的“AI智能体”大概率呈现井喷爆发之势，这也是为什么全球资金近期涌向软件股。

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美股投资网获悉，值英伟达(NVDA)CEO黄仁勋于韩国访问期间，10月31日，英伟达宣布分别与三星电子、SK集团及现代汽车集团合作，推动AI工厂建设。

根据达成的协议，英伟达将供应超过26万颗加速芯片，以帮助韩国启动AI项目。

三星电子

英伟达将与三星合作建设新一代AI工厂，标志着智能计算与芯片制造融合的新纪元。三星的半导体AI工厂将搭载超过5万块英伟达图形处理器(GPU)。三星表示正就向英伟达供应下一代高带宽内存芯片HBM4进行"密切商讨"。这家计划于明年推出新芯片的韩国公司未透露HBM4芯片的具体发货时间。

三星的HBM芯片正与韩国同业SK海力士展开竞争，后者目前是英伟达HBM芯片的主要供应商。美国美光科技(MU)也是该领域的有力竞争者。SK海力士计划于今年第四季度开始发货最新HBM4芯片，并于明年扩大销售。

在关于AI工厂的联合声明中，英伟达指出"从双方首次合作将三星DRAM用于英伟达首款显卡NV1，到推出业界首款商用HBM芯片，再到如今HBM3E与HBM4的关键供应合作，两家企业长达25年的牢固联盟为当今AI变革奠定了基石。"

此外，三星表示正通过英伟达CUDA GPU加速基础设施优化芯片制造的光学邻近校正平台，在计算光刻与技术计算机辅助设计仿真领域实现20倍性能提升。

三星还利用英伟达Omniverse平台为全球晶圆厂构建数字孪生系统，缩短从设计到运营的周期，实现AI驱动的预测性维护、运营优化与实时决策。数字孪生是通过传感器实时数据对物理对象、流程或系统进行虚拟仿真的技术。

三星强调，其正采用英伟达GPU、CUDA-X库以及新思科技(SNPS)、楷登电子和西门子的解决方案，在仿真、验证与制造分析领域实现效能大幅跃升。

SK集团

英伟达表示正与SK集团联合建设AI工厂，以推动半导体研发制造、云基础设施发展，支持数字孪生与AI智能体开发。SK集团打造的AI工厂将配备超过5万块英伟达GPU，首期工程计划于2027年底竣工。新工厂将通过GPU即服务模式为SK海力士、SK电信等集团子公司及外部机构提供支持。

双方还合作开发用于英伟达GPU的SK海力士HBM及下一代先进存储解决方案，聚焦半导体制造与通信基础设施领域。此外，英伟达云服务商SK电信计划在亚洲部署搭载英伟达RTX PRO 6000 Blackwell服务器版GPU的工业AI云平台，助力初创企业、政府机构加速数字孪生与机器人技术创新。

首期部署将包含超过2000块英伟达RTX PRO 6000 Blackwell GPU，运行英伟达Omniverse工作负载，支持SK海力士半导体制造、晶圆厂数字孪生及内部AI智能体应用。SK电信正在开发名为A.X.的基础模型，该模型基于英伟达NIM微服务与AI Enterprise软件平台构建，将赋能SK海力士的AI智能体系统，帮助超过4万名员工、生产人员协同工作并加速问题解决，提升芯片研发制造效率。

现代汽车

英伟达与现代汽车集团将基于新一代Blackwell架构AI工厂展开合作，推动自动驾驶汽车、智能工厂与机器人技术创新。双方将部署5万块英伟达Blackwell GPU，共同开发移动出行解决方案的AI能力、建设下一代智能工厂并推进设备端半导体技术突破。通过GPU集群实现集成化AI模型训练、验证与部署是双方的核心目标。

为响应韩国政府建设国家物理AI集群的倡议，现代汽车与英伟达将联合政府相关机构加速生态系统建设，总投资约30亿美元以推动韩国物理AI发展。韩国政府已宣布与英伟达达成广泛合作，采购超过26万块最先进AI GPU，覆盖公共与私营部门部署，其中包括与三星、SK集团和现代汽车的合作项目。

英伟达与现代汽车将联合设立英伟达AI技术中心、现代汽车集团物理AI应用中心及区域数据中心。根据今年初公布的合作规划，现代汽车将采用英伟达Omniverse Enterprise平台创建工厂数字孪生。目前现代汽车正探索在搭载RTX PRO 6000 Blackwell服务器版GPU的英伟达RTX PRO服务器上，运用Omniverse与Cosmos平台开发汽车工厂数字孪生及机器人系统。

此外，现代汽车基于英伟达Nemotron开源AI推理模型与NeMo软件平台开发先进AI模型，旨在实现车辆功能与特性的云端在线升级能力。

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美股投资网获悉，周五，迈威尔科技(MRVL)股价走高。截至发稿，该股涨超8%，报95.83美元。此前亚马逊(AMZN)在财报电话会上表示，其自研AI芯片Trainium需求强劲，已成为一家数十亿美元规模、季度环比增长150%的核心业务，而迈威尔科技正是Trainium芯片的主要代工制造商。

亚马逊首席执行官安迪·贾西在业绩电话会议上表示“Trainium2的采用率持续上升，目前产能已全部被预订，这项业务的规模正在快速扩大。”他同时透露，虽然目前主要由少数大型客户在使用Trainium处理器，预计新一代产品Trainium3推出后将吸引更多客户采用。

贾西指出，亚马逊正在构建的AI平台Bedrock，目标是成为“全球最大的推理引擎”，其长期潜力可与AWS的核心计算服务EC2相媲美。“目前Bedrock上绝大多数的token使用量，已经运行在Trainium芯片上，”贾西补充说。

根据计划，Trainium3将在2025年底向客户开放预览，2026年实现更大规模部署。

此外，贾西强调，亚马逊仍与英伟达(NVDA)、美超微(AMD)及英特尔(INTC)保持紧密合作关系，并计划在未来进一步扩大与这些芯片供应商的协作。他表示“我们将继续积极投资扩充算力，因为我们看到需求的爆发。尽管我们正迅速增加产能，产能一经投放即被消化。这仍是一个非常早期的阶段，也为AWS客户带来了前所未有的机会。”

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