客服微信号 investMax 客服微信2号 MaxFund 客服Telegram号 MeiguM 邮箱 buy@tradesmax.com 电话 (626)378-3637

gold 20 virus

新闻快讯

市场终于相信:9月美联储将再次加息75基点-甚至100基点

作者  |  2022-09-14  |  发布于 新闻快讯

 

美国8月CPI数据的出炉,粉碎了市场对于美联储非暴力加息的幻想。当前,美联储掉期交易已经完全定价美国9月加息75个基点,更惊人的是,市场预期下周美联储加息100个基点的可能性达到20%。

从近期美联储高官公开表态和“新美联储通讯社”撰文来看,美联储9月加息75个基点几乎“板上钉钉”。不过市场在本次CPI数据公布之前还有一丝鸽派幻想,这也推动着美股前几日连续反弹。

美国劳工统计局周二公布的最新数据显示,美国8月CPI同比上涨8.3%,高于市场预期的8.1%,前值8.5%;8月CPI环比上涨0.1%,高于市场预期的-0.1%,增速较前值的0%小幅回升。在剔除波动较大的食品和能源价格后,8月核心CPI同比上涨6.3%,高于市场预期的6.1%,高于前值的5.9%;8月核心CPI环比上涨0.6%,高于市场预期以及前值的0.3%。

对于9月之后的会议,目前市场定价显示,11月有50%的可能性加息75个基点,而12月有25%的可能性加息50个基点。这意味着,市场定价美联储在今年年底的利率恐升至4%以上。

市场最新定价的本轮美联储加息的终点为——4.28%,在明年4月。

在加息达到顶峰后,市场预计美联储随后会开始降息。本次CPI公布后,从市场定价看,交易员们认为,美联储今年更为猛烈的加息会导致经济衰退,而随后不得不更激进地降息。市场预计到明年底,联邦基金利率将回落至3.8%以下。

周二的CPI数据公布后,美国国债收益率集体上涨,短期国债收益率飙涨,长期国债收益率涨幅相对平缓。两年期美债收益率盘中飙升18个基点至3.75%,为2007年以来的最高水平。30年期美债收益率上升约6个基点至3.57%,为2014年来的最高水平。10年期美债收益率一度上涨10个基点至3.46%。30年期美债收益率与5年期美债收益率出现倒挂,也凸显市场对经济衰退的担忧。

美国银行的分析师Mark Cabana表示,美联储可能会加息过火,并导致经济衰退。强劲的劳动力市场使美联储更加鹰派。美联储非常致力于阻止通胀,它可能会提高利率,直到美国经济陷入衰退。Cabana认为美联储的收紧政策为风险资产带来逆风期。

资讯来源:美股投资网 TradesMax

 

华尔街看好甲骨文:有望成SAAS第二大供应商

作者  |  2022-09-14  |  发布于 新闻快讯

 

甲骨文(ORCL)公布的第一财季业绩超过市场预期,得益于云业务的强劲表现,这一业绩得到了几位华尔街分析师的称赞。

瑞信分析师Phil Winslow予甲骨文“跑赢大盘”评级,目标价为115美元。他认为,即便考虑到该公司在这一时期面临的外汇不利因素,甲骨文的业绩依然强劲。

Winslow认为:“甲骨文第一季度的强劲业绩以及第二季度和全年的业绩指引说明甲骨文在市场上处于有利地位,有望成为软件即服务(SAAS)市场上的第二大供应商,公司有望继续将营收增长加速至两位数。甲骨文的基础设施收入同比增长58%,按不变汇率计算同比增长70%。”

加拿大蒙特利尔银行资本市场分析师Keith Bachman称赞该公司8%的有机营收同比增长,考虑到全球经济的疲软,他认为这是一个“合理的结果”。此外,甲骨文维持了2023财年30%恒定货币年增长率的有机云增长指导,凸显了甲骨文云解决方案的持久性和健康的市场需求。

Bernstein分析师Mark Moerdler表示,这一业绩说明了为什么投资者应该首先关注甲骨文。

Moerdler认为:“甲骨文再次证明了为什么在如今日益困难的时代,他们应该成为投资者的首选。赢得基础设施和平台服务的合同,可能会让该公司在向云计算的转型中”处于有利位置“,尽管它进入这个行业已经很晚了。”

在截至8月31日的这一财年,甲骨文不包括一次性项目的每股收益为1.03美元,营收为114.5亿美元。在这114.5亿美元的销售额中,有84.2亿美元来自云服务和许可证支持,同比增长14%。

甲骨文表示,如果没有强势的美元,其净收益和调整后的每股收益都将增加8美分。展望第二季度,甲骨文预计营收同比增长15%至17%,按不变汇率计算,同比增长21%至23%。

Guggenheim最近指出,甲骨文可能成为云计算服务领域的第四个“超规模企业”。

截至发稿,甲骨文股价于周二盘前交易上涨1.54%报77.08美元。

资讯来源:美股投资网 TradesMax

 

全球经济已站在滞胀边缘-央妈做好准备了吗?

作者  |  2022-09-14  |  发布于 新闻快讯

 

今年以来,疫情冲击余波、供应链危机、俄乌冲突以及能源、粮食等大宗商品价格剧烈波动导致全球通胀正在以几十年来最快速度运行,经济增长明显放缓,全球滞胀风险不断攀升。

花旗银行Nathan Sheets分析师团队在上周发布的一份报告中警告称,全球经济可能会经历类似于20世纪70年代末、80世纪初的滞胀事件,该行预计全球进入全面滞涨的可能性为50%,金融市场将因此承受巨大压力。彼时,央妈们该做出怎样的反应?

该行认为可能会出现两种情况:第一种情况——央行可能无法继续大幅加息,甚至是过早退出紧缩政策,但央行们打击通胀的坚定决心减小了这种可能性。第二种情况——央行政策失灵,通胀预期突然走高,进一步影响供应端,将使滞胀风险飙升,目前看来,全球长期通胀预期仍然“相当”稳定。

全球经济正在向滞胀的方向发展

花旗的研究结果表明,全球经济增长正在持续放缓,而全球通胀率预计将达到30多年来的最高水平。

“与此相一致的是,我们自去年年底以来对预测的修正,以及我们目前的预测水平,都带有滞胀的味道。”

花旗将2022年全球经济增速预期从去年年底的4.1%下调至2.9%,2023年预期从去年年底的3.1%下调至2.2%,低于趋势增速(trend growth rate)的3%。

该行大幅下调了发达国家的2022年经济增速预期,美国和日本的预期下调了2个百分点,欧元区和英国的预期下调了1个百分点,只有与澳大利亚的预期有所上调。

新兴市场的调整有所不同。该行上调了一半以上新兴市场国家2022年经济增速预期,包括沙特、哥伦比亚、巴西、尼日利亚、阿联酋等主要大宗商品出口国。

与此同时,全球通胀预期显著向上修正,即2022年通胀率预计为7.1%,比去年年底的预期上调了3.7个百分点,2023年预计为5.4%,上调了2.8个百分点,远高于近几十年的平均水平。

其中,花旗银行大幅上调发达国家的2022年通胀预期,其中欧元区和英国上调了5个百分点,美国、加拿大和澳大利亚上调了3到4个百分点;与此同时,日本和瑞士的通胀预期上调了1个百分点。

新兴市场进行了类似调整。该行预计多数新兴市场国家今年通胀将大幅上行。目前新兴国家通胀率普遍较高,尤其是匈牙利、波兰、智利、哥伦比亚和土耳其。

滞胀程度有多深?

“全球经济似乎正朝着明显的滞胀方向发展,”但根据花旗的说法,出现全面滞胀的可能性较低。

花旗认为,驱动全球通胀下行的因素依然存在:各国央行正在积极加息,许多国家,尤其是发达国家在加息方面还有很长的路要走;长期通胀预期看起来仍然相当稳定;此外,劳动力市场仍然强劲,在一定程度上支撑了经济增长和消费支出。

“因此,我们仍然预计,在全球经济衰退的情况下,通货膨胀不会像上世纪70年代末那样出现自我强化的滞胀。即便如此,我们判断未来滞胀风险是显著的。”

花旗预期,未来出现全面衰退的可能性为50%,“随着时间推移,经济增长放缓以及央行加息足以将通胀拉回目标水平”,未来六个月将是各国央行战胜通胀的关键。

该行特别指出,全球存在“过渡性滞胀”的风险,可能会持续一两个季度,即全球增长放缓甚至是衰退将在通胀回落之前发生。这将加剧金融市场的压力,并加剧央行的压力。

央妈如何应对滞胀?

据花旗统计,发达市场中央银行今年平均将政策利率上调了大约135个基点,并正在进一步加息。新兴市场央行的收紧政策始于 2021 年,平均加息幅度约为 170 个基点,新兴市场目前的总体政策利率略高于5%。

即便如此,央行加息对于抑制CPI通胀率并没有产生明显的效果。尤其是发达国家,政策收紧程度远远不足以跟上通胀飙升的步伐。因此,发达市场央行看起来远远落后于曲线。新兴市场的情况有所不同。新兴市场央行加息大致足以跟上整体通胀的步伐。

因此,花旗认为,随着通胀率飙升,目前中性利率的位置存在很大的不确定性,加上通胀高企,名义中性利率可能高于疫情之前,因此央行可能会实施更严格的紧缩政策。

首先,鉴于难以确定名义中性利率的估计值,各国央行将需要比平时更加务实,并仔细评估其政策对通胀和经济的实时影响。

其次,由于目前通胀如此之高,各国央行可以有把握地得出结论,名义中性利率可能高于疫情之前。

另外一种情形是央行的紧缩政策并无法阻止通胀预期飙升,导致经济增速进一步放缓,滞胀风险飙升。不过,当前的长期通胀预期仍然“相当”稳定,美国和英国的通胀预期略高于疫情前几年,但对央行而言仍基本上处于较为舒适的境地,欧元区类似。当然,央行们必须密切关注这些预期是否有上升的迹象。

资讯来源:美股投资网 TradesMax

 

为什么石油价格在跌-石油股却依然坚挺?

作者  |  2022-09-14  |  发布于 新闻快讯

 

原油价格自今年3月的高点下滑了约30%,回吐俄乌冲突爆发以来的所有涨幅,但与此同时石油股依然坚挺,标普能源板块ETF XLE、埃克森美孚、雪佛龙、西方石油等较其今年高点滑落8%-15%,跌幅远低于油价本身。

分析认为,与以往不同,本次原油价格和石油股的走势相对背离,这表明投资者对石油公司的管理团队更有信心,认为他们可以驾驭动荡的大宗商品市场,并实现盈利。

今年最有名的原油股投资例子来自巴菲特的西方石油。据9月9日的一份监管文件显示,伯克希尔哈撒韦公司购买了更多西方石油公司的股票,将其持有的已发行股票比例增至26.8%。今年以来西方石油股价已经累计上涨了超过110%,是标普500指数成分股中表现最好的股票之一。

石油公司现在的债务负担相对较低,并且降低了运营成本,这意味着即使油价下跌,它们也可以赚钱。尽管最近几周分析师们出于对经济衰退的担忧一直在下调其他行业许多公司的盈利预期,但石油和天然气行业的情况并非如此,他们的盈利预期是被上调的。

大多数石油公司对80美元的油价感到满意,在目前的价格水平下,它们仍然处于非常好的状态。即使油价跌至60美元以下,大型石油公司都可以保持稳定盈利。埃克森美孚此前曾表示,其盈亏平衡价格已降至41美元,并且正在努力进一步降低盈亏平衡点。

埃克森美孚公司的高管Neil Chapman今年早些时候表示,公司未来6年带来新产量的投资计划中,有超过90%在布伦特原油等于或低于每桶35美元的情形下,仍可以在投资期内产生超过10%的回报。

投资者相信石油公司的管理团队们会坚持生产计划,而不是生产出过多的石油并导致价格下跌。投资者对管理层的这种信任,尚属十年来的首次。

此外,能源股是高股息类股票,只要投资者认为公司不会削减股息,就意味着股价有强大的支撑。有几家公司一直在提供除正常股息之外的可变股息。例如按照目前的速度,先锋自然资源公司(Pioneer Natural Resources)的股息收益率可达到10%。

原油市场方面,周二OPEC月报显示,当前的石油抛售由“错误信号”引发,今明两年石油需求依然强劲。OPEC维持了其对2022年和2023年石油需求的预测不变,称石油市场基本面“没有变化”,油价下跌的原因是“期货市场的大规模抛售加剧了市场波动”。

不过面临油价的下挫,华尔街的多头有些“扛不住了”。与“死多头”高盛唱反调,摩根士丹利、瑞银双双下调油价预期,他们认为油价目前面临双重压力,一是全球疫情反弹延缓需求复苏,二是俄罗斯原油出口不减。

资讯来源:美股投资网 TradesMax

 

东吴证券首席宏观分析师:美国通胀再超预期——两种事实-一个真相

作者  |  2022-09-14  |  发布于 新闻快讯

 

美国通胀回落路途坎坷,8月CPI降、核心CPI升,但二者双双超市场预期。数据发布后美元指数短线拉升超100点,美国三大股指期货大跌。如我们此前的报告所述,美联储再次踩了通胀的雷。而根据我们的预测模型,核心CPI回落至近4%要等到2023年三季度末。

通胀居高不下叠加强劲的经济数据作为后盾,美联储官员表态显示了其抗击通胀并防止其再度反弹的决心,年内美联储加息剑指4,我们认为9月议息会议加息75bp基本板上钉钉,并且后续11月和12月议息会议上至少有一次加息50bp。

8月住房租金、食品和医疗是美国通胀背后的主要推手,能源的贡献下降。具体来看:

能源分项,7-8月环比增速持续为负,我们预计9月环比增速仍有下行空间,而在年底或将趋平。食品分项,8月同比增速升至11.4%,但环比增速回落至0.8%。如图2-图3所示,核心商品方面(占比美国CPI超20%),同比和环比增速在8月小幅回升,新车价格的上升抵消了二手车价格的回落(二者占比CPI相近,均约为4%)。

美国通胀的粘性很大程度上取决于住房租金,我们预计后者对前者的支撑将持续至2023年中。8月美国CPI住房租金分项同比增幅升至6.2%,环比增速升至0.7%(图4)。鉴于房价对于住房租金的传导存在滞后,住房租金的增长显然比当前美国经济的基本面要强劲。

那么,后续住房租金分项的走势如何?根据我们的研究,标普美国房价指数对于住房租金有较好的领先性(约领先15个月),该指数跳升的趋势直到2021年9月才减弱(图5)。据此,我们的模型预测住房租金分项同比增速将于2023年1月阶段性见顶(增速在6.9%左右),而后续6-7月面临小幅回升的风险(图6)。

因此,尽管美国经济活动和就业市场或将在未来6-12个月放缓,助力通胀回落,但在住房租金的支撑下,这个过程将是缓慢的。我们的模型预测美国核心CPI有望在2022年9月触顶,并于2023年三季度末回落至将近4%(图7)。

而美联储除了关注核心通胀的趋势,还关心其结构。相对于核心商品,服务业将更加清晰地反映加息抑制需求的效果,一方面因为前者还受到供给瓶颈的影响,另一方面美国消费正面临着从商品到服务的转移。而服务业中,薪资同比增速最高的休闲和酒店业,2022年7-8月薪资同比增速均值回落至8%附近(5-6月为10%),释放了积极信号(图9)。

通胀数据外,美联储决策所参考的经济指标显示美国经济仍强劲,短期内陷入衰退的风险不大:先行指标方面,8月美国制造业PMI超市场预期,新订单回升至荣枯线以上;就业数据方面,8月非农就业也超市场预期,亚特兰大联储模型显示,2022年1-8月美国月均新增非农就业人数远高于目标失业率为4%下所需的新增非农就业人数(图10);GDP增速方面,亚特兰大联储模型预测三季度美国实际GDP环比增速为1.3%(图11)。

通胀回落不及预期 + 经济基本面仍强劲 = 年内加息直奔4.在7月美联储再次大幅加息75bp后,金融状况指数没有收紧,反而是放松了美股也有所反弹(图12-图13)。

种种迹象都坚定了美联储加息的决心,这从8月末以来美联储官员的表态也可以看出,而偏鸽派的美联储副主席布雷纳德还指出过早停止加息的风险,或使得通胀压力再次回升(表2)。

总结来看,我们认为9月议息会议加息75bp基本板上钉钉,而在年内核心CPI难以回落至5%以内以及仍强劲的美国经济下,11月和12月的议息会议或仍将采用超常态的加息幅度,使得2022年政策利率终值升至4%。

风险提示:新冠病毒变异导致疫苗失效,确诊病例大爆发导致美国经济重回封锁;大宗商品价格剧烈波动

资讯来源:美股投资网 TradesMax

 

“新债王”冈拉克:美股尚未见底-预计标普500将调整至3000点

作者  |  2022-09-14  |  发布于 新闻快讯

 

有“新债王”之称的DoubleLine创始人兼首席执行官杰弗里·冈拉克(Jeff Gundlach)预计,美股大盘——即标普500指数将调整至3000点,相当于较当前水平下跌约20%-25%。

冈拉克昨日在接受媒体采访时表示:“信贷市场的走势与经济疲弱,以及面临困境的股市趋于一致。”“我认为你必须开始变得更加悲观。”

冈拉克表示,他预计美联储下周开会时将选择继续加息75个基点。周二公布的美国消费者价格指数(CPI)数据高于市场预期,数据公布后野村证券暗示,9月份美联储甚至有可能将加息100个基点,最终利率水平也会随之上升。

冈拉克建议投资者购买长期国债,他表示持有的欧洲市场股票多于美国市场股票。“虽然通胀水平很高,但我认为如今的通缩风险比过去两年要高得多,” Gundlach表示。

冈拉克还表示,他计划在美元跌破200日移动均线时买入新兴市场的资产。冈拉克对此表示:“当机会出现时,你就会想进一步做大做强。”

关于加密货币,冈拉克表示,在全球市场低迷期间,他不会选择买入加密货币。

在冈拉克发表上述言论之前,古根海姆(Guggenheim Partners)全球首席投资官米纳德(Scott Minerd)上周曾表示,他预计美股大盘——标普500指数将在10月中旬前再跌大约20%,理由是股市市盈率与通胀水平之间存在历史关联性,并表示:“自1960年以来,当通胀率较高时,市盈率呈下降趋势。”

在德意志银行的最新调查报告中,只有9%的受访投资者认为标普500指数已经触及本轮周期的低点,大多数人(58%)认为这些标普500指数本轮周期的最低点将在2023年或者以后出现,33%的受访人士则认为今年之前就会出现。调查结果还显示,更多的受访投资者认为标普500指数将下探3300点(74%比例,6月调查时的比例为72%),在这之后将会达到4500点(26%比例,6月比例为28%)。

资讯来源:美股投资网 TradesMax

 

9月13日美股成交前20:特斯拉高层暗示将推出更便宜的电动汽车

作者  |  2022-09-14  |  发布于 新闻快讯

 

北京时间14日凌晨,美股周二暴跌,道指重挫1276点,创2020年以来的最大单日跌幅。纳指跌逾5%,标普500指数跌破4000点关口。美国8月CPI数据显示美国通胀仍高位运行,令通胀见顶的市场预测破产,使投资者猜测美联储将采取更加激进的政策措施。

道指收盘暴跌1276.37点,跌幅为3.94%,报31104.97点;纳指下挫632.84点,跌幅为5.16%,报11633.57点;标普500指数重挫177.72点,跌幅为4.32%,报3932.69点。

美国劳工部周二公布的数据显示,尽管汽油价格下降,8月消费者价格指数仍环比上涨0.1%,同比上涨8.3%。剔除波动较大的食品和能源成分的核心CPI环比上涨0.6%,同比上涨6.3%,均高于预期。

美联储将在9月20日至21日召开下次货币政策会议。8月CPI报告是会议前发布的最后一个重大数据。

8月CPI数据公布后,市场对美联储更大幅度加息的押注上升。目前市场预期美联储9月20-21日会议上连续第三次加息75个基点的可能性高达100%,而且对于11月加息75基点的押注也有所升高,目前预测最早明年3月份基准利率将达到4.3%左右。

通胀率居高不下而且涉及面广泛,美联储的大幅升息周期可能因此比预期的持续时间更长,一些市场人士预计下周升息幅度会比75基点还高。些投资者甚至预计下周美联储可能加息100个基点。

CPI数据公布后,周二美国国债收益率全线走高,2年期收益率一度飙升18基点至3.75%左右,达到2007年以来最高水平。

白宫在CPI数据公布后表示,最新通胀数据显示遏制物价上涨的努力取得了“进展”,但还有更多工作要做。

周二美股成交额冠军特斯拉收跌4.04%,成交199亿美元。周二推特公司股东批准了亿万富翁马斯克提出的440亿美元的收购计划,为下个月有关该收购交易的诉讼铺平了道路。大多数推特股东投票赞成接受马斯克提出的每股54.20美元的收购要约,马斯克在4月提出了该收购建议,但后来又想反悔。

推特董事会与两家著名的咨询公司都鼓励股东批准这笔交易。推特周二收盘价为41.74美元,远低于马斯克的收购报价。

特斯拉投资者关系主管Martin Viecha日前暗示,在推出机器人出租车(robotaxi)服务之前,特斯拉将推出一款更便宜的电动汽车。马斯克最近曾表示,他对特斯拉电动汽车目前的价格感到“尴尬”。随着通货膨胀的加剧、电池材料成本的上涨,以及强劲的市场需求,特斯拉整个电动汽车产品线的价格在过去的两年中大幅上涨。

第2名苹果公司收跌5.87%,创2020年9月份以来的最大单日跌幅,成交189.7亿美元。

第3名英伟达重挫9.47%,成交95.6亿美元。今日美股半导体板块普遍重挫。成交额第7名AMD公司收跌8.99%,成交63.3亿美元。第11名英特尔收跌7.19%,成交20.9亿美元。

第4名亚马逊收跌7.06%,成交92.5亿美元。9月12日,贝索斯旗下太空旅行公司蓝色起源发射的一枚火箭在发射后不久便宣告失败,这是该太空探索集团向公众开放服务以来发生的第一起重大事件。

这枚火箭从位于美国得克萨斯州西部的蓝色起源设施起飞,没有搭载任何乘客。该火箭携带数十个实验项目,将在太空边缘的失重环境中展开短暂测试。据报道,该火箭在升空约1分钟后在2.9万英尺高空突然起火,助推器似乎出现故障,致载有货物的太空舱与助推器分离。

目前美国联邦航空管理局正调查事故原因。该机构表示,将确定与这起事故相关的任何事情是否会影响公共安全。调查期间,蓝色起源将无法运行New Shepard火箭系统。美国联邦航空管理局表示,尚未报告与助推器故障有关的公共财产损失。

第5名微软公司收跌5.5%,创2020年9月以来的最大单日跌幅,成交84.2亿美元。

第6名Meta Platforms收跌9.37%,成交68.9亿美元。据报道,Facebook母公司Meta为了抵御美国政府的反垄断诉讼,要求上百家竞争对手为其提供一些机密信息,但遭到了竞争对手的指责。

2020年12月,美国联邦贸易委员会(FTC)曾起诉Meta,指控Meta收购照片分享网站Instagram和即时通讯应用WhatsApp违反了反垄断法。该案最早可能要到2024年才能审理,但目前双方都在为此收集证据。

到目前为止,Meta已要求132家公司为其提供文件,包括Snap和Clubhouse等。此外,Meta还表示,将来可能还会向100多家公司寻求信息。

第12名中概股阿里收跌5.51%,成交18.7亿美元。

第14名Netflix收跌7.78%,成交17.4亿美元。摩根士丹利分析师团队指出,在流媒体方面,Netflix和Disney+推出的广告支持服务层的计划应该能在不完全依赖价格上涨的情况下提高每用户平均收入,并能利用广告商对其受众的强烈需求。

第16名中概股蔚来汽车收高1.01%,成交16.9亿美元。至此,蔚来汽车美股已连续第五个交易日上涨。该公司第二财季营收102.9亿元,同比增长21.8%,创下单季度新高;新车交付2.51万辆,同比增14.4%;其整车毛利率为16.7%,虽然较上一季度下降1.4个百分点,但也超出了市场预期。

分析师预计蔚来汽车公司即将开始交付的新款车型ET5将成为爆款车型,不仅会对销量起到巨大的拉动作用,还将成为蔚来实现规模效应的拐点。

以下为美股当日交易最活跃的20只股票(按成交额):

资讯来源:美股投资网 TradesMax

 

8月CPI数据高于预期-美股大跌、纳指跌幅超过5%

作者  |  2022-09-14  |  发布于 新闻快讯

 

美国8月份CPI数据高于预期,巩固了美联储再度大幅加息的可能性。美股三大指数集体大跌,截止收盘,道指跌3.94%,纳指跌5.16%,标普500指数跌4.32%。

数据显示,美国8月未季调CPI同比增长8.3%,预估为8.1%,前值为8.5%。美国8月季调后CPI环比增长0.1%,预期下降0.10%,前值0.00%。

CPI数据公布后,互换市场完全计入美联储9月加息75个基点的可能。与此同时,市场对美联储更大幅度加息的押注上升,预计明年政策利率将达到4%-4.25%的范围。美元指数持续走高,CPI数据公布后拉升超120点,突破109,日内涨0.73%。

该报告是美联储在9月20-21日会议前公布的最后一个主要通胀数据,美联储主席鲍威尔月初表示,美联储将专注于平息高通胀,以防止通胀像上世纪70年代那样根深蒂固,这巩固了市场对9月加息75个基点的预期。

不过,也有投资者乐观地期待,若9月通胀有进一步放缓的迹象,美联储可能会放慢加息步伐。

公司消息

【力拓与沃尔沃建立战略伙伴关系,将供应锂、低碳铝等材料】

力拓与沃尔沃集团9月13日宣布已签署谅解备忘录,双方将建立战略伙伴关系。根据协议,力拓将向沃尔沃集团提供负责任的低碳产品和解决方案。

声明提到,多材料伙伴关系将使力拓可在其运营和供应链中推进可持续发展承诺。力拓将支持作为全球最大运输和基础设施供应商之一的沃尔沃集团,帮助实现其在未来实现净零排放的目标。该伙伴关系旨在确保锂、低碳铝、铜等材料供应。

【欧盟监管机构建议批准辉瑞二价新冠疫苗,针对奥密克戎BA.4、BA.5变异株】

欧洲药品管理局9月12日发布声明称,欧洲药品管理局人用药品委员会(CHMP)建议批准辉瑞/BioNTech二价新冠疫苗。这款疫苗针对奥密克戎BA.4和BA.5变异株,适用于12岁及以上人群。

欧洲药品管理局人用药品委员会的意见将被送到欧盟委员会,由后者做出最终决定。

欧洲药品管理局本月初已建议批准莫德纳和辉瑞/BioNTech二价新冠疫苗,针对原始新冠毒株和奥密克戎BA.1变异株。

【机构:苹果在台积电前十客户收入比重升至37%】

9月13日,市场调研机构Strategy Analytics官微发布报告指出,2016年至2021年,台积电来自苹果的收入增长了24%,而同期非苹果的收入仅增长11%。2021年,台积电来自十大客户的平均收入为40亿美元。苹果在台积电前十大客户中的比重从2016年的25%上升到2021年的37%。

【国家新闻出版署:9月份73款游戏获批,网易、中青宝等在列】

国家新闻出版署发布9月国产网络游戏审批信息,共73款游戏获批。在此次获批版号的游戏中,重点游戏包括网易的《全明星街球派对》、中青宝的《异星指令》等。

焦点关注

美国8月未季调CPI同比增长8.3% 高于预期

美国通胀回落幅度不及预期 市场竟开始看向9月加息100基点

资讯来源:美股投资网 TradesMax

 

如何在高通胀的环境中投资法则

作者  |  2022-09-13  |  发布于 新闻快讯

美股周二暴跌,道指重挫1276点,创2020年以来的最大单日跌幅。纳指跌超5%,标普500指数跌破4000点关口。美国8CPI数据显示美国通胀仍高位运行,令通胀见顶的市场预测破产,使投资者猜测美联储将采取更加激进的政策措施。

8月美国消费者物价指数(CPI)具体分析

具体数据显示,8月美国消费者物价指数(CPI)经季调后环比上涨0.1%,预期值为下降0.1%,前值为0.0%;同比上涨8.3%,高于预期值 8.0%,前值为8.5%

我们需要肯定的是在过去一年的大部分时间里,许多经济学家和政策制定者认为通胀本质上是一个食品和燃料问题。一旦供应链放松、汽油价格回落,就有助于降低食品成本,进而缓解整个经济的价格压力。

然而,今天这份 8月份的消费者价格指数(CPI)数据严重考验了这一说法,不断扩大的涨幅表明,通胀可能比之前想象的更加持久和根深蒂固。

剔除波动较大的食品和能源成分的核心CPI环比上涨0.6%,同比上涨6.3%,均高于预期。

推动8月物价上涨的是食品、住房和医疗服务,而不是燃料,这给那些最无力负担这些费用的人带来了高昂的生活成本。汽油价格当月暴跌是10.6%。虽然夏季能源价格的下跌帮助缓和了总体通胀数据,但是并未能消除通胀在一段时间内下跌的担忧。

“核心通胀数据全面升温。从新车、医疗保健服务到租金增长,价格强劲上涨的范围很广,一切都强劲上涨,”Moody 's Analytics首席经济学家Mark Zandi表示。“这是报告中最令人不安的地方。”

 

一些投资者预计下周美联储加息100个基点

这份高于市场预期的CPI公布后,9月加息75个基点的概率升至100%。在“新美联储通讯社”称“下周至少加息75个基点”后,对下周加息100个基点的押注也升至47%

毕马威首席经济学家Diane Swonk表示:“CPI数据让加息100个基点的可能性被摆上台面,鉴于美联储官员的鹰派论调,投资者认为他们在9月会议上加息100个基点的概率提高了。”

“这是所有美联储官员都关注的报告,”野村证券美国高级经济学家Robert Dent表示。“这不仅锁定了9月加息75个基点,而且可能增加11月会议上再次加息75个基点的可能性。”

货币市场对终端利率的押注从3.99%升至4.3%,对货币政策更敏感的两年期美债收益跃升20个基点,刷新200711月以来最高,欧美股市和美元均转向避险模式,美元止跌后飙升。

分析称,若美联储连续第三次加息75个基点,将是1990年代初政策制定者开始使用基准联邦基金利率作为主要政策工具以来最快的货币紧缩步伐。美国银行最新问卷调查显示,认为美国将遭遇经济衰退的机构投资者数量创20205月来最高。

 

美股为什么暴跌?美国8月通胀CPI高于预期

作者  |  2022-09-13  |  发布于 新闻快讯

 

虽然汽油价格继续下跌,但由于住房和食品价格持续上行,美国通胀依然火热,8CPI和核心CPI双双高于预期,美联储暴力加息预期升温,目前美联储掉期交易已经完全定价美联储9月加息75个基点。

913日,美国劳工统计局公布数据显示,美国8CPI同比上涨8.3%,高于市场预期的8.1%,前值8.5%8CPI环比上涨0.1%,高于市场预期的-0.1%,增速较前值的0%小幅回升。

在剔除波动较大的食品和能源价格后,8月核心CPI同比上涨6.3%,高于市场预期的6.1%,高于前值的5.9%8月核心CPI环比上涨0.6%,高于市场预期以及前值的0.3%

数据公布后,美元指数短线拉升约90点,现报108.72。美股期货短线下挫,纳指期货跌超2%;现货黄金短线下挫近16美元美元,现报1715.42美元/盎司。

汽油价格环比下跌10.6%,住房、食品以及医疗继续上行

8月整体通胀回落主要得益于汽油价格继续下降,与此同时,住房、食品以及医疗价格继续上行。

具体来看,整体能源价格指数在8月份环比下降5%,创20204月以来的最大跌幅。其中,汽油价格指数环比下跌了10.6%,燃油价格则下跌5.9%。在燃油价格下跌的推动下,机票价格环比下跌4.6%

食品价格指数继续上行,8月环比上涨0.8%7月的涨幅为1.1%,主要受家庭以外食品价格推动(0.9%)。同比来看,食品价格指数8月上涨11.4%,创19795月以来的最大涨幅,其中。家庭食品指数上涨13.5%,创19793月以来的最大涨幅。

住房成本继续增加。8月住房指数环比上涨0.7%,高于7月的0.5%8月租金指数上涨0.7%,业主等效租金(OER)上涨0.7%。同比来看,住房价格指数上涨了6.24%,比7月的5.69%大幅上行,创19908月以来新高。与此同时,租金通胀率升至6.74%,创有纪录以来最高水平。

医疗价格指数也有所上涨,8月环比上涨0.7,%,高于7月的0.4%,其中住院服务价格环比上涨0.7%,处方药价格上涨0.4%

新车、汽车保险和维修的价格也有所上涨,而二手车和卡车价格延续近期跌势。

另外,工资水平已经连续第17个月相对于生活成本下降。

9月加息75基点“板上钉钉”?

CPI增速放缓恐怕难以阻止美联储在下周的议息会议上暴力加息75基点。8月整体CPI同比增速虽然下降至8.3%,但仍比美联储2%的目标高出三倍多,而且核心通胀率意外上行,美联储在抗击通胀方面依然任重道远。

高盛交易员John Flood此前也表示:“有趣的动态是,当Nick Timiraos(被称为“新美联储通讯社”)上周发表文章时,美联储实际上提前宣布了921日会议加息75个基点的决定。”

数据公布后,芝商所FedWatch工具显示,美联储9月加息75个基点的概率升至90%,加息50基点的概率降至10%

 

 

Copyright© 2007-2022 Tradesmax.com. All rights reserved.