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gold 17 virus

Brandon

 

今日,疫苗板块爆出多个利好,导致股市暴涨,延续了本周早些时候的涨幅,纳指涨3.04%,标普500指涨2.7%,道指涨1.41%。波动性源于对 Omicron 变体的担忧大减。Omicron 变体“到目前为止看起来没有很大程度的严重性” .

制药公司葛兰素史克(GSK)和Vir BiotechnologyVIR宣布了临床前数据,表明他们的 COVID-19 疗法 sotrovimab 保持对新变种 Omicron的有效性。

另外,欧洲药品管理局负责人表示,NovavaxNVAX COVID-19 疫苗可能很快就会获得批准。

而随着 Omicron 的担忧缓解, 其他BioNTech (BNTX)OcugenOCGN)、ModernaMRNA)、辉瑞(PFE)等抗疫概念股也多数反弹。

与此同时,投资者终于暂缓了对各科技股的大规模抛售,明星科技股盘一众走高,英伟达、特斯拉涨超3%,苹果、亚马逊、微软涨近2%,英特尔更是大涨8%

但是,对于今年科技股IPO, 就目前看来,大力押注今年新上市的美股科技公司不是一个明智的投资决定。

最近,高估值、高增长、亏损企业的股价下跌,导致2021年上市的企业遭遇了大规模抛售。据报道,今年通过 IPOSPAC 或直接上市等方式在美国上市的 50 多家科技公司中,只有格芯(GFS)一家公司的股价较峰值下跌不到 20%。这意味着其余的新上市公司处于熊市区域,即股价较峰值下跌20%或以上。其中10家公司仅在上周就至少下跌了 20%,而截至周一收盘,Robinhood (HOOD) 8月初的最高点下跌高达74%LegalZoom (LZ)7月的最高点下跌达58%。追踪美国新股的Renaissance IPO ETF在过去三周下跌了18%,较2月份的高点下跌了26%。该指数的最大持股包括Moderna(MRNA)、优步(UBER)Snowflake(SNOW)Zoom(ZM)

此外需要引起注意的是,上周,陷入困境的逢低买家纷纷涌入以科技为重点的 ETF,并未受到风险资产暴跌的影响,纳斯达克 100 指数蒸发了 3700 亿美元。上周有超过 26 亿美元涌入景顺 QQQ 信托系列 1 交易所交易基金(QQQ)。虽然这是自 6 月以来的最大流入,但该 ETF 下跌了 2% 以上。与此同时,ProShares UltraPro QQQ 基金(TQQQ)——对科技股的三重杠杆押注——吸收了近 6.5 亿美元。即便如此,该基金在此期间还是下跌了 6.7%。资金流入延续了技术股逢低买入的模式,这一策略在整个大流行时期都奏效,但现在受到新鹰派美联储的威胁。QQQ ETF 追踪的纳斯达克 100 指数在两周内下跌了 5% 以上。尽管如此,其 18 个月的持续优异表现让投资者关注反弹。

周一纽约开盘显示该策略面临困境,科技股落后于大盘。虽然标准普尔 500 指数从开盘上涨 1%,但纳斯达克 100 指数几乎没有变化。资金流入与华尔街目前的共识背道而驰。在抛售之后,包括摩根士丹利在内的银行警告称,昂贵的科技行业将面临更大的痛苦,这些行业对利率和借贷成本的上升最为敏感。

我们将目光回到明星科技股这边,成交量最大的几个股

今天苹果表现优秀,勇夺美股成交额冠军,收盘大涨3.5%,创历史新高,成交196.1亿美元,市值突破2.8万亿美元。摩根士丹利分析师维持苹果增持评级,并将目标价从 164 美元上调至 200 美元。Katy Huberty表示,对将于2022年推出的IT硬件持谨慎态度,但苹果应该会从安全投资转移(Flight to Quality)中受益,尤其是随着苹果明年即将推出AR/VR产品,新产品类别的优势将被定价。消息面上,传苹果将明年上半年iPhone出货量提升30%

特斯拉似乎从指控中恢复了不少,其CEO埃隆·马斯克周一在接受采访时表示国会不应批准包括电动汽车补贴的拜登基础设施法案。同时,马斯克也表示,特斯拉即将推出的Cybertruck应该会在 2023 年实现量产,这可能是该公司「有史以来最好的产品」,他强调说,它拥有很多新技术,而且很难制造。马斯克还表示说特斯拉假期更新中的“酷东西”,即为其车辆增加如允许驾驶员与其他Tesla共享车辆设置,自动换档等诸多新功能将令人期待。另外,瑞银分析师Patrick Hummel将其的目标价从 725 美元上调至 1,000 美元,称在 2022 年没有竞争对手能够“接近”特斯拉。

英特尔这边,有消息称英特尔有意让旗下自动驾驶技术部门Mobileye进行IPO上市,预计最快本周就会对外公布,估值可能超过500亿美元,同时也带动了一众芯片制造商上涨如 NVDA AMD

Mobileye是基于视觉系统分析和数据处理研发高级驾驶辅助系统和自动驾驶解决方案的提供商,主要产品为前装的EyeQ系列芯片及算法、后装ADAS产品等。

就目前来看,由于对Omicron变异毒株的担忧有所减弱,在新的一周里,积极的氛围将继续蔓延。

虽然市场各方对Omicron的形式持乐观态度,但根据今日发布的一项小型初步研究,南非科学家表示,omicron Covid 变体显著减少了辉瑞 (Pfizer) BioNTech 疫苗产生的抗体,尽管从病毒中康复并接受了加强注射的人可能对严重疾病有更多保护。因此,对于Omicron的事态发展,我们需要保持密切关注。

 

 

网络安全老大CrowdStrike(代号:CRWD)是一家在网络安全领域享有强大声誉的公司,提供安全措施以在启动感染主机和网络所需的进程之前阻止病毒。

我们看好 CRWD 未来 5 年的发展,因为其下一代防病毒 (NGAV) 技术是阻止病毒破坏网络和公司 IT 基础设施的有效方法。其总目标市场 TAM 正在通过新产品供应、新漏洞和黑客攻击、家庭办公室扩张、物联网等逐年扩大。

CRWD 最大的市场是端点保护平台 - EPP。在这一细分市场中,CRWD 正在与许多公司竞争,例如微软、趋势科技、SentinelOne McAfee

CRWD 的规模和成熟度是显而易见的,因为它是世界上最大的公司中的首选。这意味着收入增长和客户保留率超过 100%

这意味着 CRWD 不仅获得了更多客户,而且现有客户为 CRWD 的更多服务支付了更多费用。对于该领域公司来说,这是一个非常非常好的情况。

但是 CRWD 在上周的技术调整中,股价受到了沉重打击;但是我们近几天买了一个新的小仓位,并且可能在未来几周增加仓位。

在这里我们需要解释一下为什么这样做,首先,这里我们列出来了一些不喜欢CRWD的地方:

1)基本面正在恶化——收入增长正在放缓,薪酬方面的利润率在上升,但在最近的盈利报告中,利润率持平。

2)技术创始人,也就是CTO离开了,并且没有被类似水平的人取代——在一个要求产品始终领先于游戏的软件市场领域是非常危险的。

3)执行官每次出席会议都要抨击微软,原因却超出我们的理解范围。

4)该公司是一个F1车队的主要赞助商,这向我们表明他们缺乏对日常工作的关注并且偏爱公司的欢乐。

CRWD122日发布2022年三季报,财报显示,Q3营收为3.80亿美元,超出市场预期,同比增长63%;净亏损为5045万美元,上年同期为2453.1万美元;基本和摊薄每股亏损为0.22美元,上年同期为0.11美元。

第三季度,订阅营收为3.57亿美元,较上年同期的2.135亿美元增长67%。截至20211031日,年度经常性收入(ARR)同比增长67%15.1亿美元。其中,本季度新增ARR1.7亿美元,同比增长46%

第三季度,GAAP订阅毛利率为76%,上年同期为77%Non-GAAP订阅毛利率为79%,上年同期为78%

本季度新增1607名订阅客户。截至20211031日,订购客户总数为14687名,同比增长75%

CrowdStrike预计,第四季度营收为4.065-4.123亿美元,Non-GAAP归属公司净利润为4520-4940万美元,Non-GAAP摊薄每股收益为0.19 - 0.21美元。

从图中可以看出该公司的收入增长虽然仍然非常强劲,但有放缓迹象。过去三个季度,以TTM为基准,其无杠杆税前自由现金流利润率一直维持在29%。这可以反映该公司经济增长放缓,利润率持平。

也就是说,相对于云计算,在经历了过去几周的抛售之后,作为增长函数的基本估值并没有那么糟糕。

但不可否认该公司仍然拥有软件行业最好的商业模式之一,拥有高收入增长和高现金流利润率组合。

考虑到公司所处的网络安全市场,在我们看来,短期内不太可能出现营收增长率下降的情况,这意味着如果该公司的股价合适,可以考虑建仓。

我们认为股价大概是合理的。让我们来解释一下。虽然下面的图表看起来很复杂,但逻辑很简单。我们会为你分析。

CRWD20203月疫情的低点开始掀起第一波浪潮,并在20208月达到约118美元每股的峰值。然后它会在几天后修正,进入第二波的低点——这是一次浅层修正,仅仅比0.236斐波纳契回调水平高一点点——这对于第二波的下跌来说并不算多。接下来,它进入第三波推高的阶段,达到斐波纳契回调的1.61820212月达到的253美元左右的峰值。受到今年早些时候科技股调整的冲击,导致该股在今年3月跌至第四波低点169美元左右。然后我们看到202111月初达到近300美元的峰值。

图表上的那个大红色椭圆形是我们的“买入区”——一系列回撤水平,我们大概认为在该水平内买入该是合理的,我们等待第三波上涨。如果我们的波浪模式正确,这大概可以使股票上涨至 570 美元。当然我们同时希望看到更多关于当前第二波触底的支持。我们认为 CRWD 有可能在 18 个月内达到 570 美元的目标。

 

 

美股代号 NVAX 暴涨原因是,欧洲医药局疫苗工作组负责人Marco Cavaleri告诉媒体,随着欧洲努力在变体威胁下对其人口进行全面疫苗接种, Novavax 基于传统疫苗技术的COVID-19疫苗可能很快就会在欧洲获得批准。

2021-12-07 10-48-38

EMA官员在重申目前已授权使用的疫苗的有效性的同时,表示诺瓦伐克斯可能会有更多的反疫苗者对mRNA疫苗持怀疑态度。

Cavaleri表示,该机构可能会在下周批准Novavax的疫苗。

卡瓦莱里说:“数据表明其有效性约为 90%,无论如何都是可靠的。我相信疫苗可以在 12 月中旬获得批准。”

该官员推断,最终生产的安全和质量标准与EMA的要求一致。。

为什么重要: Novavax及其合作伙伴印度血清研究所在印度尼西亚获得了后者COVID-19疫苗的首个授权。如果EMA继续推进,并给予批准,一个主要监管机构的支持可能会带来更多的进展。

Novavax 的股价已从高位显着回升,原因是该公司在将其疫苗通过终点线的过程中面临长期拖延。

截至发稿时,Novavax股价上涨19.7%,至169.80美元。

 

 

今天美股三大指数走高,道指涨1.87%,报35227.03点;纳指涨0.93%,报15225.15点;标普500指数涨1.17%,报4591.67点。因美国传染病专家福奇对奥密克戎变异病毒的早期报告持相对乐观态度,加上世卫证实Omicron不会带来灾难,振奋了市场情绪;波音,美国航空公司,嘉年华,皇家加勒比海,诺唯真三大游轮公司等旅游出行相关股票表现良好。

纳斯达克高开低走一路狂跌,跌倒14939附近的时候获得了上周五的两个低点形成的双股支撑,出现反弹,可以考虑买低。

个股方面,投资者继续抛售估值相对较高的科技股,比如英伟达,特斯拉 AMD, ZS, 莫德纳,等。上周,这些股票拖累主要股指下跌。

其中特斯拉因接获举报人指控,称该公司多年来未能正确通知其股东和公众与太阳能电池板系统缺陷相关的火灾风险,美国证券交易委员会(SEC)已对其展开调查。

早盘交易中一度下跌6%950.50美元,比114日历史新高点1229.9美元下跌了23%。但收盘价较纪录高点下跌20%,标志着该股跌入技术性熊市区域。

另外值得注意的是,首席执行官马斯克目前已经卖出价值超过100亿美元的特斯拉股票,这在一定程度上拖累了投资者情绪,鉴于马斯克距离完成出售10%股份的目标还有一段距离,预计该股股价可能在未来几周继续下滑。

英伟达这边也不容易,收购ARM重重受阻,美国联邦贸易委员会(FTC)上周四对这笔交易提起了诉讼,而一众科技巨头如谷歌,微软等也在此之前对其表示担忧,此次收购可能以泡汤告终。英伟达总裁兼CEO黄仁勋于上周出售44万股股份,总价值约1.4亿美元。AMD芯片也被带动回调,跌6%,根据我们获得零部件目录提示,特斯拉将很快开始向欧洲交付带有AMD Ryzen芯片的Model 3 Model Y

 

一个做空机会:CHWY

另外,本周我们发现宠物电商CHWY的看跌期权比看涨期权金额多3倍,未平仓的合约数也是看跌的比看涨的多1倍,CHWY的市盈率高达 2588,比一直被质疑泡沫最大的特斯拉市盈率也只是329,根据我们自主研发的美股大数据量化终端,机构投资者押CHWY财报后大跌,好几笔都是上百万的期权大单。

另外,根据几个我们掌握的消费者数据源显示,CHWY的销售量呈现出下滑迹象,我们推断出可能是因为全球供应链中断导致产品短缺,加上运输和劳动力成本上升。

机构Wedbush 今天也将Chewy 的评级下调至中性,原因是第一季度净活跃客户增长令人失望,我们预计第二季度将进一步失望,这不仅是因为去年新客户的流失激增,还因为总客户增加的减少。

综合以上几点,我们有理由推测,CHWY 在本周129盘后的财报大概率会不及预期,将出现大跌,适合开空头仓位,当然,我们并不是说推测会100%准确,毕竟我们不是他们管理层,具体数据,只有他们才知道。那么是否CHWY会成为下一个DOCU,我们拭目以待。

 

 

英伟达(NVDA) 今天下跌6%,原因是英伟达总裁兼CEO黄仁勋于上周出售44万股股份,总价值约1.4亿美元。

英伟达收购英国芯片设计公司Arm的交易在世界各地受到越来越严格的监管审查,市场研究公司Gartner半导体分析师艾伦·普利斯特利(Alan Priestley)称,这笔交易在世界各地面临越来越多的监管调查,并特别强调了英国、欧盟、美国的担忧。他表示:“我认为这笔交易极不可能获批。”这笔交易原定于20223月完成,但英伟达首席执行官黄仁勋8月份承认,这个最后期限之前恐无法完成交易。

Arm1990年从名为橡子计算机(Acorn Computers)的早期计算公司剥离出来,其节能芯片设计用于全球95%的智能手机和95%中国设计的芯片上。2016年,日本软银集团斥资320亿美元将Arm收购,并将其芯片设计授权给500多家公司,这些公司使用这些设计来制造自己的半导体。

批评人士担心,与自行设计芯片的英伟达合并可能会限制Arm的“中立性”,限制竞争对手使用其半导体设计,并可能导致该行业价格更高、选择更少、创新减少。但英伟达辩称,这笔交易将带来更多创新,整个芯片行业将从其增加的投资中受益。

 

从不打新的股神巴菲特,在新云计算公司SnowFlake上豪赚8亿美元,尝到甜头的老巴再度出手,投资了拉丁美洲金融科技公司Nubank,股票代码NU,它将在下周129日在纽交所挂牌上市,同时准备也在巴西交易所上市。

那今天我们就来深度分析一下这家公司为什么能得到巴菲特的青睐,公司有什么主要业务?赚不赚钱?疫情对这家公司产生了什么样的影响?如何能以发行价提前认购到它的股份呢?

 

一、Nubank创始人以及IPO

20135月,Nubank于巴西诞生,创始人是戴维韦雷斯,不过戴维韦雷斯他可不简单,他完全属于华尔街投资者喜欢的那款——出身哥伦比亚小企业主家庭,12岁就靠着打工攒下的钱买奶牛,后来又用奶牛挣来的钱支付学费。从斯坦福毕业后,他还先后效力于多家投行,包括鼎鼎大名的红杉资本。红杉资本后来也参与了Nubank 多轮投资。

在刚成立的时候Nubank走的是单一产品策略,只提供信用卡服务。随着时间推移,Nubank业务扩展至信用卡和借记卡、个人和中小企业支付账户、投资、支付和保险经纪业务等。市场覆盖从巴西扩张到阿根廷、墨西哥和哥伦比亚。

目前该公司宣布缩减其即将赴美上市的IPO规模,预计该公司估值将达471亿美元,比最初预期低30亿美元。这将成为拉丁美洲最大的公司之一。据悉,Nubank将其IPO发行价范围下调至8-9美元,此前为10-11美元。发行至少 2.89 亿股股票,筹资超过30 亿美元,这将是今年美国第三大 IPO

为了塑造该公司在美国市场的未来业务,Nubank已经聘请了摩根士丹利(、花旗集团和高盛来帮忙处理其股权出售事宜。Nubank最近还实现了董事会成员的多元化,例如它在今年6月邀请了巴西流行巨星Anitta加入董事会,最近又聘请了可口可乐前首席执行官兼董事会主席穆泰康(Muhtar Kent)。

 

二.腾讯、巴菲特都看中

不过外行看热闹,内行看门道,作为一名成熟的投资人,咱们还要好好看看公司的各项财务指标?顺便扒一扒它是如何崛起的?

8年“从01 Nubank 撬动拉美金融科技行业,目前已经成长为巴西最大的数字银行。

2014年,在Nubank还是个小公司时,就获得了红杉资本1400万美金的投资。201810月,腾讯以40亿美元的估值,向Nubank注资1.8亿美元,此后在NubankE轮之后,腾讯多次跟投。在腾讯注资之前,已经先后获得了5轮融资。今年年初,Nubank获得由DST Gobal领投的1.5亿美元E轮融资,晋级为独角兽。

今年6月,Nubank获巴菲特旗下伯克希尔哈撒韦注资5亿美元,届时公司估值已达到300亿美元。

 

三.基本面如何

首先是客户数量。数据显示,2018-2020年,Nubank的客户数量分别为600万、2010万和3330万,分别同比增长98%232%66%。截至20213月,Nubank客户总数已经升至4810万,同比增长62%;月活用户方面,Nubank三年间的数据分别为510万、1210万和2180万,同比增长率分别为84%61%66%

Nubank 引以为傲的就是较低获客成本,Nubank的每年80%-90%用户是通过口碑相传、免费推荐而来,这也使得Nubank客户增长迅速。

另外,Nubank用户粘性强,净流失率相对较低,今年前三个季度的平均每月流失率为 0.1%,而 2020 年的平均每月流失率为 0.52%

客户数量的增加直接带动了Nubank营收的大幅增长。2018-2020年间,其营收分别为3.19亿美元、6.12亿美元和7.37亿美元。值得一提的是,Nubank在今年九个月里累计创造了10.62亿美元的营收,同比增长98.7%,超过了以往每一年的总营收数据。

比较亮眼的还有毛利润的增长,在2020 年,Nubank的毛利润为 3.269 亿美元,较 2019 年的 2.479 亿美元增长 31.9%。在 2021 年前九个月,Nubank毛利润为 5.060 亿美元,较去年同期的 2.506 亿美元增长101.9%

尽管营收和毛利润都在增加,Nubank亏损依旧在增长,原因或是Nubank业务的扩张以及收购活动带来的成本增加。

另外截止2021 年前九个月,Nubank的亏损为9910 万美元、较2020年同期的6640 万美元扩大 49.2%

 

四.风险

盘完了基本面,再来看看Nubank要面对的挑战——虽然它前几年间的成长速度极快,但是前进的道路上的荆棘丛却一点不少。

就像其他初创公司一样,Nubank也被长期被亏损问题困扰。刚刚我们已经介绍了它今年前九个月的亏损,如果按照这个速度,它今年的总亏损额恐怕会比以往更高。

Nubank在财报中也承认,其收入来源很大程度上要依赖信用卡业务,而巴西政府和银行正在讨论的新政策、监管举措很可能对这一业务产生不利影响。

例如,巴西政府在今年72日就曾对消费者保护法进行修订,新规定要求在发放信贷或分期付款销售时向消费者提供具体信息,包括月利率、拖欠和滞纳金利息等。Nubank认为,这套新规则很可能让潜在消费者远离自家产品,从而对财务状况造成不利影响。

另一方面,在Nubank所盘踞的巴西、哥伦比亚、墨西哥等市场上,新一批金融科技公司正在崛起。其中墨西哥市场AIbo更是推出了比Nubank门槛更低的下沉战术,号称“无信用记录者也能享受金融服务”。真是yyds

此外,先前被Nubank抢先一步的银行们也在快马加鞭地往前赶,意图以自身庞大的资金和用户规模实现超车。

在虚拟信用卡领域,Nubank最大的竞争对手是数字银行Banco Inter2014年,Banco Inter推出了数字账户,完全在线,用户可以在网上免费申请银行账户。和Nubank不同的是,这是一家真正的银行,有完整的存款、贷款、信用卡等业务。20184月,Banco Inter在巴西本土IPO,是近十年来第一家上市的巴西零售银行。

在竞争对手急剧增多,且产品优势逐渐被抹平的当下,Nubank势必需要在今后加大营销成本来维持高速增长,这又会进一步恶化它本不乐观的盈利能力;此外,它对于信用卡外支付手段(例如BNPL、电子钱包)的探索还处在初期,若不加大力度,仍有被对手弯道超车的风险。

还有一个主要风险是其所在国家的宏观经济风险以及公司试图减轻的货币贬值风险。

 

五总结

不过,虽然困难重重,但是机遇也是巨大的。如果Nubank能够克服以上的挑战,站上巅峰,对整个拉美的创投系统又是一剂强心针。

Nubank如果成功,腾讯和巴菲特在这个过程中收获的应该不只是财务回报。

此外,虽然它持续经营亏损,但到 2021 年为止,这些亏损开始有所收窄。虽然 IPO 并不便宜,但考虑到该公司的增长轨迹、减少的经营亏损和明显的伯克希尔支持,值得我们关注。那么如何才能提前买到这只新股呢?接下来我们教给大家如何使用robinhood打新?

首先我们打开Robinhood软件,登陆账号,找到IPO Access的地方,这里会罗列出可以打新认购的股票,比如之前的BRZE SEV 上市后都涨得很不错,我们

点击进去NU, 看到原始发行价8-9美元,点击绿色的按钮,表示你有兴趣认购。

这里有认购的几个条件,比如你认购后,不能在30天之内卖出,防止你过度投机。然后点击同意,然后它会告诉你,你认购想要的股数,不一定就是你能被分配到的股数,那这里我们可以根据自己资金量情况,输入想认购的数量,你会看到现在的发行价是10.8美元

好啦,认购申请提交完毕,你可以选择更改你的提交,并查看认购的流程和时间线,到底什么时候NU 会上市。除了Robinhood以外的证券都可以打新,如果你有任何问题,都欢迎添加我们的薇信询问我们。

 

美股再度重挫,还有得救吗?

今天美股再度重挫,纳指一度跌超2%,跌破15000美元的心理关口,本来开盘还是上涨的,因为失业率减少了,下降至4.2%,超出市场预期的4.5%,但好景不长,开盘后20分钟立即转跌,原因是非农数据只增加21万人,大幅不及预期,创202012月以来最小增幅,不是一个小事情,其意义非同小可:不仅仅意味着美联储正在面对一个就业和通胀二选一的困境。

今天除了疫苗巨头辉瑞逆势上涨2%,科技股几乎全军覆没。

周三我们已经不断强调,交易员们加大了对加息步伐的押注,纳斯达克关键支撑 15456点,跌破这个支撑就需要减仓或清了。

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今天美股早盘我们发现,从机构期权数据来看,看跌期权Put的总权利金高达11亿美元,而看涨期权call总权利金只有7亿美元,算出来的Put/Call比率,是1.6左右,而昨天只有1.2。所以,今天押注看跌的人比以往多很多。

2021-12-03 13-16-18

 

而买了大量科技成长股的ARKK 基金今天技术面上已经跌破前期支撑,开盘后狂跌,我们看到它很多很多笔的Put看跌期权成交,一片红色的Put,概率这一列是用算法推算出到底是买方还是卖方,然后判断出趋势是看涨还是看跌,按照权利金排序后,我们看到,金额都蛮大的,这里30万美元一个,

 

2021-12-03 7-32-26

 

刚那是几个小时前的截图,我们现在再回去看看,收盘后的数据。

这里,我教大家一个很不错的策略,特别适用于现在的市场,就是利用机构的实时订单流,我们可以看到在云科技股SNOW公布财报的当天,大量的看涨期权成交,121日,美股西部早上06:55分,有机构投资者一个巨大订单,耗资140万美元,买入SNOW一个看涨期权,其余的Call也是非常的大,

2021-12-03 14-12-34

2021-12-03 SNOW22

另外,SNOW的财报上,我们也通过统计过去两周未平仓和call/put 比例, SNOW 更可能是看涨,很多未平仓的call押注SNOW

盘后SNOW公布超预期的财报大涨13%

三季度营收为3.344亿美元,而市场普遍预期为3.05亿美元。产品收入3.125亿美元,同比增长110%。这家云计算数据库公司正处于一个重要的业绩增长“关键点”,许多大型企业签署了云计算协议。随着大型企业的预算空间开始释放,这将推动更多大规模协议,Snowflake未来业绩增长空间巨大。

另外一个例子就是MRVL114号,我们发现MRVL 的机构投资者买入价值105万美元的call

MRVL

 

盘后MRVL 公布靓丽财报, 大涨20%

今天暴跌41%DOCU,我们也在统计了一下,财报前DOCU Put/call ratio 比例严重失衡,Put的权利金比call的,多出一倍,意味着,看跌的人比看涨的人多一倍,有1500万美元的看跌期权。

在中概股方面,昨天我们全网第一个发现中概股的利空新闻,不管是在我们的公众号还是油管频道的社区,我们都是第一时间推送出来,这个是我们的社区,每天都放很多重要行情,

而今天,DIDI滴滴宣布将从纽交所退市并在香港上市,滴滴重挫22%,其他热门中概股也跟着下跌,理想汽车跌17%,蔚来跌超12%

今天,伯克希尔哈撒韦副董事长查理·芒格在悉尼举行的Sohn会议上表示:市场在某些地方被严重高估,当前的环境比上个世纪90年代末的互联网泡沫时期“更加疯狂”。

作为价值投资者,芒格始终认为当前的时代泡沫将以惨烈的方式破灭,只不过没人可以预知崩盘何时来临。谈及加密货币,芒格坚持认为其本身毫无价值。

作为散户投资者,应该如何调仓?

如果是担心美股大回调,可以缩短持股时间,不做波段,只做日内,每天跟着大机构走,顺势而为,比如,在超卖行情中必定有大反弹,在大反弹的当天进,收盘前止盈。

如果你有意加入我们社群,请长按我们下方企业微信号

 

 

美股周四收高,挽回了周三的跌幅,周期性板块引领市场反弹。市场仍在关注变异毒株的潜在风险与美联储加速减码的前景。美国众议院将就短期支出提案进行表决,以避免联邦政府在周五午夜之后关门。

盘中西部时间10点,出现一个突发重磅消息,美国SEC证交会通过了修正案,最终确定了未能满足审计要求的外国股票可能会被摘牌

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我们美股投资网快讯监控系统发现该消息后,立即推送到群里,时间1002

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随后,多只中概股集体一路被抛售而狂跌,蔚来汽车 NIO 一度跌超8%,小鹏 XPEV 9%,拼多多跌7%,一个非常好的短线卖空机会。

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在美国上市的外国上市公司,如果其审计师不按照美国监管机构的要求提供信息,可能会被摘牌。

周四,美国证券交易委员会(Securities and Exchange Commission,简称sec)通过了修正案,最终确定了《控股外国公司责任法案》(Holding Foreign Companies Accountable Act, HFCAA)的实施规则。该法案于2020年通过,此前中概的那边的监管机构一再拒绝美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的要求。PCAOB成立于2002年,旨在监督上市公司的审计工作。

2020年,幸咖啡因内部欺诈,解雇了其首席执行官和首席运营官,这增加了采取这行动的呼声。

该法律允许美国证券交易委员会禁止公司进行交易,如果PCAOB连续三年无法审计所要求的报告,SEC将从交易所摘牌。它还要求公司声明它们是否由任何外国政府拥有或控制。

周四通过的规定为该法律的实施建立了框架。

“我们在我们的证券制度中有一个基本的协议,这是国会在两党基础上根据2002年的萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)达成的。如果你想在美国发行公共证券,审计你账簿的公司必须接受PCAOB的检查,”SEC主席盖里·詹斯勒在一份声明中说。

Gensler指出,虽然有50多个外国司法管辖区与PCAOB合作,允许进行检查。

Gensler指出:“这一最终规则进一步强化了国会的授权,触及了SEC保护投资者使命的核心。”

最终敲定的规则将允许投资者识别出那些不允许PCAOB检查其审计的在美上市外国公司。

埃亨说:“是外国监管机构阻止美国监管机构检查审计。埃亨说:“输家是这些股票的投资者,也就是美国投资者。”

 

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现在美股环境存在3大问题   

一:在一个不完美的市场环境,美股的估值,它已经被完美定价了。

 

二:新变异病毒再次恶化了亚洲的供应链问题,会让通胀持续走高。

 

三:高通胀迫使美联储比预期更快地加息

 

拉美地区金融科技独角兽、巴西数字银行Nubank母公司——Nu Holdings(代号NU)日前向美国SEC递交招股书,准备在纽交所上市,同时准备也在巴西交易所上市,将被列为“NUBR33”。Nu Holdings IPO 的联合账簿管理人是摩根士丹利、高盛、花旗、Nu InvestAllen & Company、汇丰银行和瑞银投资银行。

作为拉丁美洲第一个原生数字银行平台,Nu Holdings 提供信用卡、移动支付、投资服务以及储蓄和商业账户。管理层由创始人、董事长兼首席执行官David Vélez Osorno领导,他自公司成立以来一直在公司工作,此前曾是风险投资公司红杉资本的合伙人。

成立至今,Nubank经历了十一轮融资,融资近20亿美元,收获众多明星投资机构青睐。其投资者包括腾讯、伯克希尔哈撒韦公司DST、红杉资本和老虎环球等。Nubank此次发行区间为10美元到11美元,计划发行2.89亿股股票,最高募资可达31.79亿美元;现有股东计划出售4337万股,最高可套现4.77亿美元。外界估计,Nubank估值可能500亿美元,成为拉丁美洲最大的公司之一。

 

行业概况

截至 2021 9 30 日,NuHoldings在巴西、墨西哥和哥伦比亚拥有 4810 万客户。2021年第三季度平均每月增加210万新客户。营销费用占总收入的比例随着收入的增加而变化,如下图所示:

根据Trading Economics的一份市场研究报告,20199月,巴西的消费信贷增加到1.93万亿巴西雷亚尔,高于前一个月的1.91万亿巴西雷亚尔。

以下是201810月至201910月间的市场增长概况图:

2018 9 月,巴西消费贷款同比增长达到 22.6%,是行业平均水平 7% 的三倍多。

NuHoldings的主要竞争对手包括:巴西伊塔乌投资银行、巴西布拉德斯科银行、Caixa、巴西银行、西班牙国际银行、GuideModalGenialEasyinvestXPMercadoPagoPagSeguroStoneCo

 

财务情况

该公司的财务状况虽然显示出了非常强劲的营收增长,但还在持续亏损。截至 2021 9 30 日的十二个月的自由现金流为负(12.6 亿美元)。由于收入急剧增加,营销费用占总收入的百分比也在增加。

根据招股书,截至 2021 9 30 日,NuHoldings 2019年、2020年、2021年上半年的总收入分别为:6.12亿美元、7.3亿美元、10亿美元。

截至 2021 9 30 日,NuHoldings拥有 20 亿美元现金和 130 亿美元的总负债。

 

IPO细节

Nu计划通过首次公开发行巴西存托凭证(BDR)筹资30.4亿美元,每股代表基础普通股的六分之一,以每股10.50美元的提议价格发行2.89亿BDR。没有现有股东表示有兴趣以IPO价格购买股票。作为发行的一部分,出售股东将出售4340万股。

A类股东每股将有一票投票权,B类股东(高级管理层)每股将有20票投票权,并有权“在发行额外的A类普通股以保持其比例持股的情况下享有一定的优先购买权”。这意味着,如果公司未来发行更多A股,B股股东将获得更多股份。

假设IPO成功,该公司IPO时的企业价值将接近465亿美元,这还不包括承销商超额配售期权的影响。

流通股与流通股之比(不包括承销商超额配售)将约为6.29%。低于10%的股票通常被认为是“低流通率”股票,这类股票可能会受到价格大幅波动的影响。

管理层表示将使用 IPO 的净收益如下:

我们打算将从此次发行中获得的净收益用于一般公司用途,包括营运资金、运营费用和资本支出。此外,我们可能会将我们从此次发行中获得的部分净收益用于收购或投资业务、产品、服务或技术。但是,我们目前没有任何重大收购或投资的协议或承诺。

 

关于未决议的法律诉讼,管理层表示:

截至 2021 9 30 日,我们已在未经审计的简明合并中期财务报表中记录了与法律诉讼有关的准备金,我们认为根据会计规则可能会造成损失,总额为 1620 万美元,并已作出司法存款总额为 1,570 万美元。然而,法律程序本质上是不可预测的,并且存在很大的不确定性。如果在任何报告期内发生一起或多起案件导致我们对超出管理层预期的金额作出判决,则对我们在该报告期内的经营业绩或财务状况的影响可能是重大的。

 

NuHoldings估值指标

以下是该公司的相关资本化和估值数据表:

作为参考,与部分竞争对手 XP 相比,管理层正在寻求基于收入和 EBITDA 指标的显着更高的溢价,尽管 NU 最近的收入增长速度显着提高。以下是它们主要估值指标的比较:

风险

公司前景的主要风险包括其所在国家经营的一般宏观经济风险以及公司试图减轻的货币贬值风险。

此外,虽然它持续经营亏损,但到 2021 年为止,这些亏损开始有所收窄。虽然 IPO 并不便宜,但考虑到该公司的增长轨迹、减少的经营亏损和明显的伯克希尔支持,值得仔细研究。

 

 

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