新闻快讯

财报超预期提振市场信心-法拉利(RACE)摆脱最后一个“卖出”评级

作者 Robert | 2026-02-12 | 发布于新闻快讯

美股投资网获悉，在本周公布的业绩好于预期后，法拉利(RACE)终于摆脱了市场上最后一个“卖出”评级。长期唱空该股的花旗集团将其评级从“卖出”上调至“持有”，结束了近两年来对这只超级跑车股的负面看法。

受季度业绩超预期、2026年经营目标以及F80超级跑车交付节奏逐步提升的提振，法拉利股价周二大涨10%，周四继续走高。此前，公司在去年10月给出的长期展望曾令部分投资者失望，而最新信息在一定程度上缓解了市场担忧。

花旗分析师Harald Hendrikse在周四的报告中表示“尽管我们仍看到前方存在一些问题，做空逻辑在当前阶段可能已经完结。我们认为，未来一段时间内，投资者或将重新回到这只股票上。”不过，花旗同时强调，并不认为法拉利的基本面前景已出现实质性改善。

Hendrikse指出，本周的财报之所以“高度不同寻常”，在于其业绩表现超出了公司1月与分析师沟通时刚刚下调的指引。他认为，法拉利可能选择在2025年第四季度以及2026年加快F80的交付进度，以短期提振利润率，但这可能会以未来增长放缓为代价。“很难判断自1月以来究竟发生了什么变化，”他写道，并直言管理层“正在通过保护2026财年的盈利来支撑股价表现”。法拉利方面则表示，公司更关注产品组合的结构性优势，并未披露单一车型的具体销量数据。

对此，法拉利一位发言人向媒体表示“法拉利始终强调，其在规划交付节奏和控制产品组合时，也会兼顾实现受控增长的长期目标。”

此外，伯恩斯坦与花旗的分析师均指出，法拉利在上月的分析师电话会议上曾暗示，受美元走强以及新车型集中推出的影响，2026年的利润率可能会出现小幅下滑。伯恩斯坦分析师Stephen Reitman在1月8日发布的报告中写道，法拉利当时提到，其在F80超级跑车的交付节奏上拥有相当大的灵活性，“如果有需要，完全可能将更多车辆安排在2026年第四季度交付”。

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“AI+数字广告”霸主Applovin(APP)击碎“软件股末日论”!-AI红利被烙印进财报-Q4净盈利猛增84%

作者 Robert | 2026-02-12 | 发布于新闻快讯

美股投资网获悉，聚焦于“AI+数字广告”的AI应用领军者Applovin(APP)在美东时间周三美股盘后公布截至2025年12月31日的2025财年第四季度以及全年业绩，该公司公布的实际业绩以及未来营收展望均轻松超出近日大幅上修后的华尔街分析师平均预期。随着全球资金近年来持续涌向AI算力基础设施与AI应用软件板块，Applovin股价2024年涨幅高达712%，2025年涨幅高达110%，这背后不仅得益于投资者们押注AI应用加速渗透至各行各业带来的估值提升，更加得益于Applovin强劲业绩增速。

对于全球软件股投资者而言，Applovin可谓用强劲业绩回应做空势力，并且有力证明Anthropic刮起的代理式AI智能体风潮所引发的“软件股末日”市场论调纯属过于放大恐慌情绪，并且市场在这轮软件股超级抛售浪潮中完全错杀了那些聚焦“AI+核心操作流程”且基本面强劲的平台型软件巨头们。聚焦于代理式工作流的AI 智能体对“可自动化的白领任务”确实构成估值冲击(所以功能型SaaS软件板块会被市场系统性大砍一刀)，但对“掌握数据流/内容分发/交易执行”等核心操作流程的大型平台型软件巨头，AI更像是需求加速器。

因此AppLovin可谓用最新的强劲业绩以及未来展望说明运行关键企业工作负载的平台型软件巨头们不仅不可能被AI智能体或者生成式AI应用程序彻底取代，反而基本面前景可能长期受益于AI，因此其长期牛市逻辑可谓愈发强化，逢低买入是应对这些软件公司股价回调的最优策略。

Applovin最新公布的Q4业绩显示，该公司总营收实现约16.58亿美元，超出华尔街分析师们近期不断上调的平均营收预期——即大约16.1亿美元，意味着实现同比大幅增长66%;GAAP准则下的净利润约11亿美元，同比大幅增长84%;第四季度GAAP准则下的每股收益为3.24美元，远远高于华尔街分析师们平均预期的约2.96美元，以及上年同期的1.73美元。 non-GAAP准则下，该公司调整后EBITDA约为13.99亿美元，同比大幅增长82%。

2025财年年度业绩方面，Applovin总营收约54.81亿美元，较2024财年实现大幅增长70%，净利润约33.34亿美元，大幅增长111%，该公司调整后EBITDA约为45.12亿美元，实现大幅增长87%。

市场最为聚焦的业绩展望方面，Applovin管理层预计2026财年第一季度总营收区间约为17.45亿美元至17.75亿美元，意味着有望实现环比增长，并且显著高于华尔街分析师们平均预期的约17亿美元，调整后EBITDA预期区间则为14.65亿美元至14.95亿美元，同样高于华尔街平均预期。

AppLovin已非常成功地将生成式AI和深度机器学习嵌入各自的广告技术核心。AppLovin以 AXON 2.0 引擎+MAX/AppDiscovery 打造“买量到变现”闭环，因此推动营收与利润同比迈向激增曲线。AppLovin在“AI+数字广告”赛道形成数据网络效应 + 规模经济，既推升eCPM与ROI，也迅速指数级放大EBITDA。AXON 在微秒级速度下，结合数十亿条用户与上下文信号，为每一次广告展示匹配最高级别ROI的竞价方。AXON AI最初仅仅专注手游获客，现已覆盖电商、金融科技和 CTV等高增长垂直领域。

软件股被大举抛售之际，“AI重塑软件盈利”的增长叙事悄然扩散

在上周，席卷全球股票市场的“软件股末日”(Software-mageddon)可谓甚嚣尘上，有着“OpenAI劲敌”称号的Anthropic重磅推出的一系列AI工具/代理式AI智能体协作平台，引发全球股市SaaS订阅软件板块以及股票市场广义上的软件板块广泛抛售大浪潮。受这一严峻担忧情绪影响，标普500软件与服务指数自1月下旬以来下跌约13%，并在截至上周四的一周内抹去接近1万亿美元市值。然而，市场也逐步定价这样一种软件公司AI增长叙事即当AI大幅提升优化效率、降低边际决策成本时，平台型软件公司反而可能出现“吞吐提升 + 单位经济学更强”的正反馈，而不是被彻底替代。

Anthropic的一系列新AI工具基本上基于其“Claude Cowork”代理式AI智能体所打造，旨在处理许多软件与数据提供商作为核心产品出售的极度复杂且专业化工作流程。这一系列AI工具以及其他类似的代理式AI智能体所瞄准的功能涵盖法律与技术研究、客户关系管理以及金融市场分析、财务分析等诸多复杂功能。由此愈发引发担忧AI可能将大幅削弱传统SaaS软件厂商们的商业模式。

此前在今年1月有着“OpenAI劲敌”称号的Anthropic推出颇具工程协作革新意义的代理式AI编程工具——Claude Cowork工具，并且这款工具甚至旨在将AI代理的功能从编程终端扩展至文件管理、软件交互等广泛意义上的通用办公场景，当时就已经大幅加剧了市场对AI智能体彻底颠覆SaaS软件行业的恐惧情绪。

而自上周二起全球软件股集体崩盘的两大元凶——即Anthropic推出的新AI工具，一款能够执行多项文书工作，包括追踪合规事项和审阅法律文档的高效率代理式AI智能体，以及上周四最新推出的在AI编程、财务分析、法律文件深度分析、Office协同化办公等核心分析任务领域全面领先，且大幅超越GPT-5.2大模型的Claude Opus 4.6。要知道，审阅法律文档、金融分析能力以及独家的数据服务技术乃多数SaaS软件公司的长期最强劲护城河。上周四更新消息一出，金融分析服务提供商FactSet最惨盘中暴跌10%，汤森路透、S&P Global、穆迪、纳斯达克公司延续暴跌，美股三大指数全线跳水。

但是Applovin用强劲业绩以及未来展望证明——那些运行至关重要的企业型工作负载的平台型软件公司，将长期受益于AI技术，而非被AI彻底取代。谁掌握企业执行面(安全、IT/业务流程编排、数据管道与观测、交易与计费、合规与风控)，谁就更可能成为AI代理(Agent)时代的“默认落点”;反之，越是“薄功能 + 纯座席订阅 + 可被Agent代理式AI工作流直接完成结果输出”的产品，越容易被重定价。

从软件工程与AI代理(Agent)工作流的底层结构看，Agent并不会把企业软件整体“替代掉”，它更可能把价值从“人类点UI的时间”转移到“机器调用API的吞吐”。一个能在企业里稳定跑起来的agent，需要的不只是生成文字，而是可验证的身份与权限(RBAC/ABAC)、策略与审批链路、可审计日志、幂等与回滚语义、错误预算与可观测性(SLO/Tracing)、以及对业务对象与状态机的严格写入规则。Claude Cowork 的 plug-ins 机制本质上也在做同一件事把“怎么干活、用哪些工具和数据、关键工作流怎么处理、对团队暴露哪些指令”固化成可复用的执行模板，让 agent 更深地嵌入企业工具链而不是绕开工具链。

AppLovin的强劲财报与指引可谓大幅强化“平台型软件长期受益AI”的长期增长逻辑，主要因为它展示了一个非常典型的潜在增长路径AI不仅没把平台边缘化，反而在提升平台的单位经济学与规模效率，AppLovin这类“高利润率 + 强于预期业绩指引”的组合，往往意味着 AI 正在通过更好的预测/匹配/优化，把平台的“决策成本”压到更低，从而推高吞吐和现金创造能力。

基本面优质且积极拥抱AI的平台型软件巨头们迎来逢低布局良机

近期不少华尔街分析师表示，基本面优质且积极拥抱AI的软件公司即将大举反弹轨迹，他们赞同黄仁勋对于软件股的积极看法——即市场错杀了那些聚焦“AI+核心操作流程”且基本面强劲的软件巨头。

因此，对于像AppLovin这样“已证明能用AI彻底改写产品交付与定价、并且占据企业执行面关键节点”的平台型软件公司，回调往往提供更好的风险回报比;但对“价值主要来自UI与人工流程摩擦”的订阅软件，回调可能是价值陷阱。

黄仁勋称“软件会被AI取代”是“最不合逻辑的事”，本质也是在强调——AI更可能叠加在既有的大型软件平台之上而不是把其清零重来。ChatGPT风靡全球，可谓宣告AI时代到来，这也意味着“人类原始驱动的SaaS工作台”全面开始向“AI原生的任务执行层”迁移，而迁移期里，最容易被替代的是轻量应用/简单操作流程(“vibe coding”式快速拼装会加速这类供给泛滥)，这也是为何有分析师坚称像SAP、微软这类深集成、强流程与供应链耦合的大型平台类软件系统，反而更可能成为AI代理时代的“底座与最强基石”。

“很可能会出现由AI驱动的工作流程对SaaS领域的逐步蚕食，这无疑将影响该板块的估值倍数。”Futurum Group的科技股分析师罗尔夫·布尔克(Rolf Bulk)表示。不过，布尔克认为，一部分软件提供商，尤其是运行关键企业工作负载的平台型软件公司(比如微软、甲骨文和ServiceNow)，仍拥有持续的“盈利权”(“right to earn”)。他补充称，它们的数据深度以及在客户工作流程中的根深蒂固角色，使其更可能与AI长期共存，并且受益于AI，而非被彻底取代。

曾经历2000年互联网泡沫破裂时期的华尔街最知名科技行业分析师之一、人工智能软件投资银行Sherlund Partners的创始人里克·舍伦德(Rick Sherlund)上周四重磅发声力挺那些基本面强劲的软件股。舍伦德强调，软件行业每隔10到15年就会经历一次剧烈的变革，舍伦德告诫投资者们不要过度恐慌AI对业务成熟且基本面稳健的软件公司(尤其是那些拥有复杂企业端工作操作流程的公司)的威胁。舍伦德重点指出，虽然“氛围编程”(vibe coding)可能使简单的应用程序更容易被替换，但像德国软件巨头SAP这样拥有“广泛的集成式平台和供应链”的公司拥有更大的护城河来保护其业务并且AI对于他们来说可能相当于“盈利机器”。

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Siri“变身计划”被打散!-苹果(AAPL)内部测试翻车-“AI版Siri”被迫分期交付

作者 Robert | 2026-02-12 | 发布于新闻快讯

美股投资网获悉，多次精准提前透露iPhone更新细节的苹果产品爆料人马克·古尔曼(Mark Gurman)最新发文称，苹果公司(AAPL)长期筹划的对Siri语音助手的重磅人工智能升级计划，在最近几周的测试中遭遇障碍，这可能会推迟若干备受果粉们期待新AI功能的发布，也就是说原本将在iOS 26.4纳入的重大AI功能可能被分成多次进行发布——被拆分到后续多个版本逐步推出，一些关键功能可能推迟到 iOS 26.5甚至iOS 27。

古尔曼援引知情人士透露的消息报道称，原计划将这些新AI功能纳入iOS 26.4——一项拟定于3月发布的操作系统更新，苹果目前正着手把这些功能分散到未来的多个版本中。这意味着部分AI功能可能至少要推迟到iOS 26.5(预计今年5月发布)以及iOS 27(预计9月推出)。

最新的卡顿/测试障碍只是苹果一段漫长而艰难的“人工智能历程”的一小部分。苹果早在2024年6月就已经宣布改版Siri语音助手成“端侧AI超级智能体”的AI雄心壮志。那一年，这家坐拥iPhone、iPad系列全球最热门智能产品的消费电子领军者展示了若干能力，允许该AI助手全面调用个人数据与屏幕内容，从而高效率且贴心地完成用户请求。

Siri AI技术底座方面，将由全球最前沿AI大模型之一——谷歌独家的Gemini AI大模型提供技术底座。此前在1月，美国科技巨头Alphabet旗下的谷歌(Google)已经确认，其已与坐拥iPhone、iPad系列全球最热门智能产品的消费电子领军者苹果公司(AAPL)达成一项多年期协议，为这家iPhone智能手机品牌厂商的端侧人工智能技术提供最核心的AI大模型支撑，其中包括更新换代后嵌入全新AI功能的Siri AI语音助手。

上述的此项AI合作对于双方来说可谓是重大利好，苹果Siri终于迎来基于AI的突破式变革，当时谷歌母公司Alphabet(GOOGL)市值在苹果带来的多年协议推动下，首次站上4万亿美元市值超级关口，成为市值仅次于英伟达(4.5万亿美元)的公司。

从“底层端侧大模型”的严格工程定义来说，这次苹果AI功能迎来谷歌Gemini助攻则更像是Siri/Apple Intelligence 的“智能层(intelligence layer)升级/外接更强大脑”。根据谷歌与苹果的一份联合声明，苹果的下一代Apple Foundation Models将“基于Gemini 的独家AI大模型与云计算技术”，并用于包括“更个性化的 Siri AI语音助手”等全新的苹果未来更多独家AI功能，但是当前Apple Intelligence AI功能将继续供苹果用户们使用。

将人工智能大模型与PC、智能手机等消费电子终端全面融合，打造出能够在本地设备上离线运行推理性能愈发强大的大模型，同时也能够调用庞大的云端AI算力资源适配用户更深层次私人需求的“端侧AI”，已经成为全球众多消费电子型科技公司“AI规划蓝图”的最核心内容。

在果粉们的Siri更新迭代设想中，云端与端侧AI大模型加持之下，苹果Siri的定位或将不再是笨拙的形式化语音助手，通过结合云端AI算力资源以及端侧生成式人工智能功能，苹果iPhone机型有望实现更符合用户个人需求的“私人AI助理”，类似于电影《HER》那样的“全能AI伴侣”。苹果公司曾表示，更新迭代后的Siri语音助手将能够利用用户个人信息，在各类应用程序中回答问题并执行操作。

一再被推迟! 升级版的Siri AI超级语音助手屡次跳票

升级版Siri语音助手还将允许苹果智能产品用户们通过语音精确控制苹果自家以及第三方应用。所有这些新功能原本都计划应在2025年初期之前上线。

去年春季，苹果推迟了推出时间，称新版Siri将改为在2026年初期到来。然而，该公司从未公布更加具体的时间节点。古尔曼表示，不过在公司内部，苹果管理层已将目标定在2026年3月——与 iOS 26.4绑定，而这一目标直到上个月仍保持不变。

但知情人士称，最新的测试发现了相关软件的新问题，促成了最新一轮延期。这些人士要求匿名，因为相关讨论属于内部机密。他们表示，Siri 并不总能正确处理用户查询，或处理请求所需时间过长。

这仍是一个动态变化的局面，苹果的新版本Siri相关发布计划可能还会进一步调整。这家总部位于加州库比蒂诺(Cupertino)的科技巨头发言人拒绝置评。

周三消息传出后，苹果股价回吐部分涨幅。截至周三美股收盘，该股上涨0.67%，报275.50美元;早些时候一度上涨至2.4%，近期在市场避险情绪以及市场对于苹果iPhone需求积极展望推动下，苹果股价跑赢美股大盘基准——标普500指数。

古尔曼表示，近几日，苹果要求工程师们使用即将推出的iOS 26.5来测试新版Siri功能，这暗示相关功能至少被推迟了一个版本。该更新的内部版本目前包含一则说明新增部分Siri增强功能的提示。

其中一个功能尤其可能大幅延后——即Siri调用个人数据的扩展能力。这项技术将允许用户让AI超级助手例如检索旧短信，从而找到一位朋友分享的播客并立即播放。

iOS 26.5的内部迭代版本还包含一个设置切换，允许员工启用该功能的“预览”。这表明苹果公司正在权衡是否提醒用户初始上线版本并不完整，或可能无法顺利且可靠运行——类似于其在新操作系统beta测试中所采用的做法。

古尔曼表示，其他进度落后的功能还包括用于语音控制应用程序内操作的最高级指令体系，即所谓的 app intents。它将允许用户们通过一句指令让Siri迅速找到一张图片，进而编辑它并发送给某位联系人——所有动作在一次指令中完成。

测试iOS 26.5的一些苹果员工表示，这些功能已存在初步支持，但并非在所有情况下都能可靠运行。

古尔曼表示，测试者们还报告了准确性问题，以及一个会在用户说话过快时导致Siri打断用户的bug。并且在处理需要更长处理时间的复杂查询时也存在一些问题。

另一个挑战是新版Siri有时会退回使用其现有的与OpenAI的ChatGPT生成式AI应用程序的简单集成，而不是使用苹果自家的人工智能技术集成的Siri语音助手。即便在Siri本应能够处理相关的用户请求时，也可能出现这种情况。

就在2025年末，内部版本的新版Siri仍然非常迟缓，以至于参与开发的人士认为该公司将不得不把上线时间再推迟数月。

苹果高管长期以来一直坚守一个目标不希望2024年6月公布的AI软件助手产品发布会被推迟到2026年春季之后。即便在最近几周，苹果仍计划在本月或者下个月进行发布。

Siri即将迎来“Gemini AI底座”! 苹果牵手谷歌革新端侧AI

但这一直是一项非常复杂的工程。改版 Siri AI语音助手建立在一套全新架构之上，代号Linwood。其软件将依赖公司的大语言模型平台——称为 Apple Foundations Models——该平台目前正在引入谷歌母公司Alphabet Inc. 旗下Google Gemini 团队的全球最前沿人工智能技术。

古尔曼表示，当前iOS 26.5的测试版本还包含两项该公司尚未宣布的重要附加功能一项新的网络搜索工具以及自定义图像生成。苹果也曾在iOS 26.4的测试中尝试这些能力，这暗示部分新版本Siri功能仍可能按较早的时间表到来。

网络搜索功能的工作方式类似Perplexity或Google搜索引擎中的 Gemini 部分。它允许用户从网络获取信息，并返回一个借助人工智能技术综合生成的回答、一份摘要式要点清单，以及相关网站的链接。

图像生成功能使用与苹果Image Playground应用相同的超级引擎，不过测试iOS 26.5 的知情人士称该功能仍然不够稳定。

古尔曼表示，除上述升级外，苹果还在为iOS 27、iPadOS 27 与 macOS 27 开发一项重大的全新AI计划一款彻底重构的Siri，其运作方式更像一个未来感十足的聊天机器人。它将由谷歌服务器以及一款更先进的定制化Gemini AI大模型提供支持。

该项目代号“Campo”，旨在把AI深度整合进苹果的各大操作系统，提供与ChatGPT式AI助手所塑造的用户们期待相一致的界面与功能。与此同时，苹果也在通过一款独立的Siri应用测试该系统，允许用户们管理此前的聊天机器人交互记录。

下一代Siri操作界面的一个重要组成部分，是能够跨整个操作系统控制功能，并定位个人数据(如文件)。苹果还计划在其部分重要自研应用中利用新的Siri核心引擎，包括邮件(Mail)、日历(Calendar)与 Safari。

苹果首席执行官 Tim Cook 在上周与员工举行的一次全员大会上暗示，未来还会有更多变化。他表示，公司正在开发新的数据中心AI芯片，以增强其AI能力。

“Apple silicon 正在使我们能够构建为我们的设备量身定制的数据中心解决方案，”Cook当时表示。“我会说，展望未来，我们正在做的工作将使一种全新的产品与服务类别成为可能。”

Cook 很可能指的是Baltra——一个持续已久，且用于开发面向云端AI处理工作负载的高性能芯片项目。

苹果的个人数据功能开发周期变长的一个原因，可能是公司严格的隐私立场。在同一次会议上，软件工程负责人 Craig Federighi 强调，个性化AI必须不能暴露用户数据。

“我们认为，当一个模型接收你提出的问题时，保持这些数据的私密性是极其重要的，”他表示，并补充称，“行业里的标准做法是把这些数据发送到服务器上，在那里被记录、暴露给公司，并用于训练。”

相反，Federighi表示，苹果正在“引领方向”打造要么留在用户设备上、要么发送到具备隐私保护的私有服务器上的AI。他还表示，公司也依赖授权信息与合成数据——这种合成化数据即通过人工生成来模拟真实世界输入的数据——而不是直接取自用户的素材。

“当你把所有这些因素结合在一起，我们就能够提供一种个人化且非常强大的独家AI体验，去构建那种越来越深入我们生活的体验类型，”他表示，并补充称，他相信苹果的做法最终将被整个行业采纳。

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Palantir(PLTR)获DISA关键授权-“大空头”伯里警告股价将跌近60%

作者 Robert | 2026-02-12 | 发布于新闻快讯

美股投资网获悉，Palantir(PLTR)宣布获得美国国防信息系统局(DISA)一项重要授权，与此同时，知名投资人迈克尔·伯里对该股发表谨慎看法。

公司公告称，DISA已批准将其联邦云服务ForwardLevel5及ImpactLevel6临时授权扩展至本地及边缘端部署场景。这意味着Palantir技术栈——包括人工智能平台在内的多项核心产品——现可在任何硬件上实现本地化与边缘端运行。

此举赋予美国政府“硬件不可知”的选型自由，使其能够为关键任务部署多供应商架构。

“未来作战要求软件能力无处不在——从企业数据中心到战术边缘。”Palantir美国政府业务总裁兼首席技术官阿卡什·贾殷表示，“PFCSForward以硬件不可知的授权兑现这一承诺，让关键任务能力以作战人员所需的生存性与弹性完成部署。

我们很自豪能与DISA持续合作，赋予美国政府随任务所需部署前沿技术的灵活性。这为边缘端真正的多供应商架构打开了大门，以前所未有的速度将一流商用技术引入国家安全关键使命。”

知名投资者迈克尔·伯里还在其投资网站发布对Palantir的谨慎评估报告。伯里因在2008年金融危机前成功做空美国次贷市场而声名鹊起，是电影《大空头》的原型人物之一，其对科技股与市场泡沫的警示历来受到市场高度关注。本月初，伯里曾放风称正“就Palantir做点功课”。近日，他警告称，Palantir股价将出现重大技术性暴跌，即将暴跌近60%，Palantir股价的下一个支撑位在80美元附近，而最终的“着陆区”则在50至60美元之间。

截至发稿，Palantir盘前微涨0.36%。

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Meta(META)开启“钞能力”模式：100亿美元砸向印第安纳，单体最大AI数据中心动工

作者 Robert | 2026-02-12 | 发布于新闻快讯

美股投资网获悉，Meta Platforms Inc.(META)于 2026 年 2 月 11 日正式宣布，将在美国印第安纳州黎巴嫩市投资超过 100 亿美元，建设一座代号为“多米诺项目(Project Domino)”的巨型数据中心，使其位列该公司迄今为止单体规模最大的人工智能基础设施投资之一。

Meta于周三在黎巴嫩市破土动工，该园区有望提供1吉瓦电力，以潜在支持其人工智能项目及核心社交媒体业务。据Meta数据中心副总裁蕾切尔·彼得森称，该数据中心占地约 1,500 英亩、总建筑面积达 400 万平方英尺，预计于2027年底或2028年初投入运营。据悉，Meta将在未来数年内向黎巴嫩园区投入100亿美元。

彼得森在采访中表示，Meta对黎巴嫩园区的投资规模使其成为该公司迄今最大的数据中心投资项目之一。该项目与位于路易斯安那州的"Hyperion"园区及俄亥俄州的"Prometheus"园区一同被列入Meta的重点项目名单。

从战略层面看，此举是 Meta 雄心勃勃的“6,000 亿美元美国基础设施投资计划”的关键组成部分。面对谷歌(GOOGL)与亚马逊(AMZN)在算力领域的步步紧逼，Meta 采取了“提前超量建设”的防御性策略，旨在确保其在下一代通用人工智能(AGI)研发中不因硬件瓶颈而落后。尽管该项目最初的预估预算仅为 8 亿美元，但随着全球对高性能计算需求的高速攀升，投资规模在数年内实现了指数级增长，充分展现了管理层对 AI 赛道的投资决心。

Meta首席执行官马克·扎克伯格已将人工智能列为公司首要任务，大举投入以积聚其认为赢得人工智能竞赛所必需的基础设施。

这座印第安纳州新园区将是Meta在该州的第二项数据中心投资。在推动技术进步的同时，Meta 也对印第安纳州当地的经济与环境做出了系统性承诺。项目建设期间预计将创造超过 4000 个建筑岗位，并在建成后提供 300 个高薪技术岗位。

为了应对高能耗带来的舆论压力，Meta 承诺该中心将实现 100% 可再生能源供电，并采用先进的闭环水冷系统以降低水资源消耗。此外，Meta 还计划投入 1.2 亿美元用于改善当地基础设施，并设立专项社区基金以对冲当地居民可能面临的能源成本波动，力求在高速扩张与可持续发展之间达成平衡。

上月，Meta表示预计今年资本支出将高达1350亿美元，涵盖人工智能基础设施项目——该纪录规模远超其2025年支出水平。该公司拥有逾30座数据中心集群，要么已投入运营，要么当前正在建设中。

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GSquared-CIO大赞麦当劳(MCD)：凭“极懂消费者”赢下性价比之战，Chipotle(CMG)则节节败退

作者 Robert | 2026-02-12 | 发布于新闻快讯

美股投资网获悉，GSquared私人财富首席投资官维多利亚·格林表示，麦当劳(MCD)正凭借精准的定价策略与高密度促销活动，在快餐赛道中跑赢同行，而主打“轻奢”的Chipotle(CMG)则在这一轮价值导向的消费潮中明显掉队。

她称，麦当劳对其客户群体的深度理解正造就同店销售持续增长，而Chipotle等竞争对手则难以与价值敏感型消费者建立连接。

格林在接受采访时直言“Chipotle流失的客人，正流向麦当劳。”她明确指出两家快餐店定价策略的鲜明差异，称Chipotle明确表示不推1美元低价单品，而麦当劳则以5美元、8美元套餐及SnackWrap等限时爆品持续收割客流。

“极其懂得消费者”

格林高度评价麦当劳的运营效率与加盟商支持体系，称其管理层“极擅促销、擅扶持、擅扩张”，同店销售稳健增长，5万家门店目标正从蓝图走向现实。

她特别强调麦当劳在App会员体系上的精耕细作“他们极度了解自己的客群，知道什么时候该定价、什么时候该促销、什么时候该提价。”格林称，麦当劳的商业架构，包括对物业资产的自持模式堪称“绝妙”。

鸡牛产品五五开，强劲蓝筹代表

产品结构方面，格林透露麦当劳已实现鸡肉与牛肉产品约五五开的均衡布局。尽管成本端仍有压力，但她预计管理层将凭借扎实的消费洞察与执行力释放偏乐观信号。

格林将麦当劳比作餐饮界的沃尔玛，是“价值消费派”的蓝筹代表。即便1月遭遇极端天气扰动，麦当劳股价仍表现坚韧，市场对其战略定力的信心可见一斑。

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10%权重重仓杀入!潘兴广场豪赌Meta(META)“AI拐点”,阿克曼称其为最强AI受益者

作者 Robert | 2026-02-12 | 发布于新闻快讯

美股投资网获悉，华尔街著名基金经理人、潘兴广场资本(Pershing Square)创始人比尔·阿克曼正式向外界披露了其对科技巨头Meta Platforms(META)的重大持股。根据披露细节，潘兴广场的建仓动作始于2025年11月下旬，截至去年年底，该笔投资已占到其管理资产总规模的10%，涉及资金约20亿美元。

阿克曼认为Meta目前正处于AI技术赋能业绩增长的关键拐点。他强调，Meta是当前全球资本市场中最具性价比的AI集成受益者之一，其在内容推荐算法、广告精准投放以及智能眼镜等可穿戴设备领域的领先地位，尚未在股价中得到充分体现。

尽管Meta计划在2026年投入1150亿至1350亿美元的巨额资本开支用于基础设施建设，但阿克曼认为，考虑到Meta强劲的盈利能力，目前约22倍的远期市盈率相对于其增长前景而言仍处于“深度折价”状态。

这位资产管理人在演示文稿中表示"我们认为，Meta当前股价未能充分反映该公司从人工智能获得的长期上行潜力，对全球最杰出的企业之一而言，其估值呈现深度折价。自建仓以来，该公司股价已有所上涨。"

Meta一位发言人就该持仓拒绝置评。

此次对Meta的重仓布局，也标志着潘兴广场投资组合的一次大规模战略调整。为了集中资金投向高增长的科技领域，阿克曼在近期彻底清空了持有数年之久的希尔顿酒店(HLT)、奇波雷墨西哥烧烤(CMG)以及耐克(NKE)等传统消费类权重股，转而重仓Meta、亚马逊(AMZN)以及赫兹租车(HTZ)。目前，潘兴广场的持仓结构极度集中，Meta与Alphabet(GOOGL)、优步(UBER)共同构成了其庞大的AI战略核心阵图。

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美股房地产公司股价为何崩了？

作者 Brandon | 2026-02-11 | 发布于新闻快讯

今日公布的美国1月非农就业数据，给此前押注“提前降息”的市场当头一击。

1月新增非农就业人数录得13万人，显著高于市场预期的6.5万人；与此同时，失业率意外回落至4.3%。单看当月表现，劳动力市场韧性依旧，短期内并未显露出明显的衰退迹象。

但报告的另一面同样不容忽视。本次基准修正将2025年全年就业增长规模由最初报告的58.4万大幅下调至18.1万，修正幅度明显，意味着去年劳动力市场的真实动能远弱于此前公布的数据。换句话说，当前的强劲反弹，是建立在对过去一年就业表现重新“降温”的基础之上。

这使得市场对数据的解读变得更为复杂——短期强于预期，但中期趋势并不如表面那般稳固。

数据公布后，美国总统特朗普在社交平台发文称，“就业数据大好，远超预期！美国应在借贷成本（债券！）上支付少得多的利息！我们再次成为世界头号强国，因此理应享有迄今为止最低的利率。这将带来每年至少一万亿美元的利息支出节省——预算不仅能平衡，还能大幅盈余。哇！美国的黄金时代已至！！！”

降息路径被迫重塑

就业数据超预期，使短期内降息的必要性进一步下降。利率掉期市场迅速调整定价，将首次降息时间由6月推迟至7月。

3月预期归零： CME美联储观察工具显示，3月按兵不动的概率已飙升至94%以上，此前关于“春季降息”的博弈基本宣告终结。

指数冲高回落：市场最初试图消化“经济强劲”的好消息，美股指一度跳空高开，但随后利率长期处于高位的担忧占据上风，科技股走弱拖累大盘回吐全部涨幅。

截至收盘，道指下跌0.13%，纳指下跌0.16%，标普500微跌0.01%，基本收平。

AI硬科技与传统行业的避风港

在降息预期降温的背景下，资金流向呈现出明显的防御性与结构性特征。

传统经济板块占优：能源、必需消费品和材料表现居前。这反映出在劳动力市场依然稳固的情况下，投资者押注经济基本面尚能支撑传统行业的利润。

美光与SNDK大涨超10%：市场无视大盘波动，重新向AI基础设施链条靠拢。美光（MU）因HBM4产能释放的预期成为资金追逐的目标。摩根士丹利周三将美光目标价从350美元大幅上调至450美元，并维持“增持”评级。SNDK的上涨则反映存储与数据需求扩张逻辑延续。AI核心硬件的确定性溢价依然存在。

Robinhood（HOOD）暴跌9%：业绩不及预期反映了散户交易活跃度的实质性下降。这通常被视为市场流动性从边缘地带回缩的信号。

作为美股投资网 2026必买10股之一的 MU，从发布文章和视频到现在已经上涨25%，AI材料应用股 GLW 涨了 50%，当你买对股票之后，能抵抗熊市的冲击。强者恒强！

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美股投资网分析认为，这次非农数据的意义，不在于13万本身，而在于它改变了政策路径的概率分布。在就业尚未明显走弱之前，美联储缺乏降息的充分理由。利率维持高位的时间可能比市场此前预期更长。这一变化将持续影响估值体系，尤其是对依赖远期现金流定价的成长板块。

短期看，市场需要消化政策预期调整带来的估值压力；中期看，决定方向的仍然是就业与通胀的趋势是否出现真正拐点。

对于投资者而言，关键问题不是降息是否会到来，而是——在降息真正到来之前，谁能够在高利率环境下持续创造盈利与现金流。

美股房地产服务股集体重挫

周三美股盘中，商业房地产服务板块遭遇异常剧烈抛售。以CBRE集团（CBRE）和仲量联行（Jones Lang LaSalle, JLL）为首的龙头股价均下跌约 12% 左右，Cushman & Wakefield（CWK）更是重挫约 14%，其中 CBRE 和 Cushman 的单日跌幅创下自 2020年疫情暴跌以来最大纪录。