客服微信号 investMax 客服微信2号 MaxFund 客服Telegram号 MeiguM 邮箱 buy@tradesmax.com 电话 (626)378-3637

gold 20 virus

新闻快讯

巴菲特已重仓押注!新一轮产品驱动来临-这个行业暖风频吹-财报拐点将至?

作者  |  2022-11-21  |  发布于 新闻快讯

 

11月17日,游戏板块在利好刺激下集体拉升,完美世界、三七互娱、吉比特涨停,电魂网络、冰川网络等纷纷大涨。

A股全市场最大的游戏ETF(159869)跳空高开,当日涨幅5.21%,而自11月以来该基金累计涨幅已近20%。回顾过去5年,游戏板块先后经历了政策收紧与行业出清两大压力,板块估值持续下探。A股动漫游戏指数估值已处于历史低位,近五年PE为22倍左右,处在历史分位的47%附近。

17日全球最大的游戏公司—动视暴雪宣布和网易“正式分手”,引起市场关注。其背后是公司最大机构投资者“股神”巴菲特的押注重仓,已位居前十大重仓股。

值得关注的是,17日晚间,国家新闻出版署发布2022年11月份国产网络游戏审批信息,共70款游戏获批。包括腾讯的《合金弹头:觉醒》、网易的《大话西游:归来》等。

多位分析人士认为,随着市场对游戏产业的认知逐步回归,投资者应该积极关注游戏产业迎来的新一轮产品驱动,后续版号发放恢复正常节奏。随着腾讯、网易、三七互娱、完美世界等头部游戏公司储备的核心产品拿到版号后陆续上线,将成为游戏板块业绩和估值的重要驱动力,板块有望迎来业绩向上拐点。

暴雪背刺网易的背后:巴菲特是最大机构投资者

11月17日,全球最大游戏公司——动视暴雪(ATVI)发布正式“分手声明”称,其与网易的合作于2023 年1月到期且不再续约,将暂停在中国大陆的大部分暴雪游戏。受此影响,港股网易股价大幅下挫,收盘时跌幅达到9.05%。

有知情人士透露,此次暴雪与网易决裂核心原因就在于双方交易价格始终没有达成一致。近年来动视高层对暴雪的营收越来越期待,其中既有来自微软的收购,也有股神巴菲特带来的巨大压力。目前, “股神”巴菲特的伯克希尔公司已经是动视暴雪的最大机构投资者,而且巴菲特长期偏好慷慨派发股息的股票。

目前,动视暴雪已在巴菲特前十大持仓股的第九位,且仓位高于台积电。根据伯克希尔发布的2022年第三季度报告显示,其持股数量为6014万股,为公司最大机构投资者,持仓市值达到44.71亿美元,高于新入手的台积电41亿美元。

根据数据显示,伯克希尔在2021年四季度报告期内,新进了动视暴雪,持股数约为1466万股,价值9.75亿美元,持股比例约2%。2022年1月,微软宣布以每股95美元的价格斥资687亿美元收购动视暴雪。

随后,巴菲特作主将伯克希尔对动视暴雪的持股比例从约2%大幅提升至9.5%。而后到2022年第二季度报告期间,伯克希尔的持股数量为6840万股,比重为8.74%,持股市值达到53.25亿美元。至最新的2022年第三季度报告来看,持股数量下降834万股,为6014万股,比重降低为7.69%。

目前,巴菲特持有的前十大重仓股中,科技股有苹果、动视暴雪、台积电这三只,但这三只股票的仓位之和接近45%。近两年来,巴菲特持续加仓科技类型的公司,可以看出“股神”对于科技、元宇宙、游戏等方向的看好。值得注意的是,11月下旬,美国将对微软收购暴雪公布审查决定。

国内游戏板块11月份涨幅近20%

在暴雪动作频频时,国内游戏市场也风云激荡。16日,人民网评论文章称,电子游戏早已摆脱娱乐产品的单一属性,已成为对一个国家产业布局、科技创新具有重要意义的行业。

当日,在腾讯财报电话会议中,腾讯高管表示,游戏版号问题总会解决,“在不久将来就会有版号发放,在某种程度上腾讯需要为此做好准备,在版号发放出来之后,腾讯会有更多已经准备好的游戏推出,游戏行业的逆风因素一定会得到缓解。”

进入17日,受上述利好推动,动漫游戏板块(930901)放量上涨,板块整体涨幅4.76%,创近3个月来新高。目前,动漫游戏指数估值已处于历史低位,近五年PE为22倍左右,处在历史分位的47%附近。

A股全市场最大的游戏ETF(159869)跳空高开,当日涨幅5.21%,成交额超1亿元。自11月份至今,该ETF累计涨幅已达到19.35%。成份股中完美世界、三七互娱、吉比特涨停。游族网络涨超8%,恺英网络、电魂网络、浙数文化等纷纷大涨。

此外,北向资金近期也持续加仓游戏板块。11月以来,北向资金净买入10只网络游戏股,世纪华通、完美世界和拓维信息的持股量增长位居前列。头部游戏公司的业绩表现超出预期,以完美世界为例,公司前三季度实现营业收入57.11亿元,实现归属于上市公司股东的净利润14.42亿元,同比增长80.26%;实现扣非净利润9.21亿元,同比增长64.13%。

分析师看好游戏板块迎来业绩拐点

安信证券分析师焦娟认为,复盘游戏板块的过去5年,先后经历了政策收紧与行业出清两大压力,流量红利的消退叠加政策监管持续趋严,板块估值近5年来持续下探。而2022年游戏板块迎来政策底:游戏作为内容产业当中科技属性最强的一类内容,在助力5G、芯片产业、人工智能等先进技术、产业发展中起到重要作用。随着防沉迷规定的完善和落地,市场对游戏产业的认知逐步回归客观与理性,此次发文,代表政策层面对游戏科技与文化属性的认可。

美股投资网分析师王冠然认为,监管政策有望趋于稳定,而游戏行业将更倾向于高品质内容的游戏,研发能力强劲的头部游戏公司有望维持竞争力。叠加文化自信、游戏出海、虚实结合的数字底座等广阔的发展空间,游戏行业仍有望保持稳健发展的动力。

“游戏板块有望从今年四季度开始迎来业绩向上拐点。” 开源证券分析师方光照表示,应该积极关注新一轮产品驱动,继续加大对游戏板块的配置力度。近期新游戏发行明显加快,我们判断后续版号发放有望恢复正常节奏,随着腾讯、网易、三七互娱、完美世界等头部游戏公司储备的核心产品拿到版号后陆续上线,将成为板块业绩和估值的重要驱动力,叠加消费复苏和历史基数效应,游戏板块有望迎来业绩向上拐点。

资讯来源:美股投资网 TradesMax

 

台积电创始人证实:台积电将在美国工厂导入3nm工艺

作者  |  2022-11-21  |  发布于 新闻快讯

 

本周一,台积电创始人张忠谋对媒体证实,该公司已经“差不多敲定”,计划在位于美国亚利桑那州的新工厂生产3纳米(nm)芯片。

作为全球最大的芯片代工厂,台积电正在美国亚利桑那州建设一座价值120亿美元的工厂。台积电此前曾透露,亚利桑那州工厂建成后采用5nm制程工艺,预计2024年投产,每月将量产2万片晶圆。

不过近期,市场有传闻猜测,台积电将推动这座亚利桑那工厂扩产,未来很可能将其技术升级到3nm工艺。

本周一,台积电创始人张忠谋对媒体证实了这一消息。

当被媒体问及“台积电目前最先进的3纳米芯片技术是否有可能转移到别的国家,例如美国?”时,张忠谋回答:“对。”

他接着补充道:“台积电目前有一个3纳米芯片的计划,不过还没有完全敲定,应该说是差不多敲定。”

他透露,3纳米工厂和5纳米工厂将位于亚利桑那州的同一个地点,“这个项目几乎已经敲定——在亚利桑那州的同一个地点。5纳米是phase 1(第一阶段),3纳米是phase 2(第二阶段)。”

台积电在亚利桑那的工厂目前已经基本建设完成,将于12月6日举行“移机典礼”。张忠谋透露,届时台积电的客户、供应商以及美国商务部长雷蒙多都将出席。此外,美国总统拜登也受到了邀请,但尚不确定拜登是否会出席。

台积电目前在美国已经有一座制造工厂,即华盛顿州Camas的晶圆十一厂,不过这里仅是8寸晶圆,采用工艺为28nm及以上制程。亚利桑那工厂将是台积电在美国的第二个生产基地。

资讯来源:美股投资网 TradesMax

 

原油又大跌!美油一度跌穿80美元大关-全球投资者持有美债规模下滑!

作者  |  2022-11-21  |  发布于 新闻快讯

 

美东时间11月18日(周五),美股收涨,但三大股指本周均录得跌幅,2年期美债收益率续创一周新高,和10年期收益率刷新四十年来最严重倒挂,投资者继续关注美联储官员有关加息的言论以及最新的财报、经济数据。

黄金和原油继续下跌!黄金创一周以来的最低收盘价,国际原油也进一步下行,美油一度跌穿80美元大关。

能源股和科技股成周五拖累大盘主因,特斯拉全周跌8%,美国民主党参议员致信联邦执法机构要求调查推特。

周四反弹的热门中概股总体回落,京东盘前公布三季度营收超预期增长11%,净利润同比扭亏。

三大股指本周均录得跌幅

全球投资者持有美债规模下降

美国财政部报告显示,全球投资者9月份持有的美国国债总规模降至7.296万亿美元,为2021年5月以来的最低水平,单月抛售达2130亿美元(约合人民币15502亿元)。持有规模前十的国家和地区中,仅有英国、比利时增持,其余8个国家和地区全部抛售。

一些业内人士已经注意到,金融环境的影响对美联储的政策愈发重要。有消息称,贝莱德称美股今年多次跳涨,因市场预期美联储可能接近结束上世纪80年代以来最快加息周期,让经济实现软着陆,避免陷入衰退,但是该机构认为随着美联储推进政策过度紧缩,这些希望将再次破灭

据新浪汇编,高盛外汇策略团队在其研报中写道,更宽松的金融环境可能会破坏美联储将通胀持续压低至目标水平的努力,“我们认为,美联储当前面临需要解决的一项顽疾就是,如何在不令金融环境放松的情况下放缓加息步伐。”

截至收盘,道指涨0.59%报33745.69点,标普500指数涨0.48%报3965.34点,纳指涨0.01%报11146.06点。本周,道指跌0.01%,标普500指数跌0.69%,纳指跌1.57%。

本周道指收盘与上周五收盘基本持平,标普500指数下跌0.69%,纳指下跌1.57%。

银行股多数上涨,摩根大通涨1.03%,高盛跌0.13%,花旗涨0.92%,摩根士丹利涨0.32%,美国银行涨0.11%,富国银行涨1.17%。

航空股集体上涨,波音涨0.67%,美国航空涨0.72%,达美航空涨1.22%,西南航空涨1.36%,美联航涨1.32%。

2年期美债收益率续创一周新高,日内升近7个基点,收盘时约为4.53%,和10年期收益率刷新四十年来最严重倒挂,盘中息差扩大到约-70个基点。

科技股拖累大盘

特斯拉本周表现最差

受到美债收益率上行影响,科技股多数下跌,拖累大盘。美国TAMAMA科技指数跌0.27%,特斯拉跌1.63%,脸书涨0.54%,苹果涨0.38%,亚马逊跌0.75%,奈飞跌2.47%,谷歌跌0.95%,微软跌0.19%。

本周龙头科技股大多累计下跌,特斯拉跌幅超过8%表现最差,亚马逊跌超6%,微软跌超2%,Meta和奈飞跌不足0.9%,而苹果和Alphabet涨超1%。

根据苹果美国官网资料显示,由于到货时间拉长,部分消费者可能无法赶在圣诞节前拿到iPhone 14 Pro或iPhone 14 Pro Max,导致年底旺季效应大打折扣,分析师警告,苹果本季iPhone销售业绩恐难达预期。

据CNN报道,推特公司上百名员工决定辞职离开推特。推特公司新任首席执行官马斯克16日发布邮件称,员工需要在美东时间17日17时决定是否继续留在推特工作。另有报道表示,美国推特公司暂时关闭了所有办公楼并暂停了员工访问权限。

美股投资网财经消息,特斯拉董事James Murdoch在特拉华州法院就马斯克的薪酬方案提起的诉讼中表示,马斯克在过去几个月已经确定了特斯拉首席执行官(CEO)的潜在继任者。该公司投资者的律师在预审简报中辩称,没有必要在2018年授予马斯克价值超过500亿美元的股票期权。特斯拉董事会成员作证称,他们未曾预料马斯克会离开公司,并且从来没有制定继任计划。

据中新网,17日,七名民主党参议员致信美国联邦贸易委员会(Federal Trade Commission),呼吁调查自马斯克接管推特以来,是否无视用户,违反了与委员会所达成的隐私协议。

美油又大跌

一度跌破80美元大关

国际原油进一步下行,美油再度盘中大跌超过5%,并一度跌穿80美元关口,又创9月末以来新低。纽约商品交易所12月交割的西德州中质原油(WTI)期货价格收跌1.56美元,跌幅为1.91%,报收于每桶80.08美元。本周该期货累计下跌9.98%。

据美股投资网财经,能源分析公司Kpler Ltd的数据显示,截至11月中旬,欧佩克+组织领导国沙特的原油产量与上月相比减少了约43万桶/日,降幅约为6%。而Vortexa Ltd.的数据显示了更大的跌幅,该国原油日减产值为67.6万桶。沙特王国现正致力于实现该组织与其盟友于上月达成的减产协议。沙特的原油产量已连续第二个月下降,减产幅度相当大大。Kpler的分析师Viktor Katona说。

受原油大跌拖累,能源股多数疲软,康菲石油跌1.98%,埃克森美孚跌0.87%,雪佛龙跌0.6%,西方石油跌0.29%,斯伦贝谢涨1.15%。

黄金继续刷新一周低位,纽约商品交易所12月交割的黄金期货价格下跌8.60美元,跌幅为0.5%,报收于每盎司1754.40美元。按照最活跃合约计算,本周黄金期货价格累计下跌0.9%。

热门中概股总体回落

京东公布三季度业绩

热门中概股多数下跌,团车跌25.05%,亚朵跌12%,迅雷跌10.17%,微博跌9.43%,老虎证券跌8.89%,360数科跌8.74%,虎牙直播跌8.52%,万国数据跌8.19%,知乎跌7.35%,有道跌6.82%,哔哩哔哩跌6.78%,腾讯音乐跌6.38%;涨幅方面,优克联新涨18.3%,四季教育涨10.53%,新东方涨9.66%。

中概新能源汽车股全线走低,蔚来汽车跌1.73%,小鹏汽车跌3.06%,理想汽车跌2.61%。

京东集团在港交所公告称,第三季度收入为2435亿元,同比增加11.4%;净利润为60亿元,去年同期为净损失28亿元;年度活跃用户数由截至2021年9月30日止12个月的5.522亿,增加6.5%至截至2022年9月30日止12个月的5.883亿。

京东集团CEO徐雷在投资者电话会上表示,今年京东持续聚焦核心业务,强化经营管理质量,关注提升业务健康度。

据蔚来官博,瑞典首座蔚来换电站于瓦尔贝里正式上线,向瑞典用户提供便捷的换电服务。

资讯来源:美股投资网 TradesMax

 

单月抛售15000亿-全球投资者减持美国国债-什么情况?欧洲央行发出警告

作者  |  2022-11-21  |  发布于 新闻快讯

 

全球正疯狂抛售美国国债。

11月17日,美国财政部公布了2022年9月的国际资本流动报告(TIC)。报告显示,全球投资者持有的美国国债总规模从8月份的7.509万亿美元降至了9月份7.296万亿美元,为2021年5月以来的最低水平,单月抛售达2130亿美元(约合人民币15502亿元)。

当前,欧洲的处境并不乐观。首先是,通胀“高烧不退”,11月17日,欧盟统计局公布数据显示,欧元区10月CPI同比终值为10.6%,再创历史新高;其次是,经济衰退风险大幅攀升,欧洲央行在最新报告中警告,在能源危机、通胀“爆表”、货币紧缩的“三重打击”下,未来欧洲的经济比预想的还要糟糕。

与此同时,美国政坛即将迎来的巨变也引发市场关注。今年的美国中期选举中,民主党锁定参议院控制权,共和党赢得众议院控制权,美国再次迎来“分裂”的国会。据报道,11月17日,美国众议院议长佩洛西表示,她将卸任众议院民主党领袖一职,不会再竞选民主党领导职位,但将继续担任众议院议员。意味着,佩洛西的时代正式落幕,预计将使众议院民主党迎来重大改组。对此,美国白宫表示,拜登与佩洛西进行了对话,感谢她担任议长这段时间作出的贡献,整个国家对佩洛西的服务都表示深深感激。

狂砸15000亿

美国国债遭遇了一轮惨烈的抛售潮。

11月17日,美国财政部公布了2022年9月的国际资本流动报告(TIC)。报告显示,截至今年9月末,外国投资者持有的美国国债规模已下降至2021年5月以来的最低水平。

从全球投资者的持仓数据来看,外国投资者持有的美国国债总规模从8月份的7.509万亿美元降至了9月份7.296万亿美元,为2021年5月以来的最低水平,单月抛售超2130亿美元(约合人民币15502亿元)。

持有美国国债规模前十的国家和地区中,仅有英国、比利时在9月选择了增持,其余8个国家和地区全部选择抛售。其中,美国两大“债主”日本、中国的减持力度,尤为凶猛。

据美国财政部的数据显示,日本9月持有的美国国债规模从上月的1.1998万亿美元下降至了1.1202万亿美元,减持规模达796亿美元(约合人民币5681亿元),减持幅度达到8月的2.3倍,这也是日本连续第3个月减持美债。

尽管日本持有美国国债规模创出三年多的新低,但日本仍是美国国债最大的海外持有国。

分析人士指出,日本连续减持美国国债的主要原因或许是,迫于日本货币持续贬值的压力。

据日本政府披露的数据,日本当局在过去2个月内累计动用超过600亿美元干预外汇市场,以支撑日元。瑞穗外汇策略师Masafumi Yamamoto表示,日本当局一直在抛售美债筹集美元,并通过不断干预汇市来减轻日元大幅贬值压力。

当日元汇率尚未稳定之前,市场普遍认为,日本会继续抛售美债以支撑日元。

再来看,美国的第二大“债主”——中国,据美国财政部的数据显示,中国持有的美国国债规模从8月份的9718亿美元下降至9月份的9336亿美元,环比减少382亿美元(约合人民币2734亿元)。

目前,中国持有的美国国债规模已经连续5个月低于1万亿美元,总持仓也下降至2010年6月以来的最低水平。

一般情况下,当美债收益率处于上行阶段的时候,投资者们更倾向于减持美债,以避免资产损失。基准10年期美国国债收益率在9月初约为3.265%,9月底时则已升至3.804%,单月累计上涨了近54个基点。

“爆表”的通胀

当前,欧洲仍在面临“高烧不退”的通货膨胀。

11月17日,欧盟统计局公布数据显示,欧元区10月CPI同比终值为10.6%,略低于预期的10.7%,同比增速再创历史新高。欧元区10月CPI环比终值为1.5%,预期上涨1.5%。

其中,能源与食品价格大幅上涨仍然是推高欧元区通胀水平的主要因素。

“高烧不退”的通胀危机,正在令欧洲中央银行 (ECB)陷入“两难困境”,既要加息控制通胀,还要警惕激进加息导致欧洲经济衰退的风险。

当前,欧洲央行或许更担忧衰退风险。据知情人士透露,欧洲央行政策制定者可能会放缓加息步伐,下个月只会加息50个基点。初步讨论显示,目前没有再加息75个基点的动力除非通胀率出人意料地再次飙升,否则人们很可能倾向于采取不那么激进的措施。

放缓的原因包括,欧洲经济的衰退风险正在加大,消费者物价压力可能减弱,存款利率上调50个基点至2%,将达到接近中性的水平。

同时,英国最新的财政计划也引发市场关注。11月17日,英国财政大臣杰里米·亨特宣布了一揽子财政计划,其中包括,将把个人所得税的最高税率起征点从15万英镑降至12.514万英镑;将石油、天然气公司的暴利税税率提高至35%,直至2028年;将对低碳能源生产商的超额收益征收45%的税;将取消100多种商品的进口关税。

亨特宣布,英国计划本财年销售1695亿英镑的国债,市场预估为1850亿英镑。另外,从明年4月起的12个月内,普通英国家庭平均能源账单将提高到每年3000英镑,目前普通英国家庭平均能源账单为每年2500英镑。

亨特也发出了英国经济衰退的警告,其表示,英国GDP预计将在2023年萎缩1.4%,此前预期为增长1.8%;预计英国净债务将在2025-2026年触顶,达到GDP的97.6%;预计2024年英国经济将增长1.3%,此前预测增长2.1%。

欧洲央行的警告

欧洲央行对欧洲经济的前景展望变得愈发悲观,其警告称,在能源危机、通胀“爆表”、货币紧缩的“三重打击”下,未来欧洲的经济比预想的还要糟糕,欧元区各国未来的日子可能会更不好过。

11月16日,欧洲央行发布报告称,在经济前景日益黯淡的背景下,欧洲的企业、政府、家庭都将面临不断上升的稳定性风险,欧洲陷入技术性衰退的风险已经大大增加,

同时,欧洲央行在报告中表示,在政府举借债务以缓和能源危机的影响之际,公共财政可能面临潜在威胁,此外,欧洲股市可能承受进一步下行压力,房价在持续多年走高后可能即将掉头向下。

欧洲央行副行长Luis de Guindos也在声明中称,没有价格稳定就很难实现金融稳定,地缘政治冲突加剧,使能源成本飙升,这扰乱了衍生品市场,价格的进一步波动可能会导致衍生品市场出现更多问题。

当前,欧洲金融市场的稳定风险已经上升,将使得欧元区出现技术性衰退的可能性更大。

欧洲央行在报告中警告,欧洲的经济前景将急剧恶化,2023年银行或将被迫为不良贷款筹备更多资金,预期未来短期利率将更高,利率对财政的影响比此前预想的更大,同时欧洲央行会在一定程度上继续提高短期利率的预期。

同时,欧洲央行在报告中强调,各国应对能源冲击的花费应当是暂时且有针对性的,报告预计,欧元区各国政府约花费了1.4%产出的资金来应对能源危机。

此外,欧洲央行表示,由于欧洲房地产估值过高,且抵押贷款率正处于5年以来的最高水平,房地产市场正“处于转折点”,欧洲房地产的扩张可能将结束。同时,商业房地产市场的融资条件已经收紧,可能会逆转此前的复苏态势。

更危险的警告来自于世界贸易组织(WTO),11月16日,WTO总干事伊维拉在印尼G20峰会上发出警告称,俄乌冲突、通胀加剧正在给全球经济前景蒙上阴影,几个主要经济体面临着滑入衰退的切实风险。这对新兴市场和低收入国家的影响可能相当大,因为这些国家的经济依赖这些发达国家的需求。

资讯来源:美股投资网 TradesMax

 

传奇回归!迪士尼惨淡季度报后-“最受欢迎”前CEO重返岗位

作者  |  2022-11-21  |  发布于 新闻快讯

 

周日(20日)晚间,迪士尼公司的董事会宣布,将重新任命鲍勃·艾格(Bob Iger)担任首席执行官一职,接替鲍勃·查佩克(Bob Chapek),即刻生效。这让人不禁怀疑离任的CEO查佩克做出的几项重大决定。

本月稍早,迪士尼第四财季度业绩报告不佳,今年迄今,迪士尼股价已经下跌逾40%。

数据显示,迪士尼第四财季实现营收201.5亿美元,同比增长9%,低于此前市场预期的211.5亿美元;净利润为2.54亿美元,同比下降0.4%。

从业务部门来看,迪士尼流媒体业务的亏损从6亿美元扩大至14.74亿美元,令投资者失望。财报公布后的第二天,迪士尼股价跌至20年低点。

业务重组争议

艾格担任首席执行官长达15年,期间他领导收购了皮克斯、漫威和卢卡斯影业等主要影视公司;还以 710 亿美元收购了 21 世纪福克斯的大部分资产;并于2019年11月创建了流媒体平台Disney+,开启了迪士尼的流媒体时代。

艾格在2020年初亲自任命查佩克作为自己的继任者,查佩克于2020年2月正式成为CEO。

查佩克在上任后,对迪士尼公司进行了重组,成立了一个名为迪士尼媒体和娱乐发行(DMED)的新部门,由Kareem Daniel领导。

就在几天前,查佩克还提出了计划削减公司成本、冻结招聘、并进行裁员。

迪士尼董事会周日的这一决定,表明了他们认为艾格将带来更好的业绩。据知情人士透露,前后两位CEO最大的矛盾点在于查佩克对公司的重组,艾格一直不同意查佩克对迪士尼的几项改变。

董事会此举令人惊讶,因为查佩克的首席执行官合同今年早些时候刚刚被续签。目前的情形是:艾格已签约担任两年首席执行官,而查佩克已经辞职。

艾格上任后会做些什么?

有媒体评价到,很难想象艾格会保留查佩克的重组计划,因为彻底重组既麻烦又耗时。预计届时媒体和娱乐发行业务的负责人Daniel在公司的地位也变得更加脆弱。

艾格还认为,Disney+的订阅服务应该以低于竞争对手的价格来提高性价比。

查佩克此前决定从12月8日起将Disney+的免广告订阅价格提高到10.99美元,高于同行流媒体订阅服务的价格。

在距离12月8日只有几周的时间里,艾格仍有可能撤回订阅服务涨价决定。

资讯来源:美股投资网 TradesMax

 

京东业绩袭来!股价11月反弹超50%!多家机构看好-或还有27%上涨空间!

作者  |  2022-11-21  |  发布于 新闻快讯

 

京东美股自11月以来,已累计上涨超50%,京东港股也站上了210港元。11月18日港股盘后,京东将公布第三季度业绩。美股京东大涨7.53%,股价抢跑,业绩会有惊喜吗?

业绩预测

据彭博一致预期,预计京东2022Q3实现营收2431亿元;经调整净利润为71亿元;调整后每股收益为4.5元。

东吴证券认为,本季度疫情影响相较上季度减弱,我们预计收入增长保持稳定预计2022Q3京东实现营收2427.7亿元,同比增长11%,实现Non-GAAP达70.4亿元,净利率2.9%。

天风证券预计,Q3公司non-GAAP净利润同比增长39%达到70亿元,净利润率同比增加0.6pct至2.9%,基本延续22Q2的利润优化,(22Q2non-GAAP净利润率为2.4%,yoy+0.6pct)。

增长驱动

东吴证券认为,新业务方面,本季度集团继续强调利润和现金流管控,更加强调各项业务减亏,预计京喜拼拼等业务亏损仍将缩窄,推动利润率提升。

浙商证券认为,京东长期受益于消费升级趋势,能不断吸收转化二三线用户以及女性用户。判断京东ARPU的增长主要来自用户购物频率的提升,购物频率提升主要依靠快消品等日百商品的不断发展以及借助平台模式带动的品类拓展,2021每个季度,超市品类订单量均以两年复合30%左右的速度增长。

开源证券指出,2022Q2随着疫情影响逐渐消退,京东已成功恢复盈利。未来依托于已建立的高竞争壁垒,大型电商平台或更注重效率和增长质量,叠加国内用户红利的逐渐消失,京东等电商平台或不再为获取用户而大规模投入,盈利能力有望提升。

天风证券称,22Q3疫情下管制相对缓和,同时7月底公司完成对德邦物流的并表,为总体收入的增速带来1-2pct的提升,预计京东物流业务收入维持同比增长15%-20%。外部客户拓展方面,9月京东快递作为首批接入抖音电商“音需达”服务的快递企业,开始为抖音电商用户提供送货上门等配送服务。

中泰证券称,京东核心家电3C品类受到9月新机分布,继续保持稳健增长。大商超的品类,以高频刚需的日百为代表,增长动能强,成为京东零售二次创业的主力,以及3C家电之后,第二个拥有较大领先优势的支柱品类和拉新用户的主力,全渠道业务增长亮眼。

投资建议

浙商证券认为,京东用户渗透率、ARPU仍有提升空间。同时,规模效应下毛利率和费用率持续优化,带动使利润率稳健提升。预计公司22-24年分别实现营收10694/12661/14564亿元,首次覆盖给予京东“买入”评级,目标价185港元,较当前股价还有27%上涨空间。

东吴证券认为,虽然行业竞争格局加剧,但公司营收依然保持较强的韧性,降本增效在2022年的持续推进超预期,维持2022-2024年的EPS(经调整)6.7/9.1/11.1元的预测,对应PE分别为25.3/18.6/15.3倍。公司持续投入将构筑越来越强的竞争优势,维持公司“买入”评级。

天风证券预计京东2022-2024年收入为10640/12445/1424亿元,同比增长11.8%/17.0%/14.4%;同时可以看到降本增效下京东运营效率提升显著且具有持续性,上调2022-2024年归属股东净利润(Non-GAAP)分别由 200/259/347亿元至234/281/367亿元,分别同比增长36.1%/19.9%/30.7%。维持“买入”评级。

资讯来源:美股投资网 TradesMax

 

丁磊:暴雪盯上了中国玩家核心利益!游戏将停服-主播们该咋办?

作者  |  2022-11-21  |  发布于 新闻快讯

 

日前,合作长达14年的网易和暴雪突然宣布“分手”。

11月17日,动视暴雪(以下简称“暴雪”)和网易先后发布声明宣告合作关系的结束,随后网易在魔兽世界官网发布了公告称暴雪游戏,包括《魔兽世界》《炉石传说》《守望先锋》《暗黑破坏神III》《星际争霸II》《魔兽争霸III:重制版》《风暴英雄》(以下统称“暴雪游戏产品”)将于2023年1月24日0时终止运营。

暴雪经典游戏产品。:网易暴雪官网

这一消息引发游戏圈热议,易观分析游戏分析师廖旭华对《美股投资网》分析师表示:“二者解约原因或是价格谈不拢。”另一位不具名的资深行业人士则分析称,可能是暴雪在谈续约时,要求更高的分成比例,网易为难。“暴雪和网易两家,本质是谈生意没谈成,但影响最大的其实是玩家,有种被背叛的感觉。”

从2008年开启合作至今,网易和暴雪不仅深度合作游戏产品,二者更是成立了合营公司。如今,两者突然“分手”,无论是对网易还是暴雪,都势必带来影响,未来二者将何去何从?多年来依靠暴雪游戏谋生的主播、电竞选手们将何去何从?后续代理又将花落谁家?

丁磊:

暴雪盯上了中国玩家核心利益

11月17日,网易公布了2022年第三季度财报,网易Q3净收入244亿元,归属于公司股东的净利润为67亿元。其中,游戏及相关增值服务净收入为187亿元。

当晚,在财报电话会议上,针对投资人关于动视暴雪宣布终止代理合作的提问,网易CEO丁磊表示,网易非常希望继续代理暴雪游戏,并为此付出了非常多的努力。但过去一段时间,整个谈判过程难度远超出网易方面的预期。对于一些涉及到可持续运营和中国市场及玩家核心利益的关键性合作条款,动视暴雪的要求是不可接受的。

“我们看到动视暴雪宣布终止合作的新闻,我们感到非常遗憾,也不得不遵守这个决定。”丁磊坦言,对于中国玩家,“我们会尽全力做好善后工作,为玩家服务到最后一刻,保障玩家的消费者权益和信息安全”。

据彭博社报道,知情人士透露,除了财务条款之外,暴雪与网易终止合作的关键症结还在于,“知识产权的所有权”和“对中国各地数百万玩家数据的控制”。上述知情人士要求匿名,因为此部分谈判不是公开的。

暴雪:中国收入贡献仅约3%

网易:代理游戏收入占比不到10%

实际上,暴雪在2022年Q3财报中就释放了和网易续约困难的信号,“目前,我们与第三方签订了许可协议,涵盖了暴雪在中国出版的几款游戏。这些协议在2021年为动视暴雪贡献了约3%的合并净收入,将于2023年1月到期。我们正在讨论延长这些协议的问题,但可能无法达成双方都满意的协议。我们继续看到我们在中国业务的长期增长机会。”

网易2021年财报显示,网易提供多款获得第三方开发商授权的手游和端游(包括暴雪和微软),它们分别占2019年、2020年、2021年净收入总额的7.5%、9.1%、9.5%。其中,网易代理游戏的净收入由2019年的44.57亿元增加50.8%至2020年67.23亿元,主要由于暴雪授权的《魔兽世界》及若干代理游戏所致。

:网易2021年财报

每经分析师注意到,根据《魔兽世界》《星际称霸II》《炉石传说》《风暴英雄》《暗黑破坏神III》及《守望先锋》的许可协议,2020年、2021年,网易分别向暴雪支付保证金为3.34亿元、3.19亿元,用于担保需支付许可费的最低保证金金额。

:网易2021年财报

截至2021年12月31日,网易承诺2022年~2025年的独家授权内容的许可及支出承诺(包括暴雪授权的游戏许可费及最低营销支出承诺)分别为21.37亿元、14.10亿元、254万元、24万元。

:网易2021年财报

网易在最新的三季度财报中称,代理自暴雪的游戏对网易2021年、2022年前九个月的净收入和净利润贡献百分比均较低,授权到期对网易的业务业绩将不会产生重大影响。

网易:最大程度保障中国玩家利益

谁来接盘?

消息放出后,社交平台上一片哀嚎,担心游戏停服,也有一部分玩家心态颇好地等待着新代理出现。

类似的事情发生在2009年,魔兽世界运营权由第九城市计算机技术咨询有限公司运营转卖到网易。彼时,因审批等原因,原定停服2周的时间被拉长到近2个月,由此导致大批玩家维权。

一位暴雪游戏十几年的玩家对每经分析师表示,自己这次没担心太多,“和上次九城转网易停服一样,暴雪这么大的IP,总有人会接盘代理,等着就好了。”即便已经过了十几年,暴雪每出一款新游戏他还是会尝试,在他看来,此次停服对他影响不大。“一方面,暴雪的游戏不是氪金游戏,所以不会造成大的经济损失;另一方面,即使没有人代理,也可以玩外服,暴雪的游戏从头再玩也很正常。”

暴雪声明中,暴雪娱乐总裁Mike Ybarra也表露了自己的态度:“近20年来,我们一直通过网易和其他合作伙伴将我们的游戏带到中国,我们对中国社区表现出的热情深表感谢。”“他们的热情和创造力激励着我们,我们正在寻找替代方案,以便在未来将我们的游戏带回给玩家。”

11月17日晚,针对动视暴雪单方面宣布不再与网易续约,网易发布《致暴雪游戏玩家的一封信》。网易表示,将尽最大可能和动视暴雪公司协商,以最大程度保障中国玩家利益。

作为全球游戏的头部公司,暴雪和网易“分手”,势必会对二者带来一定程度的影响,未来二者将何去何从,再次成为游戏产业的关注焦点。

廖旭华认为,网易和暴雪二者合作停止,对于暴雪而言不利影响相对会低一些,短期内可能需要做一些新的谈判和运营迁移;对网易的影响则会相对直接,意味着暴雪板块的营收直接没了。

不过,虽然与网易“分手”,但面对中国游戏市场这块“大蛋糕”,暴雪势必不会放弃。网易之后,暴雪或许将寻求其他的代理商。

“对于接盘这块,目前来看暴雪应该还是心中有数,所有对于玩家非常熟悉的品牌和IP,它的延续业务是没有问题的。”张毅表示。

在廖旭华看来,对于接盘方,国内基本上营收排名在前20名且有端游的上市游戏公司,类似于第二梯队的一众上市公司,都有机会和实力去竞争代理暴雪产品。

不过,在11月17日当天,国内当前最具实力的两家游戏公司腾讯和米哈游均已针对网上流传的将要接盘暴雪的消息进行了辟谣。

不过也有很多人却对暴雪游戏在国内的前景表示担忧。有业内人士表示,网易已经是国内顶尖的游戏公司,并且在这10多年的代理过程中做得相当出色,暴雪想要找到更好的合作方十分困难。另外,暴雪早已经不再是当年那个“暴雪出品,必属精品”的暴雪,其旗下游戏的质量、营收和影响力早已经无法与《王者荣耀》《原神》《和平精英》等国内大厂的王牌产品相提并论。如果连合作10多年的网易都无法接受其开出的合作条件,那么国内其他游戏厂商接受的难度也很大。

值得注意的是,由于国内游戏市场存在游戏审核制度,一旦游戏更换代理,游戏就重新审核。廖旭华告诉每经分析师,按照规定,等于要重新走一遍游戏版号的申请流程。这意味着暴雪系的游戏基本都将经历一个不短时间的“停服”时期。

各大主播们何去何从?

电竞投资人:电竞馆盖好了,暴雪凉了

网易暴雪10多年来的辉煌,还孕育了一大批围绕暴雪游戏的主播、电竞选手、视频up主等以此谋生。如今网易暴雪走到尽头,暴雪游戏在国内前途未卜,这些人对此有何看法?他们将何去何从?

拥有200多万微博粉丝的暴雪游戏知名配音演员、主播夏一可表示,会把《魔兽世界》新版本的攻略做完,之后就看经济情况了。不过她提到在B站有一个小号是做《原神》视频的,已经50万粉丝了,也许会是她转型的一个方向。

拥有349万微博粉丝的《星际争霸》主播、电竞赛事组织者黄旭东(小色)则表示,每把星际都当最后一把打了。此外他还对网易近几年对暴雪游戏的代理运营工作表示了肯定。

拥有200多万微博粉丝的《炉石传说》知名主播王师傅则告诫玩家谨慎消费。对于未来,他表示只能走一步看一步,目前打算先站好最后一班岗。不过,王师傅和他的前妻毛毛在B站拥有一个粉丝数超过140万的美食up主账号,这也许可以成为他的一个选择。

而著名的电竞投资人,上海近铁城市广场总经理,KZ战队老板张浩瀚则表示,新的电竞馆盖好了,暴雪却凉了。

资讯来源:美股投资网 TradesMax

 

“鹰王”布拉德:美联储做得还不够-仍需进一步加息

作者  |  2022-11-21  |  发布于 新闻快讯

 

周四(11月17日),圣路易斯联储主席布拉德表示,到目前为止,加息对通胀的影响是有限的,因此美联储仍需进一步加息才能实现平息通胀的目标。

今年迄今为止,美联储共进加息六次,累计升息375个基点,将联邦利率目标区间上调至3.75%-4%,这是该央行自上世纪80年代以来最激进的加息周期。

尽管如此,作为美联储鹰派官员的代表人物,布拉德却认为,虽然美联储今年采取了积极的行动,但目前的政策目标利率仍低于让通胀至2%目标所需的“充分限制性”水平。

布拉德表示,即使基于鸽派立场的假设,利率也至少需要上升到5%左右,而更严格的假设则建议利率高于7%。

布拉德称:“到目前为止,货币政策立场的变化似乎只对观察到的通胀产生了有限的影响,但市场定价表明,预计2023年才会出现反通货膨胀(Disinflation)。”反通货膨胀是指通货膨胀速度下降,但经济仍然处于通货膨胀的状态。

10月CPI数据显示,美国通胀可能正在放缓。美国10月CPI同比上涨7.7%,明显低于预期,时隔7个月再度回落至8%以下,但仍远高于美联储2%的目标。

布拉德并未对美联储12月利率会议发表直接看法,目前市场更倾向于美联储将在12月加息50个基点。

在布拉德看来,5%可能是本轮加息周期终端利率需要达到的下限,上限可能更接近7%。根据目前的市场定价,到2023年年中,联邦基金利率将在5%左右触顶。

布拉德强调,谨慎是有必要的,因为投资者和美联储在过去18个月里一直在预测通胀即将下降。

资讯来源:美股投资网 TradesMax

 

“通胀行星图”再扩容!日本核心CPI创40年新高-英国创41年新高-全球通胀何去何从?

作者  |  2022-11-21  |  发布于 新闻快讯

 

2022年网络上流传着一张“通胀行星图”,这张图的内圈层是越南、瑞士;中间圈层是美欧大部分国家,他们通胀很高,但大部分尚未达到两位数;最外层的是超级通胀国家,主要是土耳其、阿根廷、斯里兰卡三个国家,CPI达到惊人的70%-80%。如今,备受关注的“通胀行星图”再扩容。

11月18日,日本总务省发布最新的物价统计数据。10月,日本去除生鲜食品的核心消费价格指数(CPI)较去年同期上涨3.6%至103.4.这是自1982年2月日本受第二次石油危机影响以来,时隔40年8个月创下的最大同比涨幅。与去年同期相比,非生鲜类食品价格上涨5.9%。据总务省预测,日本今后的食品价格会继续上涨。此外,能源价格也涨幅明显,电费和燃气费分别较去年同期上涨20.9%和20%。

日本财务大臣铃木俊一在内阁会议后表示,物价高涨是受国际原材料价格上升及日元贬值等因素影响。政府将采取措施,向因能源、食品等价格高涨而陷入困境的民众及经营者提供支持。

相比日本通胀有所抬头,美国的物价上涨速度开始放缓,而欧元区和英国的物价则持续攀升。

日本央行:将继续持续宽松的货币政策

日本是全球发达经济体中为数不多的温和通胀国家。相比欧美,日本物价水平长期在2%以下,新冠肺炎疫情期间,消费物价水平甚至连续数月低于0%。但在央行超宽松货币政策、任由日元贬值,以及大宗商品价格上涨等原因刺激下,日本的物价开始缓慢攀升。

图:日本CPI走势

日本央行行长黑田东彦在当天的一份发言稿中表示,近期的物价上涨是短期现象,基于日本经济未来的不确定性,他将继续持续宽松的货币政策。

黑田表示,尽管受到大宗商品价格高企等因素的影响,但随着经济活动的恢复取得进展,同时公共卫生受到保护,免受新型冠状病毒的影响,日本经济已经回升。展望未来,随着新冠肺炎疫情和供应侧限制的影响减弱,以及宽松的金融条件和政府的经济措施支持,日本经济可能会复苏,尽管预计日本经济将面临大宗商品价格高企和海外经济放缓带来的下行压力。

由于能源、食品和耐用品等商品价格上涨,除新鲜食品外的所有商品的消费物价指数(CPI)的同比增长率加快。关于前景,预计从2023年初到2023财年中期减速,因为这种价格上涨对CPI的贡献可能会减弱。此后,由于产出缺口改善、中长期通胀预期和工资增长上升,预计这一趋势将再次温和加速。

黑田强调,日本经济存在极高的不确定性,包括:海外经济活动和价格的发展;乌克兰周边局势和商品价格的发展;以及国内外新冠肺炎疫情的进展及其影响。在这种情况下,有必要适当关注金融和外汇市场的发展及其对日本经济活动和价格的影响。与此同时,日本的金融体系总体上保持稳定。例如,尽管全球金融收紧的影响值得关注,但金融体系总体上可能保持高度稳健,这主要是因为金融机构有足够的资本基础。从长期来看虽然金融机构利润的长期下行压力可能导致金融中介逐渐回落,但金融体系的脆弱性可能会增加,这主要是由于寻求收益率的行为。

鉴于经济活动和物价的发展,黑田认为,日本央行将继续实施宽松的货币政策,旨在坚定地支持日本经济,从而以可持续和稳定的方式实现2%的价格稳定目标,同时提高工资。

全球通胀何去何从?

美国10月CPI同比上涨7.7%,同比增速创九个月新低,核心CPI增速也较9月的40年来最高位超预期回落。美国总统拜登表示,美国在遏制通胀方面取得进展。

但这并不意味着美联储会停止加息步伐。最近一周,多位美联储官员再次给出明确的鹰派信号。美国圣路易斯联储主席詹姆斯·布拉德(James B. Bullard)表示,美联储限制性政策利率的最低水平是5%到5.25%。10月份通胀数据虽然“令人鼓舞”,但下次“可能很容易走相反的路”,通胀情况依然糟糕。劳动力市场没有出现太多降温。为避免上世纪70年代错误,美联储宁可在更长时间内保持较高的利率。

布拉德强调,到目前为止,货币政策立场的变化(紧缩政策)似乎只对观察到的通胀产生了有限的影响,但加息几乎没有对金融市场造成影响压力。

美旧金山联储主席戴利((Mary Daly)表示,在9月份,她把5%作为利率的终点,现仍然认为5%是合理的。当美联储保持利率不变时,货币政策会随着通胀下降而收紧,未来4.75%-5.25%的利率区间是合理的。她预计美联储将进一步加息,未来加息幅度可能会降低,但暂停加息目前不在考虑范围内。

美国明尼阿波利斯联储主席卡什卡利(Neel Kashkari)也表示,暂时难以预测美联储需要将利率提高至何种水平,但在通胀明显见顶之前不应停止加息。卡什卡利在明尼苏达商会的一次网络直播中说:“我需要确信通胀至少已经停止攀升,以至于不会进一步落后于曲线,然后我才会主张停止未来加息的进程,但目前还没有到这个水平。”

相比美国10月份CPI增速有所回落,欧元区物价仍然没有丝毫下降的意思。根据欧盟统计局公布的数据显示,欧元区10月份通胀数据,也就是CPI同比上升10.7%,创下了历史新高。

欧洲央行行长拉加德在18日举行的欧洲银行业大会表示,确保通胀预期在通胀高企时保持稳定至关重要,欧洲央行将及时采取必要措施将通胀率降至中期目标水平。拉加德还强调,可能需要将利率上调至限制经济扩张的水平,才能压低已飙升至官方目标五倍多的通胀率。欧洲央行已经实施了有史以来最激进的货币紧缩行动,预计下个月还将把利率从目前的1.5%上调到2%或更高。

拉加德同时承认欧元区经济衰退的风险上升,但衰退本身不足以遏制价格的飙升势头。她说,供应链中断、能源减产和地缘政治危机等因素使全球经济出现新的供应限制。在这种情况下,供应没有相应增加以匹配需求,从而引发物价飙升,导致通胀高企。

英国则同样承受着高通胀之苦。根据英国国家统计局最新公布的数据显示,英国10月消费者价格指数同比上涨11.1%,创下41年新高,且远远高于英国央行2%的目标。

英国央行首席经济学家Huw Pill表示,英国目前的高通胀主要是由欧洲天然气价格飙涨造成的。他也同时承认,疫情期间英国央行4500亿英镑的量化宽松政策也是助长通胀的重要因素。此外,数据还显示,10月份食品价格同比涨幅达到16.5%,为45年来的最高值。

英国央行行长贝利(Andrew Bailey)表示,央行仍有可能进一步提高利率;央行预计通货膨胀率将在冬季之后显著下降;最新数据显示,英国劳动力市场仍然非常紧俏。过去一年,英国央行已八次上调基准贷款利率至3%。

资讯来源:美股投资网 TradesMax

 

巴菲特已重仓押注!新一轮产品驱动来临-这个行业暖风频吹-财报拐点将至?

作者  |  2022-11-20  |  发布于 新闻快讯

 

11月17日,游戏板块在利好刺激下集体拉升,完美世界、三七互娱、吉比特涨停,电魂网络、冰川网络等纷纷大涨。

A股全市场最大的游戏ETF(159869)跳空高开,当日涨幅5.21%,而自11月以来该基金累计涨幅已近20%。回顾过去5年,游戏板块先后经历了政策收紧与行业出清两大压力,板块估值持续下探。A股动漫游戏指数估值已处于历史低位,近五年PE为22倍左右,处在历史分位的47%附近。

17日全球最大的游戏公司—动视暴雪宣布和网易“正式分手”,引起市场关注。其背后是公司最大机构投资者“股神”巴菲特的押注重仓,已位居前十大重仓股。

值得关注的是,17日晚间,国家新闻出版署发布2022年11月份国产网络游戏审批信息,共70款游戏获批。包括腾讯的《合金弹头:觉醒》、网易的《大话西游:归来》等。

多位分析人士认为,随着市场对游戏产业的认知逐步回归,投资者应该积极关注游戏产业迎来的新一轮产品驱动,后续版号发放恢复正常节奏。随着腾讯、网易、三七互娱、完美世界等头部游戏公司储备的核心产品拿到版号后陆续上线,将成为游戏板块业绩和估值的重要驱动力,板块有望迎来业绩向上拐点。

暴雪背刺网易的背后:巴菲特是最大机构投资者

11月17日,全球最大游戏公司——动视暴雪(ATVI)发布正式“分手声明”称,其与网易的合作于2023 年1月到期且不再续约,将暂停在中国大陆的大部分暴雪游戏。受此影响,港股网易股价大幅下挫,收盘时跌幅达到9.05%。

有知情人士透露,此次暴雪与网易决裂核心原因就在于双方交易价格始终没有达成一致。近年来动视高层对暴雪的营收越来越期待,其中既有来自微软的收购,也有股神巴菲特带来的巨大压力。目前, “股神”巴菲特的伯克希尔公司已经是动视暴雪的最大机构投资者,而且巴菲特长期偏好慷慨派发股息的股票。

目前,动视暴雪已在巴菲特前十大持仓股的第九位,且仓位高于台积电。根据伯克希尔发布的2022年第三季度报告显示,其持股数量为6014万股,为公司最大机构投资者,持仓市值达到44.71亿美元,高于新入手的台积电41亿美元。

根据数据显示,伯克希尔在2021年四季度报告期内,新进了动视暴雪,持股数约为1466万股,价值9.75亿美元,持股比例约2%。2022年1月,微软宣布以每股95美元的价格斥资687亿美元收购动视暴雪。

随后,巴菲特作主将伯克希尔对动视暴雪的持股比例从约2%大幅提升至9.5%。而后到2022年第二季度报告期间,伯克希尔的持股数量为6840万股,比重为8.74%,持股市值达到53.25亿美元。至最新的2022年第三季度报告来看,持股数量下降834万股,为6014万股,比重降低为7.69%。

目前,巴菲特持有的前十大重仓股中,科技股有苹果、动视暴雪、台积电这三只,但这三只股票的仓位之和接近45%。近两年来,巴菲特持续加仓科技类型的公司,可以看出“股神”对于科技、元宇宙、游戏等方向的看好。值得注意的是,11月下旬,美国将对微软收购暴雪公布审查决定。

国内游戏板块11月份涨幅近20%

在暴雪动作频频时,国内游戏市场也风云激荡。16日,人民网评论文章称,电子游戏早已摆脱娱乐产品的单一属性,已成为对一个国家产业布局、科技创新具有重要意义的行业。

当日,在腾讯财报电话会议中,腾讯高管表示,游戏版号问题总会解决,“在不久将来就会有版号发放,在某种程度上腾讯需要为此做好准备,在版号发放出来之后,腾讯会有更多已经准备好的游戏推出,游戏行业的逆风因素一定会得到缓解。”

进入17日,受上述利好推动,动漫游戏板块(930901)放量上涨,板块整体涨幅4.76%,创近3个月来新高。目前,动漫游戏指数估值已处于历史低位,近五年PE为22倍左右,处在历史分位的47%附近。

A股全市场最大的游戏ETF(159869)跳空高开,当日涨幅5.21%,成交额超1亿元。自11月份至今,该ETF累计涨幅已达到19.35%。成份股中完美世界、三七互娱、吉比特涨停。游族网络涨超8%,恺英网络、电魂网络、浙数文化等纷纷大涨。

此外,北向资金近期也持续加仓游戏板块。11月以来,北向资金净买入10只网络游戏股,世纪华通、完美世界和拓维信息的持股量增长位居前列。头部游戏公司的业绩表现超出预期,以完美世界为例,公司前三季度实现营业收入57.11亿元,实现归属于上市公司股东的净利润14.42亿元,同比增长80.26%;实现扣非净利润9.21亿元,同比增长64.13%。

分析师看好游戏板块迎来业绩拐点

安信证券分析师焦娟认为,复盘游戏板块的过去5年,先后经历了政策收紧与行业出清两大压力,流量红利的消退叠加政策监管持续趋严,板块估值近5年来持续下探。而2022年游戏板块迎来政策底:游戏作为内容产业当中科技属性最强的一类内容,在助力5G、芯片产业、人工智能等先进技术、产业发展中起到重要作用。随着防沉迷规定的完善和落地,市场对游戏产业的认知逐步回归客观与理性,此次发文,代表政策层面对游戏科技与文化属性的认可。

美股投资网分析师王冠然认为,监管政策有望趋于稳定,而游戏行业将更倾向于高品质内容的游戏,研发能力强劲的头部游戏公司有望维持竞争力。叠加文化自信、游戏出海、虚实结合的数字底座等广阔的发展空间,游戏行业仍有望保持稳健发展的动力。

“游戏板块有望从今年四季度开始迎来业绩向上拐点。” 开源证券分析师方光照表示,应该积极关注新一轮产品驱动,继续加大对游戏板块的配置力度。近期新游戏发行明显加快,我们判断后续版号发放有望恢复正常节奏,随着腾讯、网易、三七互娱、完美世界等头部游戏公司储备的核心产品拿到版号后陆续上线,将成为板块业绩和估值的重要驱动力,叠加消费复苏和历史基数效应,游戏板块有望迎来业绩向上拐点。

资讯来源:美股投资网 TradesMax

 

 

Copyright© 2007-2022 Tradesmax.com. All rights reserved.